第一讲 风险与风险管理
第一节风险的概述
第二节风险管理
第三节风险、风险管理与保险
第一节风险的概述
一、风险：
风险是未来损失的不确定性
二、关于风险的几个概念
1．损失
损失是指具有代价的消耗或失去，其发生与经济主体的人身或经济客体的财产有直接关系。
这种关系可以表现为多个方面，或者说所“消耗或失去”的是多种多样的，如人身的、财产的、精神的、心理的等）。
作为风险管理的对象，同时也是保险研究对象的“损失”来讲，损失仅指人身或财产的消耗或失去。
所以理解“损失”必须把握两点：
A、消耗、失去；
B、经济意义上的。
2．不确定性
不确定性属于人们主观心理上的一种认识，它是一种可能性，是与必然性相对立的．
发生与否不确定；
发生的时间不确定；
发生的对象不确定；
发生的地点不确定；
发生的状况不确定；
发生的损失程度不确定。
但发生的最后结果是确定的，即一定有损失。
“六个不确定、一个确定”
3．差异程度
损失发生的结果（指损失程度）有多种，人们根据统计规律所预计的损失结果，即损失概率分布的期望值—与实际发生的结果之间有差异，
差异的大小取决于各种可能结果间的离散程度：
离散程度越大，则差异越大，风险就越大，反之，风险就越小；如果离散程度为零，就没有风险，此时可能的结果只有一个。
因此用统计学的术语来确切定义的话：风险是指望损失与实际损失的差异程度，风险的大小取决于它所导致的损失概率颁布的期望值与标准差。
4．危险（danger)
危险与风险本是同义语，但在我国的习惯语义中，二者往往有区别，即危险是指可能遭受损失，风险则兼有可能受损失和可能获利两重含义。
一般意义上的风险管理也可称为危险管理。但在保险学中所讲的风险与危险是有区别的，风险学术化些，危险更通俗化
三、风险三要素
1、风险因素
（1）风险因素，也称风险条件，是指引发风险事故或在风险事故发生时致使损失增加的条件；
它是风险事故发生的潜在条件。
风险因素是就产生或增加损失频率与损失程度的情况来说的。
（2）根据风险因素的性质分类，可分三类：
实质风险因素
它是指增加某一标的风险事故发生机会或损失严重程度的直接条件；
它是一种有形的风险因素。或者说，它是指有形的并能直接影响事物的物理功能的风险因素。
实质风险因素与人无关故称物质风险因素
道德风险因素
这是指与人的品行修养有关的无形风险因素；
它是指个人的恶意行为或不轨企图，促使风险事故发生以以致引起社会财产毁损的人身伤亡的原因或条件。
心理风险因素
这是与人的心理状态有关的无形因素；
它是指由于人们主观上的疏忽或过失导致增加风险事故的发生的机会或扩大损失程度的因素。
前者侧重于人的恶意行为，后者侧重于人的无意行为，
因此这两类因素也称为人为风险因素。
2、风险事故
（1）风险事故，也称风险事件，是指损失的直接原因或外在原因，．也即指风险由可能变为现实，以至引起损失的结果。
风险因素是损失的间接原因或内存原因，风险要通过风险事故的发生才能导致损失，风险事故是损失的媒介物。
(2)风险事故与风险因素的区别：
它们并不是绝对区别的。
判定是风险因素还是风险事故的标准是看是否直接引起损失。
3、风险损失
风险损失是指非故意的、非计划的和非预期的经济价值的减少。．这一定义包含两个重要的要素：
一是“非故意的、非计划的、非预期的”；
二是“经济价值的减少”，
两者缺一不可，否则就不构成“损失”。
4、风险三要素之间的关系
因果关系
即风险因素引发风险事故，而风险事故导致损失。
风险的图解
风险因素
风险事故
损失的可能
风 险
四、风险的特征
1、风险具有客观性
风险的客观性：风险是客观存在着的某种自然现象、生理现象或社会现象，是独立于人的意识之外的客观事实，而不能是人们头脑中主观想象或主观估计的抽象概念。
从总体上说，风险是不可能彻底消除的。
2、风险的损失性
只要风险存在，就一定有发生损失的可能
风险的存在不仅造成人员伤亡，而且会造成生产力的破坏、社会财富的灭失和经济价值的减少，始终使人类处于担惊、忧虑中，从而才使得人们寻求分担、转嫁风险的方法。
