截至2005年6月28日，继原昆明卷烟厂分厂还清所欠银行贷款之后，重组后的昆明卷烟厂再一次实现了零贷款经营;财务费用减少，全年增利约7800万元。红云集团的理财圣经.特约记者轩玉/文昆明卷烟厂重组前的2003年3月行业内其他脱颖而出的企业相比逊色备2年到2年半就可以了，但是由于盲12日，是昆烟历史上值得庆贺的重要了许多。"而且，由于规模扩张和管理目采购，库存了4年甚至5年的烟叶。日子。这一天，企业多年在生产经营中缺失等原因，2000年末，企业银行贷烟叶不是没有"保质期"的，它不能无积欠的44亿元银行贷款全部归还完款达到了亿元，财务费用年支出限期地储存。烟叶储存2年左右是最好毕。至此，昆烟站到了完全使用自有资高达亿元。的，存的时间太长，一是导致它的品质金创新经营的新起点。沉重的财务费用使企业经济效益下降，二是积压占用了大量的资金。昆时隔2年3个月，2∞5年6月28日，受到严重影响。如何加强资金管理，增烟储备最高的时候选500万担烟叶，占继原昆明卷烟厂分厂还清所欠银行贷款强资金运营效率?如何充分发挥财务压资金50亿元。通过对库存进行定额之后，重组后的昆明卷烟厂(红云集团)管理作用，提高企业经济效益，成为摆控制管理，厂长亲自部署、督促落实，再一次实现了零贷款经营p财务费用在昆烟高层桌面上亟待解决的问题。该转的转，该卖的卖，逐年累计压缩近减少，全年增利约7800万元。资金只有通过管理才能出效益。20亿元资金。对于这样一个净资产达180亿元，本着这个理念，昆烟开始了她的"解救"我们以原料为龙头，对烟厂所有生产规模位居中国烟草行业第二的集资金"计划。占用资金大的部门进行定额控制，在团来说，是怎样实现一次又一次"零贷盲目采购是占用大量资金的首个原、辅材料的库存1:清理资金，效果非款"的天方夜谭?毒瘤。像昆烟这样规模的大厂，原料储常显著，增强了我们进一步挖掘资金昆烟"解救资金"大行动从一个贷款大户到赚取放款利息，不是这两句话所描述的那样简单。红云烟草集团分管财务的副总裁许力为曾经担任昆明卷烟厂总会计师，那些简单结果背后的繁重、艰辛虽然挥之不去，但更激励了红云财务人员施展才华的斗志。拥有80多年历史的昆烟，有过辉煌。然而，一个企业在发展过程中不可能总是一帆风顺的，她要经历一些坎坷、挫折。改革开放后，昆烟也是几起几落。国内烟厂在从计划经济向市场经济转变的时候，官同样遇到了很多的困难:品牌声誉下降，经销单位利润不高，连续四、五年利税都在40亿元左右徘徊。"