第 32 卷第 3 期
201 2 年 5 月
南都学坛(人文社会科学学报) Vol. 32
Academic Forum of Nandu (Journal of the Humanities and Social Sciences) May. 2012
保持商业银行合理利润率的研究
陆山民峰陶 瑞2
摘要:合理的利润分配是一个社会中经济持续稳定和协调发展的基础。从目前情况看来，商
业银行作为服务行业，在目前的社会利润分配结构中存在着非市场性特征和固定利润分配机制。
形成这种状况的原因在于，我国商业银行的准入垄断性和经济发展过程中的社会资金供不应求，
以及利率市场的体制弊病，为此必须进一步深化商业银行利率市场化进程，促进金融改革自由
化;加强金融监督，建立与国际接轨的规范化市场金融;建立银行与企业经营之间的风险共担机
制;加快实施综合经营战略，打造多元化金融服务;坚持创新发展，大力发展金融市场;巩固和强
化亚太地区优势，提升全球服务能力，实现利率市场化和金融自由化。
关键词:商业银行;利润率;市场化
中图分类号 :F830 文献标识码 :A 文章编号 :1002 -6320(2012)03 -0117 -07
-、引言
利润分配的公平性和合理性是一个社会经济
持续稳定和协调发展的基础。在中国国民经济核
算中，银行业属金融服务业中的大类，而服务业属
第三产业，即除农业、工业、建筑业之外的其他所
有产业部门，服务产品与其他产业产品相比，具有
非实物性、不可储存性和生产与消费同时性等
特征。
根据一般意义上的认知，服务行业的利润来
源于实体经济，但从目前看来，作为服务业的银行
利润与实体经济之间存在一定程度的脱节性。相
关数据显示，2011 年前三季度中国商业银行累计
实现营业收入1. 66 万亿元，超过西部六省同期
GDP 总和， 2011 年前三季度共实现净利润 8173
亿元，同比增长 % [1] ， 16 家上市银行前三季
度共实现净利润 6915 亿元，同比增长 3 1. 7% ，明
显高于全部上市公司 % 的平均增长率[1] 。
与此同时，中国的实体企业正面临着严峻的
发展形势 :2011 年下半年实体企业的出口下降幅
度逐月增大;制造行业出现效益下滑，部分企业亏
损;外部市场萎缩与综合成本上升碰头导致资金
链供给紧张。由此看出，当实体企业面临融资难、
全面亏损、濒临倒闭等经营困境时，商业银行却依
收稿日期 :2012 - 03 - 26
然赚得盆满钵满，其利润率远远高于其他行业，表
现出非市场性的特征。某商业银行行长公开声称
"银行利润太高不好意思公布"。银行业高利润
同时的实体企业困境这一现象，对社会经济的发
展产生不利影响，同时也不利于银行业自身的长
远发展。
实体经济是银行业的基础，商业银行长期稳
定的利润应建立在企业长远稳定发展的基础之
上，一旦整体的经济系统出现风险，商业银行往往
难以"独善其身"。产生这种现象的原因是多方
面的，准入市场的相对垄断、利率市场化水平低等
都是当前商业银行高利润的影响因素。本文从当
前银行业的"暴利说"争议及相关文献入手，深入
分析我国商业银行高利润形成的原因，在此基础
上探讨保持商业银行合理利润率的建议，对保持
商业银行长远发展、进一步深化利率市场化改革、
实现金融自由化有重要意义。
二、问题的提出与研究综述
(一)问题的提出:中国银行业利润"暴利说"
关于中国银行业"暴利说"的争论主要源自
2011 年底某银行商管的"银行利润太高不好意思
公布"。主要有两种不同的观点:以相当数量的
专家学者为代表的一方持肯定态度银行业暴
作者简介:1.陆峨峰(1962一 ) ，男，江苏省淮安市人，南京财经大学金融学院金融风险管理研究所副所长，教授，南京大
学经济学院博士后，江苏银行连云港分行行长、党委书记，主要研究方向为宏观经济、商业银行、中小企业 ;2. 陶瑞
(1987一 ) ，女，江苏省连云港人，南京农业大学硕士，主要研究方向为商业银行。
• 118. 商都学坛 2012 年第 3 期
利赛烟草石油认为银行业暴利来源于近几年
利用紧缩政策实现的高收费和利率提升，主要基
于资本的流动障碍和价格管制，是市场化改革滞
后的无奈选择①;另一方以银行高管和小部分专
