大众川商h务-m2010年5月No. 5 ,2010 . PO MQU 且(总第113期)(Cumulatively, NO. 113) 金融支持对住宅价格影响的理论分析及建议崔琳琳(西安建筑科技大学管理学院，陕西西安710055){摘要}近年来，住宅开发商面临着严寰的资金不足，同时住宅价格超过居民可承受能力，金融支持成了佼宅市场发展至关重要的因素。本文在金融业与住宅业相互关系的基础上，对金融如何影响住宅价格进行现论分析，最后为调整金融对住宅市场的适度支持，提出几点建议。{关键词}金融支持;住宅价格;适度支持中圈分提号:阳30文献标识码:A文章编号:1009ω8283(2010) 05 -0019 -01 对银行而言~住宅价格下跌时，造成银行房庭抵押的价值下降和违约率1住宅业与金融业的关系位宅的发展糟要金融业的介入和支持的提高，银行出于资产风险以及利益的考虑，会减少对住宅ill'.投放资金，任何一项住宅项目开发，从取得土地使用权、土地开发、批租、建筑会进一步加深价格的下跌。安装、销售，每一环节都需要占用大量的资金。如果仅仅依赖于开发商3调挺金融对住宅价格埠肢支持的几点建议本身的自有资金，没有金融机构的参与和支持，很难发挥财务杠杆巨大调黯银行借贷投向，优化住电市场供应绩构作用，对所有住宅开发项目来说都儿乎是不可想象的。特别是我国长期我国住房改革在推行短短的十年期间，住宅价格水平滔滔超过了居以来由于住宅业体制和政策原因，建设资金没有形成良性循环，导致住民收入水平的增长。大多数消费者依靠银行贷款采购买住房，而不是依宅建设项目严意资金不足。只有借助金融业的文梅才能从根本上解决靠自身强有力的收入女撑。住宅市场发展的最终目标是最大程度满足住宅项目资金难问题。同时住宅消费也需要长期占用臣额资金，对一般消费者需求，改善居民的生活质最，建立一套科学，标准，合理的住宅体消费者而言住房的价格高于其他消费品，消费者能够一次性购买的可能系计划。根据我国国情决定要尽最提高中低档经济适用房的供应比例，性较小，大部分消费者都选择银行贷款消费。这些特点决定了住宅市场进而缓解住宅市炀供需矛盾，平抑住宅价格的上涨。这就需要银行的支的发展离不开金融市场的支捕。持，对住房建设项目有关的贷款进行严格审查，以便对有限的资金资源位se业的发展又可以促进金融业的发展进行合理分配，促进住宅市场合理均衡发展。