t>企业与金融d现代市场经济是建立在信用关系上的经济。失去了借用，交易的链条就会断裂，市场经济根本无陆运转。借用经济成分的大小决定一个国家戒地区经济的规突于企~比1窑用及英建设模、水平和竞争力，也是衡最企业成熟庶的标准。目前，我国市场经济正处于货币经济向信用经济的过搜时期，信用监督口兰州张清管理体系与机制尚不完善，社会信用体系和信用制度不健全将严重影响我国市场经济的发展。企业信用是社会借用制法律意识和自我保护意识日益增强，企从而提高企业的信用程度和再融资能庭的3重要组成部分和基础，为迎接即将业一旦出现倍用方丽的问题，捎费者将力，银行蜡免发生坏账损失，使整个社会来l怖的信用经济时代的挑战，椎动我国对其做出快速的反应，对失惰的企业发的金融秩序正常提行;企业良好的信用，社会借用建设，必须认真研究企业信用生倍用危机，使之招受灭顶之灾。南京冠将会拉动国内需要和扩大消费规模，激及其建设对策。生阔食品公司由于"陈馅月饼"事件而破发消费者的消费欲望，释放巨大购实力…、企业借用的内涌产是我国企业因失信而导致失败的典型的潜力，从而给企业创造更大的商机。此企业信用是企业经济效益的基础，案例.工是企业守信能够获取直接利益。外，激临困境的企业可以凭借良好的倍从信用的本质看，良好的信用有利于企企业之间进行商品贸易，供货方按合间用获得重生。企业在发展的过程中难免业的发展，是企业经济利益的前提和基规定保质地按时交货，购货方披合间规步入困擒，只要企业具有良好的借用，将础。企业借用对企业经济效益的影响可定的方式、时间足额支付货款。这样，供会得到银行、供应商、债权人的信任，获以从众业回失信而付出的代价和回守信货方能够及时收回贷款，满足继续生产得资金、原材料供应、债务偿波等方面的而带来的收鹉两个方面进行分析。一是经营的资金需要，避免发生坏账损失:购支持，这些支持都可以帮助企业原快走随着我国借用方面法律法规和信用管理货方能够及时取得生产经营所甫的原材出困境。体系的建立健全，有关部门将加大对失料，商品供需双方企业就能步入良性循二、企业失倍的影响信者的打击力度，从而使失信者付出代坏的生产经营轨道:企业内银行等金融1、扰乱市场经济秩序、阻碍市场发价。另外，在买方市场的今天，消费者的机构贷款，按规定的时间归还贷款本息，辰。建立市场经济体制客观上要求具有将远期结售1仁从贸易项目扩大到非贸易汇外汇周转头寸管理。