金融工具确认和计量
第一节 金融工具概述
金融是现代经济的核心，金融市场（包括资本市场）的健康、可持续发展离不开金融工具的广泛
运用和不断创新。近年来，我国的金融工具交易，尤其是衍生工具交易有了较快的发展。这对相关会
计准则的制订提出了迫切的要求。《企业会计准则第 22 号一金融工具确认和计量》（以下简称金融工
具确认和计量准则）规范了包括金融企业在内的各类企业的金融工具交易的会计处理，要求企业将几
乎所有金融工具尤其是衍生工具纳入表内核算，将有助于如实反映企业的金融工具交易，便于投资者
更好地了解企业的财务状况和经营成果。
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工
具包括金融资产、金融负债和权益工具。其中，金融资产通常指企业的下列资产：现金、银行存款、
应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债权投资等；金融负债通常指企业的下列负债：应付账款、
应付票据、应付债券等。从发行方看，权益工具通常指企业发行的普通股、在资本公积项下核算的认
股权等。
金融工具可以分为基础金融工具和衍生工具。
一、基础金融工具
基础金融工具包括企业持有的现金、存放于金融机构的款项、普通股，以及代表在未来期间收取
或支付金融资产的合同权利或义务等，如应收账款、应付账款、其他应收款、其他应付款、存出保证
金、存入保证金、客户贷款、客户存款、债券投资、应付债券等。
二、衍生工具
衍生工具是指金融工具确认和计量准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：
（一）其价值随着特定利率、金融工具价格、金融价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、
信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的（比如特定区域的地震损失
指数、特定城市的气温指数等），该变量与合同的任一方不存在特定关系。
衍生工具的价值变动取决于标的变量的变化。比如，甲国内金融企业与乙境外金融企业签定了一
份 1 年期利率互换合约，每半年末甲企业向乙企业支付美元固定利息、从乙企业收取以 6 个月美元
LIBOR（浮动利率）计算确定的浮动利息，合约名义金额为 1 亿美元。合约签定时，其公允价值为零。
假定合约签定半年后，浮动利率（6 个月美元 LIBOR）与合约签定时不同，甲企业将根据未来可收取
的浮动利息现值扣除支付的固定利息现值确定该合约的公允价值。显然，合约的公允价值因浮动利率
的变化而改变。GMZ
（二）不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初
始净投资。
企业从事衍生工具交易不要求初始净投资，通常指签订某项衍生工具合同时不需要支付现金。例
如，某企业与其他企业签订一项将来买入债券的远期合同，就不需要在签订合同时支付将来购买债券
所需的现金。但是，不要求初始净投资，并不排除企业按照约定的交易惯例或规则相应缴纳一笔保证
金。缴纳保证金不构成一项企业解除负债的现时支付，因为保证金仅具有“保证”性质。
在某些情况下，企业在从事衍生工具交易也会遇到要求进行现金支付的情况，但该现金支付只是
相对很少的初始净投资。例如，从市场上购入备兑认股权证，就需要先支付一笔款项。但相对于行权
时购入相应股份所需支付的款项，此项支付往往是很小的。又如，企业进行货币互换时，通常需要在
合同签订时支付某种货币表示的一笔款项，但同时也会收到以另一种货币表示的“等值”的一笔款项，
无论是从该企业的角度，还是从其对手(合同的另一方)看，初始净投资均为零。
（三）在未来某一日期结算。
衍生工具在未来某一日期结算，表明衍生工具结算需要经历一段特定期间。衍生工具通常在未来
某一特定日期结算。也可能在未来多个日期结算。例如，利率互换可能涉及合同到期前多个结算日期。
另外，有些期权可能由于是价外期权而到期不行权，也是在未来日期结算的一种方式。
远期合同是常见的衍生金融工具。例如，某项 6 个月后结算的远期合同。根据该合同，合同一方
（买方）承诺支付 100 万元现金，以换取面值为固定利率债券；合同的另一方（卖方）承诺交付面值
100 万元的固定利率政府债券以换取 100 万元现金。在这六个月的期间内，双方均有交换金融工具的
合同权利或义务。如果债券的市价超过 100 万元，情况对买方有利，而对卖方不利；如果市价低于 100
万元，结果正相反。可见，买方既有类似所持有看涨期权下的权利的合同权利（金融资产），也有类
似所签出有看跌期权下的义务的合同义务（金融负债）；卖方既有类似所持有看跌期权下的权利的合
同权利（金融资产），也有类似所签出有看涨期权下的义务的合同义务（金融负债）。与期权相同，这
些合同权利和合同义务构成的金融资产和金融负债与合同中的基础金融工具（被交换的债券和现金）
有明显的区别，这一点与期权合同相同。远期合同的双方都有义务在约定时间执行合同，而期权合同
仅当期权持有方选择行使权利的情况下才会被执行。
需要指出的是，金融工具确认和计量准则不涉及按预定的购买、销售或使用要求所签定并到期履
行买入或卖出非金融项目的合同。但是，能够以现金或其他金融工具净额结算，或通过交换金融工具
结算的买入或卖出非金融项目的合同，应按金融工具确认和计量准则处理。具体应结合以下 方面来
理解：
1．买卖非金融项目的合同不符合金融工具的定义，因为合同的某一方收取非金融资产或服务的
合同权利和另一方的相应义务并不形成任何一方收取、交付或交换金融资产的现实权利或义务。许多
商品合同属于这种类型。
有些合同在形式上是标准化的，并在有组织的市场上按照与某些衍生金融工具大致相同的交易方
式进行交易，如商品期货合同可以比较容易地用现金买进或卖出，因为它在交易所挂牌交易，并可多
次易手。但是，买卖商品合同的双方实际上是在交易标的商品。商品合同可以现金方便地进行买卖，
且能够通过协商采用现金结算来履行收取或交付商品的义务，并不改变商品合同的基本特征，不会产
生金融工具。但是，如果某些非金融项目的买卖合同可以进行净额结算或与金融工具交换，或者合同
中的非金融项目可以方便地转换为现金，这些合同应视同金融工具，根据金融工具确认和计量准则进
行处理。
2．涉及实物资产的收取或交付的合同并不形成一方的金融资产和另一方的金融负债，除非相关
的支付推迟到实物转移 日之后。赊购或赊销货物就属于这种情况。
3．有些合同与商品挂钩，但并不通过商品实物的收取或交付进行结算。合同规定用现金结算，
支付金额根据合同中约定的计算方法确定，不是支付固定金额。例如，某一债券的本金数额可能通过
将债券到期日原油的市场价剩以固定数量的原油确定，其中，本金与某种商品的价格挂钩，但只以现
金祝福。这种合同构成金融工具。
4．金融工具的定义也涵括了在产生一项金融资产或金融负债之外，同时还产生一项非金融资产
或非金融负债的合同。这种金融工具通常给予一方以金融资产换取非金融资产的期权。例如，与石油
挂钩的债券给予持有方定期收取一系列固定利息支付和在到期日收取固定金饿的现金的权利，同时给
予债券持有方以债券本金换取固定数量石油的期权。行使这种期权的愿望将随着债券规定的现金对石
油的交换比率（交换价格）相对于石油的公允价值的变化而变化。债券持有方行使期权的意图对于资
产各个组成部分的实质并无影响。持有方的金融资产和发行方的金融负债使该债券成为金融工具，而
不论是否同时产生了其他类型的资产和负债。GMZ
本章着重讲解了金融工具的确认和计量，具体包括金融资产和金融负债的确认条件、分类、初始
计量和后续计量，以及嵌入衍生工具的会计处理等。金融资产转移、套期保值的确认和计量，分别由
《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》和《企业会计准则第 24 号——套期保值》规范；权益工
具与金融负债的区分等，由《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》规范。
第二节 金融资产和金融负债的分类
金融资产和金融负债的分类是确认和计量的基础。企业应当结合自身业务特点和风险管理要求，
将取得的金融资产或承担的金融负债在初始确认时分为以下几类：（1）以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售
的金融资产；（5）其他金融负债。上述分类一经确定，不得随意变更。
一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，可以进一步分为交易性金融资产
或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（一）交易性金融资产或金融负债
满足以下条件之一的金融资产或金融负债，应当划分为交易性金融资产或金融负债：
1．取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内出售、回购或赎回。例如，企
业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等。通常情况下，这是企业交易性金融资产
或金融负债的主要组成部分。
2．属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获
利方式对该组合进行管理。在这种情况下，即使组合中有某个组成项目持有的期限稍长也不受影响。
其中，“金融工具组合”指金融资产组合或金融负债组合。
3.属于衍生工具。衍生工具通常划分为交易性金融资产或金融负债。但是，被指定为有效套期工
具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量
的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。其中，财务担保合同是指保证人
和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同。
（二）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
1．根据金融工具确认和计量准则规定，对于包括一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，如果不
是以下两种情况，那么企业可以将其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或
金融负债：（1）嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变；（2）类似混合工具所嵌入的衍
生工具，明显不应当从相关混合工具中分拆，例如嵌在客户贷款中的、允许借款人以大致等于贷款摊
余成本的金额提前还款的权利。按准则规定应将某嵌入衍生工具从混合工具中分拆，但分拆时或后续
的资产负债表日无法对其进行单独计量的，应将整个混合工具直接指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债。
2．除混合工具以外的其他金融资产或金融负债，只有能够产生更相关的会计信息时才能将某项
金融资产或金融负债直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。符合
以下条件之一，就说明直接指定能够产生更相关的会计信息：
（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同而导致的相关利得
或损失在确认和计量方面不一致的情况。
设立这项条件，目的在于通过直接指定为以公允价值计量，并将其变动计入当期损益，以消除会
计上可能存在的不配比现象。例如，按照金融工具确认和计量准则规定，有些金融资产可以被划分为
可供出售类，从而其公允价值变动计入所有者权益，但与之直接相关的金融负债却划分为以摊余成本
进行后续计量的金融负债，从而导致“会计不配比”，如果将以上金融资产和金融负债均直接指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益类，那么这种会计不配比就能够消除。企业拥有某金融资产且承
担某金融负债，该金融资产和金融负债承担某种相同的风险（例如利率风险），且各自的公允价值变
动方向相反、趋于相互抵销。但是，其中只有部分金融资产和金融负债上将以公允价值计量且其变动
计入当期损益。套期保值有效性难以达到套期保值准则要求时，也会出现类似问题。在这种情况下，
如果将所有这些资产和负债均进行公允价值指定，也可以消除“会计不配比”现象。
企业拥有某金融资产且承担某金融负债，该金融资产和金融负债承担某种相同的风险，且各自的