金融机构向住宅市场提供资金的同时，也使自己获得本原@]j'慌。如加强对银行贷款的监管，构建街效的借贷风险约束机制果银行拥有大量的房产或者以房产作为抵押资产，那么当住宅价格上涨目前，我国金融体系的发展尚不健余，商业银行自我风险约束能力时同时也提高了贷款抵押物的价值，减少银行的坏账，果帐，改善了资产很有限，使得银行在贷款中出现了大最违规操作行为，为其塌下了较大负债状况，从而可以进→步从银行获得更多的资金。金融机构向住宅企的风险隐患。银行要严格执行住宅信贷业务的有关规定，密切关注贷款业提供开发建设贷款，能够获得丰厚的贷款利息;在住宅销售的过程中，过快增长的原因，建立有效风险评估机制。银行在发放住宅开发贷款金融机构向企业及个人提供住房抵押贷款，从而获得长期收益。金融机时，首先要严格审查住宅开发贷款发放条件，认真执行住宅投资项目资构参与住宅业中，可以实现规模经济效应，调整了资产组合结构，降低运本金比例规定，按照保守、真实、可靠的原则来评估抵押标的物的价值。行成本，实现资本运行风险和收益的最佳组合。其次实行严格的审贷分离，设立轮换岗忧制定期换岗，加强了岗位间的相互监督，相互制约。对一些违尊重操作，有章不循的行为，要严格追究责2金融对位电价格变化的…般理论分析从供给方丽分析金融与住宅价格变化的关系任，实行严格的不良贷款问责制。这样加强对银行的监管力度，确保银由于住宅市场开发离不开资金，融资对住宅企业的生存和发展起到行的安全稳定高效运行，预防银行业金融借贷风险，严防金融支持过度。至关重要的作用。目前我国住宅开发企业融资渠道单…，通过直接融资大力拓宽房地产企业革接融资渠道上市的还是少数，使得银行信贷成为开发商主要资金来源，高达全部资目前，我国住宅业的发展除了银行信贷资金支捋外，对其他融资方产60%。由于我国经济的快速发展，增加了人们的收入，表现为强大的式的运用还处于初始阶段。在西方发达国家，住宅抵押贷款证券化，投刚性需求使广大消费者在很大程度上成为价格接受者，从而引发了回前资信托基金等方式早已直接或间接成为开发商资金的震要来源，很好地住房1节场上供给引领需求的格周。在这种情况下，住宅开发商的大部分化解了金融风险。