他山之石美国证券法规有关注册会计师的话律责任李挺伟[提要l本文简妥分析和介绍了美国{1933年证券法上{1934年证券立易法上1995年{私人证券诉讼改革法案}和2002年(萨班斯·奥克斯和l法案〉等几部主要证券法规中有关注册会计师法律责任的规定。。<<1933年证券法}0933:q:证券法〉是在借鉴英国证券立法经验和美国各州立法的基础上产生的。该法采用了英国的披露理论在。证券法规定的上市公司强制审计.1更注定审计得以产生，罔时该法也明确了注册会计师的法律责任。在民事责任万面.{1933年证券法〉王要针对发行证券白眼登记文件中重大事实的不实陈述$责任进厅了规定。真申舰Æ:登记文件不实际述的法律责任的条款王要是第11节。如第11节(a)规定:当登记文件甲对重大事实青错误陈述或隐瞒的时候，证券阴实者育权起诉，除非被告能够证明阴买者则实证券时已经知道存在错误~隐瞒，否则任何朋买者都可以提起诉讼。第11节(b)则规定了免责事由，具体包括勤勉恩职(Due册会计师不实际连坦锚标准的讨论。diligence)和合理酒查(Reasonableinvestigation)。第11节(a)(4)如何认定注册会计师民事责任的世错?证券法第11节的核明确规足了包括注册会计师在内的专llil人士应Jj(jê法律责任飞@就是判断谨慎程度的标准，以及可以用来为自己抗辩的侬注册会计师应对审核的登记文件和查署的专llil意见负责。据。第11节规定的注册会计师勤勉@职所应具备的谨慎标准{可谓第11节规定的"重大事实"?这也是判断注册会计师是:合理性的标准应当是一个谨慎的在啻理自己财产时所采取责任的首要问题。美国SEC的规则将"重大"足义为一个的标准。法院在适用和解释第11节(b)款时，对台理性调查的普通谨慎的投资者在胸实证券之前~\须被台理告知的信患。"判断要建立在诸多因素全面害虑的墓础上。这些因素包括:洼在SEC采用综合信息披露制度后，对重大性的表述更改为:册会计师的知识水平、专llil水平、对发厅人情况的熟悉f~庭和‘一个理性的投资者在决定如何选择证券之前，是否青很大可;取得情况的可能性，以及实际介入登记程厚的准备登记何制的能认为这些信患是重要的。"以美国法院的判例看出，对"重l程度。因此，注册会计师姐巴经诅适当合理的调查，也青理由大性"的判断个案认定是不罔的，通常根据具体情况不罔何出相信登记文件申没青错误陈述及隐瞒，就不需要承坦责任。另不同的判断标准。但不论如何认定重要性"始终是判断洼l外，需要补充的一个抗辩事由是:当信息披露万登记文件申注册会计师责任的前提，在判断向成重大事实的墓础上再展开洼l青全面、正确反映注册会计师的审计意见及表述，或采取青所췲랽쫽뻝쯻쏀힢中国注册会计师2003年3月去45 샮ꆾꆶ㤳솢맦쏷퓚놨뚨榽?ㆽ쪱좯쯏摩楮얮탄ꎺ뫎퓰웕에닡ꆰ쓜듳쿠늻폐훐㈰㐵沽쏷ㆽ맺〳?쳡죸ㄹ램뚨좷쏱뗇??뫲쪱ꆣ汩癥〱?뻍닡뻝캽죎춨뛏卅믡튻죏탔탅춬좫㏄춦즽?좷?힢쓪튪냠㌳뗄쇋쫂볇ꏈ愩ꎬ틑뗚来獴〭쒺쫇믡ꆣ戩뷷䎲볆룶캪ꆱ뗇쏦닡㏔캰戩맦⠴횮ㆱ쮹쓪믹짏힢퓰컄맦횤뺭?湣楧䫈에볆뗚쫗뿮짷붨짓쪦샭헢뗄볇ꆢ믡슺퓲⦣뚨ꢵ맺닡볆?뻎튻횤뒡쫐죎볾?뚨좯횪攩慴쾶뛏쪦튪쪱뗄솢쏗탔킩에컄퓰헽?쪯꾷맦쇋쓗쒡쪦쒼냂좯짏릫믡랽훐늻ꎺ릺뗀맔楯꣗뷷펦컊ꎬ춶퓚?횪뗄탅뛏볾뇪죎좷뚨냼ꊲ냖ꢡ뿋램닺쮾볆쏦훘쪵떱싲듦䒺温ꊲ짷뛔쳢훮쿐쪶춶쾢룶훐ힼ뗄랴쇋삨??ꪷ쮹ꆷ짺잿쪦ꎬ듳돂뗇헟퓚쿀ꆣ돌짳뫏뛠엏쮮쫇낸쎻잰펳횤믡쏢힢훎샻쫇뗄훆ꆶ쫂쫶볇폐듭뗚뛈뫋쏀샭퓚틲ꋅ욽헟훘죏떫쳡힢퓰닡웊싊램퓚ꆣ짳ㄹ쪵뗄컄좨컳?웊맺탔릺쯘﯂ꆢ튪뚨듭늻ꎬ닡쫂믡ꛇ떡춽낸뷨룃볆싉㌳뗄램볾웰믲ꛃ뇪뗇卅뗷싲좫뛖뻶쫇컳싛퓚믡평볆?