FI叩门ceand Rcc口unting Research I 财会研究
浅议金融衍生工具的凤险防范及会计处理
孟令素 中国水利水电第十一工程局有限公司 450001
摘要·金融衍生产品产生的历史虽然只有短短的几十年甚至十几年(如信用衍生产品)，但由于其所具有的规避风
险、套期保值的功能，使之获得了迅猛的发展，目前金融衍生产品交易已成为金融市场中的重妥组成部分。随着
金融衍生工具在金融市场中所占的比重和发回的影响不断的加大的过程中，其产生的风险也不容小觑。因此如何
防范金融衍生工具在发挥周有作用时带来的风险得到了广泛的关注。本文通过分析金融衍生工具的特点，并对衍
生金融工具的会计处理进行了研究。
关键词:金融衍生工具;风险防范;会计处理
随着经济的发展，金融自由化的发展趋势，企业为满足对套期
保值的需求，对诸如远期、期货、期权等金融衍生工具的持有量不
断提高。金融资产相对于传统的实物资产，具有契约性和杠杆性的
特点，价值变化快，会计处理也更为复杂，使其具有很大的风险。
美国的次贷危机导致的全球经济下滑，都与金融衍生工具密切相
关。金融衍生工具恰当的会计处理和充分披露，能够化解风险，促
进决策的有效性，无论对企业还是金融市场都具有重要意义。
一、金融衍生工具的特点
(一)衍生性。金融衍生工具是传统金融工具的衍生物。目前，
虽然传统的金融工具种类不是很多， 主要包括远期合同、期货合
同、互换和期权等，但由于不同的传统金融工具的两两组合以及更
为复杂的组合使得金融衍生工具的形式和种类远远多子传统金融工
具，但不管如何创新，金融衍生工具的价值都会随传统金融工具价
格的变动而变动，当然，金融衍生工具的衍生性使其具有更为复杂
和灵活的特点，这也就使其操作起来更加灵活，作用机理更加复
1:u ?扫 o
(二)契约性。金融衍生工具本质是建立在高度发达的社会信用
基础上的一种金融合约，其可以是标准化的，也可以是非标准化
的。标准化是指其交易价格、时间、资产、交易方式等实现标准化
确定，这类合约大多能在交易所上市交易，我们一般称之为场内交
易。与标准化合约相比，非标准化合约则相对灵活，合约交易双方
-般自行约定上述交易内容，我们一般将这类合约称之为场外交
易。
(二气)杠杆'性。金融衍生工具既具有套期保值作用，也具有杠杆
效应，即投机功能。金融衍生工具交易大多采用保证金制度。金融
衍生工具的持有人通过少量的保证金或者佣金就可以达到以小博大
的杠杆效果， 而且当投资者的预期与金融衍生工具未来的变动情况
-致时， 则会给持有人带来更为丰厚的收益8 与此同时，高收益就
意味着高风险，一旦某一投资环节出现问题，投资者将会面临很大
的金融风险，会被强行平仓。综上不难看出，金融衍生工具的杠杆
性在给投资人带来高收益时，同时也意味着高风险的存在。
二、衍生金融工具会计所面临的凤险
(一)衍生金融工具的固有凤险
1.信用风险。所谓信用风险主要指企业在签订金融合同后，
合同一方未能履行合同条款，导致另一方造成财务风险。在衍生金
融工具发展背景下，合同双方在履行合同条款时，由于信息不对称
的问题很容易产生信用风险，这种风险主要表现为金融互换等交易
仁，在场外交易过程中，银行与交易公司都将扮演中介的角色，是
否能按照合同内容履行主要取决于合同双方代表的信用程度。对于
场内交易来讲，所有的交易环节都在交易清算中心办理，一般不会
发生信用风险。
2. 流动风险。所谓流动风险主要指因没有合约对手而无法在市
场中找到出货或者平仓机会的风险。通常情况下，流动风险的大小
164 现代商业 MODERN BUSINESS
主要根据市场的环境变化来决定。场内的交易合约因具有规模大、
消息快等特点，交易人员可以根据市场环境的变化来决定后续的计
划，这种交易方式流动风险比较小，而场外交易中的衍生金融工具
每一份合约都具有独立的特点，流通面较窄，所以流动风险较大。
