科技管理研究2009年第8期2009 Science and Technology Management Research 文章编号∞0-7695(2∞9) 08 -0010一04人力资本要素贡献与企业制度创新蒋满霖(重庆邮电大学经济管理学院，重庆400065) 摘要:人力资本要素在产品生产中具有重要的作用，应作为独立的生产要素而纳入一般经济分析的框架中。人力资本要素贡献相对高于物质资本，从而导出人力资本作为一种稀缺的生产性要素同样具有产权性质。因此，必须在尊重人力资本妾素贡献的基础上对传统的企业制度创新，以实现国家、企业和劳动者的激励相容。关键词:人力资本妥素;企业制度;制度创新中图分类号:白 文献标识码A变的[1]。人力资本要素贡献的考察是企业产权结构、治理结构和分配制度创新的基础。人力资源价值是人力资本、物质资本、物质资本和劳动力是参与产品生产最终的两个要素，而个人努力程度、个人天赋和制度环境的函数，在这五个变量劳动力又可以分为一般劳动和需要人力资本存量支撑的创造中，只有人力资本和物质资本是可以计量的，而其他是无法性劳动，即一般所讲的劳动和人力资本。就承担风险而言，进行计量的。实际上，只要尊重人力资本要素的贡献，人力它们都承担了生产经营的风险;就生产贡献而言，三者缺一资本就可以与物质资本共同构成企业的法人财产，就可以享不可，只有共同参与才能实现生产的正常运作。有企业控制权和收益分配权，也可解决企业制度的创新问题。在这个含义上讲，物质资本和人力资本是生产经营的两同时，生产方式的变革要求各类经济主体同步加强对现场的种要素，地位上是同等的，只存在比较的重要性而已。劳动驾驭能力、对生产的管理能力和对技术的开发利用能力。人与人力资本共存于同一主体中。劳动分工的细化和专业化程力资本作为上述各种能力的联结点，它的独立性和重要性正度的提高，对人力资本造成双重效应:一方面因分工而单个日益凸显。它在生产中的贡献如何评估与进行合理的补偿，人具有的人力资本逐渐被孤立，变得专一而有局限;另一方本文尝试着给出一种符合一般经济规律的解释，在此基础上面;分工带来单个人力资本的专业化，在与其它单个人力资提出如何对企业制度进行创新。本组合成功的情况下，形成协作的生产力，数倍于各个人力资本能力的简单总和。这个协作的生产力主要体现在创造性1 人力资本要素的内涵劳动身上。般劳动包括本能的或通过简单培训就能胜任的体力和脑力劳动，而创造性劳动是指需要一定的先天禀赋和传统生产理论认为，产品的生产主要由资本(K)和劳后天投资才能形成的对信息、技术、机会等的把握能力，它动(L)来参与完成。随着经济的发展，要素的独立化趋势需要一定量人力资本存量的支撑。同时，对创造性劳动的激加强，但无论如何变化，资本和劳动之间始终存在另一重要励措施较一般劳动的激励措施要多。因素:人力资本要素(H)0在资本主导生产时期，人力资本人力资本和人力资源的区别在于人力资本含有部分资本被动地嵌入要素组合中，随着生产力的逐步演进，制约生产的概念，存在着价值增值和评价问题，而人力资源作为一种的要素变量发生着变化。人作为生产过程中能动性的主体，生产性资源，在某种程度上是静态的看待人力资本。对人力正由附属地位逐渐转化为主导制约要素。人们开始认识到人资本的评估主要可以分为两个部分:由标准合约界定和流动力资本并承认其存在合理性和科学性。人力资本概念在1960性合约界定。标准合约主要由事先的合约，参照市场上的劳年由美国经济学家西奥多·舒尔茨率先提出，将人力资本动力价格来交割，是对既定的人力资本存量的静态评价，它"看作是资本的一种类型，是一种生产出来的生产资料，是的主要依据来自于对人力资本拥有者既有表现的评估和认投产的产物"。