在全省《担保企业会计核算办法》培训会上的授课讲话
——广东省担保业协会秘书长张德本
（2006 年 2 月 16 日）
非常高兴也非常荣幸有机会和我们江苏省担保行业的同仁在这
里进行学习交流。在这里，我想把我参与担保企业会计核算办法编制
工作的一些理解和认识跟大家进行交流。刚才狄司长讲的非常好，实
际上我们这个担保行业建设是从 2001 年开始。狄司长把行业体系建
设概括为“一二三四五六”，其中“六”就是六项制度建设，有一项就是
会计制度建设。大家知道担保业在目前 365 行里还算是比较小的行业，
那么在这个行业里单独的出一套会计制度核算办法，应该说是相当不
容易的。这里的确有国家发改委、中小司，特别是狄司长，热心于中
国担保行业的领导积极推动，才有今天的这个成果。这个成果尽管还
不是那么很完美，但是里面凝结了中小司，包括我们一些担保机构的
从事会计工作的很多同志的努力。
开始是想搞一个担保会计制度。这个制度当时也搞出来了，在讨
论时就觉得有点不合适，然后又改成担保业务准则，但是还是觉得不
行。最后又搞了个会计制度项下的担保企业会计核算办法，是这么个
大致的过程。出台这么一套制度为我们这个担保行业管理提供了一个
基本的技术和方法。
我们江苏省担保行业协会成立，包括今天这个学习培训会，来了
这么多人，还有很多人都没地方座，我就感觉到我们江苏省担保行业
人气旺盛啊。我现在在广东省也做协会工作，但是我还是真没有碰到
过这么旺的人气，受协会的盛情邀请来参加这么个会议，我感到非常
的高兴。我也了解今天参加学习的有很多都是担保公司的主要负责人，
也有一些从事会计核算的。那么我就想今天讲什么内容呢。如果单纯
的讲这个制度某个核算，可能我们有一些领导同志听的不是那么很感
兴趣，那么我想也讲一点原理性的东西，也讲一些我们会计核算办法
上几个比较重要的问题。主要讲一讲会计制度为什么这样去设计，然
后就核算办法里面的几个重点问题和大家作一些交流。
第一个部分，重点讲一讲担保业务的规律特点对财务会计的
要求。
财务会计两大基本职能，一个是反映职能，一个是监督职能。反
映职能反映什么，我们首先要了解担保业务的一些特点。大家也知道，
担保作为一个新兴的行业，我们目前还没有专门的理论来指导，所以
怎么样能把我们的规律总结出来，让会计制度从理论上反映它，这是
我们要做的一项工作。
按照虚拟经济和实体经济的概念，虚拟经济是市场经济中很重要
的组成部分，而且从市场交易的总量比例来看，虚拟经济占 90％以
上。我们平时所讲的实物交易，客观的讲它的份额是很小的。现在的
全球金融交易市场叫不落幕的市场，地球这一边下市了，地球的那一
边又开始了，所以资金在全球 24 小时都可以运转，不是 8 小时运转
的概念。
特点之一，担保业应该属于虚拟经济的范畴。它对实体经济发展
的促进作用，就是我们通常讲的担保对中小企业发展的促进作用。担
保实际上也属于一个衍生的金融工具，不是一个真实的资产也不是一
个真实的负债。那么它实际上是一个或有的资产或有的负债，是一个
程序性的原期货。担保的构成跟一般的工商企业的产品构成不一样，
它是一个原期性的构成，使用价值主要表现在一个到期的时点上。担
保作为一个商品要有使用价值。使用价值的第一个体现就是在到期的
那个时刻债务人能够把担保的债务还掉，就说明你是有使用价值的，
你所认定的担保人信誉是高的，就是对担保机构一个很重要的衡量。
投资资本的放大倍数就来源于这一点。退一步讲，如果债务人不能归
还债务，担保机构要有能力来代偿债务，而且能把代偿的资金收回来，
这个时候仍然能够体现你的使用价值。如果这两点做不到，也就没有
使用价值，就无价值可言，所有的工作都是白费的。
大家知道使用价值是价值的物质基础，这是经济学上的一个原理。
但是，现行的会计制度又不能把担保作为一个资产或者负债项目在表
内进行核算，而是按照成本会计在表外进行披露。表外披露又违反会
计十三项原则中的重要性的原则。所谓重要性原则就是把经济活动中
的重要业务能够在表内有所反映。因此客观地讲，我们现在的会计制
度还没有完全解决这个问题。这个问题也不是我们担保行业特有的，