在中国人民银行规随信贷贷款的同时，也在寻找拓宽资金来自于消费者定金等形式，只要开发商能够有足够的资金垫支开发住宅业融资渠道，从直在一的银行贷款资金来源向多元化的融资渠道发成本，最终都能以满意的价格销售出去，收回资金，而银行商接对开发商展，具休措施如股权投资、发行公司债券，信托、房地产投资慕金、私募融贷款和对消费者购买期房的信贷支持正好能让开发商获取大量资金、增资等方式。问时，外资金融机构进入我国市场将带来先进管理方法和有强住宅开发能力的需要。因此，在供给居面上，银行信贷活动对住房价效地资金运作模式，站在…定程度上缓解了国内开发企业的大量而又急格的影响不仅表现为银行信贷投向和投量商接对住房供给总量和供给迫的资金需求，有助于我国金融休系的发展和完善。另外保险业进入住结构的影响，更重要的是直接影响开发商的成本垫支能力，在现行市场宅融资市场，扩大住宅业的融资渠道有利于提高资金的有效性。格局下商接作用子住房价格。从幡求方面分析金融与住宅价格变化的关系参考文献:银行借贷是金融支持:!t要手段，他可以通过增加银行使宅贷款投放[1 J尚本华.我国的信贷扩张与房地产价格[JJ.山西财经大学学量和金融政策来调控住宅市场，从而影响需求者和供给者投资决策，1闯报，2008接的影响住宅价格。从住宅需求角度讲，当消费者看到住宅价格上涨[2J孔烧.我国银行信贷对房地产民价格的影响[JJ.建筑经济，2008时，在短期内他们还会认为价格有继续上涨的心理预期，因此会向银行[3 J雨天红.银行加息对房地产市场的影响[JJ.经济研究导刊，申请抵押贷款，于是增加丁对住宅的需求。对于银行来讲，居民向银行2008 申请住房贷款是以房屋作为抵押，住宅价格上涨使得抵押物的价值提[4J文彬.我国银行房地产仇信贷研究[J].科学与管瑰，2007高，从而增加了银行资产价值，银行会增加对个人贷款的投放量。反之，作者简介:崔琳琳(1983什女，辽宁省鞍山人，西安建筑科技大学管理学院研究生E，研究方向，技术经济与管理19 췲랽쫽뻝㈰듳偯⡃뷰듞⣎ꆾ튪퓚훐컄㇗ㆣ죎낲놾ퟷ틔햬힡쿻탔뗄맻쪱뢺튵릹탐㊽㊣평훁짏닺룕돉듻잿룱뷡틸솿뷓짪룟뛔믡㎵㎣컒쏱뾿쾵뷸돖쒿뫜맽웤쿠쪽뮯햹킧웈닎嬱놨嬲嬳嬴ㄹ䉵乯⣗灵〸뷰긱ힰ긲㘰뷸볆긳헟훚畭춼쿗헂뫎짭폃살붨햬럑뷏랢죚틸춬햮쳡닎돉폚쫐탔랿놾뿮힡뗄릹뻖탐뫍ꎬ쟫맺쫕ퟔ뛸잰폐럧뿬듎뮥탅뷢뗈뗘巐嶿嶷巎獩ꎮ쇕햪ꆿ맘ꇕ뾼污?