3、风险的不确定性
风险及其所造成的损失在总体上具有必然性．但在个体上却是偶然的，具有不确定性。
从总体上讲，风险的必然性与偶然性是统一的，也构成了风险的客观
不确定性。
4、风险的可测定性
风险可以通过一定的方法测算出来的。
A、运用统计方法去处理大量相互独立的偶发风险事故，可以比较准确地反映风险的规律性。
B、根据以往大量资料，利用概率论和数理统计的方法可测算出风险事故发生的概率及其损失幅度，并且可构造出损失分布的模型，成为风险估测的基础。
5、风险的可变性
在一定条件下风险可转化的特性。
A、风险性质的变化。
B、风险量的变化。
C、某些风险在一定的空间和时间范围内被消除。
D、新风险不断地产生。
6、风险的社会性
风险与人类社会的利益密切相关，
风险是一个社会范畴，而不是自然范畴，
没有人，一没有人类社会，就无风险可言。
五、风险的分类
1．按风险产生的原因分类
自然风险、社会风险、政治风险、经济风险和技术风险；
自然风险是指因自然力的不规则变化引起的；
社会风险是指由于个人或团体的行为或不行为引起的；
政治风险是因政治原因：种族、宗教、国家之间的冲突、叛乱、战争所引起的风险或政策、制度的变动以及权力的更替、订约双方所不能控制的原因引起的。
经济风险是由于受各种市场供求关系、经济贸易条件等因素变化的影响或经营者决策失误、对前景预期出现偏差等，导致的风险。
技术风险是指伴随着科学技术的发展，生产方式的改变而威胁人们的生产与生活的风险。
2、按风险损失的方式分类
直接损失是由风险事故导致的有形损失和人身的伤害，即实质损失。可看得见的；
间接损失则是由直接损失引起、引发或带来的无形损失
如额外费用损失、收入损失、责任损失等。
多数情况下，间接损失很大，有时甚至超过直接损失。
有人将损失直接分为四类：
即实质损失、费用损失、收入损失和责任损失。
责任损失包括两方面：
一是无法履行契约责任的损失；
二是过失或故意而导致他人遭受人身伤害或财产损失的侵权行为依法应负的赔偿责任。
3、按风险的性质分类纯粹风险和投机风险
纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险。
投机风险是相对于纯粹风险而言的，它是指既有损失机会又有获利可能的风险。
（1）在基本条件相同的情况下，纯粹风险一般可重复出现，从而更符合大数法则。也就是说与投机风险相比，人们能成功地预测纯粹风险的损失概率大小，即纯粹风险更易于管理。
（2）纯粹风险使个人受到损失，同时也意味着整个社会蒙受损失；而在投机风险的情况下，社会或许会受益。
(3）人们在纯粹风险的情况下与投机风险情况下表现出的风险反应是不同的。在投机风险下，人们必须采取行动来承担风险；在纯粹风险下，人们必须采取行动避免风险。
（4）纯粹风险与投机风险通常同时存在
4．按风险产生的环境分类静态风险和动态风险：
静态风险是指在社会经济活动正常的情况下，由于自然力的不规则变
化、反常现象和人们的过失行为所造成的风险。
动态风险是指由于社会的、经济的、政治的变化，以及技术的革新和组织结构的变动等与人们有直接关系的事物发生变化导致的风险。
风险性质不同：
发生特点不同：
影响范围不同
5、按风险的对象分类
财产风险是指导致一切有形财产的损毁、灭失或贬值的风险。包括直接损失和间接损失。
人身风险是指导致人的疾病、意外伤害、残废、死亡、丧失劳动能力以及增加费用支出所引起的风险。一种是收入能力损失；一种是额外费用损失。
责任风险是指根据合同、契约或道义、法律上的规定，凡因个人或团体的疏忽或过失行为，造成他人财产损失或人身伤亡、应负法律责任或契约责任的风险。可分为过失责任风险和无过失责任风险两种。
信用风险是指在经济交往中，权利人与义务人之间，由于一方违约或违法致使对方遭受经济损失的风险。
6、依损失的范围分类
基本风险是影响整个社会和社会主要生产部门的风险，本质上不易防止。
特定风险是指影响个人或企业的某项特指的风险。
