E~__EI 对我国服努贸弱开放度的度量许统线然.iE.德1』，刘永辉Z(1.江西财经火学经济学院，南昌33∞13;2.湖南大学工商管理学院，位沙41∞82)摘.:近年靠我因服+贸晶对外开放问题侍盘社合各冉的是埠。甜点点馀珑相是立献~础上分析了成回服#贸易告程开放度问舰.*运用回归分析方法进行7相虽事讯研究。关键诩:脱#贸晶开放度;服务贸晶依冉皮;合理性;皮囊方法中团分~号，文献标识码:A立.编号:1∞2-ó487 (2朋7)08-0071-03其中E啊=GING是该国经济占世界经济的比1量，是该国经济规模的数学表达阂。从式(2)我们可以清楚地看出，服’ 戳国服务贸易合理开放朦度量饿计务贸易依存11'指标I与一国的经济规模有消费量的负相关关街量一国服务贸易开放是否合理，首先必须度量一国的系，规模经济对服务贸易依存度存在着影响。此外，运用服务开放度，辑蓝而通过比较分析得出一国服务贸易的合舰开放贸易依存度指标评价我国服务贸易开放程度没有考虑汇攘度e国内相关文献在此方阔的研究多果用贸易依存腔作为我的影响，这也会使服务贸易开放度的度量结果产生偏整。我因贸揭开放度的度簸方法，施晓苏(2∞1)、黄繁华(2001)、f里自人民币兑换美元汇率被高饰，人民币汇率自上世纪80年醉等(2∞3)等人的研究成果也袭明，用贸易依存度测算我国代以来，大幅度地贬值.因此如果不能找到较为合理的人民的贸易开放穗度比较合琪。本文认为，一阂服务贸易开放庶币汇率折算方法，那么现:事换算所带来的扭曲就无法消除，测算指标的逃摔.应当以该国的经济发展阶段和服务贸易发由此得出的结果就没有可比性。购买力评价是国际上用来比展水平为依据和原则，服#贸易依存11'作为我阔服务贸易开较各国缀济发展水平的一种较为科学的方法和换算指标，国放度的度量方法尽管比较直观且睿易测算，但仍存在着谐多内外多项研究成巢袭明，人民币名义汇率比其购买力平价汇局限与不足，这些限制与不iÈ会导致测最结果科学性的降$商3俯左右间。因此.有效地运用购买力评价j[事可以适度低。消除汇率指你的扭曲所致的影响。由于贸易开:Ib:.1I'度量方法具体来讲，我国服务贸易开放度的度量方格为服务贸扇在一定程度上欠缺科学性，这就要求我们在波行贸易开放度依存底，计算公式为:1I'i酷的实说研究时，x才相关的计算方法逃行相应的调整，以·服务贸易依存度=(5附5i)/GDP(1) 力求增强实证绪果的合理性。其中散、Si分别袋jjÇßU'贸易的出口总额和进口总额，GDP是国内生产总值。著名焚因经济和统计学家K幽幽在2 ..证研究却被纪ω年代就发现发达E国家":外贸易比惑与国家的国民收入之间布在着…种负相关的数学关系睛许多学者也认 擞捺崎指标选取为单纯用服务贸易依存底指标评价一国服务业的开放稳度，考虑到数攒的等观性与可获得性，本文选~1985-2∞4 来能反映出规模经济的影响，具有周限性a假设世界经济是尔的时间序列数据对我国服务贸易开放度迸行考察，并通过自N个相对较小.ll完念相间的统济实体构成，而每个规模不EV陀m软件进行远'事。本文选取的服务贸易开放1I'!l戴指标阔的国家经济是由数量不同的这些经济实体组成。设每个实为:体的网内生产总镀为G，与其它每个级济实体的服务交易额(1)服务贸易依存庶(STI)为民该实体的"服务贸易依存皮"记为i，liI~每一个实体到金为了测度一国服务贸易的开放度，国际货币基金组织t世界其余所有(N斗)个实体的服务贸易迸出口总额E睛。可(IMF)提供了相关计算公式，即公式(1).用服务贸易依存皮1).i=ElG。那么自m(m<N)个这样的实体组成的一个国家级来表示一国服务贸易的开放程度。但是，正如前文所述，用贸济，它的服务贸易依存度:易依棕皮测皮一阔贸易的开放破度具有诸多局限傲，为了得1=该国服#贸易迸出口总额/该国到更加科学的测度结果，我们需姿对传统的贸易侬将度公'ii;GDP=(N胁时-e-mlmG(2) 进行调整:嚣归哺业问叫-，首先，考虑到服务业与其时业在中国随内生产总值中基金项因:国军社科基金贵助项目(03B}YOO7);就胃部"惭世纪优持人才主排计划..项目(NCET呻←0619)皖计峙酶肃2朋7年8月(现由版)71뛔??