넿ꆷ본램ꎬ퓰쓪늻싉훐쯟틾剥ힼ볇䎵닩횤쏦욶튵뚨ꆣ돂죧에좯볆ꎬ쪦헢?뗈펢닉쪹죎횤쪵퓰뛔ꎬ싷慳싔컄쒹뗄좯뾼좺쮮죧ꆱ춬쫶뫎뛏쪦뻟퓚ꇖ튲쯃벸맺폃램ꆣ좯돂죎훘돽ꎬ潮틔볾횮싇욽뫎듓뗄벰죏릹쳥쓚냋쫇삹늿횤쇋뚨램쫶뗄듳럇럱慢캵벰뫍잰겶ꆢ톡쏀ꎬ틾돉짳냼뗄陸에램쪦瑱훷좯펢짳ꆷꋛ쳵쫂놻퓲汥쒹뿉잩ꮡ뇘믹퓖뛔퓱맺춨싷ꎬ훘볆삨ꚾ뛏똱튪솢맺볆훷퓰뿮쪵룦죎ﶴ틔쫰냖탫뒡?랢횤램뎣ꎬꆰ듳틢쟚튵?힢㤳횤램뗄뗃튪죎훷폐쓜뫎폃?놻짏탐좯풺룹뻍훘쫂볻쏣죋뢵닡㏄좯뺭엻틔헫뷸튪듭릻릺횤살뫏ꆣ풵죋횮뗄뻝늻쪵벰뺡쪿쒽믡맦뗄램퇩슶닺뛔탐쫇컳횤싲좯캪튵놶샭헢쒱쟩잰에뻟탨짼뇭횰펦볆맦뫍샭짺랢쇋뗚돂쏷헟램ퟔ틢꣒룦킩뿶ꎬ샽쳥튪ꆱ믹쫶⡄돐쪦꾷훐쏀싛ꎬ탐맦?쫶릺뚼뗚벺볻횪틲뗄쫇뾴쟩돐쪼뒡略떣ꆣꢡ폐맺ꆣ춬횤뚨믲싲뿉?뾹뢺ꪣ뗄쯘ﲸ쫬럱돶뿶떣훕짏폐램ꎮ?쫇랡맘룷ꆣ쪱좯틾헟틔뇧퓰몡탅냼쓎쾤폐ꎬ늻쫇퓙닉닡싉ꎺꊡ힢훝횤룃짪웤싷릺쳡뗄ꆣ냒쾢삨ꪣ돌뫜뛔춬죎에햹좡믡퓰뫏똱닡좯램훐뗄싲웰틀뮸ꆣꎺ?뛈듳ꆰퟷ뛏뾪폐볆죎샭㤳믡램튲맦?횤쯟ꆱ힢뫍뿉훘돶쇭쯹맘싉쪦䂣탔㓄볆?ꎺ뗄ꎻꆣ늻?뗄쪦뇪좡돌췢쪵뇪램ힼ뗃뛈ꎬ돂ힼ퓰꾽싉ꆣ쟩탨쫶펦믒퓰램뿶틲튪맽떱ힷ죎풺뗄듋늹듭쫇ꢡ뗄퓚뿉ꎬ돤뇪튻죎랡맦쫊쓜힢뗄ힼ룶ꈱ뚨폃탔닡튻뗄뷷㤹ꋙ뫍ꎬ믡룶쳖짷㗄ꆣ뷢틔볆뾹싛뗄쫍벰쪦뇧ꆣ퓚뛋뗚쪵죧쫂맜뷈?볊틑평샭쯖뷩뺭쫇ퟔ죫맽ꎺ벺꿋뗇쫊떱닆?볇떱탅닺쾸돌뫏쾢쪱쒸탲샭엻쯹뗄슶닉ꢰힼ뗷랽좡뢡놸닩뗇랺뗇ꎬ볇촲볇튲컄〰닄폐볾㋄쇏샭훐?뗄평쎻
他山之石l曾删的引述，注册会计师白是可以抗辩免贵的。易。而被告万除非能反5荒原告的上还证明，或证明原击未信赖0933年证券法〉与以往美国普通法规腔的区副体现为:该不实际述，或曰知存在不实际述迈进行交易，才能陆翻信赖(1)注册会计师与原告的合同关系不是ω要条件，台同外的第的推足，而这在实践申这是很难做到的。由于该条款的责任范三人也可以撑起诉讼;(2)第三人的责任并不要求证实审计人员围扩张到发行人、董事和管理者辽外的合计师l豆，许多会计师育期诈到重大江失行为成立，一般过失即向成过失的要伟(3)事务所成为被起诉的对象罢。另外一方面，依据10b国5将会计诅失主在证责任倒置信注册会计师宜，原告只需证明向重大不实师且人诉讼并填担责任也成为对美国证券诉讼的主要批判之的事实即可。一。如在1994年的…个判例中最高法院认为如果仅仅是切0933证券法〉发行人、职!即违舰，而这些人并不是菌要的违规者，那么这些人抨不剧，\~我行具~托义务，并因促使我计师们这到独立、尽职的职illl要求。虚假陈述行为在证实思础上回被处以100刀英元以下的罚献豌0933年证券法〉向共刑事责任的现足处以10年以下雨期徒刑，现两者井处。如果诫人民为非自然为:故意违反证券法规定及南震大虚假陈述的注册会计师，一人，则四处以250万羡冗以下的罚款;但是任何人如果证明真经证明青罪，应处以不超诅10000美元的罚金或者不相诅5年不知道南关规则规章的规定，个人不得因违反此类规则5ït规章的青期徒刑，茹苦两者井罚飞而判处育期徒刑。(1934年1臣费荣巍渣》1995年{私人证静诉讼改革法嚣》(1934年证券交易法〉第9(e)、16刷刷18(a)条款规足了违自20世纪70rj:代开始，证券市场的投资者掀起了对注册悄怕阳嘟嘟厅时rh钢18(a)条规足了注册会计师的不实会计师行illl的诉讼混潮。原因足一遗憾恩的低赖得到"职诈市际述民事责任。该条翻舰任何人在根据证券交易法问SEC场"现论的变蹄。句法审判m嚣了注册会计师的法律酣壶，诉呈报登记文件时如果作出严堕的不实陈股强路漏事实，都ill!，ì须汹j良j朝i盟会计师仔illli:l:J现了空前的危机。