因而，人力资本可以定义为:以较大的技艺、同，可以认为是当时市场认同的人力资源价格，是静态的概知识等形式体现于一个人身上而不是体现于一台机器上的资念。流动性合约主要针对在人力资本拥有者对问题现场的调本。直接的说，个人具备的才干、知识、技能和资历都属于节和处理能力，是对现场能力的动态认定。当人力资本成为人力资本范畴。就人力资本的积累构成而言，它可以主要分生产性要素以后，人力资本的能动特性使得人力资本拥有者为两部分:一部分为先天外生性的人力资本，另一部分为后在完成标准合约规定任务的同时做出了比合约更大的贡献。天努力内生性的人力资本。先天形成的人力资本代表了人力所以，两个合约之间又存在着一定的转化关系，标准合约总资本的初始状态和数量，可以将其视为人力资本的初始存量，是根据流动性合约在进行着不断的修正。流动性合约带来的它主要体现在出生成长的环境之上，不能因为人的能动性在可以是正效应，同时也可以是负效应。可以说，流动性合约较短的时间内发生改变;后天努力的人力资本的形成是一个是标准合约的动态调整因子。因此，带来创造性劳动价值的动态变化的过程，可以将其视为人力资本的动态流量，它主人力资本价值主要体现在一组合约之中，通过标准合约来界要是指教育投资、知识技能的获得、人口的迁移和对健康的定已有的价值，通过流动性合约来调整对现场发生事情的调投资等几个方面，是经过后天努力可以由人的能动性把握改节和处理能力带来"劳动新价值，并且两种合约互为补充，收稿日期:2∞8-\0-31，修回日期:2∞9 -02一17基金项目:重庆邮电大学2∞8年度社会科学基金项目也∞8-42 ..重庆市金融生态评价"的部分成果
11 蒋满霖:人力资本要素贡献与企业制度创新不断调整，以使得对创造性劳动的评价不断修正，不断逼近线是直角型等产量线，如图1，曲线LL为k，h的最佳配比其真实创造的价值。线在曲线LL下方，生产的可能性受制于要素k，此时非出现要素k的追加投入，即使投人更多的要素h，生产也只能维2 人力资本要素贡献的考察持在水平的生产线上;在曲线LL上方，生产的可能性受制在明确了人力资本内涵和外延的基础上，再来探究人力于要素h，此时多投入的要素k，并不能发挥作用，生产只能资本如何在生产中成为主导力量的。维持在垂直的生产线上，而无法向外扩展。这种讨论建立在假设初始的生产模型是Q:F (K, L)，只考虑物质资本两重要素的边际替代率为无限大，也就是，两者不可替代。(K)和普通劳动力(L)的投入。加入人力资本因素(H)放松模型要求的条件，承认生产要素之间存在一定的替代率。的投入后，生产模型应修正为Q=F由于要素间的边际替代率会随投入增加逐渐加速上升，当边(K, L, H);又假设生际替代率达到较高水平时，可以近似地认为生产要素是互补产某产品也需要的三种要素投入分别为凡，Lo，矶，即00=F (儿，1旬，Ho)。考虑人均情况，生产函数由Q的;当边际替代率没有达到很大时，生产不完全受制于稀缺= F (K/ 程度较大要素的投入，但边际替代率递增的规律使得产出仍L)转变为Q=F (K/ L, HI L) ，生产某产品。。的函数则为会主要受到稀缺严重要素投入的限制，因此，并不改变问题。'0=F (凡/乌，HoIL)，比较要素在生产过程中的重要性可o实质。以通过比较它们各自的稀缺程度来得出结果。随着市场经济的发展和知识经济的到来，物质资本对于假设要素的稀缺程度以实际拥有量和生产需要量的差额经济的瓶颈压力就世界范围而言已经得到缓解，巨额国际游的比例来表示，公式表达为h= (HoILo -HIL) IHolLo和资正在全球范围内寻找投机机会。