固定收益证券业务优化流程方案
第一部分、强化分工，明确部门内部岗位职
责
一、营销部岗位职责
1 企业债券的销售、兑付工作；
（1） 销售前：签约仪式的准备、刊登公告、广告宣
传、营业部销售准备工作落实、安排债券的提取（实物券
或托管凭单）；
（2） 销售中：每日统计营业部销售进展情况、债券销
售款项的到帐查询与对帐、及时调整营业部债券销售额
度、直销客户的联络；
（3） 销售后：与营业部进行清算，将债券承销款项划
入发行体指定帐户，作销售总结；
（4）落实付息、兑付资金情况；下发付息、兑付方
案；
（5）负责付息、兑付资金的清算、对帐；
2、银行间债券市场国债、金融债的投标、销售工作
（1） 投标前：制定投标方案；投资价值分析报告；联
络客户；
（2） 中标后：落实销售；按规定时间将承销资金划入
发行人指定帐户。
3、 理财业务
（1） 开发理财客户，为客户提供理财建议书；
（2） 签订理财协议书；
（3） 定期与客户联络，提供委托理财资产管理报
告；
（4） 到期与客户确认投资收益分配，将客户资金按
时划入客户指定帐户；
4、 营业部固定收益证券销售管理
（1） 制定营业部固定收益证券销售考核指标、考核
奖励办法；
（2） 每一产品销售结束，及时公布营业部销售排
名；
（3）年末根据考核奖励办法对营业部进行考评并发放
奖金。
二、企业融资部岗位职责
1、 制定企业融资部的工作计划和发展规划；
2、 负责企业债券项目的开发、策划、承销及客户维护；
3、 负责可转债券项目的开发、策划、承销及客户维护；
4、 做好企业债券主管部门各级计委、可转债券主管部门
证监会的沟通；
5、 组织对市政债券、ABS、MBS 等创新品种的研究，在
具备条件时，积极推动创新品种的实施；
6、 负责对发债企业的连续跟踪，提前安排兑付计划，落
实兑付资金；
7、 在各荐业务开展中，为公司相关部门争取其他业务合
作机会。
三、投资部岗位职责
（1） 负责部门自营资金的投资；
（2） 负责制定本组工作计划，并监督实施情况，及时
解决本部存在的问题；
（3） 代理客户证券的投资；
（4） 代理本部在市场发行的证券的投标和招标等事
宜；
（5） 固定收益证券及相关的衍生品种的研究。
第二部分：严格控制风险
一、 固定收益证券营销、理财业务
1、根据公司委托理财业务项目管理实施三级审核制的
规定，固定收益证券理财业务操作必须规范化、程序化。
固定收益证券总部营销部为理财业务开发的主要职能部
门，营销业务人员根据公司要求与客户就理财业务进行沟
通，确定收益分配的初步方案，详细填写业务审批表，报
部门总经理审核。
2、业务人员严格遵循权限管理规定实施业务运作。
充分发挥集体智慧的决策能力，营销部具体营销方案、
理财方案和投标方案等由固定收益证券总部总经理和分管
副总经理及营销部负责人会同业务小组集体制定，并根据
市场变化和项目实施进展情况不断进行风险评估，制定风
险防范措施或调整相关方案。
3、建立资料保全和客户管理系统。
4、与重要凭证、业务用章等接触的重要岗位和投标人
员实行双人负责制度。
5、营销部各岗位人员在日常业务运作中应严格遵守国
家的有关规定，不得有任何违法违纪行为发生，违者追究
相应责任。
6、营销部各岗位人员必须严格执行公司和部门下达的
指令，严格按照业务制度进行操作，不得擅自超越公司和
部门授权的业务运作范围，违者将依据公司有关规定严肃
处理。
二、企业债券发行
1、公司企业债券项目管理实行三级审核制，即随项目
进展，经三级审核，形成对项目的一整套审批意见，科学
地决定项目的取舍及有关发债条件。
2、“企业债券业务组”由固定收益证券总部企业债券业
务分管领导、企业债券业务人员、债券销售人员组成，为
企业债券项目的初级审核组织，负责企业债券项目的初级
审核。
3、“企业债券项目领导组”由固定收益证券总部总经
理、副总经理、企业债券业务分管领导、企业债券项目负
责人、债券部法律及财务人员组成，为企业债券项目的二
级审核组织，负责企业债券项目的第二级审核。
5、 分管固定收益证券业务的公司副总裁和风险控制委员
会为企业债券项目的终级审批组织，负责企业债券项目
的最终审核。
二、 可转换债券发行风险控制体制纳入公司企业融资