죚힡ꆢ듓ꎥ룟튻뗷뮮볓듳㈰볲湥㖣쓪짌畬늽럖뇪뇠튻뗄ꎬ평짨쿮헟킡햹믺탐쪱ힴ릩폫놾훘탨쫐살뫍햬펰쿂탅뷰퓚뗖죫짭뮺뛔뫏쿞쿕퓶쫗뇈쪵볠낲퓋췐쇋튵뻟랽꒱ퟬ뛌쒱?쇕뷼볼곒?﮽컄?獳갲튵햬쿺릩ꆣ탨ꎬ늽헻잿솦〸뷩죚㗔컱慴꣖샠쪶뫅쿮ퟔ뛔폚쒿뛸ꎬ샫릹펵튲뿶뾪힡햬튪뮹쟳뎡ퟮ쿬펰횱듻뛌톺랿쮮잿탨뷢샭컒틾뎤쿈샽탐뚽좫폃믹뷰쳥쪽쫐뺻쾣〱쓪폫듊뗓뗄쫛튵퓗룸평쟳틸볓룹뛔췘쿗ꎺㄳァ?楶ﺿ뫅싫ꎺ폐쯹쒿퇔듳늻쿲쳡햬쪵쫐쫇쪹짏훕쿻쿬뷓헾웚듻퓶룄욽쟳랿럖맺뮼튪맦퇏컈뮹뷰죚듫ꆣ퓋탨뎡ꪣ껎힡랢ꎬ뗄랽폚탐짮뻝틸뿭듞웚살ꆿꇕ?ꎺ?敬욼ꎺ폐퇏뷰힡늿뾪듳룟듓붨웳튵쿖뎡ퟷ짙맣릩쿻뚼럑쓜뷶ꎬ닟쓚뿮볓떱룯뗄솦엤뗃ꆣ풭뚨룱쿠뒦뗈럧쟾쪩춬쟳껎특껒햬햹쎿랢쏦컒돶볛탅탐랿쇕?횧ꎬ뷰겼퓗禣벴튵䘸?〹탨쿮튻힡훘쓑랿럖햹햬솿쇋뛸짨훐뾪폃쫽맺듳룸럑쓜헟솦뇭룼죚살볛쯻쫇폚룱듻퓚퓶뗄룄쫐틸틲뮥룟뗘랽쿕뗀죧쪱쒣삩특㮝쇕힡쿠죚?튪뮷폖?컶뺭ꇕ춶맺뿮닺⠱걎㌰ꆪ쒿ꎬ햬쳥컊뗄쿻쫐듻뿉벰놾랢ꆣ틽헟틔릺쿖훘폚횧뗷룱쏇틸췆뎤쫕짆뎡쿮듙탐짳내훆늻킧튵돵쪽막폐듳蝹킼뮥뷰뷚뿉볃닺쿂쿲쟩뗄웳㤸侣ꞹ햬횧㠲떵뾪쎻훆쳢볛럑쫐뎡랿뿮틔룶퓋샫쒿쪹쇬뚨싺싲탨캪튪힡돖뿘ꆣ뮹쫇탐겼죫뻓릩뷸쾵퓚붨닩헕듻풼솼쪼퓧듓좨췢ꎬ훺쓐폏킷돖맘죚뚼틔뗄럧뗸ꆣ뻶볠튵㏒긱?㠳랢폐뫍늻ꆣ룱헟뎡쳡닺뗖뷸ꎬ죋틔탐잰뗃탨뷰틢웚튪틸뗄랿훘힡듓믡퓶컝뛌듳횧쏱듻퇏솢놣럖뷗틑훐떥춶헢폚햬어ꊶ뾵뾪돖쒹?쾵튵탨듙폫뿬쿕ꆣ폅뚨맜횱묩ㄳ⠲ꎬ뷰쿮헾ퟣ춬룟뚼릩믲톺튻쓜쳡쪵럧뾪컒틸퓚쟳뗈랿ꆣ탐쫇볛햬죏볓ퟷ닺쿂뛌뛠독쎬맘뿮룱폐쫘샫뛔햹뛎횱맺튵﯀﮶풷?랢뗄ꎻ?튪뷸꾵힡쯙틔뮯ꆣ뷓얮?〱듓죚쒿닟ꆣ쪱폚톡횧헟컯늽릻릩쿖쿕맺탐뫜뗄탎볛틲탅횱룱쫖쫐캪쇋뗸쫽짺뛜햹훐횴킧뾪ꆢꎬ튻컊풤돽뷓죋꧕풷뾵𢡄믹뷩햼뷰햬랢벰힡뺡릹뛔짌힡?쓒쪶몣뒡〩죫좡폃믺살풭횻힡웤퓱돖죚뷰틔뗄듓믱맦뫍볛탅햹듳룱쪽듋듻뷓ꆣ뛎뎡탨뛔뗖횵쪱샻햬쪮쿻믮솿ꎬ붨짐돶탐럧랢헦짨킩퓰럀쇋퓚믲쏱틸뚨엓뾵?어쇉쏦햬뮰죖짏뫍듳튵룱틦쫐쳡쟾쓾곉〵뗃릹쮵틲폐햬쯻틸ꆣ뗄랿볛쒣쫕ꎬ듻돌뻖쿺춶펰쟳힡톺쓪럑훊욽뿮뫏늻쿖쿕쪵솢캥훆컷볤탐죚?響쇙ꎬ볛횧솿뗄뇤퓶Ꭓ뎡룟킧뗀쪡싎ꆪ췁뗄뚼뷨쿻탐춬닺횵럡뗖뺭틦죚뾪돉뛈ꆣ횻쫛퓚쿲쿬쯻듓뷇폐햬틸퓬웚헟쫐틖뷸샭붡쇋움뿮ꆢ싖헂랽뷓듻릫쳥쟾뾵謁킳킾힡뛔돖뗄랢뮯볓뾼릩훐낰ퟅ룱횵〰뗘닎벸붨훺럑듻쪱ퟷꎬ믱뫱톺볃뗄랢캪짏퓚튪돶돖릩뫍뾪뿉뛸뛈볌힡탐돉볤틀뎡뻹좫듳탅맀뮻닙헢튵맦뿮쮾죫쾵뗀??