人力资本结构、技术外溢
与全要素生产率关系研究
■ 路 美 弄 副 教 授 彭 学 君 教 授 （衡 水 学 院 经 济 管 理 系 河 北 衡 水
053000)
▲ 基 金 项 目 ：本 文 受 衡 水 学 院 “2 0 1 4年度区域经济文化专项课题”
(2014025)、 “河北省教育科学研究‘十二五’规划课题” （1504027)
“2016年度河北省社会科学发展研究课题” （201603020230)资助
♦ 中图分类号：F2 7 6 文献标识码 ：A
内容摘要：人 力 资 本 结 构 、技 术 外 溢 是
决 定 全 要 素 生 产 率 的 核 心 因 素 ，人力资
本积累是全要素生产率提高的物质基础，
技 术 外 溢 很 大 程度上决定了全要素提高
的 速 度 。本 文 利 用 1998-2014年省级面
板 数 据 ，在 将 人 力 资 本分为四个类别前
提 下 ，考 察 不 同 维 度 人 力 资 本 投 资 、技
术 进步与全要素生产率之间的内在逻辑
关 系 。研 究 结 果 表 明 ：衡量技术外溢的
两个 变 量 技 术 进 步 、技 术 效 率 都 对 全 要
素 生 产 率 的 提 高 具 有 显 著 促 进 作 用 ，基
础 人 力 资 本 、知 识 人 力 资 本两个维度人
力资本的积累明显促进了全要素生产率
的 提 高 。技能 人 力 资 本积累对全要素生
产 率 的 提 高 具 有 负 向 作 用 ，制度人力资
本 对 全 要 素 生 产 率 的 影 响 不 显 著 。最后
笔 者 依 据 实 证 分 析 结 果 ，提出了提高全
要素生产率的政策建议。
关 键 词 ：人 力 资 本 技 术 外 溢 全 要 素
生产率
问题的提出
对人力资本、技术外溢与全要素生产
率关系研究的理论基础主要来源于新经济
增长理论，新经济增长理论主要贡献是将
技术进步内生到生产要素投入中，并将人
力资本从资本与劳动生产要素中单独分离
出来。这也是国内外大多数学者就此选题
进行研究的基础，技术进步的内生与人力
资本的分离，可以更好地衡量人力资本积
累与技术溢出效应对经济增长的贡献。通
过对过往研究的梳理发现，大多数学者认
同技术外溢与人力资本积累对全要素生产
率提高的正向促进作用，普遍认为人力资
本投资和人均受教育时间的延长带来了技
术进步与技术效率的提高，进而提高全要
素生产率，最后保持了经济持续快速的增
长。Benhabib 和 spiegel ( 1994 ) 认为
人力资本积累影响全要素生产率的提高主
要表现在以下两个方面：第一，通过人力
资本的积累存量的增加，其对技术进步
吸收能力提高，产生外溢效应，使技术
效率提高速度加快，最后带来全要素生
产率的快速增加；第二，伴随着全球化
以及全球技术合作的加强，发展中国家
可以通过引进发达国家的先进技术来提
高全要素生产率。
人力资本积累、技术外溢对全要素
生产率的影响，受到国内外学者的广泛
关注。Perkins 和 Rawski ( 2008 ) 对中
国 1982-2006年之间的全要素生产率增
长速度进行了估算，测算结果显示，20
世纪9 0 年代全要素生产率增长速度快于
2 1世纪以来全要素生产率的增长速度。
相关研究（Griffith 等，2004; Caselli 和
Colem an, 2006; Bronzini 和 P ise lli,
2 0 0 9 )中重点关注了人力资本积累对技术
进步的吸收能力，并指出全要素生产率的
提高很大程度上取决于人力资本对技术进
步的吸收能力。梁 超 （2012) 运用脉冲
响应与系统广义矩估计方法，从多个层次
考察了人力资本对技术外溢的吸收能力以
及对技术效率以及全要素生产率提高的影
响。夏良科（2010)利用数据包络分析方
法，比较了不同行业之间人力资本、技术
外溢对全要素生产率的影响，考察人力资
本投资、科技研发投入与技术外溢之间的
相互作用。陈仲常、谢 波 （2 0 1 3 )运用我
国省级面板数据，考察不同受教育水平的
劳动者对我国全要素生产率增长的外部效
应。魏下海（2010)通过设置虚拟变量以
及利用三种权重矩阵，实证分析了我国人
力资本积累对全要素生产率提高的空间溢
出效应。
通过对过往学者研究成果的梳理可以
发现，大多数文献都是将人力资本作为一
个整体来考察，或者是仅仅考察高等教育
对技术进步的影响，并没有考察不同维度
人力资本积累对全要素生产率提高的推动
作用。从另一个角度来看，国内学者没有
从多个维度、多个层面上全面考察人力资
本积累、技术进步对全要素生产率的影响，
也没有很细化地比较不同维度人力资本对