公允价值变动方向相反、趋于相互抵销。但是，因为这些金融资产和金融负债没有一项是衍生工具，
使企业不具备运用套期会计方法的条件。由于不能运用套期会计方法，从而出现在相关利得或损失的
确认方面存在重大不一致。在这种情况下，如果将该金融资产和金融负债进行公允价值指定，则可以
消除“会计不配比”现象。
需要指出的是，对于上述情况，实务中企业可以难以做到将涉及的金融资产和金融负债。。。。
（2）企业的风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合或
该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
此项条件着重企业日常管理和评价业绩的方式，而不是关注金融工具组合中各组成部分的性质。
例如，风险投资机构、证券投资基金或类似会计主体，其经营活动的主要目的在于从投资工具的公允
价值变动中获取回报，它们在风险管理或投资策略的正式书面文件中对此也有清楚的说明。在这种情
况下，应将该组合进行指定。
二、持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。企业不能将下列非衍生金融资产划分为持有至到期投资：（1）在初始确认时
即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；（2）在初始确认时被指定为
可供出售的非衍生金融资产；（3）符合贷款和应收款项的定义的非衍生金融资产。
（一）到期日固定、回收金额固定或可确定
“到期日固定、回收金额固定或可确定”是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取
现金流量（例如，债券投资利息和本金等）的金额和时间。因此，从投资者角度看，如果不考虑其他
条件，在将某项投资划分为持有至到期投资时可以不考虑可能存在的发行方重大支付风险。其次，由
于要求到期日固定，从而权益工具投资不能划分为持有至到期投资。再者，如果符合其他条件，不能
由于某债务工具投资是浮动利率投资而不将其划分为持有至到期投资。
（二）有明确意图持有至到期
“有明确意图持有至到期”是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控
制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。
存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期：
1．持有该金融资产的期限不确定。
2．发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件
变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理
预计的独立事项引起的金融资产出售除外。
3．该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。
4．其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。
据此，对于发行方可以赎回的债务工具，如发行方行使赎回权，投资者仍可收回其几乎所有初始
净投资(含支付的溢价和交易费用)，那么投资者可以将此类投资划分为持有至到期投资。但是，对于
投资者有权要求发行方赎回的债务工具投资，投资者不能将其划分为持有至到期投资。
（三）有能力持有至到期
“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。存在
下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期：
1.没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到
期。
2．受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期。
3．其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况。
企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生变化的，应当将其
重分类为可供出售金融资产进行处理。
（四）持有至到期投资在到期前处置或重分类的影响
企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有至到期的最初意图。
如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资(即企业全部持有至到期投资)在出售或重
分类前的总额较大，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资(即全部持有至到期投
资扣除已处置或重分类的部分)重分类为可供出售金融资产。但是，遇到下列情况可以除外：
1．出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场利率变化对
该项投资的公允价值没有显著影响。
2．根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。
3．出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。
此种情况主要包括：
（1）因被投资单位信用状况严重恶化，将持有至到期投资予以出售；
（2）因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策或显著减少了税前可抵扣金
额，将持有至到期投资予以出售；
（3）因发生重大企业合并或重大处置，为保持现行利率风险头寸或维持现行信用风险政策，将
持有至到期投资予以出售；
（4）因法律、行政法规对允许投资的范围或特定投资品种的投资限额作出重大调整，将持有至
到期投资予以出售；
（5）因监管部门要求大幅度提高资产流动性或大幅度提高持有至到期投资在计算资本充足率时
的风险权重，将持有至到期投资予以出售。
【例 23—1】20×5 年 7 月，某银行支付 990 万美元从市场上以折价方式购入一批美国甲汽车金融
公司发行的三年期固定利率债券，票面利率 ％，债券面值为 2000 万美元。该银行将其划分为持有
至到期投资。20×7 年初，美国汽车行业受燃油价格上涨、劳资纠纷、成本攀升等诸多因素影响，盈利
能力明显减弱，甲汽车金融公司所发行债券的二级市场价格严重下滑。为此，国际公认的评级公司将
甲汽车金融公司的长期信贷等级从 BAA2 下调至 BAA3，认为甲汽车金融公司的清偿能力较弱，风险
相对越来越大，对经营环境和其他内外部条件变化较为敏感，容易受到冲击，具有较大的不确定性。
综合考虑上述因素，该银行认为，尽管所持有的甲汽车金融公司债券剩余期限较短，但由于其未来业
绩表现存有相当大的不确定性，继续持有这些债券会有较大的信用风险。为此，该银行于 20×7 年 8
月将该持有至到期债券按低于面值的价格出售。
本例中，该银行出售所持有的甲汽车金融公司债券主要是由于其本身无法控制、预期不会重复发
生且难以合理预计的独立事件所引起，因而不会影响到对其他持有至到期投资的分类。
【例 23—2】甲银行和乙银行是非同一控制下的两家银行。20×6 年 11 月，甲银行采用控股合并
方式合并了乙银行，甲银行的管理层也因此作了调整。甲银行的新管理层认为，乙银行的某些持有至
到期债券时间趋长，合并完成后再将其划分为持有至到期投资不合理。为此，在购买日编制的合并资
产负债表内，甲银行决定将这部分持有至到期债券重分类为可供出售金融资产。根据金融工具确认和
计量准则，甲银行在合并日资产负债表内进行这种重分类没有违背划分为持有至到期投资所要求的“有
明确意图和能力”。
值得说明的是，甲银行如果因为要合并乙银行而将其自身的持有至到期投资的较大部分予以出售，
则违背了划分为持有至到期投资所要求的“有明确意图和能力”。
三、贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。贷款
和应收款项泛指一类金融资产，主要是金融企业发放的贷款和其他债权，但不限于金融企业发放的贷
款和其他债权。非金融企业持有的现金和银行存款、销售商品或提供劳务形成的应收款项、企业持有
的其他企业的债权(不包括在活跃市场上有报价的债务工具)等，只要符合贷款和应收款项的定义，可
以划分为这一类。划分为贷款和应收款项类的金融资产，与划分为持有至到期投资的金融资产，其主
要差别在于前者不是在活跃市场上有报价的金融资产，并且不像持有至到期投资那样在出售或重分类
方面受到较多限制。
四、可供出售金融资产
对于公允价值能够可靠计量的金融资产，企业可以将其直接指定为可供出售金融资产。例如，在
活跃市场上有报价的股票投资、债券投资等。如企业没有将其划分为其他三类金融资产，则应将其作
为可供出售金融资产处理。相对于交易性金融资产而言，可供出售金融资产的持有意图不明确。
企业持有上市公司限售股权且对上市公司不具有控制、共同控制或重大影响的，应当按照金融工
具确认和计量准则规定，将该限售股权划分为可供出售金融资产，除非满足该准则规定条件划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
五、其他金融负债
其他金融负债是指没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。通常，企业购
买商品形成的应付账款、长期借款、商业银行吸收的客户存款等，应划分为此类。
六、金融资产和金融负债的重分类
企业在金融资产和金融负债初始确认时对其进行分类后，不得随意变更。
（一）企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产或金融负债
也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（二）企业因持有意图或能力的改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其
重分类为可供出售金融资产。
企业将持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且出售或重分类不属于企业无法控制、预
期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起，也应当将该类投资的剩余部分重分类为可供出售
的金融资产。
（三）如出售或重分类金融资产的金额较大而受到的“两个完整会计年度”内不能将金融资产划分
为持有至到期的限制已解除(即，已过了两个完整的会计年度)，企业可以再将符合规定条件的金融资
产划分为持有至到期投资。
比如，某企业 20×7 年 1 月份购入某公司新发行的 3 年期、年利率为 %的公司债券 9000 万元，
划分为持有至到期投资。当年 6 月份，因资金周转困难，该企业卖出上述债券 5000 万元。在这种情
况下，如不考虑其他因素，该企业应将剩余的 4000 万元债券重分类为可供出售金融资产；并且在 20×
8 年和 20×9 年不得把任何取得的金融资产划分为持有至到期投资。
第三节 金融资产和金融负债的确认
金融资产的确认是指将符合金融资产定义和金融资产确认条件的项目记入和列入资产负债表的
过程。金融负债的确认是指将符合金融负债定义和金融负债确认条件的项目记入和列入资产负债表的
过程。
一、金融资产和金融负债确认条件
企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。根据此确认条件，企业应
将金融工具确认和计量准则范围内的衍生工具合同形成的权利或义务，确认为金融资产或金融负债。
但是，如果衍生工具涉及金融资产转移，且导致该金融资产转移不符合终止确认条件，则不应将其确
认，否则会导致衍生工具形成的义务被重复确认。
二、金融资产的终止确认
金融资产终止确认，是指将金融资产从企业的账户和资产负债表内予以转销。
金融工具确认和计量准则规定，收取金融资产现金流量的合同权利终止，或金融资产已经转移，
且符合《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件的，应当终止确认
该金融资产。有关金融资产终止确认的会计处理参见第二十四章“金融资产转移”。
三、金融负债的终止确认
金融负债终止确认，是指将金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。
金融工具确认和计量准则规定，金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金