总部股票再融资风险控制程序
三、固定收益证券二级市场投资
1、债券投资规模不得超过公司规定的范围。
2、操作人员严格遵循权限管理规定实施投资行为。
3、充分发挥集体智慧的决策能力，投资部具体投资方
案和投资组合由部门总经理会同投资策划小组集体制定，
并根据市场变化和项目实施进展状况不断进行风险评估，
制定风险防范措施或调整投资策略。
4、建立岗位分离、空间分离、资料保全和内部稽核等
内部风险控制制度。
5、建立电脑实时风险监控系统。
6、设立风险控制员，定期将债券自营投资业务的开展
情况以报表形式上报总裁、风险控制办公室和分管副总
裁。
7、与电脑、资金、重要凭证和业务用章等接触的重要
岗位实行双人负责制度。
第三部分： 固定收益证券工作程序
一、固定收益证券营销
（一）固定收益证券销售、清算工作
1、销售前
向客户推荐债券，争取客户订单；
签约仪式的准备；
刊登公告、广告宣传；
营业部销售准备工作落实；
安排债券的提取（实物券或托管凭单）。
2、销售中
每日统计销售进展情况；
债券销售款项的到帐查询与对帐；
及时调整营业部债券销售额度；
与直销客户签署合同。
3、销售后
资金与债券清算；
将债券承销款项划入发行体指定帐户，作销售总
结。
（二）固定收益证券付息、兑付工作
在债务融资部落实付息、兑付资金；
下发付息、兑付方案；
付息、兑付资金的清算、对帐。
（三）银行间债券市场国债、金融债的投标、销售
工作
1、投标前
撰写投资价值分析报告；
开发客户，争取客户订单；
制定投标方案。
2、投标时
根据投资方案进场投标，并及时做好与固定收益
证券总部投资部的相应协调工作。
3、中标后
落实销售，按规定时间将承销资金划入发行人指
定帐户；
将债券过户至客户指定帐户。
（四） 理财业务
开发理财客户，为客户提供理财建议书；
签订理财协议书；
理财资金收益的动态管理；
定期与客户联络，提供委托理财资产管理报告；
到期与客户确认投资收益分配，将客户资金按时
划入客户指定帐户。
二、企业债券业务发行流程
（一）项目的选择与培养
由各业务组根据“企业项目选择标准”进行项目的初
选，在完成前期调研后，向债务融资部提交立项建议
书，由债务融资部业务董事会议讨论，并决定。经讨论
通过的项目由指定的业务组负责项目的培养和开发。
（二）项目的开发
业务组根据项目进度，在债务融资部部门总经理的
统一安排下，对目标企业进行债务融资知识培训、协助
企业进行拟投资项目的选择、组织制作申报材料。在正
式上报申报材料前，由债务融资部部门总经理牵头，以
业务董事会议的形式对发行方案进行讨论、修订，对申
报材料进行全面复核。并将复核后的意见及全套申报材
料报部门总经理、公司法律办、风控办作进一步审核。
在经过上述部门会签、认可后，由项目组负责进行材料
的申报。
进入发售环节后，项目开发组与部门营销组进行有
关事宜的接洽，配合开展债券的宣传与销售工作。
在债券融资程序全部完成后，项目开发组在十日内
完成“XX 项目综合报告”，提交部门负责人，并存档备
案。
（三）客户的维护
客户的维护主要包括日常维护和专项维护。日常维
护工作由项目组向部门业务秘书登记项目情况后，由业
务秘书负责研究报告、礼品的寄送等日常维护工作，项
目负责人不定期与业务秘书进行项目进度和日常维护情
况的交流。
专项维护由项目开发小组视情况向债务融资部总经
理提出申请，例如：在进行项目争取或出现其他特别情
况时，由债务融资部总经理协调公司内部相关部门或领
导，项目开发组具体操办，有针对性地进行专项维护。
三、可转换债券发行流程延用公司企业融资总部股
票再融资有关程序
四、债券自营投资工作程序
（一）投资决策程序由自上而下下达指令和自下而上
信息反馈的形式来完成。公司投资决策主要通过由总裁
召集公司证券投资决策会议的形式来贯彻。公司证券投
资决策会议分年度会议和不定期的特别会议两种。
年度会议在每年年初召开，总结公司证券投资工作
上年度计划完成情况，制定下年度工作计划。
为根据市场情况及时调整投资策略，由总裁或分管
副总裁提议，可不定期召开研讨专门议题的特别会议。
特别会议可以根据最新市场形势修改前期的投资计划，
形成决议，并责成固定收益证券总部具体操作。
