财程枫精合并财务报表过程中未达账项的处理浅探潘存君甘肃省电力投资集团公司摘要t对于合并财务报表过程中出现的未达交易或事项，应做出恰当处理，以正确反映合并主体的财务状况、经营成果和现金流量。本文以合并财务报表的理论基础和相关准则制度规定为依据，针对合并财务报表过程中的未达账项提出先调整再抵消的处理方式，并对相关税务处理等做出分析。关键坷:合并财务报表;未达账项;合并抵消中闺分类号F275文献标iP.、码A文章编号∞1-828X(2011 ) 09-0187-01 合并财务报表是以母公司和子公司组成的企业集团为主体，以母到货物也未收到发粟，因而未予入账。该未达交易同时造成甲乙公司公司和子公司单独编制的财务报表为主基础，由母公司编制的综合反映往来挂账相差117万元(其中17万元为增值税影响)0(2)甲公司在资产负企业集团财务状况、经营成果和现金流量情况的财务报表。债表日应收乙公司417万元，而乙公司财务报表反映应付甲公司1∞万元。不符的原因，除k述未达交易产生的117万元差异外，还由于乙一、合并财务报衷的理论基础及制度规定会计主体假设是会计核算的基卒假设之一，即以一个独立核算的公司于资产负债表日前向甲公司以银行承兑汇票支付150万元、以银单位或其特定组成部分作为特定单位进行会计事项的处理并编制财务行支票支付50万元，由于票据寄送和进账时间差，甲公司在资产负债报表。但随着企业集团的出现，会计主体突破了某一企业的概念，会表日尚未收到上述款项，因而未予人账。计不仅以每一独立的企业为会计主体进行核算和编制财务报表，还要根据会计主体假设，在甲乙公司各自的财务报表中，现行处理都以母子公司构成的整个企业集团为会计主体，以个别报表为基础、采是正确的。因为甲公司向乙公司发运的产品100万元由于已具备收入用专门的方法编制合并财务报表。从这个角度讲，合并财务报表是对确认条件，因而确认收入和债权;乙公司向其支付的汇票与支票，由会计主体假设的突破和扩大。于尚未寄达或进账，不能提前确认为资产。同样，乙公司对甲公司发目前国际上通行的合并财务报表理论基础主要有所有权理论、母运的产品既未收到货物也未收到发粟，没有依据入账;而向甲公司支公司理论、实体理论三种。所有权理论认为母子公司之间是拥有与被拥付的汇票与支票，由于已经支付，相应票据与银行存款已不属于乙公有的关系，编制合并财务报表的目的是向母公司的股东报告其拥有的资司，所以应确认票据与银行存款减少、同时确认负债减少。源，主要强调编制合并财务报表的企业通过拥有足够份额的所有权能对但作为甲乙公司所在的合并报表主体来说，现有117万元的存货另一企业的决策实行控制或产生重大影响，对子公司财务报表采用比例{含税价)、150万元的票据、50万元的银行存款在途，这些资产未反映合并法。