融负债或其一部分。例如，某企业因购买商品于 20×7 年 3 月 1 日确认了一项应付账款 1000 万元。按
合同约定，该企业于 20×7 年 4 月 1 日支付银行存款 1000 万元解除了相关现时义务，为此，该企业应
将应付账款 l000 万元从账上转销。如果按合同约定，货款应于 20×7 年 4 月 1 日、4 月 30 日分两次等
额清偿。那么，该企业应在 4 月 1 日支付银行存款 500 万元时，终止确认应付账款 500 万元(终止确认
该金融负债 50％)，在 4 月 30 日支付剩余的货款 500 万元时终止确认应付账款 500 万元。
金融负债现时义务的解除可能还会涉及到其他复杂情形，企业应当注重分析交易的法律形式和经
济实质。
（一）企业将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的义务仍存在的，不
应当终止确认该金融负债，也不能终止确认转出的资产。也就是说，虽然企业已为金融负债设立了“偿
债基金”，但金融负债对应的债权人拥有全额追索的权利时，不能认为企业的相关现时义务已解除，
从而不能终止确认金融负债。
（二）企业(债务人)与债权人之间签订协议(不涉及本书第十三章“债务重组”所指情形)，以承担新
金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，应当终止
确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。其中，“实质上不同”是指按照新的合同条款，金融负债
未来现金流量现值与原金融负债的剩余期间现金流量现值之间的差异至少相差 10％。有关现值的计算
均采用原金融负债的实际利率。
（三）企业回购金融负债一部分的，应当在回购日按照继续确认部分和终止确认部分的相对公允
价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
第四节 金融资产和金融负债的计量
一、金融资产和金融负债的初始计量
企业初始确认金融资产或金融负债时，应当按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产
或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额，构成实际利息的组成部分。
金融工具初始确认的时公允价值通常指交易价格（即所收到或支付对价的公允价值），但是，如
果收到或支付的对价的一部分并非针对该金融工具，该金融工具的公允价值应根据估值技术进行估计。
例如，一项不带息的长期贷款或应收款项公允价值的估计数是以信用等级相当的类似金融工具（标价
的币种、条款、利率类型和其他因素相类似）的当前市场利率，对所有未来现金收款折现所得出的现
值。任何额外借出的金额应作为一项费用或收益的抵减项处理，除非其符合确认为其他某类型资产的
条件。此外，还应注意，如果企业低于市场利率发放了一项贷款（类似贷款市场利率为 8%时，该贷
款利率为 5%），并且直接收到一项费用作为补偿，该企业应以公允价值确认这项贷款，即应减去企业
收到的费用。之后，企业应采用实际利率法将相关折价计入损益。
交易费用，是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。新增的外部费用，是
指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用，包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的
手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直
接相关的费用。
企业取得金融资产所支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的债券利息或现金股利，应当单独确
认为应收项目进行处理。
二、金融资产的后续计量
（一）金融资产后续计量原则
金融资产的后续计量与金融资产的分类密切相关。企业应当按照以下原则对金融资产进行后续计
量：
1．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，应当按照公允价值计量，且不扣除将来
处置该金融资产时可能发生的交易费用；
2．持有至到期投资，应当采用实际利率法，按摊余成本计量；
3．贷款和应收款项，应当采用实际利率法，按摊余成本计量；
4．可供出售金融资产，应当按公允价值计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易
费用。
企业在对金融资产进行后续计量时，应注意以下几点：
1．如果一项金融工具以前被确认为一项金融资产并以公允价值计量，而现在它的公允价值低于
零，企业应将其确认为一项负债。
2．对于可供出售金融资产相关交易费用的处理。例如，某项资产以 100 万元购入，划分为可供
出售金融资产，购买时发生佣金 2 万元。该资产应以 102 万元进行初始确认。一天后即为下一个财务
报告日，报告日该资产的市场标价是 100 万元。如果此时将该资产出售，需支付的佣金为 3 万元。报
告日，该资产以 100 万元进行计量（不考虑销售时可能发生的佣金），2 万元的损失计入所有者权益。
如果可供出售金融资产有固定或可确定的收款额，交易费用应按实际利率法摊销计入损益；如果可供
出售金融资产没有固定或可确定的收款额，交易费用在该资产终止确认或发生减值时计入损益。
3．对活跃市场报价的理解。如果企业方便且定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构
等场所获得报价，且这些报价代表了正常情况下实际和经常发生的市场交易，说明金融工具在活跃市
场上有报价。公允价值的定义是在正常交易中买卖双方自愿达成的价格。确定活跃市场中交易的金融
工具公允价值的目的，就是要找到在资产负债表日企业可立即进入的最有利的活跃市场中，该金融工
具的交易价格（即没有对该金融工具的条款进行修改或重新组合）。但是，企业应调整在最有利的活
跃市场中的交易价格，以反映交易对手的信用风险在此市场中交易的金融工具和拟计量的金融工具之
间存在的差异。活跃市场上存在的公开报价通常是公允价值的最好依据。这种报价存在时，应用于计
量金融资产或金融负债。
4．对运用估值技术的理解。用于估计特定金融工具公允价值的估值技术，应当涵括可观察到的
市场数据，这些数据涉及可能影响金融工具公允价值的市场条件和其他因素。金融工具的公允价值应
基于下列一项或几项因素（可能还有其他的因素）：
（1）货币时间价值（也即基础利率或无风险利率）。基础利率通常由政府债券价格得出，且其报
价经常在媒介上发布。这些利率通常沿着一条利率收益曲线，随不同时间水平预计现金流量的日期不
同而改变。实务中，企业可以使用被广泛接受的、容易观察到的通行利率作为基准利率，例如 LIBOR
或互换利率。LIBOR 或类似利率不是无风险利率，适用于特定金融工具的信用风险调整，应根据该金
融工具的信用风险相对于基准利率中的信用风险确定。在境外，企业购买的当地中央政府债券可能承
担着重大信用风险，无法为以该国货币报价的金融工具提供稳定的标准基础利率。此外，在境外，某
企业可能拥有比当地中央政府更好的信用等级或更低的借款利率，在这种情况下，恰当的做法是通过
参考以当地货币报价的最高等级公司债券的利率来确定基准利率。
（2）信用风险。信用风险对公允价值的影响（即由信用风险产生的基准利率的溢价）可以从不
同信用质量、交易中的金融工具可观察到的市价或贷款方发放不同信用等级贷款的可观察利率获得。
（3）外币兑换价格。对于大多数主要货币都存在活跃的货币交易市场，且其价格每天都在媒介
上公布。
（4）商品价格。对于许多商品都存在可观察到的市场价格。
（5）权益价格。交易中的权益工具的价格（或价格指数）在一些市场中很容易被观察到。对于
没有可观察到价格的权益工具，其现行市价可以用以现值为基础的估值技术估计。
（6）波动性（即金融工具价格或其他项目的未来变动程度）对活跃交易项目波动性的计量，通
常可以以历史市场数据为基础或通过使用内含于当前市价中的波动性进行合理估计。
（7）提前偿付风险和履约风险。预计的金融资产提前偿付方式和预计的金融负债履约方式可以
根据历史市场数据进行估计。
（8）金融资产或金融负债的服务费用。金融资产转移等形成的的服务费用可以通过和其他市场
参与者当前收取的费用相比较加以估计。如果一项金融资产或金融负债的服务费用很大，且其他市场
参与者也面临着类似的费用，发行方在确定此项金融资产或金融负债的公允价值时要考虑这些服务费
用。对未来收费的合约权利，其开始时的公允价值通常与所支付的初始费用一致，除非未来收费与相
关成本和市场上的类似费用或成本不具可比性，在不具可比性的情况下，其公允价值应按市场上的类
似费用或成本确定。GMZ
（二）以摊余成本计量的金融资产的会计处理
1．实际利率法
实际利率法，是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余
成本及各期利息收入或利息费用的方法。
（1）实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流
量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
（2）企业在初始确认以摊余成本计量的金融资产或金融负债时，就应当计算确定实际利率，并
在相关金融资产或金融负债预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(包括提前还款权、看涨期权或
类似期权等)的基础上预计未来现金流量，但不应考虑未来信用损失。
金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用
及溢价或折价等，应当在确定实际利率时予以考虑。金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间
无法可靠预计时，应当采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。
企业对付款额或收款额的估计数进行修正时，应调整此金融资产或金融负债（或金融工具组）的
帐面价值以反映实际和休整后的预计现金流量。企业应通过按金融工具初始实际利率计算预计未来现
金流量的现值来重估金融工具的帐面价值，相关调整金额应作为收入或费用，计入当期损益。
2．摊余成本
金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结
果：
（1）扣除已偿还的本金；
（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累
计摊销额；
（3）扣除已发生的减值损失(仅适用于金融资产)。
【例 23—3】甲公司属于工业企业，20×0 年 1 月 1 日，支付价款 1000 万元(含交易费用)从活跃市
场上购入某公司 5 年期债券，面值 1250 万元，票面年利率 ％，按年支付利息(即每年利息为 59 万
元)，本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为
提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。不考虑所得税、减值损
失等因素。
计算实际利率 R：
59×(1+R)-1＋59×(1+R)-2－59×(1+R)-3＋59×(1+R)-4＋(59＋1250)×(1+R)-5＝1000 万元，由此得出 R
＝10％
表 23—1 单位：万元
年份
期初摊余成本
(A)
实际利息(B)
(按 10%计算)
现金流入
(C)
期末摊余成本
(D=A+B-C)
20×0 年 1000 100 59 1041
20×1 年 1041 104 59 1086
20×2 年 1086 109 59 1136
20×3 年 1136 113 59 1190
20×4 年 1190 119 1309
根据上述数据，甲公司的有关账务处理如下：(金额单位：万元)
借：持有至到期投资——成本 1250
贷：银行存款 1000
持有至到期投资——利息调整 250
(2)20×0 年 12 月 31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息 59
持有至到期投资——利息调整 41
贷：投资收益 100
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
