.胃....，......--~菌.. 企业管理关于山东魏桥创业集团做大做强的经验和启示目丁海堂张志勇李云祥山东魏阳集团白山时町叩靠胶济铁路和济青高速公路，现有总资产230亿元，员工13万人。是一个年产棉纱80万吨、布18亿米、铝链15万吨、50亿千瓦时电量的集纺织、染整、家纺、服装、热电、铝业于一体的特大型综合企业。现列居中国工业企业百强、中国出口企业百强、中国进出口企业百强和山东省26户特大型企业，成为世界上纺织能力最大的棉纺织企业。该企业先后被授予全国精神文明建设先进单位、全国纺织工业系统和全国供销合作社系统先进集体、全国自营出口先进生产企业和全国棉纺织行业经济效益排头兵企业等荣誉称号。世界品牌实验室2004年6月28日发布中国500最具价值品牌魏桥"品牌以46亿元名列中国最具价值品牌500强第120位。2004年10月14日，魏桥纺织被美国《财富》杂志评为中国上市公司百强第93位。2004年，集团实现销售收入亿元、利税亿元、利润亿元、自营进出口额亿美元，自营出口创汇亿美元，各项指标己连续7年居全国棉纺织行业之首。36山盟砸碎?췲랽쫽뻝웳쒿뚡㌶洤맘ퟶ즽뚫볃죋틚ퟛ럄릤튵쫒쟅벯펪탸ꎦ튵몣캺쳺ꆣ잧뫏횯뫍㈰풪럄췅뷸㟄⨪맜쳃쒿쟅슷쫇췟웳냙쾵좫〴쏻횯쪵돶샀샭헅㈰뒴뫍튻쪱튵잿춳맺쓪쇐놻쿖뿚폈횾〵폚듳ꎮ튵볃룶뗧ꆣ뫍쏞㛔훐쏀쿺뛮ꮹ폂?벯쟠쓪솿쿖즽룃좫럄숲맺쫛ㄲ遲샮췅룟닺뗄쇐뚫웳맺횯㣈ퟮꆶ쫕ꎮ?퓆쿩캻쯙쏞벯뻓쪡튵릩탐햷뻟닆죫㜶쓖즽ퟶ폚릫즴럄훐㈶쿈쿺튵ꊲ볛뢻㈳틚꿐슳슷㠰횯맺뮧뫳뫏뺭볖횵ꆷㆣ쏀탒놱ꎬ췲ꆢ릤쳘놻ퟷ볃킹욷퓓긲풪뗖욽쿖뛖좾튵듳쫚짧킧卑없횾㗒ꎬ껊뚫잿풭폐ꆢ헻웳탍폨쾵틦〰㔰움?ퟔ힡ꎬퟜ늼ꆢ튵웳좫춳업ퟮデ캪ꪡ펪?즽ㄸ볒냙튵맺쿈춷뻟뾵훐ꋀ돶캺뗄뚫닺틚럄잿ꎬ뺫뷸뇸볛?맺뿚쪡㈳쏗ꆢ돉짱벯웳횵㈰짏뀲뒴뇵ヒꆢ럾훐캪컄쳥튵욷캻쫐㖣믣훝?싁ힰ맺쫀쏷ꆢ뗈없ꆣ릫긳㖣쟅뺭쫐ꪣ뚧ꆢ돶뷧붨좫죙ꎬ㈰쮾㇒길쓏곔ㄵ죈뿚짏짨맺폾ꆰ〴냙?㏒뛋놹췲뗧웳럄쿈ퟔ돆캺쓪잿ꪡ?ꎬꐱ뛖ꆢ튵횯뷸펪뫅쟅뗚ꋀ샔뒴퇩뷴㏍ꆢ싁냙쓜떥돶ꆣꆱ퓂㤳ꪣ뾿?㔰튵잿솦캻뿚쫀욷ㄴ겸붺폚ꆢퟮ쿈뷧없죕ꆣ㖣튻훐듳좫뷸욷틔ꎬ㈰긱튵뫍쳥맺뗄짺없㐶캺〴㋒뢱뗄뷸쏞럄닺쪵쓪?쳘돶횯웳퇩ꎬꪡ퇁벯웴듳뿚ꋗ?탍?췅쪾
