社会化网络媒体关注与审计费用
尹美群
张继东
刘帆
18 科学决策
社会化网络媒体关注与审计费用
一一基于微博媒体数据的分析
摘 要:以 2012 -2014 年创业板上市公司数据为研究对象，抓取新浪微博公众号上对被审计企业负
面报道的关键词，研究了社会化网络媒体的负面报道对审计费用的影响。研究发现，媒体对上市公
司的态度越负面其审计费用越高，但重复负面报道对审计费用的影响却是无效的。另外，相比"十
大"会计师事务所，非"十大"会计师事务所对被审计单位负面消息、更加敏感。在被审计单位被媒体
负面报道后，新任会计师事务所会要求更高的审计费用。上期审计意见为非标意见对审计费用有
正向影响，但其并没有增强媒体关注对于审计费用的影响效果。
关键词:社会化网络媒体;媒体关注，审计费用
001 : 10. 3773/j. issn. 1006 - 4885. 2016. 11. 018
中图分类号 :F239 文献标识码 :A 文章编号:1 002 - 9753 (2016) 11 - 0018 - 21
1 引言
在经济市场中，会计师事务所被形象的称之为"经济警察外部审计通过引入第
三方监督者-一会计师事务所，对企业内部可能存在的虚假、欺骗行为进行系统检查，
对于规范财务报表、保护投资者权益、降低信息不对称、维护市场有效运行等方面有重
要意义。
会计师事务所是连接政府和企业、所有者与经营者的桥梁，是具有法定社会职能
的独立第三方。审计师通过实施审计程序为审计单位出具审计报告，不仅关系到审计
质量的优劣，而且会影响到其他市场主体的决策行为。由于知道外部审计不可避免地
基金项目:北京社科基金项目(项目编号 15JDJGB007 )、北京市教委(项目编号 SM201610031∞4) 以及北京市教
委科技成果转化提升计划项目的部分研究成果。
作者简介:尹美群(1971 - ) ，黑龙江哈尔滨人，北京第二外国语学院教授，研究为向公司财务与审计。
张继东 (1978 寸，陕西延安人，美国威诺那州立大学助理教授，研究方向审计与内部控制。
立IJ 帆 (1991 -)，山东青岛人，北京第二外国语学院硕士研究生，研究方向审计与内部控制。
社会化网络媒体关注与审计费用
要进行，企业会避免做那些在审计时可能会被发现的不光彩行为。
社会化网络媒体作为一种可迅速传播信息的载体，具有公开、及时、拥有广大群众
基础等特点，已经成为一种新的社会舆论监督力量，是-种良好的监督手段。然而，国
内外关于审计费用是否受到媒体关注的影晌研究得并不多见。本文以社会化网络媒
体为切人点研究其对外部审计的影响，探索了不同于以往均基于传统纸质媒体进行研
究的另一种方法。以负面媒体报道的比例作为媒体态度的衡量指标，并探索了媒体重
复的负面报道是否会对审计费用产生影响。
由于创业板上市条件较低，上市公司中以成长期的中小型民营企业居多，经营风
险较高一股独大"的现象比较严重，容易被媒体进行负面报道。因此本文以创业板
上市公司为研究样本，探索创业板上市公司审计费用是否受到媒休关注的影响。
2 文献综述
审计费用是审计师向客户提供服务而收取的费用，反映了审计师与客户之间的直
接经济联系，是审计领域中重点研究的对象。数十年来，许多学者对审计费用的影响
因素产生了非常浓厚的兴趣，从多个角度研究审计收费的影响因素，得出了很多有益
的结论。 Simunic ( 1980) [1] 最早采用实证的方法，通过构建多元钱性回归模型，对审计
定价模型进行了研究，发现以资产度量的客户规模是决定审计费用的最重要因素，并
奠定了审计费用影响因素研究的基础，后续的学者借鉴此模型并进行了更为深入的研
究，例如 Menon 和 Wi1liams ( 2001 ) [2] ，刘斌，叶建中和廖莹毅 (2003 )川、伍军Ij娜
(2003 )川、吴应宇等 (2008) [5] 均评实了审计费用与资产规模之间的正向关关系。
另外一些学者研究了审计费用与公司治理之间的关系。 Joseph (2002) [6] 的研究
发现董事会中独立董事比例、董事勤勉程度、董事会成员中财务专家比例与审计费用
之间存在正相关关系。 Abbott ( 2003 ) [7J 研究了审计委员会特征与审计费用的关系，发
现审计委员会中独立董事比例越高，审计委员会中有财务专家的公司，审计费用却越
低而审计委员会会议召开的次数则未被发现有影响。 Chiraz 和Lesage ( 2012 ) [8] 研究
了股权性质与审计费用之间的关系，发现政府持股的上市公司审计费用较低，存在大
机构持股的上市公司审计费用较高，是否家族持股与审计费用之间并无相关关系。
关于审计费用是否受到被审计单位财务状况、内控缺陷、未决诉讼等方面的影响，
也有-些学者得出了有趣的结论。 Seetharaman ( 2002 ) [9] 认为企业负债会引起企业审
计风险的差异，从而对审计费用产生影响。 Raghunanda 和 Rama ( 2006 ) [叫、 Hogan 和
Wilkins ( 2008 ) [11] 发现被审计单位财务报告披露的内部控制缺陷对审计费用存在显
著的正向影响。潘克勤 (2008) [12] 发现公司治理质量与审计费用显著负相关，冯延超
和梁莱散(2010) [\3]发现，在控制其他因素的影响后，上市公司基于诉讼仲裁、违规处