家为代表持否定态度，认为"银行利润增长主要
来自规模扩张而非价格提高在世界上范围内
中国银行业的利差属"偏低"范畴，同时银行业利
润大部分用于补充资本金，实际利润极少②。
2012 年两会期间新华网专门对此做了相关
调查研究，认为银行的高利润目前只是假象，与发
达国家相比还存在诸多不足之处，必须进行转型
才能造应未来的发展趋势。银行业是否"暴利
银行业的高利润又源自何处，现对银行业与实体
经济关系、中国银行业利润率现状以及银行赢利
能力等相关的文献进行归纳总结以论证观点o
(二)相关文献综述
1.银行业发展与经济增长
学术界一般认为银行业与经济增长之间存在
着正相关的影响性，秦龙等人认为发达的商业银
行体系对产业发展具有推动和促进性:辅助性、提
高资源配置效率和促进产业增长，而产业发展以
及新旧产业的更替又进一步带动经济增长[2] 。
一部分学者将金融发展作为虚拟经济来探讨其与
实体经济之间的关联:解琳英等人认为虚拟经济
以虚拟资本为核心、以金融系统为主要循环依托，
具有复杂性、高风险性、依附性、周期性、增长性、
无形性等显著特征[3] 。兰日旭等人将历次经济
危机进行量化研究发现，经济危机都是从虚拟经
济领域开始逐渐影响实体经济，随着虚拟财富的
相对过剩导致二者之间背离过大、结构比例失衡，
造成虚拟经济崩盘、引起经济危机[4] 。
2. 中国商业银行的赢利能力
我国学者关于银行赢利能力的研究集中于
使用规范分析法和财务指标的比较分析法，在建
立一系列评价体系的前提下对银行的经营现状进
行比较分析。张国柱等人认为商业银行的赢利模
式主要有利差模式、产品细分模式和客户细分模
式，或者说成是传统业务型、均衡发展型和特色业
务型，而中国商业银行的利润赢利主要来源于传
统业务方面，即存贷款之间的利差收入 [5] 。王帅
林等人总结出来影响中国商业银行利润效率的影
①凤凰网 .
②21 世纪经济报道
响因子，同时长期以来的政府管制使得中国银行
业利润效率的增长表现出同步性[6 ] 。
上述研究成果主要从两方面阐述了中国银行
业利润分配的最新情况:一方面是实体经济和银
行业关联的研究进展，即实体经济的增长是商业
银行发展的前提和基础，但过度地发展虚拟经济
则抑制实体经济增长甚至引发危机。 另一方面立
足于我国商业银行赢利能力以及银行赢利模式，
认为我国的金融政策对商业银行的赢利产生重要
作用。以上对商业银行利润率的研究大多基于数
据分析、建立模型的量化，而对我国银行业高利润
的现状并无系统性的原因分析。当前中国受次贷
危机影响、企业经营效益不佳的环境下，研究中国
银行业高利润水平的文献较少，因此本文就这一
问题展开论述，对比欧美发达经济国家的银行业
利润水平，描述分析我国商业银行高利润的形成
原因，在此基础上提出保持我国商业银行合理利
润率的方法和建议。
三、中国商业银行高利润的原因分析
(一)中国商业银行高利润的特征表现
目前世界经济已进入新一轮的上升周期，全
球银行业正处于全面复苏阶段，2011 年世界某权
威杂志发布的数据显示， 2010 年全球 1000 家大
银行的税前利润达 7090 亿美元(见表 1 ) ，增幅
77% ，较金融危机中最严重的一年 (2008 年 1150
亿美元)有大幅提升，较危机前最高水平 (2006 年
的 7863 亿美元)仅有 % 的差距③。
自 2008 年次贷危机以来全球银行业备受重
创的背景下，中国银行业在全球 1000 家大银行榜
上的数量、一级资本、净利润和总资产均快速增
长，银行利润率持续上升(见表 2) 0 2011 年中国
银行业的全球地位继续提升，总体优势明显，主要
表现为三个方面。
1.自 2000 年上榜数量逐年递增，实行股权改
革以来增幅明显
中国银行业由于受 2008 年次贷危机影响较
小，加之人民币对美元汇率自 2005 年以来保持升
值趋势，在 2011 年上榜银行的数量创历史新高
(101 家) ，距日本银行业 102 家的数量仅有一步
之遥(1000 家大银行排名历史中，日本银行业上
③2011 年全球银行 1∞0 强排名透视.百度文库. iew/e23a710 f32ea551810a68720. htm l.