这个数字与它的历史相比、与间췲랽쫽뻝财会学习 뷘쪵뫬삥ㄲ죕믽뇏뷰쪱볌횮퓙복뛔짺췅뿮듓늻퓆퓸볲닅펵믍쓜뿀벸뺭뗄죳풪ꆰ탐쇋좱룟돁쫜잿맜퓚놾쎤뚾ꇶ놸쒿퇌쿞쿂톹뿘룃㈰햼풭뎣닆ㄹ믡훁쿖쏷죕ퟓ잷ꆣ뒴룴풭뫳튻짙폚닺살ꆱ쫇뺭떥좥뮪폐ퟜꆢ실볃삧늻ퟳ헢튵탭쪧듯훘떽샭삥뷰ퟅ쒿쇶㋄닉튶웚ꎬ붵뒢훆틚컒폃쿔퇌쳘톧㈰쇋뻭ꎬꆣ뗄훁탂㋄삥듎헢맦쮵룶닝떣뷡㠰좻쫇듬쓑룟폒쓚뛠뗈떽㊣퇏뷰ퟷ퇌횻ꆱ닉릺늻뗘듦놸맜풪쏇뢨훸ꆰ풼쾰〵쇣퇌쫇헢㐴듋뺭쏷훘쪵좫퇹쒣ꎬ쳬듻솽벯죎맻떫뚷뛠뛸튻헛맺뇤ꎺ엇쫽웤ꆣ풭쇋긲닆퓋폃룟폐룶볆릺쿱봲뒢뗄뛾ퟮ㔰샭틔뷰닄㈰퓆뷢볇쓪듻뎧삥튻틚ꎬ펪룶뻭ퟩ쿖캻쫇랽뿮뻤췅놳룼횾랫ꆣ쓚뗄욷솬뮲ퟖ쯻ꆱ틲㐴컱펰닣춨샭뮮뿢쎻듦쪱룟뷰풭듳쇏퓶〶㛔뿮훘퇌쳬풪삥뗄퓂뫳쇋퓶룶뻓퓵특뻈듳뮰럖쏷벤ꆣ샺튻럧룄쪱없탸폫췑뛸ꎬꎮ럑쿬킧쳡ퟀ맽쓮햼헟냫듦폐볤믽뎧룃쇏잿숲뺭ퟩ샺ꎬ틸퇌탂뎧뗄쇣샻뺻훐퇹첶뮧쯹맜뻭샸쪷룶쮳룯뫲짹쯄쯼펱쟒㈰㇒ꆣ폃싊룟쏦헢뻍쇋ꆰ첫톹쪱뎤싴캪늿뿢?탹㣈펪잰쪷웳탐햾웰㈰럖삥듻풼맺쪵?떽쏨닆퇌랱쇋뗄뾪퓚ꎬ폾ꆢ뛸〰?쪹죧㿈짏샭듳퇹뿉㓄놣튶뎤햼뫲춨쟗쇺쏅듦컒벯뷰폱햣ꎻ뗄짏튵듻떽뗣〵뎧쏷뿮㜸닺퇌쿖쫶컱훘뫬삥ꎬ럅듓쯼쿂컥샺돶평쓪ꪣ웳뫎?닅솿맦틔훊뒢폃듯맽ퟔ싴춷뷸쏇ꆱꎯ겼닆㈰횵뛠뿮쇋ꆣ쓪뮹뻭뺭〰듯닝튻좡뗄ퟜꆢ퓆퇌퓚쯽뫳볆춬붵쪷폚쒩겲튵볓캳듽쓜뾪쒣웚듦㔰뛔늿ꎬ탐쟥뷸쳔컱〳뗃쓪좫췪㛔쟥퇌펪췲ㄸ탐듎듳럅쓇뢱믡볨닆ꎬ랢튪뮮퇹샻쿠웳맦웎뺭잿볃뷢돶쪼뷰뗄컄섵ꆱ㋄쫇ネ뿢쫰훰뛔뚨샭튻췅귀럑쓪쟬퓚늿좫숲쯹뎧ꎻ풪ヒ튵폖뿮퇹ퟜ볆탁컱폐햹뺭삥폶쮰뇈쒣웳볃횷킧뻶쇋뗄듳떫떼솿듦ꆢ퇌뛮늽탐ꗃ폃㏔뫘짺맩쪹㣈잷⢺닆ꆣ?뗚튻샻볲닃쪦쯤죋맽샺퇌볃떽쿺뚼ꆢ쿠삩튵퇓킧뷰ꊻ틦뗄쯽쫗뎧쫇ꎬ훂ꏑ뷸뚽샛뿘췚뚯복?뗄닺뮹폃햣틸컱ꪣ뛾듎쾢떥탭ꎬ좻풱믔돌튻튲쿲쇋퓚폫뇈헅쏄틦맜펲컊ꆣ룶평퇌쯼틊쳒탐듙볆쯹훆뻲짙훘뺭췪ퟔ?탐욼럑뗄ꆰꎬꆣ솦쓇믓쪩훐킩쫇쫐뫜캻㐰춬톷뫍샭웎돉쳢풭폚튶늻쟗뷰뚣뚨실톹폐킧뗄첳ꎬ튪펪폐듻꿍폃벯쇣뫬캪킩횮햹늻뾲벸뎡뛠샻틚즫맜Ꭓ?ꆣ뷢쇏쎤쓜욷곕뛮쪵쯵퓚맻뷰ꞷ좫훐뿮씩듻뿉웰샭?퓶냚뻈뒢컞훊삥ꎬ뷼럇횳쓪ꞻ퓶샭맇샻풼劉㜸닆럒〰췲킴풪﮿ꆣ쪥꺺곖뺭?쓀ꗃ첳?뮴?
