CHARMING CHINA 公允价值不确定性对企业并购产生的影响李超峰u各阳市洛投置业有限公司河南洛阳471000)中图分类号:F27文献标识码:A文章编号:1673-0992(2010)11-0000-02摘要:在公允价值计量下，由于公允价值有时需评估，所以会存在较大的利润操纵空间，同时准则对非同一控制下的企业合并没有规定公允价值的取得方法，缺乏可操作性，在实际操作中可能会有一定的困难，这些因素都造成了公允价值的不确定性。关键词:公允价值;不确定性;并购;利润操纵公允价值指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进是公允价值的问题，没有一个统一、公认的说法，公允价值的行资产交换或债务清偿的金额。而且，在公平交易中，交易双定义虽然各不相同，但都强调在公平的交易中，交易双方自愿方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减接受的金额。但交易市场是否有限制条件?交易主体是单个经营规模，或在不利条件下仍进行交易。所谓并购，就是兼并的、抑或是普遍的?不够清楚。公允价值，单从字面上很好理和收购的简称，它是一个企业法人通过现金购买、承担债务、解，它是道德上的范畴，不是经济上的范畴，因此它是一个模吸收股份、换股收购等有偿方式实施对另外一个或几个企业糊的概念。的合并、兼并或收购，以获得其所有权或控制权的行为。并购2公允价值计量上的模糊性。首先，公允价值是复合计量的过程是某一部分企业通过出让所拥有的控制权而获得相应属性还是单一计量属性。我国会计准则是将公允价值与其他的收益，另一部分企业通过付出一定代价而获得相应的控制计量居住并列，作为一种单独的计量属性来看待的。到底是复权。所以并购的过程是企业控制权转移的过程，实质也是资本合计量属性还是单一计量属性?应该有一个明确的结论，否扩张的过程。则，不仅使公允价值的理论研究前后矛盾，而且必然给实务操一、公允价值不确定性的表现作造成一些混乱。其次，公允价值前提条件是真实的、完全的市场还是模拟1.公允价值既念上的模糊性。目前会计理论界对究竟什么中心应对其可控成本负责。这样不仅能协调各责任中心的目二、改进企业制造费用的分配方法标与企业总目标的一致性，而且能发挥各责任中心的成本潜现行制造费用的分配方法不能准确真实地反映各产品的力，实现企业，总体目成本。成本水平，因此必须加以改进:首先，要区分各种不同的制造费用，分别采用不同的分配标难。这种方法只能治标不能治五、加强成本考核与分析本，因为各项标准可能会因时因地不断变化。其次，从根本上成本管理是否达到预期的目的，要通过成本考核来检验。改变现行的分配方法，对具备条件的企业引人作业成本核算。首先，企业以目标成本为依据，根据企业会计核算所提供的会作业成本计算是以作业为核算对象，依据不同成本动因核算计信息、成本核算资料对各成本中心目标成本执行的工作成各个作业所耗的生产资源，计算出各个作业的成本，然后按各果进行分析、评价。其次，在考核中要注意两个问题:一是把戚最终产品所耗用的作业数量将各作业的成本分配计人各最终本指标与销售收入实现情况相结合。即改变过去就成本看成产品，从而计算出各种最终产品总成本和单位成本的一种成本，以戚本比戚本的考核方法，把成本与销售收入捆起来考本核算方法。由于作业成本是从成本动因上寻找各项费用的核，提高成本考核的全面性和完整性。二是建立奖惩制度，把分配标准，从而可以从根本上消除分配标准不科学的弊端，实各责任中心工作成果与物质利益紧密结合。具体地说，把责任现材料资源的节约。成本指标纳入考核范围。最后，在考核的基础上进行定期分三、实施成本控制析，揭示成本差异，分析差异原因。这里的差异分析是指将企业实际发生的成本与企业的目标成本、同行业平均成本以及成本控制的关键在于制定目标成本。