逐步调整对外汇供真实可靠的依据。项目及资本项目，资本项目的远期销售指定银行的头寸管理政策，改变当前一3.改进人民币汇率调节机制o对汇汇可以先从单证格式较统一、国家外汇R核定银行结售汇外汇周转头寸后长期率的短期和中期波动的调节，主要通过局审核真实性较容易的项目遥步扩展到不变的现状。第一步，采取比例管理的原外汇市场来进行，即依靠中央银行在外所有资本项目。中期而窑，在远期外汇交则，由国家外汇管理局规定…个比例乘汇市场上的操作，影响外汇市场供求关易运行比较成熟的基础上，适时开展掉数，银行自行根据本行结智汇规模按照系的变化，来实现调节的目标:而对于汇期、外汇期货和期权等外汇产品的变扇，该比例确定期转头寸上限，国家外汇管凉的长期水平及其走向，则主要依靠中外汇交易品种的增加可以给企业提供更现局对银行执行情况进行定期和不定期央银行通过改变基准汇率(或直接改变，多的交易避险工具，培养企业汇率风险的检查:第工步，根据银行风险控制的原成通过在外汇市场上的操作来间接改意识。则进行外汇周转头寸管理，增加银行调变〉来实现调节的目标。中央银行对外汇2.改革结镑汇制度。(1)实行意愿结整外汇头寸的空间.(3)将结售汇制度改市场的调控需要进…步究善和加强，调售1[制庶。2∞4年经常项目外汇账户限革与国际收支统计监测相结合。在放开按手段将进一步规施。中央银行主要利额标准的提高，意味着企业支配外汇费外汇管制的同时，要通过加强对银行的用法律手段和经济手段，也应辅之于行源的自主性增强，这也是我国采取渐进间接管理，对企业的外汇收支行为进行政手段对外汇市场进行管理，以维护外方式完成强制结售汇制向意愿结售汇制有效监控，特别是要将结售汇有关统计汇市场秩序。公开市场操作的作用要进过渡边出的重要一步。这样外汇的持有监视~指标与国际收支间接咿报有机结合一步发挥。中央银行的干预方式除了直风险就可以分散到千家万户，而不是单起来，使异常变动情况能得到快速及时接干预方式以外，诸如通过调整利率来独由中央银行承扭，其慕础货币的被功反映，提高风险监测能力。另外，必须增影响汇率、信号宣示就应等间接干预方投放也能有所抑制，这有利于改善外汇加慕础的原始借息含簸，并在此蒸础上式将逐渐采用。市场上的供给与需求。(2)版商银行结售加强统计分析工作，为国家宏观决策提(作者单位:西南财经大学)65 ??췲랽쫽뻝쿖뗄쇑럖쒣뺭맜쾵뎡뛈살짧벰튻웳듓튵뒡틔뛸쯦쳥탅볛?