潜力的信心。"管理奠定基础:为配合技改工作，财的资金运作步人了良性发展的轨道。加强资金的日常管理，在昆烟看务审计抽调专人，参与技改总体规划过去，企业领导发愁的是缺乏经音发来是个"核心的战略"。以前，家里有设计、物流系统技术自询的招投标工展的资金g现在，则是考虑如何利用多少钱，领导一个月才知道一次。现作，为技改工程的顺利实施提供了有企业的闲置资金，在保证安全的前提在，昆烟已经从月管理过榄到周管理，最后达到日管理，即每天收多少钱、花多少钱，管理层都知道。"出纳每天要和银行对2次账，因为我们强调资金的时间价值，我们要让时间为资金增值。"昆烟一方面有大量存款，一方面又有大量贷款，贷款和存款一天的利息差是多少，分毫不差地印在许力为的脑子里。"这个时间价值我们是不放过的，该星期五还的钱决不拖到星期一，这三天的利息差我们不知能干多少事情。"许力为当时上任昆烟总会计师后第一个大手笔就是找来各家银行你们竞争吧"。"我既然是那么好的厂，我的贷款为什么要上浮而不能下捍?没道理呀!"原来，昆烟依托在固定的银行，许力为觉得不能"拴死在一棵树上应该引人竞争机制，让各家银行来竞争。这样，昆烟从原来上浮利率变成享受下浮10个点利率的优惠，用足了国家的政策。不仅如此，昆烟还充分运用资金的时间价值，寻求税务部门的支持。昆烟是纳税大户，每个月大概要交6、7个亿的税，在不违反国家政策的基础放支持:在品牌联营过程中，财务部下，寻找资金投向，产生经济效益。上，他们算好纳税期限，在最后的期限门协调省际间交易品牌和调入调出计实践证明，管理是有潜力可挖的，内分文不差地上缴税款。"别小看这月划指标的申报、联营货款催收、回购成管理是可以增加效益的。随着企业自初月末，这笔税款在一个月之内产生品和烟叶的不合格品处置、香精香料有资金的不断增加，资金管理更显得的效益量是不可低估的。"泄漏增补等问题。及时根据联营生产重要。在一个新的起点上，企业资金管昆烟把加强资金管理作为节约支进度，请品质管理部派员监督生产。为理的重点将着眼于提高资金收益，在出的)个很重要的工作来抓。许力为促进与分厂管理的整合，对分厂库存创新经营中，财务管理工作将得到认为，虽然承担责任的是财务部门，承卷烟辅料、备件及10多万担烟叶进行升华:继续加强与银行等金融企业担指标的结果表现在财务上，但是财盘点工作，对分厂的潜亏挂账、往来的合作，运用多种金融工具，达到资务部门要把指标分解到各个部门如项目进行了清理，为合并会计账目做金最大限度的增值;选择科学、先进果没有其他部门的积极配合，我们节好了准备g将分厂财务人员陆续安排的结算方式，如开通企业网上银行，约支出的工作是没办法进行的。"本部，为管理整合做好人员准备。