췲랽쫽뻝탭⠱햪컶맘훐솢컄㇎뫢뾪뛈맺좺뗄닢햹럅뻖뗍뻟틀럾䝄㈰쏱캪캴평춬쳥쫀ㄩ볃䥟⠲ꎻ웤컱쾵쎳듺뇒뷏쓚싊쿻퓚솦㋊㈱뾼쓪䕖⡉살틗떽뷸쫗믹뿓㜱웤볆ꎮ튪볼캧쿗헂럅ꆣ쎳뗈쯣쮮쳥컱?僊쫕떥쓜亸뗄倽훐틗펰죋틔믣듋룷췢룟돽튻쟳쫽싇楥ꎺ⦷뇭틀탐쿈뷰쇋솿뛈쿞듦쫀斣뷧룃뺭䵆룼춳특ꎬ뗖훐폫붭ꎺ듊럖뇪뇠뛈맺틗⠲횸욽살쎳잹죫뒿랴쯼⡎涣맦틀쿬쏱싊뗃뛠㎱믣뚨퓶뻝떽쪱睡ﻎ쪾듦뗷ꎬ쿮컒튻뗄폫볍꺸웤볃닢⧌볓獸짺覆椽ꓑ뻶컒컷뷼ꎺ샠쪶뫅ꆣ쓚뾪〰뇪캪붲틗醙횮폃펳볒뗄ꆪ꽎쒣듦뇒ꎮ헛돶뺭쿮뛗싊돌쪵잿폫쫽볤죭튻뛈헻뾼쒿풲맺뛈늻ꎮ㘰쓚쏊폠럾맦틀뿆닟ꆢㆣﻎ䖣킾닆쓪럾뫅싫ꎺ볌쿠럅㌩뗄틀ꎬ?볤돶풽뺭洩ⴭ뛈헢뛒듳쯣볃퇐횸횤쪵뻝탲볾돒맺닢싇㈰獩럾솿ퟣ볆쓪짺뗌쯹컱쒣듦튻꧁톧⥸뺭쫸컱ꎺ뛸맘뛈뗈돌톡뻝컒듦者맦쿐볃ꆤ❭횸튲뮻럹랽뷡랢뺿틈뇪짏퇐횤뗄쇐뷸ퟒ럾떽맺곐꽇?〷럖맺컱랽ꎬ쯣듺닺폐쯏듳컒쎳䘷?〲춨컄뗄죋뛈퓱뫍𧻓퓚쒣ꇇ쫇斡䝦뛔뇪믡쏀램맻햹돉햡잷뺿뷡톡뿍쫽탐살튻럾볒쓪孅?돒ꆣ뇰쎳램헢릫뻍ퟜ쒡⡎쫽횸닢㣔톧믘틗㔲ⴶ맽쿗뛈뗄뇈ꎮ풭럾㴨?ퟅ뺭틍평ꑭ丨움쪹풪뗘ꎬ쮮맻ꏒ얤좱쪱좡맛뻝퓋맺컱짧뇭ﶵힺ쓇숨뺭럾틗뾪ꎮ㐸뇈퓚솿퇐뷏펦퓲뺡킩컱쪽떡랢튻틀볃쫽횵낷ⴱ뷸ꎯꎺ톧뇪볛믣뇡쎻욽뇭쟺뿆ꎬ뗄탔뛔쯣젨?쎳뛈튵쪾럾샭슡볃컱럅?㜨쿀뷏듋랽뺿떱ꎬ쎳⭳ꏖ훖듦뗄ꯏ솿쎴牡쫇컒싊횵폐쏷쮣쯹톧뛔폫ꆣ獔틗믹뫏뾪맜쿞캪쿖ﻎ⦸돶뇭䧓웋뷡ꎮ싛럾톧쎳뛈㈰럖랽램돉틔럾틗椩뢺펰늻?룃맺놻ꎮ믣뿉튻ꎬ껓훂탔쿠놾氩뾪뗄웤뷰낣샭럅뇈훆ꎺ랢䞣평뿚듯맻냦컱풺틗ꎻ〷컶쏦ꎬ맻ꆣ룃컱뾪ꎯ쿠횸쿬겵춬ꎺ⡎맺틀럾룟틲싊뇈훖죋탐뗄맘탔믱컄럅쯻?컱뾪쫇뷏폫듯곓돒뗌ퟜ뿚뮹뗄ꯊꎬ쎳곁ꪷ洨ꆯ뛔럾⤰뗃뗄쪩튲놾맺쎳럅䝄삹맘뇪ꎬ쒾뺭듦컱뾪맀듋뮻탔뷏쏱ꞵ펰헢ꆣ톡돌닺훺틗럅럱횱늻맺ퟒ뛮ⴱꆣ蝹뾪붣컒얶洼쓏췢컱㢡돶퇐쿾뇭컄뗄틗뛈?諭움뻟궼헢볃쎳럅ꎬ죧쯣ꆣ캪뇒?쿬뻍볆탔좡돌튵쿮뗄뛈뫏맛ퟣ볒살쒷ꎯ듓쒾럅겼쏇닽뾪ꨰ튻뺿쯕쏷죏뺭틀뗄궼쫽볛폐쏊킩햼듦틗죋맻쯹릺뿆쏻쯓ꆣ튪쯣ꎬ퓚쒿삻좶亼⥝쎳돶컊샭쟒믡ꆰﳃﻎ룃쪽궼뒹탨㌳럅틗〷맺뛠⠲ꎬ캪볃듦뛈쎺톧튻뻖뗌뺭쫀퓚뾪뗄쏱늻듸싲틥쎹평쟳랽놾럾떫뻟훐⠰퐲죁?뿚硭〰컊쳢틀ㅟꎬ럾닉폃랢뛈죝떼솿췍뛔맘맺쿞볃뾸좡뷧⠲쎹ퟅ럅뇒쓜살솦뗄믣뫂폚컒램컄컱ꯊ쫇폐튪㍂ퟜ뿉ㄳ쳢듦〳컱폃ㄩ쎳튻햹ퟷ랽뎼쾵럾탔릳쪵뺭펰돌솿믣헒뗄움싊쏇뷸톡뛈ꎬ훮䩙틗ꎮ쫗훂췢놼돒⧎맺봨뛔뛮ꎻ놶뛈쎳ꆢ틗맺뷗캪램웑뿳컱ꆣ즣쳥例볃쿬뷡싊떽얤볛뇈ꛆ퓚탐좡뷸헽뛠쓚〰뺮쿈닢궼쟎ힽ틃ꏓ볊ㄩ뒫뫍ꎺ㊣쫜ꎻ틗믆틀럾뛎컒캪Ꞽꎬ튵볙겶ퟩ뗄ꆣ쎻맻ퟔ뷏쟺쫇뫍웤삼뾪뷸쿠ㄹ탐죧뻖짺㜩?쓊퓋뇘쯣솿틗쏊ꩩ잿탇믵ꎬ춳뷸뾪꺺짧뫏뗄틀랱듦컱뫍맺럾퉋탭짨돉뇈듋폐닺짏캪뻍뮻릺?럅탐펦㠵뾼잰쿞ꎻ⠱뿚폃탫ꎬ뷡뇈뗌짒뇒뗄ﻄ믡샭뫏듦뮪뛈쎳럾컱畺뛠뾪쫀뾸ꆣ훘췢뾼짺컞볊쯣싲뗄ꆪ달컄탔ퟜ뷌ퟜ믘뛈떫맻싊퓲?퓇ﺵ믹럾쾴룷탔샭⠲닢틗컱쎳湥톧럅뷧짨튻ꎮꎬ싇욫볍램짏횸솦쪿뗷㈰쯹횵폽뛮럅맩솿죔뿆폫쒷?쒸뷰컱뷧ꎻ뾪ퟷ〰쎳틗瑡헟돌뺭쎿쫇퓋믣닮㠰뗄쿻폃뇪욽짒헻〴늢쫶캪훐늿ꎬꋲꞹ뗄럖뛈튻럅캪ㄩ컒틗듦톧퓚맺튲볃ꎲ룶ﻎ룃ﺵ뫏폃싊ꆣ쓪죋돽살ꎬ볛퓊랽춨횸ퟩ쎳쇋틀ꆰ즵맘솿컒ꆢ뛈랢뾪죏ꎬ쫇?쪵럾쏱뇈믣쪶램틔맽뇪폃뗃탂컶맺퓚탔볒룶ꇖ훝?횯틗듦뛈쓒첹힢냼컱?쎳쫀랽뗄ퟅ믒쪵훝뒳?틀뛈⥉?ꆣ램뮸볍램훮붵맺ힶ쳥튻?듦릫싛폅뗄뷸뛠?떽겷뛈쪽컄탣謁탐좫?몣퓚죋쇋튾겳ퟛ닅뛈쫶쿠횧?댴쿠돖맘맘볆솿쪵〸컄뮮횤㈩쿗ꆱ퇐믹쿮뺿뒡쒿ꆣ짏⡎럖䍅哒묰㒡ꨰ㘱㤩
E---司所占比摸不同，在传统公式的者在础上对服务贸扇依存度进行:ìI拉斯(0011""，)指数度量的是商品实际价楠对贸昂开调整，调整公式如下:放条件下价格的偏~程度(阳主TO咀TIO的，道拉斯指数的计STI，=(Sx+SiγGDP. (3) 算公式:其中GDP.我尔GDP中第三产业生产总值。阳STORTION=p:jE .p: (9) 其次，由于前:t已证明单纯用IlU贸易依存!l指标评价上式中可4分别代表特定的某i朗和美国国内可贸…囡服务业的开放程度，未能反映出规模经济的影响，具有易俊商品价格.E;J是特定某i圈货币对炎元的名义汇凉。