由于个人或企业的某种行为或决定而产生的，风险造成的后果也只与特定的人或部门相关，其影响也仅限于较小的范围，本质上较易控制。
7、按损失大小来划分
一级风险一般指不妨碍企业的基本财务状况，造成的损失不会影响企业的正常生产和生活状况的风险。
二级风险是指发生后必须通过发生股票、筹集资金来解决损失的风险。
三级风险是指能导致企业破产的巨额损失。
六、风险反应
1．风险反应：
风险是客观存在的，但对于同一风险来说，不同的人或同一个在不
同的环境中所作出的反应往往是差距很大的。
所谓风险反应是指人们在在确定环境中或指在风险发生时，所表现出来的不同的行为方式。
2、影响风险反应的因素：
A、个性的差异性。
包括由于遗传的或环境的因素所造成的个性不同，如年龄、智力水平、受教育程度、个人的经历和经验；还包括男女性别的差异，等等。
B、风险事故所涉及的潜在损失的大小。
C、个体的经济状况或经济实力：担忧程度不同．
D、个体与群体对风险的反应不一样
个人受损与群体受损；个体决策与群体决策
七、风险成本
风险成本，是指为了预防和控制风险的发生及风险事故发生后，人们所必须支出的费用和预期经济利益的减少。
机会成本：某些活动因其不确定性的后果而被迫取消，由此而引起的机会损失成本。也可称之为社会成本。
心理成本：对未来损失的不确定会引起担忧和焦虑甚至恐慌。
损失的预防与控制成本：为预防与控制损失而采取各种合理措施的费用。
损失成本，由风险事故发生而造成的财产损失及人身伤害。这种损失可能是直接的，也可能是间接的。如，商店遭遇火灾，使停业至修复开业的费用。
一生风险事故概率
－－每年都可能遇到的
风险事故 发生概率
受伤 1/3
难产 1/6
车祸 1／12
心脏病突然发作 1／77
在家中受伤 1/80
受到致命武器的攻击 1／260
死于心脏病 1／340
家中成员死于突发事件 1／700
乳腺癌（女性） 1／10
死于中风 1/1700
死于突发事件 1/2900
死于车祸 1／5000
一生风险事故概率
－－每年都可能遇到的
风险事故 发生概率
死于手术并发证 1/80000
因中毒而死（不包括自杀） 1/86000
骑自行车时死于车祸 1/130000
吃东西时噎死 1／160000
被空中坠落的物体砸死 1／290000
触电而死 1 / 350000
死于浴缸中 1／1000000
坠落床下而死 1 /2000000
被龙卷风刮走摔死 1／2000000
被冻死 1 /3000000
－－每年都可能遇到的
风险事故 发生概率
染上爱滋病 1／5700 被谋杀 1／1110 死于怀孕或生产(女性) 1／4000 自杀(女性) 1／20000自杀(男性) 1/5000 因坠落摔死 1／20000 死于工伤 1／26000 走路时被汽车撞死 1／40000 死于火灾 1／50000 溺水而死 1／50000 受二手烟污染而死于肺癌1／60000
被刺伤致死 1／60000
－－每年都可能遇到的
风险事故 发生概率
死于心脏病 1／3 死于癌症 1／5 死于中风 1／14 死于车祸 1／45 自杀 1／39 死于爱滋病 1／97 死于飞机失事 1／4000 死于狂犬病 1／700000
第二节 风险管理
一、风险管理(Risk Management)的概念
（一）风险管理发展简史
风险管理自古以来就在发挥作用，只是形式不正规，发挥作用不太明显。
正式的风险管理的历史较短且操作范围较窄，美国约在1955一1964年间，诞生了现代风险管理。
大多数现代风险管理形式是从保险购买实践中发展而来的，
1960年之后，在风险管理发展出现了一个重要的变化就是不再是传统的保险产品，而成为一门独立的学科。
（二）风险管理的含义
风险管理就是利用各种自然资源和人类技术手段，对各种导致人们利益损失的风险事件和对象施以防范、控制以致消除的全部过程。
风险管理是研究风险发生规律和风险控制技术的一门新兴管理科学。它是一个组织或个人用以降低风险的负面影响的决策过程。
（三）风险管理宗旨
以最小的经济成本达到分散、转移、消除风险，保障人们经济利益和社会稳定的基本目的。