不同区域全要素生产率的具体影响。本文
运用我国1996-2014年的省级面板数据，
将人力资本分为四个维度，更为深入地研
究其对技术进步、全要素生产率的影响，
并依据实证分析结论，从人力资本投资视
角提出相应的政策建议。
变量选择与模型设定
本文的核心议题是“人力资本结构、
技术外溢与全要素生产率”，围绕着这一
主题，将人力资本投资分为四个维度，从
多层次、多维度考察人力资本结构、技术
外溢对全要素生产率的影响。
(一 ）计量模型设定
在上述研究框架下，本文通过构建合
适的计量模型，从人力资本四个维度上实
证检验其对技术外溢以及全要素生产率的
影响，计量模型构建如下：
Zlt= 5 〇+ a Thuc^ 5 2Xkt,t+ £ lt ( 1 )
其中，i 表示地区，t 表示年份，z lt为
被解释变量，为了更好地刻画人力资本结
构对技术进步的影响，被解释变量主要包
括全要素生产率（tfplt)、技术效率（telt)、
技术进步（tp lt) 三个部分，huclt核心解
释变量人力资本结构变量，Xwt 为控制变
量组， £ i t为随机扰动误差项，参数5 q 的
经济含义是人力资本对我国技术进步以及
全要素生产率的影响，&的经济含义为
控制变量组对全要素生产率与技术进步的
影响。同时，依据前述逻辑分析框架，本
文将 h u c 设定为核心解释变量。
为了避免重要变量缺失引起的估计偏
误，考虑到全要素生产率肯定受到其它重
要变量的影响。在计量模型（1 ) 中，本
文引入被解释变量的滞后一期变量作为模
型解释变量，考察其它重要变量对被解释
《中文核心期刊要目总览》贸易经济类核心期刊137
企业冒理 Business Management
变量的影响，将模型（1 ) 扩展为动态面
板数据模型。综合上述分析，计量模型扩
展为：
Z ] t = d 〇Z.\t-i + d ^ 1 1 0 ^ + d 2 ^ ktit+ e it ( 2 )
为了分别考察人力资本结构对技术进
步、技术效率、全要素生产率的影响，以
及人力资本结构、技术外溢两组解释变量
对全要素生产率的影响，本文设定如下计
量模型：模 型 （3 ) 、 （4)考察人力资本
结构对技术进步、技术效率的影响；模型
( 5 ) 考察人力资本结构、技术外溢对全
要素生产率的影响。
人力资本结构对技术进步的影响：
tpit= a 〇tpit+ d ihucit+ d 2Xktit+ e it ( 3 )
人力资本结构对技术效率的影响：
teit= a oteit. ^ d ihucit+ a 2xktit+ e it ( 4 )
人力资本结构、技术外溢对全要素生
产率的影响：
tfpit= a otfpit. ^ (3 teit+ y tpit+ a ^ uc,^
5 2Xktit+ 8 it ( 5 )
(二 ）变量选择
被解释变量全要素生产率（Zit) 。
本文对全要素生产率、技术效率以及技术
进步的估算，主要是参照Fare (1994)
的研究成果，方法上采用数据包络分析方
法，将每一个省级单位看作一个生产决策
个体，在既定条件下，先确定每一个省级
单位的最佳生产前沿面，然后比较现实经
济中能够达到的前沿面与最佳前沿面的差
距，差距越大代表全要素生产率越低，反
之则表示越高。全要素生产率指数可以用
Malmquist指数来表示：
Mti= Dti(xt，yt)/Dti(xt+1，yt+1) (6 )
公 式 （6 ) 所表示的指数衡量了最佳
前沿面与实际前沿面的差距，全要素生产
率变化的 M a lm qu is t指数。同样地，也
可以用生产决策单元的最佳前沿面与实
际前沿面的差距来衡量技术效率变化的
Malmquist 指数：
Mt+1i= Dt+1i(xt，yt)/Dt+1i(xt+1，yt+1) (7)
本文利用全要素生产率与技术效率变
换的 Malmquist指数的几何平均值来测算
经济中生产率的实际变化：
響 / 乂/)=丨■刺
娜 v v y 薄 v v ,/) (8 )
其中，可以将技术效率与技术进步指
数分离出来：
re,V +V V y )=(A V y )/A W +1)) (9 )
)/()))1 , /) , / ; / ) )/)+1 /-1 , )/) ) /) / +1 , f))(f / , /) ) ))) /) /))/ ( 1 0 )
公式（9)衡量的是技术效率指数变化，
公 式 （1 0 ) 具体测算了技术进步指数的变
化，这两个支出主要测度了实际生产前沿
面与最佳生产前沿面之间的差距，如果数
值大于 1, 表示技术效率提高或技术进步，
小于 1 表示技术无效率，等于 1 表示技术
