《商业银行经营管理学》
学 习 指 导 书
赵尚梅 于殿江 编写
山东大学经济学院
二 OOO 年八月
1
《商业银行经营管理学》学习指导书
一、课程说明
商业银行经营管理学是研究市场经济条件下，商业银行营运机制及业务发展规律的
科学。随着我国改革开放的不断深化，社会主义市场经济体制日臻完善，货币信用经济
也日益发展。由于商业银行在整个金融体系中处于主体地位，商业银行经营管理学作为
金融学专业主干课程，对于学生掌握市场经济条件下商业银行营运机制及业务发展规律，
为我国迎战国际金融业挑战、培养适应 21 世纪金融业发展所需要的专门人才具有重要
意义。
商业银行经营管理学的教学对象是已经掌握了政治经济学、宏观经济学、微观经济
学、货币银行学、财务管理学、国际金融学和会计学等基础课程理论知识的金融学专业
本科学生。本课程的教学目的是要求学生掌握有关商业银行的基本理论和基本知识，掌
握商业银行的本质属性及其经营管理原则，掌握商业银行各项业务，包括负债业务、资
产业务、投资业务、租赁与信托业务、表外业务、国际业务和其他业务的经营要点，掌
握商业银行服务定价，包括存款利率、贷款利率、租金等的决定因素和定价方法，掌握
商业银行筹措资本金的途径、银行监管和银行控制风险的策略，并能运用所学的理论、
知识和方法分析商业银行经营管理中的相关问题，评价银行经营效果，把握商业银行经
营管理的发展趋势，达到金融学专业学生培养目标的要求，为以后从事理论研究和实际
工作奠定坚实的基础。
本课程以马克思主义为指导，坚持从一般到个别、循序渐进的逻辑顺序，系统地阐
述商业银行发展历程，揭示商业银行发展的一般规律，全面地介绍当代商业银行的各类
业务及其操作程序，以及商业银行的经营创新活动，并对商业银行经营管理发展的趋势
作出预测和展望。本课程运用现代经济学的研究方法对当代商业银行的经营管理方针、
经营思想和管理模型作有深度的探讨和介绍，对有关管理的最新理论作比较完整的阐述。
此外，还对我国商业银行经营管理中的成功之处和存在的问题做比较深入的分析。
作为面向 21 世纪的金融学专业的主干课程，商业银行经营管理学的基本内容和教
学要求都力求体现新时代的需要，为达到教学目的，在教学方法上，力求做到以下几点：
第一，以马克思主义方法论为指导，使学生通过学习本课程，既能掌握商业银行发
展的一般规律，又能正确认识我国商业银行发展的特殊性，提高学生对我国银行商业化
改革的必要性和重要性的认识，使学生能认识我国银行商业化改革所面临的难点。
第二，理论联系实际，注重培养学生分析问题、解决问题的能力。在加强对基本理
论业务讲解的同时，着重讲解商业银行经营管理中的分析工具与方法，并通过案例分析、
联系我国银行商业化改革中出现的新情况，组织课程讨论、布置复习思考题等形式，提
2
高学生学生分析问题、解决问题的能力。
第三，本课程涉及的内容较多，我们在教学过程中所使用的教材，不可能将所有的
内容都予以充分地介绍，鉴于这种情况，在教学过程中，任课教师会适当地予以补充，
尤其要使学生能及时了解当代商业银行的最新动态，也将会根据我校的培养目标，确定
讲授重点，兼顾其他。另外在教学过程中，还会向学生推荐和介绍一些参考书，供学生
阅读，以帮助学生理解教学内容。
二、各章主要教学内容
第一章 导论
教学要求：本章要求学生了解商业银行产生与发展的过程，商业银行内部组织结构
及商业银行的职能，掌握商业银行的本质属性及经营原则，对商业银行进行监管和商业
银行本身加强内控的原则、方法，并能应用商业银行经营的基本原则分析经济环境变化
对商业银行经营的影响。
第一节 商业银行的起源与发展
一、商业银行的性质
商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为
其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
商业银行首先具备一般的企业特征；商业银行不是一般的企业；商业银行不同于其
他金融机构。
二、商业银行的产生
1、银行的产生
从历史上看，银行产生于货币经营业（或铸币兑换业），而货币经营业产生于国际
间的商品交换。银行起源于意大利，并于 17 世纪逐步传播到其他国家。
2、商业银行的形成
商业银行是商品经济发展到一定阶段的产物，并随着商品经济的发展不断完善。商
业银行主要通过两条途径产生：一是旧式高利贷银行转变而来；一是根据资本主义经济
发展的需要，按资本主义原则，以股份制形式建立。英格兰银行是现代商业银行的始祖。
3、商业银行的发展
尽管各国商业银行产生的条件不同，称谓也不一样，但其发展基本上是循着两种传
统：一是英国式融通短期资金传统；一是德国式综合银行传统。
3
第二节 商业银行的功能及其地位
一、商业银行的功能
1、充当信用中介
2、充当支付中介
3、信用创造职能
4、金融服务职能
5、是中央银行货币政策的传导者和作用对象
二、商业银行的地位
1、是整个国民经济活动的中枢
2、对全社会的货币供给具有重要影响
3、是社会经济活动的信息中心
4、是国家实施宏观政策的重要途径和基础
5、是社会资本运动的中心
第三节 商业银行的组织结构
一、商业银行的创立
（一）商业银行创立的条件
1、经济条件；2、金融条件。
（二）创立商业银行的程序
1、申请登记；2、招募股份；3、验资营业。
二、商业银行的组织结构
决策系统、执行系统、监督系统、管理系统
第四节 商业银行制度
一、建立商业银行体系的基本原则
1、竞争原则 基本要求是有利于合理竞争，防止银行垄断。
2、安全原则 基本要求是保障银行体系的安全，防止银行倒闭。
3、规模原则 基本要求是注意最合理的规模，降低管理费用。
二、商业银行体系及其主要类型
1、按资本所有权划分
2、按业务覆盖地域划分
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3、按能否从事证券业务划分
4、按组织形式划分
三、国际商业银行体系的发展趋势
第五节 商业银行的经营目标
商业银行的经营目标就是保证资金的安全，保持资产的流动性，争取最大的盈利。
可简称为“三性”目标，即“安全性、流动性、盈利性”。这“三性”目标也是银行进行日常
管理的三原则。
一、安全性：安全性是指银行按期收回资产本息，避免经营风险，避免资产损失的
可靠程度。按期收回资产本息的可靠程度越高，安全性也就越高。实行这一原则对商业
银行来讲有着重要意义。
二、流动性：简单来说是指银行能够随时应付顾客提存和满足必要贷款的能力。商
业银行的流动性体现在资产和负债两个方面。贯彻实行这一原则对银行来讲有着重要意
义。
三、盈利性：是指商业银行作为一个企业，在整个经营活动中，在保证经营安全的
前提下，必须最大限度的追求利润，这是其经营的内在动力。
第六节 商业银行的经营环境
商业银行的经营环境包括商业银行赖以存在的宏观经济状况、市场情况以及金融管
理当局对银行业的管制等。自 1973 年布雷顿森林体系瓦解以来，国际商业银行业所处
的经营环境发生了巨大的变化。
一、宏观经济波动加剧，经济的不确定性增大
这使得商业银行所面临的市场风险随之加大，商业银行经营管理所面临的困难增多，
许多国家的商业银行都因经济泡沫破灭而背负着巨额不良资产。
二、金融市场迅速发展，银行面临激烈竞争
20 世纪 80 年代以来，许多国家在金融创新浪潮的冲击下，先后放松金融管制，实
行金融自由化政策，使得直接金融获得了极大的发展。而直接金融的极大发展，削弱了
银行原来在融资市场上的垄断地位和在融资成本上的比较优势，在金融市场上银行正面
临着来自于其他银行和非银行金融机构的激烈竞争。
三、银行监管加强，内控机制改善
（一）银行监管的意义
1、有利于保护和充分发挥商业银行在社会经济活动中的特殊作用，促进经济健康
发展；
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2、有利于稳定金融体系和保护存款人；
3、可以弥补银行财务信息公开程度不高的缺点，防止“多米诺效应”。
（二）银行外部监管
商业银行的外部监管体系是由中央银行和其他管理机构组成。
（三）改善银行内控机制
复习与练习
关键词汇：
商业银行 信用中介 支付中介 流动性 安全性 盈利性 银行制度 分支行制
持股公司制
复习题：
1、什么是商业银行？它有哪些职能？
2、简述商业银行在国民经济活动中的地位。
3、简述商业银行的内部组织结构。
4、建立商业银行体系应遵循怎样的原则？
5、商业银行经营管理的原则有哪些？如何贯彻这些通则？
6、商业银行监管的意义有哪些？
第二章 商业银行资本
教学要求：本章要求学生了解商业银行资本概念及其构成，商业银行资本的功能，
掌握银行资本充足性要求及其测定指标与方法，以及银行并购这一外延扩大银行资本的
方式，并能应用《巴塞尔协议》关于银行资本、充足率计算公式和资产风险权数的计算
方法。
第一节 银行资本的构成
一、股本：普通股、优先股
二、盈余：资本盈余、留存盈余
三、债务资本：资本票据、债券
四、其他来源：储备金
五、银行资本的功能
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第二节 银行资本充足性及其测定
一、银行资本充足性及其意义
银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常
营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符
合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。因此银行资本的充足性有数量和结构两
个层面的内容。
（一）资本数量的充足性
对商业银行来说，如果资本不足，意味着将承担很大的风险。但如果资本过多，又
会增加商业银行的成本。所以，对商业银行来说，资本充足的确切含义是资本适度，而
不是资本多多益善。
我们可以用一个简单的
图来表示银行资本适度的原
理。
如图 2－1 所示，我们用
资本与资产比率 r 作横轴，
表示商业银行资本量的大小；
用银行经营成本 c 作纵轴。
当商业银行资本很少时，即
资本资产比率很低时，资金
成本较高，经营成本也较高。
当商业银行资本很多时，其
经营成本也较高。而在中间的某一点银行的经营成本 C＊最低，这一点对应的资本量 r*
便是商业银行的最适度资本量。
（二）资本结构的合理性
银行资本结构的合理性是指银行各项资本应在资本总额中占有合理的比重。对此
《巴塞尔协议》中有着明确的规定。
二、银行资本充足性的测定
（一）测定指标
1、资本与存款比率
这一方法出现于 20 世纪初，是最早的衡量商业银行资本的方法，在二战前较为流
行，当时规定资本必须至少达到存款总额的 10％。
2、资本与总资产比率
这种方法克服了前一种方法没有考虑资金运用的不足，方便直观。但这种方法没有
图 2－1
银行经营成本 C
C＊
O r* r 资本/资产
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反映商业银行的资产结构，也有其不科学性。
3、资本与风险资产的比率
为了克服资本与资产比率的不足，商业银行又设计了资本与风险资产比率，认为至
少要达到 15％以上，才算充足。所谓风险资产，是指不包括商业银行第一、第二线准备
金在内的资产。用这种方法仍然过于简单化。
（二）测定方法
1、纽约公式（分类比率法）
这是本世纪 50 年代初期，美国纽约联邦储备银行设计的一种方法。该方法根据商
业银行资产风险程度的不同，把全部资产分作六组，并分别规定了不同的风险权数。
（1）第一组为实际无风险资产；（2）第二组为稍有风险资产，权数为 5％；（3）第
三组资产的风险权数规定为 12％；（4）第四组为较高风险资产，权数为 20％；（5）
第五组为“有问题资产”，权数为 50％；（6）第六组为亏损了的资产或固定资产，权数
为 100％。这样把每一级资产金额乘以相应的权数，然后再相加，便得出相应的资本数
量。这种方法具有相当的科学性。
2、综合分析法
这种方法于 70 年代在美国出现，综合以下 8 个因素进行分析：
（1）商业银行的经营管理质量
（2）资产的流动性
（3）收益及留存盈余额
（4）存款结构的潜在流动性
（5）商业银行股东的信誉与特点
（6）各种间接性银行费用的负担状况
（7）营业程序的有效性
（8）在竞争中，商业银行满足本地区现在与将来需求的能力。
综合分析法具有明显的非数量性和不确切性，而且相当繁琐，带有一定的主观性。
3、《巴塞尔协议》法
三、银行资本的定义
四、表内资产风险权数及测定
五、表外项目的信用转换系数
六、《巴塞尔协议》的实施要求
以上几项见《巴塞尔协议》。
第三节 银行的资本管理与对策：分子对策、分母对策
一、分子对策
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（一）内源资本策略①①增加利润留存，取决于银行的利润水平和股息政策
（二）外源资本策略①①发行股票和债务资本工具，取决于金融管理部门的规定、
银行进入资本市场的难易程度、银行资产流动性的要求等因素。
二、分母对策
压缩银行的资产规模，优化资产结构，尽量降低风险权重高的资产在总资产中的比
重，提高风险权重低的资产在总资产中的比重，同时还要加强表外业务的管理，尽量选
择转换系数较小和风险权重较低的表外资产。这样，可降低商业银行的风险资产额。
第四节 银行并购决策与管理
一、银行并购的原因和影响
当今银行并购的最根本原因是追求利润和迫于竞争
（一）追求规模发展
并购造就了超级大银行，通过并购可以追求规模发展。
（二）追求协同效应
协同效应是指银行并购后，其总体效益要大于两个独立银行效益的算术和。
1、经营协同效应：经营协同效应产生规模经济；实现优势互补，增强综合实力。
2、财务协同效应
（三）管理层利益驱动
二、银行并购的决策
（一）并购的效应分析
1、并购带来更多的金融产品，提高了银行的收益水平以及现金净流入；
2、并购改善了产品的推销和销售；
3、并购可将银行带入有吸引力的新市场；
4、并购改善了银行的经营管理水平；
5、并购降低了银行的经营成本。
（二）并购的估价
1、现金流贴现法
2、股票交换法
（三）并购的效益分析
三、银行并购的管理
1、建立并购小组
2、物色并购目标：商业调查、选择并购目标、审查并对目标银行进行财务评价
3、并购对象的估价和出价管理
4、选择并购支付方式
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5、银行内部的人事调整
6、广泛与股东进行沟通
7、争取客户信任和扩大客户基础
第五节 当前国际银行业并购浪潮对我国的启示
20 世纪 90 年代以来，全球爆发了规模空前的第五次兼并收购浪潮。在此次并购活动中主要
角色是银行、保险公司及证券公司等金融行业企业，占全部收购兼并总额的 40％左右。特别是 90
年代中后期以来，国际银行业合并活动日趋活跃，日趋频繁的大规模合并形成了一个又一个世界
级的金融巨头。
1995 年 3 月，日本三菱银行与东京银行合并组建东京三菱银行，其总资产超过 6000 亿美元，
当时全球排名第一；1997 年 12 月，瑞士信贷银行与瑞士联合银行合并组建世界第二大银行和最
大的资产管理机构；1998 年 4 月，美国花旗银行与旅行者集团合并组建花旗集团，成为全球最
大的金融服务机构，总资产 7000 亿美元，年利润 500 亿美元；1999 年 8 月，日本第一劝业、富
士、兴业银行联合宣布合并，总资产高达 141 万亿日元，成为当时世界最大的金融集团；今年 3
月 8 日，德国第一大商业银行德意志银行和第三大商业银行德累斯顿银行合并，成为目前世界第
一大银行，总资产达 万亿马克。这些只是并购浪潮中比较突出的事例，远非其全部内容。
一、国际银行业并购的主要特征
国际银行业兼并收购领域有了许多新的变化，除了通常所讲的银行合并出现大型化、垄断化
趋势以及合并活动日趋全球化、跨国化外，显示出一些新的发展趋势。
（一）商业银行与投资银行之间的交叉并购成为新热点。新的重组浪潮不仅包括银行之间的
兼并，而且包括银行与投资银行、保险公司之间的跨行业兼并。从世界范围看，美、日等国先后
允许银行与证券、保险公司合并、扩大银行的业务范围、允许商业银行介入投资银行业务等。金
融业传统的分业经营体制在合并中逐渐被打破，银行、证券、保险业日益紧密地融合在一起。瑞
士联合银行和瑞士银行公司合并后拥有欧洲最为强大的投资银行业务和全球最大的资产管理业
务；被誉为“世纪合并”的美国花旗银行与旅行者集团之间的合并是三业合并的典型案例，合并后
的花旗集团成为集银行、证券、保险、信托、基金等全方位金融业务于一体的“金融超级市场”。
（二）追求金融业整体的整合效益。新近两大德国的合并最能体现这一点。德国金融企业间
长期以来存在着交叉持股现象。德国最大的安联保险公司分别持有德意志银行和德累斯顿银行的
近 5％和近 22％的股份；而德意志银行和德累斯顿银行又分别拥有安联的 7％和 10％的股份。这
种交叉持股制约着德国金融业结构的调整；根据合并计划，新的德意志银行将把传统的没有盈利