(3)20×1 年 12 月 31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息 59
持有至到期投资——利息调整 45
贷：投资收益 104
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
(4)20×2 年 12 月 31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息 59
持有至到期投资——利息调整 50
贷：投资收益 109
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
(5)20×3 年 12 月 31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息 59
持有至到期投资——利息调整 54
贷：投资收益 113
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
(6)20×4 年 12 月 31 日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等
借：应收利息 59
持有至到期投资——利息调整 60
贷：投资收益 119
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
借：银行存款 1250
贷：持有至到期投资——成本 1250
假定在 20×2 年 1 月 1 日，甲公司预计本金的一半(即 625 万元)将会在该年末收回，而其余的一半
本金将于 20×4 年末付清。遇到这种情况时，甲公司应当调整 20×2 年初的摊余成本，计入当期损益；
调整时采用最初确定的实际利率。据此，调整上述表中相关数据后如下：
表 23—2 单位：万元
年份
期初摊余成本
(A)
实际利息(B)
(按 10%计算)
现金流入
(C)
期末摊余成本
(D=A+B-C)
20×2 年 1139* 114** 684 569
20×3 年 569 57 30*** 596
20×4 年 596 60 656
其中：
(1)(625＋59)×(1＋10％)-1＋30×(1＋10％)-2＋(625＋30)×(1＋10％)-3＝1139*万元(四舍五入)
(2)1139×10％＝114**万元(四舍五入)
(3)625×％＝30***万元(四舍五入)
根据上述调整，甲公司的账务处理如下(金额单位：万元)
(1)20×2 年 1 月 1 日，调整期初摊余成本
借：持有至到期投资——利息调整 53
贷：投资收益 53
(2)20×2 年 12 月 31 日，确认实际利息、收回本金等
借：应收利息 59
持有至到期投资——利息调整 55
贷：投资收益 114
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
借：银行存款 625
贷：持有至到期投资——成本 625
(3)20×3 年 12 月 31 日，确认实际利息等
借：应收利息 30
持有至到期投资——利息调整 27
贷：投资收益 57
借：银行存款 30
贷：应收利息 30
(4)20×4 年 12 月 31 日，确认实际利息、收回本金等
借：应收利息 30
持有至到期投资——利息调整 30
贷：投资收益 60
借：银行存款 30
贷：应收利息 30
借：银行存款 625
贷：持有至到期投资——成本 625
假定甲公司购买的债券不是分次付息，而是到期一次还本付息，且利息不是以复利算。此时，甲
公司所购买债券的实际利率 R 计算如下：
(59＋59＋59＋59＋59＋1250)×(1＋R)-5＝1000，由此得出 R≈％
据此，调整上述表中相关数据后如表 23—3：
表 23—3 单位：万元
年份
期初摊余成本
（A）
实际利息收入（B）
（按%计算）
现金流入（C）
期末摊余成本
（D＝A+B-C）
20×0 年 1 O 1
20×1 年 1 0 1
20×2 年 1 O 1
20×3 年 1 0 1
20×4 年 1 * 1 545
注：标*数字考虑了计算过程中出现的尾差 万元。
根据上述数据，甲公司的有关账务处理如下：
(1)20×0 年 1 月 1 日，购入债券
借：持有至到期投资——成本 1250
贷：银行存款 1000
持有至到期投资——利息调整 250
(2)20×0 年 12 月 31 日，确认实际利息收入
借：持有至到期投资——应计利息 59
——利息调整
贷：投资收益
(3)20×1 年 12 月 31 日，确认实际利息收入
借：持有至到期投资——应计利息 59
——利息调整
贷：投资收益
(4)20×2 年 12 月 31 日，确认实际利息收入
借：持有至到期投资——应计利息 59
——利息调整
贷：投资收益
(5)20×3 年 12 月 31 日，确认实际利息收入
借：持有至到期投资——应计利息 59
——利息调整
贷：投资收益
(6)20×4 年 12 月 31 日，确认实际利息收入、收到本金和名义利息等
借：持有至到期投资——应计利息 59
——利息调整
贷：投资收益
借：银行存款 1545
贷：持有至到期投资——成本 1250
——应计利息 295
【例 23—4】20×6 年 1 月 1 日，EFG 银行向某客户发放一笔贷款 100 000 000 元，期限 2 年，合
同利率 10％，按季计、结息。假定该贷款发放无交易费用，实际利率与合同利率相同，每半年对贷款
进行减值测试一次。其他资料如下：
（1）20×6 年 3 月 31 日、6 月 30 日、9 月 30 日和 12 月 31 日，分别确认贷款利息 2 500 000 元。
（2）20×6 年 12 月 31 日，综合分析与该贷款有关的因素发现该贷款存在减值迹象采用单项计提
减值准备的方式确认减值损失 10 000 000 元。
（3）20×7 年 3 月 31 日，从客户收到利息 1 000 000 元，且预期 20×7 年度第二季度末和第三季
度末很可能收不到利息。
（4）20×7 年 4 月 1 日，经协商，EFG 银行从客户取得一项房地产（固定资产）充作抵债资产，
该房地产的公允价值为 85 000 000 元，自此 EFG 银行与客户的债权债务关系了结；相关手续办理过
程中发生税费 200 000 元。
EFG 银行拟将其处置，不转作自用固定资产；在实际处置前暂时对外出租。
（5）20×7 年 6 月 30 日，从租户处收到上述房地产的租金 800 000 元。当日，该房地产的可变现
净值为 84 000 000 元。
（6）20×7 年 12 月 31 日，从租户处收到上述房地产租金 1 600 000 元。EFG 银行当年为该房地
产发生维修费用 200 000 元，并不打算再出租。
（7）20×7 年 12 月 31 日，该房地产的可变现净值为 83 000 000 元。
（8）20×8 年 1 月 1 日，EFG 银行将该房地产处置，取得价款 83 000 000 元，发生相关税费 1 500
000 元。
假定不考虑其他因素，EFG 银行的账务处理如下：
（1）发放贷款：
借：贷款——本金 100 000 000
贷：吸收存款 100 000 000
（2）20×6 年 3 月 31 日、6 月 30 日、9 月 30 日和 12 月 31 日，分别确认贷款利息：
借：应收利息 2 500 000
贷：利息收入 2 500 000
借：存放中央银行款项（或吸收存款） 2 500 000
贷：应收利息 2 500 000
（3）20×6 年 12 月 31 日，确认减值损失 10 000 000 元：
借：资产减值损失 10 000 000
贷：贷款损失准备 10 000 000
借：贷款——已减值 100 000 000
贷：贷款——本金 100 000 000
此时，贷款的摊余成本=100 000 000-10 000 000=90 000 000（元）
（4）20×7 年 3 月 31 日，确认从客户收到利息 1 000 000 元：
借：存放中央银行款项（或吸收存款） 1 000 000
贷：贷款——已减值 1 000 000
按实际利率法以摊余成本为基础应确认的利息收入=90 000 000×10%/14
=2 250 000（元）
借：贷款损失准备 2 250 000
贷：利息收入 2 250 000
此时贷款的摊余成本=90 000 000-1 000 000+2 250 000=91 250 000（元）
（5）20×7 年 4 月 1 日，收到抵债资产：
借：抵债资产 85 000 000
营业外支出 6 450 000
贷款损失准备 7 750 000
贷：贷款——已减值 99 000 000
应交税费 200 000
（6）20×7 年 6 月 30 日，从租户处收到上述房地产的租金 800 000 元：
借：存放中央银行款项 800 000
贷：其他业务收入 800 000
确认抵债资产跌价准备=85 000 000-84 000 000=1 000 000（元）
借：资产减值损失 1 000 000
贷：抵债资产跌价准备 1 000 000
（7）20×7 年 12 月 31 日，确认抵债资产租金等：
借：存放中央银行款项 1 600 000
贷：其他业务收入 1 600 000
确认发生的维修费用 200 000 元：
借：其他业务成本 200 000
贷：存放中央银行款项等 200 000
确认抵债资产跌价准备=84 000 000-83 000 000=1 000 000（元）
借：资产减值损失 1 000 000
贷：抵债资产跌价准备 1 000 000
（8）20×8 年 1 月 1 日，确认抵债资产处理：
借：存放中央银行款项 83 000 000
抵债资产跌价准备 2 000 000
营业外支出 1 500 000
贷：抵债资产 85 000 000
应交税费 1 500 000
需要说明的是，对于要求采用实际利率法摊余成本进行后续计量的金融资产或金融负债（如持有
至到期投资、贷款和应收款项等），如果有客观证据表明按该金融资产或金融负债的实际利率与名义
利率分别计算的各期利息收入或利息费用相差很小，也可以采用名义利率摊余成本进行后续计量。
（三）金融资产相关利得或损失的处理
1．对于按照公允价值进行后续计量的金融资产，其公允价值变动形成利得或损失，除与套期保
值有关外，应当按照下列规定处理：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动形成的利得或损失，应当
计入当期损益。
（2）可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形
成的汇兑差额外，应当直接计入所有者权益（资本公积），在该金融资产终止确认时转出，计入当期
损益。
可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑差额，应当计入当期损益。采用实际利率法计算的可供
出售金融资产的利息，应当计入当期损益；可供出售权益工具投资的现金股利，应当在被投资单位宣
告发放股利时计入当期损益。
2．以摊余成本计量的金融资产，在发生减值、摊销或终止确认时产生的利得或损失，应当计入
当期损益。但是，该金融资产被指定为被套期项目的，相关的利得或损失的处理，适用《企业会计准
则第 24 号——套期保值》。
【例 23—5】甲企业为工业生产企业，20×7 年 1 月 1 日，从二级市场支付价款 1020000 元(含已
到付息期但尚未领取的利息 20000 元)购入某公司发行的债券，另发生交易费用 20000 元。该债券面
值 1000000 元，剩余期限为 2 年，票面年利率为 4％，每半年付息一次，甲企业将其划分为交易性金
融资产。其他资料如下：
(1)20×7 年 1 月 5 日，收到该债券 20×6 年下半年利息 20000 元；
(2)20×7 年 6 月 30 日，该债券的公允价值为 1150000 元(不含利息)；
(3)20×7 年 7 月 5 日，收到该债券半年利息；
(4)20×7 年 12 月 31 日，该债券的公允价值为 1100000 元(不含利息)；
(5)20×8 年 1 月 5 日，收到该债券 20×7 年下半年利息；
(6)20×8 年 3 月 31 日，甲企业将该债券出售，取得价款 1180000 元(含 1 季度利息 10000 元)。
假定不考虑其他因素。甲企业的账务处理如下：
(1)20×7 年 1 月 1 日，购入债券
借：交易性金融资产——成本 1000000
应收利息 20000
投资收益 20000
贷：银行存款 1040000
(2)20×7 年 1 月 5 日，收到该债券 20×6 年下半年利息
借：银行存款 20000
贷：应收利息 20000
