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做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
新会计准则下的准备金计量方法及其发展
2011年9月
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
目 录
二、新会计准则下的公司准备金计量二、新会计准则下的公司准备金计量
一、新会计准则实施背景及主要内容一、新会计准则实施背景及主要内容
三、新会计准则对公司经营的影响三、新会计准则对公司经营的影响
四、国际会计准则的最新进展四、国际会计准则的最新进展
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
背景：
长期以来，保险合同的会计处理方法不统一。对于相同或类似的保险合同，不同的保
险人可能采用不同的会计处理方法，可比性较差；保险合同的会计信息披露不透明，
报表使用者难以理解保险人的财务状况和经营业绩，被报表使用者指责为 “黑洞”。
为了协调各国和各地区的保险会计实践，帮助报表使用者更好地进行涉及保险行业的
经济决策，避免误导与误解，降低披露成本，国际会计准则委员会(IASB)着手建立有
关保险合同的国际会计准则。
国际会计准则征求意见稿（ED）
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
发展历程：
第一阶段：IASB于 2004 年 3 月发布了 《国际财务报告准则第 4 号——保险合同》，主
要规定了保险合同的定义、保险混合合同的分拆标准、保险合同相关信息的披露内容等，
从而完成了有关保险合同第一阶段的相关工作。
第二阶段：2007 年 5 月，IASB 发布了有关保险合同会计准则的讨论稿广泛征求意见，
全球共收到 160 多份反馈意见。第二阶段主要解决保险合同负债的计量问题。
2008年，美国财务会计准则委员会 （FASB）开始与 IASB联合，共同研究解决相关问题，
目的是制定一套高质量的、全球统一的保险合同会计准则，并于 2010年 7月 30 日发布了
征求意见稿(ED)。
国际会计准则征求意见稿（ED）
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
主要内容：
保险合同的认定：保险合同的定义、混合合同的拆分、重大风险测试
保险合同负债的确认和计量：1.初始计量。履约现金流现值（保险人履行保险合同而产生
的未来现金流出减去未来 现金流入的预期现值， 并以未来现金流量在金额和时间方面的
不确定影响加以调整）；用以消除首日利得的剩余边际。如果未来现金流出的预期现值
和风险调整之和， 大于未来现金流入预期现值，即产生首日损失，保险人应当立即在当
期损益中将其确认为费用。2..未来现金流量的估计；3.折现率；4.风险边际；5.剩余边际；
短期保险合同索赔前负债的计量
保单获取成本的确认
再保险合同的处理
国际会计准则征求意见稿（ED）
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
中国企业会计准则解释第2号
与国际会计准则趋同发展趋势。
2008年8月7日，财政部发布《企业会计准则解释第2号》（以下简称“解释2号”），要
求同时发行A股和H股的上市公司，对同一项交易事项采用相同的会计政策和会计估
计进行确认、计量和报告。
保监会于2009年1月5日下发《关于保险业实施<企业会计准则解释第2号>有关事项的
通知》（保监发[2009]1号）就《2号解释》的总体实施要求作出了明确规定，严格规
定境内外上市的所有保险公司在编制2009年财务报表时应当遵循三项会计政策：
一是引入重大保险风险测试和分拆处理进行保费确认和计量；
二是保单获取成本不递延；
三是采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准。
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企业会计准则解释第2号
2009年12月28日，财政部《关于印发<保险合同相关会计处理规定>的通知》（财会