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20 科学决策
分等法律事件的法律风险与审计收费显著正相关。何威风和刘巍 (2015) [14J 发现从企
业管理的角度研究审计费用，发现企业管理者能力越强，企业支付的审计费用越低。
张俊瑞等(2015) [臼]发现存在未决诉讼的上市公司，其审计费用越高，且涉诉金额与审
计费用成正比。
学者们还讨论了审计费用与事务所特征之间的关系。漆江娜 (2004) [16] 以事务所
品牌、规模为切人点进行研究，发现国际"四大"比中国本土事务所审计质量略高，而
国际"四大"的审计收费显著高于中国本土事务所。吴应宇等 (2008 )发现资产规模较
大的客户会为购买"五大"的服务而支付额外费用，资产规模较小的客户则不会。
Sundgren 和 Svanstr? m (2013 ) [口]以瑞典上市公司数据为样本，研究会计师事务所规
模对审计质量和审计费用的影响，发现瑞典"六大"事务所的审计质量高于非"六大
并且在非"六大"事务所中，事务所规模与审计质量呈现正相关关系。
除此之外，一些学者广泛地研究了审计费用的可能影响因素。 Choi 和 Kim
(2009) [四]发现上市所在地与企业所在地二者的法律环境差异决定了跨国上市的本土
公司之间存在不同的审计收费。余玉苗与王宇生 (2011) [19J 研究了贷款银行的治理作
用对会计师事务所审计收费的影响，发现二者之间存在显著负相关关系伍利娜、王春
飞与陆正飞 (2012) [20] 发现集团统-审计会增加审计收费，但选择大所统一审计可以
降低审计收费。蔡春等(2015) [21] 发现高管审计背景会导致审计报告质量下降，审计
风险上升，从而事务所可能会增加额外的审计收费以弥补过高的审计风险，但"校友"
效应的存在却会使事务所显著减少对高管具有审计背景的公司的审计收费。吴伟荣
和郑宝红(2015) [22] 讨论了在媒体监督作用下注册会计师任期与审计质量的关系等。
综上所述，从被审计单位特征来看，学术界普遍认可上市公司规模和业务复杂程
度会影响审计收费，上市公司规模一般用公司总资产指标来衡量，业务复杂程度一般
用纳入合并报表的子公司数目、资产中应收账款或存货的比例来衡量;从被审计单位
财务状况来看，资产负债率、盈亏状况等具体财务指标与审计费用的关系未有一致性
的结论;从会计师事务所特征来看，多数研究认为事务所品牌、规模与审计费用正相
关，但由于事务所特征较难界定等原因，目前也未得出一致性观点，从公司治理结构的
角度来看，有学者认为董事会和监事会特征会对审计费用产生影响，但实证研究数量
较少;也有少数学者从其他角度来进行研究，比如法律制度等外部环境角度，比如事务
所变更的角度，但鲜少有学者从媒休这一外部环境角度出发来研究其对审计费用的
影响。
3 理论分析与假设
本文主要以创业板上市公司为研究对象，与大型成熟上市公司的主板市场相比，
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创业板较低的上市条件使其成为一个高风险市场。成长期的中小型民营企业居多，经
营风险较高一股独大"的现象比较严重，大部分属于制造业，行业特征明显。
基于创业板的高风险性，因此更加注重公司的信息披露，但是由于信息的不对称，
信息披露仍然具有很大局限性。宽松的上市条件、控制权集中的治理结构可能会使其
在经营不善的情况下挺而走险，粉饰财务数据以避免被退市，创业板上市公司数量的
急剧增长也给政府监管带来了困难。近年来一些与创业板上市公司相关的审计诉讼
案例，无疑给会计师事务所敲响了警钟，出具审计意见必须慎重。
近年来，随着互联网技术的发展，出现了一种新型的媒体形态-一一社会化网络媒
体。社会化网络媒体是人们彼此之间用来分享意见、见解、经验和观点的工具和平台，
现阶段主要包括社交网站、微博、微信、博客、论坛、播客等等。相对传统媒体而言，社
会化媒体有很强的互动性，网络受众可以自由地选择信息和表达观点，既是传播者又
是接受者。
鉴于在社会化媒体中，受众最广、影响最大的有微博和微信，而微信数据尚无法取
得，因此本文中将社会化媒体关注的数据来源定位为微博。 2012 年统计数据显示:在
微博用户中，新浪微博用户约占 % ，因此，本文将研究平台锁定为新浪微博。
Mutchler 等( 1997) [23] 发现审计报告日之前华尔街日报对于审计客户债务违约的
报道与审计师出具审计意见的类型有关，但是华尔街日报的报道并没有提高审计客户
的破产风险。但媒体报道使审计师预期到的诉讼风险升高，为了降低预期的诉讼风
险，需要额外的审计程序来支持其出具较为稳健的审计意见，这无疑会提高执行审计
程序的成本，并且，出具非标准审计意见可能会使审计师遭受失去客户的风险。媒体
报道提高了审计师对诉讼风险的估计，审计师会为了规避潜在诉讼损失而出具较为稳
健的审计意见，虽然这会导致审计成本增加和失去客户的风险提高。
基于上述研究结果，本文提出以下假设:
假设1:与未被媒体负面报道的公司比，被媒体负面报道的公司审计费用更高。
假设 2: 媒体对上市公司的态度越负面，其审计费用更高。
Joe (2003) [24] 基于行为金融学理论，认为审计师已经知道的负面事件被媒体报道