所有的衍生金融工具，关于表内核算的认可在全世界范围内还是一个
难题。
最近，财政部颁布了一个关于金融资产和金融负债的确认办法，
是一个刚刚开始的探索。哪些做为金融资产，金融资产怎么认定都有
一些条件。作为担保，也是一种或有的资产或者金融资产。在开始做
课题研究的时候，我们希望能够把所有的或有资产和或有负债都能够
纳入到表内来进行核算。比如说，每做一笔担保业务，在会计上要进
行记录；每解除一笔担保业务，会计上也要进行记录。接受了反担保
资产，这是我们的或有资产，也要在表内进行反映。这还涉及到了一
些计量方法的问题。我们在课题研究的时候提出了一些思路，但是在
讨论具体实际的办法时还是要保守一点，就是在会计报表附注当中列
了几个附表，把或有资产作一些反映。担保业务是担保机构的主要业
务，目前在表外进行反映只能是某种程度兼顾了重要性原则。这里涉
及的最大的问题，就是反担保资产的计量问题。当时建议对现行的会
计制度进行调整，实际上这次 17 号文件在表外附表搞了个反担保资
产的计量方法，也是兼顾了这些问题。因为现在金融体系发展是全球
一体化，我们目前使用的会计制度——借贷记账法产生于工业革命的
时代，那时候主要服务于制造企业，主要核算对象是实物，对赚钱盈
利的过程做一些反映。到了上个世纪 80 年代末，买方市场的出现带
来了赊销，就出现了大量的应收账款。应收账款的信用周期就比原来
的长的多，应收账款实际上是一笔很重要的资产，所以每个企业都应
该有。应收账款出现之后，信用周期增长，出现了权责发生制。在权
责发生制的原则下进行会计核算，这也带来了信用风险问题。应收账
款列入销售收入，同时又收不回来，但是销售收入要纳税，实际上就
是一个透支的问题，存在着信用风险。所以，现行的会计制度对金融
资产的核算存在相当一部分不适应，目前也只能来取兼顾重要性原则
的解决办法。
第二个特点，担保业务在整个会计体系中的定位。
从业务的属性上讲，担保业务应该是衍生金融业务，所以建议把
它作为金融会计制度项下的科目来进行核算。
金融理论有两个基本的功能，一个是资金配置功能，它能够调节
资金的流向和大小；还有一个风险配置功能，金融资产流到哪里，风
险就流到哪里。一个科学的金融体系应该让资金流向效率高的方向，
风险流向风险降低的方向。现在的担保机构实际上要在调节资金流向
的同时，降低金融风险。我们设计了很多灵活的反担保的措施，这都
是来承担金融风险的很重要的措施。所以，担保体现了金融体系的两
大职能。担保既有乘数效应，也有远期交易的特点。从公共产品性质
来说，担保比银行的贷款更接近公共产品。大量担保机构的出现，是
社会分工细化的反映，而且这种分工和金融创新以及世界金融创新发
展的趋势是一致的。当今世界金融创新总是围绕着资金的时间价值和
风险价值二者的分离管理。银行主要管理资金的时间价值，担保机构
主要管理资金的风险价值。担保机构就是在承担风险的过程中获得收
入。
从财务管理的原则来讲，制度设计方面有几个重要的原则，第一
个就是谨慎性原则，主要体现在风险准备金和收入确认上：第二个是
重要性原则，就是要把经济活动的重要事项记录在会计体系之中：第
三个是实质重于形式原则，这也是十三项原则之一，在金融资产确定
时会计核算不要完全注重于法律形式，还要考虑实际利润，例如担保
机构很重要的风险不在收入和应收账款方面，而在担保业务这一块：
第四个是充分披露的原则，担保是虚拟经济，担保机构的信息披露要
公开化和加强透明度。
所以，从这个意义上讲，担保业会计制度的定位是作为金融企业
会计制度的补充和完善。
第三个特点是，担保业务的高风险性要求实行充分的准备金制度。
对担保机构来说，准备金的制度要求比其它企业更高一些。担保
业务的主要风险，按照巴塞尔协议的基本风险分析方法，我认为存在
五种基本风险。
第一个就是信用风险，实际上也就是债务人的违约风险，主要体
现在两个方面。一方面是债务人的履约意愿，如果他履约意愿在主观
上道德上有问题，信用风险就很大。另外一个方面，债务人的履约能
力，他自有的物力条件、财产状况、盈利能力、人力资源、技术含量
等等。这两个方面如果评价很低，信用风险就很高，也是担保机构承