目标戚本需要经过国外同类企业的成本比较，将差异发生的原因作为决策的依多次测算，从目标利润中选出最佳方案。应以市场为依托，依据，提高企业效益。由此可见，合理的成本考核与分析是成本据市场信息、行情，市场上各类产品的比价、需求趋势，本企业管理顺利实施并取得最佳效果的重要保证。一个企业的成本的资源状况，产品的使用价值及功能计量，测算出具有竞争力控制能否取得成功，关键取决于企业领导对戚本控制的重视的产品最优惠价，然后通过产品销售市场调查，以销定产测算程度;否则，再好的成本控制制度也形同虚设，难以取得应有本期目标销售收入，优先扣除上交国家税金以及预测并分析的效果。有关经济信息，制定产品销售目标利润，据以拟订企业的曰标参考文献:成本。[1]刘志博、耿志军《浅谈市场经济条件下的企业成本管理H露天采四、推行成本责任制度矿技术}.2007年第2期:·成本控制牵涉面很广，必须由财务部门在企业务部门的[2]赵亚玲、赵文道《浅谈成本管理理念H水力采煤与管道运输}，协同下对整个生产过程中每一成本形成环节进行控制，这样2006年第2期;就产生了成本责任问题。成本责任的主旨在于将企业的整体问林永贵.{民营企业财务管理的战略理念H甘肃省经济管理干部学成本目标分解为不同层次的子目标分配给各责任中心，责任院学报}.2008年第1期
叫川创财经纵横的市场。在活跃的市场条件下，公允价值的公允是指市场参与规定许多还是定性的概念，对人为操作仍然存在一定的空间。者普遍认同的、非个别和特殊个体认同的价值;对不存在活跃购买法操纵利润的方式主要有:利用公允价值确定资产减值准市场的条件下，一般认为要模拟市场交换价格来实现公允价备计提的自由决定权，蓄意低估被购买方的资产或高估其负值，通常以未来现金流量的现值作为公允价值计量属性的首债，以便为合并后报告较高的盈利创造空间;以拟采取协同效选。然而，我国会计准则为什么只规定在金融工具、投资性房应举措为借口，蓄意高估重组准备，并在合并后秘密转回或用地产、非共同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易于冲减经营费用;通过高估未完工研发费用，蓄意低估合并商等方面采用公允价值计量?显然，模拟的市场或虚拟的交易是誉。不能作为公允价值确认的前提条件的。四、完善公允价值在企业并购的建议二、公允价值不确定性对企业并购结果的影响(一)规定公允价值的取得方法，增加准则的可操作性公允价值不确定性对企业并购的结果有着很大影响，新在确定所购入的可辨认资产和负债的公允价值时:有价准则规定，同一控制下企业合并采用权益结合法，非同一控制证券按现行市价确定;非有价证券，按综合考虑市盈率和同类下企业合并采用购买法。这两种方法不仅会计处理过程不同，企业类似证券的预期增长率等特性之后得出的估计价值确同时也会对合并后公司的财务状况产生不同的影响。对于合定;应收账款，按以恰当的现行利率计算的应收金额的现值减并业务的会计处理不同，必然造成据以编制的合并报表所反去坏账准备以及收账费用确定;存货中产成品和商品按其售映的财务状况也不同，具体从报袤的几个要素做以下分析:价减除销售费用或参照类似产成品和商品的利润，以及为购一是对资产的不同影响。在一般情况下，通货膨胀的存在买企业的销售工作建立的合理利润备抵确定;在产品，按其产会造成资产的公允价值大于账面价值，同时购买法下的合并成品的售价减除完工尚需发生的成本销售费用和参照类似产商誉通常被确认为无形资产，这两个方面一并导致了购买法成品的利润，为完工和销售工作而建立的合理的利润备抵确下的合并资产总额的增加大子权益结合法。这就揭示了购买定;原材料，按其现行重置成本确定;土地和建筑物，按其市场挂下可通过对各项增值的后期摊销，人为的控制合并后各期价值确定;厂房和设备，通常按评估确定的市场价值确定，由的盈亏状况。于厂房和设备的性质特别或由于其除作为持续经营企业的→二是对利润的不同影响。