的零售服务业务分阶段出售，并关闭或减少分行的业务。合并后的新德意志银行和安联之间相互
持有股份的比例降至 5%以下。这将减少相互制肘，强化德国金融业的整合。
二、国际银行合并的效应分析
通过并购，尤其是强强联合，可以提高新银行的资本充足率、并在经营管理、技术开发、信
息共享和经济资源配置等方面产生规模经济效益。此外，通过消除业务重叠还可以降低经营成本。
在全球化的今天，国际间银行的合并还能促使处于结构调整中的各国相关行业提高对瞬息万变的
国际市场的应变能力。
由于传统的以利差为基础的利润来源不断受到金融市场发展的影响，商业银行必须调整其业
务格局以适应这一变化。通过跨行业并购介入投资银行、资产管理等创新业务，商业银行开创了
新的利润来源。
但也应该看到，过度庞大的组织机构、巨大的企业文化差异能否形成高效的银行内部运作体
系，以及过度的行业垄断是否有碍于行业内的竞争，是否有利于更好地服务于客户，还有待于时
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间的检验。以下几点是可以预见的：(1)银行合并促使一些重复机构被撤并，出现裁员，这会加
大就业压力；(2)并购使银行数目越来越少，规模越来越大，从而导致银行业走向集中和垄断；(3)
银行通过并购而形成的超大规模孕育着超级的经营风险；(4)银行并购给金融监管带来了新的困
难。
三、国际银行业并购给我国的启示
面对国际银行业的发展趋势，中国银行业更应结合我国经济发展和对外开放进程，制定相应
的长期发展战略，以便在未来能够跟上国际金融业的发展潮流，更好地促进国内经济的持续、健
康发展。
（一）制订前瞻性的发展战略规划。在当前国际大环境下，我国的金融业应该制定出符合实
际的能充分发挥自身优势的完整的发展战略目标。目前，四大国有商业银行中的中国银行、中国
工商银行已进入全球 500 强行列，但与国际银行相比，还存在相当大的差距。我国商业银行系统
在剥离不良资产、规范市场、加强监管、提高抗风险能力的基础上，应把业务定位在具有广阔发
展前景和市场潜力的私人银行业务和商人银行业务、中间代理业务和以电子化为支持的金融业务
上；充分利用人民币资金、地域布局、人文环境和政策法规的优势，大力提高服务质量；加大与
证券和保险业的合作力度，增加业务的技术含量。要不失时机地建立和完善网上金融服务系统，
以确保我在未来网络金融市场的竞争中处于主动地位。加入 WTO 后，其互惠原则使国内银行业
较少受到市场准入方面的限制，更应当通过扩充资本实力，以国际并购和设立海外分支机构等多
种形式，逐步发展为以国内市场为主，具有较强国际竞争力的大型化、国际化银行。
（二）推动新兴股份制商业银行之间的兼并重组，扩大股份制商业银行的规模，增强其资本
实力和抗风险能力。 招商银行、浦东发展银行等一批新兴股份制商业银行普遍具有机制灵活、
经营良好等优点，但同时也存在规模较小、资产质量参差不齐、市场份额低等弱点，此外按现行
金融政策，以申请设立分支机构扩大其规模的方式很难在短期内实现，因此，股份制商业银行只
有通过兼并收购其所要涉足地区的城市商业银行、信用社或信托投资公司才能迅速扩张规模、改
善资产质量和增强市场竞争力。目前深圳发展银行、浦东发展银行已进入国内证券市场，今后符
合条件的股份制商业银行应陆续上市。依托资本市场走兼并收购之路，股份制商业银行能够迅速
地实现规模扩张。
（二）强化金融监管体系，逐步放松并最终解除金融分业经营限制。目前金融服务业是我国
的劣势产业，远不及国际知名的跨国银行。但是我国入世在即，面对外资银行的涌入，即使国家
对国内金融业还会给予一定的保护，也难以抵挡无处不在的国际竞争，国内金融业的改革时不我
待。
随着外资金融机构进入步伐的加快及其业务范围的搞宽，他们势必要把一些新的金融产品引
入国内，使国内现在行之有效的金融监管措施，尤其是资本项目管理措施趋于失效，我国的金融
安全将面临严峻挑战。因此，应抓紧制定和完善我国的金融法规，使我国的金融法规既要符合目
前我国的实际，又要与世界金融市场接轨；规范国内金融市场；协调银行、证券和保险业的监管，
使之成为一个完整的金融监管体系，确保我国的金融安全。
当前，出于防范和化解金融风险等多方面因素的考虑，我国严格实行银行业、保险业
和证券业的分业经营。随着国内金融市场的不断发展，以及我国加入 WTO、金融市场对外开放
程度和金融监管水平的日益提高，扩大银行的业务范围、适当放松或解除银行兼营证券、保险业
务的限制，逐步实现银行的全能化也是适应国际银行业竞争的需要。
第六节 《巴塞尔协议》
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1988 年 7 月国际清算银行的 12 国中央银行行长在瑞士的巴塞尔共同签署的一个
《关于统一国际资本衡量和资本标准的协议》，简称为《巴塞尔协议》。
一、《巴塞尔协议》颁布的背景
1、银行业务的全球化与各国银行间的激烈竞争，迫切需要一个统一的标准来管理
商业银行。
2、为解决 80 年代初爆发的国际债务危机之需要。
3、为防范 80 年代后银行面临的各种新风险之需要。
二、《巴塞尔协议》的内容
1、资本组成
商业银行的资本由核心资本和附属资本两部分组成。
2、风险加权制
将商业银行的表内资产与表外资产分别规定了不同的风险权数。表内资产共有五种
风险权数，即 0％、10％、20％、50％、100％。表外资产规定了四个风险权数，即 0
％、20％、50％、100％，并规定了相应的信用转换系数。
3、目标标准比率
到 1992 年底，国际商业银行的资本充足率应达到 8％以上，其中核心资本至少达
到 4％。
三、《巴塞尔协议》中有关的计算公式
1、表内风险资产＝表内资产额×风险权数
表外风险资产＝表外资产额×信用转换系数×表内相对性质资产的风险权数
2、风险资产总额＝表内风险资产＋表外风险资产
3、资本充足率＝（核心资本＋附属资本）÷风险资产总额
4、核心资本比率＝核心资本÷风险资产总额
附属资本比率＝附属资本÷风险资产总额
四、《巴塞尔协议》的影响
《巴塞尔协议》是 80 年代以来国际金融界里的一份十分重要的文件，对目前乃至
今后国际银行业务的发展和各国金融机构的监管产生深远的多方面的影响。
首先，它有助于各国银行在平等的基础上展开竞争。
其次，它为国际间银行监管工作的协调和一致提供了极大的便利，这必然进一步保
障各国银行在激烈竞争中提高服务效率的同时，确保国际银行体系国际债务危机或金融
风潮中能平稳顺利地运营。
再次，它的实施将使各国银行国际化进程加快。
最后，它的实施对发展中国家，尤其是发展中的债务国产生不利的影响，使发展中
国家在国际金融市场的筹资成本和难度加大。
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复习与练习
关键词汇：
资本金 普通股 优先股 资本盈余 留存盈余 资本债券 资本准备金 损失准
备金 股权乘数 银行并购 银行资本充足性
复习题：
1、商业银行的资本金由哪几方面构成？
2、商业银行的资本金有哪些功能？
3、简述商业银行资本充足性的含义及其测量。
4、银行如何确定其资本金要求？应考虑哪些因素？
5、如何看待银行间的并购行为？
6、叙述《巴塞尔协议》的主要内容。
7、《巴塞尔协议》颁布以后，各国商业银行采取了哪些对策？
习题：
1、《巴塞尔协议》的颁布，对我国商业银行的经营管理有什么指导作用？
第三章 负债业务经营
教学要求：本章要求学生了解商业银行负债的概念及其构成，掌握活期存款、定期
存款、储蓄存款及各种长短期借款的经营要点。掌握存款工具创新的原则，存款工具的
定价方法，并能运用存款成本分析、存款定价与存款营销的方法。
第一节 银行负债的作用和构成
一、银行负债的概念
商业银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的
资产或提供的劳务去偿付。因此，银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。
银行负债有广义和狭义之分。
二、银行负债的作用
1、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行经营的先决条件。
2、银行负债是保持银行流动性的手段。
3、商业银行通过负债业务把社会各方面的闲置资金集中起来，形成一股巨大的资
金力量，能在社会资金存量不变的情况下扩大社会资金总量。
4、银行负债构成社会流通中的货币量。
5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道。
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三、银行负债的构成
商业银行的负债结构主要由存款、借入款和其他负债三个方面的内容所组成。
第二节 商业银行的存款业务
一、传统存款业务
1、活期存款
活期存款是存户在提取时不需预先通知银行的存款。其特征是存户可以随时取款。
活期存款是商业银行的主要的资金来源，具有很高的流动性。
2、定期存款
定期存款是存户预先约定存取期限的存款。吸收定期存款对商业银行的经营管理来
说也是非常重要，因为这是很稳定的资金来源。
3、储蓄存款
储蓄存款多是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户，可分为活期和定
期，这也是商业银行的一项重要的资金来源。
二、存款工具创新
（一）存款工具创新的原则
1、创新必须符合存款的基本特征和规范，也就是说要依据银行存款所固有的功能
进行设计，对不同的利率形式、计息方法、服务特点、期限差异、流通转让程度、提取
方式等进行选择、排列和组合，以创造出无限丰富的存款品种。
2、必须坚持效益性原则，即多种存款品种的平均成本以不超过原有存款的平均成
本为原则。
3、银行存款工具创新是一个不断开发的进程，因此必须坚持不断开发、连续创新
的原则。
4、存款工具创新还必须坚持社会性原则。
（二）具有代表性的存款创新工具简介
在这里主要介绍美国具有代表性的存款工具创新
1、活期存款工具创新
（1）NOW 帐户
NOW 帐户，即可转让支付命令帐户，起源于 1970 年，是一种计息的新型支票帐户
（活期存款帐户）。该帐户只对居民和非营利机构开放，存户转帐或支付不使用支票而
代之以支付命令。银行对 NOW 帐户按其平均余额支付利息，利率为 5％或 ％。这
表明美国商业银行已巧妙地避过了 1933 年银行法“Q 条例”对活期存款禁付利息的规定。
（2）超级 NOW 帐户
1985 年初，美国金融当局又批准商业银行开办另一种新型帐户，即超级 NOW 帐户，
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该帐户没有利率上限，但有最低存款额限制。
2、定期存款工具的创新
（1）货币市场存款帐户
货币市场存款帐户（MMDA）是活期存款和定期存款的混合产品。该帐户不仅对居
民和非营利机构开放，而且也对营利机构开放，这极大地拓展了该帐户的存户基础。在
该帐户下，存户享有联邦存款保险和一定限度的交易帐户方便。该帐户所适用的利率比
较灵活。该帐户能有条件地使用支票，而且银行向其提供的利率能迅速反映利率变动并
否定利率上限，故颇具竞争能力。
（2）可转让大额定期存单
可转让大额定期存单，即 CD 存单，是一种流动性较高且具借款色彩的新型定期存
款形式。CD 存单是商业银行逃避利率管制和存款准备金规定的手段，亦是银行相对市
场份额下降所作出的竞争性反映。
CD 存单具有以下特点：（1）不记名；（2）期限固定且较短；（3）面额固定、较
大；（4）利率较高；（5）到期以前可以转让。
与其他存款形式相比，CD 存单的优势是很明显的：（1）对银行来说，可以帮助商
业银行筹措到一笔稳定而且金额较大的资金；（2）对购买者来说，CD 存单既有定期存
款的收益，又具有活期存款的流动性，而且具有较高的安全性。所以，自 1961 年 2 月
美国纽约花旗银行开始发行后，在很短的时间内就在各国普遍流行起来。
（3）自动转帐服务帐户
是美国商业银行在 1978 年推出的一种创新的存款工具，是指存户可以同时在银行
开立两个帐户：即储蓄帐户和活期存款帐户。活期存款帐户的余额要始终保持 1 美元，
但存户可以开出超过 1 美元的支票。
“协定帐户”是自动转帐帐户的进一步创新。
3、储蓄存款工具的创新
（1）零续定期储蓄存款；（2）联立定期储蓄；（3）指数存款证；（4）特种储蓄
存款。
第三节 银行存款的经营管理
一、积极经营、努力提高银行存款的稳定性
（一）银行存款的积极经营策略
存款工具是银行推向市场的一种金融资产，因此商业银行要树立市场观念，积极开
发市场需要的存款产品和工具，扩大市场份额，增加存款数量。
（二）提高存款稳定性的策略措施
存款稳定性，也称存款沉淀率，它形成商业银行中长期和高盈利资产的主要资金来
15
源。
提高存款的稳定性，主要表现为提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。
二、存款成本管理
（一）存款成本构成
1、利息成本；2、营业成本；3、资金成本；4、可用资金成本；5、相关成本（含
风险成本和连锁反应成本）；6、加权平均成本；7、边际存款成本
（二）存款成本控制
1、存款结构和成本选择
在一般情况下，存款期限长①①利率高①①成本高；反之，则存款期限短①①利率低①①
成本低。
2、存款总量和成本控制
在银行经营的实践中，存款总量和成本间的关系，可概括为逆向组合模式、同向组
合模式、总量单向变化模式、成本单向变化模式四种。
3、可用资金的历史平均成本和边际成本分析
三、银行存款的营销和定价
（一）存款工具的营销
金融市场的营销是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活
动。存款工具和其他金融商品一样，其市场营销包含着三方面的内容：产品的设计和创
新、定价、产量和公共关系。
存款工具的营销过程可简要划分为 4 个环节：
1、研究确定客户的金融需要；2、根据研究成果规划新的服务或改善原有服务；3、
定价；4、促销。
（二）存款工具的定价方法
在我国，存款工具由国家统一定价。
在金融市场发达的国家，商业银行对存款工具拥有自主定价权。
四、存款规模控制
存款的多与少，是一家银行规模和实力的标志，但从科学管理的角度研究，却并非
存款越多越好。
从宏观上看，一国存款的供给总量主要取决于该国国民经济发展的总体水平，存款
总量的增减也取决于多方面的主客观因素变化。从宏观上评判存款总额的适度性，通常
运用的指标为：①存款总额同国内生产总值之比；①企业存款总额同企业销售总额或流
动资金占用总额之比；①居民存款总额和居民收入总额之比等。
从银行经营管理的角度看，一家银行的存款量，应限制在其贷款的可发放程度及吸
收存款的成本和管理负担之承受能力的范围内。国际上一些银行通过存款成本变化来控
制存款量，努力寻求边际成本曲线和实际收益曲线的相交点，是较科学的存款规模控制
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模式。
第四节 短期借款的经营管理
一、短期借款的特征和意义
（一）短期借款的特征
1、对时间和金额上的流动性需要十分明确；
2、对流动性的需要相对集中；
3、面临较高的利率风险；
4、主要用于短期头寸不足的需要。
（二）商业银行从事短期借款业务的意义
1、为银行提供了非存款的资金来源；
2、是满足银行周转金需要的重要手段；
3、提高了商业银行的资金管理效率；
4、既扩大了银行的资金规模，又加强与外部的联系和往来。
二、短期借款的主要渠道
（一）同业借款
（二）向中央银行借款
（三）其他短期借款渠道
1、挂贴现；2、回购协议；3、大面额存单；4、欧洲货币市场借款。
三、短期借款的经营策略和管理重点
（一）短期借款的经营策略
1、时期选择；2、规模控制；3、结构的确定
（二）短期借款的管理重点
1、主动把握借款的期限和金额；2、尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律
相协调；3、通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化；4、正确统计借款到期的时
机和金额，做到事先筹措归还资金，满足流动性需要。
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第五节 商业银行的长期借款
一、商业银行长期借款的意义
商业银行的长期借款一般采用金融债券的形式。
金融债券的主要功能在于拓宽了银行的负债渠道，促进了银行负债来源的多样化，
增强了负债的稳定性。
二、金融债券的主要种类
金融债券有资本性金融债券、一般性金融债券和国际性金融债券之分。
（一）一般性金融债券
1、担保债券和信用债券；2、固定利率债券和浮动利率债券；3、普通金融债券、
累进利率金融债券和贴现金融债券；4、附息金融债券和一次性还本付息金融债券。
（二）国际金融债券
1、外国金融债券；2、欧洲金融债券；3、平行金融债券。