之后，会使审计师对冗余信息的有用性判断不足，影响审计师对企业破产风险判断，从
而使审计师高估审计风险，从而做出企业更容易吸产或者经营失败的判断，因此本文
提出如下假设:
假设 3:被媒体重复负面报道的公司，其审计费用更高。
Sundgren 和 Svanstr? m(2013) [17] 发现瑞典"六大"事务所的审计质量高于非"六
大\并且在非"六大"事务所中，事务所规模与审计质量也呈现正相关关系。因此，规
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22 科学决策
模较大或声誉较高的会计师事务所，其在媒体报道被审计单位的负面消息时，为保证
审计质量，会更加积极的对媒体关注做出回应，从而增强媒体关注对审计费用的影响
效果。据悉，截止 2015 年我国国内已有 8000 多家会计师事务所，审计创业板上市公
司的几乎都是国内会计师事务所，本研究按照年度收入排名将其分为国内"十大"与
非"十大"。由此，本文提出以下假设:
假设 4. 当媒体负面报道能够对审计费用产生影响肘，被国内"十大"审计的上市
公司其审计费用更高。
DeAngelo ( 1981 ) [25] 研究发现会计师事务所变更当年，新任事务所会向被审计单
位收取更低的审计费用，即审计市场存在"低价揽客"现象。在我国，会计师事务所的
低价揽客行为自 20 世纪 90 年代末起颇为盛行。低价揽客"现象的存在会削减媒体关
注对审计费用的作用效果，据此提出以下假设
假设 5: 当媒体负面报道能够对审计费用产生影响时，发生会计师事务所变更的
上市公司审计费用更低。
Simunic ( 1980) 最早发现了上市公司被出具非标审计意见与审计费用之间的正相
关关系。伍利娜(2003 )认为，非标审计意见会向市场传递上市公司的负面信息，以此
上市公司会通过与事务所谈判等方式，试图改变事务所的审计意见，从而导致审计期
间更长，审计成本更高，因此出具非标审计意见需要追加更多的审计程序，产生更高的
审计费用。另外，非标审计意见说明公司的财务报告存在问题，意昧着更高的审计风
险，审计师会要求额外的风险补偿。因此，非标审计意见可能会增强媒体关注与审计
费用之间的关系。
假设 6. 当媒休负面报道能够对审计费用产生影响时，被出具非标审计意见的上
市公司审计费用更高。
4 研究设计
4. 1 样本选取与变量说明
本文选取我国创业板上市公司数据为样本，样本期间为 2012 - 2014 年。上市公
司审计费用、审计意见类型、财务数据等均来自 CSMAR 数据库。
本文选取的社会化媒体平台为新浪微博，按照新浪微博媒体势力榜的分类，微博
新媒体分为报纸、杂志、电台及媒体网站四大类，由于杂志与电台媒体侧重点不在于新
闻报道，因此本文着重选取报纸及媒体网站两类微博新媒体，依据各公众号粉丝数量
及影响力排行，并剔除内容倾向明显的娱乐类以及受众群体局限性较大的地域性媒
体，最终选取 60 家媒体微博作为媒体报道的数据来源。搜索媒体报道的时间区间为
上一年度审计报告日至当年审计报告日。分别从其微博报道中搜索各上市公司名称、
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简称和股票名称，并从中选取微博数量最多的作为媒体报道数据，再人工筛选出负面
报道的微博数量。界定负面报道时参考戴亦一等 (2013) [26J 的做法，利用检索负面关
键词的方法，将含有这些关键词的媒体报道作为负面媒体报道。
在选择样本的过程中，按照以下几点进行剔除: ( 1 )未披露本年年报审计费用的
公司; (2) 上年度未在创业板上市的公司; (3) 数据缺失的公司; (4) 由于公司名称等
导致媒体关注数据噪音较大的公司。最终获得用以研究媒体关注对外部审计影晌的
样本数量为 988 个，其中 2012 年 279 个，2013 年 341 个，2014 年 368 个。本文运用统
计软件 Excel 和 SAS 对样本数据进行分析。
表 1 变量定义表
变量性质 变量符号 变量解释
lncost 本期审计费用的自然对数
因变量
media_rat 上年审计报告日后至当年审计报告日前负面报道占报道总数的比例
自变量
media_neg 上年审计报告日后至当年审计报告日前被负面报道，则为 1 ，否则为 0
media_rep 上年审计报告日后至当年审计报告日前被重复负面报道，则为 1 ，否则为 0
Slze 公司规模(期末总资产的自然对数)
ratiol 应收账款占总资产的比重
ratio2 存货占总资产的比重
lev 资产负债率(期末总负债/期末总资产)
liquidity 流动比率(期末流动资产/期末流动负债)
roa 资产报酬率(净利润/总资产平均余额)
big 事务所规模，收入总额排在本年度前 10 位，则为 1 ，否则为 0
loss
控制变量
当期是否亏损，亏损时取值为 1 ，否则为 0
opmlOn 审计意见类型，非标意见取 1 ，否则取 0
state 国有股权比例
share 第一大股东持股比例
boardl 董事会规模
board2 独立董事比例
same 董事长与总经理兼任情况，为同→人时取 1 ，否则取 0
monltor 监事会规模