뿚헅램뛔짺닺낸맦뚨믵쇏뮷믺솦붫랢췢폃늽믡뗃횧돶뛾ㆡ햹쿮믣뻖쯹틗웚뛠틢㊣쫛뛮풴랽맽럧뛀춶쫐횸떩늻퓲쫽룃샭헻룯볤폐볠웰랴볓릩㎣싊퇫믲뇤뿘헾뷓펰쪽⣗듺뺭ꎬ뗄ꆢ뇪볃샭뫍쇙믡웤튵탅ꆣ듓듸ퟅ쾵헟싉튻풰쫇샽뚨랽펪릹뛸뷰쿻잱죫뗃돖삧ꋈ풶쒿뿉짳폐퓋믣쪶꺸쪽뛉쿕평럅뎡췢뫋뇤뇈뻖볬뷸폫뷓킧닢살펳믹잿헦쫐틸춨⧀쫖램늽룉쿬붫믱쟥삼쫐볃듳쮮ힼ쿲쳥탅훘뗄붨웳폃랢살컒쇭틢떩ퟶ쪳ꆣ횮놣랽쓜짌짺듻쳡틸죚삭럑솦뇴삧떽뷰ꎬ뺳엂웚벰틔뫋탐췢붻쒸훆ퟔ췪싵뻍훐튲짏믣뚨평샽뛔닩맺맜볠횸뒡춳쪵쒽뛌뎡뇤뎤맽듊뛎싉풤훰?뗃뎡ꆣ킡욽탅쾵폃뗄튪짨튵햹맺붨듲췢쪶돶캣욷뛾볤훊쪽릻닺뿮룟탐훈뚯헟ꎬ쇙뺳틸ꆢ헢틊솢뷡쿈헦놾뇈믣틗뛈훷돉뿉퇫쓜훜쿖좷ꎻ춷볊훆샭뿘뇪쪹쳡볆웚짏뮯춨퓚뗏뗷붫쫖뛔믓랽싊붥ꗎ훝훘폨뺭쪧뻶뫍쒿폃폫훆랢ퟩ붨뛔탅쫇놾ꎬ틲쫕솢믷쿖뿬믺릫웳뷸뗘ꆢ벰뷰릩뇜탲맺뗄듓삧탐풭킩킳쫐쫛쪵쿮뷏웚욷ꆣ쳡탔잿틔틸폐ힴ볒ퟔ뚨뗚믣듧틬룟럖뾿쯃살쮮맽췢횵뿘뛎쪽닉뮣짺볃좥뚨뺺잰뺭믺뛈햹돉짨닟폃웳훊쫇쪧틦붡솦퓚ퟔ탅쯙ꎬ쮾튵탐내쪱탨펪쏢헽쓚쿻뛸뺳횻ꆢ닄횧ꆾ뎡믣쿮떥탔쒿믵훖쿕?㈰룟퓶훆훘럖쯹룸춷뷡ꆣ췢훜횴뛾뗄춬뛔쳘맺뎣럧쪼컶훐뷸닙살욽룄튻뫍틔뫎쫇쇋룹튻헹ꎬ볃훆늻ꆣ늿뗄튵뾴웳뛔탅솽랽좫뛈싲컒폃쪹평틲짌쪱볤쫕튪좡쮫맬맦랢뎣탨럑룸릩쇏돖궼뺭듓쒿횤뷏쫬뫍릤〴잿뷡즢돐틖폫듧쫛뗚믣탐늽뿕춳뇰볊뇤쿕틀웚ퟷ쪵벰쫐?릫퇫췢뫅붨탅놾룶솦컒뗄짐붡웳럖쪱뇘쓚뺭ꎬ튵뛸쏦랽놣랴횮폚쪧쫘욷붻ퟣ믘뗃뗀뚨짺퓋튪폻펦릩뚼펰쏖볃쎳룱죝훐웚퓶뻟욶쓪틢쫛튻떽떣훆탨맜믣뻝춷쟩볤볆쫇쫕뚯볠쾢ퟷ늨쿖웤믹뎡쓄뷸맦뾪틸탻쾲솢폃컞맺ꎬ맽늻좫튵뫍듺탫몭볃솼뺭뢶랽램폐듓쫐뮤쏦펦헐ꆰ탅쎳믵뛮듻뇜짺웳ꎻ뗄뮵탐췻짌뿉쿬죐쳥틗쪽웚믹좨볓좡캶헢믣늽잧쟳샭췢놾듧뿶룹ꆣ볠튪횧쟩닢몬쪵뚯벴펰뗷ퟟힼ짏뾱튻랶쫖뷸훮쪾욾퓚ꎬ램볒튲쫐뛉췪붫탅믹뗄죏킧뫃볃뺭돶쏦싉맘뛸뎡틢쫜돂쓜틗횧뿮쏢닺튵웳쪱돌헋ꎻ삩뒴뿉뻟ꆢ틔훆쿮놾뷏뒡뗈엠ꌨ뎣ퟅꆣ웤헢헾믣뻖탐짏뷸뻝맜⠳닢춨췢볤뿶솿캪틀쿬뷚쿲늽뛎죧궴탅붻퓋믲쫇뎡쪱짆퇏폃뒡쳴헦틦뗄샻볃뷸램늿쪹쪶컊뛔쏰쿚떼릻ꎬ릺뢶랢뺭뻍튵볤뛈쯰웳듳쫍퓬틔폐햮냯ꋗ뿍쒿쿮춳퇔짏췢퇸ㄩ쿲헢췲믹⠲훰닟훜닉맦뷡쿞탐틸샭⦽쿠맽믣뷓쓜솦맺?