三、发行金融债券的经营管理
（一）发行申报；（二）发行机构和信用评定；（三）发行数额和运用范围；（四）
发行价格和发行费用；（五）金融债券的经营要点。
复习与练习
关键词汇：
结算浮存资金、可用资金成本、存款边际成本、自动转帐存款、大面额存单、再贴
现、回购协议、担保债券、浮动利率债券、附息债券、外国债券、欧洲债券
复习题：
1、简述存款创新的原则和存款商品的营销过程。
2、简述银行短期借款的渠道和管理重点。
3、简述金融债券的种类及其经营要点。
4、“对商业银行来说存款越多越好”，你认为这句话对不对？为什么？
5、在当前我国银行间储蓄存款竞争激烈的环境下，请你为本行设计一储蓄存款新
品种，并为这一新品种的推出规划营销步骤。
第四章 现金资产业务
教学要求：本章要求学生了解商业银行现金资产的构成、作用，银行资金头寸的概
念以及影响银行库存现金、超额准备金和存放同业存款的各种因素，掌握银行资金头寸
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预测方法和各类现金资产的管理方法，并能应用现金资产管理的相关理论分析商业银行
现金资产业务的经营效果。
第一节 现金资产构成
一、现金资产的构成
现金资产是商业银行所拥有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行
资产。一般由库存现金、在中央银行存款、存放同业存款和在途资金等四项构成。
二、现金资产的作用
从商业银行经营管理的角度看，现金资产的作用可归纳为两点：一是保持商业银行
的清偿力；二是保持足够的资产流动性。
第二节 资金头寸的计算与预测
一、资金头寸及其构成
商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。
商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。基础头寸包括商业
银行的库存现金和在中央银行的超额准备金；可用头寸指商业银行可以动用的全部可用
资金，包括基础头寸和同业存款。
二、资金头寸的预测
对银行资金头寸的预测，实际上就是对银行流动性需要量的预测。
银行资金头寸或流动性准备的变化，归根到底取决于银行存贷款资金的变化。任何
存款的支出和贷款的增加，都减少头寸，反之，存款的增加和贷款的减少（收回）则会
增加银行的资金头寸，因此，商业银行对头寸的预测，主要是预测存贷款的变化趋势。
第三节 现金资产的管理
一、现金资产管理原则
现金资产是银行流动性最强的资产，但也是一种无盈利资产。
（一）总量适度原则
是指银行现金资产的总量必须保持一个适当的规模，既保持充足的流动性，又不能
影响资产的盈利性。
（二）适时调节原则
是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金头寸，确保现金资产
的规模适度。
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（三）安全保障原则
健全安全保卫制度、严格业务操作规程，确保资金的安全无损。
二、库存现金的日常管理
（一）影响库存现金的因素
影响库存现金的因素比较复杂，其中主要有：现金收支规律、营业网点的多少、后
勤保障的条件、与中央银行发行库的距离和交通条件及发行库的规定、商业银行的内部
管理等因素。
（二）银行库存现金规模的确定
1、库存现金需要量的匡算。主要考虑两个因素：即库存现金周转时间和库存现金
支出水平的确定。
2、最适运钞量的测算。目的是降低占用库存现金和运送钞票的成本。
3、现金调拨临界点的确定。以明确在什么时候和多大的库存量时调拨现金。
4、银行保持现金适度量的措施。加强银行内部管理，提高管理水平。
（三）严格库房安全管理措施
三、存款准备金的管理
（一）满足法定存款准备金要求
主要是准确地计算法定存款准备金的需要量和及时上缴应缴的准备金。
（二）超额准备金的管理
1、影响超额准备金的因素
（1）存款波动；（2）贷款的发放和收回；（3）其他因素
2、超额准备金的调节
四、同业存款的管理
准确测算同业存款的需要量，一般取决于以下几个因素：
1、使用代理行的服务数量和项目；2、代理行的收费标准；3、可投资余额的收益
率。
复习与练习
关键词汇：
现金资产、库存现金、超额准备金、资金头寸、基础头寸、可用头寸
复习题：
1、商业银行的现金资产由哪些构成？其主要作用是什么？
2、如何预测商业银行的资金头寸？
3、商业银行现金资产管理的原则是什么？
4、影响商业银行库存现金需要量的因素是什么？如何测算商业银行库存现金的需
要量和最适送钞量？
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5、影响商业银行超额准备金需要量的因素有哪些？银行如何调节超额准备金数量？
第五章 贷款业务
教学要求：本章要求学生了解商业银行贷款的种类、贷款政策的内容、贷款价格的
构成和影响贷款价格的因素。掌握几种主要贷款的操作要点、银行贷款信用风险管理的
方法和贷款管理制度的主要内容，并能应用贷款定价方法、信用分析方法、贷款风险分
类方法及不良贷款损失的控制与处理方法。
第一节 贷款种类和政策
一、贷款种类
各项贷款是商业银行最主要的资产业务，也是商业银行取得收益的主要手段。贷款
的种类很多，按照中国人民银行 1996 年 8 月 1 日颁布实施的《贷款通则》，贷款种类可
作以下划分：
（一）按贷款期限划分，可分为短期贷款（指期限在一年以内的贷款）；中期贷款
（期限在一年以上五年以下的贷款）；长期贷款（指期限在五年以上的贷款）。
（二）按有无担保划分，可分为信用贷款（根据借款人的信誉发放的贷款）；担保
贷款（可分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款）；票据贴现。
（三）按贷款人是否承担风险划分，可分为自营贷款、委托贷款、特定贷款。
（四）按贷款的风险程度可分属正常、关注、次级、可疑和损失贷款五种类型。
二、贷款期限
（一）贷款期限的确定
《贷款通则》规定，贷款期限由借贷双方共同协商后确定，依据的因素主要有三个：
（1）借款人生产经营周期；（2）借款人还款能力；贷款人资金供给能力。
（二）贷款最长期限规定
1、自营贷款期限最长一般不超过 10 年，超过 10 年应当包中国人民银行备案。
2、票据贴现的贴现期限最长不超过六个月，贴现期限为从贴现之日起到票据到期
日止。
（三）贷款展期的规定
1、贷款是否展期由贷款人决定。
2、贷款是展期应当由借款人在贷款到期日之前向贷款人申请。
3、贷款展期应当得到有关当事人的书面同意证明。
4、短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限；中期贷款展期期限不得超过原贷
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款期限的一半；长期贷款展期期限累计不得超过三年。国家另有规定的除外。借款人未
申请展期或申请未得到批准的，其贷款从到期之次日起，转入逾期贷款帐户。
三、贷款政策
在进行贷款之前，商业银行必须首先确定自己的贷款政策，即了解自身经营的内外
环境及影响贷款的各种因素，确定贷款所要达到的基本目标。
（一）影响贷款政策的因素
1、商业银行自身对待风险的态度
2、资本的充足性。贷款政策应对银行资本状况有所反映。
3、存款状况。存款是商业银行贷款的基础。
4、其他的获取收益的机会。
5、商业银行自身的业务习惯和特点。
6、宏观经济状况。
7、市场利率状况。
8、地区经济环境。
（二）贷款政策的主要内容
一般说来，贷款政策应包括以下十三项主要内容：
1、贷款目标；2、贷款金额；3、贷款授权；4、贷款用途；5、贷款期限；6、贷款
地区；7、贷款价格；8、抵押品；9、贷款回存；10、贷款审批；11、贷后管理；12、
贷款清偿；13、贷款违约的处理。
四、贷款程序
根据《贷款通则》的有关规定，贷款程序如下：
（一）贷款申请
借款人向贷款人申请贷款必须填写包含借款金额、偿还能力、还款方式等主要内容
的《借款申请书》并提交有关资料。
（二）对借款人的信用等级进行评估
贷款人可根据借款人的领导者素质、经济实力、资金结构、履约情况、经营效益和
发展前景等因素对借款人进行等级评估，要做到客观、公正、科学。
（三）贷款调查
贷款人受理借款人申请后，应当对借款人的信用等级和借款人的合法性、安全性、
盈利性等情况进行调查。如果是担保贷款，还应核实抵押物、质物、保证人情况，并测
定贷款风险度。
（四）贷款审批
贷款人应当按照审贷分离、分级审批的贷款管理制度进行贷款的审批。
（五）签定借款合同
（六）贷款发放。贷款人按照合同的规定按期发放贷款。
22
（七）贷后检查。及时掌握贷款的质量状况。
（八）贷款归还。借款人应当按照合同的规定，按时足额归还贷款本息，否则，应
当按规定加罚利息。贷款人应当在贷款到期前的规定日期向借款人发出还款通知单。
第二节 贷款定价
贷款是商业银行的主要盈利资产，而贷款利润的高低与贷款价格有直接联系。因此，
制定合理的贷款价格是银行贷款业务经营的重要内容。
一、贷款价格的内容
1、贷款利率。这是银行贷款价格的主要内容。
2、承诺费。是指银行对已经答应贷给顾客，而顾客又没有实际使用的那部分贷款
收取的费用。
3、补偿存款。是借款人应银行要求而保持在银行的一定数量的活期存款和低利率
的定期存款。这通常要作为银行同意发放贷款的条件，写进贷款协议中。
4、隐含价格。这是贷款价格中的一些非货币的内容。
二、货款定价应考虑的因素
影响银行贷款价格的因素很多，如资金成本、市场利率、贷款期限、贷款种类、借
款人的信用状况、借款人与银行的关系、借款人的盈利能力等。一般来说，商业银行在
贷款定价时，需要着重考虑以下几个因素：（1）借款人的信用状况；（2）借款人与银
行的关系；（3）借款人的盈利能力。
三、贷款定价原则
（一）利润最大化原则。对利润最大化的追求是商业银行的经营目标，贷款定价应
有助于这一目标的实现。
（二）扩大市场份额原则。
贷款价格应适度，有利于商业银行扩大市场份额，提高市场竞争优势。
（三）保证贷款安全原则
贷款的安全性是商业银行获取收益、扩大市场份额的基础和前提，所以贷款定价应
有助于确保贷款的安全性。
（四）维护银行形象原则
树立良好的形象，提高在社会和公众中的信誉，是商业银行生存和发展的重要保证，
所以贷款定价时应注意维护商业银行的形象，不搞恶性竞争，维护国家金融秩序，维护
社会整体利益。
四、贷款定价方法
（一）目标收益率定价法
是根据银行贷款的目标收益率来确定贷款的方法。
23
公式：
税前、产权资本（目标）收益率＝（贷款收益－贷款费用）／应摊产权成本
其中：
贷款收益＝贷款利息收益＋贷款管理手续费
贷款费用＝借款者使用的非股本资金的成本＋办理贷款的服务和收贷费用
应摊产权成本＝银行全部产权资本对贷款的比率×未清偿贷款余额
（二）基础利率定价法
又称交易利率定价法。
（三）成本加成定价法
又称宏观差额定价法，即贷款利率＝贷款成本率＋利率加成。
（四）优惠加数定价法和优惠乘数定价法
这是西方商业银行普遍使用的贷款定价方法，优惠加数是在优惠利率基础上加若干
百分点而形成的利率，而优惠乘数则是在优惠利率基础上乘以一个系数而形成的利率。
（五）保留补偿金额定价法
这种方法是将借款人在银行保留补偿余额看作是其贷款价格的一个组成部分，在考
虑了借款人在银行补偿余额的多少后决定贷款利率的一种定价方法。在这种方法下，借
款人补偿余额不同，贷款利率也有所不同。
第三节 几种贷款业务的要点
略。
第四节 贷款信用风险管理
一、信用分析
信用分析是对债务人的道德品格、资本实力、还款能力、担保及环境条件进行系统
分析，以确定是否给予贷款及相应的贷款条件。对客户进行信用分析是银行管理贷款信
用风险的主要方法。
西方商业银行对客户的信用分析基本上是采用“5C”评级法，即对借款人的品格
（Character）、资本（Capital）、能力（Capacity）、担保（Collateral）及环境条件（Condition）
这五个方面进行认真的考察和分析，评定借款人的信用风险级别。
对借款人进行信用分析，既要进行静态分析，又要进行动态分析。
二、信用分析技术
（一）财务报表分析
财务报表分析主要是对借款人的资产负债表、 损益表和财务状况变动表进行分析。
24
财务报表分析的重点是资产项目（包括流动资产、固定资产和无形资产）、负债及
资本项目、损益表项目的分析和财务状况变动表分析。
（二）财务比率分析
财务比率分析是对企业财务状况的进一步的量化分析。银行用来进行信用分析的财
务比率通常有以下四类：
1、流动性比率。包括流动比率、速动比率和现金比率。
2、盈利能力比率。包括销售利润率、资产收益率、普通股收益率、股票市盈率。
3、结构性比率。包括负债比率、股东权益比率、偿还能力比率。
4、经营能力比率。包括资产周转率、固定资产周转率、存贷周转率、应收帐款周
转率等。
（三）现金流量分析
由于偿还贷款最可靠的是现金，因此银行应对企业的现金流量进行认真的分析。
三、贷款损失的控制与处理
（一）贷款分类
根据 1998 年中国人民银行制定并颁布实施的《贷款风险分类指导原则》，银行贷款
主要分为 5 个档次（或类别），即正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷
款。其中后 3 类属于不良贷款。
（二）不良贷款的控制与处理
1、督促企业整改，积极催收到期贷款；
2、签订贷款处理协议，借款双方共同努力，确保贷款安全；
3、落实贷款债权债务，防止企业逃、废银行债务；
4、依靠法律武器，收回贷款本息。
第五节 贷款管理制度
一、审贷岗位设置
为了确保贷款管理过程的科学化，银行应当按照“审贷分离”的原则，将贷款管理的
各个环节划分为既相互独立、又相互制约的管理岗位，建立权力制衡机制，明确各自的
职责。
一般可将审贷工作划分为以下几个岗位：贷款调查岗位、贷款审查岗位、贷款决策
岗位、贷款检查岗位、贷款稽核监督岗位。
二、贷款责任制度
1、建立以行长负责制为核心的贷款管理责任制体系。
2、将贷款管理的权限和责任分级落实到部门、岗位和个人。
3、明确奖惩条件和标准，将贷款管理的业绩与有关人员的利益挂钩。
25
4、建立信贷人员离职审计制度。
三、贷款质量的监测与考核
1、明确贷款质量分类标准及认定程序和办法。
2、建立贷款质量监测考核指标体系。
3、建立不良贷款的跟踪管理制度。
第六节 现代商业银行的贷款管理
刘振亚 姚文雄
信贷业务是现代商业银行最重要的一种职能，它对银行的经营动作有着重要的意义。其一、发放
贷款是银行收入的主要来源；其二，通过发放贷款可以加强与银行重要顾客的关系，以增加银行
出售其它服务的能力；其三，通过银行的服务和经营，可以满足社会、政府和企业的需求，促进
社会经济发展。本文对这一业务的阐述主要基于对理论和实际操作的制度变迁过程分析，这种分
析可按下面的结构展开。
一、现代商业银行贷款理论变迁
由于美国银行业和金融制度在国际金融体系中无以伦比的地位和威望，研究其贷款理论演变
将成为一种可靠的依托，这种演变经历了：
1.实票论和商业贷款理论。在历史上，美国的贷款实践仿效了英国银行业的模式。英国的理
论被称为“实票论”，而其美国的变体则被称为“商业贷款理论”。这两种理论都认为贷款是资金的
主要来源，并认为需要有资金的流动性，以应付预料不到的提款需要。因此，最好是只发放短期
贷款，因为贷款理论认为，长期投资的资金应来自长期资源，如留存收益，发行新的股票以及长
期债券。“商业贷款理论”的缺点在于：第一，这一理论并不适用于整个银行业务系统――虽然它
可能适用于个别银行，以库存货物作低押发放一笔贷款，借款人只有把货物出售后才能清偿贷款。
其二，如果借款人找不到买主，这位顾客也会借一笔款去完成这笔交易。这样，虽然个别银行可
能预期贷款到期通常会增加银行的资金流动性，而对于整个银行系统来说，则未必如此。再次，
整个银行系统的脆弱性，在长时间中，可能影响个别银行的资金流动性。
2.转换论。1918 年，产生了 .莫尔顿的“转换论”，这一理论认为，把可用资金（存款）
的一部分投放于二级市场的贷款与证券，可以满足银行资金流动性的需要。流动性的需要增大时，
可以在金融市场上出售这些资产（包括商业票据、银行承兑汇票、美国短期国库券等）。转换理
论的实际应用，增加了新流动性来源，并证明银行可以发放较长期的贷款，这样就延长了各种贷
款的平均期限。但是，“转换论”也同样具有“商业贷款理论”的那种局限性，此外，贷款平均期限
的延长会增加银行的全面流动性风险。
3.预期收益理论。1949 年，赫伯特·V·普罗克提出了“贷款流动性的预期收益理论”。根据这
一理论，稳定的贷款必须有适当的归还日期表，这个日期表以借款的预期收益或现金收入为依据。
这一理论与先前的一些理论是一致的，但增加了宽广度。“实票论”认为银行应满足工商业的借款
需要，“转换论”认为，如果银行的投资是高质量的，那么贷款的期限并不影响它的安全性。“预期
收益理论”认为，稳定的贷款应该建立在现实的归还期限与贷款的证券担保的基础上。这样，联