具体而言，就是组织或个人通过风险识别、风险估测、风险评价，并在此基础上优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失的后果，以最小的成本获得最大安全保障。
二、风险管理的目标
1.损失发生前的目标有四个：
主要是选择最经济有效的方法来减少或避免损失的发生，将损失发生的可能和严重性降至最低程度。具体做法是：
A、节省经营成本。
即从各种管理风险的技术中以科学合理的手段寻求最佳技术，借以减少成本一，获得最大安全保障。
B、减少忧惧心理。
即通过对风险的认识与控制，可以减少人们的忧虑、恐惧心理，从而使人们放手经营各项新的业务。
C、风险管理要求。
国家或政府有关部门常常立法要求企业设立安全部门或装设安全装置等。
D、承担社会责任。
每对整个社会来说，企业发生损失，社会也蒙受损失，而风险管理可预防这种现象的发生，承担其应负的社会责任。
2、损失发生后的目标（财产）
尽可能减少直接损失和间接损失，使其尽快恢复到损失前的状况。
A维持企业继续生存；
B、使企业连续经营；
C保证企业收入稳定；
D、使企业继续发展；
E、承担社会责任（完成社会使命）。
3、风险管理对个人的作用
有效的防损措施能够减轻工伤和疾病发生的频率和严重程度，减少工作中断，避免工资损失，从而使一个家庭更安全。
风险管理还给个人带来其他一些隐性的益处。
三、风险管理的实施步骤
（一）风险识别
风险识别是用科学的方法对企业、家庭或个人面临的和潜在的风险加以判断、归类并对风险性质进行鉴定的过程。
即对尚未发生的、潜在的和客观存在的各种风险系统地、连续地进行识别和归类，并分析产生风险事故的原因，
明确自身所面临的风险有哪些，性质是怎样的。这是风险管理的基础。
风险识别主要包括感知风险和分析风险两方面内容。
（二）风险评估
风险评估是在风险识别的基础上，通过对所收集的大量资料进行分析，利用概率论和数理统计方法，测定某一风险发生的频率和损害程度。主要包括两方面内容：
A、评估风险发生的频率。
指估算出在一定时期内某一单位内单一事故发生将遭受某种特定损失的机率。
B、判断风险的损害程度。这是指测算出损失的规模大。包括两部分内容
直接损害程度＼间接损害程度
（三）风险的控制
风险控制是最大限度地降低预期的各种风险损失，减少损失发生的频率与幅度，或使这些损失具有更大的可预报性。
A、风险回避
指根据预测、评估，事先就避开风险原地或改变行为方式以消除隐患。
回避易行，但不一定事事可取：
第一，风险的客观存在性，决定了风险是无时不在、无时不有，所以事事回避是不可能的；
第二、回避某一类风险可能面临另一类风险；
第三、回避风险可能造成利益受损；
第四、有些无法回避的风险，也不能采取回避的办法
第五、回避导致经济上的不划算；
什么情况下最适宜采取回避的方法？
第一种是特定风险所致的损失频率和损失程度相当大；如，飞车、跳楼、趴在火车轨道上等。
第二种是应用其它技术的成本超过其产生的效
B、风险的预防与抑制。
就是对风险直接采取行动，以避免或减少损失发生的频率或程度。
损失的预防是通过消除或减少风险因素来降低损失发生的频率。
什么情况下采用损失预防最适宜？
一般在损失发生频率较高而损失程度较低时，如，各行各业的安全预防措施就是损失的预防。
损失抑制是指在损失发生时或发生后，为了减少损失程度而采取的各项措施。
什么情况下采取损失抑制办法最好？
损失程度大而风险又无法避免和转移的情况下，如火灾时切断电源
风险抑制的另一种特殊的方法就是割离法，
即将风险单位割离成许多独立的小单位而达到降低损失程度的目的。
风险预防与抑制的区别是：
前者在风险事故发生前，后者在风险事故后。
C、风险自担。
指企业或个人自己承担一定的风险；
可分为主动和被动两种：
所谓主动自担是指事先估计出有某种风险的存在，经过估算同保险比较，认为由自己承担风险比进行保险更为有利。或是由于该风险保险人不予承保，只好由自己承担下来。（如，2002年的太湖飞机钻桥洞表演：）
