金融科技推
以
动
东
一
南
带
亚
一
为
路
例
”战略实施：
内容提要
随着“一带一路”迈入高质量发展阶段，金融科技正成为深化区域合作、加快战略落地的关键抓手。 本报告系统
梳理了“一带一路”沿线国家，尤其是东南亚地区的金融科技发展现状、主要企业格局与投资 路径，深入分析金融科技如
何助力“政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通”五大合作目标 的实现。
报告指出，金融科技正通过提升基础设施融资效率、推动跨境支付互联互通、助力跨境贸易和电商 发展、
增强金融安全与信任机制、拓展普惠金融覆盖面等多个维度为“一带一路”注入新动能。与此同
时，报告也识别了中国企业面临的关键挑战：包括数据合规与监管摩擦、区域市场碎片化、本土竞争对手 崛起、以
及地缘政治博弈等。报告最后提出了面向政府、企业与金融机构的对策建议，强调要强化本土 化运营能力、建
立跨境数据治理机制、拓展绿色金融科技以及深化多边监管协作等。
本报告旨在为中国参与“一带一路”金融科技合作提供系统性认知框架与行动路线图，推动中国经 验更好融入
区域合作实践，助力构建开放、包容、可持续的数字经济生态。
目录
引言 01
一、“一带一路中的金融科技发展格局 02
（一）“一带一路沿线国家的金融科技发展现状 02
（二）全球主要金融科技企业竞争格局 05
（三）中国金融科技走入“一带一路沿线国家 06
二、金融科技如何推动“一带一路战略的落地 09
（一）金融科技如何促进“政策沟通” 09
（二）金融科技如何促进“设施联通” 10
（三）金融科技如何促进“贸易畅通” 10
（四）金融科技如何促进“资金融通” 11
（五）金融科技如何促进“民心相通” 12
三、金融科技在东南亚地区“一带一路战略中的实践 13
（一）金融科技如何促进东南亚“一带一路投融资 13
（二）金融科技如何促进东南亚“一带一路贸易与物流 14
（三）金融科技如何推动东南亚“一带一路数字经济合作 14
（四）金融科技如何促进东南亚“一带一路普惠金融 15
四、金融科技推动“一带一路战略实施的挑战与风险（以东南亚为例） 17
（一）金融科技监管与政策挑战 17
（二）技术挑战与数字基础设施风险 18
（三）市场竞争与金融科技生态挑战 18
（四）地缘政治竞争影响与挑战 19
（五）金融安全与跨境支付风险 20
（六）社会文化挑战与信任问题 21
五、金融科技推动“一带一路战略实施的对策与建议（以东南亚为例） 22
（一）对政府的建议 22
（二）对企业的建议 23
（三）对金融机构的建议 24
结语 25
引言
“一带一路”倡议（BeltandRoadInitiative,BRI）自 2013年提出以来，已成为推动全球基础设施建设和经济合作的
重要战略框架。在全球化和数字经济快速发展的背景下，金融科技（FinTech）作为数字经济的重要支柱之一，在推动“一带
一路”倡议的落地实施方面发挥着关键作用。全球金融科技市场规模预计将从 2024 年的 亿美元增长至 2029 年
的 亿美元，复合年增长率为 %。金融科技不仅能够提升跨境支付和投融资效率，还能促进普惠金融、优化供
应链金融、改善金融服务质量，助力“一带一路”沿线国家实现经济可持续发展。
东南亚地区是“一带一路”倡议的重要区域，其独特的地缘经济特征和快速增长的数字经济，使其成为金融科技应用的
前沿市场。该地区人口超过 亿，互联网普及率快速上升，移动支付、电子商务、数字银行等金融科技领域发展迅速。此外，东
南亚国家与中国在经济、贸易、投资等方面联系紧密，区域经济一体化的加速（如《区域全面经济伙伴关系协定》
（RCEP））为数字金融科技提供了政策支持，促进了区域市场的互联互通。印尼、泰国、越南等国已成为中国支付技术（支付
宝、微信支付）国际化的主要目标市场，新加坡金融管理局（MAS）与中国人民银行（PBOC）在跨境支付、数字货币等 领
域展开深度合作，东南亚各国政府也在探索与中国金融科技企业的合作模式，以推动本国数字经济的发展。
金融科技如何推动“一带一路”战略落地？本报告将围绕这一核心问题展开分析，通过研究金融科技在“一带一路”沿线国家，
特别是东南亚的应用实践，探讨金融科技如何赋能“一带一路”投资、基础设施建设、跨境贸易和数字经济合作， 并剖析当前面临
的挑战与风险，最终提出政策与实践建议，以推动“一带一路”战略的顺利实施。
一、“一带一路”中的金融科技发展格局
家的
一
金
）
融
“
科
一
技
带
发
一
展
路
现
”
状
沿线国
随着“一带一路”倡议的深入推进，沿线国家的金融科
技行业迅速发展，成为推动经济增长、促进贸易便利化
和提升金融包容性的关键动力。金融科技在“一带一路” 沿线
的应用主要集中在跨境支付、供应链金融、数字银行、人工智
能风控和区块链等技术领域，助力改善沿线国家的金融基础
设施，降低交易成本，提高金融服务的可及性。
“一带一路”沿线涵盖亚洲、欧洲、非洲及拉丁美洲的
150 多个国家，不同地区的金融科技发展水平存在显
著差异。东南亚、南亚和中东国家的数字支付和普惠金融发
展较快，而中亚和部分非洲国家仍处于金融科技基础设施建
设阶段。下文将分析不同地区的金融科技发展现状与趋势。
增
东
长
南亚：移动支付与数字银行快速
东南亚是“一带一路”金融科技发展的重要区域，同时
也是全球金融科技增长最快的市场之一。根据谷歌
（Google）、淡马锡（Temasek）和贝恩公司（Bain&
Company）联合发布的《东南亚数字经济报告（2023）》，
东南亚金融科技市场规模已超过 959 亿美元，并预计到
2025 年将增长至 1300 亿美元。受移动互联网普及、无银
行账户人口众多、政策推动等因素影响，移动支付、数字
银行、跨境支付等领域的创新正在快速发展。
移动支付已成为东南亚主流的金融服务方式。调查统
计，该地区的数字支付占总交易价值的50%，预计到2030
年，现金支付比例将进一步下降至 34%。智能手机的高
普及率为移动支付的兴起提供了基础。各国本土移动支付
平台迅速发展，如印尼的 GoPay、菲律宾的 GCash、泰
国的TrueMoney 等，已成为当地主要的支付工具。此外， 中
国的支付宝和微信支付也积极进入东南亚市场，与本土支
付系统建立合作，拓展支付生态。
数字银行的崛起是东南亚金融科技发展的另一大亮
点。新加坡、印尼、马来西亚等国已相继发放数字银行牌
照，推动无实体网点的在线银行服务，以解决传统银行覆
盖 不 足 的 问 题 。 例 如 ， 新 加 坡 的 Grab Financial
Digibanks和马来西亚的 Boost Bank，作为区域领先的
数字银行代表，已在在线存款、数字贷款、财富管理等方面
提供创新性服务，满足消费者和中小企业的金融需求。
跨境支付互联互通也在东南亚取得积极进展。新加坡
金融管理局（MAS）与泰国银行（BOT）已合作推出跨
境支付系统，使新加坡和泰国用户可以使用本国支付应用进
行支付，并实现本地货币直接结算，大幅降低跨境交易成
本，提高支付便利性。未来，东南亚各国可能进一步推进跨
境支付网络一体化，构建区域性金融科技生态，推动“一
带一路”框架下的数字金融合作深化。
金
南
融
亚：数字信贷与区块链赋能普惠
南亚地区的金融科技正在快速发展，主要受益于数字
支付、移动银行和区块链技术的推广。印度、孟加拉国、巴
基斯坦等国纷纷推动数字金融基础设施建设，以提高金 融普
惠性，特别是在低收入和无银行账户人群中的渗透率。
政府政策、市场需求和技术创新的结合，使南亚成为全球金
融科技增长最快的地区之一。
印度已成为全球领先的金融科技市场之一。根据波士
顿咨询公司（BostonConsultingGroup,BCG）数据，印
度金融科技行业的市场估值已超 1000 亿美元，预计在未
来五年将持续高速增长。印度政府推出的“统一支付接口
（UPI）”是全球最先进的即时支付系统之一，使用户可
以在不同银行和支付平台之间进行无缝交易。目前，
Google Pay、PhonePe、Paytm 等支付平台占据印度数
字支付市场的主要份额，为数亿印度用户提供便捷的金融服
务。此外，印度央行正推动数字卢比（e-Rupee）的试点，
以进一步提升金融科技在国内市场的应用深度。
在孟加拉国，移动支付已成为金融服务的重要组成部
分。bKash 是孟加拉国最大的移动支付公司，拥有超过
5,000 万用户，其成功模式吸引了国际投资者的关注。
bKash 通过与本地银行、国际支付机构合作，为用户提供转
账、支付、数字借贷等服务，极大地改善了孟加拉国的金融
普惠性。其创新模式也被视为其他南亚国家发展移动金融的
参考案例。
巴基斯坦在区块链技术应用方面取得了一定进展，尤
其是在数字身份认证和供应链金融领域。巴基斯坦政府已与
中国企业展开合作，探索基于区块链的金融解决方案， 以提
高交易透明度和金融安全性。例如，巴基斯坦央行正
在研究如何利用区块链技术加强数字货币和跨境支付的
监管，确保金融体系的稳定性。这些技术的推广，不仅有
助于南亚国家加强数字金融安全，还可能为“一带一路” 框
架下的跨境金融合作提供新机遇。
代
中
化
亚：数字支付与金融基础设施现
中亚地区近年来在数字支付、银行现代化和跨境金融
合作方面取得了快速进展，特别是在哈萨克斯坦、乌兹别
克斯坦和吉尔吉斯斯坦等国，移动支付、数字银行和区块链
技术正成为推动金融发展的核心动力。受“一带一路” 倡议推
动，中资金融科技企业和中亚本土企业展开合作， 共同推动
该地区的数字金融基础设施建设。
移动支付正在逐步成为中亚国家的重要支付方式。尽
管该地区传统银行体系较为落后，但智能手机普及率的提
高和互联网基础设施的发展为移动支付提供了增长空间。
例如，哈萨克斯坦的 已发展成为领先的数字金融
平台，提供数字支付、贷款和理财等服务，并在中亚市
场扩张。乌兹别克斯坦的 Uzcard 和 HUMO 支付系统则
通过政府支持，逐步取代现金交易，推动移动支付普及。
与此同时，中国的支付宝和微信支付也开始进入中亚市场， 与
本地支付系统对接，促进跨境支付便利化。
数字银行和金融科技基础设施现代化也是中亚国家
金融改革的重要方向。哈萨克斯坦政府大力发展数字银行
业务，哈萨克斯坦国家即时支付系统自 2019 年 2 月 7 日
启动以来，仅两年的时间内即累计完成支付交易 4 万多
笔，支付总金额超过 40 亿坚戈。乌兹别克斯坦政府也在
推动银行数字化转型，发布《关于发展数字经济的若干举措》
《关于批准“数字乌兹别克斯坦-2030”战略及其落实举措》
等政策法规，以支持数字银行和在线金融服务的
发展。此外，区块链技术在中亚金融体系中逐渐得到应用， 例
如吉尔吉斯斯坦正在探索基于区块链的金融监管，以提升
交易透明度和安全性。
跨境金融合作在中亚数字金融发展中占据重要地位。
中国与中亚国家在“一带一路”框架下加强金融科技合作，
例如中国的银联（UnionPay）与哈萨克斯坦、乌兹
别克斯坦的银行建立合作，使当地用户可以在“一带一路” 沿
线国家使用银联卡进行支付。此外，中国的区块链跨境 支付
技术正在被引入中亚，以提高跨境贸易的金融便利性，
并降低传统国际支付体系（如 SWIFT）带来的结算成本。
未来，中亚国家可能进一步深化与中国在移动支付、数字
银行和金融基础设施等方面的合作，共同推动“一带一路” 金
融科技生态体系的建设。
4. 中东：金融科技创新驱动数字经济
中东地区正加速拥抱金融科技，以推动数字经济的快
速发展，尤其是在阿联酋和沙特阿拉伯等国家。在政府战
略的支持下，金融科技在数字支付、区块链、数字银行等领
域取得显著突破，成为推动经济增长和提升金融包容性的关
键动力。其中，沙特的“2030 愿景”和阿联酋的金
融科技战略为该地区金融科技的崛起奠定了政策基础，促
进了数字金融生态的蓬勃发展。
阿联酋已成为中东地区金融科技发展的核心枢纽。迪
拜国际金融中心（DIFC）设立了 FinTech Hive 孵化器，
吸引了大量国际金融科技公司，涵盖支付、区块链、人工智
能风控等多个领域。这一孵化平台不仅推动了阿联酋本
土金融科技企业的成长，还促进了国际金融科技企业进入中