邦储备体系就成为资金流动性的最后来源保障了。
二、现代商业银行贷款政策和程序
（一）贷款政策。
制定贷款的重要性在于为银行管理部门和业务部门提供适当的信用标准，使之遵守各项法规，保
26
证贷款决策一致性，向顾客和公众披露银行现行信贷策略的有关信息等，最终控制和调整银行贷
款的的规模和结构，实现经营目标。制定适宜的贷款政策，银行需权衡以下因素：①银行经济的
战略目标。贷款政策文件通常以一般性说明开始阐述银行的目标，以及贷款政策如何有助于实现
这些目标。①放款的三大原则。安全性、流动性和盈利性三大原则是最基本的因素。①资本状况。
银行的资本起着保护存款账户资金的缓冲作用，资本的规模与存款的关系影响着银行能够承担风
险的程度。自有资本占资产总额比例较大的银行，才能承做期限较长、风险较大的放款。①货币
政策和财政政策。某一时期的货币政策和财政政策的紧缩和放松，直接影响到银行放款利率的高
低，必然对银行的信贷规模起到抑制和促进作用。①存款的稳定性。存款是放款的基础，存款量
的变化直接影响放款的规模。①服务地区的经济条件。稳定的经济环境要比受季节性、周期性波
动影响的经济环境更利于银行采取积极和宽松的信贷方针。
根据以上考虑，一个典型的商业银行制定的贷款政策应对以下内容作出说明：①有关借款和
借款人说明。没有完整和准确的信息，就不能做出正确的贷款决策。书面贷款政策应该列出估计
借款者及时归还贷款的意愿和能力所需的文件。完整的贷款记录应包括以下项目：借款者个人品
格、借款用途等，核心档案还应收藏与借款者的通信、电话会谈记录、现场走访的详细报告和有
关借款者的广告和报刊剪辑。为容纳与日俱增的记录卷册和有关文件处理问题，许多银行已经或
正在转向记录档案电子计算机化。①贷款种类。贷款政策应当包括关于适当与不适当贷款的简要
说明，应该拒绝不适当贷款，这些贷款通常带有某些投机因素。商业银行应当对贷款类别进行定
期检查，因为贷款的分类受经济周期变动影响较大。①合格的抵押品。贷款政策应规定可充作抵
押的各种抵押品及其额度。例如：以一批应收账款作抵押的贷款，其金额不得超过九十天期以上
的应收账款的 70%；以国家注册的法团债券、市政债券和美国政府债券作抵押的贷款，其金额
不得超过市场价格的 65%；负债不应超过原材料和制成品成本的 60%。①对贷款集中化的限制。
稳健的银行经营实践要求贷款政策对贷款种类、行为和地域的集中化方面作出某些限制，以减少
整个资金运用的风险。①信贷额度。正式贷款政策应区分信贷最高限额、指导性限额（或内部掌
握限额）、贷款承担额和循环贷款协议之间的关系。①需集体磋商的例外情况。具有同等能力的
信贷主管人员。面临一系列相同的环境，可能会做出不同的信贷决策。贷款政策文件不可能为处
理所有此类问题都订立规则，但它应该包括某些一般性准则。遇到这种情况，通常的做法是，同
有关部门磋商后才做决定。这些例外的情况包括：对原来没有往来关系客户的贷款；收购、兼并
贷款；对新业务的贷款；本区域外贷款；对新业务的贷款；本区域外贷款；以价格跌落、不适销
或不上市的股票作抵押的贷款；新业务的贷款，等等。①贷款定价。此外，贷款政策最后文本中
还应包括以下内容：①银行经营目标的说明；①贷款权力归属部门及组织原则；①银行现有业务
的地域限制；①有关法律的考虑；①借款人的贷款承诺、清偿和业务量规模。
（二）贷款程序。
商业银行发放贷款时将遵循既定的程序制度，目的是为了保障贷款的安全性、盈利性和流动性，
使贷款政策是得到最恰当的执行。贷款程序通常包括以下几个方面：
1.对贷款的审核与检查。这主要由贷款权力归属部门负责执行，目的在于保持贷款政策执行
的客观性，其标准在于：确定贷款是否符合管理方针和法令规定；批准贷款的主管人员是否按照
银行贷款政策办事；信贷档案是否齐全；贷款申请书是否说明抵押品的种类和金额；全部必要的
债券利息是否完整无缺；还款来源是否象清单所列明的那样足以清偿贷款。具体而言，对贷款的
审核与检查包括对借款申请书的审查和对贷款项目本身的调查。前者要说明：借款的目的和用途，
银行通常要在审查借款人的借款目的是否与贷款方针的要求相符；借款的数额，银行要审查借款
人的借款数额是否与实际需求相符，是否超过法定的贷款限额；借款期限；还款的方法及来源；
担保的方法，银行通常愿意接受市场价格稳定、易销售的财产作为抵押品。后者的目的在于确定：
该项贷款整个社会经济发展或地区经济发展是否有利；贷款的利益；借款人的资信能力；合法代
理人；放款规模。
2.签订贷款合同。如果银行信贷部门对借款人和贷款项目本身审查合格，则依双方协商内容
27
最终将订立法律文本，以明确各自的权利和义务，该合同书也将是未来有关纠纷和贷款具体执行
的法律依据。这一合同将包括：①贷款总则，总则中规定贷款数额、利率、期限和还款方式等贷
款的基本要素；①贷款条件，银行为了保证贷款能够安全收回，对贷款企业的资金运用、生产管
理、投资方向、投资数额等生产条件；①担保品的选择；①财务报告，为了准确掌握借款方的财
务状况和贷款的使用情况，银行在贷款合同中通常要求借款企业在使用贷款期间，提供各种与贷
款有关的财务报告和统计资料；①违约条款，主要是解决拖欠贷款或破产时的债务清偿问题；①
还款方法，银行可能要求借款人一次全部还清贷款，也可能同意分期摊还。
3.放款的偿还。本环节涉及的结果有按期、提前、延期偿还和无力清偿四种状况。后二者将
涉及到银行对借款者资信的评价和利息惩罚等问题，前二者可能会有相应的奖励措施。
4.有问题贷款的催收和注销。主要是涉及上述的后二种情况，银行应该采取补救措施。情况
不良征兆的显现，要依靠银行对有关报警信号的敏感反应能力和既定应急方案，这些报警信号诸
如：收到财务报表、支付报表或其他文件时间的不正常推延；来自其他金融机构有关借款者的意
外贷款需要；借款者态度的变化（即：拒绝回电话或经常不在办公室）；当地经营环境的变化（即
大企业关门或加入新的竞争者）；借款者的不负责行为（即旷工或过度的酗酒）；透支额增加；借
款者的企业发生罢工或其他停工事件；违法行为被揭发；对借款者的意外判决（即侵权赔偿或税
款留置）。银行贷款管理者一旦发现这种潜在的违约风险，必须尽快采取行动使损失最小，任何
拖延都会使损失增加。处理逾期账户总的原则是：争取借款人的最佳合作，抢先接管抵押品，主
动与借款人合作使贷款得以偿还。对于确认无法回收的贷款应提留呆账准备金，但这并不意味着
催收的停止。需要强调的是，尽管贷款政策和程序规定了有关银行贷款业务的明确做法，但过分
僵化的刚性规定将不利于员工创造力的发挥。因此，银行应该鼓励有关员工对贷款业务的积极参
与，具体贷款政策和程序也应在保持稳定性的同时，根据实际情况不断修正，尤其是在银行内外
部环境变动多端的情况下。
三、贷款的种类
贷款种类是银行制定贷款政策时的主要考虑因素。这种划分因标准不同而有差异，其中最重
要的有两类，其一是按不同用途分批发贷款和零售贷款，前者是为了经营企业的目的，后者主要
是对个人。这类划分将在确定贷款定价时显示其作用。其二是根据贷款规定或条件划分为信用贷
款和担保抵押贷款。
1.信用贷款。指单凭借款人的信誉，而不需提供任何抵押品的放款。这种放款可使借款人在
不提供任何有价物的情况下取得贷款。获得追加资本，因而信用放款是一种资本放款。由于信用
放款只凭借款人的信誉，因而银行对借款人必须熟悉，并充分了解借款人的偿还能力和信誉程度。
这种放款的利率较高，并且附加一定的条件。例如，要求借款人提供企业资产负债表，并说明经
营情况和借款用途等，这样，银行便可以通过这种放款加强对企业的监督和控制。其种类主要有：①
普通限额贷款。一些企业常常与银行订立一种非正式协议，以确定一个贷款限额，在限额内，企
业可随时得到银行的贷款支持。①透支放款。对这种放款，银行与客户之间没有书面协议，往往
凭客户与银行之间存在的默契行事，特别是对信用较好的客户，银行经常提供透支上的便利，这
种便利被视为银行对客户所承担的合同之外的“附加义务”。①备用贷款承诺。是一种比较正式的
和具有法律约束力的协议。银行与企业签订正式合同，在合同中银行承诺在指定期限和限额内向
企业提供相应贷款，企业要为银行的承诺提供费用，其费用率通常相当于限额未用部分或全部限
额的 %%。①消费者贷款。消费者放款是对消费者个人发放的用于购买耐用消费品或支
付其他费用的放款。商业银行向客户提供这种贷款时，要进行多方面的审查，主要包括：借款人
的职业；借款人的生活收支状况；借款人的财产状况；借款人的品德。①票据贴现贷款。票据贴
现贷款，是顾客将未到期的票据提交银行，由银行扣除自贴现日起至到期日止的利息而取得现款。
可贴现的票据包括银行承兑汇票、商业承兑汇票、商业期票、银行本票和汇票等。目前商业银行
贴现业务已扩展到政府债券。
2.担保贷款。其产生源于：①借款企业的负债率较高，显示出其财力脆弱；①借款企业没有
28
建立起使人满意的和稳定的收益记录；①借款企业的股本未能销售出去；①借款人是新的客户；①
企业的经营环境恶化；①贷款的期限很长，等等。然而有时银行并不寻求担保，而是借款人主动
提供担保，这时借款人目的通常是为了获得优惠利率待遇。根据充当担保物的不同，担保贷款又
可分为两种：
一种是担保品贷款。充当担保的可以是：股票和债券；保函、商品、地产、人寿保险单、汇
票、本票以及其他物权凭证；第二、甚至第三抵押权，等等。由于后一类担保品一般都缺少作为
合格贷款担保所必需的条件，银行一般不愿接受。担保品在未来能够在多大程度上抵补贷款损失，
往往取决于担保品的质量，银行当然要选择质量高的担保品。影响担保品质量的因素主要有：市
场价格是否稳定；是否容易销售；是否易于保管；进行鉴定所需要的技术是否复杂。由此看来，
商品最适合于作为担保品，有价证券次之，不动产最差。按照银行对担保品取得的权利的不同，
担保可以分为：①取得留置权。银行扣留债务人的财产直到他欠银行的债务还清为止。①取得质
押权。其内在规定性与留置权略有不同：其中之一是，在质押方式下，受质押人（银行）在债务
清偿前拥有全部占有债务人用作抵押财产的权力，在某些情况下，受质押人还有出卖该财产的权
力。与留置权不同的是，质押权是一种特别赋予的所有权。①抵押。拽债务人将其拥有法定权利
或衡平法权利的不动产或动产转让给债权人作为其借款的抵押品。对财产拥有衡平法权利的人，
最多只能要求从这些财产中取得赔偿，而无权出售它们，因为他不是财产的所有者，银行应注意
此点。在抵押方式下，受抵押人（银行）对财产有特定的权益并有出卖权，银行的抵押文件一般
载有变卖担保品的明确规定。
另一种是保证书担保贷款。指由第三者出具保证书担保的放款。保证书是保证人为借款人作
贷款担保与银行的签约性文件。保证书担保放款的实务操作通常比较简单，银行只要取得经保证
人签字的银行拟定的标准模式保证书，即可向借款人发放贷款。所以，保证书是银行可以接受的
最简单的担保形式。由于保证人替借款人承担了实际的部分义务，因而成为这一贷款方式的特色，
其权利和义务将成为贷款政策的重要内容。保证人的义务总是发生在债务到期时，即从债务到期
日起保证人就负有义务，当主债务人无力清偿债务，或者只能清偿部分债务时，保证人必须保证
全部债务得到清偿。在下列情况下，保证人的责任得到解除：已付款；订立放宽贷款期限的协议；
保证合约发生变更；主要合同发生变更；当事人的法律地位改变。保证人不同，保证书的出具程
序也是不同的；银行在接受时必须对股份制、合伙制、单个制公司等加以区分。保证书在银行陈
述虚伪、保证人出于误解、保证人受到不正当的影响三种情况下失效。
四、贷款定价
贷款利率即贷款价格。贷款利率的确定需考虑下列因素：央行贴现率；放款期限；存贷利率；放
贷利率风险；管理贷款成本；优惠利率；银企关系。其中的基础是对风险的分析，这种风险主要
来自于三个方面：
1.信用风险。对这种风险的分析集中在以下六个方面（简称 6C）：①品德（Character）。指
个人或企业借款者对其所欠债务是否愿意归还，一般通过考察其过去的资信情况，了解谁介绍他
来借款以及通过同借款人面谈来做出谈判。①经营才干（Capacity）。主要是通过审查其财务报表，
看其资金的流入流出是否正常，以及经营业绩怎样。①资本（Capital）。指借款人财务报表上的
总资产总负债情况、资本结构、资产负债相抵后的净值，即借款人的财富状况。①担保品
（Collateral）。指借款人用作借款担保品的质量。①经营环境（Condition）。指借款人在经济衰退
及其他事件中的脆弱性，或说他在最糟糕的情况下的还款能力。①事业的连续性（Continuity）。
指借款人能否在日益竞争的环境中生存与发展。此外，借款人的财务报表对银行来说是至关重要
的，但要注意，这些报表毕竟是反映着企业的过去，因此应用时要作信用调查，以得出正确的结
论。此外，近几十年来，还发展了许多观察企业经营的方法。如 1977 年由阿尔曼等人提出的 Z
分析模型，使用了五个比率：X1 为营运资金与总资产比率；X2 为留成利润与总资产比率；X3
为支付利息及税款前的收益与总资产比率；X4 为股票的市场价与总负债值比率；X5 为销售收入
与总资产比率。因此：
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Z=a1×X1+a2×X2+a3×X3+a4×X4+a5×X5,(其中，Z 代表企业经营状况，a 为各项资产的信用权数
（或系数），利用统计方法求出系数后，Z=++++,
若 Z＜，则该企业将有很大问题；若 Z≥，则说明企业经营良好。
2.利率风险。目前，防止利率风险的方法，主要是采取浮动利率，风险的方法，主要是采取
浮动利率，定期调整。
3.搭配不当的风险。一是利率与时间搭配不当，短借长用，形成损失。二是币种搭配不当，
形成汇率风险。对国外放款，常常涉及不同货币的汇率风险。近年来国际金融市场的远期交易为
抵销此种风险提供了可能。
贷款定价的目标在于确保预期收益率的实现。为此，银行贷款管理者必须考虑发放贷款的预期收
入、给借款者提供资金的成本、管理和收贷费用，以及借款者的风险等级。下列简单公式可以说
明这些因素之间的关系：
（贷款收益－贷款费）／应摊产权成本＝税前产权资本预期（目标）收益率
其中：应摊产权成本＝银行全部产权资本对贷款的比率×未清偿贷款余额
若贷款收益低于目标比率，那么，该笔贷款或该类贷款将不得不重新定价。
贷款重新定价的主要方法是调整放款利率。此外，还有其他几种方法：
①吸收被偿存款。即借款者同意把存款存入放款银行。①提取承诺费或留置费。是指在确定
贷款额度或订立贷款协议时，对借款者所收取的费用。这些费用通常表现为贷款承担额或贷款额
度的某一百分比。使承诺费对实际收益的影响复杂化的因素之一，是这些付款的时间安排。①收
取其他服务费。包括贷款的开户、手续处理、服务和收贷等方面所收取的费用。①差额定价。是
以高于借入资金成本加成来决定贷款利率，差额定价并不考虑补偿存款额、各种服务费，或者与
顾客有关系的其他方面。此外，贷款价格的制定是根据应摊股本可实现的目标收益。①优惠加数
与优惠乘数。目前，商业银行间一种普遍的做法是，在优惠利率的基础上，为不同风险等级的顾
客制定不同的贷款利率。①交易率计算法，采用这种办法时，申请借款超过某一最低限额的借款
者，可以几种基础（交易）利率中选择，以决定该笔贷款的利率和到期期限。最通用的基础利率
是国库券利率、定期大额存单利率或同业拆借利率。
复习与练习
关键词汇：
贷款政策、贷款利率、贷款承诺费、补偿余额、信用贷款、担保贷款、保证贷款、
抵押贷款、质抑贷款、票据贴现、住房按揭贷款、信用分析、关注贷款、次级贷款、可
疑贷款、损失贷款。
复习题：
1、商业银行的贷款政策包括哪些内容？制订贷款政策应考虑哪些因素？
2、商业银行贷款定价的原则是什么？
3、银行贷款价格包括哪些内容？
4、商业银行在信用分析中如何对企业的财务报表进行分析？
5、在信用分析中如何进行现金流量分析？
6、银行如何发现不良贷款的信号？如何控制不良贷款的损失？
7、商业银行应建立哪些贷款管理制度？其内容是什么？
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习题：
1、结合本行实际，分析我国商业银行不良资产的形成及控制。
2、请分析资产管理公司在不良贷款处理中的作用及缺陷。
3、面对 WTO 的挑战，我国商业银行应如何加强信用风险管理？
第六章 证券投资业务
教学要求：本章要求学生了解商业银行从事证券投资的意义、证券投资的范围和证
券投资的策略，掌握测算证券投资的收益与风险的方法，商业银行在证券投资中常用的
交易方式和利用证券投资实现合理避税的方法，并能运用相关原理分析商业银行证券投
资业务经营的问题。
第一节 银行证券投资的功能和主要类别
一、银行证券投资的功能
1、分散风险，获取稳定的收益。
2、保持银行资产较高的流动性。证券投资是商业银行的第二准备。
3、合理避税。商业银行主要投资资产为国债和地方政府债券，这些资产都具有税
收优惠。
二、银行证券投资的主要类别
商业银行的证券投资业务主要以各类债券、特别是政府债券为主要类别。
1、国库券。1 年以内，期限短，流动性高，风险低，是商业银行流动性管理中的重
要工具。
