经济研究导刊
ECONOMIC RESEARCH GUIDE总第 53期
2009年第 15期
Serial No．53
No．15，2009
摘 要：绩效考核是各企事业单位、政府部门增进效益的关键手段，如何进行科学合理的绩效考核成为现代人
力资源管理的核心。针对目前国内企业绩效考核效果普遍不佳的情况，应用逆向选择理论对其进行分析，从而揭开
绩效考核效果不佳的面纱，并从扩大信息透明度、合理规划计划成本、优化激励约束机制、提高创新能力以及加强企
业文化建设五方面提出了化解逆向选择的对策。
关键词：绩效考核；逆向选择；激励；约束
中图分类号：F244 文献标志码：A 文章编号：1673－291X（2009）15－0125－02
收稿日期：2009-03-20
作者简介：王维斌（1984-），男，湖南洞口人，硕士研究生，从事劳动经济、人力资源开发与管理研究；袁乐平（1962-），男，湖
南衡山人，教授，博士生导师，从事宏观经济理论研究。
绩 效 考 核 的 逆 向 选 择 研 究
王维斌，袁乐平
（中南大学 商学院，长沙 410083）
成本管理是企业管理的中心环节，是提高经济效益，增
强企业活力的主要手段。而成本的绩效考核则是企业的核心
问题。无论是国有企业还是私营企业,绩效都是其赖以生存的
关键。
实行绩效考核的目的就是降低成本。一个很简单的原理
就是计划成本减去实际成本得到的是效益成本。目前，国内
普遍采用计划成本模式，在计划成本一定的情况下，如何才
能增加效益成本,显然只有在实际成本上下工夫，要尽可能地
减少实际成本,才能使绩效最大化。效益成本就是绩效，绩效
可以与工资、奖金、职位升迁等挂钩。企业要想得到好的绩
效，必须尽可能大的降低实际成本，从而增加成本绩效，对绩
效实行奖惩制度，以激励成本绩效的增加。
国内企业实行绩效考核效果普遍不佳，据“2004中国企
业绩效考核现状”调查报告结果显示，国内企业的绩效管理
体系建设还处于初级阶段。具体表现为：（1）大部分被调查企
业对绩效管理的认识不够；（2）大部分被调查企业的绩效管理
体系尚未完善，存在众多需要调整的地方；（3）大部分被调查
企业对绩效管理的满意度不高。
绩效考核效果难以提升，国有企业中普遍实行的成本的
绩效考核方式，但是从实行的结果来看，效果不是很理想。从
我国国有企业企业效益和成本来看，有资料随机抽取 357家
企业作为样本，有 165家企业利润已小于零，即亏损企业数
高达 46%，其中 83家企业甚至产值为零。由于许多深层次原
因造成企业环境的恶化，加上人为因素形成反向互动的累积
结果，使企业背上沉重的债务。国有企业大量缩减，其中宣布
破产或被其他国有企业并购的约占 16%，其余 84%的国有企
业通过租赁、承包、合资或出售变成了非国有企业，约有 6万
户国有企业是经地方政府出卖或同意破产的。从此可以看
出，企业成本问题已经成为一个关键问题。
逆向选择最先是美国经济学家阿克洛夫提出的，他于
1970年在《柠檬市场：产品质量的不确定性与市场机制》中首
次提出了逆向选择的概念，在这篇文章中，阿克洛夫研究了
二手车市场。在旧车市场，卖者知道车的质量，而买者不知，
但是卖者知道二手车平均质量，因此只愿按平均质量出中等
价格，这样，高于平均质量的上等车就可能退出市场，买者继
续降低估价，次上等车又会退出市场，演绎的结果是：市场成
了次品车的聚集地，柠檬也就是次品的意思，因此二手车市
场也称为柠檬市场。从该例中可以得出逆向选择的基本含
义：第一，在信息不对称情况下，市场的运行可能是无效率的
也就是非帕累托最优。那么市场这个无形的手没有起到资源
的最优配置，没有将好车转移到需要的买主手中，市场调节
下供需总能在一定价位上满足买卖双方意愿的传统经济学
理论失灵了。第二，二手车市场具有逆向选择的特征：传统的
市场竞争机制应该出现“优胜劣汰”，但这里导出的是“劣胜
优汰”。逆向选择理论给人们提出思考问题的逆向思维方法，
从另一个角度思考问题，从而解决了很多问题，是经济学界
的一大突破。
应用逆向选择模型对绩效考核进行分析。我们假设 t期
计划成本为 Pct，实际成本为 Hct，t期实际成本绩效为 Cpt，
α为绩效分成比例或者与绩效有关的奖励惩罚比例，员工努
力程度为 et，t期期望概率即目标实现可能性的大小为 pt，
t=1，2，3...n
构建逆向选择模型：Cpt=Pct - Hct
员工绩效所得为：SRt=αCpt，α∈（0，1）
根据弗洛姆（V. H. Vroom）的期望理论，人们工作积极
一、问题的提出
二、逆向选择
三、绩效考核的逆向选择模型
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参考文献：
[1] Akerlof, G. A., 1970. The Market for“Lemons”: Qualitative Uncertainty and the Market Mechanism. Quarterly Journal of Eco
nomics, 84:488-500.
[2] 张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海：上海三联出版社，1996.
[3] 胡君成，宋源.绩效管理[M].成都：四川人民出版社，2008.