如何开发新型技术，抓住k = (凡/乌-K/L)1Ko1Lo，其中h和k分别表示人力资本和市场机会，保证组织管理的卓有成效?这些都需要人力资本物质资本的稀缺程度，同时也表示该要素与现实需求间的缺的支持，人力资本要素相对效用强度的不断加大，导致人力口。因为资源在一般意义上总是稀缺的，企业生产中所需要资本在要素序列中的排序不断向前提升，从而人力资本越来的意愿投入量总会高于实际的投入能力，即Ko> K, Ho:> 越重要。所以在获得最终收益所占总收益比例方面，人力资H，又L、Lo>0;所以，一般而言，要素的稀缺程度总为正，本获得回报的比例随其重要性的增加而逐步增长。即K>O，h >0，并且数值越大，所表示稀缺程度越大。经济学中，商品价格的形成在于供给需求的均衡，即市为方便讨论，假设生产函数为里昂惕夫型函数里昂惕夫场出清。同样，人力资本也存在一个市场价格。在人力资本生产函数，又称投入产出生产函数，数学表达式为Q=min稀缺程度较小时，供需缺口较小，人力资本的机会成本较小，lx';叫，问la1，其中叭，a分别表示生产一单位产品所需22其市场价格较低。极端情况下，当人力资本充足，即不需要要的钓，X要素的投入量。对于特定的产量。，需要生产要2什么培训，只要是正常人就能胜任工作，此时的人力资本机素的投入量是唯一决定的，表明产量取决于具有固定比例的会成本为零，价格也为零;当人力资本稀缺程度上升，供需各种生产要素投入量中较小者，换言之，最少的要素决定能缺口加大，为弥补此时较高的机会成本，人力资本的市场价生产的最大量水平，较多的要素会因相对剩余而不能完全利格相应上扬，它要获得较高的要素回报。市场经济的发展同用。生产主要取决于稀缺程度更加严重的要素的投入。设生时又是各类分工细化的过程，这导致包含于人力资本范围内产函数形式为Q=f (max (k, h))。当k>h时，max (k, 的对信息、机会、技术、市场等的把握能力，逐步分解出来，的=k，生产函数成为Q=f(的，表示生产主要受制于人均成为物质资本和一般劳动可以相提并论的投入要素[2]。物质资本要素投入的不足，而相比较有较为充足的人均人力根据公开的统计资料，对中国物质资本、人力资本和一资本积累，此时只要增加人均物质资本的投入，产出就会增般劳动投资进行经过统计处理，能够较为清晰的看到人力资加;当h<k时，max (k，的=h，生产函数成为Q=f(的，本在现今经济活动中的重要作用。通过表1、表2中资料的表示生产主要受制于人均人力资本要素投入的不足，而拥有比较，人力资本在总投资中所占的份额和在GDP中所占的比较高的人均物质资本的投入，此时人力资本H成为产出的瓶例分别由1978年的%和%下降至2003年的奋颈，只要适当的增加入均人力资本的投入，产出就会增加。和%;同时人力资本对经济增长的贡献却平均增加了l. 38%。人力资本投资在总投资中所占比例下降和贡献度及k 收益率的增长的共存现象，说明人力资本在经济中的积极作用与日俱增，成为经济增长的一个主要贡献因素。再来考察物质资本与人力资本的收益率，如表3。比较而言，人力资Q2 ( k,h) 本的收益要远高于物质资本的收益。根据经济学中有关完全Q 1 ( k,h ) 。h 竞争性市场的有关理论，在完全竞争市场中，不同要素的边际报酬应该是相等的。人力资本收益要远高于物质资本收益图1的现实已客观表明了人力资本相对物质资本而言存在着相当里昂惕夫生产函数，又称投入产出生产函数，数学表达大程度的缺乏。式为Q=min lx，1句，x/a1，其中a，a分别表示生产一212表1中国对物质资本和人力资本的投资比较单位产品所需要的川x要素的投入量。对于特定的产量Q.，2需要生产要素的投入量是唯一决定的，表明产量取决于具有占总投资的比例(%)占GDP的比例(%)固定比例的各种生产要素投入量中较小者，换言之，最少的杀之!1978年2006年1978年2∞6年要素决定能生产的最大量水平，较多的要素会因相对剩余而物质资本投资 不能被完全利用。根据里昂惕夫生产函数的特征，k和h之人力资本投资 间是互补性的，即生产的可能性边界主要受制于较为稀缺的一种要素，在图形中则表现为这两种要素投入形成的等产量