2、中长期国债。一般是 2 年以上的由政府发行的债务凭证。
3、政府机构债券。即除中央财政部门以外的其他政府机构所发行的债券。
4、市政债券或地方政府债券。是由地方政府发行的。
5、公司债券。商业银行一般购买一些信用级别较高的企业发行的债券。
第二节 银行证券投资的风险与收益
一、投资风险的测量
投资风险是一种可以测算的状态，投资预期收益与实际收益的差距是度量投资风险
的尺度。
二、证券投资风险的类别
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1、信用风险。指债务人到期不能偿还本息的可能性。
2、通货膨胀风险。指由于不可预期的物价波动而使证券投资实际收入下降的可能
性。
3、利率风险。指由于市场利率水平波动而引起证券价格的变动，从而给银行证券
投资造成资本损失的可能性。
4、流动性风险。指某些证券由于难以交易而使银行收入损失的可能性。
三、证券的收益率和价格
1、零息票证券的收益率和价格
2、含息票证券的收益率和价格
3、复利表达的收益率和价格
4、应税证券与减免税证券收益率的比较
第三节 银行证券投资业务
一、银行证券投资业务的方式
商务银行从事证券投资业务有多种业务方式，并从中赚取收益。这些业务可以概括
为两大类：一类是商业银行为获利而持有各种组合的证券；一类是商业银行通过管理证
券交易帐户来从事广泛的证券业务。
二、两种业务方式的区别
第四节 银行证券投资策略
本节主要讨论不同期限、不同种类、不同品质特性的证券在不同的利率环境下银行
应如何进行组合。
一、流动性准备方法
该方法是商业银行传统证券投资策略的一种，被认为是较为保守或消极的投资策略。
该方法的基本思想可以概括为：证券投资应重点满足银行流动性需要，在资金安排
上以流动性需要作为优先顺序的考虑。
随着经济环境的变化，流动性准备方法越来越显得被动和保守，由它指导下所产生
的银行资产组合已不能适应商业银行的发展目标。
二、梯形期限策略
该方法是相对稳健的方法，也称为期限间隔方法。该方法的基本指导思想是：根据
银行组合中分布在证券上的资金量，把它们均匀地投资在不同期限的同质证券上，在由
到期证券提供流动性的同时，可由占比重较高的长期证券带来较高的收益率。
该方法是中小银行在证券投资中较多采用的，其优点比较明显；当然也有缺陷性。
32
三、杠铃结构方法
该方法把证券划分为短期证券和长期证券两个组别，银行资金只分布在这两类证券
上，而对中期证券一般不予考虑。这种证券组合结构反映在图上形似杠铃，故而得名。
从理论上讲，该方法能使银行证券投资达到流动性，灵活性和盈利性的高效组合。
四、利率周期期限决策方法
该方法认为，在预测利率将上升时，银行证券管理人员应更多地持有短期证券，减
少长期证券。而预测利率处于上升周期转折点并逐步下降时，银行应将证券的大部分转
换成长期证券。而当利率下降至周期的转折点时，银行再次将证券组合转换成以短期证
券为主。该方法被认为最大限度地利用了利率波动。
第五节 银行证券投资的避税组合
一、银行证券投资避税组合的意义
银行利用应税债券与减免税债券的组合，可以使银行证券投资的收益率进一步提高。
二、银行证券投资避税组合的原则与方法
在存在证券投资利息收入税赋差异，从而使两种债券出现税前收益率与税后收益率
不一致时，银行应在投资组合中尽量利用税前收益率高的应税证券，使其利息收入抵补
融资成本，并使剩余资金全部投资于税后收益率最高的减免税证券上，从而提高证券投
资盈利水平。
合理、合法的避税已成为商业银行证券投资组合中的一项重要考虑和金融技术，其
方法甚至已被推广到银行总资产的组合中，为商业银行提高总资产组合的效率增添了一
种选择。
复习与练习
关键词语：
国库券、投资、流动性准备方法、梯形期限策略、杠铃结构方法、利率周期期限方
法、避税投资组合、证券投资组合。
复习题：
1、证券投资在商业银行投资组合中的主要功能是什么？
2、为什么大多数国家立法限定商业银行证券投资的范围？
3、市场利率与证券收益率和证券价格的关系是怎样的？
4、商业银行证券投资各种策略的内容和优缺点是什么？
5、金融衍生工具的大量涌现对商业银行证券投资业务有何正面和负面的影响？
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第七章 租赁和信托
教学要求：本章要求学生了解银行发展租赁和信托的意义，租赁合同的主要内容和委
托贷款的种类，掌握租赁和其他信用形式的区别，租金的计算方法和各类委托贷款业务的
要点，并能应用相关原理和方法分析影响租金的因素和商业银行发展信托业务的条件。
第一节 租赁的基本概念
一、租赁的历史发展
租赁是所有机与使用权之间的一种借贷关系。它由财产所有者（出租人）按契约规
定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对
财产始终保有所有权，承租人只享有使用权的经济行为。
租赁是一种非常古老的信用形式，它经历了由古代租赁、传统租赁到现代租赁的三
个历史发展阶段。古代租赁是一种古老的实物信用形式，传统租赁是商品经济发展的产
物，现代租赁是第二次在战后在美国发展起来，日渐风行欧、美、日等发达国家的。
二、现代租赁的概念和意义
（一）现代租赁的概念
现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为目的而进行的一种租赁活动，是具
有融资和融物双重性质的信用交易，是企业进行长期资本融通的一种手段。
（二）现代租赁的主要意义
1、利用现代租赁形式，企业不必先投入巨额资金购买设备，只要支付少量租金就
可使用设备；
2、用租赁形式融通资金，可避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新；
3、融资租赁可以减少通货膨胀给企业造成的损失；
4、现代租赁可以扩大产品销售，有利于新技术新产品的推广。
三、租赁和其他信用形式的比较
（一）现代租赁和银行贷款的比较
1、两者的性质是不同的，贷款是银行信用，而租赁则是租赁信用。
2、对承租人来说，现代融资租赁是一种百分之百的融资，而贷款则是一种不完全
融资。
3、贷款是企业对银行的负债，贷款增加，企业的负债比率也随之提高。而租赁一
般来说不是企业的负债，不计入资产负债表的负债项目，不改变企业的负债比率，也不
影响贷款限额。
（二）现代租赁与分期付款的比较
四、银行开展租赁业务的意义
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第二节 银行租赁业务的种类
一、经营性租赁
（一）经营性租赁的概念
又称为作业性、服务性或操作性租赁。是一种短期租赁，指的是出租人向承租人短
期租出设备，在短期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提
供专门的技术服务等，因此其租金要高于融资性租赁。经营性租赁一般属于国内租赁。
（二）经营性租赁的主要特点
1、租赁关系简单，只签订一个合同，即租赁合同。
2、承租人是不特定的复数，即一项设备的承租人不是一个特定的承租人，而是多
个不确定的承租人。
3、租赁的目的主要为短期使用设备。
4、租金的支付具有不完全支付性。
5、租赁物件一般是通用设备或技术含量高、更新速度较快的设备。
6、租赁物件的选择是由出租人决定的。
7、租赁物件的使用有一定的限制条件。
8、经营性租赁的租期一般比较短，可中途解除合同。
二、融资性租赁
（一）融资性租赁的主要特征
1、设备的使用权和所有权分离；
2、租金分期归流；
3、资金与物资运动的紧密结合；
4、承租人对设备和供货商具有选择的权利和责任。
（二）融资性租赁的主要形式
1、直接租赁、转租赁、回租租赁
2、单一投资租赁和杠杆租赁
3、国内租赁和国际租赁
4、动产租赁和不动产租赁
5、企业租赁和混合租赁
第三节 租赁合同与租金
一、租赁合同
（一）租赁合同的概念和内容
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租赁合同是经济合同的一种，指的是由出租方为承租方提供所需设备，承租方取得
设备使用权并按期支付租金的协议。签订的租赁合同必须具备一定的有效要件，才能成
立并产生预期的法律效力。
无论是哪一种租赁业务，作为要式合同从内容上看，都具有一般性条款，其主要内
容如下：
1、合同当事人；2、租赁标的；3、租金；4、租期和起租日条款 5、租赁设备的交
货和税款费用条款；6、租赁物体的维修和保养；7、保险；8、担保；9、租赁期满后租
赁标的物的处置；10、违约和争议的处理。
（二）租赁合同中需要注意的几个问题：
1、租赁合同与购货合同的关系
2、承租人不得中途解约
3、出租人的免责和承租人的保障
4、租赁设备的所有权条款
5、对第三者的责任
6、转租赁条款
7、租赁债权的转让和抵押
8、危险负担负责
二、租金
（一）租金的构成
租金是指出租人转让某种资产的使用权给承租人而按约定条件定期分次向承租人收
取的“报酬”。
租金以耗费在租赁资产上的价值为基础，其构成具体包括以下三部分：
1、租赁设备的购置成本，包括设备原价、设备运输费、保险费等。
2、利息。
3、营业费用，包括办公费、业务人员工资、旅差费和必要的利润。
（二）租金的计算方法
1、附加利率法。
指在租赁资产的设备货价和概算成本的基础上再加上一个特定的比率来计算租金的
方法。
2、年金法。
3、成本回收法。
4、不规则租金的计算方法。
5、浮动利率的租金计算方法。
（三）影响租金的主要因素
1、计算方法
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2、利率
3、租赁期限
4、付租间隔期
5、付租方式
6、保证金支付数量和方法
7、支付币种
8、计息日和起租日
第四节 信托业务
一、银行信托业务的涵义
（一）银行信托业务的概念
信托是一种以信用为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。
信托业务一般牵涉到三个方面的当事人：即授人信用的委托人，受信于人的受托人
和受益于人的受益人。
信托有贸易信托和金融信托之分，商业银行所从事的主要是金融信托业务。金融信
托是指经营金融委托代理业务的行为，它以代理他人运用资金，买卖证券，发行债券、
股票、管理财产等为主要业务。
（二）商业银行从事信托业务的意义
二、银行信托业务的种类
（一）融资性信托
1、甲种委托贷款
2、乙种委托贷款
3、专项委托贷款
（二）公益基金信托
（三）个人理财和公司理财
（四）信托投资
三、我国商业银行信托业务的规范化发展
我国商业银行要能规范地经营信托业务，必须坚持以下基本原则：
（一）法律契约原则
（二）忠实责任原则
（三）审慎管理原则
（四）资金独立原则
复习与练习
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关键词语：
经营性租赁、转租赁、回租赁、杠杆租赁、融资租赁、委托贷款、信托投资
复习题：
1、简述商业银行开展租赁业务的意义。
2、什么是融资性租赁？它有何主要特征？
3、试分析影响租金的几个主要因素。
4、你认为我国商业银行应当怎样规范发展信托业务？
5、我国即将加入 WTO，我国商业银行是否应恢复信托业务？
第八章 表外业务
教学要求：本章要求学生了解商业银行表外业务发展状况及其原因，了解担保业务，
票据发行便利、远期利率协议、互换、金融期货与期权、贷款承诺和贷款出售等商业银
行表外业务的特点，掌握商业银行表外业务的涵义及其分类标准，表外业务的操作程序，
并能应用相关理论和知识分析我国银行开拓表外业务的条件和途径。
第一节 银行表外业务的发展
一、表外业务的涵义
表外业务，即 OBS 业务，是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负
债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营
活动。
表外业务有狭义和广义之分。
我们通常所说的表外业务主要指狭义的表外业务。主要包括：①贷款承诺；①担保；①
金融衍生工具；①投资银行业务。
二、表外业务的发展状况
20 世纪 80 年代以来，在金融自由化的推动下，国际商业银行在生存压力与发展需
求的推动下，纷纷利用自己的优势大量经营表外业务，以获取更多的非利息收入，使得
表外业务收入已成了西方商业银行最主要的盈利来源。
三、表外业务发展的原因
（一）规避资本管制，增加盈利来源
（二）为了适应金融环境的变化
（三）为了转移和分散风险
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（四）为了适应客户对银行服务多样化的需要
（五）银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务
（六）科技进步推动了银行表外业务
四、中国开展表外业务的分析
目前，我国商业银行基本上以传统银行业的直接存贷为主，表外业务还比较落后，
有些甚至是空白。从总体上看，我国商业银行开展表外业务，需具备以下条件：
1、商业银行经营思想的更新
2、银行业技术手段的提高
3、新型金融人才的培养
4、国家有关法律、法规的调整
第二节 担保业务
一、备用信用证
备用信用证是银行担保业务的一种主要类型，通常是为债务人的融资提供担保。
备用信用证是一种广泛的担保文件。通常开证行是第二付款人，只有当借款人自己
不能履约时，才由银行付款。而开证行一旦付款，借款人必须补偿银行的损失。银行开
立备用信用证要收取佣金。
（一）备用信用证的类型
按是否可撤销来分，可分为：
1、可撤销的备用信用证；2、不可撤销备用信用证
（二）备用信用证的优点
（三）备用信用证的交易程序
1、订立合同；2、申请开证；3、开证与通知；4、审核与修改；5、执行合同；6、
支付和求偿。
二、商业信用证
商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出的一
种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿
意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。
（一）商业信用证的分类
商业信用证的种类很多，大体有如下几种划分方法。（1）按是否跟单，可分为跟单
信用证和光票信用证。（2）按可否撤销，可分为可撤销信用证和不可撤销信用证。（3）
按议付方式，可分为公开议付、限制议付和不得议付信用证。（4）按可否转让，可分为
可转让信用证和不可转让信用证。（5）还有诸如背对信用证、对开信用证、循环信用证、
旅行信用证等等类型。
39
（二）商业信用证的特点和优点
1、商业信用证有如下几个特点：
（1）商业信用证结算方式中，开证行担负第一付款责任，是第一付款人。
（2）信用证是一项独立的文件，是以单证而不是货物作为付款依据。
2、商业信用证的优点
（三）商业信用证的交易程序
1、开证人申请开立信用证
2、开证行开立信用证
3、通知行通知信用证
4、审查与修改信用证
5、交单议付
6、开证人付款赎单
第三节 票据发行便利
一、票据发行便利及其产生的原因
票据发行便利是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。
在票据发行便利中，发行的票据是可以循环的，大部分票据分的期限是 3 个月或 6
个月，有时票据期限范围可以更大一些，长的可达一年，短的可至一个星期或零星几天。
一般认为，票据发行便利起源于辛迪加贷款，同时又是近年来国际金融市场上证券
化浪潮的结果。
二、票据发行便利的种类
循环包销便利
包销的票据发行便利 可转让的循环包销便利
票据发行便利
多元票据发行便利
无包销的票据发行便利
三、票据发行便利市场的构成
票据发行便利主要由四部分交易主体构成：借款人、发行银行、包销银行和投资者。
四、票据发行便利的程序
1、由发行人（借款人）委托包销人和投标小组成员。
2、在发行人与包销人和投标小组成员之间签订一系列文件。
40
3、确定发行时间表和具体安排。
五、票据发行便利市场经营中应注意的问题
1、严格把好市场准入关
2、加强自我约束性的内部管理
3、注意保持银行的流动性
4、选择高资信的企业和银行
第四节 远期利率协议
一、远期利率协议及其产生的原因
（一）远期利率协议
远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来一时间段的协议利率，并指定一
种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和
届时参照利率之间差额利息的贴现金额。
（二）远期利率协议产生的原因
二、远期利率协议的特点
（一）成本较低；（二）灵活性大；（三）保密性好。
三、远期利率协议的类型
（一）普通远期利率协议
（二）对敲的远期利率协议
（三）全成的外汇远期利率协议
（四）远期利率协议
四、远期利率协议的交易程序
1、交易者通过路透终端机“FRAT”画面得到远期利率协议市场定价信息，并向有关