[2009]15号），对三项会计政策进行了明确。
准备金计量方面的基本要求：未来现金流的当前估计、时间价值、边际（不确认首日
利得但确认损失）
2010年1月22日，保监会印发《关于做好保险业<企业会计准则解释第2号>实施工作
的通知》。对落实财政部文件要求进行具体部署。
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企业会计准则解释第2号-主要内容
保险混合合同在满足条件时应进行分拆:
根据2号解释要求，保险人签发的既有保险风险又有其他风险的保险混合合同，保险风险和其他风险能够区
分，并且能够单独计量的，应当进行分拆。保险风险部分，确定为保险合同；其他风险部分，不确定为
保险合同。这种分拆，就是要把基于风险经营的业务和基于投资经营的业务区分开来，并采用相应制度
进行管理。
引入重大风险测试
对于保险风险和其他风险不能区分，或能够区分但不能单独计量的合同，需要进行重大保险风险测试。
重大保险风险测试应当在合同初始确认日进行，并在财务报告日进行复核。
以合理估计金额为基础计量保险合同准备金
保险合同准备金计量基于三个基本要素：对未来现金流采用明确的当前估计、反映现金流量的时间价值、包
括边际。一是当前估计。二是时间价值。三是边际。
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会计准则2号与ED的异同
相同点
主要内容结构：均包括了保险合同定义、混合合同的分拆、重大风险测试、负债的计量均采用了估计
与边际之和。
保险合同的定义基本一致，转移重大风险。
计量模型：关于保险合同的“三要素计量法”在原则是一致，即负债的评估需要考虑：
保险合同的履约现金流的预期值；货币的时间价值；单独计算风险边际和剩余边际
履约现金流定义。
剩余边际的初始计量，含义基本一致。
重大风险测试步骤、标准和测试方法，与ED关于重大保险风险的判断逻辑基本一致，即认为风险转移
分析应关注结果的变动性，要求至少存在一种可能的具有商业实质的情形，与不发生保险事故相比，
保险事故的发生使得保险人未来支付的额外利益满足某一标准。
折现率：对折现率的原则基本一致，即与当前市场利率相一致，并反映保险合同负债现金流在时间、
币种和流动性方面的特点。
再保险：对再保险分出公司对于再保险合同的处理是一致的，即适用原保险合同的原则，初始确认时
的未来理赔再保摊回的现金流与警报非支出的差额部分，为正确定为首日利润；为负确定为剩余边际。
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会计准则2号与ED的异同
差异点：
适用范围：
中国会计准则下，未排除满足保险合同定义的合同。
ED:满足保险合同定义但不属于保险合同的一些合同，比如：ED排除了制造商、经销商或零售商提供的
产品保修合同，但非关联第三方的保修合同，满足保险合同定义，但被ED排除在保险合同之外；
重大风险测试：
保监会6号文的附件《重大保险风险测试实施指引》，原保险保单保险风险比例在保单存续其内一个或
多个时点大于等于5%。
ED：没有对保险风险的比例作出任何建议。但强调做重大保险风险测试时，应当考虑货币时间价值。
合同分拆：
财会15号文：保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，应当将保险风险部分和其
他风险部分进行分拆。先分拆后测试。
ED:以”密切相关”的概念来判断是否进行分拆，与保险部分密切相关的部分，不能分拆；否则，必须分
拆，争议在于寿险。先测试后分拆。
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会计准则2号与ED的异同
差异点：
计量模型：
——财会15号文：确定保险合同准备金时，应单独考虑边际因素，并单独计量。保监会6号文对非
寿险业务准备金的风险边际做了明确要求，并规定了计算方法。
——ED；风险边际在征求意见稿中成为风险调整
风险边际：
——财会15号文和保监会6号：对非寿险业务赔款准备金的风险边际做了比较具体的规定。
对根据自身数据测算风险边际的公司：方法限定为资本成本法和75%分位数法；数值限定为“与