뗷뾿싊닙ꏖ췪훐맜룉춨펦폃틗뗘뫢뺭웚ꎬ훘쫇햽퇐뗄탅틦킧듺탐맦쏅쪧뷱죕쳢뚥퓂훂믱릩믵싺짺펪쓜쿲맩뫍튵쿻럅룼욾솼좨컱훺맛삩쒿튻믣룸웳쪵컒틢퇹뮧뒡샻⦷늽좡뚨쫛ꮽ뷡볓쫕짪뗃ꆣ늢볒𥳐뷚훐퓲⢻ퟷ탑짆퇫튲샭풤맽뗈ꜩ햹튵맘뗄ꆣ쟸솿볃ꎬ짧펰캪뺿믹폃틦볛럖뫍붫탅쳬횮뇽쪧좡믵랽뿮ퟣ뮵쯹늽틸뮹퓙솼럑뻞듳뷨뫃죋뎥웳귊짏ꆢ훰퓚쫊닺튵탐췢횧맺풸폚얿뗷룄춷뇈튻믣웚럧퓶뫏잿놨떽쇭뫪욡퇫쫐뇪훷살펦볤뗄쾵솴탅뺭웳헽믡쿬펭췆뒡폐잰뗄뫍컶볓헟ꎬ퓶쿻퓖ꆱ냜횱랽내ꆣ볌헋탨죫탐듻죚쪹뫃맦듳솼뮹튵킳튪떽풶맺늽쪱욷믣틢엤닉뷡뛸뇒룄헻뇤듧샽룶볒쿕?뛔뿬췢듋맛ꎶ훷틸뎡ꎻ놽볤뢨틔ퟷ쪽뷓맽짏쳵폃볃튵뒦탅컒뷓뚯ꎬ샻쳡펰틲ꆣ듳뢶쿻잿럑웳쫂뗄내뫏헢탸쯰솼뗈뿮헻쒣릺짌뫃뺡ꆷ쟳럇웚볒삩뾪싊풸헋췢좡쫛늻짆뛔떱뫳맜뇈뿘틸퓚캪맘믺쯙믹뻶풻튪탐릩뛸틀편킶훷횮캬돽룉돌뻍뺭뗄돉폚볠폃맺벴컒탅뫍쿬쫘튻맜뛔돶럑ꎬ헟튵쓏볾뗤샻뫏춬퇹짺쪧풭탔뷰놾쓜룶싲믺죎랽뿬?뻟쎳뷡췢햹붻릩럧뮧믣붥돖쫇놻킽잰뎤샭샽내뚨훆탐욶럅뷸춳벰뇘뒡닟춨퓚쟳뾿쒱룄퓍튪뮤쇋싊풤믡볃맦쫬믵뚽쳥쫐훆붫맺폃웳믹뿉탅쫇샭쪧듺헟랢뺩뛸탍틦춬ꎬ닺ꎻ닄톭죚쾢짧벤솦ꆣ훐쏦ퟟ폐틗쫛믣떽뗴룼쿕쿞뷸떥뚯튻웚뗄돋헕맜뗷좸뾪탐볆뫏쪱탫짏쳡맽췢맘폚샻횱살랽뛏돉뛈뇒뗄맚웆ꆣ릩릺ꎬ믡듋붫믱붻?풭퓶믣쓑쏢폃벰웤붨짨
c>企业与金融d良好的市场经济秩序，企业不守倍用破3、企业短期行为严重o自身约束力业的资信、业务、财务等方面的资料:高坏了"平等、公平、诚琪、守信"的市场经差、急功近利、短期行为普遍是企业失信层管理人员的背景资料和业绩资料，为济行为准则，扭曲了正常的经济关系，破的主要内因之一。客户提供资信等方面的担保。借用中介坏了社会道德水准，影响了回民经济的四、加强企业借用建设的对策机构是我国倍用监督管理体系的震要组正常运行，损害了我罔改革开放的形象、加强企业信用的交传工作。诚信成部分，其业务的开展可以太太减少或最终结泉是阻碍我国市场经济的发展。宽传教商服坚持"舆论先行，教育为本，消除企业交易信息的不对称、提高各交2、恶化企业1.存与发展的环境。企社会广泛参与，界别各有侧囊，与《公民易::E体的倍闸程度、降低交易成本。我国~不守信用使得流通市场假冒伪劣商品道德建设实施纲要》和普法教育结合"的馆用中介机构的建立已经起步，需要在蹄行、各种欺诈行为频频发生、思意拖欠工作原则，采取多种行之有效的方式进积累经验的基础上借鉴国外的做法，加逃避债务屡禁不止。在如此NE<劣的市场行。快我国信用中介机构的发展。环境里，企业存在很大的市场风险，也难2、按照"政府椎动、市场运作"的原5、建立严格的退出机制。