报价银行询价，进而表达交易意愿。
2、报价银行对交易者的资信作了评估后，在协议日以电传方式对交易加以确认。
3、报价银行在结算日以电传形式确认结算。
五、远期利率协议的定价
对于商业银行来说，远期利率协议的定价由三部分组成。一是远期利率；二是启用
费；三是利差收益。
第五节 互换业务
一、互换业务及其产生的原因
（一）互换
41
互换，是两个或两个以上的交易对手方根据预先制定的规则，在一段时期内交换一
系列款项的支付活动。这些款项有本金、利息、收益和价格支付流等，可以是一项，也
可以是多项，以达到多方互利的目的。
（二）互换产生的原因
互换的产生可以追溯到 70 年代初期布雷顿森林体系的崩溃，汇率反复易变使得一
些金融工具产生了，其中值得一提的是对放贷款。而货币互换又是在此基础上产生的，
可以克服对放贷款缺陷的一种工具。作为货币互换思想的自然延伸，利率互换也随之产
生。
二、互换的特点
互换是一种场外交易活动，所以它有着较大的灵活性，并且能很好地满足交易双方
保密的要求。除此之外，互换业务还有两个特点，一是可保持债权债务关系不变，二是
能较好地限制信用风险。
三、商业银行从事的互换交易类型
（一）利率互换（二）货币互换
四、互换的交易程序
（一）选择交易商
（二）参与互换的使用者与互换交易商就交易条件进行磋商
（三）互换交易的实施，主要是一系列款项的交换支付
五、互换的定价
互换的定价主要涉及利率和汇率的确定。
第六节 期货与期权
略。
第七节 其他主要的表外业务
一、货款承诺
贷款承诺是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约，银行将在
有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，
并收取一定的承诺佣金。
（一）贷款承诺的种类
1、定期贷款承诺
2、备用承诺
（1）直接的备用承诺
42
（2）递减的备用承诺
（3）可转换的备用承诺
3、循环承诺
（1）直接的循环承诺
（2）递减的循环承诺
（3）可转换的循环承诺
（二）贷款承诺的定价
（三）贷款承诺的交易程序
（四）贷款承诺的优点
二、贷款出售
贷款出售是指商业银行一反形成和持有贷款的传统经营哲学，开始视贷款为可销售
的资产，在贷款形成以后，进一步采取各种方式出售贷款债权给其他投资者，出售贷款
的银行将从中获得手续费收入。
（一）贷款出售的类型
1、更改；2、转让；3、参与。
（二）贷款出售的特点
1、对于出售贷款的银行来说，贷款出售首先具有较高盈利性；
2、对于购买贷款的银行来说，贷款出售首先有助于实现充分散化的贷款组合；其
次，贷款出售开辟了新的投资领域。
3、对于借款人来说，贷款出售促进了融资的便利性。
（三）贷款出售的定价
（四）贷款出售的交易程序
第八节 表外业务的管理
一、表外业务的特点
（一）灵活性大
（二）规模庞大
（三）交易集中
（四）盈亏巨大
（五）透明度低
二、表外业务的风险
（一）信用风险
（二）市场风险
（三）国家风险
43
（四）流动性风险
（五）筹资风险
（六）结算风险
（七）运作风险
（八）定价风险
（九）经营风险
（十）信息风险
三、表外业务的管理
（一）商业银行对表外业务的管理
1、建立有关表外业务管理的制度
（1）信用评估制度
（2）业务风险评估制度
（3）双重审核制度
2、改进对表外业务风险管理的方法
（1）注重成本收益率
（2）注重杠杆比率管理
（3）注重流动性比例管理
（三）对表外业务活动监督
1、完善报告制度，加强信息披露；
2、依据资信认证，限制市场准入；
3、严格资本管制，避免风险集中。
（三）调整会计揭示方法
国际会计准则委员会针对传统会计制度的缺陷，对表外业务的会计揭示问题作了一
个规定。
首先规定，在对表外业务进行会计揭示时，一般仍要坚持标准会计的“权责发生制
原则”和“审慎原则”。
其次规定，表外业务各项目应在资产负债表的正面，合计金额的下端用附注形式反
映出来。
再次规定，对表外业务中的避险交易和非避险交易有不同处理方法。
复习与练习
关键词语：
表外业务、备用信用证、票据发行便利、远期利率协议、互换业务、贷款承诺、贷
款出售。
复习题：
44
1、什么是表外业务？有何特点？商业银行为什么要发展表外业务？
2、票据发行便利有哪些类型？我国是否有条件开展这一业务？
3、国际商业银行为什么要开展远期利率协议业务？
4、简述互换业务的交易程序及其特点？
5、贷款承诺有哪些种类？商业银行输这一业务有何意义？
6、商业银行为什么要输贷款出售业务？
7、表外业务存在哪些风险，如何避免这些风险？
8、请分析我国商业银行办理表外业务的可行性？
第九章 其他业务
教学要求：本章要求学生了解商业银行其他业务的构成及其意义，掌握支付结算业
务的工具，代理业务的程序和信息咨询业务的要求。并能应用有关知识评析商业银行发
展其他业务的效果，以及我国银行发展其他业务的途径。
45
第一节 结算业务
一、支付结算的概述
（一）支付结算的概念和意义
支付结算“是指单位，个人在社会经济活动中使用票据，信用卡和汇兑、托收承付、
委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算的行为。”
支付结算是在存款业务基础上产生的中间业务，也是当前，我国商业银行业务量最
大的一项中间业务。
规范和发展支付结算业务，对市场经济的健康发展具有不可估量的重大社会意义。
（二）支付结算的任务、原则、纪律
二、结算工具
票据和结算凭证是办理支付结算的工具。
1、汇票：有银行汇票和商业汇票之分
（1）银行汇票：概念、基本规定
（2）商业汇票：概念、种类、基本规定
2、支票：概念、种类、基本规定
3、本票：概念、种类、基本规定
三、支付结算方式
（一）汇款
1、国内汇兑：概念、使用范围、程序、基本规定
2、国外汇款：概念、程序、基本规定
（二）托收结算
1、国内托收结算
（1）托收承付：概念、程序、基本规定
（2）委托收款：概念、程序、基本规定
2、国际托收结算：概念、种类、程序、基本规定
（三）信用证结算
概念、种类、程序、基本规定
（四）保函结算方式
概念、特征、种类
四、支付结算系统的现代化发展
（一）国际银行支付结算的现代化系统化发展
1、无人自动化服务
2、无现金交易
46
（1）银行同业自动财务转帐系统被称作 Giro 系统。
（2）售货点终端机（POST）转帐系统。
3、无凭证结算
（1）银行间的资金收付处理系统。
（2）银行间电子转帐系统。
（二）我国支付结算系统的发展
第二节 代理业务
一、代理业务的概念和意义
（一）代理业务的概念
代理业务是指商业银行接受政府、企业单位、其他银行或金融机构，以及居民个人
的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务。
代理业务是典型的中间业务，种类繁多，服务范围广泛，而且随着市场经济的发展，
还源源不断地推出许多创新品种。
二、代理收付款业务
（一）代理收付款业务概述
代理收付款业务是商业银行利用自身结算便捷的优势，接受客户委托，代为办理指
定款项的收付事宜。
（二）代理收付款业务的种类
1、代理发放工资和离退休人员退休金。
2、代理收付各项费用。
3、代收医疗保险费、并管理支付医疗保险费。
4、代办财产保险和人身保险业务。
5、为消费者购买住房、汽车等耐用品办理个人分期付款业务等。
三、代理融通和代理行业务
（一）代理融通业务
1、代理融通的含义
代理融通又叫代收帐款或收买应收帐款，是商业银行或专业代理融通公司代顾客收
取应收帐款，并向顾客提供资金融通的一种业务方式。
代理融通业务通常涉及三方面当事人，一是商业银行或经营代理融通业务的公司，
二是出售应收帐款、取得资金融通的工商企业，三是取得商业信用赊欠工商企业货款的
顾客。三者的关系是，工商企业对顾客赊货物或劳务，然后把应收的帐款转让给银行或
代理融通公司，有后者向企业提供资金并到期向顾客收帐。
2、代理融通的作法
47
代理融通的具体作法可以多种形式。
3、代理融通的利弊
代理融通业务，对于出售货物或提供劳务的工商企业和提供代理融通的银行和公司
来说，都各有利弊。
（二）代理行业务
代理行业务是指商业银行的部分业务由指定的其他银行代为办理的一种业务形式。
可分为两类：1、是国内银行之间的代理。2、是国际银行间的代理。
四、保付代理业务
（一）保付代理业务的含义
保付代理业务简称保理，是指商业银行以购买票据的方式购买借款企业的应收帐款，
并在帐款收回前提供融通资金之外的各项服务，如信用分析、催收帐款、代办会计处理
手续、承担赊帐风险等。
（二）保付代理业务的程序
（三）保付代理业务的特点和作用
（四）保付代理业务的分类
按出口商出售单据后是否可以立即获得现金，分为短期保理业务和标准保理业务两
类。
按是否公开可分为公开是和不公开保理两大类。
（五）保付代理业务的费用构成
由承购手续费和利息构成。
五、其他代理业务
第三节 信息咨询业务
一、信息咨询业务概述
（一）信息咨询业务的概念
信息咨询业务是以转让、出售信息和提供智力服务为主要内容的中间业务。
（二）商业银行开展信息咨询业务的意义
商业银行开展信息咨询业务是现代化工业信息社会发展的必然趋势。
商业银行开展信息咨询业务对社会经济的发展意义重大。
商业银行通过咨询评估等信息咨询业务，能使经济活动中的交易双方彼此了解对方
的资信情况，通过信息沟通而减少纠纷，提高企业的经济效益。
商业银行从事信息咨询业务，能充分利用和挖掘银行固有资源优势，大大拓宽了商
业银行的业务领域，增加了银行收益，因而成为商业银行的新的利润增长点。
（三）我国商业银行的信息咨询业务
48
我国商业银行的信息咨询业务起步于 80 年代中期，如今已有了较大的进展，但与
国际商业银行相比还存在较大差距，主要表现在业务发展不平衡、范围较窄、经营水平
和服务水平不高等。
二、评估类信息咨询
评估类信息咨询业务主要包括：工程项目评估、企业信用等级评估和验证企业注册
资金。
三、委托中介类信息咨询
委托中介类信息咨询主要包括技术贸易中介咨询、资信咨询、专项调查和委派常年
咨询顾问等业务。
四、综合信息类咨询及投资银行业务
复习与练习
关键词汇：
汇票、支票、本票、汇款结算、委托收款、代理融通、保付代理、企业管理咨询、
投资银行业务
复习题：
1、简述银行支付结算现代化系统发展的内容。
2、商业银行为什么要发展代理业务，你认为我国银行业务怎样发展代理业务？
3、请你为自己所在的银行设计拓展投资银行业务的规划和具体实施步骤。
第十章 国际业务
教学要求：本章要求学生了解商业银行从事国际业务的组织机构、国际业务的具体
内容。掌握商业银行国际业务兼具筹资和用资的两重性，贸易融资和国际贷款的区别，
离岸金融业务与在岸金融业务的区别与联系，并能应用相关理论与知识分析商业银行拓
展国际业务的条件以及我国银行发展离岸金融业务的条件。
第一节 国际业务的经营目标与组织机构
一、国际业务的经营目标
国际业务是商业银行的重要业务之一，是银行获取经营利润的重要手段之一，所以
其经营目标与银行的经营目标是一致的，即追求安全性、流动性、盈利性的统一，但由
于国际业务具有一定的特殊性，因此在经营目标的表述上也有一些特殊的地方。
二、国际业务的机构
49
1、国际业务部
2、国外分行
3、国外代表处
4、国外代理行
5、国外子银行
6、国际联合银行
7、银行俱乐部
第二节 外汇资金筹集
一、国际贸易融资
（一）银行贸易融资
国际贸易融资是最传统的外汇资金融通渠道，具体方式很多，如票据贴现、出口押
汇、票据再筹资、委托买卖、票据承兑、保付代理，它们由信用证结算引发，且大都为
短期贸易融资。
（二）进出口融资
是商业银行国际业务的重要组成部分，包括卖方信贷、买方信贷、混合贷款、福费
廷等，多为长期贸易融资。
二、国际信贷
商业银行的第二个外汇筹资领域为国际信贷，是在国际金融市场上进行的。国际金
融市场由资金的供求对象、信用工具和信用中介机构三大基本要素组成。商业银行可在
国际货币市场和国际资本市场上通过相应手段和方式筹资。
第三节 贸易融资与国际贷款
第四节 离岸金融业务
这三节内容在《国际金融》课中都已学过，所以在该课程中无需讲述。
复习与练习
关键词汇：
国际业务、进出口融资、离岸银行业务、出口信贷、福费廷、外汇市场
复习题：
1、区别跨国银行在国外的分支机构的异同点和作用。
2、商业银行业务国际化的背景及其发展趋势如何？
50
3、何为银团贷款？其组织形式如何？为何国际货款多为银团贷款形式？
4、银行经营福费廷和根据贴现业务有何不同？
5、离岸金融业务和在岸金融业务的区别和联系是什么？
习题：
1、我国商业银行应如何发展离岸金融业务？
第十一章 商业银行资产负债管理策略
教学要求：本章要求学生了解商业银行资产管理思想、负债管理思想和资产负债联
合管理思想产生与发展的背景、过程及其目的。掌握商业银行实行资产负债联合管理的
方法。并能运用相关知识对融资缺口管理模型和持续期缺口管理模型的效果进行评价。
第一节 资产负债管理理论和策略的发展
一、资产管理理论与方法
（一）管理理论
1、商业贷款理论（真实票据论）
2、转换理论
3、预期收入理论
（二）管理方法
1、资金汇集法 是指商业银行将各种来源的资金汇集起来，根据不同需求进行统
一分配。在分配时首先考虑资金的流动性。如下图所示：
资金来源 资金分配
活期存款 第一准备金
储蓄存款 第二准备金
定期存款 贷 款
其他负债 证券投资
资本金 固定资产
资
金
池
51
2、资产配置法
按不同性质的资金来源，确定不同的资产分配。在分配时也是着重考虑资金的流动
性。如下图所示：
资金来源 资金配置
活期存款 第一准备金
储蓄存款 第二准备金
定期存款 贷款
资本金 证券投资
固定资产
二、负债管理理论与方法
（一）管理理论
（二）管理方法
略。
三、资产负债管理理论与方法
（一）管理理论
（二）管理方法
1、资产负债利差管理法
利差管理法是商业银行负债管理的一个重要组成部分。它主要从理论上分析银行的
利差及影响因素，从而为银行实施资产负债管理、降低风险、提高收益创造条件。利差
又称净利息收入，是银行利息收入与利息支出的差额。利差有两种表示方法：绝对数利
差和相对数利差（即利差率），以公式表示为
绝对数利差 银行全部利息收入－全部利息支出
利差率 （银行全部利息收入－全部利息支出）／盈利资产
利差受内生因素和外生的共同影响和制约。内生因素包括银行资产负债的结构、贷
款质量及偿还期、吸收存款和借入款的成本和偿还期等等。外生因素包括市场利率水平、
区域和全范围内金融机构的状况等等。
西方学者运用利差的“差异分析法”分析利率、资产负债总量及其组合对银行利差的
影响。
2、资产负债差额管理法
资产负债管理法是指银行管理者根据预测利率的变化，积极调整资产负债结构，扩
52
大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定或增长。银行调整资产负债结构所
运用的工具主要是银行在短期内有主动控制权的资产和负债，如央行资金、再购回协议、CD
存单、可变利率放款等。
差额管理法诞生于 70 年代，是目前商业银行资产负债管理中运用最广泛的管理利
率的方法之一。
差额管理法有保守型和主动型两种策略。
差额管理法有一定的欠缺。
四、资产负债比例管理
资产负债比例管理是指将资产负债表各科目之间和各项资金按“对称比例原则”进行
安排和管理，其目的是缓和流动性、安全性、盈利性之间的矛盾，达到三者的统一。
资产负债比例管理是西方商业银行经营管理中比较成功的管理方法。最初本是谨慎
的银行家为了实现其在保证银行不因风险而发生支付困难、引起破产侄闭前提下争取最
大收益所采取的内部管理方法，由于这一办法具有简单易行和管理效果比较理想等特点。
因此被越来越多的国家所采用，并且逐步演变为银行监管当局从外部对商业银行的经营
管理实行监管的一种极普遍的方法。
资产负债比例管理主要通过规定各类比例指标体系约束商业银行的资金运营。比例
指标一般分为四类，即总体控制指标、安全性指标、流动性指标和盈利性指标等。据此
对资产负债进行综合管理，分类指导。
西方商业银行资产负债比例管理的指标体系。
五、我国商业银行的资产负债比例管理
（一）制度的建立
我国商业银行的资产负债管理制度是随着经济体制、金融体制改革的深化而演变发
展的。1994 年我国确立了“总量控制、比例管理、分类指导、市场融通”的信贷资金管理
体制，根据这一体制，我国商业银行实行了限额指导下的资产负债比例管理。1995 年通
过的《中华人民共和国中国人民银行法》和《中华人民共和国商业银行法》对此给予充
分肯定。1998 年起取消了限额管理，实行全面的资产负债比例管理。
（二）实行资产负债比例管理的意义
1、有利于商业银行转换经营机制，增强自我约束、自我发展的能力。
2、有利于中国人民银行加强宏观调控。
3、有利于商业银行的公平竞争和金融秩序的稳定。
4、有利于我国商业银行与负债比例管理指标体系。
1994 年中国人民银行颁布了我国商业银行资产负债比例管理指标体系。
（四）我国商业银行资产负债比例管理的分类管理
我国商业银行的资产负债比例管理与西方商业银行一样也可分为总量控制指标、安