(二)衍生金融工具的会计核算凤险
衍生金融工具中的会计核算风险主要包含三方面内容，分别是
会计确认风险、会计计量风险和会计信息披露风险。下面我们就分
别来介绍一下。
1.会计确认风险。由于衍生金融工具是提前进行签订的---种合
约方式，具有其特殊性，在双方未签订合约前就将双方当事人的权
利与义务进行明确的规定。因此，目前我国普遍使用的会计准则在
处理这一问题上有相当的大的局限性。按照会计准则，金融资产需
要根据公允价值进行计算，其中金融负债要按照成本来计量，这种
计量方式将无法分清利润表中所存在的项目 g 比如近几年创新的资
产证券交易和在不活跃市场上进行的衍生金融工具交易中，在最终
确认过
程中内容相对复杂;在套期保值会计确认过程中，我国相关的
会计准则并没有相关规定，仅是简单介绍了条款法及分析法等等 g
目前，金融公司在对衍生金融工具确认时仅显示所确认的资产风
险，并不能显示其他工具的风险。除此之外，当前的会计准则并没
有对控制权确认或者转让节相关定论。这些因素促使金融公司可以
选择有利于自己的会计确认方式。
2. 会计计量风险。目前我国公允价值的确定还无法满足对会计
实务的需要。由于现在的公开市场并不活跃，再加上缺少单独的评
估机构，导致公允价值计量的准确性大大降低。如果会计报表中的
数据信息是公允价值计量所产生的信息，那么会在一定程度上影响
外部报表的使用人员。
3. 会计信息披露风险。目前的会计准则仅要求披露一些与信
用风险有关的内容，对于市场价格等其他风险的披露没有做出明确
的规定，而会计准则对金融企业的披露仅仅停留在公允价值估量方
面，缺乏对企业自身公允价值的评定，这在一定程度上导致了信息
披露缺乏准确性，并带有强烈的主观意识。因此，目前的信息披露
不仅达不到报表使用人员的相关需求，也无法让经营人员及时控制
相关风险，从而影响了监管部门获取信息的有效性。
三、衍生金融工具的会计处理研究
(一)衍生金融工具的会计确认
衍生金融工具是→种提前签订合约的形式，在合约签订时就
开始约束合约双方的权利和义务，不过具体的项目还需要在特定时
间内进行实施。在以往的会计理论中，这种金融业务是不能被确认
负债的，只有在所有交易完成之后才能对其进行具体确认。在金融
合约履行前，衍生金融工具具有很大风险，即使该金融工具已经被
确认为负债时，仍然需要进行再次确认。在衍生金融工具签约过程
中，在资产负债表中确认负债就可以全方位的揭露所有原
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全面营改增涉税凤险防控
金书森 济南国际机场股份有限公司 250107
摘要全面推行营改增对于统一税制，促进产业结构调整，改变经济增长方式，促进国氏经济良性健康发展具有
重美意义。营改增带来了税收制度的诸多新变化和新规定，很多企业在新1日税制史替的过程中，面临诸多挑战和
风险。因此，我们要深入研究全面营改增给纳税企业带来的涉税风险，探索防控风险的措施和途径，使企业顺利
完成营改增的过渡，以便于新的税收政策更好得服务于纳税企业。
关键词:营改增;涉税风险;措施途径
引言
自 2016年5月 1 日以来，我国在建筑、房地产、金融和服务等
行业全面推广营业税改增值税的税收制度，简称营改增，政府力
图改革税收制度，改变平行征收增值税和营业税的局面，减少重
复纳税项目，并且将企业新增不动产纳入可抵扣的范围，减轻纳
税企业的税收负担，简化税收制度。在营改增的推广过程中，开
票、报税.抵扣、缴税等方面存在许多新变化，企业如不能准确
理解相关规定，或按新规定进行操作，将面临诸多涉税风险。
二、企业营改增面临的涉税凤险
(一)纳税企业收支核算不全面带来的风险
全面营改增对于一般纳税人和小规模纳税人进行了区分，年
度应税销售额500万元以上(包含500万元)为一般纳税人， 500万元