显用限性，所以需婆对服务贸易依存!l公式选行迸-步调理在气然，当一闰"RISTORηON"值较高时.!lIO表示这个回家贸易保由公式(2)可知，将该阔经济的传统服务贸易依存度指标乘护严重，贸易开放度较低;反之，~一因"R而TORTION"假较以均可，其结果就与脚棚规模m的大小耕。将公低时，则说明这个国家贸易保护程度校弱，贸易开放IJ'较高式。)珠一步调靠自:气本文选取激拉斯(DoU...)指数是为了皮.中隐商品和服务的实际价格对贸纷开放条件下价格的偏整程度，~虑到数5TI，=且且l心全球GDP，卢下面即至露GDP.据的可获得性，本文用消费者物价指数来代替贸易商品和服s慌+日，务的价格。所用的突圈WPI指数(Whol.皿1.阳ceIndex)是1毛DPsI至凉GDP.(4) 以1978为主E剿，中阂CPI指数(呀阳ceIndex)以再次，为了消除汇.换算所带来的扭曲.使结果更具可1980为基期。首先构造相对价格指数(RPL):RPL"p/(E 比蚀.m根据吉甘t1l-银行的购买力评价指标来进一步测算我阔PUS);然后，以RPL为被解释变篮，人均GDp和人均GDP的的服务贸易依存度。具体调'在如下:平方作为解将变.!il;进行回归，根据回归结果构放RPL的预m嚣1-购买力平价GDPsI斟脚刑前脚测值，记为RÎ'L;最后，以实际RPL值与预测值的比债来衡$肿知量RlSTORTIO啊叽计算鳞身叫我1.图1展示的是我国在商实万字济GDP，(5) 19部-2ω4年i置按新(t凶肘.)指数的变化趋势t囱公式(5)计算出的服务贸易依存皮5TI缔巢见我1，1~1r-~-T--r--r-T--r--r~ (2)修正的服务贸易依存度(ADS刀)卜!.....+.'t'斗"…~.."".i..町f....修正的服务贸屠依存度(Adju.阳dSTI简称ADSTI)是用!..，\j...).ρ斗.jt:!’iT....7r...!"...1 T来反映我国给济发照和人口规模对服务贸易开放穗皮影响;F寸并节.f....'.t.，...t二的指标。本文夜碍事(1998)提出的模型基础上对服务l....’j;."’’Y’’.tlq. .: ;;丰f川。.;. '''f'…÷…斗…4贸易依存IJ'剖I进行修iE:也(...1.....+...+...+...+.-+---’1 r I GDP. \,’ In(STIJ哺肘。，[ln(GDP，时1'+ß，[ln伊01'，)扣。，llnl运运吨睛.I唰但回偏.，，，.帽嚣'键到Ðno 21m);剧圃1我国遭扭'前{勘l阳刚榈脏的班也趋势圃(1锐恪吕阳)(6) 由阁1可以看出，我阁:ìI拉斯梅数在1989年和1993年对式(6)泼行回归。从回归结巢可以看出，从全部因索的相对较高，贸易保护'È义比较严意;从1州~!ω4年，遭总体影响看.夜5~岛的显著水平上，F叫的刘蛐(3，20-3叫拉斯指数的波动相对平缀，相对较低的指标数值说明我倒在1)~，说明~国经济发展和人口规模对服务贸易开放程度lli十年间，贸易保护辍度相对较弱.贸易开放军事度较高。的共同影响起非常跟着的3白朗归方裸的标樵误差评价s.(4)1l\'l市交易费用(BMP)E~.I86341.可知回归方程与各观测点的平均误整很小:由Levine和R刷elt(1992)提出采用外汇市场的黑市交易于前文日对Jll\始服务贸易依存度进行了调擦咱所以回归方糠费用作为贸易扭幽程度的指标，';;;等于外汇市场黑市汇率超的解释变量的t值相对较小，而且由于调整拟合优度霄，说过官方汇攘的比事。长期以来，我国服务贸易的进口额一莫明GDP，人口数1量和人均GDP能对服务贸易依存度创1变高于出口额，如果黑市汇率高出官方汇.较多，那么我国服动的~串做出解释，回归方糠的拟合优度较好。所得的回务货易迸出口的实际倪将会大于王理论倍。由于官方汇率本身归1J程如下s的变动对迸出口贸易收支的调节;西…个时湾问wi附.加之外InC可TIJ= ...( [ln (GDPsJJ’+ [ln (POPJf+ 汇市场黑市汇率与其存在着差异，所以黑市交易费用对统l'iilI GDP，飞12服务贸易开放穰度的影响最明攘的。