东市场。此外，阿联酋政府正在加强对数字资产和区块链技
术的监管，以提高金融体系的透明度和安全性。
沙特阿拉伯同样大力推进金融科技发展，力求在
“2030 愿景”框架下建立现代化的金融基础设施。沙特阿
拉 伯 金 融 管 理 局 （ SAMA ） 推 出 监 管 沙 盒 计 划
（SAMA
Regulatory Sandbox），允许金融科技企业在受监管环
境下测试新产品和服务，从而加快创新步伐。同时，沙特
央行正在探索央行数字货币（CBDC）的试点，以优化跨
境支付体系，提高金融交易的便利性和安全性。
跨境支付是中东金融科技发展的重要方向，阿联酋与
印度已达成协议，建立跨境即时支付系统，以提高双边贸
易的支付效率。这一举措不仅降低了国际结算成本，还为“一
带一路”框架下的跨境金融合作提供了示范。未来， 随着中
东各国进一步加快金融科技立法和数字货币试点，
中东地区将在全球金融科技格局中扮演更加重要的角色，
为“一带一路”沿线国家的数字金融合作提供更多机遇。
5. 欧洲：数字银行与金融科技立法
欧洲是全球金融科技发展最成熟的地区之一，许多国
家在数字银行、支付体系、加密货币监管等领域处于世界 领
先地位。近年来，欧盟不断完善数字金融监管体系，并 积极推
进数字银行和数字货币的创新，以提升全球竞争力。
欧洲的数字银行市场发展迅猛，多个金融科技企业正 在
全球扩展业务，特别是在“一带一路”沿线国家提供无边界的数
字金融服务。例如，英国的 Revolut、德国的 N26、
瑞典的 Klarna 等企业已成为欧洲数字银行的代表。这些
金融科技公司利用先进的人工智能风控技术、无实体网点
运营模式和灵活的支付体系，在国际市场上快速崛起，吸 引
了大量用户，特别是在跨境支付和财富管理领域表现突 出。它
们的成功不仅推动了欧洲本地的数字金融服务升级，
也为“一带一路”沿线国家提供了新的数字银行模式，促进
了全球范围内的金融普惠。
与此同时，欧盟正在加快金融科技监管政策的制定，
以确保数字金融创新的安全性和合规性。2023 年，欧盟
正式推出《加密资产市场监管法案》（MiCA），这是全
球首个全面规范加密货币和区块链资产的法律框架，旨在
填
补数字资产市场的监管空白。MiCA 对加密货币发行、交
易平台、钱包服务商等进行了明确规定，力求在推动金融科
技发展的同时，降低市场风险，并保护投资者利益。此
外，MiCA 的实施将对全球数字金融生态产生深远影响，
特别是对“一带一路”沿线国家的数字金融监管具有重要借
鉴意义。
此外，欧洲央行（ECB）正在推进“数字欧元”计划，
旨在确保欧盟在全球数字支付竞争中占据领先地位。数字
欧元将作为法定货币的补充，以提高金融体系的稳定性，
并增强欧元区内外的支付便捷性。目前，欧洲央行已进入
数字欧元的技术研发阶段，计划在未来几年内完成试点测
试。该计划的推进不仅有助于提升欧盟在全球数字金融治
理中的话语权，也可能为“一带一路”沿线国家的数字货币发
展提供合作契机，促进跨境数字支付的互联互通。
6. 非洲：金融科技助力普惠金融
非洲是全球银行服务覆盖率最低的地区之一，但近年
来，金融科技正迅速弥补传统银行体系的不足，为无法获得
银行服务的人群提供便利的金融解决方案。根据世界银
行（2023）数据，撒哈拉以南非洲地区 57%的人口仍然
处于“无银行账户”状态，无法享受传统金融服务。然而， 移动
支付、区块链技术和数字银行的兴起，正在彻底改变这一
格局，使普惠金融成为现实。
在非洲，M-Pesa 是金融科技发展的标志性案例。这
一由肯尼亚 Safaricom 电信公司推出的移动支付服务，
使数百万用户能够通过手机进行转账、支付账单、获取贷
款等金融活动。自推出以来，M-Pesa 已覆盖 3870 万用
户，其交易额占肯尼亚 GDP 的 50%以上，并成功扩展至
坦桑尼亚、乌干达、卢旺达等多个非洲国家。M-Pesa 的
成功不仅展示了移动支付在解决金融排斥问题上的潜力，
也为“一带一路”倡议下的金融科技合作提供了借鉴。
在尼日利亚，金融科技企业 Flutterwave 正在推动跨境
支付的发展。作为一家专注于 B2B 支付的金融科技
公司，Flutterwave 的支付 API 已被多个跨国公司采用，支
持非洲与全球市场的无缝支付连接。其技术赋能模式， 使
得当地中小企业能够便捷地接入国际金融体系，推动区
域贸易增长。Flutterwave 的成功，反映出非洲金融科技市
场对创新支付解决方案的强烈需求，并为中国金融科技企业
进入非洲市场提供了合作机会。
此外，区块链技术正在成为非洲金融体系改革的重要
推动力。尼日利亚政府率先试点 eNaira（央行数字货币），旨
在提高金融交易的透明度，并为无银行账户人群提供更
安全的数字支付渠道。eNaira 的推出标志着非洲国家在 数
字货币领域的探索进入新阶段，未来可能会与“一带一 路”金融
科技合作相结合，促进数字金融体系的互联互通。
随着移动支付、数字银行和区块链技术的进一步推广，非洲
的普惠金融体系将持续优化，为“一带一路”倡议在该地区的
金融合作创造更多可能性。
机
拉
遇
丁美洲：金融科技面临新的增长
拉丁美洲近年来成为全球金融科技增长最快的地区
之一，主要得益于智能手机普及率提升、电子商务蓬勃发展
以及银行服务覆盖率较低带来的市场需求。根据 Virtue
MarketResearch的报告，拉美金融科技市场规模已超过
660 亿美元，预计到 2030 年将达到 亿美元。巴西、墨
西哥和阿根廷是该地区金融科技发展的主要驱动力， 其中巴西
金融科技企业 Nubank 已成为全球最大的数字
银行之一，用户超过 7000 万。此外，墨西哥的 Konfio、阿
根廷的 Ualá 等企业在数字支付、信贷和小微企业融资领域
迅速崛起，为大量未能获得传统银行服务的人群提供金融支
持。
跨境支付和数字银行是拉美金融科技的核心发展方向，
区块链和加密货币的应用也较为广泛。由于本地货币
波动较大，许多企业和个人开始采用稳定币（如 USDT、
USDC）进行支付和资产储值。阿根廷、巴西等国央行正 在
推进中央银行数字货币（CBDC）试点，以增强货币体
系稳定性。此外，中国的支付宝和字节跳动等企业也在拉美
地区布局，与本地金融科技公司合作，推动移动支付和数字
信贷的发展，进一步加强“一带一路”倡议在该地区的数字经
济合作。
业竞
二
争
）
格
全
局
球主要金融科技企
全球金融科技市场呈现高度竞争格局，各大企业依托
技术创新、市场扩张和政策优势，在不同地区展开激烈竞争。
当前，主要金融科技企业可分为中国企业、欧美企业以及
“一带一路”沿线国家的本土企业。这些企业在跨境
支付、数字银行、供应链金融、人工智能风控等领域展开竞
争，同时也通过合作共享市场资源。
1. 中国企业：数字金融的全球化拓展
中国的金融科技企业近年来在“一带一路”沿线国家
迅速扩张，依托移动支付、区块链、供应链金融等核心技术，
成为推动跨境金融基础设施建设的重要力量。
蚂蚁集团（支付宝、蚂蚁链）
o 支付宝拓展海外市场，已覆盖 200 多个
国家和地区，支持 40 个币种结算境外商户超
1000 万。并通过跨境合作扩大业务版图，如与
印 尼 DANA 、 菲 律 宾 Gcash 、 马 来 西 亚
TNG Digital 等本土支付平台合作，推动无缝跨
境支付。
o 蚂蚁国际推出万里汇跨境支付与资金管
理平台，支持中国中小商户发展跨境贸易，目前
已服务超 100 万商户，接入全球 120 多个电商
平台，覆盖 70 多个国家与地区。
o 旗下区块链技术蚂蚁链（AntChain），已
应用于跨境贸易融资，提升“一带一路”沿线国家
的供应链透明度和金融安全性。
腾讯金融科技（微信支付）
o 依靠社交支付模式扩展海外市场，微信
跨境支付已覆盖 74 个国家和地区，支持 31 个
币种结算境外商户超 600 万。
o 结合金融科技能力，构建数字化跨境支
付网络，以“1+1+1”模式连接微信生态、全球支
付合作伙伴、海外生活服务平台，提升跨境消费、
汇款、商贸体验。
o 通过战略投资东南亚支付企业如GoPay
和 shopee，扩大微信支付的国际影响力。
京东科技（JDTechnology）
o 重点布局供应链金融，为“一带一路” 沿
线国家提供数字信贷和 AI 风控服务，优化中小
企业融资渠道。
o 2023 年，京东金融科技部门与中东、非洲
等地区的银行和企业合作，提供智能风控和大
数据分析技术。
头
.欧美企业：金融科技领域的传统巨
欧美金融科技企业凭借雄厚的资本实力、先进的支付
网络和技术，在全球市场保持竞争力，尤其在跨境支付和
B2B 支付领域具有优势。
Visa 和 Mastercard
o 在全球信用卡支付市场占据半数以上的
份额，并积极推进东南亚及中东地区的数字支
付互联互通。
o Visa 与 东 南 亚 领 先 的 金 融 科 技 平 台
Fiuu 和 东 南 亚 数 字 资 产 基 础 设 施 提 供 商
StraitsX，实现了对东南亚数字金融市场的立体化
渗透。
PayPal 和 Stripe
o 作为全球领先的在线支付平台，PayPal
在 2023 年的全球市场份额约 %。
o Stripe 主要为跨境电商提供支付解决方
案，吸引大量“一带一路”沿线商户，尤其 是在中
东、东南亚等新兴市场。
Revolut 和 N26
o Revolut 提供多币种数字银行账户，使
一带一路 沿线用户能够无障碍进行跨境金
融交易。
o N26 主要针对欧洲市场，但也在东南亚
市场推广无边界银行服务，优化国际支付体验。
3. 本土企业：区域市场的快速崛起
“一带一路”沿线国家的本土金融科技企业正在崛起，
与中国和欧美企业展开竞争，同时也通过合作共享市场资源。
东南亚市场
遇。
o GrabFinancial：2023 年的估值超过 20亿
美元，提供一整套支付、贷款和投资服务，定位
为支付宝和微信支付的区域竞争对手。
o Gojek Pay（印尼）：印尼最大支付平台
之一，已与腾讯等企业建立合作伙伴关系。
o SeaMoney（ShopeePay）：东南亚最大
的电商支付平台，活跃用户数已超过 6000 万。
中东市场
o Tabby（阿联酋）：提供“先买后付”
（BNPL）服务，与Visa等企业建立合作。
o STCPay（沙特阿拉伯）：由沙特电信公
司推出的电子钱包，已与 visa 等全球支付网络接
轨。
非洲市场
o M-Pesa（肯尼亚）：全球领先的移动支付
平台，在肯尼亚、坦桑尼亚等国分别占据 %、
%的市场份额，并逐步扩展至中东地区。
o Flutterwave（尼日利亚）：专注于 B2B
支付，2023 年融资 亿美元，已扩展至多个非
洲国家。
o Paga（尼日利亚）：移动支付平台，已覆盖
1000 万+用户，推动数字支付基础设施建设。
o Paystack（南非）：为非洲中小企业提供
数字支付解决方案，已被 Stripe 收购，计划进一
步扩展。
综上所述，全球金融科技市场竞争格局已形成中
国、欧美、本土企业三足鼎立的态势。中国企业凭借“一带
一路”政策的推动，深入东南亚、中东和非洲市场，强化数字
金融基础设施；欧美企业则利用全球品牌影响力， 继续主导
跨境支付和 B2B 金融领域；本土企业则在各自市场中迅速
崛起，与全球企业形成竞争与合作并存的格 局。未来，全
球金融科技企业将在技术创新、市场本土 化、跨境支付互联
互通等方面展开更激烈的竞争，同时也为“一带一路”沿线国
家提供更多金融包容性和发展机
带一路
中
”
国
沿
金
线
融
国
科
家
技走入“一
1. 全球化战略
中国金融科技企业的全球化战略在“一带一路”沿
线国家展现出多元化的市场进入方式，包括直接投资、技
术输出和市场适应策略。不同区域的经济发展水平、政策
环境和用户需求各异，因此中国企业采取了因地制宜的本土
化策略，以提高市场渗透率和用户接受度。
在市场进入方面，中国企业通过收购或投资本土金融科
技企业，以快速获取市场份额和现有用户基础。例如，
蚂蚁集团投资印度最大的移动支付平台 Paytm，助其成
为南亚领先的金融科技公司，并在技术、风控等方面提供
支持。此外，中国企业也积极与本地金融机构建立战略合