以下为小规模纳税人。并将不动产纳入抵扣范围，分两年进行抵
扣，第一年抵扣比例为60%，第二年抵扣比例为40%。营改增新规
对于多种经营模式的纳税企业，比如，同时经营货物、服务、无
形资产或不动产等，根据不同的税率征收税款，企业应该按照不
则，该原则对报表外的使用人员有一定的好处，它可以对金融
工具的风险及日后的会计财务状况的影响进行有效评估。
(二)衍生金融工具的会计计量
衍生金融工具中的会计计量是确认会计计量的关键问题。它的
会计激励主要包含两方面内容，分别是初始计量和后续计量。所谓
初始计量就是在最初确认时所进行的计量。在初始计量中，以往的
会计主要运用公允价值计量。而目前的衍生金融工具则是一种套期
行为，如果在计量过程中运用公允价值套期，则金融市场中的变化
就会被融入到当期的损益中。金融合约中的-一方，企业在进行初始
确认时，一般都是通过公允价值计量的方式来确认，这样可以保证
金额具有一致性。在后续计量中，由于和历史成本相对比，导致公
允价值具有一定的风险，在这种形势下就会提高盈余操作的契机。
另外，如果在后续计量中运用公允价值，则会给企业利润带来影
响，所以，并不是所有的金融工具都适合在公允价值中运用后续计
量，只能依情况而增加后续计量的范围。
(三)衍生金融工具的会计列报与披露
财务报告是企业会计信息的重要体现，也是实现会计确认与计
量的重要途径。目前，我国的会计准则明确规定了金融工具披露事
宜，披露内容包括衍生金融工具性质、类别、未来风险预测和风险
控制对策等。衍生金融工具的风险信息主要在表内列报和披露中进
行发布。其中表内列报是根据利润表来反映衍生金融工具的相关内
容。而衍生金融工具的披露则包含三个内容，分别是一般信息、相
关会计政策和与公允价值有关的信息。一般信息主要是衍生金融工
具的性质、内容、条件等等，相关会计政策包含衍生工具的初始和
终止确认标准等 g 与公允价值有关的信息则包含公允价值的方法和
理由等等。
同的经营项目分类进行核算，如果未经过分类核算，税务机关会
按照较高的税率进行征收。纳税企业如果经营减税免税项目，也
必须分类进行核算。如果纳税企业核算不严格，或者在报税之前
临时拆分，造成报税数据不准确，就会使企业陷入被动局面，从
而增加了被税务机关从严征收的风险。
(二)企业在发票开具方面的虚假行为带来的涉税凤险
营改增新政策对于增值税发票的开具制定了详细的管理规
定，其中向消费者个人销售服务、无形资产或者不动产，不得开
具专用发票 g 并且对于某些征税项目，不能开具全额的专用发
票，对于与企业经营行业背景不相符合的增值税发票，税务机关
会进行严格得审查。对于通过开具和使用虚假发票非法获得税收
抵扣的企业负责人将会面临经济犯罪的风险。
(三)企业对于减税和免税条件不明确带来损失和凤险
在营业税改增值税的推进过程中，新规定增加了很多税收优
惠项目，对于减税和免税项目的条件和操作流程做了详细的规定
和说明。很多企业对于本企业是否符合减税免税的范围不甚明
确，没有按照税务机关的要求对要准备的材料和要履行的手续做
四、结语
虽然衍生金融工具的发展可以为金融行业带来许多好处，但同
时也存在较大风险。特别是美国的次贷危机，让人们对衍生金融工
具更加关注。这种新型的金融工具需要我们对其进行详细确认，在
会计处理过程中，关于衍生金融工具的规定较少，因此需要我们在
实践过程中加以指导。另外，在使用衍生金融工具时，还需要加强
与各学者之间的交流，从而更加完善我国的相关制度。回
参考文献:
[1]裴勇.金融衍生工具的产生在会计处理中形成的风险分析和防
范[J]. 金融经济:理论版， 2010 , (05).
[2]常玉莲.金融衍生工具会计监管的问题及对策[J]. 商业会计，
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