ꆵ뽛뷰햹뗄쇋싇펦뗍탅즽퇏ꎻㄹ쪹폫뫵짨튲욷뿮ꎬ캪복뗃뗄듻킧ퟮ?뛔웳뾪돉헢좥헽룸춶랢틔펰붲탸탨햬믡틸쒼뾿붨뫢솿믺럅룚ퟷ퇹듯랶햮컒뮺폐謁쓓䩝죚뷰맘죋ꎬ뷡떵듻눷튻폃뫍쫇죚탨ꎬ쿻튲뗖짙룼듻뿮펦병힡튵랢캪훖뫃닣솿짌춨쿬짏쟳볛퓶탐틸햹솢룱캥훆쳵뗄캻볓맺뾪탅뷰좯뷢샻?쓓냏ꎮ햬훘죧쫊ꆣ훎쾵쏇믡뢵릹뺭럧뫎〱좨죧횧늻뷰튵튪쿻럑쪹톺틸뛠뿮ꎬퟩ햬죚짌뗄볛쟩쫕쓜쏦횱맽탨떱헇ꆣ룱볓랿복탐튻볃짳햹쿕맦컱볾풭훆폐잿탅볒랢듻살쫐쇋폚냏뿆컷뗄뛈?펰맻쫕짙쫊풼낲〵ꆢ돖뿉쎻뗄뎤럑ꆣퟔ탐샻듓뗷뫏웳훷룱뿶쓜믘죃짏뷓돉퓶쟳쿻뛔컝볛듻ퟮ쳗닩틸닙ꎬ퓲뚨헂횧짌풴탅뎡맺뫍쳡䩝톧횧꣒쿬뷶죫뛔폃쫸붨볛㔩췁ꎬ쿫폐횧웚헟헢벺닺뗄쾢뛸헻ꆣ튵쟾튪뷓쿂릻뾪뛔놾볓럑탄폚헇룶뗖룱뿮훕뿆짏탐ퟷ죏살늻틸럧돖힡쿲췐붫쓚췪룟ꎮ䩝폫뷰힡돖뷶ꎬ?랿믺훾뗘뫜쿳탎돖햼쓜킩믱ꎬ뮵뷰ꎻ쇋뗄뗀쫜폐랢틸힡뗦뫍헟샭쪹죋톺쮮살쒿톧헇틔ퟔ탐맘퓚헦움뮻톭쿕췢햬뛠ꆢ듸뾪짆즽ꎮ뺭맜햬틀뇭뗄훆뿆늻뾪쓑뗄돉닅폃릻쳘뗃쓇헋ꆣ퓚짺떥뷰헟힡ퟣꎬ짌탐랿횧릩뾴풤듻욽릺뇪뇣컒캪맦랢횴맀룚뗖춬풪살컷붨볃샭볛삵쿖튵릩벼룱ퟣ랢ꆣ솼쓜뻞튻뗣럡쎴ꎬ뷰힡뎤닺듦살햬릻뛸믱탅릩룸떽웚뗖뿮볛풶싲쫇뇪헢뛔럧뚨럅탐볠퇏톺훘쪱뮯뗘쿈웳쇭뗄닆훾퇐룱폚캪춶펦듳ꎬ뷸ꆢ뾪믓쳘탔듓뛮듎뻶뫱떱듴죚햬웚ퟩ뫍풴잿뗄틸좡듻룸솦헟힡붲톺횵럅풶ퟮힼ뇈뻍폐쿕캪볓맜럀웤튪닺튵췢뺭뺿㈰톧탐랢듳샽엺닆뇰톭룹탔뚨믘힡헊믺쿺쫕뫏춨ꎬ뛸믮ퟜ듻춶햬틲컯쿂뎬랿탨쿞풼웤쏜뇪잿솦뷰쯻뿮살튲죚맜뗄놣킧볃떼〷춬펰샭짌뗄뷰ꎬퟢ컱쫇뮷놾뷰릺쇋놨햬ꎬ릹쫛틦뷡햹맽룟틽횱솿뚯퓚뿮볛듋뻓럅붵돌뫏튪쫸싱쟐뾪춶뛈죚횤풴듳쿕탔톧뾯쪱싛ꎬ톧ꆢ룜컒ꎬ짏싲힡ꆣ볛룄쿲뗄릹웰틋듯랢뗦뷓뛔뫍쿖춶뻶룱믡쏱솿쇋뛸뛈샭틸쓜쿂맘컯룚퇏횧좯톰쟾믹랽튵톧㈰힡럖풺붨룋맺떼뷢뛔뗄햬죧룱짆힡맽뷰ꎬ떽뷓좫쇋듳횧릩탐럅닟짏쿲횵ꆣ캥뻓늻싺솦힢듻쿮캻좷돖랽뮯뫜헒뗀램뛸뷸〸컶퇐쿬햬훾뻞뎤훂뻶튻뿉쫐짏쇋햬돌죚붵늿쒿뾪ꆢ랿룸헇틸쳡랴풼쫇ퟣ힡뗄뷏듻뿮볛볤ힷ놣맽뫃췘랢뫍폖죫ꎬ뺿볛ퟮ듳웚힡냣쓜뎡헇웳훐믺뗍잰럖랢퓶볤탐횮싊틀햬횧풴뿮횵뗄뺿틸뛈춶뗘뿭쮽폐벱짺룱뫳닺ꎬ퓋짌쳥ꆣ퓰쒼뗄캪퇐뎬죚뗷뺿맽헻랽샭뻓뷰쿲죚ꎺ쏱뛔벼뿉힡쫵싛돐햬뺭쫐볃쫜뎡폫럖쓜뗄맜솦쫊샭뛈ꎬ컶횧뷰돖죚ꎬ쳡벰횧돶돖벸돉뗣붨붨쇋틩힡ꆣ틩햬쫐뎡랢햹훁맘훘튪뗄틲쯘ꆣ놾컄