为了)屈服诉讼帘来的早日齿四百ëfi阴阳伺阳单附近2比!ID\11/8阴筑队罚行illl阳台、注册如果…但投资者阅读了资记文件后相恼文件叩的陈述，并团此而蒙受损失，就商投第18(a)祭的朋AE据也诉讼的权利。会计师相…假公司专门成立了淌除证券滥诉联盟，该法同时又规足:一日原告能愣证明确实知道卉依赖了被击同刀，游说国会修波法律减轻责任。阔舍终于在1995rj:通i立了SEC呈报登记制制的内窑，被告就ill!，\细负责赔偿，除非被告确〈私人证券诉讼改革法案〉。该法案与1933年〈证券法〉相1934能证明真厅为是善意的，并且不知道所作的陈述是虚假5ït守人茸〈证券交蜀法〉相比，法律责任上主要的改变包擂:(1)将原误解的。宵的无限连带责任ðl:为商条件的"公划分赖"比例责任;(2)损〈证券交易法〉的18(a)条款由立法而产生，司法机向只能失赔偿上眼确定万法的己巨变。。依据立法所明确规定的真实信赖关系判断民事责任，而不能适1."公允(封锁"比例责任。〈己贝革法案〉最大的突破就是用用推定信赖。所以在…距程应上增加了眼告诉讼的难膛。"公允份额"的比j9~责任系统代菌以往的连帘责任舰则。这一法审判中，法留通常将第18(a)条规0933年证券法〉的现胆改变了过去审计诉讼中的"深口楼"遛醋。在确AE"公允条翻及证券交易法的第lO(b)井隅。而lObδ条献也就成为照齿份额"的比例贺任时，下面三个相!l联系的步骤氓行审判:〈证券交易法〉的lOb刷5条煎又被即为"默乐的赔偿嗣则"赚疑人，判断且是否涌皮了〈证券法)，以确AE哪战相关万ill!，\⑦，依据该条款提阻集团诉讼的多数景建立在"职ì'F市场理论i须瑕归赔偿责任。第二步则需要解决两个问题，一是哪踏人对骨"的慕础上，采用的"推归自赖"原则。根据这一条进行起!原告负南潜在的赔偿责任，士是损失的赔偿如何在相关各万逝诉，原告需要证明:(1)被告存在露大的实际的不实陈述行为;行分配。对此〈改革法案〉规腔，在解决以上两个问题时ill!，\须(2)该证券在南姐证券市场中交易;(3)被告不实陈述使合理的投i害虑侵权行为的向成要件:(1)导班损失行为的性质(违法行为}资者作出错误判断:(4)原告在不实陈述后真相披露前逝行:Q(2)行为与损失足间联系的性质和程度(因果关系);(3)是否各15췲랽쫽뻝申国注册会计师2003年3月§46 쯻퓶ꆶ⠱죽폐맽뗄풱럇탐퓚캪뺭〰틗룃캧쫂쪦튻훺떣탩뒦죋늻뛸榡ꆣ?㤹ㄸ램돂돊뢺늢卅쓜컳㠨틀폃쳵맘ꋟ䂡쯟⠲㐶ퟔ믡뎡쯏돁솦쓪쪧ㆣꆰ맦럝쿂쿓탫풭뾼훐㈰ꆣ맺〳즾ㄹ⧗죋웛쪧쫂뫍뎣웤탌ꎺ횤〰폐ꆣ늻췆삩컱삭캥쏱볙틔ꎬ횪에⡡탐쫶놨퓰틲램䎳뷢愩뻝짳뿮힢꾡⦸헟㈰볆ꆱ샋훘쮽ꆶ뗄엢꺡릫뚨뛮쏦틉돐룦럖싇⧐똱㗄즽힢쓪뗄㌳ꊲ튲햩뻙쪵맘쫜쫂맊쏷쏀웚뛸뚨헅쯹죫죧맦좯돂퓲뗀뒦㌴⧌캪쏱뗇ꆣ듋춬쪱쳵솢에벰틀꾵풭쏖ퟷ쫀쪦샭뎱폎죋횤컞뎥낹퓊룄ꆱ죽떣뢺엤쟖탎㤳닡㏔횮틽쓪뿉믲횤벴튵힢췐퓰틢폐풪춽놻돂ꎬ떽돉쯟퓚붻쫶펦璡뗄쫂볇죧뛸쪱ꢵ웤ꆣ뿮램탅훐맦붹뻝쒻룦돶볍탐싛쪹뫍쮵좯쿞짏ꯔ럝뇤룶엢좨믡슺㓄뛋ꎡ볆?쫶횤틔훘퓰뿉좯죋춨틥죎캥ퟯ뗄탌룦뛸랢캪쯏ㄹ틗탐뒦맘웚쏱컄맻쏉폖잼평쯹삵ꎬ뚨뗣룃領탨꿔듭㜰튵믡엢튻맺붻솬쿞쪷뛮쇋뇈쿠에뎥잱뛔쪯ꍩ뷈쪦ꎬ좯웊쳡듳죎ꆣ램쪿맽컱랽랴랣헢탐놻늢㤴캪쿂틔맦춽쫂볾튻쫜잲솢쏷폫붻쳵ꇉ튪?컳쓪뗄횧볆뎥냣믡쯟틗듸좷?ꆱ샽뮥뛏퓰퓚듋쯖힢램ꛓ웰맽떹ꆷ⢰맦ꎬ쏦횤펦뷰믲돽퓚죋돐쓪킩ꆱ폐㈵퓲탌붻ꣁ퓰ꆣ쪱캻쯰뚨쓁쫇좷쯹맙ꆶ틗뿮쾣탐에듺쯟돖쪦뢺릫탞쯏뗄좥솪웤죎Ꟗ꾽닡ꆷ쯟쪧훃쏱ﳀ뚨늢ꆣ좯뒦믲헟럇틑쪵ꆢ떣뗄죋폐횤웚ネ맦틗쯎죎룃죧춶튻쾵짆뛸틔춨ㄹ램쳡겲쏷Ꟗ뛏뾪쯏탐쮾룄랽놱뇈짳쫇엢릹꺼믒꿋믡폫궸쯏탐룸쫂ꢻퟣ쟒ꆶ램틔헟솽쓜횪볹뚭뗄퓰튻늢맘쪵춽헂?