全性指标、流动性指标和盈利性指标。
53
第二节 资产负债管理在商业银行的运用之一
①①融资缺口模型及运用
融资缺口模型是资产负债管理的基本方法之一。
一、有关融资缺口模型的术语和定义
1、利率敏感资金
利率敏感资金也称浮动利率或可变利率资金，意指在一定期间内展期或根据协议按
市场利率定期重新订价的资产或负债。
2、融资缺口
融资缺口由利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额来表示。有零缺口、正缺口和
负缺口三种状态。
3、敏感性比率
是融资缺口的另一种表示方法，是利率敏感资产与利率敏感负债之间的比率关系。
此比率有等于 1、大于 1 和小于 1 三种状态。。
二、融资缺口模型的运用
如果银行难以准确地预测利率走势，采取零缺口资金配置策略显得更为安全。
假设银行有能力预测市场利率波动的趋势，而且预测较准确，银行完全可以主动利
用利率敏感资金配置组合技术在不同的阶段运用不同的策略，获取更高的收益率。
当预测市场利率上升时，银行应主动营造资金配置的正缺口，使利率敏感性比率大
于 1，扩大净利息差额率，当利率下降时，银行应主动营造资产负缺口，使敏感性比率
小于 1，减少成本，扩大净利息差额率。
必须强调的是，银行要利用这一方法取得盈利，必须准确地预测利率的走势和变化
幅度及速度，并能灵活地控制利率敏感性资金缺口。
第三节 资产负债管理在商业银行的运用之二
①①持续期缺口模型及运用
一、持续期的含义
持续期也称久期，从经济涵义上讲，持续期是固定收入金融工具现金流的加权平均
时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的平均时间。在计算中，持续期
等于金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现金流现值与该金融工具现值的商
之和。
二、持续期缺口模型
银行的利率风险不仅来自于浮动利率，也来自于固定利率资产与负债的配置状况。
54
当市场利率变化时，固定利率资产和负债的市场价值会相应发生变化，从而给银行带来
一定的风险。持续期缺口管理就是针对此种情况采取的策略。持续期缺口定义为：
DGap＝DA－①DL
式中：DGap＝持续期缺口；DA＝总资产持续期；DL＝总负债持续期
①＝资产负债率即 L／A
详见教材。
三、持续期缺口模型的运用
略。
第四节 现代商业银行的资产与负债管理
刘振亚 姚文雄
现代商业银行资产与负债管理，就其理论和实践的发展来看，经历了从单独的资产管理和负债管
理到资产负债一体化管理的过程，后者适应了现代商业银行新的外部环境和内在变动，成为当前
西方各大商业银行普遍采用、行之有效的一种管理机制。
商业银行资产管理理论和方法
本世纪 60 年代以前，由于资金来源渠道比较固定和狭窄（大多是吸收的活期存款），工商企业资
金需求比较单一，加之金融市场发达程度的限制，银行经营管理的重点主要放在资产方面，即通
过对资产结构的恰当安排来满足银行安全性、流动性和盈利性的需要。它产生于银行经营管理目
标即利润最大化和资产流动性的相互矛盾性。商业银行的资产基本上可以分为四种：现金资产、
证券资产、贷款和固定资产。银行的资产管理主要指对上述前三种资产的管理，具体包括：流动
性管理、准备金管理、投资管理和贷款管理。商业银行资产管理的方法主要有：
1.资金集中法。银行的资金来源是多种多新的，有活期存款、定期存款、储蓄存款、自有资
本，这些资金来源自身有不同的特性。资金集中法则不管这些特性，而将所有资金集中起来，再
按银行投资贷款的需要放到不同资产上去，只要这种配置符合银行的总体管理目标就行。这种方
法要求银行首先确定其流动性和盈利性目标，然后将资金配置到最能满足这个目标的资产上去。
由于流动性和盈利性是相互矛盾的，流动性高的资产（如第一准备）收益低，甚至完全没有收益
（如现金），因此，配置资金时要有优先顺序。优先权按一定比例分配到第一准备、第二准备、
贷款、证券投资上。在土地、建筑物及其他固定资产上的投资通常另行考虑。银行资金管理的目
标，要使其流动性、盈利性和安全性三者有机结合，虽然三者同时达到是很困难的。
2.资产配置法。又叫资金转换法，认为一家银行所需的流动性资金数量与其获得的资金来源
有关。资金集中法过分强调对资产流动性的管理，而没有区分活期存款、储蓄存款、定期存款和
资本金等不同资金来源对流动性的不同要求，这种缺陷引起商业银行利润的极大流失。60 年代
以来，储蓄存款和定期存款比活期存款增长要快，而前二者对流动的要求比后者要低。因而，资
产配置法就被用来弥补这种缺陷。资产配置法试图根据资金来源的流动速度或周转量和对法定准
备金的不同要求，来区分不同资金来源。比如，活期存款比储蓄存款、定期存款有更高的流动速
度或周转率，要缴纳更多的法定准备金。所以，每单位活期存款中，应有更大比例放在第一、第
二准备金上，而放在贷款或长期债券上的比例则要小些。具体运用这种方法时，常在一家银行内
设立几个“流动性－利润性中心”来分配它所获得的各种资金，因此，就可能有“活期存款银行”、
“资本金银行”等存在于商业银行之中。一旦确立了这些中心，管理人员就每一中心所获资金的配
置问题制定出政策。如活期存款中心就应把中心吸收资金的较大比率放在第一准备上，然后，剩
下的大量资金大量资金主要投在短期政府证券上作为第二准备，而把相当小的一部分放到贷款上，
而且主要是放在短期商业贷款上。资产配置法的主要优点是减少了流动资产，把剩余的资金配置
到贷款和投资上，这就增加了利润。利润性的改善是由于消除了定期储蓄存款和资本金帐户上的
超额流动性而获得的。
55
3.线性规划法。线性规划法从 70 年代开始用于银行资产管理，主要是通过建立线性规划模
型来解决银行的资产分配。在运用这种方法时，一般采取三个步骤：第一步：建立目标函数。商
业银行通常把利润作为该模型的目标，然后根据资产的收益率来选择不同的资产组合，以实现利
润目标的最大值。设立目标因变量 P，可供选择的各种资产额分别是 X1（现金）、X2（短期政府
证券）、X3（长期证券）、X4（短期贷款）、X5（中长期贷款）、X6（消费贷款），则目标函数为：
P=aX1+bX2+cX3+dX4+eX5+fX6，其中：a、b、c、d、e、f 分别表示各种资产的收益。第二步：
加上约束条件。在建立目标函数的基础上，附加下列约束条件，主要是（1）政策法规的约束；
（2）流动性约束；（3）安全性约束；（4）其他方面的约束，如银行章程的有关规定、贷款需
求的不确定因素等等。第三步：求解各种资产的具体数值。在利润最大的前提下，根据各种资产
约束条件的具体限制便可找出一组最佳的资产组合。与资金总库法、资产分配法相比，线性规划
法具有很多优点，这是商业银行使用得最多的方法。如可以使银行确定具体的经营目标，比较分
析各种决策的结果，并根据约束条件的变动来调动资金的分配，从而使资产流动性管理更趋向科
学化。
商业银行负债管理理论和方法
商业银行的负债管理出现于 60 年代初期，它是指商业银行以借入资金的方式来保持银行流动性，
从而增加资产，增加银行的收益。在负债管理出现之前，只要银行的借款市场扩大，它的流动性
就有一定的保证。这就没有必要保持大量高流动性资产，而应将它们投入高盈利的贷款或投资中。
在必要时，银行甚至可以通过借款来支持贷款规模的扩大。50-60 年代，大额可转让存单的出现、
银行竞争的激烈和利率管制严格化等变化，构成了负债管理出现的客观条件。
商业银行的负债管理一般有两大类型：
一类是以短期借入款来弥补提取的存款，这样，在负债方一增一减，正好轧平。第二类是以借入
款来付增加的借款需求，这样，负债和资产都增加，而由于以扩大负债来扩大盈利资产，也就带
来了额外利润。但这种做法有两方面的风险：其一是费用方面的风险，借入款的利率必须低于放
出款的利率，银行才能获利；其二是关于借入款的可借量，当市场的资金需求大于供给时，借入
款即不易取得，特别是个别银行的情况不佳时。
负债管理的积极意义在于：第一，找到了保持银行流动性的新方式，由单纯依靠吸收存款的被动
型负债方式，发展成为向外借款的主动型负债方式，在流动性管理上变单一的资产调整为资产和
负债两方面结合。第二，为扩大银行资产规模、增加贷款投放创造了条件。现在，由于可对负债
进行主动管理，就可根据资产的需要发放贷款，即使没有存款也没关系，可以通过发放大额定期
存单和组织各种借款来保证。但负债管理也有缺陷：首先是提高了银行成本。在美国，实施负债
管理主要通过发行大额可转让定期存单、向中央银行贴现窗口借款、向联储资金市场借款、根据
回购协议借款和向欧洲美元市场借款等方式。通过这些方式筹借的款项，均必须支付高于一般存
款的利息，而这类负债的增加必然导致银行负债成本的提高。第二、增加了商业银行的经营风险。
如果市场上资金普遍趋紧就会提高流动性风险，使银行陷入困境，甚至带来倒闭风险。同时，负
债成本的提高必然促使银行把资产投放在效益更高的放款和投资上，造成信用风险和流动性风险
的增大。第三，负债管理易使银行不注重补充自有资本，使自有资本占银行资金来源总额的比重
日益下降。
银行负债管理的方法主要有：
1.储备头寸负债管理。是用增加短期负债向银行有计划地提供流动性资金的管理方式，它购
入资金以补充银行的流动性资金需要。例如在美国，储备头寸负债管理的主要工具是购买期限为
一天的联储资金，或使用回购协议。这样，当一家银行的储备由于存款人提款或增加了对有收益
的资产投放而暂时不足时，购买联储资金来补充；而当储备有暂时盈余时，就售出联储资金。从
这一点来说，这种负债管理方法提高了资金的运用效率，也减缓了银行体系由于储备的突然减少
带来的震动性影响。但切不可把这种短期借入作为长期资金来源，因为一旦这些银行管理上出现
问题并被公众知道时，它们就不可能在联储资金市场上再借到资金，结果面临破产。
2.贷款头寸负债管理。这种方法首先是通过不同利率来取得购入资金，以扩大银行贷款；其
次，通过增加银行负债的平均期限，减少存款的可变性，从而降低银行负债的不确定性。银行发
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行大额可转让定期存单就是使用此种管理方法。贷款头寸负债管理可以看出是由两部分组成：一
是计划部分，这一部分是银行有计划的经营安排，即增加负债，扩大贷款，获取利润；二是灵活
反应的部分，这是银行经理人员用于抵销外部干扰对资产负债所造成的不良影响而采用的平衡法
码。
商业银行资产一负债管理理论和方法
商业银行的资产负债管理产生于 70 年代中期。这种理论认为：单靠资产管理或单靠负债管理都
难以形成商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡，只有根据经济金融情况的变化，通过资产结
构和负债结构的共同调整，才能达到银行经营管理的目标要求。资产负债管理的目标就是要在股
东、金融管制等条件约束下，使银行利差最大化（从而收益最大）、其波动幅度（风险）最小，
即保持利差高水平的稳定。为实现这一目标，银行管理者采取两种手段：一是根据预测利率的变
化积极调整银行的资产负债结构，即运用利率敏感性差额管理法；二是运用金融市场上转移利率
风险的工具，如期限管理法、金融期货、期权、利率调换等保值工具，作为差额管理法的补充。
商业银行的资产负债管理是银行经营方式上的一次重大变革，它对商业银行、金融界和经济
运行都产生了深远影响。对商业银行本身来讲，①它增加了银行抵御外界经济动荡的能力。资产
负债管理运用现代化的管理方法及技术手段，从资产负债的总体上协调资产与负债的矛盾，并围
绕解决这一矛盾关键因素――利率，建立了一整套的防御体系，形成了一个“安全网”，使得银行
在调整资产负债结构方面具有极大的灵活性和应变力，从而增加了银行对抗风险的能力。①资产
负债管理有助于减轻银行“借短放长”的矛盾。利率自由化引起筹资成本的提高，迫使商业银行减
少冒险性、放弃性进攻性的放款和投资策略，采取更为谨慎的态度对待放款和投资。对国民经济
而言，为顾客提供日益多样化的金融工具、服务与融资方式，通过提高放款利率，以保持存贷款
合理的利差，这在一定程度上能缓和通货膨胀的压力。
资产负债管理也存在一些缺陷，主要表现在：①资产负债管理促使竞争更加剧烈，银行倒闭数量
增加。①不利于货币监督机构对银行的监控。金融放松管制、技术进步促成新金融工具的涌现，
使得银行业务日益多样化、复杂化。尤其是表外业务的迅速发展，使得货币监督机构在风险测定
方面面临更多的困难。这一切都增大了货币监督机构的管理难度，提高了社会管理成本。①商业
银行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使企业的投资成本提高，阻碍经济的全面高涨。
商业银行资产负债管理的方法主要有：
1.资产负债利差管理法。它主要从理论上分析银行的利差及影响利差的因素，从而为银行实
施资产负债管理、降低风险、提高收益创造条件。利差又称净利息收入，是银行利息收入与利息
支出的差额。利差有两种表示方法：绝对数利差和相对数利差（即利差率）。绝对利差能帮助银
行估价净利息收入能否抵销其他开支，估计银行的盈利状况；利差率用于银行估计利差的变化与
发展趋势，也用于银行间经营的比较。利差是银行利润的主要来源，而利差的敏感性或波动性，
则构成了银行的风险，利差的大小及其变化决定了银行的风险，利差的大小及其变化决定了银行
总的风险一收益状况。利差受内、外部因素的共同影响和制约，内部因素包括银行资产负债的结
构、贷款的质量及偿还期、吸收存款及借入款的成本和偿还期，等等。外部因素指总的经济情况，
市场利率水平、区域和全国范围内金融机构的竞争状况，等等。西方银行运用利差的“差异分析
法”（即分别分析利率、资产负债总量及其组合对利差的影响程度的方法）分析利率、资产负债
总量及其组合对银行利差的影响。具体分析时，首先要假设其中两个因素不变，改变第三个因素，
然后观察第三个因素对利差的影响，依此类推。除此之外，利率周期也对利差产生周期性的影响。
银行的得率管理就是要根据利率的周期性变化，不断地调整资产风债结构，从而使利差最大化并
保持相对稳定。
2.资产负债差额管理法。是指银行管理者根据利率变化预测，积极调整资产负债结构，扩大
或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定或增长。银行调整资产负债结构所运用的工具
主要是银行在短期内在主动控制权的资产和负债，如联储资金、回购协议、大额定期存单、可变
利率放款等。差额管理法诞生于 70 年代，是目前商业银行资产负债管理中了广泛的管理利率风
险的方法之一。差额管理法分两种：（1）保守型的，即努力使银行的利率敏感性资产和利率敏
感性负债的差额接近于零，从而把利率风险降至最低限，保持银行收益的稳定。（2）主动型的，
57
即银行根据利率预测，在利率的周期性变化中积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差
额，从而获得更高的收益。主动型差额管理的结果不仅取决于利率变化的方向，同时也取决于未
来利率的不确定程度。
差额管理法不同于其它的管理方法，它认为决定资产负债内在联系的关键因素是利率，主张
把管理的重点放在根据不同利率特点确定的差额上，并根据利率周期的变化，及时地调整各种利
率类型的资产和负债的规模组合，从而使差额管理具有更大的灵活性和应变力。从这个角度讲，
差额管理可谓是银行经营管理领域内的一场变革。它的难点和缺陷在于：（1）在确定利率敏感
性资产和负债的时间标准问题时，银行选取多长时间作为规定利率敏感性的标准，这在银行实际
业务经营中十分重要，但也很难确定。（2）银行能否预测利率变化的方向、大小及时间，值得不
怀疑。（3）银行能否灵活地调整资产负债结构，这受许多因素（如市场、制度因素等）的限制。①
资源的限制，如小的区域性银行，其资金来源有限，因而不具备灵活调节的条件。①差额管理与
顾客心理的矛盾。因为银行和顾客对利率预期的心理是完全相反的。①调节差额必须有足够的时
间，如果利率周期短，那么银行就无法改变差额。（4）银行的利率风险与信用风险很难权衡，利
率风险的降低可能招致更大的信用风险。（5）差额管理法忽略了利率变化对固定利率资产和负
债价值的影响。一般认为，利率风险有两方面：一是改变再投资利率，二是改变现有资产负债的
价值（价格）。差额管理法只集中分析资金流量的变化，强调了再投资风险，而未注意到利率变
化对银行长期固定利率资产和负债价值的影响，忽略了利率变化对银行净值（股东产权）的影响，
因而具有极大的片面性。（6）差额管理法使得银行成本提高。
综上所述，差额管理法虽非十全十美，但却更接近商业银行资产负债结构的实际，它能够抓
住沟通资产与负债之间联系的关键因素――利率，以部分带动全体，根据，市场情况的变化，采
取积极有效的经营措施，使差额管理法更富有灵活性、准备性和严密性。
3.资产负债期限管理法。这是近年来商业银行资产负债管理中运用的降低利率风险的又一种
方法，它期限差额管理和期限搭配法。“期限”是近年来金融市场上对债券保值时常用的一个概念。