担的最主要的风险。
第二个是操作风险，是担保机构的自身操作问题，包括目前行业
发展的不够成熟、从业人员队伍不够成熟、理论基础指导方面也不完
善，所以在操作风险方面也很大。反过来，从主观上讲，如果管理不
当，操作人员内部的一些道德风险也会影响担保机构的操作风险。国
际上很多大的金融机构破产都与操作风险有关。所以操作风险一旦出
现对于担保机构往往是致命的打击。因而，我们在内部制度建设上也
是很重要的，包括风险管理、人员培训、人员教育等。
第三个是市场风险，对于担保机构来讲也很重要。市场风险又叫
系统性风险，是指如果整个国民经济发展走向低谷，那么担保机构需
要面对很大的风险。比如 2004 年五一以后，国家金融实行宏观调控，
很多中小企业资金链断了，原本没有的风险由于系统性的行为造成很
多担保机构发生代偿。系统性风险的管理有两个基本措施和方法，加
强预测能力和增加准备能力。对于系统风险，担保机构的预测不仅调
查企业，还要考察行业、整个国民经济的未来发展态势。预测风险之
后，采取规避、补偿措施。在情况比较好的时候多提取准备金，以应
付将来可能会出现的风险。
第四个是法律风险。因为法律制度不是很完善，即使按照法律规
定做到了还存在一个执行难的问题。所以，我们要熟悉法律，更重要
的是熟悉在实际中判案的案例，关注一些新的司法解释。有些担保机
构做担保时先把所有的反担保资产的处置手续都做好，一旦违约就立
即采取相应的措施来规避风险。作为违约人有一个重要的心理因素，
一个企业一旦出现债务危机，心理上想还和不想还带来的行为结果大
不一样。所以，还是要充分的了解心理学，作为控制风险的一个补充。
第五个是流动性风险。反担保资产要充分考虑它的可流动性，尤
其是一些企业的专用设备抵押。一旦出现违约，专用设备的流动性是
很小的。担保机构的资本管理，货币资金的比例要比较充足，一旦发
生代偿，担保机构才有代偿能力，不然的话信用能力会马上降低。
另外，以控制风险降低风险为目的，也可以向客户收取适当的履
约保证金，这在法律上政策上也是有依据的。以前经贸委 540 号文件
中的互助担保，就提出会员缴纳的一部分保证金可以作为担保资金的
来源。当然，收取的履约保证金要控制在一个合理的比例，不得过高，
更不可以违法。金融的性质很大程度上和我们经营目标、意图、主观
意愿是相关的。包括这次财政部刚刚颁布的金融资产确认，金融分类
的标准很大程度上是你的主观目的，你准备持有这笔资产多长时间，
而不是简单的按照一年的标准期限来划分长期和短期资产的。当然这
个和主观目的挂钩来资产分类，必须先把分类标准向社会公布。国际
上资产分类基本上也是以主观意图为分类的标准。按我的理解，金融
资产本身就是主观目的性很强的资产，主观目的良好的资产也就是良
性的，主观目的不好就可能是金融诈骗。
风险准备金是担保机构的主要成本，税法上还没有纳入所得税前
扣除，是因为对担保机构准备金的性质还没有定性的认识。担保机构
是高风险机构，主要成本是风险成本，就相当于工业企业的原材料成
本。如果我们的准备金成本不能列入成本开支就相当于工业企业的原
材料成本不能列入成本开支一样，买 100 万的原材料还要缴纳 33 万
所得税。实际上，我认为风险准备金从长远来看的的确确是担保机构
的主要成本。这次在会计制度上包括财政部 77 号文也已经把风险准
备金作为企业成本的一种认识。会计制度不能决定税务但是可以影响
税务，它是一个相互影响的关系。
目前作为风险准备金的成本，从会计制度上已经认为是所得税前
扣除的。三类准备加上利润方面就是四类准备。伪造契约准备、担保
赔偿准备、坏账准备、一般风险准备，每项准备金在性质上都不完全
一样。关于准备金的反映大家也是有争论的，按照巴塞尔协议对金融
机构的管理，金融机构的资本有一级资本和二级资本，风险准备金应
该属于二级资本范畴，我们建议准备金提取在平行项下反映，但是这
样又违背了平等会计制度的基本原则。国际上对准备金的提取有这样
的描述，认为按照风险即损失最大可能性提取的准备金应该在负债项
下反映，如果按照谨慎性原则提取的准备金应该在平行项下反映。这
和利润留存来弥补亏损的道理是差不多的。这个观点对我们担保机构