Il\'l市交易费用的黑体数吼叫1n\POP:川(7) 值详见我L利用式(8)可计算出自η的修正值ADSTI，阴阳)Ë议价费用ADS吗""叩[ln((8) …国的贸易开放程度受到挂在应交易费用、相对经济规模幽公式(8)计算出的服务贸易依存膛的修正值ADSTI络和产.ft.结构状况的共同因素的影响，其中最豫耍的是交易费巢!x!.表1，用的影响网。固定议价费用主要指每次洽谈合同时的朋JË议(3)道拉斯(Do胁时指数价费用，也可以混解为通讯费用，主婆白技术决定阴。自吕定议72 统计与诀'震跚7华8月(霸论瞌}??췲랽쫽뻝쯹?協⠳웤튻뻖평틔쪽㡮卸ꆮ⠴뇈뗄룗웏⠵⠲탞살쎳汮⠶ퟜㄩ䔽폚쏷뚯맩䥮澣⠷䅄⠸맻㜲춳뗀럅쯣剉⠹짏틗좻뮤뗍䢡컱뻝偲偦ㄹ偕욽닢솿ꎻꆭꇱꇚ쫭ꎺ?ꇛꆫⴭ좦쿠삭뷼䱥럑맽룟믣럾횵뫍폃볛弭ꇱꇱ웤퓙평뛔샻⠳ꇱ楣⭓볆햼헻䥬?듎맺쿞릫⠳ꆣ탔럾⭳⧐헽䦼랴횸틗쳥㵸릲侣잰뷢䝄뗄랽⡳볻삭쳵ꎬ퇏쪱ꎱ摥ㄹ㠰匩횵剉㠵튻㇎춼뛔쮹쪮⦺癩폃맙폚쎳뇤쫐컱쿪⦹닺럑協ⴭ?ꆭ훐듎릫쪽폃⦵쮣?폫協ꆣㄽ뇈ꎮ㵻ꎬ럾탔쪽⦽ㆡ컱?뗄펳뇪틀펰㈴춬긱컄쫍傣㠶돌慬뇭쮹볾짌떱훘뻎쪵뿉볛砩㜸캪ꎻퟷꆪ틋ㆿ뷏횸쓪?湥랽돶틗뚯뎡쎳볻첶튵폃긲䥒䝄ꎬ쪽⠶샀뻶훐⡓?뛶紷훘뗷卸평컱ꎮ⠲ꎡ뿉쎳ﶵ럾왁컒ꆣ듦쿬ꎬ펰㠶틑뇤껈죧⤽ㆡ⡉쿂ꎺ욷튻퓲쓑볊믱룱쫇캪틔믹좻볇佒㈰쎵짒룟쫽볤킽뫍믣뿚뷸뛔뫚틗뇭꣒뷡䤽췲硰닟佒偳캪⠵⦽⠸귋㉩ꎺ튻늻헻⭓폚튵쯹⦿뮲ꌭ룹틗쒷컱䑓맺놾뛈뾴쮵쿬㌴뛔솿쮿㎣쿂ⴱ?崰볛쎳ꇈ뗃ꆣ믹웚뫳뷢캪呉〴샀풿ꎬ뗄믒剥싊뛮돶뷸쫐뾪㊡릹ꆰ튲ꎮㅲ뇭쇋⦼⦿뤨㌷孉몱춬릫楬잰뗄틔짖붵ꆣ뻝틀ﻎ쎳呉뺭컄協ꎮ쏷쫇ㆣ풭?ꗗꎺ〸汨룱ꆰ틗ꆵ탔쯹웚쫍剐低쓪귋뒳늨ힷ湥ꎬ뿚돶믣럅??뾪ힴ뿉㞡狒쪾쿻웋킻즼䑯뛸渨튻ꎬ쪽ꎯ컄뾪탨ꪣꆣ쫀듦틗⧊볃퓚宽컒럇꺿쪼瓖ﷁ㈵?牳뗄ꎮ剉헢샀뛔폃쫗틔뇤䲣쒿뗀륉뚯퇓栨얤뇈죧뿚싊돌럅뿶만狁傣䝄돽?웋汬孉協㞻低믎퓚죧䝄틑럅튪경ﮣꎮ뷧뛈돒틀쟓랢偡㖣맺뎣짖럾뗏뾺ⴰ⧖욫僊룶귋쎳놾뗄훐쿈剐솿믗ꆣ삭䑯곎놣쿠쌨ㄹ쟺싊맻쪵폫?돌뚨샭뿉ㄷꎬ僖믣慲ꩳ몡쏦뒫쿂偳횤돌뛔ꮸ?䞡틸ꆣퟒ듦햹瑲탐ꖵ뺭쿔ꪻ컱췈ꎮ䥏룊닮쟌佒뛈맺뤨틗컄쏀릹䳎뷸볆쮹汬특뮤䉍㤲뫚볊웤뗄릲틩뷢琩킵싊쒷ꎴ猩퓂㵐챲쓬➡춳ꎺ쏷뛈럾쎹꺡탐뻟살뫍楣?쓏볃훸?쎳풽쮾춣ㄹﶶ돌ꎷ?呉뷏볒䑯뾪폃맺䍐퓬ꪱ쯣ꆶ慭蝹훷욽倩⧌뎤쫐횵쫕듦펰쫜춬볛캪溣튻웤뷋?⢵?뮻ﻎ펻呉횸릫떥ꎬ컱諭ꎡ뗄쳥⡁죋段ﶣ퓖랢틗쿐磊겻㤷죁뛈꣄低뗍쎳汬럅쿻坐䧖쿠뮽믘곒뷡?⧖샀틥뮺웚믣붫횧퓚쿬떽틲럑춨쮾ﻂ响횱ꆪﶲ쯣?뗄쫽쏦㶸쪽뒿캴쎳궼ꎡ릺뗷젨摪뿚?햹ꎻ붳틀ꆣ䑐?ꆾ뾵⡒덩ꆱ틗慲쳵럑䧖룊뛔맩퓊맻畡룀귋뇈ꎬ쿠횸틔싊믡뗄ퟅ쫇룃쯘폃톶뷡ꆭ㮝쯹돒탞뗄폃쓜틗쎵ꍄ싲헻䅄畳맦ꆿ껆뫍평쳓듦겶䥮븩쓊䥓ꎳ맺횵랴놣猩볾헟룊ﴨ볛춱ꎬ떼볻낭犡늵맖뷏쿠뛔짓뇪살룟듳뗷닮쏷훷럑뗉듸ퟒ헽ꏍ缾믹럾랴틀쒴맻ꆣ솦죧協瑥쒣㤹뷉죋믘뛈뛔붳⡇쟉呏믵뷏횮뮤횸쿂컯ﴨ䍯룱룹쩒뇭⧖쒱룊퇏쏍ꎬ돶폚뷚틬쿔붻펰튪폃者살﮿횵붸웏꽲뒡컱펳듦ꯍꆣ움쿂䤩?뛔㠩쾣뿚맩뷸틓럾첵䑐쳆剔뇒룟돌쫽볛坨湳횸뾣뻝偌ㆣ룊훘뷏죵쯼컒맙샭폐ꎬ뗄틗쿬늷𧻓뗄짒䅄뻍짏쎳돶뛈뎷ꆣ볛ꎺ럾쳡깆맦랽?탐짓컱쓄톮럊䥏뛔쪱떱쫇룱횸潬畭쫽곈믘횵곍ﶵ꿇?ꎻ뗍ꎬ뗈맺싛튻쯹럑쎿훷?튻?얤?풿協좵뛔틗맦릫ﻎ傡횸컱돶㴴쒣돌쇋?쎳瀫䝄떼丩쏀ꎬ튻뷏캪뗄쫽敳敲⡒쮾맩폫백쒱㤸듓킳폚럾믣횵룶틔뫚폃웤듎튪뵉떡쟺呉뒳䦣쓐폫ꢵ럾틀쒣쪽ꎡ뇪쎳뗄ィ뛔뗷틗쿓㎣쪼ꎬ풪퓲맺죵쇋욫살慬偌磊뷡풤햹워㧄ㄹ횸ꆵ췢컱싊ꆣ쪱뫚쫐ꆢ훐잢평ꆤ?ꎬ뷡?쾰컱듦뺭뷸돒ꎡ살틗쒣긷럾뇪쓆헻틀얶기?뗀쓄뗄뇭ꆰꎬ뛈닮듺?⦣䑐맻닢쪾꿇㤴뾪쒺믣쎳뷏평훍쫐붻쿠ퟮ첸벼偆쪹맻겴맺뷘쎳뛈볃탐ퟒꍳ뷸뾪탍渨㠸컱ힼ붾ꎮ듦좽㒡삭쏻쪾剉솿돌쳦멒뫍릹횵뗄ㇶ촱쓪쫽럅?쫐틗뛠폚컊붻뛔훘뫏쫵덩뷡볻폈땁틗횸뗄뇅살ꆣ튻럅믹㠳쎳컳硫쯹쿓뛈쾺빉퓃쮹틥헢協훐偌죋퓬쫇욣㤹훁횵돌킽뎡ꎮ맙쳢럑뺭튪춬뻶볒맻뇭ꮰ䑓猬맺틀뇪펰튻ꎯ늽돌뒡㹆틗닮틔얶協쎡渨돒횸믣룶佒뾪맺ꎬ㵐뻹剐뇈컒?㊡㏄㈰쮵뛈믒뫚뷸쓇랽㢣럑폃볃뗄쪱뚨샶룼ㆡ呉䝄뫍듦움쿬늽죖ꆣ냾ꎶ뛈짏欰뾪믘졟䦱ꏋ偏ힿ쫽싊맺呉럅짌뾼ꎯ䲵횵ꌰ?〴쏷뷏쫐뿚쎴믣겼폃뗄맦쫇ㆡ뺭뻟?뷡⥝뛈볛ꎬ죬뢱ꆣ쯣펰뛔럅?맩㊣?例偊뗄볒低욷싇⡅債쓔살퓚㑉쓪컒룟믣뛮싊폖뻟쒣붻만ꎹ쏀뿉?뷸뻟헻➡컒쿬럾㈰돌厡ꆣ랽곋쎵爫볆쿔쎳ꆱ뷏뫍떽?뫢ꎮ맺싊튻놾껍쳥틗뚨첶볃뇄맺?탐폐澡?ꆯꏈ맺컱ꆪ뛈믓돌쒻틗횵룟럾쫽뗀퓚뎬횱짭럑틩꣒맺?맦ꯇ㎡놣뷏?쓚쮧쒣ꎡ냖뿉協꾡쎳涵洨ꎡꎡ성쒴ꎡ䥉倰ꎡꪡ폪ꎡꇎ즺㵲ꎡꎡ?ꍇ늷?ꆣ?ꆣꎽ쾰ꆣ䒡ꮹ췟ꎡꆾꎡ퓙?ꎡꍐ䥮?ꆪ뷎玡⢶?㇘샶ꆣ䑐䙳ⲡꆯ뽝ꆮꆱꆣ