2012 年第 3 期 陆由民峰，等:保持商业银行合理利润率的研究 . 119.
榜数量始终仅次于美国居第二位)。
表 1 2011 年备主要国京/地区在 1000 京大银行中的表现
国家/地区
上榜数量 一级资本 总资产 税前利润
ROA(% ) (家) (10 亿美元) (10 亿美元) (10 亿美元)
全球 1000 101641. 0
欧洲 294
英国 20
德国 36
法国 7 54
亚太 345
日本 102 561. 2 11928. 1
中国 101 1. 36
韩国 9
资料来源:The Banker1年全球 1000 家大银行前 20 名概况①。
表 2 2000-2011 年中国银行业在 1000 京大银行榜上的地位变化
年份 上榜数 一级资本 总资产 税前利润(家) (亿美元) 占全球% (亿美元) 占全球% (亿美元) 占全球%
2000 9 726 4. 1 13610 25
2001 14 799 16548 37 1. 2
2002 15 874 18020 40 1. 8
2003 15 867 21339 51
2004 16 957 23776 38
2005 19 1162 27283 151
2006 25 1372 33677 277
2007 31 2064 6. 1 39976 363
2008 45 2623 6. 7 53771 770
2009 52 3484 67633 850
2010 84 4358 85745 1018
2011 101 6195 11. 4 10998 1498 21. 1
资料来源: The Bankerl 年全球 1000 家大银行前 20 名概况①。
2. 我国银行业的资本实力明显增强
近年来美欧大银行受金融危机冲击损失惨
重，中国银行业通过国家注资、引入战略投资者、
IPO 募股、再融资以及赢利增加等手段，一级资本
实力于 2008 年超过德国、2009 年超过英国、2010
年超过日本，成为仅次于美国的第二大银行业，资
本实力明显增强。此外，中国的上市银行由于稳
健性、赢利能力、发展前景等相关因素的占有优
势，受到投资者青睐，目前资本市值正处于稳定上
升进程中。我国四大银行的一级资本实力、股票
市值和税前利润规模均在全球前 20 名之列(见
表 3) 。
3. 中国银行业的赢利能力提升较大
自 2003 年起中国银行业的税前利润年均增
速超过 30% ，盈利能力逐年提升 :2008 年中国 52
家上榜银行的税前利润高达 850 亿美元，占 1000
家大银行总利润(1 151 亿美元)的 % ;2010
年我国 101 家上榜银行利润增长至 1498 亿美元，
距美国银行业 2006 年的 1887 亿美元历史记录尚
有差距，但是继续保持 2008 年以来第一赢利大国
的地位(见图 1 )。
(亿美元)
2田m
.
1500
5回
-1000
中国美国法国日本英国巴西西班牙加拿大澳洲瑞士印度俄罗斯
资料来源 :The Banker
图 1 危机前后全球 1000 京大银行税前利润的国际比较①
(二)中国商业银行高利润的形成原因
一般而言，银行的高利润是自身强劲赢利能
力的体现，而银行赢利能力的高低受到自身总资
产、贷款规模、存款规模、现金持有量、是否上市等
①2011 年全球银行 1000 强排名透视.百度文库. f52ea5518IOa68720. html.