change 是否变更会计师事务所，变更为 1 ，否则为 0
本文选取的因变量是审计费用。根据以前的研究，多采用审计费用的自然对数作
为审计费用的替代变量，从而可以克服客户规模是最重要的影晌因素这一缺点。本文
研究的是媒体关注对审计费用及审计意见类型的影响，因此，将媒体关注作为解释变
量。以虚拟变量 media_neg 代表上市公司本期是否被负面报道，参考 BIom 等人
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(2013) [27J 的做法，以媒体负面报道的微博数量占总微博数量的比例( media_neg )来衡
量媒体对上市公司的态度，虚拟变量 media_rep 来衡量上市公司是否被媒体重复负面
报道。另外参考以前的研究文献，将影响审计收费的主要因素作为控制变量，比如上
市公司规模、应收账款占总资产比例、存货占总资产比例、资产负债率、资产报酬率、会
计师事务所规模、董事会特征、监事会特征、是否发生审计师变更等，审计意见类型也
会影响审计收费。会计师事务所规模为虚拟变量，采用按照年度收入排序的国内事务
所排名来划分，若上市公司审计师为排名前十的国内"十大则取值为 1 ，否则为 0。
模型设计
本文对因变量为审计费用 (lncost) 的模型采用 OLS 法进行回归。
模型一.
lncost =白。+白 1 media +ιopinion +ιsize + ß4 ratiol + ßs ratio2 +白6 lev + ß7 liq-
uidity + ß8 roa +自9 big +自10 state +自 11 share +户 1 2 board 1 + ß \3 board2 +自川ame +自 15
monitor +自μhange +ε
采用模型→对假设 1 到假设 3 进行验证。其中，为常数项，为变量的相关系数，为
回归方程的随机扰动项。
模型二:
lncost =白。+自 1 media +自2 opinion +自3 size + ß4 ratiol +自5 ratio2 +自6 lev +自7 liq-
uidity + ß8 roa +队 big + ßIO state +白11 share + ß 12 board 1 +白13 board2 +白14 same +自15
monitor +自 16 change +自17 media * big +ε
模型三·
lncost =白。+ ß1 media + ß2 opinion + ß3 size +白4 ratiol +自5 ratio2 +自6 lev +白7 liq-
uidity + ß8 roa +岛 big + ßIO st即+ ß I1 share + ß12 boardl +自 13 boar，也+自 14 same +自 15
monitor +日 16 change +自 17 media * change +ε
采用模型二对假设 4 进行验证，采用模型三对假设 5 进行验证。其中，为常数项，
为变量的相关系数，为回归方程的随机扰动项。
模型囚:
lncost =目。+ ß1 media +自2 opinion +自3 size +日4 ratiol + ß5 ratio2 +自6 lev + ß7 liq-
uidity + ß8 roa +队 big + ßIO state +白11 share +自12 boardl +白13 board2 +自14 same + ß15
monÌtor +自 16 change + ß17 medìa * opinìon +ε
5 实证分析
5. 1 描述性统计
2012 - 2014 年创业板共有 15 家公司被出具非标准审计意见，其中 2012 年 4
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家， 2013 年 6 家， 2014 年 5 家(如表 2 所示)。其中同花Jl颐和万福生科两家公司
连续三年被出具非标审计意见，审计师最常出具的非标审计意见是无保留意见和
事项段。
表 2 2012 -2014 年被出具非标准审计意见的创业板公司
会计年度 股票简称 审计意见类型
同花顺 元保留意见加事项段
九洲电器 无保留意见加事项段 」2012 年
万福生科 保留意见加事项段
海联讯 保留意见
同花顺 无保留意见加事项段
安居宝 无保留意见加事项段
神雾环保 元保留意见加事项段
2013 年
迪威视讯 保留意见
万福生科 保留意见
海联讯 无保留意见加事项段
天龙光电 无保留意见加事项段
同花顺 无保留意见加事项段
2014 年 中青宝 无保留意见加事项段
天展新材 无保留意见加事项段
万福生科 元保留意见加事项段
在创业板上市公司中，只有开能环保和快乐购两家在研究期间曾由国际四大审
计，其他公司均为国内事务所审计，开能环保 2012 -2013 年年报由安永华明会计师事
务所审计，快乐购 2014 年年报由德勤华永会计师事务所审计，故将此二者当年样本数
据删除。经统计，2012 年有 228 家公司是被国内"十大"审计，2013 年有 252 家公司被
国内"十大"审计， 2014 年有 287 家公司被国内"十大"审计。由表 3 可见， 12 -14 年