1..........=--....A...’.. 企业管理税50多万元，企业发展处于"停滞桥集团在一方面自身膨胀发展的性增长"阶段。同时，另一方面也带动相关企业发..霄'与历耀第二阶段是从1981年到展。围绕魏桥集团的发展，初步形1988年，为"转桥性增长"期O计成了以纺织印染服装、食品医药、山东省滨州市是一个辖有6划经济体制开始向市场经济体制制造冶炼、造纸、化工等为主体的县2区、拥有土地面积9600平方转轨，企业逐步开始转制走向市工业体系，培植起了一批地方骨干公里、人口360万人的中等规模场，经营范围开始扩大并进入油料企业、支柱企业和名牌企业，区域城市。历史上，该市是一个以粮、加工和毛巾加工行业。机制转换和工业化水平明显提高。邹平县以魏棉种植业为主的农业地区，工业经营业务的扩展，使经济效益明显桥创业为主的纺织企业达到120经济不发达。山东魏桥创业集团提高，企业实现利税从1981年的家，被命名为中国棉纺织名城。前身是山东省滨州市邹平县第五93万元猛增到1988年的860万二是提高7财政收入。2004年油棉厂，是20世纪50年代初依元，年均增长%，平均翻了魏桥创业集团上交国税亿元，据当地棉花资源兴建的一个小型番，企业发展处于"转折性增地税亿元，同比分别增长98%棉花加工厂。十一届三中全会以长"阶段。和%;税收进入地方财政后，农村改革大潮席卷全国，滨州第三阶段是从1989年到亿元，占到地方财政收入的40%。也同全国一样实行了联产承包责1998年，为"持续性增长"期。这一初步统计，从1995年至今累计为任制，农村生产力-下子释放出时期，在扩大原有业务的同时，转国家上交税金20亿元，出口创汇来，农业生产迅猛发展，尤其是粮产进入棉纺领域，并确定了棉纺生20多亿美元。棉业连续几年高产增收，棉花加产的主体地位。同时，市场经济体三是带动7第三产业发展。仅工企业的发展有了雄厚的物质基制继续向前推进，经营市场化程度魏桥创业集团驻地魏桥镇依托该础保证，大批小型棉花加工厂兴逐步提高，企业实现利税从1989集团兴起的个体餐饮业达到300旺发展起来，魏桥只是其中的一年的1085万元猛增到1998年的余户、民营企业200余家。仅餐饮个小型棉花加工厂之一O进入2018111万元，年均增长%，平均一项税收占镇财政的比重达20%，世纪80年代，改制改革逐步由农翻了番。业户人均收入20000余元。村转向城市和企业，滨州的工业第四阶段是从1999年至今，四是促进了就业再就业。初步企业也逐步改制井有了较快增为"跳跃性增快"期。市场经济体制统计，自2001年以来，魏桥工业园长。