• 120. 商都学坛 2012 年第 3 期
方面因素的共同影响，然而通过对比分析中外商 改革到目前为止并没有结束，存贷款利率依旧受
业银行的影响因素和相关指标可发现，与国外商 到央行严格的管制 。 在行政干预的情况下，中国
业银行不同的是，中国商业银行的历史沿革和金 依旧保持着平均 3% 到 4% 的息差水平，尽管相对
融市场环境对银行高利润水平的影响重大，主要 于其他转型国家 6% 的息差水平而言并不太高，
体现为以下五个方面。 但与发达经济国家 2% 的息差相比，利差收入还
1.高利差收入保证了银行利润的稳定性 是为中国的商业银行提供了稳定的利润来源。高
自 1996 年起中国就开始进行的利率市场化
表 3 2011 年全球 10ω 东大银行前 20 名情况统计表
排名 一级资本(亿美元) 总资产(亿美元)
银行名 2010 年末 银行名 2010 年度
美洲银行 1636 巴黎银行 26713
2 摩根大通 1425 德意志 25476
3 汇丰银行 1332 三菱日联 24808
4 花旗银行 1262 汇丰银行 24547
5 三菱日联 1197 巴莱克 23312
6 工商银行 1134 农业信贷 23140
7 富国银行 1094 RBS 22748
8 建设银行 958 美洲银行 22649
9 中国银行 946 摩根大通 21176
10 RBS 941 工商银行 20322
11 巴黎银行 916 瑞穗银行 19345
12 巴克莱 838 花旗银行 19139
13 桑坦德 810 荷兰银行 16673
14 农业银行 793 三井住友 16577
15 农业信贷 774 建设银行 16323
16 三井住友 761 桑坦德 16277
17 瑞德银行 742 中国银行 15794
18 老埃德 738 农业银行 15609
19 高盛 712 老埃德 15518
20 联合信贷 575 法国兴业 15135
资料来源: The Banker1
额的息差水平使得我国商业银行的赢利模式体现
为两方面:一是利润来源以利差收入为主体;二是
利差收入中批发业务占主体。
尽管近年来为了改变这一状况，我国商业银
行纷纷开辟新的利润增长点，在零售业务、私人业
务 、中间业务等非传统业务方面取得了一定进展
和成就，但目前传统的赢利模式并没有发生根本
性的改变，利息收入依旧占据各商业银行收入总
额的 80% 以上，与国际先进银行相比仍然存在差
距。 此外不到 20 lJ岛的非利息收入里又以低技术
含量的代理手续费收入为主，各类创新型业务、中
资银行等都少有涉足，而非利息收入和创新型业
务的经营状况与实体经济的联系又较为紧密，这
就造成了在经济大环境走低的情况之下，银行业
依然可以保证有高额利润率不受企业经营状况的
影响 。
2. 中国银行业与企业间缺乏风险共担的机制
税前利润(亿美元) 股票市值 (亿美元)
银行名 2010 年度 银行名 201 1. 8. 9
工商银行 325 工商银行 2223
建设银行 264 建设银行 1675
摩根大通 249 汇丰银行 1587
中国银行 215 摩根大通 1419
汇丰银行 190 农业银行 1332
富国银行 187 富国银行 1308
农业银行 182 中国银行 1213
巴黎银行 174 花旗集体 928
桑坦德 161 桑坦德 771
高盛 129 美洲银行 770
花旗集团 123 澳联银行 765
伊塔乌 115 加拿大皇家 736
巴西银行 98 伊塔乌 115
巴克莱 95 巴黎银行 683
三菱日联 91 多伦多道明 679
布莱德斯 91 SBER 银行 667
农业信贷 89 三菱日联 666
三井住友 86 高盛 644
BBVA 86 西太银行 606
瑞士银行 83 布莱德斯 589
首先，银行业的准入垄断性使中国的商业银
行带有浓厚的行政色彰。 中国商业银行整体的经
营体制、人力资源、客户结构以及发展理念依旧深
深地打着"传统信贷模式"的烙印:中国银行业的
准人门槛极其狭窄，虽然目前国家采取了放宽政
策，各类商业银行数量不断上升形成一定规模的
市场竞争，即使如此，银行机构的准入依然受到政
府部门的严格控制，这使得中国商业银行缺乏市
场竞争环境，在一定程度上带有垄断行业的特征，
给获取高额利润提供了有利条件。
其次 ， 中国的银行利润与企业经营状况脱节。
中国的商业银行还没有建立有效的激励和约束机
制，在很多方面仍受"行政壁垒"的保护，即无论
在通货膨胀或是通货紧缩的经济环境下，银行业
仍然可以保持稳定的利润来源而不受实体经济经
营状况的影响。由于市场准入的垄断性造成中国