12 蒋满霖:人力资本要素贡献与企业制度创新表2备生产要素对中国经济增长的贡献(%)配，企业经营者处于零风险状态，经营者才能无从发挥，经营者报酬主要取决于国家统一工资制度。经营者的劳动与企年份1953 -1978 1978 -2∞6 变动业其它类型人力资本所有者的劳动在收入报酬方面无本质的GDP年平均增长速度 + 区别，二者在事实上都丧失了对企业的剩余索取权。同时，物质资本和无形非人力资本的贡献 + 1. 09 另一种可能情况为5= 1，经营者绩效一一报酬敏感性系数达人力资本的贡献1. 01 + 1. 38 →般劳动的贡献到极限。委托代理理论认为:在企业经营者不是企业边际利1. 12 1. 50 + 技术进步和体制改革贡献1. 51 + 1. 24 润的完全所有者的条件下，一方面，当经营者对工作尽了努力，他可能承担全部成本而仅获取)小部分利润;另一方面，当他消费额外收益是，他得到全部好处却只承担一小部分成在市场经济体制运行表现中，将人力资本与物质资本相本。这样，经营者的工作积极性不高，企业价值就小于他是提并论的另一个现象就是风险投资基金活动踊跃以及正积极企业边际利润完全所有者的价值，二者之间的差额即为所谓筹备二板市场的推出。这些都将人力资本摆到了一个相当重的"代理成本"。对此，最优契约的正规代理模型暗示，只要的位置。有让经营者成为企业完全的剩余权益拥有者，即5= 1时，经风险投资和二板市场更在某种程度上承认了人力资本更营者才会完全按照企业的绩效的利益行使，代理成本才能最重要于物质资本。这样说的一个原因在于，此处，物质资本终得到消除。在现代融资机制下，资本所有者与投资者的分(资金)是相对充廷的，相对稀缺的是技术、市场机会等增离已使经营者已拥有足够的途径去打破完全拥有剩余权益自长点，而这些需要投入人力资本去开发、开掘。所以说，体身的约束。在此，实际上，企业经营者己和物质资本所有者现了人力资本更重于物质资本。合为一体，相当于古典企业里的业主。这解释了在中国国有表3中国生产要素占收入分配的份额及其净收益率比较企业由于产权虚置，而存在的严重的"内部人控制"问题，比例逆向选择和道德风险大行其道，国有资产大量流失。因此，要素种类2∞6年必须进行创新[巧。物质资本 按照同股同权的原则重构企业的治理结构公司治理源于所有者与经营者的分离，是为了解决委托人力资本 人与代理人之间合约不完全问题。对治理制度的选择必然是在利益冲突条件下的一种共同选择，其核心功能在于降低交3 人力资本价值的企业制度创新易成本。良好的治理结构已成为企业的核心竞争力。企业全一种制度的成熟性主要表现在该制度能有效地调节各个部员工的人力资本总帐户价值占企业法人财产的比重就是企利益主体之间的关系，较好地评价参与生产各要素的贡献，业人力资本所有者在企业治理结构中应该占有的比重。根据同时形成这一种协调机制，能够对变化的情况进行收敛式的企业员工不同的人力资本价值，众多员工拥有许多分散的股调整。这些都要求考核分配体系的科学性和合理性，能够费权，而企业的职业经理人和科技创新者拥有相对多的股权。平各个利益主体间的冲突矛盾，客观评价要素贡献。