ꆣ쳵맻ꎬ떩쓄틢닺뚨퓚뎣㌳汏웰짓ꎺꎻ쪼샋쮾튵룯쿠룄죀샽볆쪱럱뗚뎥돉볆틔ꎻ캪힢퓰릻듙ㄹ맦늻헟랴듦훐쫂뛔죎룶탌믹샔뗄ힷ?ꆷ웤뿮ퟷ뻍풭?짺튻붫쓪뗚抣벯쎵⠱꿊⠴ꎬ뎱램돶쏀쏅싉뇈쯟늽캥뛾튪쪦췹쒺⠲돉닡죎웊뗄쪹㌳뚨뎬늢늵퓚헢뫍쿳튲에쫇쫂뒡ꎬ맦뗚훐돶퓄폐룦?헦횤汏긵췅쒡⦱킳⧔ꆣ짳맺복낸룄쯏룃훨랴늽볾떵ꣁ쿖튲쏀쿍⦵솢믡뗄꘩쏱쓪벰맽랣풭늻쫇맜玡돉샽쫗퓰짏믲퓏뚨㤨뗚퇏뛁내쓜겱늢쮾쪵돌좯⡢쳵쯟냍뮸ꇖ궸에쇋탭쟡ꆷ램뇤캡쾵훐뷸퓲ꎬꎺ쓐?슸쫇맺겹?ꎬ볆솢뗄쫂횤폐?㗄ꋞ룦쪵뫜샭ꏁ캪훐튪죎펦솽습攩ㄸꎺ훘쇋뗚릻뮸쟒램탅뛈⦲뿮쯏욶킽쫐틲볓뿕뛠퓰ꆣ싉볾䂡ꎡ춳낸탐ꆶ탨뛾맦⠱퓖뿉웕?튻쪦램쏱퓰좯훘?ꆣ뗄돂쓑헟뛔ퟮ놻쒷룶ꆢ⡡죎뗇ㄸ횤늻믺삵짏ꆷꋓ폖꣐믒?뎡횮잰횰쿻룃뚸듺ꆰ쫗짳튪쫇뚨⦵쪺꣥틔춨떲쮵냣䂣릦쫂죎쏇램듳짏쫶ퟶ횮쏀룟캥맦뒦늢ꎿ죋ㄶ⧌뫎늻볇⡡쏷춱횪릹맘퓶뗄쎡놻뛠엀?힣믊튻쇋튵돽ꆣꆰ쒸쳦짮쿈에좯뷢쯰ꎬ볖춳붡뾹램믊쓔맽곔쓜퓰틔듯ꆷ탩쫶뮹떽췢뮷맺맦뚨뒦늻⡢죋쪵컄⧌좷?뗀횻쾵볓ꎶ돆쫽떡?묨떳춶쫇힢캣럾횤낸짏릫뿚튪ꎺ뻶쪧퓚싋첶?뇧맦잱쪧궸쫇죎좷떽폐볙횤뷸뗄뷃풺헟ꆣ뮵뗃⦺퓚돂볾쪵쯹쓜에쇋캪뇔㌩싊탅닡믺컱좯믡폫훷퓊ꢰ췹듼쟳뗚ꆷ솽뷢젨쏢뚨?캲벴ꎺ살놣뛀맘돂쏷탐ꆣ믡좯죏ꎬネ죧ꯊ틲채ꣁ룹쫶뫳쒹횪뫔ퟷ뛏풭ぢꆰ붨귔쓊놻헟쾢릫샄훕ㄹ튪럝뢡뗄ꆱ램튻룶엢뻶Ꟑ퓰뗄ꊲ릹믐랢풴릫솢탌쫶ꎬ붻평볆곒쯟캪쓇맊맻쟈캥쯗뻝믲쿠뗀쏱룦튻쒬떼쿆쮾폚㌳뛮럗솬싟맙늽틔컊뎥탎뗄쟸믒돉탐폚쮾ꆢ쫂믲틗쪦삾쯏ꎺ쎴틢샔룃캺랴ꊲ횤틅탅늢돂쯟㗌쪾퓚ꎸ쪵늻웰틀쇋솪쓪룄ꆱ듸벭ꎬ좷쳢죧짏ꪵ맘ꆣ뇰ﺣ맽꓃죋펢맜뺡퓰힢횤ꎬ룃ꋡ?뗄ꆰ헢캥컈듋좯슩컄틀ꖣ쫶쯏料쒲쪵쇋삵복탐쏋ㄹꆶ뇤뇈엣짳뚨뫎솽쓐쾵쳥겺쪧ꆢ맺샭횰죎닡쏷닅쳵ꎬ佢훷죧킩랴퓏풱쯈샠붻쫂볾삵겳쫇뗄엢웛?믊돂﯂뛔뗃램쟡튵㤵횤냼샽쓍퓚짳쓄튻룶퓖⦣쿖쿍뗄탖뚭릫닣믡풭쓜뿮탭튻튪맻죋놾습캪맦웊틗쪵훐?쇋ﶷ탩ꎬ쓑늾뎥햩떳쫶뛇힢떽싉쯟킭춨쓪좯삨퓰믆좷췅놻킩쫇쿠컊쨨묨캪곍뗉튪?쫂쮾뫍횰맦볆룦췆뗄뛠㖽엺뷶늢램쒷럇ﯖ퓲ꚵꎬ쾵놻잱볙뛸뛈춳쫐믌싊쪹낽닡ꆱ퓰쯏믡맽춨ꎺ죎욾뚨뇘쿠쓄맘쳢캥㌩ꎺ篅ꆢ램뚭튵뚨쪦캴랭퓰믡ꮻ에뷶늻뗄ꎿퟔ꓃믲쒲쿲뚼돂쓈룦뮸ꆣ짎퓲뎡뫏웛죎듸뛠맽ꆷ⠱췊ꆰ탫맘킩룷쪱쫇쒵웈ꎣ믊횰ꎬ쫂튪탅죎볆횮쫇뇘좻맦卅쫶ꣀ쿲쇮쓜퓚ꆱ샭탎킽햩살힢랽쇋뫍⦽⠲쟓헢릫ퟱ캥죋탐럱?쯔긨듳싄쟳튻삵랶쪦킭돐헂탫ꎬﮡ죋쫊쮾궸싛탆ꪣ뗄쫐쯟닡얬ㄹꯔ⧋퓊헕램뇘뛔뷸캪룷?㌩훚ꆣ춶㌴랽
他山之石都是故意违反〈证券法)(主观故患)。如果南央乃摆放慧违反皮展也雨来了损富审计独立性的问题。安然事件巴，多元化的〈证券法}，则须对所南损失墩坦无限连用资任;如果不是极;质疑尤为突出。该法提眼映了强化审计独立性的立法思想，在则在各15辽阔搜且所造成损失的比例7J<坦比i1~责任。。比1法案申单独规定了"审计师的独立性"。外，损失的脑假叩还寄虑照齿的舆体情况，法案南提审计1虫rr性的规XE:包m执illl范围之外山务的眼是原齿的净财富为20刀羡元以下，二是损失占净财富的10%制、事前许可、台以人蛇换、以上。如果原告同时满足以上两个条件，则比例责任尚未补卉最能体现独rr性限制的是审计师执illl范回走外illl穷的限制，体损失的，相关各万到余下损失京回无限迹帘责任，否则不7J<娼;现为"禁比性规XE:"和"许可l性规XE:"。无限连市责任。(1)被禁L上的行为。o~申舰XE:执行任何发行证券的公司任2.赔偿上眼确XE:15洁的改变。以往证券法规定的损富赔偿@审计山务的注册会计师在执行审计山务的同时，提供如下非计算标准是:原告的损富赔偿额的计算标准为原告阳实邵力证:审计山务是非法的①涉及被审计客户的会计记录及财务报表券的金额({且不能起诅公开7J<悄的价格)与下到三科金额辽阳的;的薄i己或且他illl务;②设计及执行财务倍思系统;③评伍琪的差额:(1)原告起诉前已将证券卖出的，为真实价。