银行业内部缺乏市场性和竞争性，加之政府部门
2012 年第 3 期 陆曲民峰，等:保持商业银行合理利润率的研究 • 121 •
对利率的严格监管造就了中国银行业"垄断性"
利润的来源，这样企业的经营状况与银行业之间
总有一定程度的脱节，宏观经济环境对银行业的
影响极其微小。
最后，利率市场化的不完全造成了制度设计
偏差。近年来，制度设计偏差造成了我国商业银
行非利息收入占比较低，以利率政策为例，一方面
1993 年以来，通过多次的存贷款利率调整，我国
的存贷款利差逐步拉大;另一方面我国放开金融
机构信贷利率上浮空间，但同时限制存款利率上
浮，致使存贷利差持续保持高位，使商业银行坐享
丰厚利润。
3. 中国的资金供给始终处于供不应求状态
由于正处于工业化和城市化快速发展的阶
段，中国的经济增长模式属于典型的投资拉动型，
改革开放以来，全社会固定资产投资增长率保持
在 20% 以上。由于投资的增长与经济增长之间
极高的相关度，增大投资力度对经济增长的贡献
巨大，因此需要保持投资较快增长。资金是发展
的原材料，高速的发展形成了我国长期处于资金
供不应求的基本格局，这就为商业银行的传统信
贷业务提供了广阔的市场。近十年来，我国商业
银行充分享受着经济高速增长的成果，保持着高
速的贷款扩张政策，银行业的贷款平均增速为
GDP 的二倍，这也造就了资金需求高涨情况下中
国银行业高额的利润水平。
4. 中国居民长期保持高额的储蓄率
中国银行业最重要的融资来源是企事业单位
及居民存款，受历史、文化及经济状况的影响，中
国一直保持着较高的储蓄率。尽管近年来由于同
业竞争日趋激烈，中国居民"存款搬家"现象时有
发生、存款理财化趋势明显，造成商业银行存款戚
本上升。但与欧美银行业相比，一方面由于欧美
居民提前消费观念的促进，居民中存有储蓄观念
的占比较低，另一方面由于其他投资理财类的金
融市场的高度发达，银行业的融资存有激烈的竞
争性，这造成了居民储蓄仍是中国银行业的重要
融资来源。与高储蓄相对应的是低消费水平，虽
然近年来居民收入不断增加、投资市场逐步完善，
居民技资于股市、债市的支出日渐增加，但高储蓄
的根本格局依旧没有改变。高储蓄率为我国商业
银行提供了一个成本低廉、稳定性高的利润资金
来源。
5. 金融市场结构长期以间接融资占主体
我国的市场融资结构一直延续着银行主导型
的融资模式，由于中国长期处于资金稀缺性状态，
经济高增长必然形成了对商业银行信贷的高需
求。长期以来，我国一直持续着以间接融资为主
的金融结构状态，从直接融资与间接融资比例的
发展看，银行贷款占比实际上始终高于 80% 。近
年来，随着债券市场与股票市场的逐步壮大和完
善，我国直接融资比重有所提高，但以间接融资为
主的融资结构仍未得到根本改变。而银行贷款又
是间接融资最为主要的融资途径，加之银行的信
贷资产占全部金融资产的 639毛 [7J 远高于美国日
本等发达国家，这种金融结构使得个人和企业的
资金需求主要通过银行信贷的方式来解决，为我
国商业银行的传统业务维持了一个广阔的市场
份额。
6. 其他金融市场不够发达
我国的金融市场仍处于初级阶段，与国外成
熟市场相比还存在很大的差距，金融机构较为单
一、金融产品不够丰富、金融创新的动力不足，这
使得企业融资渠道单一、居民投资渠道短缺。而
像综合理财、投资银行业务、衍生性金融业务等新
型业务的开展都离不开一个完善、发达的金融市
场环境。在这种环境下，居民更多地将储蓄存入
银行而非投资、企业更多地向银行借钱而非发行
债券，造成了银行更多地依靠信贷业务的粗放式
发展赚得高额利润，而不去考虑自身的长远发展。
四、保持商业银行合理利润率的方法和建议
通过以上分析发现，中国商业银行高利润水
平主要由不完全的利率市场化环境造成，诸如利
率管制、准入垄断性、缺乏风险共担机制等，然而
高额的利润水平并非银行赢利能力的提升，背后
隐藏的诸多隐患不利于银行业的长远发展。为积
极应对我国金融业日益加快的改革步伐，顺应国
际金融行业发展大势，必须保持我国商业银行利
润率的合理化，在进一步深化利率市场化改革的
基础上，建立商业银行与企业经营的风险共担机
制，不断壮大我国商业银行的综合实力。
(一)进一步深化利率市场化改革，促进金融
改革自由化
利率市场化要求按现代企业制度的要求，建
立一个混合型商业银行体系，而政府不再直接决
定资金的分配，因此合理银行利润率必须首先深
化利率市场化改革，促进金融自由化与国际接轨。
由于目前我国未实现完全的银行企业化，利率市
场化就缺乏国有银行商业化和一般企业的真正
• 122. 商都学坛 2012 年第 3 期