它是指一种有价证券的寿命或距到期日（重新订价日）的实际时间，是衡量利率风险的指标――
即金融资产的现值对利率变化的敏感性反映。“期限”的概念可用于商业银行的资产负债管理中，
因为银行是信用中介机构，包含了一系列的现金流入和流出，构成了银行的负债和资产。银行的
净值为某资产现值与负债现值之差。由于期限能直接反映市场利率变化对银行资产和负债价值的
影响程度，同时包括了价格风险和再投资风险，因此，许多专家主张在进行差额管理时，不应以
资产负债的到期日作尺度，而应以资产而负债的期限作为标准，此时的差额即期限差额应等于资
产的加权平均期限减去负债的加权平均。各处室就是根据预测利率的变化，不断调整银行的资产
和负债的期限，以期达到理想目标。如当资产期限比负债期限长时，利率上升将导致银行净值下
降，此时应缩短银行资产的期限，扩大负债的期限。期限差额管理法的原理类似于利率敏感性差
额法，只是两者在具体计算上略有差异。期限差额管理法比利率敏感性差额法能够提供更多的产
品，满足顾客的需要。然而，它也遇到利率敏感性差额管理的同样难题。同时，期限差额随市场
利率的变化而不断变化，因而难以掌握。正因为如此，管理者往往只运用其中的一部分，即期限
搭配法来消除一部分利率风险。
期限搭配法又称风险免除法，是金融市场上消除利率风险常用的一种方法。它是指持有这样
一组有价证券，使投资者在持有这组有价证券的时期内，在再投资率和证券价格变化的情况下，
投资期满时实际获得的年收益率不低于设计时的预期收益率。即如果这组证券的期限等于持有期，
则此组证券就消除了利率风险。商业银行的资产负债管理同样可用期限搭配法部分地消除资产负
债表中的风险。即令部分存款及资产的期限相等，则此部分资产负表消除了利率风险，从而可以
固定住某一特定的资产负债的利差。比如，15 年期固定利率抵押放款，若期限为 4 年，则银行
中发行 4 年期贴水大额定期存单（中间无利息支付）。这样，这部分资产和负债就不受利率变化
的影响，为银行管理者进行其他决策创造了方便条件。
期限管理法的真正价值在于它把投资负债管理的重点集中在更加广泛的利率风险上，使银行管理
者同时注重利率风险的两个方面：再投资风险和价格风险，并能准确估计利率变化对银行资产负
债价值及银行净值的影响程度。因此，它比利率敏感性差额管理法在管理利率方面更具有精确性。
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此外，期限管理法能使不同利率特点的各种金融工具进行比较，从而提供计算上的便利，降低成
本。因此，以期限为基础的期限差额管理法确定了资产负债管理的发展趋势。
尽管期限管理法更具优越性，但它也明显地存在许多缺欠，主要表现在：（1）需要银行信
息系统提供大量的有关现金流量的数据，预测银行未来所有的现金流量。然而，现金流量信息对
大多数银行是有限的，期限差额管理法目前仍不是银行的常规决策。（2）期限概念上的错误同样
不容忽视。因为期限的假设前提是：当利率变化时，收益曲线平等移动，在食用风险一定的条件
下，不同期限的利率发生同种程度的变化。而研究表明，收益曲线的平行移动是罕见的。收益率
及期限的变化，同样影响资产的价格。但是，期限管理法的优越性随着银行信息系统的完善而不
断显示出来，使银行的资产负债管理建立在更加科学、准确的基础上。
此外，资产负债管理方法还包括期权交易法，金融期货交易法和利率调换法等。我国金融体
制改革的目标之一，就是要把专业银行建成以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经
营，自担风险，自我盈亏，自我约束的现代商业银行，而资产负债管理则是国际商业银行通用的
一种经营管理机制，是将商业银行经营管理原则实行量化管理的科学而有效的重要，能真实地反
映银行业务活动的客观规律。虽然国情不同，但在借鉴国际商业银行成功管理经验的基础上，由
中国人民银行颁布实施的《商业银行资产负债比例管理暂行监控指标》及《中华人民共和国商业
银行法》，已为我国商业银行在经营管理方面的改革提供了理论和实践基础。
复习与练习
关键词汇：
资产管理思想、负债管理思想、资产负债管理思想、自偿性贷款、利率敏感性资金、
持续期、持续期缺口、融资缺口。
复习题：
1、商业银行管理理论中，资产管理理论与负债管理理论，各自强调的管理重心和
所处环境差异是什么？
2、当预测利率处于不同的周期阶段时，银行应如何配置利率敏感资金？为什么？
3、持续期的经济涵义和特征是什么？
4、当利率处于不同周期阶段时，资产负债持续期正缺口和负缺口对银行净值有什
么影响？
习题：
1、本章所介绍的这几个模型对我国商业银行的资产负债管理有何指导意义？
第十二章 商业银行绩效评估
教学要求：本章要求学生了解商业银行基本财务报表的内容及表内各项目之间的联
系；掌握杜邦分析法的核心指标分解。分析银行报表项目数量变化的原因，并判定银行
经营业绩。
第一节 银行财务报表
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一、资产负债表
资产负债表是商业银行使用最多的财务报表，是一种存量报表，反映了特定时点上
银行的财务状况，是银行经营活动的静态体现。
商业银行的资产负债表包括以下几方面内容：
（一）资产项目：
主要包括现金资产、二级准备、证券投资、贷款、固定资产、未清结的客户对银行
承兑的负债和其他资产几部分。
（二）负债项目：
主要包括存款、借款和其它负债等项目。
（三）净值
是亦即股东对银行资产的所有权部分，是银行资产与负债之差。也就是银行的资本
金部分。
二、银行损益表
又称利润表，是商业银行最重要的财务报表之一，损益表是流量表，是银行在报表
期间经营活动的动态体现。损益表包括三个主要部分，收入、支出和利润、编制损益表
所依据的平衡公式是“收入－支出＝利润”。
三、银行现金流量表
现金流量表又称现金来源运用表，是反映商业银行在一个经营期间内的现金流量来
源和运用及其增减变化情况的财务报表，是反映银行经营状况的三张主要报表之一。
银行现金流量表由现金来源和现金运用两部分构成。
四、银行表外业务分析
（一）表外业务对银行经营业绩的正面影响
1、对银行收益的影响
2、对银行扩张信用、创造资金来源的影响
3、降低了银行经营成本
4、增强了银行资产流动性
5、改善了银行收益风险的组合
五、表外业务对商业银行经营的负面影响
1、表外业务加大了银行经营中的风险控制和监管难度。
2、表外业务本身也带有一定的风险。
第二节 商业银行绩效评价
一、商业银行绩效评价体系
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商业银行绩效评价体系是一组财务比率指标，分为盈利性指标、流动性指标、风险
指标和清偿力及安全性指标几个部分。
（一）盈利性指标
主要包括资产收益率、营业利润率、银行净利差率、非利息净收入率、银行利润率、
权益报酬率。
（二）流动性指标
主要包括现金资产比例、国库券持有比例、持有证券比例、贷款资产比例、易变负
债比例、短期资产／易变资产、预期现金流量比。
（三）风险指标
主要包括利率风险、信用风险、欺诈风险、内部贷款比例。
（四）清偿力和安全性指标
主要包括净值／资产总额、净值／风险资产、资本充足率、资产增长率和核心资本
增长率
二、绩效评价方法
主要有比率分析法和综合分析法。
（一）比率分析法
是指以上述指标体系为核心，从盈利能力、流动性、风险性、清偿力和安全性等四
个方面对银行业绩分别作出评价、最后形成完整结论。
（二）杜邦分析法
杜邦分析法是一种典型的综合分析法，其核心是净值收益率，具有极强的综合性。
该方法可分为两因素的杜邦财务分析和三因素及四因素的杜邦分析方法。
第三节 商业银行财务报告
一、通知报告
是商业银行向各有关金融管理机构呈报的一些基本财务报表。
二、董事会报告
董事会报告包括一系列能反映银行经营成果的报表，它们一般按月编制和上报，便
于董事们了解银行的经营状况和财务状况，亦可满足内部管理的需要。
三、股东大会报告
是银行提供给股东们财务报告资料，内容详细全面。
复习与练习
关键词汇：
现金资产、绩效、易变负债、清偿力、杜邦分析法
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复习题：
1、商业银行财务报表有哪几类？各自反映什么内容？
2、商业银行绩效评价体系由哪几类构成？各自侧重分析哪些方面？
3、熟悉杜邦分析法评价要素的分解和组合。
第十三章 商业银行经营风险与内容控制
教学要求：本章要求学生了解商业银行风险的涵义，成因、种类以及风险管理在银
行经营管理中的地位。掌握风险识别和风险预测与内部控制的方法，并能应用风险管理
的方法，结合商业银行的宏微现环境，分析某一商业银行风险的成因，并提出相应的内
部控制措施。
第一节 商业银行经营风险
一、商业银行经营风险的涵义
商业银行经营风险是指商业银行在经营活动中，因不确定因素单一或综合影响，使
商业银行遭受损失的可能性。商业银行风险涵义涉及 4 个基本要素，即商业银行风险承
受者、收益和风险的相关度、不确定因素和风险量度。
二、商业银行风险的成因
1、商业银行风险源于客观经济环境。包括宏观经济环境和微观经济环境。
2、商业银行风险源于经营策略及管理水平。
三、商业银行风险的类别
1、流动性风险
2、利率风险
3、信贷风险
4、投资风险
5、汇率风险
6、资本风险
第二节 商业银行经营风险预测
一、调查分析
1、银行的营业环境分析
2、银行的管理环境分析
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3、银行地位分析
二、风险识别
1、银行经营环境引发的风险识别
2、银行管理环境引发的风险识别
3、银行在金融系统中的地位引发的风险识别
4、银行债权人的法律地位引发的风险识别
5、银行所有权及法律地位引发的风险识别
三、银行风险的预测
银行风险预测是对特定风险发生的可能性或造成损失范围和程度进行衡量，风险预
测以风险识别为基础，是风险识别的延续或延伸。通过风险预测要了解银行风险究竟有
多大，风险会带来何种程度的损失。风险预测的方法很多，总体而言，可分为定量分析
和定性分析两大类。
定量分析主要包括时间序列预测法、马尔可夫链条法、累积频率分析法、弹性分析
法等几种方法。
定性分析主要包括专家意见法、主观概率法、交叉影响法、领先指标法。
第三节 内部控制
商业银行内部控制是银行风险管理的重要环节，这一内容以商业银行风险识别与预
测为基础。
一、内部控制的目标及实施原则
（一）内控的目标
一是在风险损失发生前，银行可借助有效的内部控制制度，以最低的损失来获取控
制风险的最佳效果；二是在风险损失发生之后，商业银行采取有效措施，使商业银行不
致产生而造成更大的损失甚至危及其生存，并确保银行盈利性目标的顺利实现。
（二）内部控制的实施原则
1、确保各部门各级人员的职权和责任
2、明确商业银行各项业务的操作程序
3、明确商业银行控制程序
二、内部控制的类型
商业银行内部控制可按不同的标准进行分类。按技术类型可划分为事前内部控制、
同步内部控制和事后内部控制；按功能类型可分为业务控制、财务控制、会计控制、审
计控制、物品控制、人事控制、组织控制等等；按范围类型可分为经营业务控制和内部
财务会计控制等等。
三、商业银行内部控制方法
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（一）银行风险控制法
1、分散风险：金融工具组合多样化、负债期限多样化、地区分布分散多样化。
2、抑制风险。是指考虑到风险事件的存在与发生的可能性，主动放弃和拒绝实施
某项可能导致风险损失的方案。
（二）银行风险财务法
银行风险财务法，是指在银行风险发生后，用一定的方法予以补救，将风险损失降
到最小的做法，通常有风险自留和风险转嫁两种做法。
四、商业银行的内部稽核
（一）稽核的内容
1、资产负债稽核
2、会计财务稽核
3、金融服务稽核
4、横向联系稽核
（二）稽核的原则与方法
原则：回避原则、重要原则、经济原则、适合原则、适时原则、从简原则、行动原
则和直辖原则。
方法：观察法、审阅法、听证法、复查法、盘点法、查询法等。
复习与练习
关键词汇：
流动性风险、利率风险、投资风险、信贷风险、汇率风险、资本风险、风险识别、
风险预测、风险控制法、风险财务法、内部稽核
复习题：
1、银行为何要保持一定的流动性？请分析流动性和盈利性之间的关系。
2、何为利率风险？试从利率风险函数出发讨论影响市场利率的因素。
3、商业银行风险管理的主要内容有哪些？
4、银行内部稽核的主要内容有哪些？
习题：
结合本行实际谈一下加强内部控制制度建设对商业银行经营管理的重要意义。
第十四章 商业银行经营发展趋势
教学要求：本章要求学生了解商业银行经营发展的变化趋势及其原因，掌握商业银
行在经营观念、经营方针和经营手段方面的措施与成功经验，掌握银行再造的指导思想
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及其策略，并能应用银行再造的有关理论分析我国商业银行集约化经营的现状与发展方
向。
65
第一节 确立新的经营观念和经营策略
一、确立全行风险管理思想
在金融自由化、国际化和电子化的发展过程中，商业银行面临的风险也在逐渐加大，
为此，国际商业银行开始确立全行风险管理的思想与观念。在实行全行风险管理过程中，
确立了一些基本方法：首先是识别风险，其次是分散风险，第三是规避风险，第四是核
对风险，最后是制约风险。
二、确立商业银行营销管理的新观念
（一）确立新的“客户群”观念
新的“客户群”不仅要按行业、规模、年龄、职业等来划分，更重要的是要按客户与
银行的往来关系、客户本身的经营和收入状况来划分。
（二）确立“整体客户满意经营”的观念
即是要求银行将“客户满意”作为银行所提供的一种商品，这种商品能否卖出，完全
取决于客户对银行所提供的一切服务的认同，银行的一切努力就是要使“客户满意”作为
一种品牌，被客户所接受。
（三）确立“全方位质量管理”观念
该观念要求银行以客户满意为中心，让银行本身、银行每个成员和客户三者之间能
充分沟通，以确保银行提供的产品与服务符合客户的需求与期望。“全方位质量管理”由
六个环节构成：一是市场调查，二是有效领导，三是信息充分，四是人才管理，五是质
量管理，六是持续改进。
三、商业银行经营策略的变化
（一）综合银行策略
即是在一家银行内设立不同部门，经营属于不同金融机构的业务，包括传统的商业
银行业务、投资银行，乃至保险业务等。
（二）专业化经营策略
这是许多中小银行从自身条件出发采取的策略，一种是地区化经营策略，另一种是
注重在自己擅长的特定业务领域中发展。
第二节 商业银行经营电子化
一、商业银行经营电子化的发展进程
银行业是最先大规模使用电子计算机的行业之一。
进入 20 世纪 90 年代以来，不论是在发达国家还是在新兴市场经济国家，商业银行
都在加速实现电子化，做到银行交易电子化，数据处理电子化，资金转帐电子化，信息
66
传递电子化和经营管理电子化。
二、银行经营电子化是商业银行的一场革命
第三节 银行再造与集约化经营
一、银行再造及其内涵
银行再造是国际商业银行在信息化浪潮下寻求银行管理模式的实践，它要求银行扬
弃过去那种按职能进行分工，然后组合经营的管理方法，借助现代信息技术，重新设计
银行的管理模式和业务流程，为银行实现科学的“减肥”，使银行集中核心力是获得可持
续竞争的优势。
银行再造要借助于现代化信息技术力量从根本上重新思考和重新设计业务流程，建
立“客户中心型”的业务流程团队，使银行在成本质量、客户满意度和银行应变能力方面
有质的突破。
二、银行再造的策略
（一）根据客户价值定价
即根据客户对银行产品的满意度和客户得到银行产品或服务后所能获得的效益来定
价。
（二）业务外包（业务外部承包）
1、业务外包的目的
2、业务外包的意义
（三）实行客户与银行单点接触策略
即银行能在一个地方为客户提供全面服务，而不需要客户为了一笔业务走马灯似地
在不同部门之间穿梭。
（四）建立中心①①辐射式组织结构
要求银行处理好集权与分权的关系。
三、银行再造对我国银行集约化经营的启示
1、我们应当以业务流程改革为核心，实现科学的集约化；
2、我们应当创造性地使用信息技术，使集约化经营取得突破性进展；
3、我们应当树立为了客户利益重建银行的观念，使集约化经营提供更高的对客户
价值。
复习与练习
关键词汇：
制约风险、核对风险、银行再造、业务外包
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复习题：
1、商业银行为什么要确立全行风险管理思想？怎样实行？
2、商业银行确立新的“客户群”观念有什么意义？
3、何谓“全方位质量管理”？它要注意哪些环节？
4、“银行再造”的内涵是什么？对我国银行业的改革有何借鉴意义？
5、“网上银行”的产生对商业银行发展有何影响？
习题：
分析我国商业银行“客户经理制”的实施对商业银行的经营管理有哪些影响？
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