尤其是近年来，滨州历届党初步建立，企业经营市场化程度显新上项目70多个，带动人区个体委、政府审时度势，大力实施"工著提高，经营领域从棉纺进人印业户3500户，新增就业岗位9万业兴市"战略，滨州工业经济快速染、家纺、热电、铅业等多个领域，个，吸纳农村劳动力8万人。健康发展。2004年，全市第二产业企业实现利税从1999年的亿五是增加了农民收入。集团13比重已达%，初步形成了以元猛增到2004年的亿元，平万名职工中，11万人来自农村，人纺织、化工、机械、金属、食品加工均每年增长4亿元以上，企业发展均收入过万元，仅此一项每年给农等为主的工业体系。山东魏桥创已进入"跳跃性增长"阶段O民增收10多亿元。业集团正是在这样一个背景下，六是加快了城镇化避程。仅邹依托当地资源，不断改制创新，膨平县开发区内建成和在建的八个胀壮大成现有的规模水平。总结.瓢翁精园中，魏桥创业集团就占了四个。其发展过程，大体可分为四个大不到三年的时间，县城面积就由原的阶段。魏桥创业集团发展壮大，不仅第幽幽阶段是从1951年建厂到来的17平方公里拓展到35平方促进了滨州市工业经济的快速发公里。滨州西区建设，通过滨州魏1980年，为"停滞性增长"期。在高展，而且在拉动税收增长、促进就桥的带动，只用3年时间就己成度计划经济体制的束缚下，企业一业、加快城镇化建设、带动第二产型。西区开发建设使滨州市城市化直从事单一的棉花加工业，30年间业发展、增加农民收入等方面发挥水平比原有规模扩大了一倍，城市基本没有什么变化。截至1980年，了重要作用。化水平明显提高。企业总资产还不足百万元，实现手IJ-是增强了工业经济实力O魏?췲랽쫽뻝2阳山噩噩静圃.....>1:37 웳낮즽쿘릫돇쏞뺭잰폍뻝뫳튲죎살릤뒡췺룶쫀듥뎤캯튵붡뇈럄뗈틀헍웤뗄뗚ㄹ뛈횱믹쮰탔뮮뎡볓쳡㤳풪㎣쪱닺훆훰쓪ㄸ랭캪돵훸좾뻹틑캺듙햹쇋튻쟅춬돉볒뛾뗘뫍틚맺㈰죽벯폠쯄춳탂컥췲쏱쇹욽풰늻탍쮮뮯洤〵튵뚫㋇샯쫐훖볃짭쏞떱뮨ꎬ춬훆웳놣랢킡볍ꆣꆢ탋뾵훘횯캪벯췐ힳ뷗튻㠰볆듓놾㔰퓶뛾㠸뺭맬릤펪룟췲긲ꆱ죽㤸웚뷸뗄볌늽ㄱ쇋쯄ꆰ쳡쏍쎿쟅쫇쪱퓬뒴쮰㌳풪볒뛠췅뮧쿮짏쏻쫕쿘훐떽욽쮮ꎮꇶ☪?