首先，购买法以公允价值作为计部分外很少出售，从而缺乏市价的依据时，应按其折旧后的重价基础，一般情况下，被合并企业的净资产的历史成本往往低置成本确定;应付胀款和应付票据、长期债务、短期负债、应计于其公允价值，如果选择购买洁，需要确认资产增值和商誉并项目和其他应付账款，按以恰当的现行利率计算的应付债务加以摊销或计提减值准备，从而导致购买法下的成本费用较金额的现值确定。高;在权益结合洁下，贝IJ不存在这类摊销或减值准备。其次，购买(二)加强市场规范建设，为公允价值的确定创造条件法仅将合并日后被购买方实现的利润纳人合并报表;而权益结利用公允价值计价是世界各国未来统一采用的计量属合i去则将被购买方整个会计年度的利润纳入合并报表，而不论性，我们不能以归避的方式来面对这一必然的趋势。所以，我具体的合并日是哪一天。再次，购买法通常运用现金或举债的们必须通过规范市场行为、完善市场微观主体的竞争行为、提方式完成收购合并，利息负f因虽常大子期又益结合法反映的换高市场化程度、完善产权交易市场、成立相关的评估机构等措股合并。因此采用购买法一般会比采用权益结合法报告较低施来创建推行公允价值计量的主客观条件。只有这样，购买法的利润。在企业合并会计处理中的应用才会日臻完善。三是对净资产收益率的影响。权益结合法下，由于合并企(三)加强对会计人员的教育和培训，提高会计人员的专业的净资产价值较低，而合并企业的利润较高，从而导致净资业水平与素质产收益率和每股收益通常也较高;相反，购买挂下，合并企业的通过对会计人员的继续教育和培训，帮助广大会计人员净资产价值较高，而合并企业的利润较低，从而导致净资产收尽快了解、熟悉和掌握新的会计准则，通晓与会计相关的经益率和每股收益一般也较低;如果出现负商誉或公允价值低于济、金融、贸易、外汇等相关知识，熟悉现代化的会计处理手账面价值，贝IJ结果正好相反。段。在实际运用公允价值时，首先要正确理解公允价值的涵义、公允价值运用的前提条件;其次要正确运用估价技术，提三、使用公允价值在企业并购中可能存在利润高处理相关信息的能力，使其提供的会计信息既相关、又可操纵空间靠。同时对会计人员加强职业道德教育，坚守i剧言为本的职业权益结合法，下对外报告的合并报表会计利润一般高于购操守，通过建立社会评价机制，增强会计人员的荣辱感，形成买法下的会计利润，当子公司净资产账面历史成本低于当前外在的他律机制，促使会计人员自觉抵制各种利益的诱惑，并公允价值时，如果企业采用权益结合法，母公司对子公司的投且不受权势和偏见的影响，确保所产生的会计资料能客观、公资是按子公司净资产账面价值计量，购买法下按较高的购买允地反映会计主体的财务状况和经营成果。随着对会计人员价格计量。可见，购买法下合并后的资产胀面价值、股东权益继续教育和培训的不断加强，会计人员专业水平和职业道德往往均高于权益结合法下资产的账面价值和股东权益，而留素质的不断提高，必将为公允价值计量属性的逐步推广和完存收益小子权益结合法下的留存收益。而且在非期初合并时，善奠定人员基础。购买注下的合并净利润仅限于合并日后被合并企业实现的利润，权益结合法贝IJ将被合并企业全年利润纳入合并报表。由于参考文献:购买注下确认的资产价值高于权益结合法，因此，折l目和减值[1)涂娟《关于公允价值的相关问题H财会通讯(综合版>，2006年5准备的计提基数增大，冲减了未IJ润，从而在企业合并以后，就期;可能得出较高的报告收益。在目前市场机制尚不完善的情况(2)秦勇〈论公允价值的合理性及不确定性H商业会计>，2007年11下，投资者主要以企业财务报表指标作为投资决策依据，在公期;司内部治理结构尚不完善的情况下，不排除因受自身利益驱动[习王海生、郑美玉.<论企业并购的问题及对策H集团经济研究>，的高级管理人员可能利用此进行利润调节和会计造假的情2007年27期;况。虽然在新准则中也针对这些情况做了一些规定，但是这些