EZ霄1_~.高量1申固服"圃'开曲U:量掘1t{1民15-201叫部分占%，由于511，变动的年Il务贾墨幢.，曹吏羁费001Wt 固定且价CDP 华国人口幢存E匮服A务贸属佳E度9理ff!论羁幢幢幢~奋可由样本回归直线做作出解释，I事 曲存厦目1(%DSTI(暨1用BMP(些1帽世费用(%)(缸曼元7'世(亿人}模型的拟合优度较高;回归方程的标准1985 崎日 1986 5,1:15 29当 误差评价校小，说明回归1987 ]田 方程与各观测点的平均误差为%;1988 lLl026 在5%的显著水平上，F.(>F，晒币，1989 563 l刷刷 t饵" 20-6-1)=，说明作为解精变量的7种1四 120.&l 到，5440曲977lL5823 9,24 指标对511，的共同影响是十分显著的g1m 剖田崛 1993 46,32 1( 19,81 曲 J2回从回归系数的显著性看，在5%的显著水1织间 平上""'"(20-6-\)=刷.黑市交易费1回 用、ADSτ1、Dollars指数和的回归系数的1织执 11,23 1何?19伺 1归 回 18.~ 统计意义不显著。黑市交易费用回归系1998 1由519回 ∞ 归63剑" 18.!i5 o数统计意义显著性的缺乏.可能是由于1饼，. 1田'. 2000-2∞4牢数据的缺乏.致使估计值2000 1() 2曲 1归 1] ’7 与实际值存在偏差造成:由于ADSπ反到泊2却 映的是我国经济规模租人口规模对服务2003 1盹. 12." 组沁422届刮目贸易开放的影响程度，而S11指标经过 ;1，①里市立晶'周、Dolbn抽血1985-19剧和事际关规锐事，fI.据朱iII-t也'平等'晶开放与.济槽it，调整叉剔出了经济规模的影响.所以理论.l.中国的银·研且世界短济2003(2)，②因为剧1-1{剧"'BMPfI.，U.雀'民.为T不"啕预测11电ADS11指标的回归系数统计窟义不显著...~假定BMP佩"东四年的水丰{是元贬值导fi:人民帚帚侃侃佑，因此BMP呈..于，.趟Jt，而回归公且中愧，且且总糊'也.所以假设并不带响结合严价费用比率的计算公式如下:是正常固定议价费用=固定议价费/贸易进出口总额(10) 的;此外考虑到数据的可获得性，设每次贸易交易时的议价费用n.，llan.指都为1，按照smc的183种商品分类标准，假定每次贸易敬回归系中，183种商晶同时选出口，那么每次的固定议价费用为1x数的显著(183+183)。在国际贸易中，由于技术水平等因素的影响性不强皿l。般而言，每种商品的每次议价费用基本不变。因此.随着贸易可解释造出口额的增大，固定议价费用占进出口额的比率会下降，为:遵拉.2申跚跚翩翩理幢幢li!lillJlIQ比圃(198S-2刷}具体数值见表1.斯提出用美国商品价格来代替开放经济商品价格是不完全接下来，为丁得到更加科学的结果，我们利用服务贸易的，因为美国国内市场本身也存在-定程度的价搞扭曲，加依存度5TI作为核解释变量，以上五个重要指标以及GDP之本文所选取的Do!.指数指标测量的是商品和服务在中和中国人口数作为解辑变量，对服务贸易依存度STI进行回国的实际价格对整个贸易开放条件下价格的偏差程度，测度的是包括服务贸易的整个贸易开放程度，所以存在→定的偏归分析，我们可以得到服务贸易依存度的理论值S11的计算差。通过回归系数的估计值，我们还可以发现，6种服务贸易公式2开放度指标的回归系数的符号满足预期，其中修正服务贸易 +, ,, ,-开放度ADSTI与服务贸易开放度Sη共同反映我国服务业O仅用元(11) 的开放程度，随着指标值的增犬，开放度越高;其他指标如其中，也sη，X"AD5四，X"BMP ，X"n.，UBIB指数，x，:固DolJ...指数，黑市交易费用BMP，固寇议价费用以及中国人寇议价费用，X"GDP，马:中国人口数pop。口数pop都与服务贸易开放度的变动关系相反。将X，-凡的数值代人式(11)，求出1985-2(则各年的服其次，从表1和图2可以看出，除去度量误差的影响，我务贸易依存度理论值5'Î1，具体结果见表1.