未来现金流无偏估计的比例不得超出%%的区间”。
对不具备数据基础进行测算的财产险公司与再保公司，非寿险业务的风险边际应采用行业比例。
未到期责任准备金的风险边际按照未来现金流值的无偏估计的3%确定；未决赔款准备金的风险边
际按照未来现金流无偏估计的%确定。
——ED：需要显性的考虑风险边际，计量风险边际的方法仅限于置信水平法、条件尾部期望法和
资本成本法。
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会计准则2号与ED的异同
差异点：
剩余边际后续计量：
财会15号文：仅规定了保险人应当在保险期间内，采用系统、合理的方法，将边际计
入当期损益。目前国内寿险对剩余边际处理大致有两种：方法一是，锁定初始计量的
剩余边际，并按一定的摊销因子在保险期间内摊销；方法二，随资产负债日的假设变
化而调整剩余边际，并按一定的摊销因子在剩余期间内摊销。
ED；剩余边际的初始确认的金额，以直线法、或者理赔、给付的发生时间为基础进
行摊销，进入损益表。在摊销时，应考虑利息。
如中国的企业会计2号以基本保额或预期赔付为摊销因子，并采用上述方法之一，其
结果与ED一致；但采用方法二则与ED的锁定剩余边际原则不一致。
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会计准则2号与ED的异同
差异点：
计量单元：计量单元指的是确定剩余边际应该以保险合同组合还是以单个保险合同为基础
的问题。
财会15号文：允许保险人基于单个保险合同计量负责，或以具有同质保险风险的保险合同
组合作为一个计量单元。对风险边际和剩余边际计量单位无明确要求。实务中，多数保险
保险公司将处在同一保单年且同一保险产品的保单作为一个计量但与计量边际。
ED；未来现金流的期望现值的计算应当以相似风险的保单组为计量单位。风险边际的计
量单位以相似的风险的保单组合为计量单位，不同保单组之间不能进行风险分散。剩余边
际的计量单元是以发单日期和保障期间为基础的有相似风险的保单组为计量单元
折现率：
在实务操作上，保监会6号文：非分红的传统保险合同的折现率以750个工作日国债收益率
曲线的移动平均为基准，加合理的不超过150基点的溢价而确定，这与 ED中规定的以当前
市场利率一致的方法存在差异；分红保险的折现率是根据对应投资组合的预期收益率而确
定的，而ED中是针对不同现金流特征而分别确定折现率。
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会计准则2号与ED的异同
差异点：
获取成本和维持费用：
财会15号文和保监会6号文：均未明确规定获取成本和保单维持费用的计量口径。行业内保险
公司对获取成本和保单维持费用的处理主要有以下几种：1）保单层面到的增量费用；2）保
单直接费用+分摊到保单上的可变费用；3）保险公司全部费用，即直接费用和一般管理费用
的之和。
ED；获取成本限定为“在合同层面上是增量”的销售、核保、发单等相关获取成本，即1）中采
用的费用口径。
在初始计量剩余边际时，获取成本作为未来现金流的一部分，可以降低剩余边际的初始金额。
获取成本越大，剩余边际就越低，即保单负债在初始确认后的金额就越低。所以采用增量获
取成本的计量原则，将比2）和3）给保险公司带来更大的新业务压力。
短期合同的未到期负债：
财会15号文：没有专门针对短期合同规定简化模型，在实务中采用简化的未赚保费法计量非
寿险合同。
ED:对保险期间小于12个月的短期合同的未到期负债，要求使用简化的未赚保费法的计量模型。
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目 录
一、新会计准则实施背景及主要内容一、新会计准则实施背景及主要内容
二、新会计准则下的准备金计量二、新会计准则下的准备金计量
三、新会计准则对公司经营的影响三、新会计准则对公司经营的影响
四、国际会计准则的最新进展四、国际会计准则的最新进展
准备金计量原理
与现有标准的比较
现金流角度计量现金流角度计量
较多引入公允价值概念较多引入公允价值概念
对风险进行全面评估对风险进行全面评估
新、老准则比较
清偿原则清偿原则
更多基于确定性更多基于确定性