"企业化"的相应构造基础，应逐步放开票据贴现
利率和扩大贷款利率浮动范围 。 同时必须深化国
有企业改革，使企业成为对利率变动反应灵敏的
市场主体，使企业成为自主经营、自负盈亏的法人
实体。随着中国改革步伐的加快，利率市场化已
经成为未来金融业发展的大势所趋，银行必须积
极参与金融市场竞争、充分利用优势、不断弥补不
足，才能获得赢利能力的提升。 此外，还应进一步
加快市场硬件建设，逐步开放货币市场，在货币市
场的统一的基础上降低对货币进入资格的限制。
(二)加强金融监管，建立与国际接轨的规范
化市场金融
在总结 20 世纪 80 年代发展中国家金融改革
的经验时，学界普遍认为建立有效监管机制是利
率市场化和金融自由化成功实现的前提，同时也
是银行合理利润率实现的关键所在。一方面，必
须尽快建立与国际接轨的市场金融监管，按市场
化金融的要求来运行，建立既符合中国国情又造
应国际惯例的金融监管法规，同时选拔和培养一
支高素质的监管队伍来提高监管水平。另-方
面，在开放的经济格局中，资金流动规模大、速度
快，缺乏统一开放的金融市场会导致产生短期内
利率的大起大落，影响银行业的生存从而给经济
带来危害，因此还必须建立统一、开放、高效、有序
的金融市场，通过增强市场利率的联动性来完善
资本市场的建设，实现我国商业银行利润率的合
理化。
(三)建立银行与企业经营之间的风险共担
机制
由以上可看出，中国银行业的高额利差带来
了高利润水平，同时准入垄断性使银行业缺少市
场竞争压力，进一步保证了高利润收入的稳定，这
就使得与企业之间缺乏风险共担机制，银行赚得
高额利润而不顾企业"死活不利于金融稳定性
和银行业的长远发展。从世界银行业的发展历程
和相关历史教训看，必须建立银行业和企业之间
的利益共享、风险共担机制:一方面，相关政府部
门要进行相应的政策调整，改变银行业的准入垄
断性和利率垄断性，进一步开放利率市场，减少对
银行业的政策保护，促进其实现全面企业化以适
应日趋严峻的国际环境;另一方面，银行业自身在
发展业务时必须充分考虑企业的经营状况，酌情
调整相关政策以解企业"燃眉之急将企业的经
营情况与银行利润挂钩。
(四)加快实施综合经营战略，打造多元化金
融服务
多元化经营已成为国际同业的重要利润来惊
和银行赢利能力提升的重要手段，以资本市场业务
为代表的综合经营成为国际同业的战略重点。在
金融脱媒、收入多元化、人民币利率市场化的大背
景下，今后商业银行在传统信贷业务中所能分到的
"蛋糕"将越来越小，若维持传统的经营模式，利差
将不断收窄，商业银行的赢利空间不断压缩，可持
续发展面临巨大挑战。随着中国金融市场和衍生
工具的不断发展，上市融资、债券承销、资产管理、
兼并收购等资本市场业务大有可为。中国银行业
应顺应经济发展趋势，将大力发展资本市场业务作
为未来战略重点，为多元化收入来源构筑新的增长
点，同时进一步借鉴国际同业经验，大力推进综合
经营发展战略，积极发展资本市场及投行业务，拓
宽收入来源，提升市场影响力，努力打造多元化金
融服务，保持商业银行合理利润率。
(五)坚持创新发展，大力发展金融市场
国际同业的经验表明利率市场化背景下商
业银行仍然可以保持较高的息差水平。从美国等
主要世界经济体利率市场化的历程看，利率市场
化初期会引起净息差的明显下降，尤其是中国银
行业贷存比已接近监管红线，利率管制一旦放开，
必然会导致获取资金的成本提高。 但从长期来
看，利率市场化并不必然导致净息差降低，银行的
业务转型和经营模式的转变才是决定息差中长期
走势的核心因素。
长期以来，传统对公信贷业务是我国银行业
净利息收入的主要来源，而国际同业普遍将议价
能力更强的零售业务(包括个人和中小企业业
务)作为核心，因此，我国银行机构应紧紧围绕
"改善净息差"这一核心目标，创新产品发展及客
户营销模式。
一方面，人民币业务领域要逐步改变当前
"贷大、贷长、贷集中"的现状，大力拓展中小企业
客户基础，加大对符合国家扩大消费导向的非住
房类贷款、银行卡等业务的信贷支持，扩大低成本
资金来源，降低负债戚本。
另一方面，外币业务领域要充分利用境内外
两个市场、两种价格、不同税率的特点，将有限外
币贷款资源优先满足国内贷款需求，要充分利用
当前量化宽松环境下市场流动性充裕、价格低的
优势，以负债带动各项业务发展，实现高利润的合
理化。
(六)巩固和强化亚太地区优势，提升全球服
2012 年第 3 期 陆自民峰，等:保持商业银行合理利润率的研究 123 .
务能力
从国际同业的全球布局策略看，亚太地区已
成为国际银行的战略重心，亚太地区经济增长速
度较快、业务机会众多，给国际银行业提供了丰厚