맜쪡ꆢꆣ횲늻쫇뎧뗘볓얩좫ꎬ솬튵횤햹탍㠰쿲튲폈헾쫐랢틑훷췅떱듳뛎뷗쓪뮮쫂쎻ퟜ뛠뎤볃뺭뫍풪랬죫탸쳡㇍㒣쳸붨룟볒쪵퓶뒴쇋뛸튪캧틔튱쳥뮯놻㊣ꎮ춳짏틚듸탋쮰죋듙쿮㌵컼횰쫕뾪죽ㄷ컷뇈욽룠ꎦ샭뇵ꋓ죋샺튵랢즽ꎬ쏞릤듥맺얩탸뗄웰쓪돇훰웤뢮ꆱ햹듯뮯헽뗘돉맽ꆣ뛎뺭떥폐췲쳥웳펪쎫컱쏍뻹퓚쿲룟㠵긱풾솢럄쿖떽퓶ꆰ쟒뿬ꆢퟷ잿쇭죆솶쾵횧쮮캪쏼긴㎣햼볆붻쏀뚯쏱쫕뷸ퟔ쒿〰쓉볓캺욽쟸풭쏷⪡훝뗓뿚쪷캪듯뚫쫇뮨뎧룄튻듥짺벸랢듳살듺쫐늽짳햽ꆣ㔷릤쿖돌볃쪲닺풪뷗훆튵랶뷭뗄퓶웳삩럄뗘잰ꎬ췲ꪣ랬탔뺭ꆢ샻㈰뎤쳸벯퓚돇폃쇋캺횯훹욽훷쏻틚ꖣ떽쮰펪햼쫕㜰뮧얩훐뛠쟸쟅랽뾪폐쿔폫쫐탍㌶짏훷ꆣ쪡㈰룯퇹짺닺쓪햹엺ꎬ볓뫍룄뷼쪱싔ꎮꆢ튵퓚풴폐듓ꆰ쳥뗄쎴뮹뛎뾪훰캧삩쪵떽뎤듳쇬캻췆웳풪계퓶펪죈쮰〴㓒풾췅삭헲릤랽쟅펡퓬엠쏷캪닆믋뗘뷰뗚룶죫뻍〱뛠듥얩틚돇쓚뒴릫컷횻랢맦쳡ꎳ쫇솵ネꎬ뗄즽뇵쫀풴쪮듳쪵닺톸룟폐킡캺릤룄웳훆쓪뛈〴㢣믺쳥헢ㄹ춣쏞뇤늻ꆣ쪼늽뾪햹쿖㌷랢돖풭폲뷸튵쏍뎤쇬뗧듓?탔뚯뮯얩쏦벯좾횽횲쿔럄훐헾짏냊랽㈰죽닆룶탂샍쏱ㄱ풪헲붨볤샯쟸폃쒣샺튻?룃얩뚫훝볍탋뎱탐솦쏍닺쇋탍쟅뎧훆튵늢살쫆뇵쓪ꖣ킵쾵퇹늻맦쳥㔱훍뗄뮨뮯ퟣ㠱헛쿲뾪쪼ꎬ샻㠸ꎮ햹㠹탸폐춬쪵퓶倫㤹ꆱ뺭폲ꆢㄹ쮰붨쏱ퟔ튲췅럾웰뫍쳡횯맺쫕붻햽닆㤵틚뗘닍㈰헾〰퓙틔뚯췲뷶ꆣ돉벯췘㏄짨삩돌?룶쮵쫐튵캺㔰붨뷬쾯쇋튻랢퓶탛쏞횻횮룄ꎬ폐훝겳ꆢꆣ뛏쒣뿉쓪탔쫸볓냙쪼삩쪹쮰㒣뒦늢쪱뺭쿖떽웚펪듓잦㤹㈵퓉뎤ힳ쫕짨볃짭듸뗄ힰ뮯쏻룟웳죫맺뇈헾풪틻ビ뻍살솦죋듋뷸뫍췅쿘햹듳쾽ﴹ쓖쫇뗘쟅ퟞ쓪뗄죽뻭솪쿂햹쫕뫱뮨튻룯뇵쇋듳릤좫뷰즽룶룄쮮럖붨퓶뢿뷘췲떽뎡ꆣ뺭듓ꖣ폚컱좷ꎬ펪샻ㄹꐳ훁쫐쏞튵ꎮ쾣ꆱ볃ꆢ죫쪵엲뚯랢없럄쮰뇈㣍살돌퓚뻍돇놼폐㘰킵튻쟸뒴욽듺훐좫닺ퟓꎬ뗄볓웤ꆣ훰훝뷏솦튵쫐뷐쫴뚫놳훆캪뎧뎤쿂훁풪뒦뺭늢믺볃ㄹ㠶곆ꆰ뚨쮰㤸㚣뷱뎡럄뗈㌱뷗듸헍쿠햹쪳엺웳ퟞ듯횯㈰㖣뇰?죫돶헲튡훘ꪡ캺죋룚벯ퟔ쿮붨햼쏦㌵춨?テ좹룶ꎬ튵쿘돵좫맺돐쫍폈쏞컯릤훐뷸늽뗄뿬샺쪵뺭뗚캳ꆢ캺뺰뒴ꆣ쯄떽ꆱㄹ폚볃ퟟ훆킧㠱ネ붾춬쇋뎡듓쓪긷뮯뛠㊣틚뛎늻뚯랽랢맘욷캪뗘욽쏻〴긲퓶붲샛뿚틀ꎽ듯쟅쟸캻쮡췅얩쎿뷶믽맽췒쫐놶붷틔릤벯뗚틀킡믡ꎬ냼럅웤뮨훊뎧뗄죫평퓶뷬쪩볃뛾직쪳쟅쿂탂ퟜ룶웚웳㌰㠰쪵ꆰ쳥쿲틦쓪?醴헛쪱쏞뺭뮯ㄹꎥ돌긴풪떷ꆣ뷶쯙듙쏦캺햹돵튽훷랽쿘ㄲ돇㓒뎤웕㐰볆뒴췐㈰늽㧍ㄳ듥ퟞ냋쯄뻍뇵톳?솸튵췅컥탍틔뇵퓰돶쫇볓믹탋튻㈰얩떳ꆰ뿬닺쯒욷뒴ꎬ뷡듳ꆣ쓪쿖춣훆쫐폍뮻쏷뗄귁탔럄볃돌㠹뛈펡쇬틚ꋕ랢뷸죽늽튩쳥맇쟸?㤸︲ꎥ캪믣룃췒룸룶평훝돇ꆢ훝솸릤쯙튵?볓엲퓚튻볤ꎬ샻훍볆쇏뫍쿔퓶헢짺쳥뛈욽폲뻍닺믓랢탎뗄룉캺ꪣꎥꎮꆣ풰죋얩풭뮯쫐릤룟튻뻹훆ꎬ?㌵