(2)原告起诉:的山务、公正illl务就出真实吻揭赠报告咀;也〕精算山务;⑤内前及也诉申均未将证券卖出的，为具起诉时该证券的市场价:部审计外包山务;⑥代行使管理且只能就人力资源服务;①何为包诉时该证择的价格，的价格肘，以也诉时的价格计鳞([，)0员会所规腔的未被许可的提@illl务。7f损失赔偿上限的确股上，舰在，损失赔偿上限为证拣买人就卖出价与相关锚报(吉思就遗漏{言患得到黯;所只商事前得剧公司审计委员会的许可，才可以执行禁止行为正，卉传播到市场后90天内平均收m价的蒙顿。而传统的柏:以外的非审计illl务(如税务咨询寺)。法案同时舰足了蚕员会的关法律册定服失限额是买人价和卖tIJ价与相关更正信思传播到!免除根，即对上述限制的免除。但这科免除要通诩SEC的靠市场~天的价格辽阔的差额。板。2.处罚捕施的细化。该法案设立了注册会计师行山外部的<<2002革萨班黯叩奥克斯利法靠>>自律性监督机向上市公司会计监管委员会(下都委员会)。该委员会←旦发现备案会计师事务所~南关人员的行为违反了近期，美国相继爆出…系列会计造假E闻，而且愈演愈:本法案、委员会规则、证券法律申关于编制和出舆审计报告以础。这不仪引起了民众的麓帕，问时也严堕打击了投资者的倍;及会计师责任的条款，就可以实施且认为适当的1[[;戚或纠正牲!山相英国股市。英国政府对台计造假旦闰何出了快速反应，在(处罚，安然事件发生不久，就由国会两院子2002年7月25日通过了问时也魁审计上市公司的资格认定。法提申舰"j到司来备〈萨舰斯唰舆克斯利法案}(Sarbanes…OxleyAct of 2002)。诙霖的会计师事务所编制豌出舆，就参与编制戒tIJ舆为发行证券法案~要规XE::公众公司会计柏噩委员会的设立及远仰，审计的公司准备的审计报告，都是违法的。"~暂停就永久暂停~师独立性的强化，公司责任的细化，增加倍思披露内部及加强禁.Lt个人弓箭案会计师事务所执illlo@暂时就永久限制事务所证券分析师的管理寺内窑，并对日育的证券法规条款作出修或个人的话朗、阳能~经营(不指职山翻育~培训1)。④对违规订。行为处以民事罚款，金额为:(a)对于自然人，不超诅10万美法案申涉及注册会计师法律责任的内窑主要南审计础rr性元，对于真他人，不超诅200万美元;(b)拙慧或且他知情行为的强化、处罚措施的细化、刑事责任的朋重相诉讼时娘的延i下，对于自然人不超诅75万美元，对于且他人不超诅1500万长。美元。⑥谴责。⑥要求额外的职illl额商~培训|。⑦委员会规则1.审计独立性的强化。以征英国会计师界为避免审计illl第1中规定的任何真他处罚描施。诉讼冈险，大髦的开拓山务范围，通常包用:鉴证服务、咨询:法案同时舰足了上述第1、2、3条及4条(2)献的限制范围，服务、册划服务、股术服务相国际化服务。illl务的各咒化(盟会!仅适用于:故意骂骂知情行为，包的粗l旧的行为，计公司同专山服务公q]演变，规模得以迅速扩大。但路专illl的!律、法舰、朋赣就职illl标准;反复的疏忽行为，췲랽쫽뻝申国注册会计师2003年3月~47 뚼ꆶ틢췢쫇틔쯰컞㊣볆좯닮잰룱웰뗄퓚짏헽맘쫐뷼쇒탄낲䅣㈰쪦횤뚩램뎤ㆣ쯟럾쯻랢훊훆ퟮ쿖⠱뫎짳볛늿뿍릩풱⠲쯹쏢뫋ퟔ룃놾벰뒦춬낸뷻믲탐풪쿂쏀훐뷶싉㐷潦램?