对失信行以做到独善其身，最终都会卷入这股攘则推动社会信用体系建设。政府应切实为最严厉的惩罚就是把肇事者驱逐出相滚的内泥浊流之中。转变职能，起到推动、规洒、监督、服务的关行业，只有建立有效的退出机制，对失3、导致了巨大的级济损失。企业不作用。一是联合征集、权威发布、社会共倍行为的惩罚才是真实可倍的。守估用的直接后果就是企业交易成本的事。二二是按照罔务院的要求，搞好"以中6、发挥行业协会的特殊作用。行业增加，最终导致擦个国家无效经营成本小企业为主体的社会信用体系建设"试协会应在企业借用方面做出切实有效的的居高不下。根据国家工商管理总局统点，并在试点过程中探索解决以下问题:工作，发挥行业协会的自我管理作用，规计，我国每年由于合间欺诈造成的直接(0推动立法。先试点，发现问题，制定区范行业竞争和维护消费者利益，以保护经济损大约为亿元、产品质量和制假域性信用办法，为全国工作提供钱验。整个行业的信誉度，共同获得最大化利售假造成的各种损失至少有20∞亿先、(2)推动同业征集向联合征集过液。各部益。三角债和现款交易增加的财务费用约为门各行业都有白日的信用记录，各自只7、打击伪劣假冒商品。假圄伪劣商2ω0亿元。能进行同业征集。所以，只有各方面结合品的存在降低了市场资源配置的效率，二、企业失倍的动机和原因起来才能实现联合征集。各级政府要通导致了社会分配秩序的紊乱。伪劣假冒1、公.:lk失信的强大动力主要在经济过区域性试点来推动间业征集向联合征商品的感行的原因是生产销售成本低利益方面。失f言者通过自日的失倍行为集过液。(3)要通过试点来倡导企业树立廉，利润惊人，使得造假者不顾法律法为自己和他人谋取经济利益。在法制经借用现愈。规，顶风作案。因此，我们票加强法律建济环境中，失信者明知失倍行为不被允3、完善企业信用方面的法律体系，设，健全法律法规，整顿市场秩序，规范许并会招致惩罚，或者从妞期的选择来加大执法力度，维护法律的权威性与严市场行为，加大打假力度，消除"地方保看，失信带来的经济利益远大于惩罚导肃性。要完善信用管理系列的立法和执护主义完善消费者举报制度。致的损失:或者'从长逃来看，失信带来的法，建立和完善借用规范和失信惩罚机(作者单位:兰州化学工业公司有机厂)经济利益远大于诚信'带来的经济利鹉:制。统计与诚倍管理体系的设立是建立成者2三种原因相互作用，兼而:育之。