内容和形式的反映比较一致，比较合理。现在财政部规定除一般风险
准备在平行项提取和反映，其它所有风险准备金都在负债项下反映。
当然，应收款项的坏账准备是作为备减资产项目来进行反映的。
这种反映要求担保机构在写财务分析时要单独反映，代表担保机构的
代偿能力。反映担保机构风险管理和代偿能力的是资本、准备金、反
担保资产、管理制度。这四个层次都是我们控制风险的很重要的技术
措施，前三个层次都是可以直接对称的。
另外，还有一个担保准备金在出现损失的情况下的提取顺序问题。
这次的会计制度没有很明确说明。目前，坏账准备按照明细项目对应
的应收款项进行处理，担保赔偿准备是弥补损失的，伪造契约准备只
是作为收入确认的谨慎性原则的反映。
第四个特点，担保机构的政策性和高风险性要求，应该建立担保
风险补偿机制。
风险补偿制度在这次的会计制度的处理方法上很多方面都体现
了。担保行业行为是高风险低收益的，存在着不对称性和相对性。不
对称性是指收益和风险不对称，相对性是指担保机构的代偿损失是相
对的。担保机构高风险本应该带来的高收益相当大的部分都转移到了
受保的中小企业去了。政府应该从增长的税收里抽取一部分来补偿担
保机构的风险成本。这个做法也是国际惯例。政府应该考虑给予担保
机构风险补偿。
第五个特点，担保业务是衍生金融。
担保的特点和衍生金融产品的期权的特点很相似。期权就是未来
的选择权，出售期权让别人有机会在将来选择使用权，担保类似于此。
担保机构把保函出具给银行，银行将来既可以选择向担保机构追偿也
可以选择向债务人追偿。担保机构实际上就是出售了选择权。同时我
们也要求企业提供反担保，这样使我们也有选择权。若干个反担保措
施都可以采取，所以担保最大的一个特点就是多元化的反担保措施。
用“钢绳、麻绳”来形容，提供给银行的保函都是“钢绳”，控制风险的
力度最大。企业的反担保资产都是“麻绳”，如果把每个企业的反担保
资产集中起来、形成多股“麻绳”，同样也可以增强控制风险的力度。
担保机构给予银行选择的权利，银行使用这种权利应该支付保费给担
保机构。国外担保费都是由银行支付的，我国则正好与其相反。因为
我国银行的利率尚未完全市场化，利率政策不能完全由市场来确定。
因而这部分保费转嫁给企业来支付，加上担保期权去换取银行的产品，
整个的金融交易过程就是这样的。担保费也可以理解成担保期权和反
担保期权的差价。
另外，由于担保业务具有衍生金融的性质，是担保机构的主要业
务，所以在财务上要有所反映。把所有的或有资产和或有负债都纳入
核算，二者之差就是或有净资产，如果或有净资产是负的，担保机构
就承担着信用风险。这样风险衡量就有了会计基础。
第六个特点，担保费要配比远期的风险成本。
现在的未到期责任准备主要起了配比作用。按照谨慎性原则，把
收入严谨确认的话，可能会延缓一部分税赋。如果一次性确认，税赋
就可能实现的比较早。当然，享受免税政策的担保机构除外。
第二个部分，学习的一些体会。
首先，核算办法定位于金融会计制度项下，充分反映了担保业务
的金融特点。这可以引导我们运用现代金融理论尤其是衍生金融理论
去认识担保业务的规律，研究控制担保风险的方法。
其次，它充分反映了担保业务风险在控制环节的衍生金融特点，
明确详细的规定了保证金的提取和存储业务。特别是保证金方面，以
前都是把保证金放在货币资金项下进行核算，这次新办法有个重大的
调整，单独设立了一个一级科目叫存储保证金，并且定位为非现金性
的资产项目。金融机构之间都有一定的融资功能。虽然担保机构的主
要功能是从事风险管理，但是适当的借助一部分融资功能可以加强担
保资产的流动性，降低流动性风险。更重要的是控制了客户的违约风
险。企业如果违约了，履约保证金就作为担保机构的无形资产损失补
偿，不再返还。在这次会计制度上，有一个追偿收入项目，就是收回
来的资金大于垫支的部分，作为担保机构的一个收入来源。因为有管
理风险，管理风险是要花人力成本的，所以有一部分追偿收入仍然是
符合会计上的收入和费用的配比原则的。
第三，充分地反映了担保业务的高风险特点，体现了风险成本是