在整个在企业的治理结构中，首先根据人力资本和物质资本在企业分配体系中，最关键如何正确处理物质资本和人力资本以及产权结构中的比重，确定企业治理结构中人力资本所有者和不同的人力资本之间的关系。因此，必须要对企业制度进行物质资本所有者在企业治理结构中的比重，按照各自的比重创新。毕竟在转轨期的中国，制度特别重于技术。和同股同权的原则组成董事会。在物质资本占主体地位的企 人力资本与货币资本共同构成企业法人财产业，则由物质资本所有者占有控股权，担任董事长;而在人既然人力资本与物质资本都同样具有资本的属性，就应力资本占主体地位的企业，则由人力资本所有者占有控股权，当充分考虑人力资本在企业产权结构中的地位，这是解决企担任董事长。董事会聘任总经理，并相应地组成监事会，如业治理结构和分配制度的基础。由于物质资本日趋分散化和图2。这就解决了所有权和控制权相对应、占主体地位的所证券化，使得物质资本的所有者与企业的关系日益弱化，成为企业风险的真正逃避者;而随着科学技术的发展，人力资本的非同质化程度日益提高，人们的劳动越来越具有专业化和团队化的特征，由于职业转换的退出和进入成本越来越高，使人力资本所有者成为真正的企业风险承担者。企业破产使物质资本所有者的损失只是数量有限的资本，而人力资本所有者的损失可能是职业生握和生存保障的丧失。因此，只有使企业的人力资本所有者具有企业所有权，成为企业风险的真正承担者，人力资本才能真正发挥其"积极货币"的作用，实现社会、企业和劳动者的激励兼容。因此，对人力资本要素也要进行补偿，让其享受企业适当的剩余权，特别是经营者。假定企业经营绩效一-经营者报酬敏感性系数为5，表示企业绩效(或股东财富)每变化一个单位所引起企业经营固2现代企业治理结构框架者报酬变化的单位数，并暂且认为，5越大，经营者报酬与企业绩效的敏感性越高。在中国的国有企业，通常5=0，经有者承担主要风险相对应的原则，也符合非主体地位的所有营者对企业绩效完全无反映。企业的经营完全由国家统筹调者参与企业的控制权的原则。但是，随着企业发展和社会进
13 蒋满霖:人力资本要素贡献与企业制度创新步，技术密集程度的逐步提高，企业治理结构中的人力资本素回报，因此，人力资本要素应该获得的权利占企业总权利价值所占的比重将逐步提高，企业的控制权必然将逐步从物的比重应相应增大，这样才能更好的调动劳动者的积极性，质资本所有者手里转向人力资本所有者手里，这样的原则在从而提高各种要素的整体效率，进而提高总体的产出水平[5]。中国适用任何形式的企业，事实上，企业身并不具有身份性问。参考文献:[ 1]曹晓东.人力资本要素贡献的评估及实现机制研究[J].经济研 按照所有者权益平等的原则重建企业分配制度究.2∞2(10): 39 -44. 建立具有有效激励作用的企业分配制度是实现企业产权[2]陆根尧.经济增长中的人力资本效应[J].统计研究.2∞2 结构和治理结构重构的保证，人力资本参与企业的利益分配(10): 13 -16. 不但具有必要性，而且具有可行性。首先，根据企业产权结[3]杨立岩等.人力资本基础研究与经济增长[J].经济研究，构中人力资本和物质资本的不同比重，确定人力资本和物质2∞3 (4): 72 -78. 资本分配企业利润的比重。其次，根据个别人力资本的不同[4]张广科.经营者人力资本定价机制研究[J].财经科学.2∞7 价值占企业人力资本价值的比重确定每一个劳动者在企业人(5): 44 -47. 力资本分配的利润中的比重。由于不同企业的制度环境的差[5]朱磊.发展中国家人力资本外流的经济分析[J].山西财经大异和人力资本密集程度的差异造成的收入分配的差异，必然学学报.2007 (5): 22 -25. 