作伙伴关系，如微信支付与泰国盘谷银行和马来西亚
PayNet 合作，推动微信支付在这些国家的应用；支付宝
则与菲律宾的 GCash 合作，促进跨境支付和电子钱包的
普及。与此同时，一些中国金融科技企业选择自建品牌，
直接拓展海外市场。例如，阿里巴巴旗下的 Lazada Pay 深
耕东南亚电子商务支付场景，而京东科技在东南亚市场
推出数字金融服务，以供应链金融和信用支付为核心，支
持区域电商和物流企业发展。
在本土化策略方面，中国企业针对各区域市场的特点
调整产品和服务模式，以适应当地用户需求。在东南亚，
由于智能手机普及率较高且大量人口未能享受到传统银行
服务，移动支付成为最主要的金融科技应用场景。例如
在中东，为了尊重伊斯兰教法（Sharia）原则，中国金融
科技企业在信贷产品设计上进行了调整，与当地银行合作推
出符合伊斯兰金融合规要求的数字信贷服务，避免涉及
利息计算问题，以确保产品能够被当地监管机构认可。此
外，在非洲，由于大部分人口缺乏传统银行账户，中国企业
可以投资移动钱包和微贷平台，如华为在肯尼亚支持
M-Pesa 的发展，为用户提供低成本的金融服务，并推动
移动支付的普及。
总体来看，中国金融科技企业的全球化战略不仅涉及
投资并购和合作模式，还依赖高度灵活的本土化策略，以
确保不同区域的金融科技产品能够有效融入当地市场，为
“一带一路”倡议下的数字金融合作提供持续动力。
2. 投资与合作模式
中国金融科技企业在“一带一路”沿线国家的投资 模式
主要包括直接投资和合资合作，通过与当地企业及政 府机构
的紧密协作，推动金融科技基础设施的建设与普及。
这些投资不仅增强了中国企业的全球市场布局，也促进了
当地数字金融生态的成熟。
在直接投资方面，中国企业采取股权投资和并购的方
式，快速获取市场份额，并利用本土平台的用户基础加速业
务扩展。腾讯和阿里巴巴通过对印尼 Gojek 的投资，
推动其旗下移动支付平台 GoPay 的发展，使其在东南亚
市场的支付交易量不断攀升。GoPay 现已成为印尼及其
他东南亚地区主要的电子支付服务之一，在本土金融科技
生态系统中扮演着关键角色。
在合资与合作模式方面，中国企业更多依赖与当地金
融机构、银行和金融科技企业的合作，以促进技术融合和
市场适应性。例如，支付宝与泰国最大商业银行之一的暹罗
商业银行（SCB）达成合作，共同推动 SCBEASYPAY，
支持支付宝模式在泰国的应用。由于泰国是中国游客的重
要旅游目的地，此项合作不仅提升了游客支付体验，还促进
了泰国本地商户对数字支付的接受度。与此同时，蚂蚁集
团在马来西亚与 TNGDigital合作，推动电子钱包的互
联互通，使支付宝用户能够在马来西亚直接使用当地的
Touch 'n Go电子支付系统，提高了跨境支付的便利性。
具体而言，中国金融科技在“一带一路”沿线国家的
合作模式主要包括政府间合作（G2G）、企业间合作（B2B）
以及公共与私营合作（PPP）。这些合作方式不仅促进了
金融科技基础设施的完善，也提升了跨境支付效率，为数字
经济发展奠定了坚实基础。
在政府间合作（G2G）方面，中国与多个国家开展合
作，积极推动央行数字货币（CBDC）的跨境支付试点，
以提高区域内的金融互联互通水平。例如，中国人民银行与
新加坡金融管理局（MAS）和展开合作，探索数字人民 币在
国际支付体系中的应用。此外，中国央行联合阿联酋、
泰国、中国香港三地央行，共同推出 mBridge 跨境支付 试
点，利用区块链技术实现各国央行数字货币的互联互通。
mBridge 项目的成功试点为“一带一路”沿线国家提供
了一种去中心化、高效率的跨境支付解决方案，有助于降
低国际交易成本，并增强区域经济一体化。
在企业间合作（B2B）方面，中国金融科技企业通过
与本地金融机构和支付公司合作，推动移动支付和跨境金融
服务的普及。支付宝已在 100 余个国家和地区开通境外支
付服务，与本地银行、支付公司建立合作伙伴关系，
使中国游客及当地商户能够便捷地使用支付宝结算。例如，
在泰国，支付宝与 Kasikornbank（泰华农民银行）合作， 为
商家提供扫码支付及结算服务。与此同时，微信支付在
东南亚市场亦取得突破，支持泰国、印尼、马来西亚等国 家
的本地银行卡绑定，让用户能够在境内外进行无缝支付， 提高
跨境电商和旅游产业的便利性。
在公共与私营合作（PPP）方面，中国金融机构与国
际组织、当地政府合作，为“一带一路”沿线国家提供金
融科技支持。例如，世界银行和中国银行联合推出“一带一路”
金融科技项目，帮助新兴市场国家改善金融基础设施，为小微
企业和低收入群体提供普惠金融服务。此外，
东南亚各国政府也在积极吸引外资金融科技企业。例如，
印尼政府与中国签署《关于加强数字经济领域投资合作的谅
解备忘录》，鼓励包括支付宝、微信支付等中国企业投资金融
科技基础设施，推动了本地数字经济的发展。
总体来看，中国金融科技通过 G2G、B2B 和PPP 等
多层次的合作模式，不仅加深了“一带一路”沿线国家的金融互
联互通，也推动了区域内数字金融生态的升级，为全球金
融科技竞争格局注入新的活力。
3. 区域布局
中国金融科技企业在“一带一路”沿线的布局涵盖
多个关键市场，包括东南亚、南亚、中东与非洲以及欧洲， 各
区域的市场特点和发展需求决定了企业的进入模式和战
略重点。
在东南亚市场，中国金融科技企业主要通过与本土银
行和支付平台的合作，深化电子支付生态体系。例如，支
付宝和蚂蚁集团通过与马来西亚联昌国际银行（CIMB）
等本地金融机构合作，推动其移动支付服务在东南亚的普及。
在供应链金融方面，京东科技在东南亚推出数字化供
应链融资服务，为中小企业提供更高效的资金流动支持，
助力区域内跨境贸易的增长。
在南亚市场，中国企业的投资主要集中在支付和电商
领域，以推动数字信贷和金融普惠化。蚂蚁集团于 2015
年入股印度 Paytm，并在其发展过程中提供技术和资本
支持，使其成长为南亚地区最大的数字支付平台之一。
2024 年第三季度，Paytm 的月活跃用户达到 1 亿，成为
印度市场数字金融的重要支柱。腾讯则通过投资印度最大的
电商平台 Flipkart，推动其数字支付和消费信贷业务的发展，
为南亚地区的数字经济生态提供助力。
在中亚市场，中国金融科技企业重点布局跨境支付、
供应链金融和本地数字化转型。支付宝与 Kaspi 银行合作，
推动中国与哈萨克斯坦的跨境二维码支付，便利游客和中资
企业交易；中兴通讯则自 2004 年在乌兹别克斯坦
设立代表处以来，与 Uzbektelecom 等机构建立了密切 合
作关系，助力该地区的数字基础设施建设和数字化转型。
此外，在中哈霍尔果斯经济特区，中国企业还参与建设跨境
金融数据通道，推进区域金融要素的数字化流通。
在中东市场，中国金融科技企业聚焦于跨境清算、数
字货币合作及数字支付网络建设。近年来，阿联酋和沙特在
建设数字金融中心方面政策积极，与中国在“一带一路” 倡议下
的金融合作愈加密切。中国银行与阿联酋中央银行
合作试点基于数字货币桥（mBridge）的跨境支付系统，
探索数字人民币与迪拉姆的可编程结算机制。这些合作不仅
提升了中国企业在中东金融科技生态中的话语权，也加快了
人民币在区域贸易清算中的渗透速度。
在欧洲市场，中国金融科技企业正通过区块链、数字
银行等技术推动跨境支付和数字金融的融合发展。英国和
德国等国的金融机构正在探索与中国企业在数字银行、支
付清算和区块链技术方面的合作。伦敦作为欧洲的金融中
心，成为中国金融科技企业拓展欧洲市场的桥头堡，支付
宝和微信支付在英国的应用正逐步扩大，并在欧洲多个国
家逐步铺开业务。此外，欧盟推动的 MiCA（加密资产市
场监管法案）和数字欧元计划，也为中国企业在欧洲市场
提供了新的合作机会，未来有望在数字金融基础设施建设方
面展开更深层次的交流与合作。
在非洲市场，中国金融科技企业以基础设施建设与技术
输出助力金融普惠。华为在肯尼亚与当地最大的移动支
付平台 M-Pesa 合作，为东非市场提供更加稳定和安全的数
字支付基础设施。由于非洲地区银行服务覆盖率较低，
M-Pesa等移动金融服务成为提升金融包容性的关键手段，
而中国企业的技术支持进一步加速了这一模式的推广。在 “一
带一路”框架下，中非合作论坛已将“数字普惠金融”
纳入优先议程。当前，非洲多国加快推动本币数字化，中国
企业在数字钱包、安全芯片与跨境清算等领域的参与不断深
化，为非洲数字金融生态建设注入持续动能。
在拉丁美洲市场，中国企业则将技术出海与战略投资
并重，通过与本地金融科技平台的深度合作，拓展支付与
数字信贷业务。2018 年，支付宝宣布将与墨西哥的
Openpay 合作，建立数字化的交易方式，仅一个月的时
间内就在墨西哥吸引力超过 17500 户的商家。此外，2019
年，腾讯领投了阿根廷金融科技公司 Ualá，也将其开发
微信支付生态、扩展小额贷款和建立信用的经验带给了阿根
廷。由此可见，金融科技逐渐成为中拉数字合作的重要新兴
领域。
整体来看，中国金融科技企业在“一带一路”沿线的
布局紧密结合各区域的市场需求，采取灵活的合作模式，
涵盖了电子支付、供应链金融、数字信贷、跨境支付等多
个领域。随着各国金融科技生态的快速演进，中国企业在全
球数字金融体系中的影响力持续扩大，推动“一带一路” 数字金
融合作向更加融合、普惠与可持续的方向发展。
二、金融科技如何推动“一带一路”战略的落地
下面这一部分考察如何以金融科技推动“一带一路”政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通五大目标的实现。
（
政
一
策
）
沟
金
通
融
”
科技如何促进
“一带一路”倡议强调政策沟通，以增强沿线国家之 间的
互信与合作。在数字金融领域，政策沟通的核心目标 是协调各
国的监管框架和发展战略，建立统一的技术标准，
降低跨境金融交易的监管壁垒，并推动金融科技在各国治
理框架中的应用。近年来，央行数字货币（CBDC）、区
块链监管技术以及人工智能驱动的政策分析工具成为金
融科技政策沟通的重要抓手。中国与东盟国家围绕数字金
融政策的协同、金融监管标准化以及区域金融治理框架展开
合作，推动“一带一路”金融体系更加高效、安全和互联互通。
1. 数字金融政策的协同
数字金融政策的协同是“一带一路”沿线国家推进
金融一体化的关键。各国政府正通过数字货币、数据合规
框架以及监管技术合作，优化区域金融政策的对接。近年
来，央行数字货币（CBDC）成为数字金融政策协调的重
要突破口。中国人民银行联合阿联酋、泰国及香港金融管理
局推出 mBridge 跨境支付项目，基于区块链技术试点
CBDC 跨境支付，提高跨境贸易的结算效率。mBridge
已
完成多轮测试，累计交易额达数百万美元，展现了 CBDC
在“一带一路”金融合作中的潜力。此外，中国与新加坡金融
管理局（MAS）签署协议，探索数字人民币（e-CNY）
与新加坡 Project Ubin 之间的互联互通，提升跨境支付效率。
这些合作模式有助于建立区域性数字货币互认机制， 增强中国
与东盟国家在数字金融领域的政策协同。
除数字货币外，东南亚国家也在推动数据治理规则的
统一。例如，2022 年印尼政府通过《个人数据保护法》
（PDPA），要求跨境支付企业必须确保“有充分和有约
束力的个人数据保护”。中国企业在布局东南亚金融科技业
务时，需符合各国数据监管框架，这对政策协调提出了更高
要求。为解决数据跨境合规问题，中国与东盟国家正
推动区域数据治理合作框架，以平衡金融数据安全与跨境
业务便利性。
2. 金融监管标准化
“一带一路”沿线国家的金融监管体系存在较大差
异，中国正与东盟国家携手推进金融科技的监管标准化，
特别是在反洗钱（Anti-moneylaundering，AML）、客
户身份认证（KnowYourCustomer，KYC）等领域
的协调。该系统基于智能合约技术，使“一带一路”沿线国家
更容易互认金融机构的客户身份，从而减少金融欺诈和洗
钱风险。例如，阿联酋金融情报局（FIU）与中国反洗钱
监测和分析中心（CAMLMAC）也在加强合作，追踪
大额跨境支付，并共同执行合规审查，提升了“一带一路”金