模型结果模型结果
准备金计量原理
保险合同准备金基本要素：
1、对未来现金流的无偏估计
2、反映货币的时间价值
3、包括明显的边际
准备金计量原理
未来现金流的无偏估计
未到期责任准备金现金流包括：赔款支出、保单维持成本和理赔
费用，不包括已经发生的费用。
未到期责任准备金包括赔款支出、理赔费用。
无偏估计是基于各种可能情况的加权平均结果，而不是最可能出
现的结果，更不能取低值和高值。
准备金计量原理
货币的时间价值
货币时间价值影响重大的，应当对相关未来现金流量进行折现。
判断货币时间价值影响是否重大主要的标准是保险负债的久期。
对于负债久期超过一年的现金流考虑时间价值。
所用贴现率假定参考市场数据
准备金计量原理计量原理
明确的边际
<财政部15号通知> ：保险人在确定保险合同准备金时，应当考虑边际因素，并单独
计量。在初始确认保险合同准备金时不应确认首日利得，但应确认首日损失。
边际包括风险边际和剩余边际，是一综合的概念。
风险边际是为了补偿市场参与者承担风险所需付出的机会成本（或者风险对
价），主要反映未来现金流的不确定性。
剩余边际是在已考虑其他边际的基础上为达到首日不确认利得目的而存在的
边际。
准备金计量原理计量原理
边际
情景1. 保费充足
情景2. 保费不足
首日费用
首日费用
计算步骤：
第一步：计算合理估计负债A
A＝基于最优估计的未来赔付和费用的现值
第二步：计算风险边际B
第三步：计算首日利润/首日损失（Gain/Loss）
当C>=A+B时(见情景1),Gain=C-(A+B)
首日利得不能确认需作为剩余边际存在；
当C<A+B时(见情景2),Loss＝A+B-C
第四步：计算首日保险合同负债Res(0)
Res(0)=Max(C,A+B)
当C>=A+B时,Res(0)=C
当C<A+B时,Res(0)=A+B
准备金计量原理计量原理
《准则》下保险合同准备金的构成-未到期责任准备金
未到期责任准备金采用已赚保费法，即
未到期责任准备金=老口径下未到期责任准备金-递延保单获取成本+保费不足准备
金
——其中递延保单获取成本=保单获取成本*未到期天数/保险期限。保单获取成本
是指为获得保险合同而产生的费用及保单合同成立时发生的费用，仅限于增量成
本。
——保费不足准备金是指提取的老口径下未到期责任准备金扣减递延保单获取成本
不足以支付未来的现金流出，主要反映1/365法下提取准备金的充足性。如果后者
大于前者，则将其差额作为保费不足准备金增加未到期责任准备金。
准备金计量原理计量原理
2号准则下保险合同准备金的构成——未决赔款准备金
未决赔款准备金=未来现金流无偏估计+风险边际+贴现因素
——未决赔款现金流的无偏估计值。
——新准则未决要求考虑货币时间价值，对负债久期在一年以上的险种对
要对现金流进行贴现。
——风险边际
未到期责任准备金
未到期责任准备金=［（总保费-首日费用）*未到期比例］＋充足性测试所需保费不足准
备金=总保费*（1-保单获取成本率）*未到期天数/保险期限+充足性测试所需保费不足准备
金。未到期比例暂时按照 1/365法。
总公司保单获取成本采用大口径概念，即保单获取成本包括手续费支出、营业税金及附加、
保险保障基金、监管费、分保费用支出、与保费收入挂钩的承保人员工资、交强险救助基
金和摊回分保费用。-和香港报表体系保持一致。
分公司保单获取成本采用小口径概念，包括手续费支出、营业税金及附加、保险保障基金、
监管费、分保费用支出、交强险救助基金和摊回分保费用。-内部管理考虑到如果纳入承
保人员工资，可能导致分支机构操纵数据的问题。
保单获取成本计量单元为目前财务大类，即包括企财险、工程险、家财险、责任险、信用
保证险、商业车险、船舶险、货运险、农险、特险、意外险、健康险和交强险。
未到期责任准备金
保单获取成本按照毛额和分保分别计算：
未到期责任准备金（毛额）
=毛保费收入*（1-毛保单获取成本率）*未到期天数/保险期限+充足性测试准备
金充足性测试所需保费不足准备金
毛保单获取成本率=毛保单获取成本/毛保费收入，毛保单获取成本包括且仅包括
手续费、营业税金和附加、保险保障基金、监管费、分保费用支出5项
分保未到期责任准备金
=分出保费*（1-分保获取成本率）*分保未到期天数/分保保险期限+充足性测试