担保机构主要成本的规律性。狭义的规定了担保机构及其准备金制度，
包括担保赔偿准备、一般风险准备、坏账准备，各种资产的挤兑准备。
坏账准备，各种资产的风险准备都列入到费用项下列支，这就体现了
风险成本是担保机构主要成本的这一规律。
第四，遵循了国际惯例的做法，充分体现了信用担保是准公共产
品的特点。在担保损失补偿、担保资本的投入、担保扶持基金、贷款
担保基金、减免税等方面都做了详细的规定。
第五，充分反映了担保机构的收入特点，包括担保费收入、评审
费收入、手续费收入、利息收入和追偿收入。特别是评审费收入和追
偿收入这两项，过去是有不同看法的。作为中小企业主管部门总是想
减轻一点中小企业负担，少收一点为好。但是作为业内的一个折中的
观点，收费的多少应该跟风险程度相关。风险高，管理成本也高，相
应地就要收多一点。国家只能制定一个指导性的意见，狭义的定价方
法可能只能按照市场来定，因为这个太复杂，所以政府部门来定这个
收费办法很困难。担保机构的收费实际上是一个风险定价问题，但是
定价为什么难呢？难就难在风险难以计量，我们只能根据主观估计，
根据担保的评审方法来评估风险的大小。
第六，在现行会计制度体系下，比较充分地反映了担保业务的或
有性。办法增加了很多披露信息的附表，虽然没有把担保业务纳入表
内核算，但是在表外设计了担保余额变动表、担保会计报表附注的资
产负债表的表外项目都把重要的或有资产要求列示。这种列示对担保
机构有好处，至少可以向银行表明：我们承担风险的基础不仅仅是我
们的资本，还控制了很多或有资产，这都是承担风险的基础。这样我
们进行担保放大就有一定的条件。
第七，对担保业务的基本指标作了明确的内涵定义和外延描述。
比如说收入问题、支出问题，包括与报表相关的一些主要项目都作了
很重要的定义，为今后担保行业的监管考核奠定了很重要的基础。
当然核算办法还存在一些不完善的方面。大家也要客观地认识，
担保行业发展的几年时间，业务规定在时间和空间上的反映还十分有
限，那么作为记录反映担保业务规律的担保企业会计核算办法，也不
可能一下达到很成熟地程度。需要我们广大业内人士不断探索总结担
保业务规律，不断完善我们的会计核算方法。尽管如此，丝毫不影响
会计核算办法所具有的重大意义。
第三部分，讲一讲主要资产项目，即担保机构的会计科目。
核算办法的科目很多，我挑主要的资产项目跟大家谈一下学习体
会。
担保机构最重要的资产就是现金部分，包括银行存款和存出的保
证金，这部分资产的特征是要有一个充足性，担保机构没有现金很难
做担保。这也是控制流动性风险的一个重要措施，也是短期代偿能力
的一个限制。作为现金这一块，包括各类存款，有价证券和一些现金
等价物。适当作一些低风险的投资，也可以提高担保机构的资金效益。
可能很多担保机构都会买一些国债之类的资产，这类资产变现能力比
较强。作为一个担保机构，资产分布应符合二、三原则，即现金和现
金等价物在整个资产结构中要大于 30%；长期资产要小于 30%，包
括对外投资、固定资产等等。对外投资要注意投资过度问题，若现金
不足会带来一定的风险。直接放款可能会存在一定的风险性。除了少
数品牌公司外，银行要求大多数担保机构缴纳保证金，作为一种代偿
性的资金主要是增加银行的信心，这个科目在管理上有个特点，主要
明细账户比较多。
第二个资产项目是代偿资金。从长期来看，它是担保机构一个很
重要的风险资产，而且是一个现实的资产。那么代偿资金发生的频率
实际上反映了担保机构业务的违约率，累计代偿发生的金额是代表了
我们贷款的规模，未收回的代偿资金余额反映的是高风险资产。在代
偿资金的管理上，有些担保公司都设有专门的科目、专门的部门来核
算代偿资金占用。追收部门也要有一个考核，比如追偿收入的大小，
资金占用利息，追收费用和追收周期都相应地要有一定的考核。特别
是造成一些信用损失。有的公司专门有资产保险部，有些做个人业务，
它的违约概率是比较高的，有一个经常性的风险资产管理问题。那么
代偿损失确认的标准应该主要是由《财务准则》来进行考虑。财政部
金融司正在编写《担保机构财务准则》。也就是说，会计和财务是有
区别的，财务主要是提供一些资金管理、开支的标准，会计主要是讲
