金融保险国有商业银行公司治理
结构状态及对策
国有商业银行 X 公司治理结构现状及对策
教师姓名：朱莉莉科组：商务
【摘要】X 公司治理结构作为壹种现代企业管理机制，其通过提供有效的激励和控制，促使
运营者以投资者的利益最大为运营目标，保障股东和其他相关主体的权益。本文在分析我国
国有商业银行 X公司治理结构现实存在的问题的基础上，进而提出应进行股份制改革的政策
建议。
【关键词】X公司治理结构；国有商业银行；激励机制
【正文】
X公司治理结构（CorporateGovernance）又称为法人治理结构，狭义的 X公司治理结构
是指投资者和管理者之间的利益分配和控制关系，即通过股东大会、董事会、监事会的机构
设置，明确各机构的权责分配，达到三者之间约束和权力制衡的目的。广义的 X公司治理结
构能够理解为有关企业组织方式、控制机制、利益分配的所有法律、机构、文化和制度安排，
其合理和否直接影响企业的运营业绩。在国际银行业，X公司治理结构正日益收到重视。
壹、我国国有商业银行 X公司治理结构的限制和存在的问题
（壹）从产权结构上见，四大国有商业银行都是国有独资银行，资本金的补充依靠财政
注资。这种壹元产权结构的优点是明确地表示了所有国有商业银行是由国家提供信用担保，
使大众能够放心储蓄，企业能够安心地使用贷款。即使各大银行的不良资产率居高不下，资
本的充足度低于国际警戒水平，四大国有商业银行的吸储率仍然保持较高的增长水平。且且，
这种高度集中的产权结构在我国经济处于转型时期的社会主义现代化建设中发挥了巨大的
推动作用。但随着我国建设有中国特色社会主义事业的推进，市场机制的完善，民主和法制
的进壹步健全，这种结构所带来的问题就是，政府作为全体人民对国有银行的代理人行使对
银行的管理和控制，会使银行作为重要的资源配置机制的效率降低，从 X公司治理结构来见
会产生壹系列的问题。
（二）从内部制衡机制上见，四大国有商业银行没有明确的制衡机制，虽然从 2000年 8
月起国务院分别向四大国有商业银行派驻了监事会，但由于总行实行党委领导制，行长等管
理层均为党委成员，从而从总体上见仍然是高度集权的体制，仍远未建立起独立、科学、高
效的决策机制。
（三）从外部制衡机制上见，四大国有商业银行面临的是多头监管。这种多头的监管造
成的后果是，国有商业银行在所有权的行使实际上是支离破碎的，监管的成本和代价是高昂
的。政出多头，政企不分，使国有商业银行的决策目标多元化，经济人的本性丧失，从而造
成各大商业银行忽视自身资产的质量和效益，不良资产居高不下。
（四）从内部激励和约束机制上见，银行各级员工的显性收入差距较小，其实际收入和
职位相对应的控制权收益关系很大，和银行运营管理的业绩关系较小，各层管理人员追求控
制权收益容易滋生腐败；在内部约束机制上，四大国有商业银行组织结构采取壹级法人、授
权运营、分支行制，是典型的多级委托代理模式，委托代理链较长，代理人成本不断增加，
机构庞大而臃肿，加之缺少足够的内部制衡机制，容易形成“内部人控制”的格局。
（五）从信息披露机制上见，虽然中国银行已经从 2001 年开始在国有商业银行中率先
按国际会计准则编制了资产负债表、损益表、现金流量表、权益变动表，且对财务报表进行
了详细附注，但国有商业银行仍然普遍地存在缺少严格符合国际惯例的外部审计，信息披露
机制不健全、运营数据失真和管理缺乏透明度的情况，信息不对称的问题仍然十分突出和严
重。
（六）从对包括债权人在内的利益相关者权益保障上见，《商业银行法》对商业银行的
存款人在银行破产时的优先受偿有明确规定；《股份制商业银行独立董事制度指引》明确提
出独立董事应当维护存款人和中小股东的利益。但随着国有商业银行进行股份制改造，按照
市场化的规则运作，届时各方利益的冲突就会变得明显，是否在我国也会出现类似东南亚国
家中大家族利用法律和监管上的缺陷欺诈上市 X 公司的股民和银行的债权人等利益相关者
权益的情况就很难预料了。
二、国有商业银行 X公司治理结构改革的建议
国有商业银行 X公司治理结构的壹系列缺陷，简单地依靠颁布相关的法律条文和制定有
关的规章制度是不能从根本上解决问题的。目前，我们应在借鉴国际商业银行良好 X公司治
理结构有效经验的基础上，立足于中国具体的治理环境，稳步推进 X公司治理结构建设。
从推进国有商业银行 X公司治理结构改革的可能性来见，我国的社会主义市场经济体制
在不断完善，宏观经济形势稳定，经济增长势头强劲，金融体制改革不断深入，处于和国际
经济接轨的良好发展态势。经过近三十年的改革开放和社会主义现代化建设，我国的政策制
定者对宏观经济政策的运用日趋成熟，积累了丰富的国企改革和股份制商业银行改革经验，
在国际上又有西方发达国家、东南亚发展中国家和东欧转轨国家等银行 X公司治理结构改革
和正反经验可资借鉴。所有这些是推进国有商业银行 X公司治理结构改革的有利条件。
关于怎样推进我国国有商业银行进行 X公司治理结构的改革，从长远和宏观上见，要不
断完善适宜良好 X公司治理结构运行的监管和法制环境。我国国有商业银行进行 X公司治理
结构的改革的方向是通过解决国有商业银行产权结构单壹的问题，推进国有商业银行进行股
份制改造。要适时地通过修改相关的法律法规允许国际和国内的战略投资者以及银行内部的
管理者对国有商业银行进行参股。逐步使四大国有商业银行成为真正意义上独立的商业银行，
要剥离出国有商业银行所承担的非商业性的运营目标和职能。使银行的运营者能够专心于银
行的运营管理，同时也使更多的利益主体能够参和到国有商业银行的 X公司治理中来。也就
是说，只有真正把银行运营管理好了，才能从根本上确保包括国家在内的股东利益的实现。
在微观上要改革国有商业银行的激励机制，健全考核体系，提高正当的显性收入，防止
和杜绝灰色甚至非法的控制权收入。要适当拉开收入的差距，甚至能够比照国际标准。要从
国际上引进先进的管理人才、经验、技术，且开展开各种形式的培训。要允许管理者持有银
行的股票期权。在外部要逐步形成充分竞争的银行家经理人市场和银行间且购市场。在约束
机制上，要缩短过长的代理链条，进行战线上的收缩，有所为而又有所不为，强化内外部稽
查，完善银行内部控制机制同时强化银行同业工会等自律组织的治理作用。在管理的透明度
和信息披露机制上要参照国际标准，引入符合国际规范的外部审计制度，保证准确、及时、
全面、公正地信息传达。
当然仍要认识到，国有商业银行 X公司治理结构改革是壹项艰巨复杂的系统工程，其意
义不亚于当年国有企业改革。改革的原则是以最小的经济代价和成本，实现国有商业银行 X
公司治理结构上质的转变。要考虑到银行改革可能涉及到的方方面面的利益相关者，避免造
成社会的不稳定；要进壹步推动银行业建立健康有序的竞争体系；要在立法上保证存款人和
投资者的权益，加快建立适合我国国情的存款保险制度。我们相信大力推进国有商业银行 X
公司治理结构的改革壹定会取得成功且进壹步推动我国国民经济持续稳定健康地向前发展。
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