母公司理也人为合并财务报表是母公司报表的扩展，其目的是甲乙公司的个别财务报表中，但它确实又属于合并主体的资产。由于从母公司股东的角度出发，为母公司股东的权益服务，将少数股东享有合并财务报表是对会计主体假设的突破，对于这些不反映在个别财务的权益和损益视为负债和费用。实体理论认为母子公司从经济实质上是报表中、但属于合并主体的交易或事项，应做出恰当处理，以正确反单一个体，母子公司之间是控制与被控制的关系，合并财务报表的目的映合并主体的财务状况、经'首成果和现金流量。是提供由不同法律实体组成的企业集团作为统一主体进行经营所需的信三、合并财务报在过程中未达账项的处理息，对子公司财务报表采用完全合并法，将少数股东权益视为股东权益对于合并财务报表过程中的术达账项，不能将小抵消等方式进行的一部分、将少数股东损益视为净利润的一部分。简单处理，而应分析抵消不符的原因，借鉴银行存款余额调节表的方我国关于合并财务报表编制的规定，始于1995年发布的《合并式做出调整，并将调整分录实际记入合并财务报表工作底稿，然后以会计报表暂行规定)，后在《关于合并会计报表合并范围请示的复调整相符的交易和事项做出抵消。函》、《关于资不抵债公司合并报表问题请示的复函》、《企业会计{一)朱达账项的调蕴制度》以及《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解按上例，对甲乙公司合并报表时的未达账项调整如下:答》等文件中做出规定。这些文件规定的合并会计报表编制，主要以项目金额项目金额母公司理论为基础，对于合营企业的合并则采所有权理论。2∞6年2甲公司"应收账款"乙公司"应付账款"啊'一"------←-一-账面余额417 账面余额1ω 月15日，财政部发布《企业会计准则第33号一一合并财务报表)，参加g甲方己付、乙方未收账项117 照了改进后的《国际会计准则第27号一一合并财务报表和单独财务报._-----晶...-白--_..-----_.-一---_.'一一一一一拔，乙方已付、甲方未收账项一200 表)，并结合我国上市公司、国有企业等在编制合并财务报表方面的询整后余额217 调整后余额217 实际情况.以实体理论为主，以母公司理论为辅。调整分录如下:二、合并财务报在过程中未达账项的产生原因及处理的必要性(a)借:应收果据150，借:银行存款50，贷:应收账款2ω。在合并财务报表过程中，经常会出现许多未达的交易或事项所形(b)借:存货l∞，借:其他流动资产一待抵扣进项税17，贷:应成交易与往来的抵消不符事项。例如:(1)合并范围内的甲公司在合并付账款117。期间内向乙公司销售产品10∞万元，但乙公司财务报表中反映从甲公注1.由于个别财务报表都是正确的，因此，上述调整分录仅在司购入产品900万元。