怎么核算，怎么记账，怎么编表。而财务是一种管理，具体的一些确
认标准主要是在《财务准则》上，当然作为担保机构通常首先要确定
作为主债务人的损失标准，另外还有次债务人（即反担保人）的。如
果主债务人和次债务人都无法清偿回来，那么就应该确认损失。内部
一般是按照董事会审批、政府主管部门审批，可能有一些审批程序的
规定。
第三个主要资产项目是坏账准备金。这个科目是应收账款损失比
较大的项目提取的，是在资产备抵账户下反映。开始设计的时候，想
将代偿资金加大提取准备的比例。在讨论的时候，一些大的担保机构
为了节省提取准备金的成本，因为他们要考核利润，所以代偿资金这
块暂时就没有考虑再提取坏账准备，就将担保赔偿准备作为它的一个
对应科目。
第四个主要资产是抵债资产。它反映应收账款、存货、固定资产、
资产产权，等等，它是反映代偿资金的收回形式。这次对抵债资产的
处理在文件上作了详细的规定，包括抵债资产的折算价值。抵债资产
如果自己使用了，要纳入到自身的资产管理里面去。另外抵债资产取
得的收入或损失列入营业外支出。一些机构提出抵债资产产生的收入
放在营业外收入，而追偿回来的收入又是放在追偿收入里面，这两者
从本质上似乎一致，为什么放在不同的收入渠道里确认。我们认为抵
债资产在确认抵债的时候应有一个协议价和一个市场公允价，比如说，
你替他代偿了 100 万，他把一栋楼抵押给你了，你和企业约定的资金
占用费 10 万/年，违约金 10 万元，他给你抵债抵了相当于 120 万，
而你的代偿资金呢，是 100 万，所以你还有 20 万在确认资产抵债项
目时作代偿收入，但是要符合公允价值。否则，这样记账就不太科学
了。如果确实经过评估或者是立即变现了，这时候应该可以产生一个
收入，这个收入应该说按照公允价值这 20 万可以作为追偿收入。但
是，如果你抵了 120 万，包括了 20 万追偿收入，过了 3 个月或半年
又再卖，卖了 150 万，又增加了 30 万，那这 30 万就应该作为抵债资
产取得的收入，列入到营业外收入中去。所以这个项目是我们担保机
构一个很重要的项目。
第五个项目是到目前一直没有完全解决的一个项目，就是反担保
资产，目前还是作为表外项目反映。 那么反担保资产如果要计量，
我们也做了一些研究，应该是在核保、评估的基础上正式签订反担保
协议的、标的的或有资产，这个资产担保机构内部应该有方法反映。
在核算上、在表外我们仍然可以自己建立一套核算方法。希望大家多
做一些总结，今后逐步来交流。反担保资产在明细上要分担保项目，
就是某个担保项目的担保资产。另外，每个担保项目有若干个反担保
人，那么要分二级明细来核算，即有三级科目。为什么要分成三个层
次呢？因为我们的反担保资产为什么是或有的呢，不是自己所控制的
呢，因为你对单个项目控制了这么多，你只能对这个项目的风险而不
能对其他的风险进行核算。比如说，一个担保项目是 100 万元，你可
能控制 300 万的反担保资产；另外一个担保项目也是 100 万元，可能
只控制了 20 万反担保资产，还有 80 万是缺口。那么这样的反担保资
产若简单地相加，担保债务是 200 万，反担保资产是 320 万，这样汇
总是不科学的。因为这 300 万反担保资产是有独立性的，相互之间是
不兼容的。正确的计算方法是对 100 万债务的反担保资产在单个项目
上可以按照实际的计量，但在入账时只能按照担保债务或担保债务一
定的系数来确认，比如说确认 150 万，再加上 20 万，即 170 万，对
应 200 万债务。比方中国银行的《关于保函业务会计处理的办法》，
它按照等额来计量，反担保资产怎么计量呢？即有多少债务计量多少
资产。以上面的例子，尽管企业有 300 万反担保资产，若企业 100 万
债务不还，担保机构处理资产最多拿 100 万，剩下的 200 万要退回对
方，这样整个保函业务的或有资产或负债就具有可加性。按照这个原
则，上例中 200 万的债务，我们控制的资产是 120 万，在单个项目上
有 80 万的信用缺口，在汇总上仍然有 80 万的信用缺口，这就能将单
个项目的风险转化为整个机构的风险，这个方法可以借鉴。