导致人力资源和物质资源向高收益的企业流动，这就使企业不但具有了内部活力，而且也具有了外部活力。同时，人力作者简介:蒋满霖(1974-) .男，江西人，重庆邮电大学经济管理学院副教授，金融学博士。资本要素在现今经济活动中的稀缺程度正逐步凌驾于物质资本之上。这也迫使人们必须承认人力资本对产出有着不容忽{本文责编:彭统序)视的贡献。根据各种要素的稀缺程度及其对生产的贡献程度的不同，稀缺程度高且贡献程度大的要素应获得相应高的要>>>>>>>>翠'葛~>>>>>>~>>>>>>>>>>~>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>~.>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> >>，草~>，.>>>>>>:a...>>>>>>(上接第2页)他们的服务功能随着群内产学研三方的发展相应升级。如:新项目都是由曾支助过的创业者帮助发现的[4]。在传统职能基础上，硅谷会计师职需要创造性地实践会计阐 基础设施。基于合作项目、有偿使用或无偿援助等方释，为风投和新创企业的交易设计提供指导;硅谷律师要与式，硅谷实现了专业基础设施的共享，如HP在创业过程中风险资本家联系，帮助寻找创业资本，并更多参与到新创企得到了斯坦福大学及校友、当地产业界在基础设施方面的大业的经营管理，包括设计法人治理结构等。力支持。而后获得成功的HP又致力于向本地区其他公司提 "环境变量"维实证分析:市场和政府供更多的帮助。从"国防工业时代..(1950s -19ωs)、"集成电路时代"核心网络"维实证分析(1960s -1970s)、"个人电脑时代..( 1970s -1980s)到如今 企业。①硅谷以中小企业居多，70%的企业少于10的"互联网时代..(1990s-至今)，几十年的发展历程铸就人，85%的企业少于100人。这些中小企业以自身自主创新了硅谷今日的辉煌，从中我们不难发现硅谷成功的两个重要的快速反应力和行动力无可争议地成为了硅谷持续创新优势因素:即时刻保持与市场环境变化的连续性适配以及政府部获取的中坚力量;②面对巨大的竞争压力，硅谷企业以竟合门对其发展的强大支持。心态积极借力于创新互动产生的拉动挤压效应，进而充分挖掘自身的创新潜能以及与他方优势整合的可能。比如:磁盘参考文献:[1]迈克尔·波特.国家竞争优势[M].北京:华夏出版社.2002. 驱动器制造商希捷和昆腾达成了"允许相互使用含有对方专[2]陈卫平，朱述斌钻石模型国外竞争力理论的新发展[J].利技术"的协议。经济前沿.2∞2 (5): 19-20. 大学、科研院所。①硅谷之父佛里特曼于1953年倡[3]孙婿，周升起，张然.硅谷的成功对青岛高新区发展的启示导建立的荣誉合作计划己为众多工程师提供了在职研究生的[ J].经济前沿.2∞5(1):31. 培训课程;②大学、科研院所在硅谷拥有多样化的知识收集[4]国务院发展研究中心.调查研究报告[R].2(脱-11-20:7 渠道(如:产学研间的技术访问、企业家在大学讲课、学生在企业的实验室实习等)和知识扩散渠道(如:教授为企业作者简介:卢戎(1986斗，女，汉，上海人，硕士研究生，研究方提供咨询、培训iI、人力资源的输送、召开研讨会和信息发布向为系统科学与战略创新;于丽英(1969 -) .女，汉，浙江湖州会等)，它们共同实现着知识在产学研三方间的快速流动。人，教授，博士，研究方向为系统科学与战略创新研究。辅助网络"维实证分析:中介服务机构硅谷的创新过程吸引了各类服务机构的汇集:会计师事{本文责编:彭统序)务所、律师事务所、公关公司、猎头公司、咨询机构等。且