性的强弱取决于人们工作动机的强弱，人们工作动机的强
弱取决于对他们工作动机的激励力量的大小，而激励力量
的大小则取决于目标价值与期望概率的乘积。于是可以得
出：
et =SRt（SRt- 1）·Pt
t+1期的努力程度 et+1决定了 t+1期的实际成本，且与实
际成本负相关，即努力程度越高，实际成本越小；努力程度越
低,实际成本越大，可以得出：
Hct+1 =φ（et+1），且 φ
'
et+1（et+1）＜0，φ
''
et+1（et+1）＜0
Pct是前几期实际成本的加权平均数，因此可以表示为
Pct（Hct- 1，Hct- 2，...Hc1），也可以表示为：
Pct =
t- 1
i = 1
Σλi Hci，λi为各期加权系数，且
t- 1
i = 1
Σλi =1
以下对绩效考核进行逆向选择分析。
对于成本绩效，企业一般会定为一个常数，即 Cp，可以
这样分析，如果定的太高则不易实现，定的太低则起不到激
励的作用。但是对于员工来说，实际的 Cpt是个变数，可以大
于 0，等于 0，小于 0。具体含义如下：
Cpt
＞0，计划成本有赢余，获得绩效收益。
=0，计划成本有赢余，获得绩效收益。
＜0，实际成本超过计划成本，绩效收益为负
Σ
Σ
ΣΣ
Σ
Σ
Σ
Σ
Σ 。
假设 t期给定的计划成本为 Pct，实际成本为 Hct，员工
以努力程度 et投入工作，获得绩效收益为 SRt，进入 t+1期，
企业参照 t期实际成本 Hct，调节计划成本为 PCt+1（Pct+1 ＜Pc
t），即业绩标准提高，出现所谓业绩标准随绩效提高而提高
的棘轮效应。此时员工如果以 et继续进行作业，则获得的
SRt+1将会大幅减小，于是员工为获得较多的绩效收益 SR
t+1，便要付出较高的努力程度 et+1，以降低实际成本为 Hct+1，
企业再根据 Hct+1调节 t+2期的计划成本，如此循环下去，进
入第 n期，员工会发现获得绩效收益变的越来越难。于是理
性的员工从一开始便不会努力工作，而是提高实际成本甚
至超过计划成本，以免业绩标准的提升。于是逆向选择出现
了。
即 et降低，Hct上升且超过计划成本 Pct，员工的成本绩
效 Cpt为负，由于企业和员工双方是信息不对称的，企业无法
观察到员工的努力程度, 所以进入 t+1期企业会调高计划成
本为 PCt+1（Pct+1＞Pct）以便员工获得绩效收益促进员工工作。
如此导致实际成本越来越高或者至少居高不下，这样导致企
业的产品价格上升，在市场上陷入困境，面临淘汰的危险，企
业因此也难以为继。
1.扩大信息的透明度。根据逆向选择理论，导致逆向选择
发生的根本原因是信息的不对称。即企业管理者与员工双方
信息是不对称的。如果双方的信息是对称的，那么就不存在
逆向选择问题。因此如何使得信息透明，企业对员工作业水
平掌握充分，制定出合乎企业实际的计划成本，则是提高绩
效考核的关键所在。扩大信息透明度的措施主要有：（1）加强
成本分析，制定科学的业绩标准或成本预算。（2）进一步细化
考核预算，化整为零。（3）加强作业过程控制，严格考核。
2.合理规划计划成本。由单纯追求利润最大化向追求企
业可持续成长观转变，要为企业未来考虑。在充分了解企业
的外部行情和内部实际情况后，逐步降低计划成本以提高绩
效的同时，应该考虑计划成本在某一段时期内，如五年内保
持一个较平稳的水平。
3.优化激励约束机制。加大奖惩力度，合理调节计划成本
以配合激励措施，达到激励效应的最大化。可以对项目合同
实行企业内部竞争招标。用以鉴别员工，达到分离均衡，即信
息甄别机制的利用。可以对部门管理者实行年薪制，增加其
主观上为企业的着想度。加大竞争力度，推行淘汰机制。对依
据市场成本考核未达标的部门和员工，可以实施淘汰，提高
企业活力，在竞争中创造绩效。
4.加强企业科研力度，提升企业创新能力。在制定出合乎
企业实际情况的计划成本后，如果不进行创新，不改进生产
技术，改善管理，那么企业就不会有进步趋势，只会夭折。增
加科研经费的投入，加强技术创新、体制创新、思想创新，发
挥员工创造性，增强企业竞争力，才能不断降低成本，不被市
场所淘汰。
5.加强企业文化建设，弘扬减损增效的主旋律。企业应该
加强对员工的成本意识的培养，将成本控制意识作为企业文
化的一部分，自上而下树立成本和效益意识。在企业内部加
强职工的民主和自主管理意识，同时将对成本发生负有责任
的管理者视为成本控制的主体，并消除员工观念里比如“认
为成本无法再降低”这样的错误的成本观念。
绩效考核是企业永恒的话题，也是企业管理者需要共同
研究和探讨的问题，而成本管理的好坏将直接影响到企业的
进一步发展，也是提高企业竞争力的重要因素。成本问题随
着经济的发展而不断变化，相应的成本绩效管理的策略也要
“与时俱进”。在不同的形式下主动采取有效措施解决成本管
理问题，保证企业绩效，使企业立于不败之地。
五、结束语
四、绩效考核逆向选择的化解
[责任编辑 陈丹丹]
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