出口商业发票贴现
(一)概念及含义
出口商业发票贴现(DiscountagainstExportCommercialInvoice),是指在
“货到付款”支付方式(俗称“后 T/T”)下,出口地银行以出口商的发票
作为抵押向出口商提供资金融通的一种融资方式。 这种融资方式是中国
银行的一种出口融资业务。银行在发票全额的本金内,扣除预计利息和有
关的费用后,将余额贷给出口商,因此,出口商实际获得的金额不足于货款
的金额。出口商还款的来源是“货到付款”项下的货款收汇。若出口商不
能从进口商收回货款,出口商必须偿还贴现的本金及其利息,或者银行从出
口商的账户上扣划贴现的金额及有关费用。 银行办理该项业务的利息计
算公式为:贴现利息=本金×融资年利率×贴现天数/360。贴现天数的计算办
法是:办理贴现日到“货到付款”项下预计的收汇日或发票到期日的天数
加上 30天。 在这种融资方式下,出口商在发运货物并向出口地银行提交
包括商业发票在内的各种货运单据之后,即可向该银行申请融资,在收到进
口商的货款之前,提前从银行得到垫款,便利资金周转使用。 (二)业务程
序
1１出口商对进口国和进口商进行风险和资信调查
出口商在申请融资之前,首先应对进口国的风险状况进行调查。因为出口
商能否及时收汇与进口国的政治、经济、外汇管制、社会状况有密切关系
。例如,若进口国外汇管制较严,外汇的支出将受到当局的监控。由于“货
到付款”的支付方式是一种商业信用,也是外汇管制的最主要对象之一,因
而出口商应及早要求进口商向当局申请外汇额度,以防被动。与此同时,出
口商还应对进口商的资信状况进行调查。出口商业发票贴现的还款资金是
进口商应付的货款,若货款不能安全收回,则出口商必须使用自有资金偿还
银行垫款。因此,进口商能否及时支付货款,对出口商十分重要,其资信状
况不仅直接关系到货款能否及时支付,而且还关系到出口商在贴现到期时
是否需要再筹措资金等问题。出口商应在融资前对进口商的资信、履约能
力等通过各种渠道予以调查。 2１贴现银行对出口商和进口商进行资信调
查
对银行而言,进出口商的资信状况对偿还银行的贷款均有重大影响。贴现
银行首先将对出口商的资信状况和履约能力进行调查。因为是“货到付款
”支付方式,所以只有当进口商收到货物后才有可能支付货款。换言之,进
口商能否支付货款在很大程度上依赖于出口商的货物质量、发货时间等。
若出口商在履约中存在违约行为,则货款的收回就存在极大风险。为此,银
行在融资前,将对出口商的经营状况、资信、履约能力等有所了解。由于
出口商业发票贴现的还款来源是进口商支付的货款,因此,进口商能否在收
到货物后及时支付货款对贴现银行十分重要。为此,贴现银行将从各种渠
道了解进口商的经营状况、资信及履约能力等,将风险降到最低程度。 3
１贴现银行对市场行情进行调查
影响银行收回贷款的因素还与出口货物的市场行情有关。当出口货物的市
场行情看涨时,因货物再销售及变现能力较强,其风险相对较小,因而贴现
的条件、额度将适当放宽。相反,贴现条件将从严、额度不大,甚至将拒绝
贴现。 4１出口商提出融资申请(要约)
出口商在完成上述调查之后,认为进口国和进口商的风险在可控制范围内,
则可向当地银行提出融资申请。出口商填写银行提供的《出口商业发票贴
现申请书》和《出口商业发票贴现额度申请书》,向银行发出融资要约。
5１订立融资协议(承诺)
银行在完成上述调查之后,认为出口商和进口商的经营状况良好、资信可
靠、履约能力较强,则可以与出口商签订《出口商业发票贴现协议》。为
了加强风险防范,贴现银行在订立协议时,将根据实际情况的需要,要求出
口商提供适当的担保、抵押或质押,或投保出口信用保险等,尽可能将银行
的风险和损失降低到最小程度。另外,商业发票应载有债权转让条款,即出
口商将债权转让给贴现银行,一旦进口商拒付货款,贴现银行将以此为据向
进口商行使追索权。