准备金充足性测试所需保费不足准备金
分保保单获取成本率=分保保单获取成本/分出保费，分保保单获取成本包括摊回
分保费用。
未到期责任准备金-保单获取成本
当期保单获取成本率只对当期新发生的保单适用。历史保单仍适用历史比例。
举例：保单期限为一年，２００９年底未到期责任准备金＝
保单获取成本率理论上应采用逐笔保单的实际发生成本计算。由于技术手段限制，
目前采用上年历史数据分省计算，并手工录入系统。系统完善后将逐月自动按上
月数据计算比例，手续费跟单后将实现系统实时跟单计算比例。
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
未到期责任准备金-保单获取成本
总公司层面保单获取成本率逐月更新计算，当月报表未到期责任准备金根据更新
计算的保单获取成本率核算、入账。
省级分公司层面保单获取成本率按季度更新。在每个季度结束后第一个月根据实
际数据对保单获取成本率进行更新。年底按照全年实际保单获取成本率计算。
地市、县支分公司保单获取成本率参考全省统一保单获取成本率核算。
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
未到期责任准备金-贴现和边际
由于采取未赚保费法计算未到期责任准备金，只是在保费充足性测试时用到了
风险边际。
风险边际采用资本成本法和75%分位法测算。但公司未到期负债风险边际暂采
用监管部门规定的行业标准，同时采用公司内部模型进行校验。在得到监管许
可后，逐渐过渡到公司内部模型。
时间价值。对于整体负债久期超过一年的计量单元，考虑货币时间价值，对未
来现金流进行贴现。贴现率采用资产负债表日行业统一规定的贴现率，以中债
登公布的国债收益率曲线为主要参照，同时考虑国债收益免税因素，折算为税
前的收益率水平再进行贴现。
计量单元整体负债久期是指未到期和未决准备金加权平均的久期。
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
未到期责任准备金-保费不足准备金
用于充足性测试的未来净现金流出除包括预期未来发生的赔款、理赔及保单维护等费用。预
期未来赔付现金流用确定性流量三角模型和随机模型进行预测。费用现金流主要采用预期费
用率法，根据历史的费用率水平和发展发展确定费用流出，异常费用率将特殊因素剔除进行
平滑处理。-关注随意模型的缺陷！
保费不足准备金核算前提是费用采取的是三分法，即分为首日费用、维持费用和理赔费用。
直接对再保后保费不足准备金进行充足性测试，不分别测试毛额和分保。-合理性分析？
保费充足性测试计量单元按照目前财务大类分类进行，但车险按照整体车险测算。即计量单
元包括企财险、工程险、家财险、责任险、信用保证险、船舶险、货运险、农险、特险、意
外险、健康险和整体车险。在做交强险核算时，交强险保费不足准备金采用合理方法进行分
摊。-拟实施的方案。
保费不足准备金在总公司层面根据全公司数据测算并计提，省公司层面暂不单独测试，以后
通过合理方法分摊至分支机构。
总公司保费不足准备金按季度跟账。保费不足准备金以季度为频率进行测算、评估。每季度
结束后，精算部根据当季赔付情况评估保费不足准备金，并在季度结束后的下一个月进行跟
账处理。
未到期责任准备金-保费不足准备金
充足性测试方法：
1、确定未来现金净流出
未来赔款、理赔费用及保单维护费用需要估计未来每年发生的现金流，可基于已
决赔款的流量三角形模式
2、进行贴现
3、贴现的未来现金净流出*（1＋边际）
4、贴现的未来现金净流出*（1＋边际）－ ［（总保费 –首日费用）*未到期天数/保
险期限］ ＝保费不足准备金
充足性测试暂时在总公司统一评估、入账。
未到期责任准备金-影响
新准则未到期变化对损益的影响：
1、影响损益为提转差
2、即对当期利润的影响
利润影响额=期末老口径下未到期责任准备金减少数
-期初老口径下未到期责任准备金减少数
老口径下未到期责任准备金减少数=保费收入*（1-保单获取成本率）
*未到期天数/保险期限
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
未到期责任准备金-管理流程
公司未到期责任准备金的管理实行总、分适当分离的原则。分公司层面兼顾平稳与