国内"十大"的变化并不大，其中中瑞岳华与国富浩华两家在 2013 年合并为瑞华会计
师事务所。
表 3 2012 -2014 年国内"十大"会计师事务所
年份 国内"十大"
2012 年 立信、中瑞岳华、天健、信永中和、国富浩华、大华、大信、天职国际、致同、中审亚太
2013 年 瑞华、立信、大信、天健、信永中和、大华、夭职国际、致同、中审亚太、中汇
2014 年 瑞华、立信、天健、大华、信永中和、大信、天职国际、致同、中审亚太、中汇
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表 4 2012 -2014 年创业板上市公司审计费用统计 (单位:万元)
年份 最大值 最小值 平均值
2012 年 180 15
2013 年 180 20 51. 95
2014 年 230 20
2012 年审计费用最低的为中勤万信会计师事务所审计新天科技，仅收费 15 万
元，最高的为信永中和会计师事务所审计吉峰农机，费用为 180 万元。 2013 年支付审
计费用最低的公司有 5 家，费用为 20 万元，最高的也是信永中和会计师事务所审计吉
峰农机，收费 180 万元。 2014 年审计费用最低也为 20 万元，最高为 230 万元，由蓝色
光标支付给天职国际会计师事务所。审计费用均值也稳步增长。
表 5 总体样本主要变量的描述性统计
变量 N 均值 标准偏差 最小值 最大值
media rat 988 O. 1619 O. 8465
media_neg 988 1. 0000
media_rep 988 O. 1083 1. 0000
Slze 988 23. 1543
ratio1 988 O. 1648
ratio2 988 O. 1129
lev 988 O. 1518
liquidity 988 5. 7872
opmlOn 988 1. 0000
roa 988
big 988 1. 0000
loss 988 1. 0000
state 988
share 988 O. 1288
bo田d1 988 8. 1640 1. 3821
board2 988
same 988 1. 0000
momtor 988 3. 1265
change 988 O. 1498 1. 0000
由总体样本主要变量的描述性统计可以看出，2012-2014 年有 20% 的公司被微
博媒体负面报道过，有 % 的公司被重复负面报道过，负面报道比率的均值为
% 。应收账款占总资产比率与存货占总资产比率总体来看处于合理水平，资产负
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债率均值为 % ，整体负债水平较低。流动比率指标的标准差较大，说明不同公司
的流动比率差别很大。仅有1. 21% 的创业板上市公司被出具了非标审计意见，这低
于主板和中小板的比例。有 679毛的公司被国内"十大"会计师事务所审计，说明上市
公司比较信赖规模较大的会计师事务所十大"市场份额较高。有 % 的公司出现
了亏损。在 % 的创业板上市公司中， CEO 和董事长由同一人兼任。独立董事比
例均值 % ，达到规定的三分之一水平以上。从股权结构来看，第一大股东平均持
股比例高达 % ，说明创业板上市公司中一股独大的情况较多。有 15% 的公司当
年变更了会计师事务所，说明在我国变更审计师的情况比较普遍。另外，对 2012 -
2014 年数据进行分年度描述性统计，发现年度平均审计费用和审计费用最大值都呈
增长趋势，审计费用稳步提升。 2012 年有 % 的创业板公司被媒体负面报道过，
2013 茸有 21. 4% ， 2014 年该比例为 % ，上市公司被媒体报道的总数量呈逐年上
升态势，可见媒体对资本市场关注度也逐茸提升。
相关性分析
采用 Pearson 检验对模型中的解释变量和控制变量进行相关性分析，相关系数矩
阵如表 5 所示。可见，各变量之间相关系数都较小，不存在明显的相关性，说明模型不
存在严重的共线性问题。
表 6 相关系数矩阵
media_neg media rat Media_rep Slze ratiol ratio2 lev liquidity roa big I
8lze 1 ∞
ratio1 1.∞
ratio2 O. ∞ O. ∞ 1.∞
lev 1 ∞
liquidity 1.∞
roa -0.ω O.ω 1.∞
big 1 ∞
loss
oplOlon O. ∞
state 。‘ 01 O. ∞ 由
share O. ∞
board1 。.25
b0ard2 。-∞ O. ∞ 。∞
same O. ∞
momtor
change
los. 1. 00
opm lOn 1.∞
state 1.∞
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续表
media_neg media_rat Media_rep Slze ratiol ratio2 lev liquidity roa big
share 1. 00
bo町d1 1. 00
board2 1. 00
same 。.02 1. 00
