37615
项目财务现金流量表
单位：万元
投资额项目 经济效益计算分析期（年）
1 2 3 4 5
生产负荷（%） 0 100 100 100 100
一、现金流入 0 228900 228900 228900 228900
（一）产品销售收入 0 228900 228900 228900 228900
（二）回收固定资产余值
（三）回收流动资金
二、现金流出 155000
（一）固定资产投资 134000
（二）流动资金 10000
（三）经营成本 11000
（四）销售税金及附加 0
（五）所得税 0
三、全部投资净现金流量 -155000
六、累计增量净现金流量 -155000 -309
内部收益率计算表
投资额项目 经济效益计算分析期（年）
1 2 3 4 5
净现金流 -155000
折现系数=
净现值（万元）
累计净现值（万元）
折现系数
净现值（万元）
累计净现值（万元）
内部收益率=
37615
-6700
6 7 8 9 10 11 12
100 100 100 100 100 100 100
228900 228900 228900 228900 228900 228900 240874
228900 228900 228900 228900 228900 228900 228900
1974
10000
154382
6 7 8 9 10 11 12
-08
经济效益计算分析期（年）
内部收益率计算表
经济效益计算分析期（年）
-176574
#######
项目财务现金流量表
单位：万元
投资额项目 经济效益计算分析期（年）
1 2 3 4 5
生产负荷（%） 0 100 100 100 100
一、现金流入 0 195000 195000 195000 195000
（一）产品销售收入 0 195000 195000 195000 195000
（二）回收固定资产余值
（三）回收流动资金
二、现金流出 155000
（一）固定资产投资 134000
（二）流动资金 10000
（三）经营成本 11000
（四）销售税金及附加 0 6825 6825 6825 6825
（五）所得税 0
三、全部投资净现金流量 -155000
六、累计增量净现金流量 -155000
内部收益率计算表
投资额项目 经济效益计算分析期（年）
1 2 3 4 5
净现金流 -155000
折现系数=
净现值（万元）
累计净现值（万元）
折现系数
净现值（万元）
累计净现值（万元）
内部收益率=
37615
6 7 8 9 10 11 12
100 100 100 100 100 100 100
195000 195000 195000 195000 195000 195000 274750
195000 195000 195000 195000 195000 195000 195000
69750
10000
6825 6825 6825 6825 6825 6825 6825
326099
6 7 8 9 10 11 12
##########
#
-07
经济效益计算分析期（年）
内部收益率计算表
经济效益计算分析期（年）
-176574
#######
2.在财务现金流量表中输入公式：在《项目财务净现金流量表》中，在单元格B6中输入公式“=SUM(B7:B9)”，在B10中输入公式
“=SUM(B11:B15)”，在B16中输入“=B6-B10”。选中单元格B6，将鼠标光标移至其右下角的填充控制点，当鼠标变为实心的十字形
时，按住鼠标左键，拖动至M6单元格，B6～M6单元各种就有了相应的公式。用同样的方法对B10和B16进行操作。
在B17中输入公式“=SUM($B$16)”，在C17中输入公式“=SUM($B$16：C16)”，选中单元格C17，将鼠标光标移至其右下角的填充
控制点，当鼠标变为实心的十字形时，按住鼠标左键，拖动至M17单元格，D17～M17单元格中就有了相应的公式，分别是：SUM($B$16
:D16)、SUM($B$16:E16)、……、SUM($B$16:M16)。
这样，在表中填入相应的现金流出流入，就可以计算出项目的净现金流量。
3.在内部收益率计算表中输入公式：
在单元格B22中输入公式“=B16”，用第2步中的方法使C22～M22中的公式分别是：=C16、=D16、……、=M16。
在单元格B23～M23中分别输入公式“=（1+）^-1”、“=（1+）^-2”、 ……、“=（1+）^-12)”。在单元格B26～
M26中分别输入公式“=（1+B29）^-1”、“=（1+B29）^-2”、 ……、“=（1+B29）^-12)”。
在单元格B24中输入“=B22*B23”，B27中输入“=B22*B26”， 用第2步中的方法使C24～M24中的公式分别是：=C22*C23、=D22*D
23、……、=M22*M23，使C27～M27中的公式分别是：=C22*C26、=D22*D26、……、=M22*M26。
在B25中输入公式“=SUM($B$24)”，在C25中输入公式“=SUM($B$24：C24)”，选中单元格C25，将鼠标光标移至其右下角的填充
控制点，当鼠标变为实心的十字形时，按住鼠标左键，拖动至M25单元格，D17～M17单元格中就有了相应的公式，分别是：SUM($B$24
:D24)、SUM($B$24:E24)、……、SUM($B$24:M24)。
在B28中输入公式“=SUM($B$27)”，在C28中输入公式“=SUM($B$27：C27)”，选中单元格C28，将鼠标光标移至其右下角的填充
控制点，当鼠标变为实心的十字形时，按住鼠标左键，拖动至M28单元格，D28～M28单元格中就有了相应的公式，分别是：SUM($B$27
:D27)、SUM($B$27:E27)、……、SUM($B$27:M27)。
4.计算内部收益率：用鼠标单击“工具”菜单，选择“单变量求解”，弹出单变量求解对话框，在目标单元格输入框中输入$M$2
8，在目标值输入框中输入0，在可变单元格输入框中输入$B$29，计算机计算出的内部收益率显示在B29单元格中。
注意：当现金流出和流入数字变动时，需要重复第4步操作，方可计算出新的内部收益率。