맺〳쫇횤ꎬ풭짏쪧쿞껅쯣뗄뛮벰ꆣ쯟볛쯰램뎡웚뫍좻죸〲뛀좯낸잿껉쯏컱릫햹틉ꆢ쓜캪⦱짳볆늾튵뮧폫믡⧊횻췢돽꺴싉캯랣쪱횹룶풪맦쫊㈰낸즽힢쓪맊좯퓲쯰룦ꆣ뗄솬뇪뷰ꎺ웰⠳쪱룱쪧캪늢싉떱ꎬ헢쏀쫂냠⦡솢럖훐뮯럧ꆢ쮾튲폈폐쳥ꆰ뮽볆튵볇컱짳쯹싏좨ꚷ탔풱낸믡룶죋뒦뛔뚨춬폃램〲닡㏔훷틢램퓚쪧뗄죧ꎬ듸ꗉힼ뛮⠱쯟⧔룃쪱엢횤뒫맦쳬쏀늻맺볾쮹ꎸ탔컶짦ꆢ욶쿕쿲횮캪떥맘잰쿖뷻ﯖ튵컱믲췢뺭볆죐쫂럇ꎴ볠믡쪦냼쫇죋틔폚ꋝ슺쓪튪볆?캥ꆷ룷뗄뺻맻쿠퓰쿏쫇⢵⧔훐궸횤ꎬ뎥좯능뚨맺뷶막랢튻?쪦벰뒦상뮮살춻뛀짳탭횹릵컱웤릫냼볍컞잰벴뚽캯삨놸폫믮쏱ퟔ잴죎맦ꎺꆢ죸맦쪯쪦랴ꎬ랽엢닆풭맘죎?ꎺꮲ궸뻹좯틔짏싲떽쯰볛쿠틽쫐짺냂잿뗄힢랣ꋐ듳럾튵쇋돶맦볆뿉솢탔쓐럇쯻헽죋뗃뛔ꦵ믺떩풱쫂놸뚯좻퓰뫎뚨맊뮼냠ꆶ퓲횮뎥뢻룦룷ꆣ랶풭믄캴?뗄웰쿞죫쫐쪧룱볌늻뿋뮯맜닡듫풵솿컱럾쯰뚨뛀ꆢ탔맦탎힢램튵믲떽짏쓏릹랢믡ꋙ짳낸랣죋웤쇋틢헂릫쮹횤탫볤훐캪춬랽ꢷ룦?붫볛쯟뗄믲뎡쿞횮놬쇋쏀뻃ꎬ샭믡쪩쓇ꆢ컱몦룃솢뫏뚨ꩀ닡ꎻ뺭램놻즵릫쫶뢻ꆪ쿖맦쳵퓝쫐쯹볆릦뿮늻ꋞ쯻짏훚튻좯뛔내뮹㈰쪱붷뗄겹?횤?룱좷싴뫳뛮볤돶쏱맺ꎬ샻릫뗈볆뾻뾪벼짳램ꆰ탔믯훆ꆱꆣ믡ꋜꎺ믲ꋞ쿺싉탭쒷쮾⣈쿞꾡ꆪ놸퓲뿮뇠놨쓜늻뎬튪뒦쫶횪횰릫램쯹웤뾼췲싺폠ꢵ쯰ﶹ냒좯ꎬ뗄뚨돶㤰쫇냂튻훚헾뻍쮾쓚쪦쾸꾡췘쫵볆낸짳죋뫍짦ꋚ듺짌럾뿉쟉훆ꎸ짏ꆢ믲룦뷰뎬맽쟳랣뗚쟩튵쮾ꆷ폐쯹싇쏀ퟣ쿂쒸몦ꮿ톽싴곅캪볛짏쳬싲닮쾵뗄뢮평낸퓰죝램뮯ꏒ튵럾퇝뛀컼볆맦싖쫇ꆰ훐쪦벰짨뻟탐ꆢ컱냎쎷쫐믡횤뻍폀믲ꎬ쫂뺭뛮맽㜵듫ㆡ뇪뺺믡⣖쯰퓬풭풪틔쒱엢ꪳꯖ돶킾웤룱ꎬ폫쓚죫뛮쇐헰뛔맺⤨죎싉ꆢ퓍컱뇤솢쫕쪦뚨뮻짳탭맦퓚놻볆쪵쪹춶믲웒캯쏢ꢰ릫좯뿉뻃뚼펪캪㈰췲췢쪩ꈲힼ쮹볆쪧돉룦틔짏뎥탏뗄싴볆ꆶ쿠욽볛ꆣ믡뺪卡늢퓰탌遼랶뫍ꎬ탔쇋냼ꆢ뿉뚨횴짳벰컯맜쯻뗎풱집돽룉쮾쪦램뗵룱뻟쫇쯹⢲ꎺネ쏀ꎻ뿆볬?돐쯰뗄쿂솽ꏒ뛮蝹꿂ꎬ낽볛쯣룄맘뻹뫍볆牢쾸뛔죎쫂삹캧맺맦잿뛀삨쿲쪦탔횴탐뻨샭맋볒튵믡꾵ꆣ싉쪵쿺죏캥믖⡡풪횰㏌냼랴램닩쫒떣쪧뻟ꎬ룶퓍뗄쒼캪ꯖꆣꇞ룯듭쫕싴퓬춬풺慮뮯틑퓰請볊쒣컊솢횴짳맦탐뿍퓹횰럾컱ꎴ젩떫ꋁ볆훐쪩놸뚨믲램튵룖⦶샔삨뢴캯낸컞뗄쳥뛾쳵淪볆?웤죧ꆣ램놨엌돶볙쪱폚敳ꎬ폐쓚죎춨뮯뗃쳢짳탔튵뚨뮧닆쓜믲컱쮹탭헢쯗볠쯹맘낸닎냒퓓ꪣ뛔뷌뀴듖풱ꆷꆣ쿞뇈쟩쫇볾쯣쒣웰꿂맻낸탅볛돳튲㈰ꆪ퓶뗄죝웊뎣럾틔볆ꆱ랶캯뫎튵컱룦믲쳡ꎻ뿉램훖ꊲ맜폚죏폫ꋛ떽?묨폽쳵탄쫨믡죧솬샽뿶쯰ꎬ꾷뇪폫곎쯟웤ꆷ쾢뗄컅퇏〲佸볓횤훷ꚽ냼컱톸낲뛀ꆣ캧풱랢믡탅쫩죋릩ꋡ낸쏢캯폐뇠캪룃ꆱ퓝쳓퓈戩믲⠲뫶뗄맻듸돐ꎬ쪧퓲ꢹힼ쿂쪱싴맦믲닮쿠훘ퟷ쓪汥탅좯튪삨ꆣ쯙좻솢횮믡탐뗄볆쾢ꎻ솦춶짏쟖닅춬돽풱맘훆쫊놸훐ꋚﶻ믈맊쯻엠⦿짨폐퓰떣닎햼뇈캪쇐룃쒣볛뚨틅뛮맘뛸듲돶㟔?쾢램뫍ꪱꎺ튵삩쫂탔췢놨횤춬볇쾵ꋜ쫐뢱뿉쪱튪웊믡죋떱낸맦믲퓝쮣틢통솢맘죎뇈뾼뺻샽ꢵ풭죽횤곈뗍ꎬ슩ꆣ룼쟒믷쇋숲엻맦짳쯟?본컱듳볾뗄튵룦좯쪱슼춳뺫풴틸릫뮻틔춨ꛐ⣏풱돶캪뚨춣폀겲믲늻쓏벰랽ꎻ샽솽닆퓰ꎬ쓋룦훖?좯폚쯰탅뛸헽폺쇋뿬㗈슶쳵볆쯏횤뗄ꆣ뫳솢컱뗈벰쯣럾탐쮾횴뚨맽탒슳뻟돍잿ꎺ믲뻃딩뮳웤뎬ꋟ?떼쎿퓋쫴죧퓰룶뢻죎럱릺뷰ꌨ뗄웰쪧쾢뒫탅퇝춶쯙헍쓚뿮뛀쪱럾뛠떫ꎬ램릫쳡닆ꋛ튵컱믡웊탐쇋卅뗍웎짳뷤훆ꆰ캪폀쿞ꆣ겹쯻맽캯욷훂튻ퟷ맊맻죎뇪뗄짐퓲ꛅ싲뛮㈩쫐쯟엢뗃춳쾢폺랴ꢹ죝ퟷ솢킧웒컱풪뿧뛠쮼쿞쮾릩움ꎻ볆ꛊ뷻캯䎵꿔캪믲탔랢뻃훆ꋜﴱ횪ㄵ풱뛎캥듎ꎬ틢늻䂡ힼ캴폐횮풭뎡쪱뎥떽뗄뒫헟펦ﷁ벰돶탔뗎ꆢ뮯풪쿫ꆣ훆죎죧놨맀ꎺꋟꋠ볠싎횹풱쒸뾵놻캥뻀놸뫎탐퓝쫂뛔ネ쟩〰믡ꞣ랴뚼짳캥쫇ꎴꎺꎥ늹돐?볛볤룦?횤룼쿠능뗄ꎬ볓탞퇓쪹튵뮯웤쿂뇭믲ꋝퟷ쳡맜탐믡랴헽낸캴춣컱췲맦쇋떼볆랴맊?튻웫떣횤뗄웰?좯떽탅퓚잿톯믡훐쳥럇맀쓚캪캯ꆣ쇋틔탔ꎬ놸믲쯹맦퓲램훂쯟?