(3)20×7 年 6 月 30 日，确认债券公允价值变动和投资收益
借：交易性金融资产——公允价值变动 150000
贷：公允价值变动损益 150000
借：应收利息 20000
贷：投资收益 20000
(4)20×7 年 7 月 5 日，收到该债券半年利息
借：银行存款 20000
贷：应收利息 20000
(5)20×7 年 12 月 31 日，确认债券公允价值变动和投资收益
借：公允价值变动损益 50000
贷：交易性金融资产——公允价值变动 50000
借：应收利息 20000
贷：投资收益 20000
(6)20×8 年 1 月 5 日，收到该债券 20×7 年下半年利息
借：银行存款 20000
贷：应收利息 20000
(7)20×8 年 3 月 31 日，将该债券予以出售
借：银行存款 1180000
公允价值变动损益 100000
贷：交易性金融资产——成本 1000000
——公允价值变动 100000
投资收益 180000
【例 23—6】乙公司于 20×6 年 7 月 13 日从二级市场购入股票 100 万股，每股市价 15 元，手续
费 3 万元；初始确认时，该股票划分为可供出售金融资产。乙公司于 20×6 年 12 月 31 日仍持有该股
票，该股票当时的市价为每股 16 元。
20×7 年 2 月 1 日，乙公司将该股票售出，售价为每股 13 元，另支付交易费用 13 万元。假定不考
虑其他因素，乙公司的账务处理如下(金额单位：万元)：
(1)20×6 年 7 月 13 日，购入股票
借：可供出售金融资产——成本 1503
贷：银行存款 1503
(2)20×6 年 12 月 31 日，确认股票价格变动
借：可供出售金融资产——公允价值变动 97
贷：资本公积——其他资本公积 97
(3)20×7 年 2 月 1 日，出售股票
借：银行存款
资本公积——其他资本公积 97
投资收益
贷：可供出售金融资产——成本 1503
——公允价值变动 97
【例 23—7】20×7 年 1 月 1 日甲保险公司支付价款 万元购入某公司发行的 3 年期公司
债券，该公司债券的票面总金额为 1000 万元，票面利率 4％，实际利率为 3％，利息每年末支付，本
金到期支付。甲保险公司将该公司债券划分为可供出售金融资产。20×7 年 12 月 31 日，该债券的市场
价格为 万元。假定不考虑交易费用和其他因素影响，甲保险公司的账务处理如下(金额单位：
万元)：
(1)20×7 年 1 月 1 日，购入债券
借：可供出售金融资产——成本 1000
——利息调整
贷：银行存款
(2)20×7 年 12 月 31 日，收到债券利息、确认公允价值变动
实际利息＝×3％＝≈ 万元
年末摊余成本＝＋—40＝ 万元
借：应收利息 40
贷：可供出售金融资产——利息调整
投资收益
借：银行存款 40
贷：应收利息 40
借：资本公积——其他资本公积 19
贷：可供出售金融资产——公允价值变动 19
【例 23—8】20×1 年 5 月 6 日，甲公司支付价款 1016 万元(含交易费用 1 万元和巳宣告发放现金
股利 15 万元)，购入乙公司发行的股票 200 万股，占乙公司有表决权股份的 ％。甲公司将其划分为
可供出售金融资产。
20×1 年 5 月 10 日，甲公司收到乙公司发放的现金股利 15 万元。
20×1 年 6 月 30 日，该股票市价为每股 元。
20×1 年 12 月 31 日，甲公司仍持有该股票；当日，该股票市价为每股 5 元。
20×2 年 5 月 9 日，丙公司宣告发放股利 4000 万元。
20×2 年 5 月 13 日，甲公司收到乙公司发放的现金股利。
20×2 年 5 月 20 日，甲公司以每股 元的价格将股票全部转让。
假定不考虑其他因素，甲公司的账务处理如下(金额单位：万元)：
(1)20×1 年 5 月 6 日，购入股票
借：应收股利 15
可供出售金融资产——成本 1001
贷：银行存款 1016
(2)20×1 年 5 月 10 日，收到现金股利
借：银行存款 15
贷：应收股利 15
(3)20×1 年 6 月 30 日，确认股票价格变动
借：可供出售金融资产——公允价值变动 39
贷：资本公积——其他资本公积 39
(4)20×1 年 12 月 31 日，确认股票价格变动
借：资本公积——其他资本公积 40
贷：可供出售金融资产——公允价值变动 40
(5)20×2 年 5 月 9 日，确认应收现金股利
借：应收股利 20
贷：投资收益 20
(6)20×2 年 5 月 13 日，收到现金股利
借：银行存款 20
贷：应收股利 20
(7)20×2 年 5 月 20 日，出售股票
借：银行存款 980
投资收益 21
可供出售金融资产——公允价值变动 l
贷：可供出售金融资产——成本 1001
资本公积——其他资本公积 1
假定甲公司将购入的乙公司股票划分为交易性金融资产，且 20×1 年 12 月 31 日乙公司股票市价
为每股 元，其他资料不变，则甲公司应作如下账务处理(金额单位：万元)：
(1)20×1 年 5 月 6 日，购入股票
借：应收股利 15
交易性金融资产——成本 1000
投资收益 1
贷：银行存款 1016
(2)20×1 年 5 月 10 日，收到现金股利
借：银行存款 15
贷：应收股利 15
(3)20×1 年 6 月 30 日，确认股票价格变动
借：交易性金融资产——公允价值变动 40
贷：公允价值变动损益 40
(4)20×1 年 12 月 31 日，确认股票价格变动
借：公允价值变动损益 80
贷：交易性金融资产——公允价值变动 80
注：公允价值变动＝200×(—)＝－80(万元)
(5)20×2 年 5 月 9 日，确认应收现金股利
借：应收股利 20
贷：投资收益 20
(6)20×2 年 5 月 13 日，收到现金股利
借：银行存款 20
贷：应收股利 20
(7)20×2 年 5 月 20 日，出售股票
借：银行存款 980
投资收益 20
交易性金融资产——公允价值变动 40
贷：交易性金融资产——成本 1000
公允价值变动损益 40
（四）金融资产之间重分类的处理
根据金融工具确认和计量准则规定将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，重分类日，
该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止
确认时转出，计入当期损益。
【例 23—9】20×5 年 7 月 1 日，甲银行从二级市场平价(不考虑交易费用)购入一批债券，面值 1000
万元，剩余期限 3 年，划分为持有至到期投资。20×6 年 7 月 1 日，出于提高流动性考虑，甲银行决定
将该批债券的 10％出售。当日，该批债券整体的公允价值和摊余成本分别为 950 万元和 1000 万元。
假定出售债券时不考虑交易费用及其他相关因素，甲银行出售该债券时账务处理如下(金额单位：万元)：
(1)20×6 年 7 月 1 日，出售债券
借：存放中央银行款项 95
投资收益 5
贷：持有至到期投资 100
(2)20×6 年 7 月 1 日，重分类
借：可供出售金融资产——成本 900
资本公积——其他资本公积 45
贷：可供出售金融资产——公允价值变动 45
持有至到期投资 900
三、金融负债的后续计量
（一）金融负债后续计量原则
企业应当按照以下原则对金融负债后续计量：
1．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，应当按照公允价值计量，且不扣除将来
结清金融负债时可能发生的交易费用。
2．不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同或没有指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，应当在初始确认后按
照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：
（1）按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额。
（2）初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累计摊销额后的余
额。
3．上述金融负债以外的金融负债，应当按摊余成本后续计量。
（二）金融负债后续计量的会计处理
1．对于按照公允价值进行后续计量的金融负债，其公允价值变动形成利得或损失，除与套期保
值有关外，应当计入当期损益。
【例 23—10】20×8 年 7 月 1 日，甲公司经批准在全国银行间债券市场公开发行 10 亿元人民币短
期融资券，期限为 1 年，票面年利率 %，每张面值为 100 元，到期一次还本付息。所募集资金主
要用于公司购买生产经营所需的原材料及配套件等。公司将该短期融资券指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债。假定不考虑发行短期融资券相关的交易费用。
20×8 年 12 月 31 日，该短期融资券市场价格每张 120 元（不含利息）；20×9 年 6 月 30 日，该短
期融资券到期兑付完成。
据此，甲公司帐务处理如下（金额单位：万元）：
（1）20×8 年 7 月 1 日，发行短期融资券
借：银行存款 100000
贷：交易性金融负债——成本 100000
（2）20×8 年 12 月 31 日，年末确认公允价值变动和利息费用
借：公允价值变动损益 20000
贷：交易性金融负债——公允价值变动 20000
借：投资收益 2790
贷：应付利息 2790
（3）20×9 年 3 月 31 日，季末确认公允价值变动和利息费用
借：公允价值变动损益 10000
贷：交易性金融负债——公允价值变动 10000
借：投资收益 1395
贷：应付利息 1395
（4）20×9 年 6 月 30 日，短期融资券到期
借：投资收益 1395
贷：应付利息 1395
借：交易性金融负债——成本 100000
——公允价值变动 10000
应付利息 5580
贷：银行存款 105580
投资收益 10000
2．以摊余成本或成本计量的金融负债，在摊销、终止确认时产生的利得或损失，应当计入当期
损益。但是，该金融负债被指定为被套期项目的，相关的利得或损失的处理，适用《企业会计准则第
24 号——套期保值》。
【例 23—11】某公司发行公司债券为建造专用生产线筹集资金。有关资料如下：
（1）20×5 年 12 月 31 日，委托证券公司以 7755 万元的价格发行 3 年期分期付息公司债券。该债
券面值为 8000 万元，票面年利率 %，实际年利率 %，每年付息一次，到期后按面值偿还。支
付的发行费用与发行期间冻结资金产生的利息收入相等。
（2）生产线建造工程采用出包方式，于 20×6 年 1 月 1 日动工，发行债券所得款项当日支付给建
筑承包商，20×7 年 12 月 31 日所建造生产线达到预定可使用状态。
（3）假定各年度利息的实际支付日期均为下年度的 1 月 10 日；20×9 年 1 月 10 日支付 20×8 年
度利息，一并偿付面值。
（4）所有款项均以银行存款支付。
据此，该公司计算得出该债券在各年末的摊余成本、应付利息金额、当年应予资本化或费用化的
利息金额、利息调整的本年摊销和年末余额。有关结果如下表（金额单位：万元）：
相关帐务处理如下：
（1）2005 年 12 月 31 日，发行债券
借：银行存款 7755
应付债券——利息调整 245
贷：应付债券——面值 8000
（2）2006 年 12 月 31 日，确认和结转利息
借：在建工程
贷：应付利息 360
应付债券——利息调整
借：应付利息 360
贷：银行存款 360
（3）2007 年 12 月 31 日，确认利息
借：在建工程
贷：应付利息 360
应付债券——利息调整
借：应付利息 360
贷：银行存款 360
借：固定资产
贷：在建工程
（4）2008 年 12 月 31 日，确认债券利息
借：财务费用
贷：应付利息 360
应付债券——利息调整
借：应付利息 360
贷：银行存款 360
借：固定资产
贷：在建工程
（5）2009 年 1 月 10 日，债券到期兑付
借：应付利息 360
应付债券——面值 8000
贷：银行存款 8360
时间
20×5年12
月31日
20×6年12
月31日
20×7年12
月31日
20×8年12
月31日
面值 8000 8000 8000 8000
利息调整 -245 0年末摊余成本
合计 7755 8000
当年应予资本化或费用化的
利息金额
年末应付利息金额 360 360 360
“利息调整”本年摊销额
四、常规方式买卖金融资产的确认和计量