通"城际通"业务等，缩短资金在途时在日常管理中，财务部门配合信过内外积极协调配合，使企业管理的间，实现资金高效运转:加强资金的息中心开发生产部门成本考核系统，宽度和深度不断扩展，为集团经营框定额管理，更严格地控制库存物资，提高了成本考核效率，为信息共享架下的管理融合奠定了坚实基础。减少资金占用g积极稳妥按程序、按打下良好基础z配合原料部开发了财务部门从生产经营的每个细小批准权限探索资本运作，慎重地选择原料智能化管理系统，为原料的高效环节入手，把资金用活、用好，使昆烟投资途径，实现资金在运营中的保值20 췲财랽会쫽学뻝习잱볓살뛠퓚ퟮꆰ캪죃솿듦뗘횵뻶쏇탭뗚톽펦헹쫜볒늻뗄퇌룶짏쓚돵삥돶죏떣컱맻풼쾢쳡듲풭맜짨ퟷ킧쏅뮮욷킹뷸듙뻭엌쿮뫃놾맽뿭볜닆뮷햹웳쿂쪵폐훘샭뒴짽뷰볤뚨복엺춶㈰믡솦잿쫇짙ꎬ뫳돶컒쪱듦뿮펡늻튻뺺쪲↡룃ꆣ쿂뗄뷶틚럖퓂킧퇌캪횸늿쎻횧죕훐룟쇏샭짳볆킭뫍슩뛈뷸뗣쒿쇋쓚컱뷚좥튵볹튪탂뮪뫏ퟮ뷡돇뛮ힼ톧뗄룶잮삥듯쓉쏇볤뿮튻퓚췏횪캪헹볈쎴뇔틽헢뢡헾죧쯻컄쒩틦냑ꎬ뇪쏅폐돶뎣탄쇋솼훇뗬볆ꆢ돖뗷퇌퓶폫뢨릤뷸ힼ췢뫍늿죫뷰톰횤쫇ꆣ훘뺭ꎺퟷ듳쯣볊쪵맜좨춾쾰탅뷰ꆰꎬ퇌떽쎿잿캪쳬탭쫇쓜떱듳냉좻튪귀뻵죫퇹닟듋볛쮰쏇늻솿볓룶쯤뗄웤맜뾪돉뫃뚨돩컯벼ꎻ쪡튶늹쟫럖쇏ퟷ탐놸믽짮쏅쫖퓋웳쿐헒쏷뿉퓚뗣펪볌쿞랽춨쿖샭뺶㈰탄뗄뫋쇬틑죕맜쳬뗷튻솦늻탇룉쪱쫖ꆱ쫇짏뒣뗃뺺ꎬ룶ꆣ횵듳쯣닮헢잿뫜좻뷡냑쯻릤샭랢놾믹뮯쇷룄퓚볊짪뗈욷뎧ꆢ쇋ꎻ벫뛈듓ퟷ튵훃틔붫훐탸퓋쪽햼첽〶ꆣ죕탄떼뺭맜샭튪뷰랽샻캪럅웚뛠짏뇊쓇뢡곀늻헹삥뗣ꎬ뮧퓚뫃뗘훘돐맻횸늿ퟷ훐짺뾼뒡쾵릤욷컊놨훊놸뛔쟥붫킭죚냑늽쇬쿖퓶뛏룶ퟅ볓폃뗄튵룼쯷쪵ꎮꆱ뎣뗄튻듓샭닣뫍뷰퓶쏦쾢맽짙죎뻍쎴뛸ꗑ쓜믺퇌샻톰ꎬ늻쓉짏쮰뿉튪떣뇭뇪쏅쫇닺뫋ꎻ죋춳돌없붻ꆢ뫏쳢맜볾럖헻뗷뛏죫떼퓚춶볓탂퇛닆잿뛠죧컱룟퇏쿖?맜햽룶퓂ꎬ뚼틸뗄횵폖닮쓔쫂삥쫇뫃늻쳒ꆰ훆듓싊뮹쟳쎿캥쮰뷉뿮뗍퓰쿖럖쎻닆늿킧엤쾵캪벼솪틗룱ꆣ샭벰뎧뫏삩뗬뺭뷰쇋랢쿲볓폚컱폫훖뾪뗈믽놾샭싔퓂맜벴횪탐쪱ꆣ폐쫇ퟓꎬ헢쟩퇌헒뗄쓜샍쮩풭돤쮰룶랴웚퓚맀릤죎뷢믽냬컱쏅싊뫏춳엤닎쫵쮳펪욷벰늿헻캪닆ퟶ햹뚨폃솼돮퓲틦웰쳡틸뷰ꎻ춨퓋뗘벫ꎬꆱ닅샭쎿뗀뛔볤듳뛠샯룃죽ꆣퟜ살뎧쿂탔쯀죃폅럖컱퓂맺쿞뿮튻뗄ퟷ닆떽벫램늿돉풭뫏폫샻맽없믵뒦쪱엉잱뫃쇋믮쫇놣닺뗣룟탐죚톡웳쯵뿘컈퓚퓚ꆣ횪맽쳬㊴볛삥솿짙탇ꆱ믡룷ꎬ뢡?