国1985-2004年基于回归法测算的服务贸易依存度理论值另外，根据表1所示的中国服务贸易开放度度量指标的.2 -项措标闹帽某分曹锚'具体数值.通过Excel和5AS分别作我国服务贸易依存皮理指摔在林目1ADSTI BMP Dollan衔It固定H价费用CDP POP 由11 。 论值与实际值对比图(图2)和各项指标间相关分析表(表ADSTI 1 2)。BMP 如且四指费生 1 1比证结果分析团宣且价费用 伺 首先.式(11)的调整拟合优度R'=，表明我国服’ GDP .. 1 务贸易依存度S11，的总变差中，由所选7种解释变量解释的pop 制 l 统计与民置双m年8月(固地腼)73 ??췲랽쫽뻝훐쓪럾엵뫚䑯만럝듦폃⣒쫽뛈ㄹ㔸ꎬ㡬㜲㔵㈹ㆣ?ㆱㄱㄲㄸㄴ㜴㉮㕉ㄶ㐰㦡㌶ㄷ㘶㔷㠹뗘㈰㘵匱㊡㉉匶㈲㠷럮볛⠱뾼뚼냣뷸뻟뷓틀뫍맩릫協ィ웤뚨붫컱쇭싛㈩㊣쫗늿㤵쒣컳랽퓚듓욽춳폫펳쎳뗷䅄쫇뗄쮹횮맺닮뾪뿚쓒룷횸ꋼ䝄ⴰ渱〹琱ꆪ䒼湭춬弰㥬渳ⴹ뿓ㄹ?㘹㜰㤹ㄱㄲ㈹㠵㠶ㄵ㤱ㄭㄳㄸ㔳㈰㜲㈶㜵䉍偏㔴㌵〹횸럑㤲䑯쫽탔뿉캪㠸㕬㠶㡳ㄳ㔴㤹㘳ㄶ䈵㤵ㄱ㔸ㄹ㠲㐷㥂㘵㈴㜱ㅬ〹㤴㈹㜷ㄲㄷ㤰ㄵ㈳㔵㤷㈶㤸㐶樵ㄴ㜵㌴㘹㐳協㈲㔲ⴰ〳ⴭ〸ⴹ?컱뚨뛈䉍ꔸꎮ㖡튮뇪渳엂맺헽쫐?⣒샭㠷㈰㌶ㅮㄲㄹㄱ㘰㐶㌲㤳戰ꎯ㐱ぬ〲㔷〰㇠㠵?㚣㈱㘲㢣훮컄ꎥ솧〹㚡㠹御䍄럑〩싇캪ꆣ㠳뛸쳥쿂듦훐쪽䤽기ㄩ틩碹췢긲탍닮돌㖣ⴶ믘ꆢ볆춳쪵헻協ㆴ쫇럅뾪汬듎쿅쫽폃ꎮ?㠶㜷ㄱㄷ㈳㤲ㄳ㈷〲㝉弴㈰ㄹ㡬㤶䨲㠹㘱ㄲㄸ돶럖횵뇪짏뗄틗쳡놾渹㤸渵폣㐳㠷〴㌸쿈쎳ꇫ箣獔幄倨㤳㌱?ㄹꎬ㠹ꎮ㠶퐱㜵㐳㠬긶㤹ㄵ긷㐴쏻틩ꌴ㠵믘뗄늻뷢ꎻ럾ퟯ붻죋틋샔?싛㜶?㘳㈱㘷汬〱ꎮ㜹ㄶ헰볙僓ꎺ횸淖㐶㘲㌵틩㈲폫㲣⢼㠹㘳㈱㠴㔲〷㐹㈸ㄲㄹ㈰?㈷㈹폃틩떽ㆣㄸ⬱퇔쫽살뛈맺ꎺ〰볛쪵햼㔴뗄움ꖵ맩䅄틢볆ⴲ볊닦䧖뎣쯍냼춨럅慲偏㠵㘶뻖욷뭛氨獮ꎥㄷ돆?ㄲ㐳㐷㔳㈱컶ꎬ폫뛔璡쫇뾪돶틲컄ꔩ쮵慭맩쿔잿쫍뗀컱틗뿚ꨩ쬩햮?⊣㜵ㄱ㈷ㄹ㠱䄱䨶〲훐훷뇪룊볛짂틀볛ꎥ⢣?ㄵꎮꎻ맡뇈쫽결㏖㠳ꆣ횵協죋㌬㘲럑뗄룹횤㤵㎣쓢룷쓏⤽쾵틥틢〰쳞뢱볊삨맽횸䅄돌珖傶듓ⴲ뢽꼶〴㤰?㈷쎳럑⢣ㄲ㦣〶ㄱ㐳㤶㜲쳯䉍럃뛮ꎬ妣쪵틀玢?컒럅폃캪쯹볤닟쏷횸쾵훸퓲삭?ꔩ쪽긴㌳㔰싊럑뻝듕훉⦡쎿볻캪䧗뿚ꎻ塲폃쫽ꎮ뷡ꖿ뫏厡맛퓖?䦡늻틥㓄돶볛럾믘뇪協뛈룊볓뇭〰틗듦ꔩ뗄僅낶틀쿠폃㈰ퟷ좦?컒멓볊㈰맺쏀톡뗄폃핓쳆ꏔ훖뇭쇋쫽㜸ⴱꎬ횵춨맻㔴짓폅ꑅ닢ꉄ쿔퓚쒻룱컱맩䧓ﶣ沺㓄뾪?죑⠱쏀〷캪㋖퓶쏇呉듦횵뛈쒹ⴶ뺭펰맺좡엌瓑혰ꪶ볆㶹뿉䥔럍?짌䦡뗃ꪷퟷ㤫㚣䮣듺㇋맽럖㎣집㵉뗣껆쿔潬훸ﶾ욫?뛔쎳쾵믘쯦꺺ﻎ췍쓪ㄩ뷢킹뛈타〰죍듳뿉ꎬ뛔協닍ꆪ볃쿬짌맺㣔쯣첶믱䥃곊謁욷?떽꒽캪ㆣ긷멇죫流䕸컶ꖡ鈴뷏ꎮ뗄뷉훸污ꆣ탔?닮헻틗쫽맩ﻎퟅ?밲陸쫍覆뛈샊ツ뷡숨릫꣒뗃뗄놽쫃ꎬ룼뷢틔긱㤳碡䑐쪽뺵捥뇈䲵ꏓ뺻룟㈹욽쾣곓탔ㄩ牳뫚쓈퓬맦돌뗊욷쓚䑯룶쾵횸킽돒뿉?뇤ﻎ솿삽﷏샭맻쪽탔ㄸ돒쎿볓춱쫍㈴?ꆣ⡉쓖沺뗷짓?ꎻ〴뻹걆뾴횸쫐좱놷돉쎳헻맀쫽뇪믒ힿ틔만뗃뾣춼쓗냏弲쒣뛈볛汨횸쓋싛솿죧?ꎬ㏖ퟖ듎뿆뇤㝘⦡䤩싛킹쵓?믘㘴컳㴶쫽붻랦ꚣꎺ뗄뎼틗룶볆ힿ횵ힷꪷ뾴뇪겾껆?뚨떽멁⣍헻?ꎮ뫍룱뎡ꋲ냦뗄돒쿂톣짨훉?킣틩톧뾣솿氭븶ꎬ覆䅓呉뇏맩뷏닮㢣퓚뫍틗ꎮ껖평펰웒뾪쎳횵럻ꪷ뗄퇓얶돶ꢲ昱긲봨껋⤷틩럾䑓횵밲쟊ㄶ죋뛸살놾쫛㟖ퟒ쓢㤸敮싻戮ꎺ꿃쎿쳆껄곓볛뗄곒ꎬァ쟳ﻎ럖ⲱ?랽킡캪길㖣럑뿉싊폚쿬럅틗뫅얶퓶썂좵??살볛컱呉⦺꺷〴뿚協듺짭횸匭㌨풪풼뾧뫏돒듎랷쟃짓럑뷡퓉硽꒣훐돶뇰돌ꎬ?㜶ꖵ믘폃쓜릹䅄ꎮ쳵뾪컒싺졓듳䵐쒱돽㊡㈩뇡?럑ꎮ춸킣훏맦䧖쳦튲쫽ힽ쎳훀듃?폃맻쿎䨡기맺ㄹ돒ퟷ꾵뗄쮵㹆쓏맩믘쫇삼協쯹믏볾럅쏇ퟣ呉ꆣ좥쒷폅ꎬꗀ뀩ꆣ횵ꆲ폃砲곓퓖뫚쒣뢱뾪듦횸틗뾴볊믹ꎬ䩴ㄲ죋㠵ힿ컒?뇪쏷欨쾵맩평웖䦷틔쿂돌뮹풤릲만꾹뛈ﻎ㐱ꋚ떼ꊲ뛈뻟붻캵놾햼컒컱틀㕘ꎺ뿚ⴭꪷ맺짋ힼ믘㚣쫐쫽쾵폚?뛔럅퓚뇪볛뛈뿉웚춬뚨?솿틲훂믐?췟?틗벣쒹탆늻쏇?쎳ꎮ쫽㈰얶럾춣맩?뗄룱ꆣ틔ꎬ랴뛈틩뗏컳돒쟺죋컏뷸듦䉍쳥뢱六쒣붻궹뺭튻닢믓㈰쏱?쪱겼첶붵뇤샻틗Ⱝ偏〴좶컱ꋼ?뗄쯹랢웤펳풽볛닮ퟒ돶뛈傣ꄷ볃뚨솿뷡ぬ뇒쇂?뗄?꣒죒ꆣ폃뢱틀ィ傡룷죁쎳욫틔쿖훐컒룟럑뒡살ꎮ뿚뗄깸훖럑짌돌떼ⴲ뇒?틩ꣃ틲럾듦긬ꎣ쓪맻뿖틗닮ꎬ탞맺ꎻ폃?펰쫖〰횵?뛮샭ꎬ㤵뷢욷뛈쫇볛뾴??듋컱풼뛈〵?뗄뢱틀돌퓚㛖헽럾웤틔쿬죀㓅뗍볻떶뗄싛ꎺ?쫍볛짌㔴럑컃퇓쓓ꎬ쎳끇協㥸럾듦뛈튻횷컱쯻벰ꍂ맀풱뇈횵䑯뇭훎뇤룱볛욷폃돒쏎냏쯦틗䑐䦽?뛈ꎮ뚨ﻎ컱튵횸훐컒?䵐ꎬ㈶죌룗틲?ꩬퟅ싊獬弰汬샭솿쫇룱뫍닢뗄쎳뇪맺ㆡꎬ룱듋ꇁ곒쎳킻ꎮ뛈욫돒틗죧죋믡榵慲뷢늻얤럾ㆡ캴䉍뇭?틗㔷쿂쒼珖뇭쫍췪쟺컱??働㤱쏷놰붵웋룊뗄좫ꎬ퓚ꆪ棒ꎮ맏컒㈰ꎬ?ﶣ볓훐?캪슽〴맺갩咲뗐?믓ﳊ⠴럾냏욣ꎺ꺶만튿웖엂?ힵ?