一且社会主义市场经济法律制度的重要内某个经济主体意识到上述现象存在，或容，是完善市场经济体制和全面贯彻《统者从现实经济生活中体会到这种现象的计法》等法律法规的迫切需要。我国目前存在，失信行为便不可避免，由于示施效与企业信用有关的法律主要有《公司应，失信行为会越来越多，失信程度会越法》、《合同法》、《专利法》、《商标法》、《产来越严重，从而形成一个可怕的感性循品质量法》、《价格法机《反不正当竞争环。法》、《税收征收管理法》等。为维护我国2、体制障碍与地方利益庇护。虽然正常的市场经济秩序，国家有关部门一现代企业制度改革和国企改革多年，但定要加大对失信者的打击力肢，依法惩企业产权不明晰，墙成经背管理者象过处严寰的失倍行为，加大失信者的失倍夜的方丈，过一夜就走，不用承担信用损成本，保证企业信用关系的严肃性。同失的风险。体制上缺乏信用制度和信用时，应借鉴其它国家的经验，制定有中国意识，必然放纵、助长和庇护了各种背信特色的《信用砖》。弃义的社会行为。问时，"地方保护主义"4、加快企业信用中介机构的发展。达标的"基础"(白妞)对企业信用问题的泛滥起推动作用。借用中介机构的主要业务包括:记录企6?6? 췲랽쫽뻝솼뮵볃헽ퟮ㊡튵쪢쳓뮷틔맶㎡쫘퓶뗄볆뺭쫛죽㈰ㆡ샻캪탭뾴훂믲쒳헟듦펦살쿖웳특쪧틢웺뛔닮쯄탻짧뗀릤탐퓲ퟷ쿭킡뗣⠱폲⠲쏅쓜웰맽벯탅볓쯠램훆죝폫욷뚨뒦돉쪱쳘㒡닣뿍믺쿻틗믽뿬㖡맘㚡킭랶헻틦㞡떼짌솮맦짨쫐뮤曗듯⢰뫃쇋탐뎣훕ꊶ늻뇜뺳ퟶ뗄ꊵ탅볓뻓ꎬ볃볙뷇〰ꆢꋆ틦ퟔ뮷늢헟룶듓퓚풽ꆣꋌ듺튵쪶틥웳훷ꊼ뒫믡뗂ퟷꊰ췆뇤폃⧍탔룷뷸살쟸맽ꋍ듳램ꆷ훊튪퇏놾맜뮧릹늿돽샛컒ꊽퟮꊷꊴ훂욷뎡뇪ퟦ즫뗄ꆰ캪짧퓋뷡쫘ꆢ햮샯떽컛볖폃ꎬ룟컒쯰퓬틚웳랽벺뺳믡쪧샻죽뺭쿖퇏닺럧튵벱튪볓폇뷌맣붨풭듕뚯횰ꆣ뛾늢욶탅탐닅폲뛉맛횴춳훷쫇ꆷ솿훘펦펿훐샭쳡럖쳥맺ꣁꊻ듦쇋뚥붡틥?ꐩ쫐욽ힼ믡탐맻꿆탅룷컱ꎬ뛀쓠싁뗄ퟮ늻맺듳돉뫍풪튵뗊쏦훐헐쪧틦훖볃쪵훘웕좨헉쿕뇘짧떶릦쓚잿뿆폽랺짨퓲햡쓜튻쫇캪퓚꿁폃꿍춬탔ꆣ쓮웆램튪솢볆틥췪뗈ꆶ놣뷨뷩죋릩컒퇩ꋑ샷폐랢뺺쪢죳럧좫ꆱꗎꆰ뎡뗈퓲뗀ꎬ쫇폃훖싅웳짆쮾횱훕쿂쎿풼뗄쿖ꆣ쪧Ꟑ쯻훂듸ꎻ풶풭훷뺭탅탐쾰훆늻좻믡쳆뷼틲펦닎쪵냕내쫔ꊷ냬곒뚼튵⠳솦췪뫍폫쫐램뫏ꆷ쮰뛔횤본믺ꆢ풱맺웤붻쾸횻돍탒믓헹뇁붵뺪ퟷ뮣믹뷨뺭ꆢꎬ뗂쯰ퟨ뗉쪹웛뷻튵웤쇷?뷓떼ꆣ쓪캪룷뿮탅억쪧죋돍살믲듳틲쳥볃탐듓귓뛈쏷맽럅컊?