融治理能力，并为多国央行的监管合作提供了借鉴。中国还
与泰国签署了《反洗钱和反恐怖融资金融情报交流合作谅解
备忘录》，与东南亚国家在反洗钱与反恐融资领域进一步深
化合作。
3. 区域金融治理框架
金融科技在“一带一路”沿线国家的治理体系中发
挥着越来越重要的作用，特别是在金融合作协调机制和政策
风险管理方面。近年来，中国—东盟金融科技合作计划推
动了东盟国家之间的支付互联互通，促进区域金融体系
融合。 2025 年 ， 银 联 与 泰 国 国 家 电 子 支 付 系 统
P romptPay 运营机构 NationalITMX 签署二维码跨境互
联互通合作协议。该合作模式不仅降低了跨境支付成本，
还增强了东南亚国家在“一带一路”框架下的金融互联互
通。
政策风险评估是“一带一路”投资的重要环节。近年
来，人工智能和大数据分析技术被广泛用于沿线国家的政策
环境监测。2024 年，京东科技率先探索智能全托平台
（AI-TAMP）模式，推出智能投融资评估系统，通过 AI 算
法预测东南亚国家基础设施投资的潜在政策风险，帮助中
国企业优化投资决策。同年，蚂蚁集团在“一带一路”沿线国
家推广身份安全、业务安全、产业风控、合规安全等
全链路的安全风控产品与服务，结合大数据分析各国信用
环境、金融稳定性及监管合规性，提高“一带一路”金融治理
的智能化水平。这些技术的应用使“一带一路”沿线
性。
（ 三） 金融科技如何促进
国家能够更加精准地评估金融政策风险，提高投资可持续
（
设
二
施
）
联
金
通
融
”
科技如何促进
“一带一路”倡议强调基础设施的互联互通，在数字 时代，
金融基础设施的建设已经成为经济合作的重要支撑。
金融科技通过提升跨境支付、供应链金融、数字货币等基
础设施的效率，助力“一带一路”沿线国家打破传统金融壁垒，
构建更高效的金融体系。区块链、数字人民币、智
能合约等金融科技应用正逐步成为推动基础设施互联互
通的重要工具。
路
区
”基建
链
融
+供
资
应链金融优化“一带一
“一带一路”沿线国家的基础设施投资需求巨大，但由
于项目周期长、资金回报期延迟，提升了融资成本和风
险。金融科技的应用，尤其是区块链和智能合约技术，可 以
提高融资透明度，降低违约风险，从而优化“一带一路” 基建融
资模式。区块链技术通过不可篡改的交易记录，使 资金流向
透明且可追溯，进而提高了项目资金管理的效率。
近年来，中国金融科技企业积极布局区块链驱动的供 应
链金融方案，以优化“一带一路”沿线的基础设施融资。
例如，中国建设银行在 2022 年推出跨境翼支付产品，为
“一带一路”沿线国家提供区块链驱动的供应链融资服务。
这一系统利用智能合约实现融资流程自动化，使资金
在不同参与方之间的流转更加安全、便捷。此外，香港金
融管理局（HKMA）与泰国央行（BoT）在“一带一路”
框架下联合开展了区块链跨境支付试点，探索如何利用分
布式账本技术（DLT）提升跨境贸易融资效率
（HKMA, 2023）。
项
数
目
字
中
货
的
币
应
在
用
“一带一路”基础设施
数字人民币（e-CNY）作为中国央行推出的数字货币，
正逐步成为“一带一路”沿线基础设施项目的结算工具。
相比传统跨境支付方式，数字人民币可以降低交易成本、提
升支付效率，并减少美元等外币汇率波动对“一带一路” 基础设
施投资的影响。
中国与阿联酋、沙特阿拉伯等国签署了数字货币合作
协议，推动数字人民币在“一带一路”基础设施项目中的试点
应用（People’s Bank of China, 2023）。此外，在
2022 年北京冬奥会期间，数字人民币成功用于跨境支付， 为
未来在“一带一路”沿线国家的推广提供了实践经验。
家
金
的
融
支
科
付
技
基础设施建设
一路”沿线国
东南亚等“一带一路”沿线地区的支付基础设施仍
存在不完善的问题，部分国家的支付系统碎片化，难以实现
区域内的金融互联互通。中国金融科技企业正在通过技术输出
和深化合作，支持东南亚国家升级支付基础设施，
推动无缝支付网络的建设。例如，中国银联与新加坡、马
来西亚、泰国等国的支付系统对接，使银联卡用户能够在东
南亚广泛使用中国金融服务。
此外，在中国央行的支持下，东盟 10 国均已加入人
民币跨境支付系统（CIPS），大幅提升“一带一路”沿线国
家在国际贸易中的支付效率。该系统允许东南亚国家直
接以人民币结算基础设施投资，减少美元交易带来的汇率
风险。例如，泰国央行正与中国央行合作，探索数字人民币
在双边贸易结算和大型基建项目中的应用。
“贸易畅通”
“一带一路”倡议的核心目标之一是促进沿线国家的
贸易畅通，而跨境支付、供应链管理和跨境电商的发展
是实现这一目标的关键环节。传统的国际贸易往往受限于
高昂的支付成本、复杂的清算流程以及跨境信用体系的缺乏，
而金融科技的应用能够显著提升贸易便利性。中国金
融科技企业正通过数字支付、区块链供应链金融、人工智
能驱动的跨境电商赋能方案，助力“一带一路”沿线国家构建
更高效、安全的贸易生态。
1. 金融科技在跨境支付中的作用
跨境支付是“一带一路”贸易畅通的关键环节，然而， 东
南亚、南亚等地区的支付系统较为分散，且不同国家对
外资支付企业的监管标准各异，造成了跨境支付成本高、
交易效率低的问题。中国金融科技企业正在通过数字人民币
和第三方支付技术，推动“一带一路”沿线国家的跨境支付互联
互通。
近年来，中国的支付系统也在加快在东南亚市场的布局。
例如，银联在 2023 年宣布与泰国 PromptPay、新加坡
PayNow 等本地支付系统实现互联互通，允许中国游客
和当地用户通过二维码支付无缝完成交易。此类中国
（ 四） 金融科技如何促进
企业与本地支付平台的合作，减少了传统跨境支付依赖美
元的成本，更好地惠及中国及一带一路沿线国家。
算
.区块链+智能合约优化跨境贸易结
跨境贸易涉及多个环节，从订单处理、信用评估、物
流跟踪到支付结算，传统模式下的信用和信息不对称问题 严
重影响交易效率。区块链技术的可追溯性和不可篡改性， 为“一
带一路”跨境贸易提供了全新的解决方案。
2023年，蚂蚁国际与 StraitsX合作，基于蚂蚁集团
自研开发的 Whale 区块链技术财资管理平台，实施用途
限定货币（Purpose Bound Money）等创新协议，以促
进更快、更安全和更具成本效益的跨境交易，提高了价格稳
定性。
此外，2020 年，由国家信息中心进行总体规划和顶
层设计，并联合中国移动、中国银联、北京红枣科技等单位
共同发起建立的区块链服务网络（BSN）也正在全球化的
扩展过程中，能够为一带一路沿线国家包括跨境支付在内
的各种应用提供了底层的区块链基础设施。
展
.人工智能+大数据助力跨境电商发
东南亚是全球增长最快的跨境电商市场之一，然而，
由于信用体系不健全、物流成本高，导致企业数据分析能
力不足，许多“一带一路”沿线国家的电商企业仍面临发
展瓶颈。中国金融科技企业正在利用人工智能和大数据分析
技术，优化跨境电商平台的精准营销和风险管理能力。
例如，阿里巴巴 2023 年与柬埔寨商务部签署全球贸
易平台合作协议，为近百家柬埔寨中小企业提供数字化培训，
将中国的大数据、人工智能等技术深入投放到东南亚的电子
商务发展模式中，推动其快速发展。此外，腾讯云
与东南亚多个电商平台合作，引入 AI 驱动的精准营销技
术，帮助商家提升广告投放效果。通过 AI 驱动的商品推
荐、智能客服和信用评估等技术，中国金融科技企业正为
“一带一路”跨境电商提供更高效的支持。
“资金融通”
“一带一路”倡议强调资金融通，以确保沿线国家基 础设
施建设、产业投资和贸易合作的资金可得性和流动性。然而，
传统融资模式往往受到融资成本高、信用体系不完
善、跨境资金流动受限等因素的影响，使得融资活动并未真
正惠及当地产业发展。金融科技的应用，特别是人工智
能风控、区块链供应链金融、数字货币支付等，正逐步优化
“一带一路”沿线国家的融资环境，提高金融资源的可得性
与安全性。中国金融科技企业凭借数字技术，正在东
南亚等“一带一路”重点区域促进跨境融资效率，推动区域
金融互联互通。
式
.优化“一带一路”基础设施融资模
“一带一路”沿线国家在基础设施建设方面的资金 需求
庞大，然而，融资难、融资贵的问题长期困扰许多发 展中国家。
中国金融科技企业正在利用区块链供应链金融、智能风控等技
术，降低融资成本，提高资金流转效率。
例如，ConfluxNetwork推出了“一带一路超大规模
区块链基础设施平台”，建立一个公共区块链基础设施，
支持一带一路沿线国家的跨境合作项目。这些技术的应用增
强了“一带一路”资金融通的可持续性，为基础设施建设提供了
更稳定的资金支持。
通
.数字货币促进“一带一路”资金融
数字货币在“一带一路”资金融通中发挥着越来越
重要的作用，尤其是在跨境结算和金融稳定性方面。近年来，
中国央行积极推动数字人民币（e-CNY）在“一带一
路”国家的试点应用，以优化国际贸易结算，减少跨境交易
对美元的依赖。
除了之前提到的中国央行与泰国、阿联酋、新加坡央
行合作，启动 mBridge 数字货币跨境支付项目，探索基
于区块链的央行数字货币（CBDC）结算体系以外，2022
年，中国与新加坡启动了中新互联互通项目的数字人民币
试点，进而推动了农业银行、招商银行、陆海新通道公司 等
中国企业积极探索具有东南亚地区特色的应用场景。这 种数字
货币的应用不仅提升了中国与东盟国家的金融合 作水平，
也推动了人民币在“一带一路”中的国际化进程。
的
3供
可
应
持
链
续
金
性
融提升“一带一路”投资
“一带一路”倡议下，跨境供应链金融的重要性日益凸显，
特别是在贸易、基建等资金密集型领域。传统的供应链融资
模式往往受限于信用体系不完善、融资门槛高等
（ 五） 金融科技如何促进
问题，而区块链和人工智能技术的应用正推动供应链金融创
新，提高“一带一路”资金融通的可持续性。
例如，蚂蚁集团推出 Trusple 平台，这是一个面向全
球贸易和金融的服务平台，旨在为中小企业和金融机构优
化跨境贸易流程。该平台预计将显著提升“一带一路”沿线
国家的供应链金融效率，增强沿线国家之间的信任。
“民心相通”
“一带一路”倡议强调“民心相通”，即通过深化各
国间的经济合作、文化交流和社会联系，增强沿线国家人 民
之间的相互理解和信任。在金融领域，普惠金融的发展、数字身
份识别体系的完善，以及金融科技的社会责任实践，
是推动“民心相通”的重要手段。中国金融科技企业正通过移
动支付、数字信贷、电子身份认证（e-KYC）等创新应用，
在东南亚等“一带一路”重点区域帮助当地民众提
升金融包容性，减少经济发展不均衡问题，为区域金融互联
互通和社会信任体系的建设提供支持。
家
金
的
融
金
科
融
技
普
推
惠
动“一带一路”沿线国
东南亚等“一带一路”沿线国家的许多地区，仍然存 在大
量无银行账户或未充分使用银行服务的人口。传统银
行服务的覆盖率较低，许多小微企业和个人难以获得贷款、支
付服务和基本的金融保障。金融科技的应用，特别是移 动支
付和数字信贷，正快速改变这一局面。
近年来，中国金融科技企业在东南亚积极推动普惠金
融。例如，在菲律宾，蚂蚁集团与投资的 GCash 公司（菲律
宾最大的移动支付平台）合作推出 GLoan 无抵押贷款
的产品，允许借款人快速获得资金，无需额外文件或抵押， 为
小微企业和个体商户提供便捷的融资渠道。这种低门槛、便捷的
金融服务，不仅提高了区域金融包容性，也促进了 “一带一路”
倡议下的经济合作和社会融合。
沿
数
线
字
国
身
家
份
的
识
金
别
融
技
安
术
全
提升“一带一路”
在“一带一路”沿线国家，金融欺诈、身份盗用和合
规监管问题长期存在，导致跨境金融合作和信任体系建设面
临挑战。为提升金融交易的安全性，中国金融科技企业
正在推广电子身份认证（e-KYC），帮助当地政府和金融
机构建立可信的数字身份体系，提高交易透明度，降低金
融犯罪风险。
例如，2018 年，中国科技企业旷视科技与泰国和马
来西亚银行合作，共同推进基于 Face++的认证系统，使
东盟国家用户可以通过生物识别技术进行远程开户和跨