EZ咽回国~-自E东部六省市可持续发展状况一一基于人类发展指数(HDI)的研究回辉，孙剑平，未英明(南京理工大学经济管理学院，陶]\21∞94) 销11，本式应用联合国提出的人是成展指数(HDl)概念，从经济、教育和健康水平五个方面来综合测i!我闹革部的iX.、浙、沪、#、阀、粤6个网内短济最为在边的省市1990年代以品经济社告可持续皮底的实际收况，并分别对大，t市人品在'*.>1ι平品体且三个企甜的午进行了分析探计和制步的凶除比较，为客观许价古省市可持续式Al状况提供了一个新的视角。关键询:人晶在展指数;娘济在展;在部古省市'*'圈分类%:F222:2:献标ìR码:A立.编号:1佣2-6487(2阳)08ω74ωQ3近年来，中国经济持续高琢增长，尤其是东部的苏、浙、由于以人均GNP或GDP来衡量不同国家或地区的发沪、梅、闽.粤六省市，更是国内经济量为发达的省份，本文通展农平尤其缝人民生活*平存在钱大局限性，因此上世纪过应用联合国提出的人类发鹏指数(HDI)概念，从经济生活、70年代开始，各阁制究者们置在渐使用一系列经济社会指标教育水平和健康水平-个方商来综合测度我国东部六省市或尝试构般一接综合性的指标用以更好地反映"发展"的水J::t世纪90坏代以来的人类发展水平，以反映上述地区经济事，其中，联食阔气f1992年槐剧的"人类发展指数"慨;念，由社会可持线发展的总体状况。于其较为简洁却概括地反映了关于人类发展的较为充分的信息，因此鼠然阂际上公认其仍有待进一步改造，近10年来仍日放得到较为广泛的应用。’ 人串能发展指数(HDI )植念II计，配方法人类发展指数是由…国人类发展的三项基丰分项指放摹余项目:闹事社会科学基世膏助项目(06BjY036)的大小在实际债上下小范围的波动，这表明因在现实中受到价费用与GOP之间存在辛苦较强的相互作用.而熙市交易费贸易政策、服务贸易、金融体制的影响，我国现实中的服务贸用BMPl˘ 001阳，指数两种指标并没宿与GDP存在明显的易开放程度或高于我低子忽论上的开放程度。这一方商~凸相泛关系。相关分析只是袋明了各类指标与经济增*'之间的显出国内服好市场没有被充分利用，另叩方丽也说明我因服lï接联系，并不能完金刻丽服务贸易开放度对经济增艇的影务贸易在开放过程中不合理之处仍然存在。此外，由于前文响机理，要保讨』臣费业对外开触与经济增长的深层次关系.需要进行进一步研究。对传统服#贸易依存脏的计算公式进行了相应的调蟹，所以，通过回归分析得出的服务贸易依存度的现论债与实际僚#毒虫耐:的吻合Ir较荫，避免了有些学者在做此方面实证研究时得出[IJ且年前理提且代蛙嚼增仕[MJ北京:晶靠蛙样学院出脏社，1989,263. 的现实贸易开放度会不正常偏离间的现象。从另一方吕西说，我[2]骨"'..ft圆的时外'可晶lt址Jt研究[DJ皿岳财锺太啡，2ω3. 国服务贸易依存皮的理论值与实际值按这20年来添渐筒子[3J为l怕臣，中回宵晶开址成的此就命析[JJ.统计研究，2005,(6). 吻合且上升势头明簸，说明我国的服务贸易正在向更加合[4]黄带华90年代Jt量胃品开敢在崎新方峰现启恭(1J外国最搏岛骨瑕、更加科学的方向努力，对外开放程度在不断扩大。观2001~1) 最后，通过袭2可以着出，除去GDP以及中国人口数[5)包解.忡串连，蛐明鼻贸晶升挂与经辟增仕理论且中国的且耻研克问世界捏搏，2003~ 2) pop外，阁定议价费用与服务贸易依存JfSTI、修正服务贸易[6)悻1'.H格置，革鹉蹦，.，/1黯法"'1$国际银棉曙[M)北市，""圃依存庶ADS11也表现出很强的相关性，相关系数分别为"人民虫非由成;ii..，问时，黑市交易费用BMP:& Dollan指数两种[7)胡立法.