的利润。中国银行业身处亚太地区，在该地区设
立分支机构、海外配置资本金更加容易、便捷，海
外银团贷款、贸易融资、国际结算和负债业务大部
分发生在亚洲，具备得天独厚的内外部环境优势。
在借鉴国际同业经验的基础上合理规划业务分
部，是我国银行业加快跨境发展、实现利率合理化
的重要前提。
五、结束语
一般而言，银行业高额利润率应该是强劲赢
利能力的体现，强劲的赢利能力受到银行自身存
款水平、发展规模、资金状况、是否上市等多方因
素的影响，然而，由于特殊的金融环境和金融监管
政策，中国银行业近几年高额的利润收入还受到
了其他一些因素的影响，比如中国利率市场化不
完全体制下的利率管制、金融机构的准入垄断性、
银行业高额的利差水平，这都使得银行在一定程
度上缺乏和企业之间利益共享、风险共担机制，造
成了实体经济和金融业之间一定程度的脱节，对
中国金融机构未来的发展极其不利。因此，必须
合理化银行业的高额利润，通过进一步的利率市
场化改革、建立风险共担机制、发展金融创新、实
施综合经营战略等措施提高我国银行业的赢利能
力，以应对日趋多元化的国际环境，实现银行业和
企业之间利益共享、风险共担的利润关联，促进经
济的长远发展。
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对策 [J J .银行家，2011 ， (11).
The Study on Keeping Commercial Banks'Reasonable Profit Margin
LU Min-feng , TAO Rui
(Nanjing Finance and Economy University , Nanjing Jiangsu , China)
Abstract: According to various existing evidences , the Chu culture is the iReasonable profit distribution is the basis of the
economys sustainable , stable and coordinated development of the society. At present , as the service indust巧， the commercial
bank possesses non-market feature and fixed profit distribution mechanism in the distribution structure of social profit , the reason
of which is the monopoly of commercial banks' access , the shortage of capital in the development of economy and the system evil
of interest market. In order to realize the marketization of interest rates and financial liberalization , the following measures should
be taken. First , the financial supervision should be strengthened to constrcut regular financial market connecting with the
international market. Second , the mechanism of sharing risks should be established between commercial banks and enterprises.
Third , the strategy of comprehensive management should be implemented to mold plural financial service. Fourth , it is necessary
to intensify its advantages in Asian and Pacific region to promote its capability of global service.
Key words: commercial bank; profit margin; marketization
[责任编辑:张今歌]