샻횮뗐볡폫쪩닉ﺸ웰솪헕뗣ꢡ램뗕폐헷쿖⧒짆췪돏뎡쫐싉춬쫕웳릹뗄틗폃믹훐랣뫍펼뗍럖낸볓뫀뒡볃릫얤쮮몦낭華뗃햩늻듦짭횮뫳훂룹평㖣훖붻뗄쓇탅쒱랣헟폚쿠틢짺캪믡뛸룄컺튻훆ퟝ쳢탎ꆢ엓돖ꎬ룙좡껍폃떽뫏맺맽ꏏퟔ벯솪살ꎮ짆뺭뎡램맘ꆶ헷탐튵쯼컱놳뗈돌뒡뷩쓍붨닅궻캬폾?쇋엤풭ꆣ듳볖ꆱ훈욽쟺ힼ쇋컒쇷탐횹퓚ꎬ훐쒾맻헻뻝폚긵쯰틗뚯뾴헟좡뺭듓돏뮥쪶믮뇣풽탎?룯특짏ꆢꆣ뗄뛌폃쎵ꆰ뷧튪뛠욶쳥췆헷컱짧돌죊캪꿏벺뫏ꢹ쎷캬탅맜볃맦ꆷ볛쫕맺쏖훷뺰랽볠쾢뛈붨믺쮳뻍솢쫇킭뮤냉쫐틲쪹듲쿻?램탲ꆢ쇋ꎬ컒맺춨캪ꆣ뫜ퟮ궼뻍룶뫏틚쪧퓶믺뺭쏷믲볃뎤탅ퟷ떽훐늻살돉뷀뫍퓬좱훺춬랺쿖웚붨쓐폟뇰ꆷ훖꾡쾵뚯벯풺믡풵좫뗄쯹헷뷃뮤맜폃샭램룱볒킽튪닆쏦뚽뾪솢뷨릹쫇폐헦쓌랽쿻쳆뎡뗃듋볙럑꿑ꆷꎬ돏헽펰맺쫐ꋕ욵퓚듳훕쏋쫇볒춬풪훁볓뫍꿁맽볃횪헟샻풶듸폃튻쳥뿉풽돉ퟟ랦뎤쪱샄?탐짨﮴싛룷ꋊ붨ꆢ뗄탅첽ꪺ틔벯풵램샭맦싉웈ꆶ듲맘튵컱쇏맜햹늻붵틑본𥳐냑킧쪵?쏦럑릲랡짺퓬헻솦ꞹ웳쪵뎣쿬룄뎡릵욵죧뗄뚼볒릤웛ꆢ짙풭ꛖퟔ샻쪧듓틦살ꎬ毊믡뇜뛠룶뺭탅뫍웰ꏗ캪ꮹ쿈폐웕횮킳짨맦좨튪폃쯷겷쿕ꆣ튵쒷싉쾵랶훆쟐훷ꆷ램맺믷듳調컱뗈떣샭뿉뛔뗍랢욡험ퟶ헟춬ꎼ풴컉닺볙컒뛙뛈뻙ꓒ튵ꆢ뗄쇋룯뺭쒻볙랢듋쫐믡ꞡ컞짌햩닺폐닆틲벺틦탅뛌풶뾴볦떽쏢ꎬ뿉펻룄펪늻폃뇓ꆰ췆퓉웕뛔ꓗ탐닠램ꇔꆣ랶췾쟳쳥뷢ꋏퟷ볇횻룷헷뒳ꣂ쇐뫍뛈탨튪샻ꆷ볒솦쪧퇩릵냼랽놣틔돆붻웰췢햹ꎶ쫂췋돶컒믱?엤싒쿺헟쏇놨떹늻쫘뺭맺뾪볃랾쎰짺뛱뎡뻭ꏆ붻킧맜퓬욷㈰컱뗄ꆣ탐웚듳ꎬ뛸훏헢쪧엂꒡룯폃훆뮤뗘뚯뇩닟훘뷌쯗헾ꆢ랢쾵뻶훎쳡꾹슼폐벶벯ꮵ짌좨짨좫튪램ꆶ뗈뛈탅퇏쒷삨쏦벨틗늽퓊헟돶쎡쟐틦뗃냎훃쫛쿻ꯋ쫘탅볃쏱럅뗄뎡캱ꆢ쇓럧죫틗뺭샭돉훊〰럑?쪧퓚캪폚폐훖평ꏋ뛠돐뛈쇋랽ퟷ볊쫇ꎳ뷌ꎬ폽뢮볠늼룣붨틔쫌릩ﶶ룷헾쿲볆췾솢훘쏦ꆣꆶꆷ랴맘헟쯠훆ꋕꎺ듳쳡ퟶꟐ쟽믺ꏐ쪵ퟮ뇁맋볓훈돽뻓탅ꆱ맘뺭뗄랢ꏆ쇓뛱쿕헢떲돉펪ퟜ솿틚폃궼램늻톡돍샻횮쿖폚돌쓪헟떣뫍룷놣웳쿐폽폫뷡랽놵펦뚽ꆢ뫃짨쿂즡뢮솪떡탔쫇튪맡컒릫캪늿틀뚨릡볇쇏훘복룟놾탨에훰훆탒폐ퟷ틔듳평킧잿탲ꆰꆣ킻폃뗄쾵볃탎햹?짌틢쫐ꎬ막놾돉뻖횱뫍풪풼탐훆놻퓱랣듸틦ꆣ?쿳쪾뛈탔탅훖뮤튵캪ꆶ뫏쪽쓔쟐ꆢ짧ꆰꆱ컊곖퇩ꎸퟔ쏦튪뗊폫붨쓚뎹맺쮾헽캬쏅램쪧폐슼쇏훐짙룷돶킧놣뮯싊볙뗍싉뗘荒웆쫐ꎬ뗄쿳ꆣ욷췏뎡튲맶놾춳뷓훆ꆢ캪뺭퓊살떼ꎺ튻겻랶믡톭떫맽폃놳훷쪧릫ꆱ뷸?쪵럾틔쫔쳢욶횻뷡춨헷퇏횴믺솢ꆶ쒿짌떱뮤돍탅춬훐웳ꎻ뷩ퟩ믲붻컒퓚볓쿠뛔샻쎰램싉맦랽ꜩ뎡웆ꎬ잷쓑볙뗄떩?킧풽쯰탅틥쏱컱릲훐ꎺ뫏춳잰뇪뺺컒맺룟쪧맦붨랶놣뺭ꆱ뗄?램헹맺ꆷꆢꆶ닺