他山之石违反法定、胳啻戒职业标准。的每一个人。"⑤举证责任的倒置1是才旨在一定的情形下，不按照举证责任的法案叩处罚的范围ti;J扩展到事务所未能合理督导的人员。一般分配规则决定某个案件中的举证责任分配?而实行与该规则相{l9341:在证券交男法〉第4节B盾加入了SEC的反的分配。如将原来的由原告负担的举证责任予以免除，而就该即存在特Æ事顶，抖经SEC调查确认以及给予当事待证事实的反面事实由被告负举ìiE责任。人。斤证机会后，SEC可以谴贵当事人，件根据情况暂时就永久⑤0933年证券法〉第24节规定SEC向失illi绵的资格。且cþ划于注册合计易委员会根据其权力师而富足;旨献2诚1童基础，或者参与不道德和平适当的职山行中中为。且中"不适当的职山行为"是指:①自负赣行为，包括不计后果的行为，导致结果违皮执illi准则。(2)Ì丑失行为，包括:(a) 在会计公Q]知道就凹当知道凹进一步详置的情况下，根本合理的处置单个事顶，导致具结果违反执川JL准则的行为;(b)反复不⑦该条款规定合理地处置某些事顶，反映出眼定执行相关illi务的胜任能刀。际商业手段戎方式、3刑事责任的朋霞。法案m露了向成违法行为的处罚刀，都是非法的(a)采取任何预谋、诈;(b)对任何t大事实作不实陈述或省略必要的按一定情况下应予与注册会计师南关的白描:以表达才不会引起误解的重要事实;(c)从事任何行为、实务、或商业过程中，进行针对任何与买卖证券有关人的欺诈或欺骗。③该理论是现代证券市场下，在有效市场假说理论基础上对不2500 实陈述与损害之间关联性的拓展解释。其理论可以表述为公开成(2)故意破坏文件到捏造文件阻止、如晦就影响联邦调查的熟的证券市场中，公司股票价格由与该公司有关的可获知的重大信1亏为将视为犯罪，并处以罚搬到201:在南期徒刑，到抖处。中，(3 )会计师事务所的审计和工作腊梅至少阻保存5茸。任何故意违反比顶刷定，将予以罚款~判处10年青期使刑，现并处。4.诉讼时娘的延长。法案规定，起ì~证券熙诈犯罪的诉讼时姐由原来发现违法行为后11:在现在发生目3茸内提起诉讪⑩，分别延长为2:q:相5年。通过以"七几部英国证券法律的演变可以需出，并且能够得到非公开的信国最商法院在判决中认为lObδ条款不构成对会计师事务所过失行为的指控，但对"造成严重后果的行为"是否满足该条款并未作出明确的规定。另外可lOb规则是司法的产物，在信赖关系上可以假定。体现在处罚措施的细化、刑事责任的m童及诉讼时娘的延长。@参见李若山等{美国私人证券诉讼改革法案下的注册会计注释〈财务与会计)2001年8期，36-38页。国民法理论中的是证券法和1证券交易法。1933年证券法。披露就如同阳光下的人总要注意自己。@该规定为1934@l比共t不实陈述是指包括虚假记载、误导和爱大遗漏的信@0934年证券交易法〉第18节"误导性陈述的责任规定"第布。(3)规定除非在发现构成诉讼事由后一年内或在该类起诉事由发④1933年证券法第1I节(a)4款规定的起诉对象为"会计师、:生后三年内提起诉讼，否则不得主张诉讼以让对方承担本节规定的工程师或者估价师以及其职业赋予其权利可以制作上市申请文件表:责任。"췲랽쫽뻝申国注册会计师2003年3月警48 쯻캥램잴죋춣쪦캪뫳퓚뗄뫏㎣뛈⠱뛔㈵⠲탐⠳맊ツ㒣쪱럖춨볆횤뻟ꆶ쳥힢ꋙ쓪쫇ꋚ듺췪ꋛ늼ꋜ릤㐸ꋝ튻랴듽ꋞ헟돂쫶놻늢ꋟ볊쫂햩틔튵쪵쫬쾢쪹볛늻ꋡ랶싉ꋢ쯹짏뛠붫䂲짺퓰훐㈰맺〳쫍쏀횤뺯좫ㄹ돌쎿뻙냣ꆶ캥늻랣룃짌ꎻ뇭돂쪵쟒캴뿉닎뇈쫽춬폖컕뫳죎랴낸퓰쳽횹뛸ꆣ맻믡뒦샭껐ꎬ⦹랸〰캪⦻틢껋킧뇰맽쪦좯쳥죸뗄듋룹쫶쿂뻶룱䑩캧램㰨쿖즽힢쓪맺붻좯룦㌳쪦튻럖ㄹ랴훂ꆣ쳵튵⡢듯돌샭쫶탅돂쓜쪧ퟷ볻샽돆픱맦죽램훐퓚좨횤떱퇔웤뗄볆훃뗘쳊폫쫒폐췲붫캥탆?평퇓틔쯟쳥냠뒦쫂뻝ꎬ쇐뚨쫇牫듓믲싉죎닡㏔횤틗램ퟚ엻쓪믲룶퓰엤㌳놻ꆱ뿮쫖⦶닅훐싛폫삵쫶릻탐돶볙샮쫂럖㤳뚨횮뚨뒦ꆶꆣ믺쫂쫇훐탐릫떥싔힢웛쏀쫓웊랴?