momtor 。.01 1. 00
U巴主 1. 0 回国--一一一
回归分析
媒体关注与审计费用
表 7 上市公司媒体关注与审计费用的回归结果(1)
Variable Parameter Estimate Standard Error t Value Pr > Itl
Intercept <.0001
media_neg 2. 73
oplnlOn
s1Ze 。‘ 28501 14. 85 <.0001
ratiol O. 10332
ratio2 O. 12634 O. 19
lev
liquidity -1. 82
roa
big
state 一 -1. 3 O. 1947
share 1. 11 。.2686
boardl
board2 -1. 19
same O. 78
momtor
change O. 10372
-ι-
由回归结果可见，上市公司是否被媒体负面报道( media_neg )与审计费用显著正
相关，在控制其他变量的条件下，被媒体负面报道的上市公司，其审计费用也越高，假
设 2 得到了检验。媒体负面报道可能使审计师预期到的诉讼风险升高，基于审计师声
誉和诉讼损失的考虑，为了降低预期的诉讼风险，需要额外的审计程序来支持其出具
较为稳健的审计意见，从而导致审计成本升高。
对于其他控制变量而言，大部分都与审计费用显著相关。若审计师本期出具的审
社会化网络媒体关注与审计费用
计意见为非标意见，则倾向于对被审计公司收取更高的审计费用，以补偿审计风险。
公司规模越大，审计费用越高，且公司规模与审计费用的关系最为密切，这与国内外的
结论一致。应收账款占总资产比率与审计费用正相关，但存货占总资产比率与审计费
用却不相关。会计师事务所规模也与审计费用显著正相关，说明国内"十大"收费显
著高于非"十大飞董事会规模、监事会规模均与审计费用呈负相关关系，说明董事会
与监事会规模较大的公司与会计师事务所的议价能力较强。流动比率、净资产收益率
与审计费用负相关，流动比率和净资产收益率越高的公司，经营状况越好，审计风险较
低，审计费用相对较低。相对未发生审计师变更的公司，发生会计师事务所变更的公
司当年支付的审计费用更低，说明国内会计师事务所存在"低价揽客"现象。资产负
债率、国有股比例、第一大股东比例、独董比例、董事长是否兼任 CEO 与审计费用无显
著相关性。
表 8 上市公司媒体关注与审计费用的回归结果(2)
Variable Parameter Estimate Standard Error t Value Pr > Itl
Intercept <.0001
media_rat O. 16917 2. 71
opinion
Slze <.0001
ratiol O. 10329
ratio2 O. 12647
lev
liquidity -1. 75
roa
big 2. 37
state O. 17347 -1. 3 O. 1939
share 1. 04
board1 -1. 95
board2 -1. 1
same O. 77
monltor
change O. 仪)()1
由回归结果可知，在控制公司规模、财务指标、会计师事务所规模、公司治理、会计
师事务所变更等因素后，负面报道占总报道的比例与审计费用显著正相关，即微博媒
体对上市公司的态度越负面，上市公司支付的审计费用越高，微博媒体对上市公司的
态度越正面，上市公司支付的审计费用就越低。因此，假设 4 得到验证。
科学决策 29
社会化网络媒体关注与审计费用
30 科学决策
表 9 上市公司媒体关注与审计费用的回归结果(3)
Variable Parameter EstÎmate Standard Error t Value Pr > Itl
Intercept <.0001
media_rep 1. 3
。IplnlOn 2. 74
Slze <.0001
ratiol 2. 72
ratio2 O. 1273
lev 。.7187
liquidity -1. 78
roa
big
state O. 17375 -1. 18
share
boardl -1. 94
board2 一1. 13
sa'虹le
mOllltor
change
L一一一-
由回归结果可见，媒体重复负面报道与审计费用正相关，但是并不显著，被媒体重
复负面报道的公司，其支付的审计费用并没有更高。上市公司的负面信息被媒体报道
之后，其审计师已经知道了该负面消息，媒体的重复报道并没有使审计师高估企业破
产风险或低估企业持续经营的能力，不会影响审计师的审计策略，负面报道数量不会
对审计费用产生影响。这与 Joe( 2003) 通过做对照试验得出的结论相反， Joe 认为，由
于审计师对冗余信息的有用性判断不足，即使媒体报道并没有提供新的信息，该事件
对审计师来说也会变得更加"显著从而影响审计师的判断。因此，假设 6 没有得到
检验。
媒体关注、事务所规模与审计费用
表 10 上市公司媒体关注、事务所规模与审计费用的回归结果
Variable Parameter Estimate Standard Error t Value Pr > Itl
Intercept <.0001
media_neg
media_neg * big 一1. 8