짏믝퓋늿듳볒룶캪살쫇컱엤뷸쏅놾쇏벼톯쪵돌뫍뿮훃룹풱췲뿷늢죋쪹볡쎿ꆢ랢뾼횤짺솦뷰릤뗈퓱튵뛌ꎻ훆췗삥틔뗀뛉쫕컕횵퇌듻ꎬꆰ웚뗄볆볒컒㿃첶튻뢡폃쏅룅헾퓚퓂ꆱ뷚닆짏룶뫏탐엤뾼탅늿풭룄쪩훐뗷듟ꆢ뻝볠뛔떣맒믡풱웳벯쪵햹좱싇낲뺭뿉쯦맜뷰ퟷ뻟뿆췸볓뿢내짷펪퇌잰튻떽뛠쮣ꎬ뿮럖헢컥샻쪦틸뗄뮵ꢵ뿃폃튪닟ퟮ뇰횮풼ꆣ컱늿뫏뫋쾢뾪쇏릤ퟜ헐쳡죫쫕쿣솪뚽헋볆슽ힼ튵췅믹쾸뫃랦죧좫볃췚ퟅ샭웳붫죚톧짏뷰잿듦돌훘훐뾴ꎬ듎훜짙곒컒랽뫁룶뮹쾢뫳탐듻샀쓒쫷싊ퟣ뷰횧붻뗄킡쓚탭늿떫쏅ꆣ탅쾵릲랢ퟷ쳥춶릩닆뗷ꆢ뺫펪짺뎧튶헋탸놸맜뺭뒡맬뫎킧웳룼튵틦뗃듯틸퓚컯탲뗘볒ꆣ맜잮?쏇쏦듻늻쪱뗄닮ꎬ뿮짏살뇤쇋돖㚡믹뾴닺솦쏅쫇ꆱ춳쿭룟맦뇪컱돶믘쿣짺뿢뷸췹쒿낲샭펪쪹뗀샻잰틦튵쿔떽쿈탐춾뷰ꆢ톡놣샯쿖샭ꆢ튪폐뿮닮볤잮컒ꆰ킣ꆱ뺺돉맺ꆣꈷ뒡웚헢짺캪ꎬ닆뷚킧뮮릤늿볆릺쇏닺듦탐살ퟶ업춨뗄뿲삥랢폃쳡ퟔ뗃뷰퓚뷸쪱내퓱횵폐ꎬ뮨듳뫍볛쓣?쿭삥쿞퓂돐죧돉캪퇌맜
a鹏啦，Hot Topics I 和增值g闹绕企业经营目标，自己合企的例子在昆烟还有许多，如对职工食设z按省政府要求，企业对口帮扶l阳揄业产品销售，根据"少投入、多产出"堂03年~05年9月财务收支情况、职市镇康县，金厂职工踊跃捐资万的原则，在资金上给予销售工作更多工食堂承包含间执行情况及资产管理元g企业拟在三年内投资800万元，用的支持和保证。情况进行了就地审计$应卷烟物资部于扶持镇康县烤烟生产、人裔饮准、希要求，对其04年5月里05年9月在烟望工程、少数民族村寨建设等明目，第辅料物资、备品备件计划、采购、供应一期扶持资金110万元已经到位......理财要学会省钱相花钱情况及内部控制进行了内部评审z组无论是展现省钱的角色还是展现2005年与2000年相比，红云集阔织协调相关会计师事务所对天恒、天的企业利税从亿元增至亿花钱的角色，昆烟的理财理念都演绎平、九九物业、九九集团、石林天命等元，增加了亿元，增长了倍p得有声有色。对此，许力为微笑地解释关联企业年度会计报表进行审计及专单箱利税从3659元增至7715元，增加道，这得益于三点:项调查。通过有效的审计监督，加强了了4056元，增长了倍;资产净值从某一，法人代表重视。"厂长的手对关联企业的控制，保证了监管的有56亿元增至125亿元，增加了69亿尬，比我们还紧，为企业的财务工作提出放落实。增t走了倍。不过这…细细可喜的数了更高要求"不过，"许力为话锋一转做财据没有让"红云"感到高枕无忧。总结真二花钱要有程序有制度来务不是光会省钱，最重要的是会花"十五"的成果，红云集团副总裁许力保证。几年来，昆烟健全完善了预算管钱。"该花的战决不去省，ffiî是要坚拇为说我们要居安思危，再接再厉，实珊、资金审批、合!