所以在计量方法上，我提出三个方案：第一个方案，按照反担保
债务的金额来确定。若把追偿收入、资金的代偿成本和诉讼费都算上，
就要增加一个系数，比如 或 2，即按照反担保资产的评估价值来
确定。为了便于汇总，要确定上限。担保机构的资产规模基本就是资
本规模，而担保机构的财务杠杆是用得最大的。对银行而言，比方
有 200 亿的资产，可能债务有 180 亿，资本只有 20 亿，但担保机构
的资产资本一块，所以对担保机构的评级是不利的。如果将反担保资
产能够有一个恰当的计量，把表内和表外能合并起来，或者在分析中
能够兼顾，担保机构的会计反映就比较客观，但是这个办法还没有解
决这个问题。
第六个就是主要的负债项目——借款。前几年业内人士认为，作
为担保机构一般不要借款，否则银行就不太认可。2004 年国家发改
委、国家开发银行联合发了一个关于支持担保体系建设的文件，开发
银行对担保机构就发放长期借款，称为担保资本的软贷款，这对我们
过去的认识是一个突破。若担保机构的负债率控制在 20%-30%以内，
还是可以承受的，而且会大大改善担保机构资产的流动性。但是若负
债率太高，就会改变担保机构的风险性质。这次还专门反映受托运作
的担保资金如何管理。政府可能会逐步建立一些担保基金。财政部门
委托的资金比自身的资本还大。这部分资金没有经过验资，只能放在
负债项下。这个负债在财务管理上要有一个约束，一旦产生或有资产
就不能随便退出。另外一个就是各地实施的下岗失业人员小额贷款基
金，为什么把受托运作的担保基金放在表外呢？在很大程度上受小额
贷款基金的影响，因为四部委的文件对小额贷款基金是作为风险成本
的设计，很多机构不希望把它作为实际资产，出现代偿时以担保机构
的名义代偿，因为代偿过多，会影响外界对机构的信用评价。由财政
保底，但有相关指标限制，担保机构要珍惜这个名声。我在安徽的时
候，在担保机构下设了一个小额贷款基金办公室，就有了两个会计主
体，作为表外处理。这次会计制度作为表外业务的规定有这个背景，
可能有些机构不理解。否则，出了问题法院照样会查封担保机构。
第七个项目存入保证金。作为履约保证金，是控制担保机构风险
的措施之一，具有惩罚作用。现在的《合同法》和以往的对违约金的
界定不同，过去的以赔偿损失为主。现在的违约金遵从约定，具有双
重作用，即弥补损失、惩罚。担保机构应参考这种做法，这对担保机
构控制风险很重要。违约金定多少为好，而且一定要在贷前收取，大
家可以参考南方担保网。贷前收起到一个风险管理作用，若一个客户
贷款 100 万，机构要求交纳 15 万保证金，如果交不上，说明企业财
务管理接近危机了。企业资金有缺口也是很正常的，可以要求企业去
借。如果客户信用很差，只能向了解、认识的人去借，通过贷款人可
以了解他的信用，就解决了信息对称的问题。如果客户一时还借不到，
说明他的信用记录下降了一个程度。并且，事先双方商量好 15 万为
履约保证金，如果企业违约了，就将它作为担保机构的追偿收入。这
几个方面对担保机构的风险管理都是很重要的。同时，履约保证金具
有互助担保的原理，可以增加担保机构资金的流动性。
第八个项目是预期负债。预期负债是指根据担保对象明显的风
险信息预计代偿损失不可避免时设立的科目。这是基于对风险信息预
期的考虑。
第九个主要负债项目是担保债务，财政部 17 号文件把它作为表
外科目反映，叫担保余额变动表。担保债务的计量需要我们深入的研
究。按照会计上重要性的原则，建议按照担保合同的本金来计量担保
债务，不考虑可能产生的一些增值。
第十个项目主要是未到期的准备金，包括未到期责任准备和担保
赔偿准备。未到期责任准备是按照保费收入的 50％进行差额计提，
担保赔偿准备是按照在保余额不超过 1％的准备。这个标准是财政部
77 号文件明确规定的。未到期责任准备建议按月计提，大额的按照
笔数来计提。这里有个回转期的问题，因为它主要参照保险企业的会
计制度，保险会计制度的回转期是按照业务来提取的。大多数以一年
为期限的担保业务要和去年的同期做比较。大额的要按笔数来核算，
在当初计入收入时提取了多少准备金，还要在解除的那个月解除回来。