进步或技术效率没有变化。
核心解释变量（huCit) 。本文的核心
解释变量主要由四个部分组成：一是基础
人力资本huc1。基础人力资本主要涉及到
健康投资，本文主要通过《中国统计年鉴》
获取人均健康医疗支出指标。二是知识人
力资本huc2。主要通过人均受教育年限来
衡量。三是技能人力资本huc3。主要以
《中国劳动统计年鉴》公布的每年各省技
工培训学校毕业生数占适龄人口的比重来
衡量。四是制度人力资本huc4。主要考察
人力资本在不同地区之间流动迁移情况，
用省级单位人口迁移量占总人口的比重来
近似地衡量制度人力资本。
Xktu为控制变量组。依据我国现实和
前述逻辑分析，影响居民收入分配的数据
主要有：财政收入分权（revrit) ，固定资
产投资比率（fa U ，财政支出分权（exph )，
城镇化水平（u rb it) ，经济开放度e〇it，
利用外资水平（fd iit)，人均GDP( rjgdpit )。
模型回归及实证分析
(一 ） 主要变量处理与统计分析结果
本文的前述部分已经对变量选择、数
据来源以及计量模型的设定进行了说明。
表 1 是主要变量统计分析结果，包括样本
平均值、标准差、最小值、最大值与观测
值的个数。
(二 ） 人力资本结构、技术外溢影响
全要素生产率的实证分析
本文运用省级面板数据，采用系统广
义矩估计方法就我国人力资本结构、技术
外溢对全要素生产率的影响进行实证检
验，回归结果如表2 所示。
表 2 中方程（1 ) 至方程（6 ) 是依据
计量模型实证检验结果，方 程 （1 ) 与方
程 （2 ) 是依据计量模型（3 ) 获得的实证
检验结果，方 程 （3 ) 与方程（4 ) 是依据
计量模型（4 ) 获得的实证检验结果，方
程 （5 ) 与方程（6 )是依据计量模型（5)
获得的实证检验结果。通过计量结果可以
看出，四个维度的人力资本中，基础人力
资本、知识人力资本两个维度估计系数为
正，这说明这两个维度的人力资本显著影
响技术进步、技术效率的提高以及全要素
生产率的提高。技能人力资本对技术进步、
全要素生产率提高具有负向促进作用，制
度人力资本对技术效率的改善具有负向促
进作用，但对技术进步具有正向促进作用。
另外，制度人力资本对全要素生产率的实
证检验结果不显著，说明制度人力资本对
全要素生产率没有影响。从影响程度上来
看，相对于基础人力资本，知识人力资本
对全要素生产率、技术进步、技术效率正
向促进作用更大。
通过分析不同人力资本积累对全要素
生产率的影响程度，对比估计系数大小可
知，知识人力资本存量的增加对技术进步、
技术效率、全要素生产率的影响更大。通
过 方 程 （1 ) 、 （3 ) 、 （5 )可 以 看 出 ，
知识人力资本每增加1°%，会带来技术进
步、技术效率、全要素生产率分别提高
、、个百分点。这主要
是由于随着知识人力资本存量的增加，说
明人均受教育年限在提高，必然会带来劳
动者综合素质的全面提升，而劳动者综合
素质又是决定全要素生产率的核心因素。
通过分析方程（5 ) 、 （6)实证结果可以
看出，衡量技术外溢的两个变量中，技术
进步对全要素生产率的提升作用更显著，
技术进步每提高1 °%，会带来全要素生产
率提高个百分点。通过方程（2)
可以看出，技能人力资本每增加1°%，会
使技术进步下降个百分点。通过方
程 （4 ) 可以看出，制度人力资本每提高
1°%，会使技术效率下降个百分点。
在控制变量方面，财政分权、经济开
放度、固定资产投资三个变量对技术进步、
技术效率、全要素生产率的提高存在着抑
制作用。即政府分权程度越大、经济越开
放、固定资产投资的规模越大，那么会在
一定程度上抑制全要素生产率的提高。这
主要是因为政府财政投入中用于科研以及
技术改造的资金比例比较小，经济开放度
提高，可能引进的都是一些国外淘汰下来
的技术，不利于国内自主研发。经济发展
程度、利用外资水平、城镇化率三个变量
与全要素生产率、技术进步、技术效率之
间具有正相关关系，这说明经济发展程度
越高、利用外资规模越大、城镇化水平越
高，那么全要素生产率将会提高，技术进
步、技术效率都会提高。
结论与政策建议
本 文 通 过 选 取 1998-2014年我国
3 0个 省 （市、自治区）的面板数据，用
1 3 8 商 业 经 济 研 究 （曾 更 名 《商 业 时 代 》 ） 2 0 1 7年 3 期
表 1 主要回归变量的统计分析结果
变 量 平 均 值 标 准 值 最 小 值 最 大 值 观 测 值 个 数
全 要 素 生 产 率 570
技 术 效 率 570
技 术 进 步 570
人 均 G D P 570