Slze 14. 87 <.0001
社会化网络媒体关注与审计费用
续表
Variable Parameter Estimate Standard Error t Value Pr > Itl
ratiol
rati02 O. 12619
lev
liquidity -1. 89
roa -1. 46 O. 1439
big O. ∞44
1088 1. 1
opinion
state O. 17446 -1. 42 O. 1565
sb田它 1. 06
boardl -1. 89
board2 -1. 1
8ame
口lOmtor
change -0. 10418
由回归结果可知，在存在负面报道的条件下，相对非"十大上市公司被国内"十
大"审计，其审计费用反而越低。考虑到"十大"事务所规模大、声誉较高，能够承受的
风险更高，被审计单位被媒休负面报道后，不会因此而高估被诉讼风险，不会对审计程
序做出调整。非"十大"由于规模较小，抵御风险的能力较差，对被审计单位负面消息
更加敏感，为了避免审计失败带来的诉讼损失，会投入更多人力、物力来实施额外的审
计程序，以保证审计意见的稳健性。假设 4 没有得到检验。
媒体关注、事务所变更与审计费用
表 11 上市公司媒体关注、事务所变更与审计费用的回归结果
Variable Parameter Estimate Standard Error t Value Pr > Itl
Intercept <.0001
media_neg 1. 76
media_neg * change 1. 77
81ze 14. 79 <.0001
ratiol O. 10328 2. 79
rati02 O. 12622
lev
liquidity -1. 81
roa -1. 33 O. 183
科学决策 31
社会化网络媒体关注与审计费用
32 科学决策
续表
Variable Parameter Estimate Standard Error t Value pr > Itl
big
loss 1. 13
opllllOn
state -1. 25
share 1. 07
boardl -1. 99
board2 -1. 15
same O. 78
monìtor
change <.0∞_1 ~
从回归结果来看，事务所变更在 10% 的水平上显著增强了上市公司媒体关注对
审计费用影响效果，假设 5 没有得到验证，即"低价揽客"现象并没有削弱媒体关注对
审计费用的影响。首次对上市公司进行审计的审计师，在接触到媒体对上市公司的负
面报道之后，由于对被审计单位情况的不了解，预测到的审计风险更高，需要投入更多
的人力物力保证审计意见的稳健性，因此会要求更高的审计收费。
媒体关注、审计意见类型与审计费用
表 12 上市公司媒体关注、审计意见类型与审计费用的回归结果
Variable Parameter Estimate Standard Error t Value Pr > Itl
Intercept <.0001
media_neg
media_neg * opinion O. 15466 O. 18394
Slze <.0001
ratio1
ratio2 O. 12636
lev
liquidity -1. 82
roa -1. 41 O. 1591
big
loss 1. 16
。pmlOn O. 14764 1. 07
state O. 17371 -1. 23
share 1. 19
boardl … -1. 91
社会化网络媒体关注与审计费用
续表
Variable Parameter Estimate Standard Error t Value Pr > Itl
board2 -1. 11
same O. 75
monltor O. ∞36
change
由国归结果可以看出，审计意见为非标审计意见并没有增强媒体关注对于审计费
用的影响效果，假设 6 没有得到验证。因此，审计意见可能直接作用于审计费用，其作
用的效果已经充分体现在审计费用之中，并不会通过媒体关注这一外部环境因素对审
计费用产生影响。
稳健性检验
本文采用改变自变量衡量方式的方法进行稳健性检验。参考以前文献，用媒体负
面报道的数量加 1 后取自然对数的方法来衡量媒体负面报道，回归后的结果如下表所
示。得到的结果与之前的结果基本-致。
表 13 媒体关注与审计费用的稳健性检验
Variable Parameter Estimate Standard Error t Value Pr > Itl
Intercept <.0001
media O. ∞09
opmlOn O. 17849 1. 91
Slze <.0001
ratiol
ratio2 O. 12654
lev O. 7712
Iiquidity -1. 74
roa
big
state O. 17304 -1. 31 O. 1918
share 1. 05
boardl -1. 85
board2 -1. 02
same
monitor 。‘ 0043
change
科学决策 33
社会化网络媒体关注与审计费用
34 科学决策
6 结论
以往的研究主要聚焦于被审计公司与事务所双方特征对外部审计的影响，而审计