第十一个项目是实收资本。
第十二个项目是一般风险准备。这次规定一般风险准备在税后利
润中进行提取。77 号文件中把它和担保赔偿准备放在一起，会计制
度上把它分开了，提取比例的多少原则上由董事会或主管部门决定。
非营利性的担保机构，基本上把营业结余都转入到一般风险准备项目
中。一般风险准备主要是在企业出现重大代偿造成企业亏损时进行弥
补。
第十三个项目是或有净资产。或有净资产反映了担保机构在风险
管理方面留有的余地或者存在的缺口。
第十四个项目是担保收费。原则上按照权责发生制来确定收入的。
特别是住房置业二十年的担保费用一次收取，风险二十年后依次分摊，
也就是采用了未到期责任准备来体现。未到期责任准备以一年为期限，
在明细科目上分为长期责任准备和短期责任准备。这种分类实际上把
收入一半列入利润分配，还有一半等待担保责任解除以后再纳入利润
分配系统，体现了风险和收入的匹配原则。
目前有关收费价格的讨论涉及到一个财务标准问题，对于 5％的
利率水平原来财政部和发改委都下文指示过，实际上担保机构按照风
险定价比较合理。所以，在给中小企业提供信用担保时，先了解企业
获得担保后所能增加的效益，把收费控制在受担保企业收入增值的
50%以内。按照这个原则来确立收费标准，可能会比较贴近担保机构
的风险定价。
另外，在收入项目里还有个评审费收入的问题，这次在 17 号文
上也明确了。收评审费，可以抵消我们的工作成本，符合财务上收入
和成本对等的原则，当然收评审费也要提供企业调查报告。更重要的
是，收评审费可以堵截一些投机风险。
支出项目主要有两大块，风险成本和营业费用。现在 17 号文件
把提取准备金放在了营业费用一级科目下面的二级科目。营业费用主
要有员工经费、办公经费、业务费用和其它费用四块。把准备金放在
营业费用里面开支，把风险成本视成营业费用，这对于我们争取所得
税前扣除列支意义更加明显。支出项目中，把准备金不够的支出列入
赔偿损失支出及费用。
第四个部分，关于财务指标的分析。
累计发生担保额、在保余额等在报表中都有体现。担保的放大倍
数，是在保余额除以担保资本的余额和担保资金的总和，所以放大倍
数是个动态的概念。自留保额、分保和被担保人缴纳的履约保证金可
以抵消担保机构的一部分风险。追偿收入小于代偿损失时，履约保证
金要用来抵消损失。风险转移率和风险自留率某种程度上反映了担保
机构盈利和抗风险的能力。单笔凭证保额相当于总保额除以担保总笔
数。平均担保周期按照加权平均法计算。
担保的业务质量指标。担保的平均周期是每笔的担保额乘以单笔
周期之和除以担保总额。解除的担保额度、逾期的担保额度和代偿的
担保额度三者的总和等于到期的担保总额，三者分别除以到期保额就
得到衡量担保的成功率、逾期率和代偿率，它们三者之和是 100％。
不同的担保机构，有不同的计算方法。另外，一个担保机构提取准备
金的多少，占当年收入的比例，在三年提取准备金开支当中占当年收
入的比例，反映了担保机构把收入作为风险补偿的制度安排，也是反
映业务质量的一个指标。
担保的追偿指标。代偿损失加上追回来的资金所对应的项目是结
案代偿资金。代偿的损失率加上代偿的追回率等于 100％。追偿周期
的计算方法和流动资金的周转天数基本类似。
风险控制指标。反担保率，即所有反担保资产之和除以对应的担
保债务。或有净资产等于反担保资产减去对应的担保债务，表示我们
对风险控制有缺口或留有余地，负值表示风险是有缺口的。担保资本
的安全率等于各项准备金余额除以担保资本，表示担保资本的安全性。
预期损失估计，即在保余额、风险自留率、担保代偿率和担保损失率
之积，用过去的统计指标来测算未来的损失。按照巴塞尔协议，预期
损失叫风险资产，对应的要有风险资本相匹配，如果二者相等说明机
构控制风险和资产相当，如果二者有缺口则表明机构的风险很大。
第五个部分，一些社会效益指标。
主要包括就业人数、纳税增长、GDP 增长等指标。
因为考虑到今天培训的成员结构，我着重阐述一些原理性方面，
兼顾大家的要求。对于会计核算具体如何去做，以后会有专门的培训
教材。
谢谢大家！
（根据记录整理，未经本人审阅）