准确性，总公司层面则以及时性和准确性为主要目标。
管理流
程
精算
再保
IT
财务
精算部是公司未到期责任准备金
管理的职能部门，统一负责会计
准则下未到期责任准备金的管理，
并负责对公司未到期责任准备金
的评估方法、假设、整体结果的
合理性进行研究和评估。
总公司信息技术部是未到期责任
准备金的技术支持部门，负责未
到期责任准备金系统的升级和维
护。
总公司再保部是公司再保险业务的管
理部门，参与制定未到期责任准备金
评估中的再保费用假设，并及时提供
再保相关数据。
精总公司财会部是公司
准备金会计信息的管理
部门。财务部门负责未
到期责任准备金评估中
所使用数据的真实性，
参与制定未到期责任准
备金评估中的费用假设，
协调会计核算与准备金
计提政策的衔接，并及
时提供未到期责任准备
金评估所需各项财务数
据信息
分公司财务（精算）、再保、信息技术部门协助总公司相关部门做好公司未到期责任准备金的
管理、数据提供和技术支持，同时负责本省未到期责任准备金核算基础数据的真实性。
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
准备金计量实行分级授权、会签、审批制度。
公司董事会执行准备金计量相关会计政策的决策权，同时承担法律责任。精算、财务等有关
职能部门应当向董事会提交不同会计政策和会计估计对公司战略、财务报表的影响分析报告，
供研究决策。
准备金计量决策内容包括：
1、准备金的计量方法、计量单元及其确定原则；
2、预期未来现金流入和流出金额的组成内容和计量方法；
3、边际的计量方法和计入当期损益的原则和模式；
4、以上重大会计政策和会计估计的变更；
5、准备金评估结果。
准备金计量实行分级准备金计量方法、假设、年度、半年准备金评估结果应经董事会批准。
季度准备金评估结果、月度准备金入账方案由总裁办公会研究确定。
未到期责任准备金-决策流程及风险控制
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
未到期责任准备金-决策流程及风险控制
准备金决策计量程序 文件存档
公司在准备金计量工作过程中，编制精
算工作底稿，建立以下内容相关文档，
并由专人负责维护：
1、关于准备金计量假设制定和变更的文
档；
2、准备金计量假设经公司精算责任人、
精算部负责人、财务负责人和公司管理
层审批的文档；
3、模型复核和修改记录；
4、关于方法变更和完善进行讨论的文档
和邮件；
5、外聘咨询机构对于方法和假设的审阅
意见；
6、评估结果经公司精算责任人、精算部
负责人、财务负责人审阅并签字的文档；
7、《非寿险业务准备金评估精算工作底
稿规范指南》规定的其他精算工作底稿
应包括的内容。
财务负责
人审批
通过
精算部会同有关部门
初步确定计量假设，
起草相关文档
精算责任
人审批
总裁办公
会/董事会
审批
通过
文件存档
未决赔款准备金
未决赔款准备金
１、采用《非寿险责任准备金管理办法》允许的方法得出不同方法下的评估金额
２、根据客观真实情况赋予不同方法下评估金额的不同权重，据此计算出未来现金流
量的期望值
３、根据计量单位的平均久期情况进行贴现
４、贴现后的基数＊（1＋边际）
除传统评估方法外，将引入随机模型。
权重的计算方式及应用将作为监管的重要内容。
新准则下低值、高值不再被允许。
准备金计量-边际
关于边际
测算边际的主要方法为资本成本法和７５％分
位法
资本成本法——保险合同的负债风险（不确
定性）占用资本，占用资本金需要付出成本，
这种成本应当作为负债的风险边际计入负债
作为使用资本金的风险对价，与负债的最佳
估计共同组成准备金。
对未来现金流进行随机模拟，在结果的概率
分布中，选取分位数作为负债计量的基准
行业未决边际最低比例为%，未到期边
际最低比例为%。
准备金计量-久期
久期的计算
假设赔付时间均匀分布，则平均赔付在年中发生。未决赔款责任准备金的平均久期为：
× A + ×B + ×C + ×D + ×E
A + B + C + D + E
其中，A =
A1+A2+A3+A4+A5
B =
B1+B2+B3+B4
C = C1+C2+C3
D = D1+D2
E = E1
准备金计量-险种分类