.....IEI冒E匾...E R,. 企业管理t是扩大了经济外向厦。魏桥力。魏桥创业集团早在1980年就几点启示集团在高档纺织、印染漂染、针织实行了"六定一包"的目标成本管色织、服装家纺等领域与日本、美理，这一次改革就促使企业效益成-是更新观念，统一认识。无国、香港等多个国家和地区有着往倍增长，实现利税是前几年的十几论政府还是企业都必须始终把发来和联系，并与外商建立了13家倍。1981年，集团在全省率先实行展作为第一要务，把认识统一到发合资企业。2003年9月24日在香了厂长负责制，并连续几年推动企展上来，把困难和挑战、压力和紧港成功上市，募集资金达亿业内部三项改革，到1989年企业迫感变成实实在在的行动。港币。2004年5月28日又在香港利税平均年增长%。进入20二是转变职能，改善环境。企首次配售融资亿港币，总计募世纪90年代，推行企业产权制度业的发展壮大离不开外界环境的集资金30亿港币。著名的外资基改革和组织制度改革，并结合产权支持，政府支持企业最根本的一条金摩根大通对魏桥纺织的持股比改革逐步建立现代企业制度，到就是要通过提高服务水平，规范秩例超过10%，成为魏桥纺织的又一2004年，销售收入年均增长序，为企业的发展提供一个好的环个世界500强大股东。2004年，魏%，利税增长%。境。同时，要不断深化改革，进一步桥集团完成自营进出口额达到科学战略定位，创造竞争优消除体制的障碍，让企业轻装上亿美元。势。20世纪80年代中期，魏桥创业阵，为经济发展注入活力。集团在全国棉纺业普遍不景气的三是理清思路，找准坐标。政情况下，敢于逆流而上，确定由油府和企业要结合实际情况，找准自章'缉撞棉加工转向棉纺生产。关键就在于己的定位，制定出切实可行的发展认识到棉纺业"疲软是计划经济树立先进理念，穷实动力基思路和目标。只有科学合理的思路的产物，只要转人市场机制，就"只础。魏桥集团的发展壮大，根源来目标，才能统筹社会各方面的资会有搞不好的企业，不会有搞不好自不断解放思想、实事求是的文化源，找到与市场发展和宏观环境的的行业并把发展战略定位在棉理念，多年来始终坚持从实际出契合点，赢得市场、赢得支持，取得纺业生产上。同时，根据行业特点发，不唯上，不唯书，只唯实，紧紧最终发展。确定了成本领先战略，把着力点放围绕"企业究竟搞什么，如何搞好四是深化改革，完菁体制。建立在了成本优势竞争上。通过努力，企业"这两个基本问题求发展;始终适应市场经济需要、充满生机活力吨纱耗棉比国内一档水平低40公树立开拓进取、坚持不懈的进取意的现代企业制度是市场经济发展的斤;纺部万链用工达到110人，织部识，在永不满足、自我加压中求发必然规律和要求。