作为→项重要的公司外部治理行为，同时也受到外部环境因素的影响。本文以 2012
-2014 年我国创业板上市公司为样本，研究社交化媒体态度这一外部环境因素对年
报审计的影响，以是否有负面报道、负面报道数量占总报道数量的比例、是否存在重复
负面报道来衡量社交化媒体对上市公司的态度，分析其对审计意见和审计费用的
影响。
根据实证检验的结果，媒体态度对审计费用的影响得到了验证，发现被媒体负面
报道的公司其审计费用更高，媒体对上市公司的态度越负面其审计费用越高。媒体通
过对上市公司的负面消息进行报道，吸引审计师的注意力，使其意识到企业存在的某
方面问题，并通过强调程度的不同来影响审计师对问题重要性的感知，使审计师投入
更多人力、物力、财力来保证审计意见的稳健性。并且，媒体负面报道可能使审计师预
期到的诉讼风险升高，基于审计师声誉和诉讼成本考虑，为了降低预期的诉讼风险，需
要实施额外的审计程序来支持其出具较为稳健的审计意见，从而导致审计成本升高。
但是，重复的负面报道对审计费用的影响却是无效的。
相比"十大非"十大"对被审计单位负面消息更加敏感。上市公司发生事务所
变更增强了媒体关注对审计费用的影响效果，在被审计单位被媒体负面报道后，新任
会计师事务所会要求更高的审计费用。上期审计意见为非标意见对审计费用有正向
影响，但其并没有增强媒体关注对于审计费用的影响效果。
目前我国的法律制度和市场机制都还有待完善，对市场的监督作用还不够健全，
在这种情况之下，媒体作为一种非正式的外部环境机制，也对经济市场发挥着积极的
监督作用。一方面，媒体通过对公司内部治理的影响来发挥监督作用，这已经得到了
很多学者的证实;另一方面，媒体也会影响审计师这类公司外部监督者的行为，通过外
部审计路径发挥其监督作用。随着科学技术的发展，新闻媒介也日新月异，社会化媒
体作为当代最重要的媒体之一，扩展了信息的传播范围，加快了信息的传播速度，媒体
的监督机制正通过社会化媒体积极发挥作用，从而有利于公司提高治理水平、保护投
资者。
鉴于媒体发挥的重要作用，政府应对媒体进行规范，培养专业化程度高、职业素养
强的媒体队伍，才能更好发挥媒体的外部监督作用，帮助促进经济市场的完善。审计
师作为站立监督的第三方，其出具的审计报告是公司各利益相关者进行决策的重要参
考，审计意见恰当与否直接影响到审计质量，审计师应充分利用媒体这-工具，发现公
司审计中存在的问题，采取更加谨慎的审计程序以出具更稳健的审计意见，但某些媒
社会化网络媒体关注与审计费用
体倾向于夸大或渲染负面消息以博取眼球，因此审计师也要提高颤另Ij信息的能力，不
被冗余的媒体信息所影响。
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(本文萤编:唯一)
科学决策 37
社会化网络媒体关注与审计费用
38 科学决策
Social Network Media attention and Audit Fee: Analysis 8ased on Wei-
810g Media Data
YIN Mei-qun , ZHANG Ji-dong , L1U Fan
Abstract: This paper takes the 2012 -2014 data of GEM listed companies as the sample , and
studies the influence of the negative report of social network med但 on audit fee. This paper found
that if the company was negatively reported by the media , then the more negative the media~旨 at
titude ω the listed company, the higher the audit fee. However, the impact of repeated negative
reports on audit fees is not valid. In addition , comparing to the ‘ big-ten' accounting firm , 'non-
big-ten' accounting firm are more sensitive to negative news the audited companies. After the au-
dited companies being reported 的e negatively, the new accounting firm will require a higher audit
fees. Non-standard audit opínion for 但st account的'g period has a positive impact on audit fees ,
but ít does not enhance the media attentωn to the effect of audit fees.
Key words: social network media ; media attention; audit fee