计量单位按照下列13大险种分类：
企业财产险、家庭财产险、工程险、责任保险、信用保证险、机动车辆保
险、船舶保险、货物运输保险、特殊风险保险、农业保险、意外伤害保险、
短期健康保险、其他
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目 录
一、新会计准则实施背景及主要内容一、新会计准则实施背景及主要内容
二、新会计准则下的公司准备金计量二、新会计准则下的公司准备金计量
三、新会计准则对公司经营的影响三、新会计准则对公司经营的影响
四、国际会计准则的最新进展四、国际会计准则的最新进展
新准则的影响
《新准则》的影响
未到期责任准备金将减少
未到期责任准备金
=［（总保费 –首日费用）*未到期比例］＋充足性测试所需保费不足准备
金
未决赔款准备金将增加
边际的影响，未决风险边际行业最低比例无偏估计的%。
对损益的影响
新准则的影响
《新准则》的影响——核算更加科学
新准则从现金流角度间接实现了保单获取成本递延的问题。准则实施后不会因为
业务增长过快导致利润不能体现。
新准则的影响
《新准则》的影响
盈利模式的改变
新公司、新机构、新险种或者新渠道
实现利润的时间提前
现金流角度－投资回收期缩短
保费规模平稳的公司利润与现金流影响有限
对核心指标产生影响
准则下未到期责任准备金的调整将直接影响已赚保费的计算结果，从而对赔付率、
费用率以及综合成本率等指标都产生较大的影响。影响程度取决于业务发展速
度、手续费列支情况等因素。
老口径数据，财务报表科目可以提取。
新准则的影响
《新准则》的影响
对数据真实性要求更高
手续费列支真实性除影响费用率外，还影响赔付率。目前部分险种费
用列支可能不真实。
新准则的影响
《新准则》的影响
对数据真实性要求更高
费用列支存在波动（分公司责任险2009年保单获取成本率）。
新准则的影响
《新准则》的影响
更加关注风险
与风险资本概念类似，对于波动性大的险种，计提更多风险准备。注重
长期稳定经营。
准备金合理提取
准备金不让多提或少提，09年经营打下较好基础
对保险公司提出更高技术要求。
新的准备金计量原则与现有的准备金计量原则之间的一个差异在于对风
险的估计模式。新的准备金计量方式要求对保险负债的未来现金流进行估
计并考虑边际因素，这将涉及到更多的风险模型和风险参数，而现有的准
备金计量原则主要基于确定性模型
新准则的影响
《新准则》的影响
新准则要求权责匹配，新准则下再保合同盈余调整手续费需要预估。
新准则下风险分布不均匀主要是风险随时间递延不断增加的险种提取
保费不足准备金的可能增大，利润的实现将慢于时间进度。
新准则的影响
《新准则》的影响
信息更加透明
——准备金计量流程方法监管机构报备
——风险边际、无偏估计、重大风险测试向投资者披露
回归经营逻辑
准备金要求客观反映，提升业务质量、加强管控仍是经营的根本，就像
人照哈哈镜，镜子里的人像还是取决于镜面的物理特性。
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目 录
一、新会计准则实施背景及主要内容一、新会计准则实施背景及主要内容
二、新会计准则下的公司准备金计量二、新会计准则下的公司准备金计量
三、新会计准则对公司经营的影响三、新会计准则对公司经营的影响
四、国际会计准则的最新进展四、国际会计准则的最新进展
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1、IASB模型进展——现金流
1.现金流
初始 • 在“承受风险”时确认
• 按概率加权的无偏现金
流
• 按合同/组合层面
后续 • 重新计量
列表与披露 • 期初至期末余额调节表
• 列表实际经验调整与估
计之间的变动
IASB/FASB委员会重新研讨：
澄清了在实际应用时如果保险公司认
为估计数字与预期值目标一致，不要
求保险公司识别并量化所有可能的情
形
认定获取成本应在组合层面而非合同
层面确定
同意将“增量”这个词从履约现金流
的定义中去掉并且预期现金流应包括
与交易活动相关的分摊成本
IASB认为所有与组合相关的保单获取
活动的现金流，不管成功与否，都应
包括在内，而FASB认为只有与成功的
获取活动相关的现金流才应该包括在
内