企业采用常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法律或通行惯例规定的期限内收
取或交付金融资产。证券交易所、银行间市外汇交易中心等市场发生的证券、外汇买卖交易通常采用
常规方式。
以常规方式买卖金融资产，应当按交易日会计进行确认和终止确认，交易日是指企业承诺买入或
卖出金融资产的日期。交易日会计的处理原则包括：（1）在交易日确认将于结算日取得的资产及偿
付的债务；（2）在交易日终止确认将于结算日交付的金融资产并确认相关损益，同时确认将于结算
日向买方收取的款项。上述交易所形成资产和负债相关的利息，通常应于结算日所有权转移后开始计
提并确认。
第五节 嵌入衍生工具的确认和计量
一、嵌入衍生工具概念及与主合同的关系
（一）嵌入衍生工具概念
衍生工具通常是独立存在的，但也可能嵌入到非衍生金融工具或其他合同中。
嵌入衍生工具，是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分现金流量随特
定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变
量的变动而变动的衍生工具。
1．主合同通常包括租赁合同、保险合同、服务合同、特许权合同、债务工具合同、合营合同等。
嵌入衍生工具与主合同构成混合工具，如企业持有的可转换公司债券等。
2．在混合工具中，嵌入衍生工具通常以具体合同条款体现。例如，甲公司签订了按通胀率调整
租金的 3 年期租赁合同。根据该合同，第 1 年的租金先约定，从第 2 年开始，租金按前 1 年的一般物
价指数调整。此例中，主合同是租赁合同，嵌入衍生工具体现为一般物价指数调整条款。除一般物价
指数调整条款外，以下条款也可能体现嵌入衍生工具：可转换公司债券中嵌入的股份转换选择权条款
(对应可转换公司债券)、与权益工具挂钩的本金或利息支付条款、与商品或其他非金融项目挂钩的本
金或利息支付条款、看涨期权条款、看跌期权条款、提前还款权条款、信用违约支付条款等。
3．附在主合同上的衍生工具，如果可以与主合同分开，并能够单独转让，则不能作为嵌入衍生
工具，而应作为一项独立存在的衍生工具处理。例如，某贷款合同可能附有一项相关的利率互换。如
该互换能够单独转让，那么该互换是一项独立存在的衍生工具，而不是嵌入衍生工具，即使该互换与
主合同(贷款合同)的交易对手(借款人)是同一方也是如此。同样的道理，如果某工具是衍生工具与其他
非衍生工具“合成”或“拼成”的，那么其中的衍生工具也不能视为嵌入衍生工具，而应作为单独存在的
衍生工具处理。例如，某公司有一项 5 年期浮动利率债务工具和一项 5 年期支付浮动利率、收取固定
利率的利率互换合同，两者放在一起创造了一项“合成”的 5 年期固定利率债务工具。在这种情况下，“合
成”工具中的利率互换不应作为嵌入衍生工具处理。
（二）嵌入衍生工具与主合同的关系
企业对入衍生工具进行会计处理时，应当合理地判断其与主合同的关系。通常情况下，应先明确
主合同的经济特征和风险。如果主合同没有明确的或事先确定的到期日，且代表了在某一企业净资产
中的剩余利益，那么该主合同的经济特征和风险即为权益工具的经济特征和风险，而且嵌入衍生工具
需要拥有和同一企业相关的权益特征才能视为与主合同紧密相关。如果主合同不是一项权益工具但符
合金融工具的定义，那么该主合同的经济特征和风险即为权益工具的经济特征和风险。
其次，嵌入的非期权衍生工具（如嵌入的远期合同或互换合同），应基于标明或暗含的实质性条
款将其从主合同中分离出来，其在初始确认时的公允价值为零。嵌入期权的衍生工具（如嵌入的看跌
期权、看涨期权、上限、下限或互换期权），应基于标明的期权特征的条款将其从主合同中分离出来，
主合同的初始帐面金额即为分离出嵌入衍生工具后的剩余金额。
再者，一项金融工具中的多项嵌入衍生工具通常应视同为一项混合嵌入衍生工具处理。但是，归
类为权益的嵌入衍生工具应与归类为资产或负债的嵌入衍生工具分开核算。此外，如果某金融工具嵌
入了多项嵌入衍生工具而这些衍生工具又与不同的风险敞口相关，且这些嵌入衍生工具易于分离并相
互独立，则这些嵌入衍生工具应分别进行核算。
1．下列情况下，嵌入衍生工具的经济特征和风险不与主合同紧密相关。在这些情况下，如果符
合金融工具确认和计量准则第二十二条规定的其他相关条件，企业应将嵌入衍生工具与主合同分开核
算：
（1）嵌在某一权益工具中的看跌期权，使得持有人有权要求发行人以一定金额的现金或其他资
产回购这项金融工具，其中现金或其他资产的金额随着某一权益工具或商品价格或指数的变动而变动，
该看跌期权不与主债务工具紧密相关。
（2）嵌在某一权益工具中的看涨期权，使得发行人能够以特定价格回购该权益工具。从持有人
的角度看，该看涨期权不与主权益工具紧密相关；从发行人的角度看，如果看涨期权符合金融工具列
报准则中权益工具的分类条件，则该看涨期权是一项权益工具，应按金融工具列报准则处理。
（3）将某债务工具剩余期限延至到期日的选择权或自动展期条款不与主债务工具紧密相关，除
非在延期的同时将利率调整至与当前市场利率大致相当的水平。某企业发行了一项债务工具，且该债
务工具的持有人将该债务工具的买入期签给了第三方时，如果发行人在行使买入期权后可以被要求参
与或协助债务工具的重新流通，则发行人应将此买入期权视为债务工具的延期选择权。
（4）嵌在主债务工具或保险合同中且与权益挂钩的利息或本金支付额（即利息或本金金额与权
益工具价值挂钩），不与主债务工具紧密相关，因为内含在主债务工具或嵌入衍生工具中的风险不同。
（5）嵌在主债务工具或保险合同中且与商品挂钩的利息或本金支付额（即利息或本金金额与商
品价格挂钩），不与主债务工具紧密相关，因为内含在主债务工具或嵌入衍生工具中的风险不同。
（6）从金融工具持有人的角度看，嵌在可转换债务工具中的权益转换特征不与主合同紧密相关。
从发行人的角度看，如果权益转换选择权符合金融工具列报准则中权益工具的分类条件，则该选择权
是一项权益工具，应按金融工具列报准则处理。
（7）嵌在主债务合同或保险合同中的看涨期权、看跌期权或预付期权不与主债务工具紧密相关，
除非在每一行权日，该期权的行权价大致等于主债务工具的摊余成本或主保险合同的帐面价值。从具
有嵌入看涨或看跌期权特征的可转换债务工具的发行人的角度看，应按金融工具列报准则的规定拆分
为权益要素前，评估看涨期权或看跌期权是否与主债务工具紧密相关。
（8）嵌在主债务工具中，允许一方（“受益人”）将某一特定参照资产的信用风险（受益人可能
不实际拥有该项资产）转移给另一方（“保证人”）的信用衍生工具，不与主债务工具紧密相关。这种
信用衍生工具允许保证人承担与其并未直接拥有的参照资产相联系的信用风险。
2．下列情况下，嵌入衍生工具的经济特征和风险不与主合同的经济特征和风险紧密相关。根据
金融工具确认和计量准则，企业不应将这些嵌入衍生工具与主合同分离开来核算：
（1）以利率或利率指数为标的，且能改变带息主债务合同或保险合同须支付或收取的利息额的
嵌入衍生工具，与主合同紧密相关，除非混合工具的结算可能造成持有人不能收回几乎所有已确认投
资，或者嵌入衍生工具可能使持有人在主合同上的初始报酬率至少加倍，并能够使回报率至少达到与
主合同条款相同的合同的市场报酬率的两倍。
（2）嵌入利率下限或利率上限的债务合同或保险合同发行时，若该利率上限等于或高于市场利
率，而利率下限等于或低于市场利率，并且该利率上限或下限与主合同之间不存在杠杆关系，那么该
利率上限或下限与主合同紧密相关。类似的合同中包含的购买或出售某一资产（比如，某商品）的条
款，如果设定了为该资产将支付或收取的价格上限和下限，并且在开始时该价格上限和下限均为虚值
且与主合同之间没有杠杆关系，则该条款与主合同紧密相关。
（3）嵌入主债务工具（如双重货币债券）中的外币衍生工具使发行人以外币支付本金或利息，
该支付。该嵌入外币衍生工具与主债务工具紧密相关。这种衍生工具不应与主合同分离，因为外币折
算准则规定货币性项目的外币折算利得或损失应计损益。
（4）嵌入在属于保险合同或非金融工具合同的主合同（比如购买或出售非金融项目的合同以外
币标价）中嵌入外币衍生工具，如果与与主合同没有杠杆关系切不具有期权特征，并且规定以下述任
何一种货币支付，则该嵌入外币衍生工具与主合同紧密相关：①合同任一主要方的记帐本位币；①国
际商业交往中通常用以对所获得或交付的相关商品或劳务进行标价的货币（比如，对原油交易进行标
价的美元）；①在交易所处的经济环境中，买卖非金融项目的合同通常使用的货币（比如，在当地的商
业交易或对外贸易中使用相对稳定以及流动性较好的货币）。
（5）如果利息剥离或本金剥离最初是通过分离收取金融工具合约现金流量的权利形成的，而该
金融工具本身不包括嵌入衍生工具，且不包含任何未在原主债务合同中列示的条款，则嵌入在利息剥
离或本金剥离中的提前支付选择权与主合同紧密相关。
（6）主租赁合同的嵌入衍生工具，如果是下述两者之一，则该嵌入衍生工具与主合同紧密相关：①
与通货膨胀有关的指数，比如与消费品物价指数挂钩的租赁付款额指数（假定该租赁不是杠杆租赁，
且该指数与企业自身经济环境中的通货膨胀有关）；①基于相关销售额的或有租金；①基于变动利率的
或有租金。
（7）嵌在主金融工具或主保险合同中的单位联结特征（属于嵌入衍生工具），如果付款计价单位
是以反映基金资产公允价值的现行单位价值计量，则该单位联结特征与主金融工具或主保险合同紧密
相关。单位联结特征是一项要求付款额以内部或外部投资基金单位表示的合同条款。
（8）嵌在主保险合同中的衍生工具，如果与主保险合同互相依赖，使得企业无法单独计量该嵌
入衍生工具，则该嵌入衍生工具与主保险合同紧密相关。
企业在实务中，可能持有或发行可回售金融工具（属于混合工具）。该金融工具的特征在于，持
有人拥有该金融工具回售给发行人以换取一定金额现金或其他金融资产的权利，其中，相关现金或其
他金融资产的金额随着可能发生增减变动的权益指数或商品指数的变动而变动。除非发行人在初始确
认时将该可回售金融工具指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，否则，发行人应
按金融工具确认和计量准则的要求分离嵌入衍生工具（即，与权益工具或商品指数挂钩的本金支付），
因为该嵌入衍生工具与主合同（债务工具）不存在紧密相关。基于此，对于可随时回售以换取与企业
净资产价值一定比例份额等值的现金的可回售工具（比如，开放式共同基金单位或某些单位联结投资
产品），分离嵌入衍生工具并对其各组成部分进行核算的结果是，发行人在资产负债表日以应付赎回
金额计量混合工具。其中，应付赎回金额是假定持有人在资产负债表日行使其权利将该工具回售给发
行人，发行人所需要支付的金额。
二、嵌入衍生工具会计的处理
嵌入衍生工具的会计处理，尽可能使嵌入衍生工具与单独存在的衍生工具采用一致的会计原则进
行处理。金融工具确认和计量准则规定，单独存在的衍生工具，通常应采用公允价值进行初始计量和
后续计量。但是，主合同(非衍生工具)可能因为划分的类别不同(如划分为持有至到期投资、贷款和应
收款项等)，不会采用公允价值后续计量。因此，如果混合工具没有整体指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产或金融负债，则应当考虑能否将其从混合工具中分拆出来。具体的会计处
理流程见图 23—1。
（一）将混合工具指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的条件
企业之前以能够直接将混合工具指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益，其理由在于：
1.当一项混合工具包括的嵌入衍生工具不止一项时，仍要求企业将这些嵌入衍生工具进行分拆可
能不符合“效益大于成本”原则。
2．由于包括了若干衍生工具的结构化产品通常是要用衍生工具来对冲其所有或几乎所有风险。
至于这些嵌入衍生工具是否由于会计准则的要求而分拆，在风险管理中往往不太关注，因此，最简单
的方法就是直接指定混合工具按公允价值计量，以使风险对冲在会计处理上得以真实反映。
3．确定混合工具整体的公允价值往往要比确定分拆出来的衍生工具的公允价值相对容易。
如果不加限制地由企业直接指定混合工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，又可能会被“滥
用”。为此，下列情况下不能将混合工具指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或
金融负债，（1）嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变；（2）类似混合工具所嵌入的衍
生工具，明显不应当从相关混合工具中分拆，例如嵌在贷款中的提前还款权，其允许持有者以与摊余