境支付。该系统已与中国的支付宝、联想、中信银行开展深
度合作，实现了安全、高效的跨境身份认证。
发
金
展
融科技企业的社会责任与可持续
中国金融科技企业在“一带一路”沿线国家的发展， 不
仅需要提供创新的金融服务，还需要履行企业社会责任
（CSR），以增强当地民众的信任感，推动可持续发展。
近年来，一些中国企业已在东南亚开展了金融教育、乡村金
融普及等公益项目，为当地经济发展贡献力量。
例如，蚂蚁金服与世界银行集团成员国际金融公司建
立了可持续发展战略伙伴关系，共同推出"10x1000 科技
包容性"计划。该计划聚焦普惠金融和环境可持续发展，
承诺在未来十年为新兴经济体培养 10,000 名科技专家。在
印度尼西亚的首批项目中，蚂蚁金服不仅提供技术培训， 还
特别强调负责任金融实践和绿色金融解决方案的开发。
这些受训人才将成为推动当地社区可持续经济增长的核
心力量，帮助弱势群体获得公平的金融服务，同时确保金融
创新符合环境保护原则。通过这种方式，蚂蚁金服展示
了如何将企业发展与社会责任有机结合，为"一带一路"沿
线国家创造长期、可持续的社会价值。
三、金融科技在东南亚地区“一带一路”战略中的实
东南亚是全球增长最快的金融科技市场之一，也是“一带一路”倡议”数字经济合作的重点区域。得益于年轻人口结构、移
动互联网普及率高、无银行账户人群多以及政府对金融数字化的支持，东南亚的金融科技行业近年来发展迅猛。中国企业依托资
金、技术和市场经验，正在东南亚市场加快布局，在“一带一路”战略的推动下，在投融资、贸易与物流、数字经济和普惠金融等方面
发挥重要作用。
南亚
一）
一
金
带
融
一
科
路
技如
投
何
融
促
资
进东
东南亚是“一带一路”倡议的重要组成部分，基础设施
建设、能源开发、交通互联等领域的投资需求巨大。然而，
该地区融资体系尚不完善，传统金融体系的服务覆盖
率较低，基础设施投资面临资本回报周期长、融资成本高、信
用风险大等挑战。中国的金融科技企业正积极参与东南亚“一
带一路”投资，通过数字支付、供应链金融、区块
链融资、数字人民币结算等方式，提升资金流动性和投融资
效率，为该地区提供创新性的金融解决方案。
融
1数
资
字支付体系赋能“一带一路”投
数字支付系统是“一带一路”金融合作的重要支撑。中国
的支付宝、微信支付等金融服务提供方，正在东南亚 推广高效
便捷的跨境支付解决方案，促进投资交易便利化。
近年来，中国与东南亚多个国家的央行、金融机构建
立了跨境支付互联互通机制，如广西北部湾银行依托中国
—东盟跨境贸易金融互联互通平台（“贸金通”平台）， 与
越南银行合作开展跨境电商结算先行先试，实现了跨境 电商
交易、物流和海关数据的“三单对碰”，当日“T+0”
即可完成跨境收款，大幅提升了结算效率。这不仅降低了
跨境交易成本，还提高了“一带一路”项目的资金流动效率。
例如，在东南亚的基础设施建设项目中，项目承包商
可以通过数字支付渠道快速支付供应商和工人薪资，加快
资金周转，减少因传统银行体系结算周期长而导致的项目延
误。
此外，数字支付体系的完善也促进了“一带一路”投
资的金融包容性。在印尼、菲律宾等国家，大量人口缺乏传
统银行账户，难以参与投资活动。通过中国企业提供的移动
支付+数字钱包解决方案，2015 年起，支付宝开始通
过“战略投资+技术分享”的形式在印尼、菲律宾、泰国、
马来西亚等地与本地合作伙伴共建“当地支付宝”；
2020 年，蚂蚁推出 Alipay+，从“打造钱包”升级到“打通钱
包”，同时连接全球商业场景，推动小微企业参与“一带
一路”投资项目。
资
2供
金
应
流
链
动
金融优化“一带一路”投资
东南亚“一带一路”基础设施项目涉及复杂的供应
链体系，包括建筑材料、设备制造、物流运输等多个环节， 传
统银行融资体系难以高效支持。中国金融科技企业正利
用供应链金融+区块链技术，提高资金流转效率，降低投
资融资成本。
例如，中国平安旗下的金融壹账通金融科技有限公司
与菲律宾联合银行子公司 UBX 合作，打造该国首个区块
链技术平台。该技术平台提供人工智能分析、远程审查和 反欺
诈审查等服务，以满足当地企业多渠道贷款申请处理、信用评
估、贷款拨付和客户身份验证等数字时代的需求。
此外，区块链技术在东南亚“一带一路”融资中的应用也
逐渐成熟。中国银行参与了多边央行数字货币桥研究
项目，该项目由香港金融管理局、泰国中央银行、阿拉伯联
合酋长国中央银行及中国人民银行数字货币研究所共同
发起。项目展示了国际贸易结算、跨境电商、供应链金
融等应用场景，通过区块链技术提高了跨境支付和贸易融资
的效率。
持
3绿
续
色
投
金
资
融科技助力“一带一路”可
“一带一路”投资不仅关注基础设施和跨境贸易，也在
向绿色低碳投资方向发展。东南亚多个国家正在推进可再
生能源、智能交通等项目，金融科技正在提供创新的融资模
式，以支持绿色投资的发展。
南
二）
一带一
金融科技如
贸易
与
促进东
南亚
）
一带一
金融科技如何推
动
”数字经济
中国青山实业在印尼投资建设了 2GW清洁能源基地，
包括莫罗瓦利工业园、纬达贝工业园等综合产业园。该项
目不仅推动了印尼的可再生能源发展，还通过绿色金融模式，
利用中国进出口银行和中国出口信用保险公司提供的金融工
具包，拓宽了绿色资金渠道此外，中国进出口银行、
国家开发银行等 11 家金融机构联合发布《绿色金融支持
“一带一路”能源转型倡议》，呼吁加强国际合作，切实发
挥绿色金融“源头活水”作用，持续加大对共建“一带一路”国
家能源绿色低碳转型领域的支持。
流
中国金融科技企业正在加速东南亚贸易与物流体系
的数字化升级，通过跨境支付、供应链金融和人工智能等
技术手段，推动“一带一路”贸易畅通的目标。近年来， 随
着东南亚跨境电商和国际贸易的迅速发展，中国企业的数字
金融解决方案在区域贸易结算、物流金融支持和跨境电商生
态中发挥了重要作用。
1. 跨境支付体系的互联互通
中国金融科技企业在东南亚推动跨境支付互联互通，
优化贸易结算效率。中国人民银行主导的人民币跨境支付系
统（CIPS）已与东盟多国金融机构展开合作，为区域内贸
易往来提供高效、安全的结算服务。与此同时，蚂蚁集
团 旗 下 支 付 宝 已 接 入 新 加 坡 PayNow 、 泰 国
PromptPay等本地支付网络，使东南亚用户能够在区域内
便捷完成跨境支付。腾讯金融科技则通过微信支付与泰国、马
来西亚、
印尼等国银行合作，为本地商户和消费者提供更加便捷的支
付方式。这些举措不仅提升了跨境支付的效率，也为“一
带一路”沿线国家的商贸活动提供了更加便捷的金融基础
设施。
2数
流
字
网
供
络
应链金融优化“一带一路”
在“一带一路”倡议下，中国企业正利用供应链金融
技术支持东南亚贸易物流的数字化转型。金融壹账通等金
融科技企业利用大数据、区块链等技术，为东南亚市场提
供智能化金融服务，推动当地金融机构数字化转型。阿里
巴巴技术支持下的 Lazada 则利用 AI 进行供应链优化， 预
测哪些商品将在某一时期热销，从而提前调配库存，确保消
费者能够及时收到商品。这些数字金融方案正在为东
南亚地区的物流企业提供更加高效的资金支持，提升贸易
便利化水平。
3.人工智能+大数据助力跨境电商
跨境电商是“一带一路”贸易增长的重要动力，中国企
业的人工智能和大数据技术正为东南亚电商市场带来
新的增长机遇。阿里云的 AI 大模型通义千问新增了音频
理 解 模 型 Qwen-Audio 及 其 会 话 微 调 版 本 Qwen-
Audio- Chat，适用于东南亚多语言、多文化的技术场景，
推动 AI
技术在该地区的金融、教育和电商等领域实现突破。阿里
巴巴的智能客服机器人技术被引入 Lazada，推出了 AI 驱动
的虚拟购物助手 AI Lazzie，为消费者提供个性化的产
品推荐、智能评论汇总、虚拟试穿等功能。这些功能显著提
升了用户体验和购物效率。华为云则在 2024 年新加坡峰
会上发布全新版本的华为云 Stack ，为东南亚各行
业提供端到端的数智化服务。这些人工智能技术不仅优化
了电商平台的运营效率，还提升了“一带一路”贸易的整体安
全性和可持续发展能力。
合作
中国金融科技企业在东南亚地区的数字经济发展中
扮演着关键角色，通过数字银行、电子身份认证（KYC）、金
融科技基础设施建设等方式，助力“一带一路”合作的
深化。东南亚国家正加速数字化转型，中国金融科技企业凭
借先进技术、市场经验和资本支持，在推动区域金融普惠、
促进经济一体化方面发挥了积极作用。
1. 东南亚数字银行的崛起
数字银行正在成为东南亚金融体系的重要组成部分，
弥补了传统银行在金融普惠方面的不足。由于该地区仍有
大量无银行账户人口，数字银行提供了一种低成本、高效
率的金融服务模式。中国企业积极参与东南亚数字银行市场，
尤其是在印尼、菲律宾、泰国等国进行战略投资和合
作。例如，蚂蚁集团投资印尼 Akulaku 数字银行，助力
当地金融机构拓展数字信贷和移动支付业务。此外，2023
年 7 月，腾讯云宣布与印尼最大的数字银行平台 Allo
Bank 合作，为其提供 TDSQL 数据库管理系统，助力其
高效管理大量数据，满足印尼人的日常金融需求。通过这些
合作，中国金融科技企业正在帮助东南亚国家构建更具包
容性的金融体系。
（四）金融科技如何促进东
亚
2数
的
字
落
身
地
份识别与 KYC 体系在东南
在“一带一路”合作框架下，金融安全和交易信任机
制是推动数字经济发展的关键。电子身份认证（e-KYC）
技术正在东南亚广泛应用，以保障金融交易的安全性并提升
数字金融体系的透明度。中国企业在该领域的技术优势
帮助东南亚政府和企业加快数字身份体系的建设。例如，
阿里巴巴旗下的 ZOLOZ RealID 近年来为东南亚地区的
金融行业、电子支付、金融科技企业建设提供数字身份识
别服务。RealID 拥有自主研发的多项技术，包括瞄准东 南
亚市场的证件识别技术、针对东南亚小语种的OCR 技术、
反洗钱智能 AML-Screening识别系统、基于 NLP 技 术的个
人及公司声誉评价分析系统、以及数字签名服务等。
3.金融科技如何助推区域经济一体化
金融科技的应用正在加速东南亚区域经济一体化进
程，特别是在《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）
框架下，各国正在加强数字金融合作，以推动跨境贸易和投
资便利化。中国与东南亚国家在 RCEP 框架内深化金融科
技合作，助力区域金融基础设施的互联互通。例如，中
国进出口银行一直将 RCEP 成员国作为重要的业务拓展
地区，支持了一大批涉及经贸合作、基础设施建设、民生、绿
色发展等领域的项目，取得了良好的效果。此外，蚂蚁
集团与东南亚数字经济企业的合作，进一步推动跨境电商、
供应链金融和跨境支付的深度融合。这些合作正在助推东 南
亚数字经济的加速发展，同时深化中国与东南亚国家在
“一带一路”框架下的合作关系。
南亚“一带一路”普惠金融
东南亚是全球金融包容性发展最具潜力的地区之一，
但由于传统银行体系覆盖不足，许多中小企业和个人难以
获得正规金融服务。金融科技的发展在推动普惠金融方面发
挥了关键作用，中国企业凭借成熟的移动支付、数字信
贷和数字货币技术，在东南亚金融市场中积极布局，助力
该地区小微企业融资、区域金融稳定以及“一带一路”框架下
的普惠金融发展。
微
移
企
动
业
支付、数字信贷赋能东南亚小
中国金融科技企业在东南亚推广移动支付+数字信
贷模式，使小微企业能够在无抵押的情况下获得贷款，从而
扩大业务规模。例如，信也科技于 2018 年开始布局海
外，首选印尼，并于 2019 年 12 月获得了印尼金融服务管
理局（OJK）颁发的基于技术和信息的金融借贷机构许
可证，在印尼现金贷市场份额领先。2022 年，信也科技
上线“亿元免息借款”项目，为约 160 万小微用户发放优惠券
等权益福利。期间，信也科技旗下 APP 上线“小微
服务专区”，提供一系列的数字化经营工具，包括车辆估值
认证、房产估值、商户收款码申请、社保缴纳以及企业团险
等功能。
此外，中国金融科技企业还通过区块链+供应链金融