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2、IASB模型——折现
1.现金流 2.折现
初始 • 在“承受风险”
时确认
• 按概率加权的无
偏现金流
• 按合同/组合层
面
• 反映合同的特征
• 不包括“自身风险
”
• 非分红-无风险利率
加上流动性溢价
• 分红-折现率取决于
相关资产
后续 • 重新计量 • 重新计量
列表与披露 • 期初至期末余额
调节表
• 列表实际经验调
整与估计之间的
变动
• 须披露采用的折现
率
• 列表折现率的变动
以及计提的利息
IASB/FASB委员会重新研讨：
认为该准则不会为非分红产品折现率的
确定规定特定方法（“自上而下”或“
自下而上”）、
确定该准则将提供指引——折现率应该
与能反映保险负债的特征（包括现金流
的时间、币种与流动性）的其他工具饿
可观察当前市场价格一致
委员会拒绝采用其他综合收益来列报长
期折现率变动产生的一部分影响，但承
认对波动性的担心并将在后续会议中更
全面考虑采用其他综合收益来列报保险
负债的部分变动
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3、IASB模型——风险边际与剩余边际
1.现金流 2.折现 3.边际风险 4.剩余边际
初始 • 在“承受风险”
时确认
• 按概率加权的无
偏现金流
• 按合同/组合层
面
• 反映合同的特征
• 不包括“自身风险
”
• 非分红-无风险利率
加上流动性溢价
• 分红-折现率取决于
相关资产
• 资本成本法、尾部
条件期望值法或置
信度法
• 组合层面
• 组合之间无分散化
效果
• 消除首日利得
• 计提利息
• 组合层面（初
始日与保单期
间）
• 与获取活动的
增量现金流抵
消
后续 • 重新计量 • 重新计量 • 重新计量 • 不重新计量
• 在“保障期间
”释放
列表与披露 • 期初至期末余额
调节表
• 列表实际经验调
整与估计之间的
变动
• 须披露采用的折现
率
• 列表折现率的变动
以及计提的利息
• 期初至期末调节表
• 列表风险调整的变
动
• 披露方法基础、计
算风险边际的参数
以及实现的置信水
平
• 期初至期末余
额调节表
IASB/FASB委员会重
新研讨：
确认不允许确认首
日利得、不允许递
延首日损失（须立
即确认）
在以后的会议上委
员会将考虑允许采
用未来适用法解锁
边际，尽管尚未就
解锁适用于假设的
哪些变动（金融还
是非金融）达成一
致意见
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4、中国监管机构的反馈意见与最新跟踪—整体意见
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5、中国监管机构的反馈意见与最新跟踪—具体意见
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5、中国监管机构的反馈意见与最新跟踪—具体意见
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5、中国监管机构的反馈意见与最新跟踪—具体意见
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5、中国监管机构的反馈意见与最新跟踪—具体意见
做人民满意的保险公司做人民满意的保险公司
5、中国监管机构的反馈意见与最新跟踪—具体意见
ED/征求意见稿 具体意见（2010年11月30日） 最新跟进
问题17：过渡性
规定
1、不赞同首次采用时不应包含剩余边际，
建议区别对待已经执行与本财务报告准则
相同会计政策的保险公司（如中国保险公
司）
2、生效日期有必要与IFRS 9保持一致
IASB：将为采用新准则提供足够
的准备时间
考虑首次采用时包含剩余边际
问题18：其他 建议删除第14段（a），因为受合同条款
约束的日期保险公司并未承担保险风险
Boards：应在保险责任期间的期
初确认保险合同资产和负债
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结束，谢谢！