成本大致相等的金额提前偿还贷款。
（二）嵌入衍生工具的分拆条件
混合工具没有直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的，如果
否
否
是
否
是
否
是
是
是
否
混合工具是否划分为以公允价
值计量且其变动计入当期损益
的金融资产或金融负债？
嵌入衍生工具是否符合衍生工
具定义？
嵌入衍生工具与主合同是否存
在紧密关系？
嵌入衍生工具的公允价值是否
能够单独、可靠地计量？
主合同是否属于金融工具确认
和计量准则规范的对象？
按金融工具确认和计量准则要
求分别对主合同和分拆的衍生
工具处理
不须分拆，将该工具整体作为一
项合同处理
将混合工具整体指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损
益金融资产或金融负债处理
按金融工具确认和计量准则规
定处理嵌入衍生工具，按其他准
则处理主合同
图 23—1
嵌入衍生工具符合以下两项条件，应将其从混合工具中分拆，作为单独存在的衍生工具处理：(1)与主
合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系；(2)与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生
工具定义。其中，“紧密关系”是指嵌入衍生工具与主合同之间在经济特征和风险方面存在相似性。
当企业在成为混合工具合同一方时，即应评价嵌入衍生工具是否应分拆出来作为单独的衍生工具
处理。随后，除非混合工具合同条款的变化将对原混合工具合同现金流量产生重大影响，否则企业不
能对是否分拆重新进行评价。混合工具合同条款的变化重大影响原混合工具合同现金流量时，应重新
评价嵌入衍生工具是否应分拆。企业应在首次执行日与前述合同条款变化所要求的重新评价日两者较
后日，评价是否将嵌入衍生工具从主合同分拆并单独处理，企业在确定现金流量调整是否重大时，应
当分析判断与嵌入衍生工具、主合同或两者相关的预计未来现金流量发生改变的程度是否重大，以及
相对于合同以前预计现金流量是否有重大的改变。
【例 23—12】丙公司购入一批某公司发行的可转换公司债券。该债券合同条款注明，该债券持有
者 1 年后可按固定价格将债券转换为发行者的普通股。此例中，嵌入衍生工具为股份转换权，与主债
务合同不存在紧密关系；如混合工具整体没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债，则应分拆为单独的衍生工具核算。
第六节 金融资产减值
一、金融资产减值损失的确认
企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产
(含单项金融资产或一组金融资产，下同)的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值
的，应当认减值损失，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计
未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项：
（一）发行方或债务人发生严重财务困难；
（二）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
（三）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
（四）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
（五）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
（六）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金
融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价
格明显下降、所处行业不景气等；
（七）权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工
具投资人可能无法收回投资成本；
（八）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
（九）其他表明金融资产发生减值的客观证据。
企业在根据以上客观证据判断金融资产是否发生减值损失时，应注意以下几点：
1．这些客观证据相关的事项(也称“损失事项”)必须影响金融资产的预计未来现金流量，并且能够
可靠地计量。否则，对于预期未来事项可能导致的损失，无论其发生的可能性有多大，均不能作为减
值损失予以确认。
2．企业通常难以找到某项单独的证据来认定金融资产是否已发生减值，因而应综合考虑相关证
据的总体影响进行判断。
3．债务方或金融资产发行方信用等级下降本身不足以说明企业所持的金融资产生了减值。但是，
如果企业将债务人或金融资产发行方的信用等级下降因素，与可获得的其他客观的减值依据联系起来，
往往能够对金融资产是否已发生减值作出判断。
4．对于可供出售权益工具投资，其公允价值低于其成本本身不足以说明可供出售权益工具投资
已发生减值，而应当综合相关因素判断该投资公允价值下降是否是严重或非暂时性下跌的。同时，企
业应当从持有可供出售权益工具投资的整个期间来判断。
如果权益工具投资在活跃市场上没有报价，从而不能根据其公允价值下降的严重程度或持续时间
来进行减值判断时，应当综合考虑其他因素(例如，被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环
境等)是否发生重大不利变化。
对于以外币计价的权益工具投资，企业在判断其是否发生减值时，应当将该投资在初始确认时以
记账本位币反映的成本，与资产负债表日以记账本位币反映的公允价值进行比较，同时考虑其他相关
因素。
二、金融资产减值损失的计量；
(一)持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量
1．持有至到期投资、贷款和应收款项以摊余成本后续计量，其发生减值时，应当将该金融资产
的账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
以摊余成本计量的金融资产的预计未来现金流量现值，应当按照该金融资产的原实际利率折现确
定，并考虑相关担保物的价值(取得和出售该担保物发生的费用应当予以扣除)。原实际利率是初始确
认该金融资产时计算确定的实际利率。对于浮动利率贷款、应收款项或持有至到期投资，在计算未来
现金流量现值时可采用合同规定的现行实际利率作为折现率。即使合同条款因债务方或金融资产发行
方发生财务困难而重新商定或修改，在确认减值损失时，仍用条款修改前所计算的该金融资产的原实
际利率计算。
短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，可不对其预计
未来现金流量进行折现。
2．对于存在大量性质类似且以摊余成本后续计量金融资产的企业，在考虑金融资产减值测试时，
应当先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试。如有客观证据表明其已发生减值，
应当确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括
在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。实务中，企业可以根据具体情况确定单项
金额重大的标准。该项标准一经确定，应当一致运用，不得随意变更。
单独测试未发现减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，应当包括在具有类似
信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不应包括在具有
类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
3．企业对金融资产采用组合方式进行减值测试时，应当注意以下方面：
（1）应当将具有类似信用风险特征的金融资产组合在一起，例如可按资产类型、行业分布、区
域分布、担保物类型、逾期状态等进行组合。这些类似信用风险特征与这些金融资产组合的未来现金
流量估计有关，因为它们可以表明债务人按相关资产的合同条款偿付所有到期金额的能力。但是，从
资产组合的层次看，单独进行减值测试但发现没有减值的资产和没有单独进行减值的资产两者之间，
损失率是不同的，因而应分别确认减值损失。如果企业没有具有类似信用风险特征的金融资产，不需
要进行额外的减值测试。
（2）对于已包括在某金融资产组合中的某项特定资产，一旦有客观证据表明其发生了减值，则
应当将其从该组合中分出来，单独确认减值损失。
（3）在对某金融资产组合的未来现金流量进行预计时，应当以与其具有类似风险特征组合的历
史损失率为基础。如企业缺乏这方面的数据或经验不足，则应当尽量采用具有可比性的其他资产组合
的经验数据，并作必要调整。企业应当对预计资产组合未来现金流量的方法和假设进行定期检查，以
最大限度地消除损失预计数和实际发生数之间的差异。未来现金流量
用历史损失率来估计未来现金流量时，运用该历史损失率信息的资产组合的界顶，应该与得出历
史损失率的组合一致。因此，所使用的方法应该可以把关于资产组合历史损失率的信息与具有类似信
用风险特征且反映当前情况的相关可观察数据联系起来。
在符合金融工具确认和计量准则关于金融资产减值有关规定以及上述要求的情况下，可采用公式
法或统计方法来确定一组金融资产的减值损失（例如小额贷款）。所使用的这些方法应包括货币时间
价值的影响，并考虑资产所有剩余期限产生的先见之明流量，同时还要考虑资产组合中各贷款的年限。
但是，在初始确认金融资产时不应确认融资产减值损失。
4．在利率风险公允价值套期中被套期项目(如固定利率债券)的账面价值，可能因为利率变化引起
的公允价值变动而发生调整。在对此类金融资产进行减值测试时，应当以调整后的账面价值为基础。
如发生了减值，那么在计量减值损失时，应当以调整后的账面价值为基础得出的实际利率计算确定预
计未来现金流量现值。
5．对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，
且客观上与确认该损失后发生的事项有关(如债务人的信用评级已提高等)，原确认的减值损失应当予
以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资
产在转回日的摊余成本。
6．外币金融资产发生减值的，预计未来现金流量现值应先按外币确定，在计量减值时再按资产
负债表日即期汇率折成为记账本位币反映的金额。该项金额小于相关外币金融资产以记账本位币反映
的账面价值的部分，确认为减值损失，计入当期损益。
【例 23—13】20×5 年 1 月 1 日，A 银行以“折价”方式向 B 企业发放一笔 5 年期贷款 5000 万元(实
际发放给 B 企业的款项为 4900 万元)，合同年利率为 10％。A 银行将其划分为贷款和应收款项，初始
确认该贷款时确定的实际利率为 ％。
20×7 年 12 月 31 日，有客观证据表明 B 企业发生严重财务困难，A 银行据此认定对 B 企业的贷
款发生了减值，并预期 20×8 年 12 月 31 日将收到利息 500 万元，但 20×9 年 12 月 31 日仅收到本金
2500 万元。
根据金融工具确认和计量准则规定，20×7 年 12 月 31 日 A 银行对 B 企业应确认的减值损失按该
日确认减值损失前的摊余成本与未来现金流量现值之间的差额确定。
(1)20×7 年 12 月 31 日未确认减值损失前，A 银行对 B 企业贷款的摊余成本计算如下：
20×5 年 1 月 1 日，对 B 企业贷款的摊余成本＝4900(万元)
20×5 年 12 月 31 日，对 B 企业贷款的摊余成本
＝4900＋4900×％－500＝(万元)
20×6 年 12 月 31 日，对 B 企业贷款的摊余成本
＝×(1＋％)－500＝(万元)
20×7 年 12 月 31 日，对 B 企业贷款(确认减值损失前)的摊余成本
＝×(1＋％)－500＝(万元)
(2)20×7 年 12 月 31 日，A 银行预计从对 B 企业贷款将收到现金流量的现值计算如下：
500×(1＋％)-1 十 2500×(1＋％)-2≈(万元)
(3)20×7 年 12 月 31 日，A 银行应确认的贷款减值损失
＝—＝(万元)
【例 23—14】20×5 年 1 月 1 日，XYZ 银行向 A 客户发放了一笔贷款 15 000 000 元。贷款合同年