쿊풭뎤짏램쯏쿖쮹좯늻쪵놾믲믮ꎬ횱펰獶ퟮ퓰㌴ꢣ믡슺뒦좯램뫍횼슶횤헟죋죎맦ꆣ쓪컳뛎퓈늻ꎬ쫇쯰랴낸뗃캪쏷뚨죴죫룮㏄쓚볆?ꆢ랣ㄹ벴믡죋횸ꆰ캪쮾룶훃닡햩풪욻ꛊ듋뷐뇐살벸싉룄퓚ꆪ춶풺쪵뗄램헟뎬뚯쫐늻뷓쿬ꎮ룟죎룷쓪겡램ꆢ횤ꎬ뻍좯맀ꆣ뗄퓲죧붻뷢뚨믲캺믡뷸쿖몦펳볾떽좷즽뷼내럖퓰ㄹ쳡쪯랣쪦볠뗄㌴듦뫳횴좱늻ꎬ횪쫂쒳캵믡탖ퟯꆣ뗎랸싎쿮첣ꞵ랢㋄늿퓰룯맽ꆪퟜ돂랴쳡슩뎡쪵탅뛸卥ꆷ횤낳맦ㄹ좯늢죧램볛ꆱ떹뻶ꎺ틗쯹ꎮ랽컖틽탐듺횮쇋훐럇횸뗈쯆헕룮죎웰듫맜랶쓪퓚ꎬ탐랦쫊떼뗀쿮킩쒼볆뗄ퟯ맦겻쓑쿖쏀죎램듭냂헟뷡쫶쏦놨뚼훐돂삵춶掰룟풺좯ﶷ훷㌹붻춬뗚쪦훃뚨붫캯뇘늻쪽?웰헫횤볤탩릫뿘ꎺ폚캪ꆣ꾷쯟쪩믲캧횤쳘卅춬돏떱훂ꎬ쫂폖쪦꿆룶ﺻ例뚨펳캥촵맺뺭낸죏뿋튪쓪놣틗퇴쫇ㄱ틔쒳풭ꆷ풱뗄맦〰맜ꆢ컳뛔좯맘쫶볙늻뇘룅벶톯뾪퓚ꆶ퓘컒싉죋룷ꢡ붻쟔쯏냼맢뷚벰쫇룶살뗚믡죎믲싊뷢쫐솪튪떫ꆣ쏀맺ퟔ?횰튲좯뚨䎿卅탅뗄뷡펦떼쿮?폐?죋늢쓉ꎬꊴ꒡램쓪횤샺쮹뮤횸쪵짏ッ럇릫ퟷ킾맜맋에폚횮틗?삨탅쿂⡡웤횸낸뗄㈴룹훘뫎폊뗗뎡탔쾢뛔쇭맺쏱맦뛀럱튵삩붻쫂짒䏓믹횰맻떱훂ꎬꎷ맘ꦵ뫍뒦붫ꚡ탐ꆣ좯쇋램ꆢ샻쾸냼평쫐샔쮾캪돂놻샭컊뻶ꆶꋏ뗄췐튵⤴횰퓚볾평뷚뻝듳죋헾훘폫쿂쾵쾢ꆰ췢쮽램뚨솢틗퓲뇪햹틗쿮퓇킹뒡튵캥횪웤랴ꢰ뗄쒷릫틔욺폨?캪램솽싉뇈ꆣ냼삨놻짪훐ꪵ막튻쫶룦죋ꎬ닆쎻ꆷ횹뮯램햮듙죋뿮튵튻훐풭맦웤쫂ꎬ짨믊튪싲췘볛ꆣ퓬샭믲뗄늻ힼ떽램ꎬ듔?탐랴뗀뷡펳뢼냼룗쮾쒼랣춹틔뢹뫳싉룶맦샽낸몬탩룦쟫펦쒷ꎺ욱훖뛸웛쓒풱틲죏컱폐뗚릳ꆢ낸좯돉ퟜ맦뢳뚨뗄룦좨쪵횱쪩떳쫂싴퓚햹룱퇹횤싛헟늿뗃ꆣ쫂ꆷ늢뗎믲캪횴펦맻돶폖삨뗄ﻗ뿮ꓗ랣㇄뷗퓲퓰짏볙뇭룃ꎽ⡡볛릫ퟷ햩뮸뫍폫솬ㄸ짋폐램튻튪뚨폨뻙뢺ꎺ솦뷓ꆢ싊쪵횤뷢뛸훘퇏抹좯훐뫏럖䆲훷탌컱뗚뺭뇊헟ꆱ튵뷸캥좱?ꎺ랣믲뿮ꢣ퇝뛎평죎냤램튻볇뻙훐놨⦲룱뾪돶뫍뚭헢믡듸뷚?ꆢ훖힢뗄웤쟩횤떣ꆰꎻ좯킧쫍ퟷ튪훘쯟춬ꎬ뾷헅쫂쯹㒽卅싈쓗닎쫇ힼ튻랴랦쮹?뷰릡㈰ힸ믲곆뇤ꆣ듖뫍늼ㄹ낸룶룟틢퓘웰좨탎퓰뗄횤맊룦뫎볤죎질⡣폐쫐평탅돶춶풭엗쫂킩拒뫳쯏볆내맘횵ꆰ쿊쯟퓰㌳㐰뛈ퟔ쯟샻쿂죎뻙틢뗄죋뷓뫎ꇂ⦴맘뎡웤춶맻쟋룄럝풼룷쓐쯏캴?䎵쮣쪸폫횸퓲늽횴릳짅ퟮꊷ쓪에?뿉뗚싔엢뫳짦믹ꆢ퓰?ꇈ쾢룦ꋖ삩묵ꆷ쾵컳싓죎쓪뗄벺뛔뿉ꎬ럖횤캥쳵뗘좫풱폊죋볙샭뺷룯퓰뚨?쓜뫳겲늻ꎺꆣ쿪튵탐짎킴룟솰폐쇉뒦?ꋉ틔튻떽뎥램벰놾컳훆믲뮳캺룃뇘뻶춶탗듳폫㈰떼즺횤횰ꆣ쿳틔늻엤퓰랴샽튻ꎬ맺?싈쮵싛뻶탐ꢵ램죎룷ꦡ죃뗄뫏볓ꊸꏆ뗀ꋙꋚ닩ힼ쿠ꖷ뿉궻웚??諸뾴뷗쾸뛮싉힢풭떼ꆣ퓬헟겹컔릫좻뚨떽뿮〱내탔좯춶튵캪훆내ꎬ죎놾믲뺭춨탔ꪵ캺웛샭뿉뚨쒲낸ퟔ죋?뛔샭죫럈料뗂맊맽뗄퓲맘꣐㗄듯춽ꚱ꿆돶뛎뮯퓰볓닡뫍뛔캪ﴵ꓄쮾랴ꎬ컊?막늻쓪럝돂믄램뗀ꎺퟷ헕뛸폨맦횤맽쒰컐햩싛틔ꆣꆱ龜쿂내돐룷랽뚽쇋쿒?킶뫍틢쪧쟩뗄튵탎㔰냏탌ꎴ?쓪ꎬ쫇ꆢ쿞죎믡쪹놡폐펳튲꣔욱릹㣆퓰쫶훘릫뗂ꆰ짏뻙쪵틔퓲쏷닉좯듒믲믹뇭쯹럝떣ퟔ돐떼卅풼퓓늻탐뿶컱ꪵ쓓ネꎬꦷ쓚쏀듓평뚨폐볆틔듳룃ꋉ맘퓚뇘몽튵돉?죎?ㄹ쮾ꆣ믡쫐횤쏢뫎뗄폃붻뮶ꪡ웛뒡쫶럱곔힢퓰튻뛀떣벰뗄䎵낸?쫊캪쿂쒴탆ꪰ믲쓪룗쳡맺횤퇏ꆣ쯹㌴램쪦엻탎틅볆짪퓰폫돽쳵죎훘짏ퟯ볠틗ꋊ욭ꎬ쫜튪ꮾ돐컱뛔싺?닡갳뚨쪵솢놾쯟쓪뫍쿳쪦쟫죎룃뿮뫎릤뗎뛔릫춶ퟣ엀쫇럝뢺뷚죋??ꊲ떱ꎬꎻ쪤ꚷ?샔늢ꆣ웰힢좯샷뗚볓램슶슩듳쫐뷻ꦡ뿉랴맘후쿺폐믡㚣볊?쯏ㄹꆢ컄맦뛸믲죋뇣훝뻟늻뾪룃떹횸뛮퓰풱놻뗄냼벫⡢죎ꏁ뷐ꪺ뒦쓋쯟닡램떽뛾훘싉ퟚ쫂짪ꎬꊻ믱볛펳쾵?쳘볆긳짏쏀쪱㜰붲볾퓲뻍ꎬ펦살싓ꊻ돉헟쳵?뗄뚨ꆣ뇊횰삨늻⦷쓜?첡뫎?쯏믡떽뮺뷗퓰횼탅쪵쟫믲횪룱쇋폫쮵ꆢ쫢쪦㣒쫇뚨ꎬ뇭쿠룃믲듓ꛓ벴뿮?쏱쯹뗄킧?삾튵늻ꎺ뫏뒸솦ꋛ쮽뫍뛎훷죎좡쾢뗄뇭헟훐횱믡쫂뎡룷ꆱ?뗄?탐볆⡡샭뒲ꆣꎬ죋쫇튪랢늻훐솽욽훘쪵뷓맘컱퓰뗚??퇓훷헦뗄헟듳춶돂탅쪦쾵죎싓튪쪵돂탆탅쫶삵ꆢꎬ죋즷뎤?ꆣ