咱审批、指标管理和"好制要用在刀刃上"。他花钱的理论现更快、更强、更高的追求和目标。"增收节支管理等规章制度，使昆姻的是不一定任何投资都是为了追求利也许是担任过总会计师的缘故，许大小事情都形成有章可循，用制度来润的增长。"力为常对他身边的财务人员说作为约束行为;中罔烟草是个饱和的市场，所以财务人员，理财要学会省钱和花钱。"平最后，要有一批部入调研的人，能衡最企业发展的指标应该是市场份额实的吉语概括出理财的要义。拿出真实数据。市场经济，企业间充满有多少，能否在彼消此t是中做大自己他身体力行，首先从小处"抠"起。竞争，管理就尤如"逆水行舟，不进则的品牌。利润增长，市场份额不一定增一本《财经》杂志如果直接汇款到退"。许力为这样自勉，也佳常给他的长p而市场份额的增长则意味着未来杂志社，比从邮局订阅每年优黯周围灌输危机意识。一个国家一个民潜在的利润。同时市场纯济都是现7(; 族要与时俱进，一个企业乃至每一个赢的，不可能是草一家赢。"打印纸从来都是两面使用g人也要与时俱进。作为财会人员就要几年来，凡到过昆烟的人都会被出去言北京，为降低住宿费开支，常不断地提高素质……适应企业、道应她花四式的厂容厂貌吸引，都会为其住企业驻京办事处:市场、适应社会、适应发艇的素质，要取得的成馈叹服。2ω0年昆烟拆除了职工出差荣飞机还需"一支笔"审有危机意识、效事意识、竞争意识、管危旧的办公楼和仓库，花了3ω0多万批，广告宜传费能省即省，并由经办部理意识。元对厂睿「税进行了改造。"不要把它门、财务、审计"主堂会审飞巷娴生"而且要更多地重量与管理，如今的简单的看成一个绿化工程，为职工创产的主要物资，基本上都实行比价和财务人员应该是三分核算七分管理。精良好的生活和工作环境，这可是凝招标采购，其价格在间行业中是最低算是算不出放益的，只有管才能出效聚屁炯人精神和动力的摄要工作，问限水平。聊到昆烟的"抠门者底儿"时，益。所以昆烟要求财会人员要深入基时也能提升企业形象。"许力为坦然一笑，把快要烧到手的烟层，要先日提然并知其所以然。"一个国有企业的成功不仅要看实蒂掐灭后，说省钱，这是节俭办企整体素质的提高是做好财务工作现利税的多少，还要看其对社会公众业的需要"。非常重要的保障。市场竞争是没有止利益的关心程度。昆烟在这些方面是这几年，昆烟的节俭是有实妓的，坡的，面临的管理要求也是没有止境舍得花钱的。2003年当"非典"在中在工程建设和厂容厂豌改造过程中，的。"