（二）在整个投资决策操作过程中，各投资部担当
着项目提议、操作和总结等具体职责。公司债券投资决
策与操作工作应履行以下程序：
1.投资策略与目标的确立。公司全局性投资策略
与投资目标经由公司总裁召集公司证券投资决策会议全
体讨论形成决议后向分管副总裁、固定收益证券总部逐
级下达。
2.投资计划的提议。各投资部根据公司下达的目
标任务制定本部门投资计划。投资项目由投资部总经理
会同各部业务骨干组成的投资策划小组在充分研究论证
的基础上选择确定，重大项目需向公司提议报批。
3.投资计划的审批。由各投资部开发的重大项
目，应按照有关规定填写投资项目申请表，由投资部总
经理报固定收益证券总部总经理、分管副总裁和总裁审
批。
4.投资计划的执行。投资计划经批准后由投资部
总经理向投资操作人员下达工作指令。投资操作人员根
据项目与市场情况制定具体的操作方案，规范地实施投
资计划。投资操作人员需每日向总经理报告项目操作进
展情况，各投资部需每日向总裁、分管副总裁、固定收
益证券总部总经理等报告持仓、成本等变动情况，以加
强投资操作管理和项目风险控制。
5.投资策略的调整。投资部总经理与投资策划小
组通过召开定期和不定期的工作会议来研究市场变化，
追踪评估项目价值与风险。当各投资部认为市场情况发
生重大变化，投资计划需要进行调整，或公司证券投资
决策会议认为投资计划需要改变，各投资部需要提交投
资计划变更情况说明报告，并重新填写项目申请表，逐
级报批。
6.项目总结。投资计划完成后，各投资部需向固
定收益证券总部总经理、分管副总裁、总裁提交项目总
结报告。
（三）自营债券投资资金由财务总部根据公司自营
规模和债券投资计划予以拨付。
（四）交易清算及会计入帐流程
1、开（销）户以及资金管理
投资部财务清算组全面负责各投资部资金户的开
户、销户，清算交割、资金调拨等事务，并负责把开销
户及资金调拨情况报公司清算总部备案，公司清算总部
负责对各项清算内容入帐。
(1)各投资部根据操作上的需要，可以有选择地在公
司下属营业部开设操作网点，财务清算组派专员去交易
网点办理资金帐户的设立、股东帐户的指定交易等工
作。开户时，应预留财务清算组负责人的印章、签字及
经办人签字，在办理开户、销户、指定交易、转托管、
资金划拨时经办人员应向交易网点开具公司委托书、加
盖印鉴和签名。
(2)开销户指令由投资部总经理发出。财务清算组在
办理销户前应要求打印完整的交易凭证存档。财务清算
人员应根据即时的交易凭证入帐处理。
2.资金调拨管理
自营交易在系统内各操作点的资金调拨，要填写资
金调拨单由投资部总经理签字报固定收益证券总部总经
理、分管副总裁备案后调拨；因业务需要需调拨至系统
外的，必须经分管自营业务的副总裁签字报总裁备案
后，才可以进行资金调拨。
3.财务监督
财务监督是债券自营业务中的又一种监督形式。财
务清算人员如在日常工作中发现如下情况，应及时报告
公司分管副总裁。
(1)发现异常交易；
(2)对帐单与操作员提供的操作记录有重大差异；
(3)出现超买行为；
(4)其他违规、违纪行为。
4.交易档案管理
部门在执行投资计划时，每一环节、岗位都应根据
各自的职责权限做好必要的记录工作，其形式可采用书
面记录、录音记录，电脑记录等。所有交易档案由投资
部指派专人负责存档，保存 15 年以上，以供风险控
制、审计等部门调用。
第四部分：部门内业务相关协作
一、 企业债券、可转换债券项目争取
1、 融资部通过营销部相关信息，筛选发债项
目，进行攻关，确定承销量；
2、 项目确定后，营销部进行销售调查，落实订
单，实施销售；
3、 债券到期，融资部提前同发债企业落实兑付
资金，并要求企业划入指定帐户；
4、 营销部实施兑付。
二、 银行间债券市场，理财业务各部协作
1、 投资部针对利率、品种等市场情况，提供投
资建议；
2、 该建议由营销部反馈给客户，并联系订单，
组织销售；
3、 投资部根据订单，进行投标。
4、 营销部联系理财客户，反馈客户理财建议；
5、 营销部将客户理财资金交由投资部管理；
6、 投资部根据市场判断、品种选择进行代客理
财，此理财方案亦作为营销部向客户提供的建
议。
固定收益证券总部