利率为 10％，期限 6 年，借款人到期一次偿还本金。假定该贷款的实际利率为 10％，利息按年收取。
其他有关资料及账务处理如下（小数点后数据四舍五入）：
（1）20×5 年，XYZ 银行及时从 A 公司收到贷款利息：
20×5 年 1 月 1 日，发放贷款：
借：贷款——本金 15 000 000
贷：吸收存款 15 000 000
20×5 年 12 月 31 日，确认并收到贷款利息：
借：应收利息 1 500 000
贷：利息收入 1 500 000
借：存放同业 1 500 000
贷：应收利息 1 500 000
（2）20×6 年 12 月 31 日，因 A 公司经营出现异常，XYZ 银行预计难以及时收到利息。其次，XYZ
银行根据当前掌握的资料，对贷款合同现金流量重新作了估计。具体如下表所示：
贷款合同现金流量 金额单位：元
时间 未折现金额 折现系数 现值
20×7 年 12 月 31 日 1 500 000 1 363 650
20×8 年 12 月 31 日 1 500 000 1 239 600
20×9 年 12 月 31 日 1 500 000 1 126 950
2×10 年 12 月 31 日 16 500 000 11 269 500
小计 21 000 000 14 999 700
新预计的现金流量 金额单位；元
时间 未折现金额 折现系数 现值
20×7 年 12 月 31 日 0 0
20×8 年 12 月 31 日 10 000 000 8 264 000
20×9 年 12 月 31 日 2 000 000 1 502 600
2×10 年 12 月 31 日 0 0
小计 12 000 000 9 766 600
20×6 年 12 月 31 日，确认贷款利息：
借：应收利息 1 500 000
贷：利息收入 1 500 000
20×6 年 12 月 31 日，XYZ 银行应确认的贷款减值损失
=未确认减值损失前的摊余成本-新预计未来现金流量现值
=（贷款本金+应收未收利息）-新预计未来现金流量现值
=16 500 000-9 766 600=6 733 400（元）
相关的账务处理如下：
借：资产减值损失 6 733 400
贷：贷款损失准备 6 733 400
借：贷款——已减值 16 500 000
贷：贷款——本金 15 000 000
应收利息 1 500 000
（3）20×7 年 12 月 31 日，XYZ 银行预期原先的现金流量估计不会改变：
确认减值损失的回转=9 766 600×10％≈976 660（元），相关的账务处理如下：
借：贷款损失准备 976 660
贷：利息收入 976 660
据此，20×7 年 12 月 31 日贷款的摊余成本=9 766 600+976 660=10 743 260（元）
（4）20×8 年 12 月 31 日，XYZ 银行预期原先的现金流量估计不会改变，但 20×8 年当年实际收
到的现金却为 9 000 000 元。
相关的账务处理如下：
借：贷款损失准备 1 074 326
贷：利息收入 1 074 326
借：存放同业 9 000 000
贷：贷款——已减值 9 000 000
借：资产减值损失 999 386
贷：贷款损失准备 999 386
注：20×8 年 12 月 31 日计提贷款损失准备前，贷款的摊余成本=10743260+1074326-9 000 000=2
817 586 元。由于 XYZ 银行对 20×9 年及 2×10 年的现金流入预期不变，因此，应调整的贷款损失准备
=2817586-1818200=999386 元。相关计算如表 3—6 所示。
现值计算 金额单位：元
时 间 未折现金额 折现系数 现 值
20×9年12月31日 2 000 000 1 818 200
2×10年12月31日 0 0
小 计 2 000 000 1 818 200
（5）20×9 年 12 月 31 日，XYZ 银行预期原先的现金流量估计发生改变，预计 2×10 年将收回现
金 1 500 000 元；当年实际收到的现金为 1 000 000 元。相关账务处理如下：
借：贷款损失准备 181 820
贷：利息收入 181 820
借：存放同业 1 000 000
贷：贷款——已减值 1 000 000
借：贷款损失准备 363 630
贷：资产减值损失 363 630
注：20×9 年 12 月 31 日计提贷款损失准备前，贷款的摊余成本=1818200+181820-1 000 000=1 000
020 元。因此，应调整的贷款损失准备=1000020-1 363 650=-363 630 元。其中 1 363 650 元系 2×10 年
将收回现金 1500000 元按折现系数 进行折现后的结果。
（6）2×10 年 12 月 31 日，XYZ 银行将贷款结算，实际收到现金 2 000 000 元。相关账务处理如
下：
借：贷款损失准备 136 365
贷：利息收入 136 365
借：存放同业 2 000 000
贷款损失准备 4 999 985
贷：贷款——已减值 6 500 000
资产减值损失 499 985
（二）可供出售金融资产
1．可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益中的
因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，等于可供出售
金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后
的余额。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，发生减值时，应当将该权益
工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定
的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结
算的衍生金融资产发生减值的，也应当采用类似的方法确认减值损失。
2．对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。
3．可供出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时，应通过权益转回，不得
通过损益转回。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权
益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。
【例 23—15】20×5 年 1 月 1 日，ABC 公司按面值从债券二级市场购入 MNO 公司公开发行的债
券 10000 张，每张面值 100 元，票面利率 3％，划分为可供出售金融资产。
20×5 年 12 月 31 日，该债券的市场价格为每张 100 元。
20×6 年，MNO 公司因投资决策失误，发生严重财务困难，但仍可支付该债券当年的票面利息。
20×6 年 12 月 31 日，该债券的公允价值下降为每张 80 元。ABC 公司预计，如 MNO 公司不采取措施，
该债券的公允价值预计会持续下跌。
20×7 年，MNO 公司调整产品结构并整合其他资源，致使上年发生的财务困难大为好转。20×7
年 12 月 31 日，该债券(即 MNO 公司发行的上述债券)的公允价值已上升至每张 95 元。
假定 ABC 公司初始确认该债券时计算确定的债券实际利率为 3％，且不考虑其他因素，则 ABC
公司有关的账务处理如下：
(1)20×5 年 1 月 1 日购入债券
借：可供出售金融资产——成本 1000000
贷：银行存款 1000000
(2)20×5 年 12 月 31 确认利息、公允价值变动
借：应收利息 30000
贷：投资收益 30000
借：银行存款 30000
贷：应收利息 30000
债券的公允价值变动为零，故不作账务处理。
(3)20×6 年 12 月 31 确认利息收入及减值损失
借：应收利息 30000
贷：投资收益 30000
借：银行存款 30000
贷：应收利息 30000
借：资产减值损失 200000
贷：可供出售金融资产——公允价值变动 200000
由于该债券的公允价值预计会持续下跌，ABC 公司应确认减值损失。
(4)20×7 年 12 月 31 日确认利息收入及减值损失回转
应确认的利息收入＝(期初摊余成本 1000000-发生的减值损失 200000)×3％＝24000(万元)
借：应收利息 30000
贷：投资收益 24000
可供出售金融资产——利息调整 6000
借：银行存款 30000
贷：应收利息 30000
减值损失回转前，该债券的摊余成本＝1000000—200000—6000＝794000(元)
20×7 年 12 月 31 日，该债券的公允价值＝950000(元)
应回转的金额＝950000—794000＝156000(元)
借：可供出售金融资产——公允价值变动 156000
贷：资产减值损失 156000
第七节 新旧比较与衔接
一、新旧比较
金融工具确认和计量准则是在对 2001 年发布实施的《金融企业会计制度》等会计制度(以下简称
原制度)进行修订的基础上完成的，新准则与原制度相比，主要变化如下：
（一）对金融资产和金融负债进行了重新分类
1．金融资产的分类
按原制度要求，金融资产应划分为以下几类：(1)货币资金；(2)短期投资；(3)应收票据；(4)应收
股利；(5)应收利息；(6)应收账款；(7)其他应收款；(8)长期股权投资；(9)长期债权投资等。
按新准则要求，除长期股权投资准则所规范的股权投资等金融资产外，企业应在取得时将其划分
为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；(2)持有至到期投资；(3)贷款和
应收款项；(4)可供出售金融资产。
2．金融负债分类
按原制度要求，金融负债应划分为以下几类：(1)短期借款；(2)应付票据；(3)应付账款；(4)应付
股利；(5)其他应付款；(6)长期借款；(7)应付债券；(8)长期应付款等。
按新准则要求，企业应在承担金融负债时，将其划分为两类：(1)以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债；(2)其他金融负债。
（二）金融工具引入了公允价值计量
原制度对股票债券等短期投资采用成本与市价孰低计量。按新准要对交易性金融资产、金融负债、
可供出售金融资产采用公允价值计量，对持有至到期投资、贷款和应收款项采用实际利率法摊余成本
计量。
（三）衍生工具纳入表内核算
原制度仅要求将衍生工具进行表外披露；新准则要求将衍生工具纳入表内，采用公允价值计量。
（四）采用未来现金流量折现法对金融资产计提减值准备
原制度着重于要求企业采用金融资产期末余额乘以一个适当的比例计算确定相关金融资产的减
值准备；新准则明确要求企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备。
（五）规范了嵌入衍生工具的处理
原制度没有规范嵌入衍生工具的处理；新准则对嵌入衍生工具的会计处理提出了明确要求。
二、新旧衔接
（一）关于金融资产分类
首次执行日，企业应将原制度下短期投资、长期投资等按照新准则进行重新分类。
1.划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益或可供出售金融资产的，应当在首次执行日按照
公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额调整留存收益。
2．划分为持有至到期投资、贷款和应收款项的，应当自首次执行日起改按实际利率法，在随后
的会计期间采用摊余成本计量。
(二)关于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
对于在首次执行日指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，应当在首次执行日
按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额调整留存收益。
(三)关于未确认或已按成本计量的衍生工具
对于未在资产负债表内确认，或已按成本计量的衍生金融工具(不包括套期工具)，应当在首次执
行日按照公允价值计量，同时调整留存收益。
(四)关于嵌入衍生工具
对于嵌入衍生金融工具，按照新准则规定应从混合工具分拆的，应当在首次执行日将其从混合工
具分拆并单独处理，但嵌入衍生金融工具的公允价值难以合理确定的除外。
除以上四个方面外，企业在首次执行，B 均采用未来适用法进行处理。