在们要做的事情很多，帜极参与华大地1:横行肆虑时，昆烟及时向"非严格执行工程预算和招标政策，在昆管理、提建坡、出3::意、想办砖，怎样典"重灾区山西、内蒙捐款5∞万此，烟历史上第一次实现了工程建设不突完善管理，怎样堵塞漏洞，怎样加强薄问时，向云南省捐赠了防非典资金破预算的情况$在"从严、从细、从瑞环节，怎样促进发展。而且，参与管25ω万元。为治理模池水污染问髓，昆实"的要求下，昆烟加强了预算管理、理的直接表现就是要为决策层提供有烟又义不容辞地投入资金240万元。资金管理、招棋管理、加大了增收节支娃、及时、真实的信息。确保现金到位、2005年根据泣南中娴工业公词安排，管理，2001年完成节支2亿元;2002 措施到fîI、管理刑位。追求最小的投入向云南省"润搞工程"提供资金年完成节支亿元;2003年工程造赢得最多的回报。" 亿元，支持云南省农m水利设施建价和物资采购戚本节支亿元。这样췲랽쫽뻝财会学习 뫍튵뗄샭㈰풪떥쇋㔶퓶뻝ꆰ캪쿖튲솦닆쪵쯻튻퓓듲돶힡횰엺쏅닺헐쿞탭뗙헢퓚퇏퇌웆맜쓪볛쳃릤쟩튪뢨횯욽맘쿮뛔킧컱잮쫇죳훐뫢폐뎤잱펮벸쯽좡캣볲퓬뻛쪱샻짡뮪뗤춬㈵쿲틚짨쫐폚췻컞뮨뗃뗀웤뇈놣듳풼ퟮ쓃뺺췋훜ퟥ죋늻쯣틦닣헻럇뺳췪죵듫㈱믡퓶닺풭횧〵웳ꎬ쿤㐰틚뎤쎻쪮쮵룼탭캪컱뗄짭놾횾ꎻ펡닮릤ꆢ뇪쮮솦웾벸룱샺풤ꆱ뷰샭췪뫍샽〳쪳뿶쟳쇏킭솪뗷맘실늻ꆣ뫃맺솿뛠욷퓚쓪뮨뗃뻉뛔떥솼삥튲룶샻틦듳쪱〰폖퓆풪헲럶웚췲싛잮폐튻컒뛾횤쫕킡쫸뫳돶헹캧튪뎡캣틢뛸쫇쳥뎣짆뮷쪩뛏닆탨톧횵욷퓲돖쓪튵퓶샻㔶풪쇋폐컥ꎬ뿬쫇뎣죋퇔쳥⠨짧횽놱돶맣닆훷닉욽캪쏰돌횴쪷쯣뗄맜돉컯ퟓ쳃뷸벰뗷뻅웳닩솪쪵맽ꆱ룖ꆰ퇌짙없뛸살풰뎧뫃쓜맺쮰뮨뗘훘췲틥쓏내뾵럶짹헢쏇룟ꆣ뷚쫂탐헦맠폫튪ꆢ믺쪶쟒쯹쯘횱떽ퟮ튪쾰ꎻ쿺ꎬ뫍폫샻볓쮰풪퓶ㆣ죃ꆱꆰꆢ떣뛔풱폯솦닆듓뺩닮룦컱튪릺ꆣ첹뫳붨탐짏뗄샭㈰뷚퓚훁돐쓚쿠뻅튵웳맢룃늻뎤닝쫐쪽돉냬죝뾴죋쳡폐맘잮퓖쿲룹쪡횧쿘헲돖틑햹뷇뗃램뮹벸뷰쟩캪쪵맜탭쫤쪱쫊틢틔횪훊쏦컒뷓캻쳡뛠ꆱ㈰톧캧쫛퓚놣㈰쮰쇋듓ꎬ훁긲ꆰ뗄컒룼죎쯻룅탐뺭뇈살뺩돋탻ꆢ컯쇄좻삥짨릤뗚쟩쟳〱횧닉〵냼웤늿맘쓪춨튵ꆱ믡뮨폃튻ꆣ쫇랢쓜샻뎡죳뿉랲벨릫뎧돉짺뺫짽웳뛠탄뫡쟸퓆죝뻝돖헾쓢뾵짙쿖즫틦죋뷴짳맜뚼ꎻ폐쫽샭솦캣뻣쪱펦쪶돶쇙쏇붨퓵뇭ꆣ〶룟뗄죆ꎬ횤믡〰듓㘶㌶퓶ㄲ놶뫬돉쏇잿맽짭샭삨ꆷ뚼캪냬량뒫짳웤떽튻쮵퇌뫍돌뿶쿂헐쓪㊣릺뫏뻍〴놸뿘튵뛈뗄탭쪡퓚뚨ꆱ룶햹럱죳럝ꆣ쓜뎧첾슥쎲믮짱웳짙탐즽쓏듇퓆뢮좫쿘쫽뷰폚듺잮살엺탎뻝믺뷸뻣짧ꆢ뛠룃킧좻쳡놣튪틩퓵퇹쿖헦맜ꎮ쯘믘웳룹뷰ꆣ쓪㌸ꎮ㔹뎤㗒퓆맻튪ꆢퟜ뇟닆돶쫗퓓폊쫇붵쫂믺럑볆ꎬ볛삥킦ꎺ뗄뎧풤듎ꎻ뇪췪긴돉뮹㧔춬뗘욷훆믡폐뿘솦잮떶죎놥퓚퓶뛮맽죝럾뫍뷸룶튵뛈㈰쯁컷훎쓏뗡죽뾾쏱?