支持东南亚的小微企业。例如，京东科技在泰国和越南推
广数字供应链金融平台，为中小企业提供更低成本的融资
渠道。区块链技术的引入提高了供应链的透明度，使银行和
金融机构能够基于真实交易数据进行融资决策，从而降低
信用风险。
一
东
路
南
”
亚
合
本
作
土金融科技企业的“一带
随着金融科技的发展，东南亚本土金融科技企业也积
极寻求与中国企业的合作，以共同推动“一带一路”框架下的
普惠金融。例如，ShopeePay（新加坡 Sea Group 旗下）
已与支付宝合作，实现跨境支付互联互通，支持中国游客
和商户使用支付宝支付东南亚地区的商品和服务。
蚂蚁集团早在2016 年就将国际化作为核心战略之一，
开始在东南亚布局金融科技出海，2016 年，蚂蚁和泰国
支付企业 AscendMoney 达成合作，2017 年又注资了菲
律宾最大的电子钱包 GCash，收购了新加坡支付服务
helloPay，在印尼又与 Emtek 合资了 DANA，主攻在
线
付款、线下门店付款、移动充值、账单支付和分期支付等等。
家
数
的
字
货
货
币
币
稳
支
定
持
性
“一带一路”沿线国
在“一带一路”框架下，东南亚各国正面临汇率波动和跨
境支付成本高的问题。中国的数字人民币（e-CNY）
被认为是解决这一问题的重要工具，有助于增强区域金融
稳定性。2023 年新加坡金融管理局公告显示，在跨境支
付方面，中国和新加坡将进一步加强跨境数字人民币的试
点工作。此前，早在 2020 年，新加坡金融管理局就已经
和中国人民银行数字货币研究所签署了数字金融合作谅
解备忘录。目前，中国人民银行、新加坡金融管理局、中国
人民银行数字货币研究所正在开始一项试点，将允许两
国旅客使用数字人民币在新加坡和中国支付旅游支出，这
将增强旅客在海外旅行期间购物时的便利性。此外，在
“去美元化”趋势下，人民币国际化进程正在加速。东盟
部分国家已与中国达成本币结算协议（LCS），推动人民
币在区域贸易和金融交易中的使用。例如，马来西亚国家
银行于 2009 年与中国央行达成双边本币互换协议，并在
2012 年正式推出人民币结算业务。2021 年，马来西亚中
央银行和中国人民银行延长货币互换安排协议，此次延长
协议将继续加强两国央行合作，稳定市场信心，规避汇率
风险，维护区域金融市场稳定。2022 年马来西亚国际贸
易及工业部宣布《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）
在马来西亚正式生效，马来西亚将借此同包括中国在内的
各成员国建立更加紧密的贸易联系，促进区域产业链、供 应
链和价值链的融合。随着“一带一路”倡议的深入推进， 人民币
在东南亚金融市场的应用预计将进一步扩大，为区 域金融稳
定和普惠金融发展提供重要支持。
险（以东
科
南
技
亚
推
为
动
例）
一带一路”战略实施的挑战与风
本部分以东南亚为例识别和分析中国金融科技在“一带一路”市场中的主要挑战与潜在风险，并依此后续评估应对策略。
本报告认为，这些挑战与风险可以分为六个方面：金融科技监管与政策挑战、技术挑战与数字基础设施风险、市场竞争与金融科技
生态挑战、地缘政治竞争影响与挑战、金融安全与跨境支付风险、社会文化挑战与信任问题。
挑战
一）金融科技监管与政策
中国金融科技企业在东南亚扩展业务时面临复杂的
监管环境。东南亚各国的金融监管框架存在显著差异，跨 境
支付、数据隐私、反洗钱（AML）等领域的政策不协调， 给
“一带一路”背景下的金融科技合作带来了挑战。此外，
地区性监管合规要求的不断变化，使得中国企业在东南亚
市场的投资和运营需要不断适应当地政策环境。
管
东
的
南
不
亚
协
各
调
国
性
政策差异与金融科技监
东南亚国家在金融科技监管方面呈现较大的分化。例
如，新加坡采取较为开放的金融科技监管政策，鼓励国际
企业进入市场，政府推出“监管沙盒”机制（ Regulatory
Sandbox）允许金融科技创新企业在受控环境下进行试 点
运营。新加坡金融管理局（MAS）已批准多家中国企业，
包括蚂蚁集团和腾讯金融科技，在本地开展数字支付和金
融科技服务。
相比之下，印度尼西亚和越南等国对外资金融科技企
业的监管较为严格。印尼央行（BankIndonesia）要求所
有支付服务商必须在本地设立合资公司，并要求本国企业
的控股权至少达到 51%，以此限制外资企业的市场主导
地位。这对腾讯、阿里巴巴、蚂蚁集团等中国企业在印尼的
扩展形成了障碍。与此同时，越南政府对数字金融服务的监
管仍处于早期阶段，缺乏明确的政策框架，使得中国企业
面临政策不确定性。
此外，东南亚各国在金融科技领域缺乏统一的法规协调
机制，不同国家的监管要求往往互相矛盾。例如，新加
坡支持跨境数字金融标准化合作，而印尼更倾向于保护本 土
支付系统，导致中国企业在进入不同市场时需要遵守不 同的合
规要求。这种区域监管的不协调影响了“一带一路”
倡议下的金融科技一体化进程，也增加了企业的运营成本
和合规风险。
2. 数据隐私与合规性要求
在数据安全和隐私保护方面，东南亚国家正在收紧监
管措施，而不同国家的数据保护法律体系存在差异，给跨境
金融科技业务带来了挑战。东南亚部分国家借鉴了欧盟
《通用数据保护条例》（GDPR）的框架，而另一些国家
则采用独立的监管方案。例如，印尼在 2022 年通过了《个
人数据保护法案》（PDP Law）。印尼的新法规对跨境数
据流动提出了更严格的要求，要求金融科技企业在本地存
储用户数据，这对支付宝、微信支付等跨境支付服务商带
来了合规压力。此外，泰国的《个人数据保护法》（PDPA）
也要求企业采取更严格的数据保护措施，使中国企业在当
地的运营需要额外投入资源进行合规调整。
管
.反洗钱（AML）与跨境资金流动监
反洗钱（AML）和客户身份认证（KYC）合规性是中
国金融科技企业进入东南亚市场的另一大挑战。由于东南
亚部分国家面临较高的金融犯罪和非法资金流动风险，监
管机构对数字金融交易的监控日趋严格。例如，泰国央行
（BOT）和新加坡金融管理局（MAS）已加强跨境支付
的合规审查，要求金融科技企业严格执行 KYC 程序，确
保用户身份的真实性，以防止金融欺诈和洗钱行为。
在“一带一路”金融合作中，中国金融科技企业需要
加强与当地政府和金融机构的合作，以满足各国反洗钱法
规的要求。例如，蚂蚁集团在菲律宾和马来西亚推出的电
子钱包服务必须符合当地的 AML/KYC 规定，包括实时
交易监测、用户身份验证和风险评估等措施。这些合规要求
增加了企业的运营成本，也限制了部分无银行账户人群获取
金融服务的可行性。
（三）市场竞争与金融科技
设施
二
风
）
险
技术挑战与数字基础
在东南亚“一带一路”市场，中国金融科技企业不仅
要应对复杂的监管环境，还需面对技术落地和数字基础设施
不足带来的挑战。尽管近年来东南亚国家在数字经济发展方
面取得了一定进展，但互联网基础设施的不均衡、网
络安全风险的增加以及区块链等新兴技术的法律认可度
仍然存在较大不确定性。这些因素不仅影响了中国金融科技
企业的市场拓展，也对“一带一路”倡议下的金融合作带来了
挑战。
1. 东南亚数字基础设施的不完善
东南亚地区的数字金融发展受限于基础设施的不均
衡，特别是在偏远地区，互联网覆盖率和移动网络质量较低，
成为金融科技普及的瓶颈。据世界银行（WorldBank, 2023）
统计，东南亚主要国家的互联网普及率差异较大，
如新加坡和马来西亚的互联网普及率超过 90%，而缅甸、
老挝等国的普及率仍不足 50%。这种数字鸿沟直接影响
了移动支付、数字银行、供应链金融等金融科技服务的可及
性。
以菲律宾为例，尽管近年来移动支付行业增长迅速，
但仍面临基础设施建设滞后的挑战。根据 Statist（2023）
数据，菲律宾的智能手机普及率约为 68%，但移动互联
网中位下载速度仅有约为 Mbps。这使得支付宝、
微信支付等中国支付平台难以全面推广，同时影响了东南
亚本土支付企业（如 GCash、PayMaya）与中国企业的
合作效率。在这些市场中，跨境支付和普惠金融的应用受到
限制，企业需要投入更多资源来解决基础设施建设的问
题，例如加强与当地电信运营商的合作，并优化支付终端的
兼容性。
2. 网络安全与数字信任问题
随着中国企业在东南亚拓展金融科技业务，网络安全
威胁也成为不容忽视的问题。东南亚地区近年来遭受的网
络攻击和数据泄露事件不断增加，对金融科技企业的安全
体系构成挑战。据卡巴斯基（Kaspersky）2023 年报告，
东南亚是全球网络攻击最活跃的地区之一，主要风险包括
支付系统遭黑客攻击、数据泄露、虚假交易和数字身份盗
用等问题。
GrabPay 支付系统的安全漏洞事件便是一个典型案
例。2022 年，GrabPay 被曝出安全漏洞，黑客利用系统
漏洞窃取了用户账户资金，并通过虚假交易洗钱。这一事
件暴露了东南亚数字支付市场在身份认证和反欺诈技术
方面的不足。对于支付宝、微信支付等希望拓展东南亚市场
的中国企业而言，网络安全问题不仅影响企业声誉，也可
能引发监管机构的严格审查。因此，中国企业需要加强
与东南亚政府和网络安全机构的合作，优化身份验证（如
生物识别技术、e-KYC）和支付风控系统，以提升用户信
任度。
3. 区块链与智能合约的法律认可度
区块链技术被广泛认为可以提升金融科技的透明度 和
交易效率，然而东南亚各国对其监管政策存在显著分歧，
影响了区块链和智能合约在金融科技中的应用推广。例如，
泰国央行（Bank of Thailand）积极推动央行数字货币
（CBDC）的发行，并与香港金融管理局合作测试基于区
块链的跨境支付系统。然而，印度尼西亚政府对区块链的态
度则较为保守，2023 年印尼央行（Bank Indonesia）发布
政策，禁止将加密货币作为支付工具，并对部分区块链金融
应用加强监管。
中国金融科技企业在东南亚市场推广时面临不同国
家的监管障碍。例如，支付宝在菲律宾的区块链跨境支付
方案已获得批准，而在印尼市场则受限于加密货币监管政策，
影响了区块链技术的落地。中国企业需要深入研究各国政策
环境，采取“因地制宜”的合规策略，例如与监管
较开放的国家（如泰国）优先开展合作，同时推动政策协
调以促进区块链金融技术的跨境互认。
生态挑战
在“一带一路”东南亚市场，中国金融科技企业面临的不
仅仅是监管和基础设施问题，更重要的是来自本土金融科技企
业的竞争压力，以及欧美金融巨头的深度渗透。
此外，东南亚各国的金融科技生态高度碎片化，使得市场进
入难度增加，并进一步加剧了竞争的不确定性。
1. 本土金融科技企业的市场主导地位
东南亚本土金融科技企业近年来发展迅速，凭借熟悉
本地市场、灵活的商业模式以及政府支持的优势，逐渐占据
了重要市场份额。例如，GrabFinancial、SeaGroup
（ShopeePay）、Gojek Pay 等企业已经在电子支付、数字
信贷、保险等金融科技领域建立了完整的生态系统。
确定性。
这些企业不仅服务于本国市场，还通过并购和合作向整个
东南亚地区扩展，形成了较强的市场壁垒。
本土企业的竞争优势主要体现在以下几个方面：
政策支持：如印尼和马来西亚政府鼓励
本土支付企业发展，限制外资企业直接运营数字支
付业务。
用 户 粘性 ： 如 Grab Financial 和 Gojek
Pay 等企业深度嵌入本地消费者的日常生活，绑定其
核心出行、外卖、电商等业务，形成了高度 集成的金
融服务体系。
本土化优势：本地企业能够更好地适应
东南亚多元的文化和消费习惯。例如，Gojek Pay
在印尼与多家本地银行合作，针对无银行账户用户
推出数字钱包服务，覆盖范围迅速扩大。
2. 国际金融科技企业的竞争
除了本土企业，欧美金融科技巨头也在东南亚市场扮演
重要角色，尤其在支付、银行和跨境交易等领域。例如：
Visa 和 Mastercard：长期主导东南亚
信用卡支付体系，并与各国银行合作扩展到电
子支付领域。
PayPal 和 Stripe：主要在 B2B 和跨境
支付领域提供服务，吸引了大量东南亚电商企
业采用其支付系统。
这些企业凭借强大的资本优势、成熟的技术能力以及
全球品牌影响力，在部分市场形成了较强的竞争壁垒。例如，