基 础 人 力 资 本 570
知 识 人 力 资 本 570
技 能 人 力 资 本 570
制 度 人 力 资 本 570
利 用 外 资 水 平 0.£>495 570
经 济 开 放 度 570
财 政 收 入 分 杈 570
财 政 支 出 分 权 570
固 定 资 产 投 资 率 570
城 镇 化 率 570
注：数据主要依据1999-2015年 《中国统计年鉴》以及各省市统计年鉴获得。
表 2 人力资本对全要素生产率、技术外溢的影响
被解释变量
解释变量
技术进步 技术效率 全要素生产率
⑴ ⑴ (3) ⑷ ⑴ (6)
滞后一期
*** *** * ** ***
() () C ) () ) ()
滞后两期
** * *** *** *** ***
() C ) ) () () ()
技术进步
*** ***
) ()
技术效率
*** *
) C l-72)
基础人力资本
0 .32V * * 料 咐 ^^
) ) ) )
知识人力资本
*** *** ** ***
) ) ) )
技能人力资本
■** ** *** ■***
() () () )
制度人力资本
* ■** ■
(1-81) ) (-0-81)
城镇化率
” 0 .3Z9 * * r 0 .267 ^ * * "' w 〇.294w
) (〕 () () ) )
利用外资
* ** ** * … **
C ) () ) ) ) )
人均 G D P
*** *** *** *** ***
() () ) () ) ()
财政分权
** *** *** *** ***
C ) ) ) () () )
固定资产投资
** 8 ■* ■*** ** **
) () ) C-P .28) ) )
经济开放度
** *** *** * *
) C ) ) 6) () )
s a r g a n - t e s t d 5 0•如 11
a r (1)
a r (2) 68
c o n s w 〇.348州 # -种 〇 .425州
) (〕 ) () ) )
K 570 570 570 570 570 570
注：符号★★★、★★和★分别表示在1%、5 %、10%的显著水平上显著。
Malmquist生产率指数将技术进步与技术效
率分离出来，对人力资本结构影响技术效
率、技术进步、全要素生产率以及人力资本
结构、技术外溢对全要素生产率的影响分别
给予检验。研究结果表明，人力资本是技术
进步、技术效率提高和全要素生产率增大的
重要因素，在将我国人力资本分为四个维度
的前提下，衡量技术外溢的两个变量技术进
步、技术效率都对全要素生产率的提高具有
显著促进作用，四个维度的人力资本中，基
础人力资本、知识人力资本两个维度人力资
本的积累明显促进了全要素生产率的提高,
技能人力资本积累对全要素生产率的提高
具有负向作用，制度人力资本对全要素生产
率的影响不显著。
对于全要素生产率的提高、技术进步、
技术效率的提高，本文从以下几个角度提出
政策建议：第一，增加财政教育支出，提高
人力资本存量。一个国家或地区人力资本特
别是知识人力资本的积累主要取决于人均
受教育年限，而教育又具有公共物品的属
性，所以需要更多的财政支出来支撑。第
二，促进区域内部教育公平提升区域内部人
力资本积累能力。我国当前财税体制下，义
务教育的经费应该主要由省级政府和中央
政府来负担，特别是要保障边疆地区、农村
地区适龄儿童的入学机会。第三，重点发展
高等教育。高等教育是一个国家或地区知识
人力资本以及技术创新的最重要场所，高
等教育也是政府财政支出的重要方向，高
等教育投入增加带来人力资本存量的增加,
人力资本存量增加带来当地经济快速发展。
第四，增加医疗卫生事业投资，改善人力
资本健康状况。中央政府应合理配置医疗
资源，保证医疗卫生支出在空间与结构上
的分配均衡，并且建立区域内部与农村卫
生事业的投入机制。 P
参考文献:
1. 陈仲常，谢波 .人力资本对全要素
生产率增长的外部性检验—— 基于我国省
际动态面板模型.人口与经济，2013(1)
2. 梁超 .制度变迁、人力资本积累与
全要素生产率增长—— 基于动态面板和脉
冲反应的实证研究 .中央财经大学学报，
2012(2)
3. 夏 良 科 .人 力 资 本 与 R & D 如何影
响全要素生产率—— 基于中国大中型工业
企业的经验分析.数量经济技术经济研究，
2010(4)
4. 魏下海 .人力资本、 空间溢出与省
际全要素生产率增长—— 基于三种空间权
重测度的实证检验.财经研究，2010(12)
《中文核心期刊要目总览》贸易经济类核心期刊139