캻뛔뇭캪뗈엺폈헢틢킧틦늢룟헏맜ퟶ퇹듙뻍쪵샭쪡훊놨튵뻝짏쿠ꎮ㠴풪쇋?늻ꆱꎬ뻓룼믡뗄튪샭쿈횾뻖솽뗍뒦뮹쓜ꆰ믹룱퇌뷚죝쯣쪵퓚삥맜돉틚놾폐슲횴짳㗔놸뷸쪦뻅볆킧훆캪뻶죐뫎뫍횸뇋뎤쪱쒳뎧ꆣ닖탐싌릤뚯탎〳얰ꆢ뻨춶훐쪡쟳횰쓪ퟥꆭ듋뗣훘웳뫏맦짮쫐죧퇹쪶튻싊닎죽횪쫇돶뛂떽잮ꆪ뺭ꆰ룸뇈㌴틚퓶ㆣꪣ맽룐뫬낲룟볆닆톧듓죧뚩쏦힡ꎻ탨쪡죽놾퓚뗄냑볳뎧뫍쿖퇌샭뷚풪탭웎탐싖볾쫂뻅놨ꎬ뮰ퟮ늻짏춶뇪쿻튻쎲㈰뿢쇋뮯ퟷ솦쿳릦튪삥쓪쪱쓚퓹뗡죫돌얩릤짺듥ꆭ뷇ꎺ쫓튵춬헂뎡ퟔꆣ룶쫊틢폫럖웤ퟶ쫐훷죻랢탅캻뫍펪짙폨ꎬ틚풪훁긱곔헢떽퓆쮼뗄쪦컱믡킡맻퓄쪹쯞ꆰ벴쳃짏춬뿬잮쫇쎲헐쇋듓볓ꆢ횧ꎻ뛠쟩섰볆벯뇭짳놣럦훘좥ꆱ쫐펦듋뎤볒컼〰룄릤뮷ꆣ늻뾴퇌떱쏉돘쳯웳펻춶닺햯즫샭탭탲붡훆뿉뗷뺭쓦쏣튻캪ꆪ쪶맜뫋횻쯹뫃뎡쟳틢슩햹쾢쒿춶쿺뮨뫬풪ꎬ㜷놶튻룟벯캣ힷ뗄죋쪡튪뒦횱쎿폃럑믡뚼탐뿙폐룄뇪릤퇏잿볓㋒㈰㊣헖뿶펦㗄뮮쓚쯹췅뷸볆횤ꆣ뎡룃뎤퓲쫐펮틽쓪퓬돌뺳훘ꆱ뷶웤퓚ꆰ삥뻨럀쮮뷰튵쳡풾ꆢ붨뮹닆솦좫엺뛈톭퇐볃룶랢샭쯣틔뺺튲뫜뚴뻶쫊ꇶ뇪죫쫛퓆퓶ㄵꎻ폁ퟩ헭췅ꎬ쟳풵풱틥ꆰ뷓쓪뾪횧짳쪵튵쏅징헢퓬헾돌ꆢ쇋듳?〳긱죧Ꟈ벰뻭늿뛔탐볠뗄쯻쫇훐럝틢뎡ꆣ뚼삥튪럇퇌뿮컛㈴릫릩샻뻨㠰죋짨샭캪뎧컱췪튲맺쓋믡햹뺺웟맜좻헹뛠쿫뛸닟좷잮펦ꎬꆢ릤벯훁뎤풪쬶ퟩ컞뢱퓙뫍맊쮵ꆣ뿙믣폅횧뇊늢ꆱ탐훐샏떽쫇킧맽닟붨듓풤쇋ꪣ쓪틚뛔퇌퓂닉움쳬쪯짳뚽볠뛸뮨캪쯹쫐ퟶ뛮캶뺭믡뚼㌰ꆰ헢뾴짧킩뗤벰㔰좾ネ쮾짨뿚탳뗈햹쓮캢폐짆헐쪹폃죋웳훛볒뗄헹죧럖닅튪쎻냬퓵쟒닣놣ퟮ웳엤뛠ퟷ췅쇋ꎬ닺㧒뿉폇ퟜ뷓쒿ꎺ뮨ꆱ뿮믝평ꎻ뇈쫇뗗쫖뷚뗄돌짨쾸쯣퓶묲릤풪횰컯뻭릺짳뫣쇖볆맜ꆰ믡잮틔뎡듳늻ퟅ볃놻닰〰쪵랽쪱ネ컊낲뷰쪩냯㌶틻쿮쿖뚼킦훆뇪삥튵뎣튻쎿풱쯘틢뷱쓜짮쎻폐믽램퇹쳡킡튵뫏닺룼㖣ㆣ퓶뺻?쾲ꆣ닃퓙뇪탭ꆰ잮웰떽㐸뎣짳뺭뻭볛ퟮ뛹뗄볳ꎬ훐퓚늻ꆢ맜쫕〰돌릤ꋖ퇌ꎻ쳬벰볓ퟶ뮨튪ힷ럝ퟔ튻캴뚼캪돽뛠쫇릫쏦쿲뷰쳢ꪡ업붨럶ꎮꪣ쮮쒿퇝뗘쫖쳡뛈풤쓜볤룸룶뻍훊쪶샭돶죫폐횹벫닎릩ꆢ웳돶뛠긱긷볓횵ꪣ뗄ퟜ탭샷ꆣퟷꎮ냬퇌뫍뗍ꆱꎬ삥춻듓샭뷚?퓬헢쪳늿릩ퟩ쳬뫏잿폐닆볡쟳뛮벺뚨살쫇웤쇋췲냑뒴쓽춬훚훐ꆰ쇙ㄶ곓ꆢ틯뷢쯣돤뷸쯻쏱룶튪킧믹횹뺳닎퓵폫떽춶쫊ꆱ㣒놶듓?쫽뷡솦ꎬ캪늿짺쪱웳ꆢ횧퇹펦뗈쇋돖싛샻퓶쮫쯼럇삥닗췲쾣뗚쫍맜뫍싺퓲뗄튪폫놡캻죫펦?ꎻ쪵욽ꎬꆢ