PayPal 在东南亚的跨境支付业务仍占据主导地位，
许多本地商家更倾向于使用其支付服务，而非采用新兴的
本土或外资金融科技企业。
3. 东南亚市场的碎片化与复杂性
东南亚地区金融科技市场高度分散，不同国家的金融
体系、支付习惯、监管要求存在显著差异。这种碎片化现象
使得单一模式难以适用于整个区域，加剧了市场进入的难
度。例如：
新加坡和马来西亚：银行体系成熟，信
用卡普及率高，用户倾向于使用 PayNow、Boost
Wallet 等本土支付工具。
印度尼西亚和菲律宾：银行渗透率低，
超过一半人口没有银行账户，数字钱包成为主要支
付方式，如 GojekPay、GCash 等。
泰国和越南：银行体系较发达，但移动
支 付 增 长 迅 速 ， 政 府 推 动 数 字 银 行 发 展 ， 如
KrungthaiBank 和 TimoBank。
由于市场生态的非统一性，国际金融科技企业需要分别
制定不同的进入策略，增加了业务拓展成本和市场适应难度。
此外，不同国家的金融科技基础设施发展水平不同， 也导致企
业在跨境支付、区块链金融等领域面临更多的不
挑战
四）地缘政治竞争影响与
“一带一路”倡议下的金融科技合作在东南亚面临着
复杂的地缘政治挑战。随着中国金融科技企业在该地区
的快速扩张，美国、日本等国也在加强对东南亚数字金融市
场的布局，并利用政策工具、金融机构合作、技术标准等手
段来影响区域格局。此外，东盟国家在政治和经济上
的多元化发展路径，使得中国金融科技企业在区域合作过程
中，不仅要面对市场竞争和政策合规问题，还要应对地缘
政治带来的长期不确定性。
的
美
干
国
预
、日本对东南亚金融科技市场
美国近年来加强了对东南亚数字金融市场的战略介
入，试图通过“印太经济框架（IPEF）”、国际金融发展公司
（DFC）等工具，强化对该地区的经济和金融影响。例如，
美国支持Visa、Mastercard 等本土金融科技企业
扩展在东南亚的市场份额，并通过跨国监管合作，推动符合
西方金融标准的监管体系，使得中国企业在数据合规、资本
流动、支付结算等领域面临更高的市场准入门槛。
日本则主要通过政府引导和企业投资推动东南亚金
融科技发展，尤其是通过软银（SoftBank）和三菱日联金
融集团（MUFG）等企业对 Gojek、Grab 等本土企业的
投
资，扶持东南亚本地金融科技生态。此外，日本金融厅
（FSA）与新加坡金融管理局（MAS）合作，推动东南亚
各国采用日本金融科技标准，使得中国企业在本地化过程
中需要克服技术兼容性和监管适配性问题。
2. 东盟国家在中美博弈中的战略平衡
东盟国家对“一带一路”倡议下的金融科技合作持不
同态度，一些国家积极参与，而另一些国家则采取更谨慎的
策略，平衡中美在区域金融领域的竞争。例如：
新加坡：作为区域金融中心，新加坡在
引入中国金融科技企业的同时，也在积极推动自身
的数字金融生态。其金融管理局（MAS）与中国人
民银行在 2020 年签署了《数字金融合作谅解备忘录》
（MOU），这是双方在数字人民币领域合作的起
点。但与此同时，新加坡也与美国和欧盟保持密切
的金融监管对接，避免对单一国家依赖过深。
印度尼西亚：作为东南亚最大经济体，
印尼政府对于外资金融科技企业的态度相对审慎，
2021 年印尼央行出台新规，要求“前端支付公司” 外
资持股不得超过 49%，间接限制了中资企业的独立
市场运营。
马来西亚：马来西亚政府在 一带一路金
融科技合作上较为开放，在与蚂蚁集团的合作中，
TNG Digital 已发展为本地最大的电子支付平台之
一，推动了数字金融在马来西亚的普及。
此外，一些东盟国家对中美金融科技竞争持观望态度，
例如泰国和越南，它们既希望借助中国资本和技术推动本国
金融科技发展，又不愿完全倒向某一方，因而在金融科技
法规上采取更加中立或多边合作的方式。
3. 区域金融科技治理的多边合作挑战
东南亚金融科技监管仍处于碎片化状态，各国政策差
异较大，使得中国企业在区域拓展时必须应对复杂的政策环
境。相比之下，美国、欧盟和日本在区域金融治理方面的合
作较为紧密。例如：
欧盟正在通过立法间接加强对东南亚数
字金融市场的监管影响，推动 GDPR（通用数据
保护条例）在部分东南亚国家实施；
日本与东盟多国在金融科技标准化方面
展开合作，尤其是在支付安全和反洗钱合规性方面。
相较之下，中国金融科技企业在东南亚的扩张更多依赖
于双边合作，而非整体性的多边框架。因此，未来中国企业
在区域合作中，需要更深入参与东盟的区域金融合作机制
以提高金融科技合作的稳定性和政策可持续性。
风险
五）金融安全与跨境支付
“一带一路”倡议下，中国金融科技企业在东南亚的
跨境金融合作面临多重金融安全挑战，包括系统性金融风险、
跨境支付与汇率波动，以及非法金融活动的潜在威胁。这些风
险不仅影响区域金融稳定，也对中国企业在东南亚的长期发
展提出了更高的合规要求。
1. 东南亚金融体系的系统性风险
东南亚各国的金融体系发展程度不一，部分国家的金
融基础较为脆弱，容易受到外部冲击。随着数字银行和移动
支付的快速发展，东南亚金融市场面临潜在的“数字银行挤
兑”风险。例如，在菲律宾，数字银行近年来增长迅
速，其中 GCash 全球用户数均已过亿，Maya 用户数也
已逾五千万。然而，由于该国金融监管体系仍在完善，数字
银行如何应对大规模用户提现的流动性管理问题，成为金
融监管机构关注的重点。
数字货币的崛起也可能影响区域金融稳定。中国与东南
亚多国正在推进数字人民币（e-CNY）的跨境支付试点，
以提高贸易结算效率。但如果东南亚国家对数字人民币的使
用缺乏有效的监管框架，可能会对本地货币政策产生影响。
例如，印度尼西亚与中国正在进行数字人民币支付试
点，但仍谨慎评估该项目对本地货币汇率稳定性的影响，
以防止资本大规模流入或流出带来的市场波动。
2. 跨境支付与汇率风险
人民币国际化是“一带一路”倡议的重要目标之一，
而跨境支付的稳定性和汇率波动成为中国金融科技企业
在东南亚扩展业务的重要挑战之一。目前，东南亚各国对
人民币在本地区的跨境支付监管政策仍存差异。例如：泰 国
与中国在数字人民币跨境支付试点中展开合作，但对本 地支付
系统的兼容性仍存疑虑。而印度尼西亚则相对保守， 对人民币
在印尼市场的使用仍有较高限制。
汇率波动也给“一带一路”跨境支付带来潜在风险。东
南亚多国货币（如印尼盾、越南盾）相对美元存在较大
的汇率波动，而人民币在东南亚的支付使用率相较美元仍处
于初步阶段。若人民币大规模进入东南亚市场，可能引发
当地外汇市场波动。例如，2023 年，在中国和泰国推
动的数字人民币-泰铢结算试点项目中，泰国央行对大规 模
跨境支付持谨慎态度，以防止本地外汇市场的不稳定性。
3. 东南亚地区非法金融活动
融稳定。
随着数字金融平台的普及，东南亚国家越来越关注金
融科技可能带来的非法金融活动，如洗钱、恐怖融资等问
题。由于金融监管体系尚未完全成熟，部分 P2P 借贷平
台和跨境支付渠道可能被不法分子利用。例如：
印度尼西亚 P2P 借贷市场的监管加强：
由于 P2P 借贷行业爆发信用危机，印尼金融监管机构
在 2023 年出台了更严格的监管规定，要求所有P2P
平台加强客户身份认证流程，并限制跨境资金流动。
菲律宾数字金融犯罪防范：菲律宾央行
（BSP）近期加强对金融科技平台的监管，以防止
数字银行和电子钱包被用于非法交易。GCash 和
PayMaya 等平台已加强反洗钱（AML）和反恐融
资
（CFT）措施，以符合国际金融监管标准。
随着“一带一路”沿线国家的数字金融市场不断发
展，中国金融科技企业在东南亚的跨境支付和金融科技合作
需要更严格的合规管理，以降低系统性风险，防范跨境支
付安全隐患，同时确保人民币国际化进程不影响区域金
问题
六）社会文化挑战与信任
中国金融科技企业在东南亚市场的落地不仅受到监管、
技术和竞争因素的影响，还面临显著的社会文化挑战。由于东
南亚地区各国在金融文化、宗教信仰、数字身份认
证和社会责任观念上存在较大差异，如何提升本土用户的
接受度、增强信任并实现可持续发展，成为中国企业在
“一带一路”市场拓展中的重要课题。
1. 金融普惠 vs. 文化适应
东南亚各国的金融文化差异深刻影响了金融科技应用
的推广。在部分国家，传统现金交易仍然占据主导地位，
特别是在印尼、菲律宾、缅甸等国，大量农村地区居民仍未
完全信任数字支付系统。此外，东南亚的穆斯林人口比例较
高（如印尼和马来西亚），伊斯兰金融规则（Shariah
Law）要求金融产品不得涉及高风险投机和利息收取，这
对金融科技企业的产品设计提出了额外挑战。
2. 数字身份认证与社会接受度
在数字金融的发展过程中，数字身份认证（e-KYC）
已成为全球金融科技的核心技术之一。然而，东南亚各国对
数字身份的接受度存在显著差异。例如：
新加坡的积极接受：新加坡政府高度推
动数字身份认证，建立了全国性的 SingPass 数字身
份系统，支付宝和微信支付在新加坡市场的推广较
为顺利。
缅甸的谨慎态度：在缅甸，许多用户对
政府和企业收集个人生物信息（如人脸识别、指纹
认证）存在强烈的隐私顾虑。中国科技企业在缅甸
推广 e-KYC 时需要更加谨慎，并配合当地政府制定
更透明的隐私保护措施。
此外，一些国家的监管政策对数字身份认证的推广形成
障碍。例如，印尼在 2022 年通过了新的数据保护法， 对跨
境数据存储和用户隐私保护提出了更严格的要求，这对中
国企业在印尼的业务扩展产生一定影响。
发
金
展
融科技企业的社会责任与可持续
在“一带一路”沿线国家推广金融科技，需要考虑企业
的社会责任（CSR）和可持续发展目标（SDG）。中国
金融科技企业需要在当地市场树立负责任的企业形象，推
动“负责任金融”（ResponsibleFinTech），以促进长远
合作。例如：
微众科技在泰国的 CSR 金融科技项目：
腾讯旗下微众科技在泰国推出了 数字普惠金融计
划 ，为小微商户提供免费数字支付培训，并协助
他们通过微信支付和当地银行支付系统进行电子交
易。
蚂蚁数科在印度尼西亚的教育公平项目：
蚂蚁集团旗下蚂蚁数科在印尼“待就业卡”项目中， 为
确保奖学金精准发放，利用 ZOLOZ 安全技术服务
让学员 2 分钟内完成注册认证，避免人工审核成
本与欺诈风险，2020-2023年服务1700万受益人，助
力印尼教育公平。
综上所述，中国金融科技企业在东南亚推广金融科技
时，必须充分尊重当地社会文化，调整产品策略以符合伊斯
兰金融规则，优化数字身份认证技术以提升用户信任， 并积
极承担社会责任，才能在“一带一路”市场建立长期稳固的业
务基础。
议（以
融
东
科
南
技
亚
推
为
动
例）
一带一路”战略实施的对策与建
（一）对政府的建议
在“一带一路”倡议下，中国政府需要在东南亚市场积极
推动金融科技的发展，以强化政策协调、基础设施建设和
监管合作，助力区域金融一体化。面对东南亚各国金
融监管差异、跨境支付障碍以及数字基础设施不足的问题， 中
国政府可以采取更具针对性的政策措施，优化“一带一 路”金
融科技合作模式。
施
推
互
动
联互
一
通
带一路”数字金融基础设
东南亚金融科技市场的快速发展为跨境支付、数字信
贷和供应链金融提供了广阔的合作空间。然而，由于各国
支付系统不兼容、清算体系割裂，导致跨境金融交易成本较
高。因此，中国政府应支持“一带一路”沿线国家加强
金融科技基础设施建设，推动人民币在区域结算中的使用。例
如：
加快跨境支付系统对接：推动东南亚国
家与中国主导的人民币跨境支付系统（CIPS）对接，
以提升跨境支付效率，减少对 SWIFT 系统的依赖。
例如，中国和新加坡可以在现有的数字人民币试点
基础上，扩大双边支付结算合作，探索在跨境贸易、旅
游、零售等领域实现数字人民币的直接支付。在数字人
民币以外，还可以探索建设包括通证化存款、
人民币稳定币等新型通证化跨境支付基础设施，并
与市场机构合作推广在跨境消费、贸易场景的创新
应用。
加强区块链技术在跨境清算中的应用：
利用区块链智能合约技术优化 一带一路 沿线国家
的清算系统，提升跨境结算透明度和资金流转效
率。中国政府可以与东盟国家合作建设区域性区块