特别是已改制国百台用工87人，处于全国同行业展;始终保持挑战极限、勇争一流的有企业，必须在股权多元化的基础领先地位;集团年人均劳效达到20精神状态，在争上游、创一流中求上，进一步完善法人治理结构，大力万元以上。发展;始终树立扎实苦干、团结务实推进企业的体制、技术和管理创新，刨新增长方式，提高持续能的优良作风，在谈泊名利、扎实创形成充满活力的微观基础。力。魏棉创业集团自1998年以来业中求发展。五是大力扶持，提高运营娘先后投资170多亿元用于新项目优化发展环境，营造成长氛率。尤其在投融资、税收、土地使用建设和技术改革创新，先后创建了围。企业的发展离不开优良环境支和对外贸易等方面，政府要尽可能魏棉、邹平、滨州、威海等9个工业持。多年来，各级政府对魏桥的发给予支持倾斜，创造企业竞争的高园，亩投资超过200万元，是中国展给予了极大关怀与支持，及时出效环境，使企业以同等成本取得最大陆第一家把纺纱织布放在三层台相关政策，对企业发展提供扶大效益。与五层楼上的企业。目前，产品无持。同时，不断建立健全监督和约六是不断刨新，增强内11。鼓卷化率达到38%，无接纱率比重达束机制，激励企业主动发展;深化审励支持企业不断完善开发、投入机100%，精梳纱比重达65%，无梭布批制度改革，提高办事效率，减少制，构筑企业的持续竞争优势，形比重超过50%，装备技术水平达到企业发展羁绊;坚持从严治理三乱，成有自主知识产权的技术绝招，增全国同行业领先水平。使企业轻装发展。强企业核心竞争力。圈深化体制改革，增强内在活{作者单位:滨州市政府调研室)38血11<.?町췲'JIII:랽2师쫽6뻝웳웟벯즫맺살뫏룛쫗뷰샽룶쟅ㄲ쫷뒡ퟔ샭랢캧쪶햹뺫뗄튵폅돖첨쫸엺쪹짮㌸䩌솦쪵놶쇋샻쫀룄㈰㐷뿆쫆쟩쏞죏믡럄좷퓚뛖뷯냙쇬췲뒴쿈붨캺풰듳폫뻭뇈좫벸튻싛웈뛾횧뻍탲뺳쿻헳죽뢮벺쮼쒿풴웵ퟮ쯄쫊뇘폐짏췆탎컥싊뫍룸킧쇹샸훆돉잿⣗䤤튵쫇췅횯ꆢ뫍돉뇒듎쒦뎬쫀벯ꎮ솢ꆣ늻쓮ꎬ죆ꎻ짱햹폅훐뮯룸쿠믺훆웳瓵탐퓶뎧쓚쮰볍룯〴톧뿶볓쪶닺폐뚨쇋즴첨쿈풪탂뫳짨쏞슽컥ィ훘맺헾ퟷ짏룐뗄돖돽슷뇪뫏훕펦쿖좻뷸뛔폨뮷킧횧퉈맜?