所谓被动承担是指事先并未估算出某种风险发生的可能性，发生不幸事故后，也只能自己承担。还有一种自担是由本身经验可正确预知可能承受的损失，能加以有效控制，而使风险得以分散，且各风险单位质量齐一，也可建立自己保留并承担风险的计划或方案。
D.风险的集合
指将具有同类风险的单位尽可能多的集合起来，共同承担该风险，使每一单位承担风险的能力提高。集合的范围越大越好。
另一方面，集合也是保险的主要工具，承担多数经济单位的风险，以改善提高每一经济单位承担损失的能力。
E.风险的转移
将风险及其财务后果从一个主体转移给另一个主体。
转移有非保险转移和保险转移
财务型非保险转移，是通过外部资金来支付可能发生的损失，转移财务
负担。
财务型保险转移，是指通过购买保险将可能发生的损失转移给保险人承担，以确定的支出换取不确定的损失。
（四）风险管理效果评价
风险管理效果评价是指对风险管理技术适用性及收益性情况的分析、检查、修正和评估。
风险处理对策是否最佳，可通过评估风险管理的效益来判断。
效益=安全保障／成本=对策减少的损失／所需费用＋机会成本。
第三节风险、风险管理与保险的关系
一、可保风险与不可保风险
1、可保风险的含义
广义讲，就是指可以利用风险管理技术来分散、减轻、转移的风险；
狭义上讲，即指只能用保险方式来处理的风险，
保险所承保的风险是附有条件的，称之为可保风险。
2、可保风险的要素：
A、风险不是投机的，必须是纯粹风险；如黄金、股票的价格为什么不
能保，而一般的火灾或水灾可以保。
B、风险必须具有不确定性，即是偶然的；
风险又必须是偶然的和不可预知的，象自然损耗、折旧为什么不能保险呢？
C、风险必须是意外的
D、风险必须使大量标的均有遭受损失的可能性；
保险是以大数法则作为数理基础的，如果只有一个标的或少量标的所具有风险，那就不具备大数法则的数理基础。
E、风险必须有导致重大损失的可能；
F、风险不能使大多数的保险对象同时遭受损失；
G、风险必须具有现实的可测性；
H、风险所产生的损失必须是可以用货币来计量的
3、可保风险与不可保风险的归类
(1)可保风险：
A、财产方面的风险。
B、人身方面的风险：是指在生命或身体方面，由于下列风险事故发生可能引起的损失。
C、责任方面的风险：在下列情形下，由于过失行为所致第三者人身或财物的损害，依法应负有赔偿责任所可能引起的损失。
（2）不可保风险：
A、市场方面的风险。由于下列各因素所致财产或收入可能发生的损失。
B、政治、社会方面的风险。
C、生产经营方面的风险。
不可保风险为什么不能保？
如，市场方面的风险，某制造厂希望其产品价格在保单期间不至于下跌超过10%，这种风险难以承保。因为：
第一，在经济萧条时期，所有厂商的产品都可能遭受同样命运，因此很易造成巨灾损失；
第二，在市场自由竞争中，价格经常发生变动，不足以就过去经验预计将来的发展情况，因此保险公司没有可用以计算保险费的确实基础。
第三，在价格上升时，极少厂商愿意参加保险，在价格下跌时，无一保险公司愿意提供上种保险。
第四，如果保险公司愿意承保此保险种，则每一厂商因有价格保证，势必增加生产，结果促使价格下降，最终必然引起风险事故的发生。
如：战争风险所能导致的损失程度，不易加以衡量，且此种风险费的计算亦没有凭借。
二、风险与保险的关系
（一）风险的客观存在是保险产生和存在的自然前提；
（二）风险的发展是保险发展的客观依据；
三、风险管理与保险的关系
（一）保险是风险管理的传统有效措施；
（二）保险是对特定风险的管理；
（三）保险经营效益要受风险管理技术的制约。
三者是相辅相成，互为依存的，没风险就没保险，保险只是风险管理中的一部分，风险管理的内容包含得较为广泛。
保险笑话
买了保险
一个男的为他太太向保险公司买了保险。签完约后，男的问那个业务员：“如果我太太今天晚上死了， 我可以得多少？”
业务员答道：“大概20年徒刑吧！”
复习思考题
举例说明直接和间接损失之间的区别。
解释道德风险和心理风险。
解释纯粹风险和投机风险。
风险的度量方法
可保风险的特征