链支付基础设施，减少跨境支付成本。
建立“一带一路”数字金融试验区：支持
中国企业在东南亚国家设立数字金融试点，如在新
加坡、马来西亚等国推出基于数字人民币的跨境
支付解决方案，测试金融科技产品在不同监管环境
下的适应性。
境
加
支
强
付
金
与
融
清算体系建设
合作，促进跨
东南亚国家的金融监管体系复杂多变，各国对跨境支
付、数据隐私、反洗钱等政策要求存在较大差异。这种监管
分歧限制了金融科技企业在东南亚的扩展。因此，中国政
府可以推动区域标准化合作，减少合规成本：
推动东盟国家与中国在金融科技监管标
准上的对接：通过双边或多边协议，推动东盟各国
与中国在数字银行、电子支付、数据安全等领域的
监管合作，建立区域性监管沙盒机制，允许金融科
技企业在受控环境下测试新技术。
促进中国-东盟支付体系互联互通：借鉴
新加坡金融管理局与中国的支付合作模式，进一步
推进支付宝、微信支付等中国支付平台与东南亚国
家本土支付网络的兼容性，例如支持东盟国家统一
二维码支付标准，使东南亚用户能够使用本地电子
钱包扫码在中国商户处完成支付。
共同制定跨境数据流动规则：针对东南
亚国家日益严格的数据本地化政策，中国政府可以
推动制定区域性数据流动框架，允许跨境金融机构
安全合规地存储和处理交易数据，降低数据隔离带
来的运营成本。
低
深
政
化
策
与
风
东
险
南亚政府的监管对话，降
由于地缘政治和政策不确定性，中国企业在东南亚推
广金融科技时，可能面临突如其来的监管收紧、市场准入限
制甚至外资安全审查。为了降低政策风险，中国政府可以：
建立中国-东盟数字金融合作对话机制：
设立定期的中国-东盟金融科技政策对话平台，邀请各
国金融监管机构、央行、行业协会共同讨论跨境
（二）对企业的建议
金融监管协调问题，为中资金融科技企业提供稳定
的市场预期。
加强与重点市场的双边金融监管合作：
针对印尼、泰国、越南等“一带一路”核心市场，
中国政府可以与当地政府建立双边监管沟通机制，
确保支付宝、微信支付等中国支付平台在当地的合
规运营，同时避免单方面的市场限制政策。
构建数字金融风险预警体系：借助人工
智能和大数据技术，分析“一带一路”沿线国家的
金融政策变化，评估潜在的监管风险，为中国政
府和企业提供数据支持。
中国政府在“一带一路”金融科技合作中需要进一
步推动数字金融基础设施互联互通，加强跨境支付标准化
建设，并深化与东南亚国家的监管合作。通过优化政策协
调机制减少金融科技企业在东南亚市场面临的监管壁垒，
为“一带一路”战略的顺利实施提供更有力的金融支持。
中国金融科技企业在东南亚市场的发展需要从本土
化运营、数据合规、技术创新和普惠金融等方面入手，以
增强竞争力，优化市场渗透，并确保可持续增长。面对东 南
亚各国不同的监管环境和市场需求，企业必须采取更具 针对性
的策略，并进一步保证自身业务模式与“一带一路” 倡议的整体
发展目标相契合。
1.加强市场本土化，优化用户体验
东南亚市场的支付方式、用户习惯和监管环境存在较
大差异，企业需要针对不同国家的特定需求进行产品和运 营
优化。适配本地支付方式是提升用户接受度的重要举措， 例如
支付宝、微信支付等中国支付平台可以与印尼的
GoPay、新加坡的 GrabPay、马来西亚的 Boost 等电子钱
包建立合作关系，提高市场覆盖率。此外，针对穆斯林人
口较多的市场（如印尼、马来西亚），企业应推出符合
伊斯兰金融规则的数字信贷和投资产品，如无息贷款和收
益共享模式，以迎合当地消费者的金融偏好。此外，优化
用户体验也是企业成功的关键，ShopeePay 等东南亚本
土支付平台的成功经验表明，本地化的客服支持、多语言
服务和适合当地节庆（如 大促）的营销策略，可以有
效提升用户粘性和市场占有率。
治
强
理
化
框
数
架
据合规管理，建立跨境数据
随着东盟国家加强数据隐私保护法规，如印尼《2022
年个人数据保护法》（PDP）和泰国《个人数据保护法》
（PDPA），中国企业必须建立符合当地法规的跨境数据
管理机制，确保业务合规性。例如，支付宝在欧洲市场的合
规经验表明，采用分布式数据存储技术可以帮助企业应
对数据本地化要求，并减少数据跨境传输的监管风险。针对
东南亚市场，中国企业可以采取类似方式，在东南亚设立本
地数据中心，确保用户数据存储符合当地法规要求。
同时，区块链技术可用于打造可信的数据共享平台，推动跨
境交易数据在多个国家之间的安全流转。例如，腾讯金融科技
可以通过数字技术优化数据存储和隐私计算，以在满足当地法
规要求的同时提升跨境支付的效率和透明度。
3. 推动技术创新，优化跨境金融服务
技术创新是金融科技企业保持竞争优势的核心动力。
随着东南亚市场的数字化进程加快，人工智能、区块链等
技术在金融领域的应用日益广泛。AI 风控系统可帮助解
决东南亚小微企业融资难的问题，如基于 AI 技术的信用
评分模型能够结合社交媒体数据、交易行为等因素，为缺 乏
传统信用记录的企业提供更精准的风险评估。例如，腾 讯金融
科技在国内成功应用 AI 风控系统降低贷款违约率，
这一模式可以复制到东南亚市场，助力泰国、菲律宾等国
家的小微企业融资。同时，区块链技术的应用可以优化跨境
支付透明度，降低交易成本。例如，京东科技在马来西
亚市场可以试点区块链智能合约结算系统，以提升区域内
供应链金融的支付效率。此外，智能合约可用于优化跨境
贸易结算流程并降低信用风险，为一带一路沿线国家的供
应链管理提供数字化解决方案。最后，分布式数据库技术可
以提升数据高并发处理能力以及系统稳定性，增强金融机构
与金融科技公司的支付、信贷业务处理效率。例如，
蚂蚁集团自研的OceanBase 分布式数据库已经在国内金融
机构中广泛应用，比如交通银行、国泰君安证券、阳光保险
等，近年来 OceanBase 也开始向海外输出，例如，
协助印尼领先的移动支付公司 DANA 进行数据库技术
升级，未来还将进一步扩大与“一带一路”沿线国家金融机构
与金融科技公司的合作。
4. 拓展普惠金融，提升金融包容性
东南亚市场的普惠金融需求巨大，世界银行数据显示，
该地区仍有大量用户未能获得完整的银行服务。因此，中
国企业可以通过移动支付、数字信贷等方式，帮助东南亚
中小企业和个人获得更便捷的金融服务。例如，蚂蚁集团
可以在印尼市场推出基于大数据风控的小微贷款产品，为
（三）对金融机构的建议
当地商家提供更低门槛的融资支持。针对农村地区的金融
需求，中国企业可以与东南亚各国政府合作，推动移动支
付基础设施建设，例如在柬埔寨移动支付尚未完全普及的偏
远地区，与当地银行和电信运营商合作，推广移动钱包服
务，以支持农民和农村商户的数字支付需求。
中国金融科技企业在东南亚市场的发展需要注重市
场本土化、数据合规、技术创新和普惠金融等关键方面。
通过优化跨境支付体系、深化本地化运营、增强数据安全
和隐私保护能力，中国企业能够在“一带一路”金融科技 合作中
保持竞争优势，助力东南亚数字经济的可持续发展。同时，合
理运用人工智能和区块链等创新技术，将为跨境 支付、数字
信贷和供应链金融带来新的发展机遇。
中国金融机构在“一带一路”沿线国家，尤其是东南亚市
场，扮演着重要的资金支持和金融创新推动者角色。面对数
字经济的快速发展，中国金融机构需要进一步优化
跨境融资模式，增强风控能力，深化与本地金融科技企业的
合作，并推动绿色金融科技合作，以确保“一带一路” 数字金
融的稳定和可持续发展。
1优
”
化
数
跨
字
境
金融项
模
目
式，支持“一带一
东南亚地区的数字金融发展需要长期稳定的资金支
持，中国金融机构可以通过设立“一带一路”数字金融专项基
金，助力东南亚国家数字经济基础设施的建设。例如， 中国银
行与菲律宾、印尼等国的商业银行合作，可以推出
针对中小企业的数字信贷融资计划，帮助缺乏传统融资渠
道的企业进入数字金融体系。此外，针对基础设施建设项
目，金融机构可设计专门的供应链金融产品，以降低“一
带一路”沿线国家企业的融资门槛，推动跨境贸易与投资。例
如，中国银行已经在柬埔寨推出基于移动支付和电子钱 包的
数字信贷服务，未来可以进一步扩大覆盖范围，与东
南亚本地金融机构联合推出区域性的数字金融扶持计划，
提高融资可得性。
跨
增
境
强
交
风
易
控
风
能
险
力，利用金融科技降低
金融机构在“一带一路”跨境业务中面临较大的交易风
险，特别是在信用审核、合同执行和反洗钱（AML） 合
规等方面。因此，利用智能合约技术提高跨境交易的透明度
和自动执行能力，将大幅降低信用风险。智能合约可
以应用于供应链金融，使得跨境交易中各方的付款、交货
和结算能够按协议自动执行，减少人为干预带来的欺诈风
险。例如，中国金融机构可以在东南亚推广基于区块链的跨
境贸易结算系统，以降低信用违约风险。此外，金融机构
可以引入 AI 风控技术，结合东南亚市场特有的信用数
据，如移动支付记录、电信运营商数据等，建立更加精准的
信用评估模型，从而降低跨境金融服务的坏账率和信用风
险。
企
加
业
强
的
与
合
东
作
南亚本地银行及金融科技
东南亚市场金融科技发展迅速，Grab Financial、
Gojek Pay 等本土企业已经建立了成熟的用户基础和支
付体系。中国金融机构应通过 G2G（政府间）、B2B
（企业间）、PPP（公共与私营合作）模式，与本地银行
和金
融科技企业建立更深层次的合作。例如，中国银行与 Grab
Financial Group 的合作可以进一步扩大跨境支付服务，使
中国与东南亚之间的支付结算更加高效。此外，金融机
构还可以与本地银行合作，共享数据资源，以优化数字信
贷业务。例如，中国农业银行可以在印尼与当地银行联合推
出基于大数据分析的风控系统，提高贷款审批效率，并降
低违约率。
带
推
一
动
路
绿
”
色
可
金
持
融
续
科
发
技
展
合作，助力“一
随着全球对可持续发展的关注增加，东南亚国家在数
字金融领域也逐步向绿色金融方向转型。中国金融机构可以
设立绿色金融科技基金，支持东南亚可再生能源投资，
如风能、太阳能项目等，并结合区块链等新技术提高绿色项
目的透明度。例如，中国工商银行可以通过发行绿色债券，
为印尼和菲律宾的可再生能源项目提供长期融资，推
动“一带一路”可持续发展。此外，东南亚各国的碳排放市场
尚处于发展初期，金融机构可以利用区块链技术推动碳交易
数字化，如推出基于区块链的碳信用交易平台，提升绿色
金融项目的透明度和市场流动性。
中国金融机构在“一带一路”金融科技合作中需要采
取更系统性的策略，包括优化跨境融资模式，利用金融
科技降低交易风险，加强与本地银行和金融科技企业的合作，
并推动绿色金融科技合作。通过引入智能合约和区块链技术，
提高跨境支付的透明度和安全性，金融机构能够
进一步加强在东南亚市场的影响力，同时支持“一带一路” 国
家的可持续数字经济发展。
结语
金融科技在“一带一路”战略的实施过程中发挥了至关重要的作用，为政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通和民
心相通提供了数字化支持。通过移动支付、跨境供应链金融、区块链结算、数字信贷等创新手段，金融科技大幅提升了跨境贸易
与投资的效率，促进了东南亚等“一带一路”沿线地区和国家的数字经济发展。同时，中国金融科技企业凭借技术优势
和市场经验，在东南亚市场积极布局，与当地政府、金融机构及企业建立合作伙伴关系，助力区域金融基础设施建设，推动人民
币国际化进程。然而，随着金融科技的深入发展，企业也需应对政策监管的不确定性、市场竞争的加剧、数据合规与网络安全、
地缘政治压力等挑战。
展望未来，金融科技将继续推动“一带一路”战略的深化发展，尤其是在数字人民币的跨境应用、绿色金融科技合作、
区域支付体系互联互通等方面带来新机遇。东南亚作为“一带一路”金融科技合作的重要区域，将在区域经济一体化和数字
化进程中发挥更大作用。在全球经济面临增长乏力的背景下，应以金融科技为支点，推动政府、企业与多边机制协同发
力，构建更加包容、公平、可持续的区域金融治理体系，深化数字互联与金融共治进程，使“一带一路”在重塑区域联通格局的同时，
为全球经济复苏与互信合作提供坚实支撑与持久动力。