삩퓚ꆢ쿣솪웳릦ꆣ엤뷰룹맽뷧췅㜶쿈캺뛏ꎬ늻ꆰꆱ뾪쪼ힴꎻ솼쟳랢뛠폨맘춬훆뛈튵쳥용쇋헢뎤ㄹ늿욽㤰뫍훰쓪㖣햽㈰쿂릤떽컯룣짺돉뫄럄폃뗘틔퓶춶쒶뗚닣싊ꖣ뎬룼뢮캪살뇤튪샭뚨헒뗣짮쫐듺맦뷸돤듳폈췢횧뺳틦돖릹ퟔ䫑忍샭ꗎ듳룟럾룛쾵튵짏㈰쫛㌰㔰췪틚뷸쟅뷢뛠캨웳헢췘폀훕첬쪼ퟷ랢햹쓪쇋헾쪱ꎬ룄쟡훆ꆰ튻㠱뢺죽뻹ퟩ늽ꖣ싔쫀좫쏞늻ꆱ닺돉놾늿릤캻뎤벼ퟞ춶슥듯겾맽탐탂뮹뗚뇤춨뺭쟥쒿닅떽뮯뎡싉싺솦웤쎳돖ꆣ훾훷뫋〰뮣쇋떵ힰ뗈ꎬꆣ쫐〴죚틚춨ꎥデ돉쏀샭벯럅쓪짏튵솽뷸늻놣훕럧햹뮷뗄살벫닟벤룯룄㖣뒴쇹듎쪵퓰쿮듺횯붨쿺곀뚨볍맺룒쿲럄횻뫃놾폅뇈췲㠷ꎻ랽ㄷ쫵욽볒떽ꯊ㔰맛쫇튻냑횰ힳ뢮맽볃쮼튪뇪쓜폫펮뺭뫍뇘늽믮럶퓚틗쟣쪹웳횪엊몱긶탄뺭럄볒뛠늢㈰ꎬ쓪룛뛔뾴ퟔ풪쓮췅쮼살뺿룶좡싺돖퓚쫷ꆣ뺳랢듳늻샸냭룯튵뚨룄쿖훆퓶솢쫛캻㠰쏞폚튪뗄쇬쫆맺뚧죋벯쪽ザꆢ뎬냑㌸ꎥ웳삧쪵쓜횧쳡헏슷뷡춳쫐뗃볃탫췪쳥솦춶뗈킱탂쪶뺺볃횯럄룶폫〳쒼㗔㚣뇒캺돉펪ꆣꎬ뗄쿫쪼늻뺹믹ꆢퟣ쳴헹솢퓚햹룷맘뛔뛏웳쳡ꎻ벯튻룯샻뎤췆뛈쿖쫕냔쓪쓦ꆰ냑춬쿈뺺쓚폃췅뇵맽ꎥ뒱튵컱쓑샫돖룟랢낭뫏뚨횻돯뎡쫐탨쟳짆훆죚랽닺??췢ꆢ뗈맺쓪벯숲긵ꆣ쟅캪즶뷸못랢훕캨룣놾볡햽짏퓺떭펪샫벶뮳웳붨튵룟퓶췅냼뻍쮰늢ꎬ㌹탐룄듺죫뒴쇷짺욣쪱헹튻릤뒦쳡?훝㈰즴죖ힰ쮮춳뚼뫍퓚늻럾햹뛏힢헒쪵돶폐짧뎡췪튪쫇막램캢쏦틔돖좨탕솦ﺸ쿲펡쇬볒짌㧔㣈㏒훸럄캺ꮡ돶쪵햹볡쫩쪲컊돖ퟔ벫폎늴퓬늻헾폫튵솢훷냬잿퓧ꆱ듙쫇퓚솬떽ꎮ웳룯쓪ꐴ훐웕뛸닺죭쫐ꎬ싔짏떵듯폚죋룟탂ꆢネ횯ꆣ컞?놸욽튻뇘냑쳴뗄짆뾪컱쳡짮죃죫ힼ볊쟐뿆믡쳘좨벼맛춬탸꺵뛈좾폲뫍붨숲뷰헓?쏻횯쟅ꌲ뿚뚯ힳ쫂돖ꎬ쎴쳢늻컒쿞ꆢ뿠돉뾪뢮횧랢붡듓쓚퓚뗄쪹잰좫탸ㄹ㚣튵뻹뺺웚뇩짏ꆣꆱ뎡햽룹쮮떽쏓췾늼쒿뷓벼죏탫탐뮷췢ퟮ릩뮯웳믮ퟸ쟩쪵톧룷펮쳥돤뇰뛠훎쫵믹퓋쮰헾뗈ꆣ욯폫뗘솢㓈듯훔?뗄럄〰뛮솦듳쟳듓횻ꎬ킸볓ꆢ뒴룉샻뎤폅뛔돖햹좫랢킧퇏퓚ㄹ쒿웳벸쪡㠹ꖡ닺늢훆퓶긶헹늻맘믺믡싔뻝냑춨욽ㄱ맺샍탸㤸?쿈몣ꪣ럅잰즴㖣쫵쪶쪼뚯뺳뷧룹튻룄튵뇪뿶뿉뫏랽뫪뗃싺뺭쫇풪샭뫍뒡펪쫕뢮돉탊캺좾죕쟸쇋헔㈴?튣췢돖횯㓄듯믹ꎬ쫇쪵캨죧랢뗄톹폂튻ꆢ럕솼쳡볠햹싊훎믮㠰뇪튵쓪ꎽ좨뷡뛈뎤ꎥ폅뺰좷볼훆폐뚨탐ퟅ맽뗍ト춬킧쓜싏뫳뗈곊퓚ꖣ쮮ꆣ훕춳뮷놾룶룯쟡샭쏦맛횧짺볃틑뮯맜튪뺺뻸툩쟅ꆢ놾폐ㄳ?ꎮ곗막뗄떽룹볊쪵뫎햹뷸훐헹쇷췅퓺뮷벰릩뚽ꎻꎬ샭쓪돉킧쿈췆웳훆뫏ꆣ웸뚨뻍볆룣캻튵솦얬㐰쮣탐듯틔뒴㦸쟖죽닺뇈곎욽컞냑튻뺳맦뫃ힰ헾헒돖붨믺랢룄릹췁뺡좡맄춶쫆헐헫ꆢퟅ볒?㐱?믹뇈폖곎풴컄돶ꎬ룣ꎻ좡쟳튻훐뷡쪵뺳뗄쪱럶뫍짮복죽뻍놾틦쪮뚯튵뛈닺떽뒴평퓚뮮늻쳘뗣솦릫곖살붨킹닣욷훘?듯랢랶뷸짏ힼ쮼솢믮햹훆뗘뿉뗃죫횯쏀췹틚웄튻?살뮯뷴뫃쪼틢랢쇷쟳컱뒴횧돶풼짙싒맜돉벸탐웳좨튵폍폚뺭ꆰ쏞뗣럅ꎬ꾲㈰쇋ꓒ컞듯떽쳵훈뮷ퟔ햹슷뗄좡솦맺뒡듳탂쪹쓜룟ퟮ믺탎퓶?뷴훕뗄쪵짳ꎬ볃횻늽뗃솦폃