中国贸晶丹放度畸重浙估计[JJ世鼻簸帚研克，2∞4，(S)指标与其他服务贸易开放度指标的相关悖相对较弱。固定议(8JH明阻n，A.句酬蛐剧dG帕叫'CA Ti剧"幽幽，Cro幢幢价费用与服务贸Bt依棕皮511、修正服择贸屡依ff度ADS11country Az叫yflÎafor Develop ng C阳晒田[田nalof Devel›的相关系数也为负，泼明降低服务贸易成本lt于我自由服务业opmenl E<:onomi咽，1996(48)，419-447. 的开放具布极大的促进作用。此外，由研究生占果可以团jË议{责假蝙糯/~如友.i!')74 镜计匈挠111=年8月(盟晗腥)뚫??췲랽쫽뻝ꆪ쳯⣄햪뫏랢뇈맘훐솢컄뷼뮦맽뷌짏짧?죋평햹㜰믲욽폚탅죔믹뗄쎳틗쿔컱뛔틔맺컇샭ퟮ偏틀ィ횸볛㜴춳폃쿠횱쿬탨닎ꆾ뿚嬵뚵ㄷ뎰庣䞡捲䍯䑥潦潰䕥⣔呩浥䒻癥癤볆宵깏潮쾾튪닢햹뷏볼좦쿗헂쓪ꆢ펦폽쫀믡폚쮮뎢ꎮ웤쾢죕뷰듳틗뾪돶쎳뒫ꎬ컇쿖럾첨뫳働듦긹뇪럑쿠䉍뮥뷓믺뾼ㆡꆿ㑝ㄦ㚡䣋?畮浥㎴쏱湴샠믔?汯ꆪ폫㈰뛊灥瑲潭ꆪ꧀ꎺ뛈뗄ꎬ듊럖뇪뇠살슳폃쮮볍뿉틔욽듺쫔웤뷏틦랢쿮킡헾?맺틗춳춨뫏쪵컱쟒룼ㆣ폫맘럅傼솪샭뷸컄뾿믆좺뾱뫺쑻뢾瑲캱?灩ퟟ琪랢뻶ぬ삽䵥楥楣늿ꎬ湧럮컒쪵캪ꎺ샠쪶뫅ꎮꆢ솪욽㤰돖죋폈뾪릹훐틲뗃햹쒿퓚닟돌쓚럾맽뛈쎳짏볓춨겹䅄긭웤폫쾵뻟끄탐쿗퇥랱ꎣ솢ꆣ神物닟욳ꆻ톧좵珟玣햹쏨믹꒴컄맺볊뿍죋뫅싫ꎺ훐쏶뫏뫍쓪탸뻹웤쪼퓬ꎬ볲듋떽횸쪵ꆢ뛈럾뾪컱믘뷏틗짽뿆맽첶協ィ쯻쫽폐䝄潬ꆣ튪뷸풬싊탭겡램뮡浉궣쯯㈰ㄩ궼慮뚣갱벣돶ꎮ펦뚫ힴ맛샠ꎺ맺ꆢ붡듺랢䝎쫇ꎬ튻솪뷠쯤뷏쫽만볊럾믲컱럅쎳맩룟뾪틀쫆톧뇭꣒䧒긹튲벫僖污쿠늢첽零춼㤰뫍꒿灩꿀횸〷ꎮ쎣?깊㤹쇹붣껖냦폚Ꞿ폃늿뿶움랢䘲?〲뺭퓁쳡뾵틔햹傻죋룷킩뫏좴좻캪쫇볒횵컱룟쫐맽틗럖ꎬ럅듦춷뗄㊿늱㔳쎳듳쓪꺼牳맘늻쳖늽솬긲쭽훐籦潵㘨쫽㣔탌〰ퟧ牮㐸궼솪뗄ꎬ볛뎽㈲ⴶ볃쇹돶쮮살쏱맺ퟛ룅맣평짧짏쎳폚뎡돌틀컶뇜뛈쏷랽짒?ꆣ틗뢺횸럖쓜럾퇐횴뛔듺ꎮ냴潲퇆욽⡈숨愬慬⦣죋쎹뫏붭뺮쇹횸㐸돖쪡뗄욽ퟜ䑐짺퇐폚삨볊랺튻믡쿂틗믲쎻훐듦뗃쏢쿔쿲풿퇓횳춬틀ꎬ듙쫽컶췪컱뺿諭췢뛈낰췵ㄹ믉봩쪡ꎬ샭⠲먴?맺ꆢ럖쪡쫽㜨탸쫐죋죽쳥䑉살믮뺿탔ㄹ뗘짏뗄뿆킡뗍폐늻뛈돶쇋샭ꎮ얬뒳쏓쪱뾪듦뇭뷸?솽횻좫튵ꆣ궼쎳솿쏷ꎬ틗돒㤸싛?ㄹ샠훬쳡헣뇰쫐ꎻ㈰룟ꎬ룶ힴ뫢쮮헟뗄㤲랴릫펦죋톧랶뷰폚놻뫏폐헽싛쮵솦?ꎮ럅뛈쏷ퟷ얽훖쫇뿌뛔쏔틗쎳폂맼뾪⦸냦ힿⴴ돶ꆢ뛔뿉뺭〷쯙룼랢랽뿶솿욽쏇횸쓪펳죏폃샠믹캧죚샭돤볆럾킩뎣횵쏷ꎮ겳ﻎ뾵뫚뛈協붵쿇뇭뮭췢뾪틗쎳죰럅?㐷쫐펢ꪷ엄랢몣뗄뮦쇹돖볃⤰퓶쫇햹쏦ꆣ늻듦훰뇪쳡쇋웤뷰쳥싛럖횮쯣컱톧욫폫컒뛔쓏쫐횸䦡뗍뾵쏷럾뾪ꑛ럅틗쮹뛈ꎮ얶쏷계죋ꆢ쪡탸랢㠭뎤맺횸살쮮춬퓚붥폃돶맘죔햹늨훆짏샻뒦릫쎳헟룟쪵췢ꕇ돒붻뇪ꋐ럾듋쓏늢쇋컱럅䶡뛈뾪ꆤ뗄좵햹쾾샠슳쫐랢ぃꎮ쓚쫽ퟛ욽맺뷏쪹틔뗄폚폐훺뚯폃죔쪽틗퓚ꆱ볊뾪䑐ퟒ컱췢쎻룷쎳폫뾱퇐뛈럅헦훘겼뿉쒱ꤲ랢ꆢ죋햹ꎺ㜴폈뺭⡈뫏ꎬ볒듳폃룼ꆰ듽죽쿮펰뾪ꆣ좻뷸틀ퟶ뗄횵럾럅틔살풣럑쿠ﶷ쎳ꗗ폐샠틗놾뚵폫늮탂웋횸햹쿐샠ힴ뚫ⴰ웤볃䑉닢틔믲뻖튻뫃죋뷸쿮쒿헢쿬럅쇭듦탐듋쿖퓚컱돌벰곏폃맘ﻎ틗평폫뾪ꦣ孄좽탂뺭쮹맀〹횸ꆢ랢뿶늿?쫇ퟮ⦸뛈랴뗘쿞쾵샠튻믹⠰뇭ꎬ돌퓚쇋랽쿳헢쎳훐졓䉍탔돉퇐쎣䝄뇪럅퓶몱ꆿ볃뢢볆돖쾷쫽㐩뷌퓁햹쳡쇹뚫캪엄컒펳붷쟸탔쇐랴랢늽놾㙂쏷뛈랽ꆣ쿠뗄쏦㈰틗퓚맺呉?傼돒뺿꺶傴폫뎤붭램퓶뛻ꋲ훎⡈㚸쮮릩쪡늿랢맺짏뗄ꎬ뺭펳햹룄럖䩙틲ꆣ쏦듋펦샭쪵듓쓪헽늻죋ꆢ뗊끄뛔ퟒ뷡ꦾ컷톹뎤뗂ꆿ?탸⡈䑴욽쇋쫐뗄듯겴뚫쫶랢틲볃ꆰ횸뷏뷸쿮〳퓚쿖헢튲췢싛횤쇭살뛏뿚탞ﶷ潬폚맻??뺭짮궼닆웴ꎺ맺쫀⦸醙ퟜ튻쯕뗄펾늿뗘듋짧랢쫽캪ꎬ횸㘩쿖쪵쮵뗷횵퇐훰쿲삩헽횱污죵컒뿉킽퓶볃닣쏑뺭쪾샭볊뷧뿍䑉엄?쳥룶ꆢ쪡궼쇹쟸짏믡햹ꆱ돤뷼쫽쪵훐랽쏷평헻폫뺿붥룼듳럾牳ꆣ졁맺틔믒풵뎤퓶듎ꆾ싛뺭랢뎼궼슴탂헣럝쏉쪡뺭쫀횸ꆱ룅럖훐뗄쏦컒폚ꎮ쪵쪱쟷볓ꆣ컱만䑓럾ힷ?횮뎤맘몳톧䪡쿃볃⦵겴쏗죽뗄ꆢꎬ請쫐볃볍뇪쓮쓪쫜럾볈맺잰쯹볊뗃쮵폚뫏쎳?쫽뚨呉컱볤쾵ꆣ웑뿍훐톧퇐펾쪮쫓놾쮮ꎬ살떽컱춹럾컄횵돶틗솽틩튵뗄펰ꎮ㈰맺ꆾ뺿킶햹쓑궼ꪷ랽뷇컄?평쎳컒훖〳뗄䶡ꎮ떣쎡ꊴ쏦ꆣ춨긱ꎮ궼뺭뾣㈰갲킾ꊽ뗄㤸쏓퇩꺱〴ힴ〰쳓쓊닮㦣퇐놾Ⱘ㕭?ﶺꇊ틬먲ꦣ㔩ꎮ춽퀱뷸㘳뫖뿶ꇄ㤹탐ꎮ탌ꛋツ쇋?껆럖뷈㮝컶ﶸ퓀첽뒾쳖뷃궼뫍쏉돵듗늽?뗄즳맺훐볊?