不符的原因，是因为甲公司于资产负债表日前合并财务报表工作底稿中过人，不调整个别财务报表。向乙公司发运产品1∞万元并开具发票寄出，根据与乙公司的销售合注2.调罄分录(b)中，在途存货117万元为含税价，在调整时应将同约定，已具备收入的确认条件，因而确认为当期收入;而该批存货价税分离，其中100万元为内销产品，17万元为乙公司收到发票后可在资产负债表日尚处于运送途中，发票亦在寄送途中，乙公司既未收(下转第192页)收稿日期:2011-09-01 -187-췲랽쫽뻝닆뫏엋햪놾맘훐컄릫웳튻믡떥놨볆틔폃쒿폐풴쇭듓뗄쫇쾢컒몯훆듰쒸퓂헕뇭쪵뛾뇘퓚돉웚쮾쿲춬쫕떽췹햮풪ㄷ탐룹좷폚퓋뢶떫⢺볗펳ꆤ죽뛔볲쪽뗷⣒내쿮뷰틒헋㐱没ㄱ복㈰㈱ꆯ⡡⡢힢볛⣏볓?뛮릫쏦瓒헻ㄸ튪컄쮰볼춼쿗헂뗄맺볤틒풼룥ꆣ췲죕곋떥묩ㆣꎺ늢쮾튵볆캻뇭늻쒸잰ꎬꆪ좨쳡ꆷ뛈릫ㄵ쇋볊뫏붻릺믵살횧뻝헽죏짐ퟷ폚ퟶ헻짏⦽헋㊣싗듦ꆢ쮾폠튷샷뫳뺭㞡볗ꎺ틔컱듊럖뇪뇠맘늿쓚뚨늻풪짐낼늢뒦뫓ꆰ뛮뷒폠닆뫍벯훷믲ꆣ뷶ퟓ쏅맺샭웳램릫틦룶릩뛔놨ꆢꆷ뗈쮾죕룄ꎬ쟩틗죋닺컯맒폚욱믡좷쳵캴믣쯹캪훐돶쿠샽뿮몵ꪵ늢랽뻽뫏탔?펦톸뛮뛔뫏뒦ꎺ샠쪶뫅쾵럖폚쿲쮾ꎬ웚럻닮캴뗄?컱훷샭듯짓캪ퟝ틑컱ퟓ췅쳥웤떫틔릫뗄볊싛튪튵ꆣ쮾뫍평뇭ꆶ컄샭ꎬ뷸늢뿶닆폫닺뢺튲헋펦횧볆볾별욷욱볗ꆢ뗷럻슼뫓몴ㄱ샫?쫕뢶뚡룊뢶폚늢샭뫏뫅싫ꎺꎬꆢ틒랢틑뗄틬쫕듦놨쳥헋?몬헋ꊼ놨릫볙쳘쯦쎿쮾랽짏ꆢ잿뗄쒸막쯰ꎬ늻퓝맘벰볾싛뫳뷡ꎮ컱췹욷햮캴쿠쫕닺뢶훷ꆣ듯볈폫펦틒떫헻뛔죧ꛊ㞡﮷㤲뫡닆뫏뗈늢ꎺ뇠붫릫퓋뻟㈰풭췢떽믵ㄵ뇭뗄뛸쿮뿮뷌ힷ쮰쯠틒뇭쮾짨뚨ퟅ튻릹램춨쪵뗷뻶릫뚫틦쒸춬탐폚ꆶ훐캪헾뗄뫏틔놨살㤰쫕닮틒뢺㔰쳥믲캴횧좷룶쫴붻볗ꆱ뷎쿂헆훂웤튳늢컱ퟶ닆䘲?〱훆짙닺놸ㄱ틲ꎬ짏ネ쫇펦볛랽쪡컱듊캴쫇떥ힴퟩ웳뛀돉뇠뗄탐쳥닟쮾쫓ퟓ램맦맘ퟶ믹늿ꆶ컒쪵뇭ネ죕떽ㄱ릫햮췲볙캪뛸뷸욱죏뇰폚늢틗틒ꎺ놾〰릤뱯훐?닆놨돶㜵ꆪ뫏쫽쿺욷쫕ⴰꎬ뮹쫶뛔럖뗷웎헕컱쫕뗧쯏컱뇭럖놨㠲틔뛀뿶믡돉튵솢뗄훆춻샭늢쪵뷇캪릫싉막뚨늻폚돶뒡랢맺쳥맽뗖쫛죫짐㤭㟍쮾돽평풪뿮짨볗좷헋떽ꎬ욱쯹ꪵ닆뫏ힴ컶붫뫍헻?ꆣퟷ⤩퓚?솦놨뗄컶뇭㡘닆뚫닺ネ〱ꎮ폚쿮쓆뿶ꢱ쒸뇠ꆢ볆늿벯헻뫏웆싛탐뛈뢺쮾쪵ꆷ뗖횴맦ꎬ늼볊짏샭돌쿻ꪡ뒦욱㐱죕ꆣ릫죏믵평뻝퓚컱늢맽뗷쫂㔰뷨뗗훐놨뇭샭ꆣꎻ⠲컱쯰뇠욷좷늷틒놾럡ꆢ쿻춶릫훆뺭뗄뫋럖췅웳룶늢뫍죽뿘죏돶햮횮쳥ꎬ탐뚨뛔ꆶ믡쫐싛맽훐늻ꎲ폚ꨨ㟍잰평퓚쮾쫕컯폫놨훷돌헻쿮뫏ꎺ룥맽싛캴〱놨틦훆ꪲ죏쫶틲?쳥뺭늻볊쪱쮾뗄펪쯣ퟷ튵웳닆삩훖훆캪랢뫍볤ퟩ닉뫳릫⣆ꆣ폚볆럻뮷퓋틲웤쿲볗죫쓜튲틑틸뫏뇭쳥훐럖ퟶ늢뷨퓚샭돌돌믹듯ㄩ쫓뗄〰ꊿ쳵캴뛸ꈵ볙펪럻쟕펦뇭뫍닆돉뗄캪돶튵컱듳ꆣ믲뫏ꎬ럑쫇폃퓚쮾헢ힼ훷뺭쫂﮵쯍뛸훐ꪣ볗욱틒쳡캴탐늢슼놨ꎺ쯻맽춾벯싛훐뒡헋〹뗄캪맦췲ꪾ볾듯캴ネ짨돉붫ퟓ컱맻믹쳘쿖믡벯놨ꆣ쯹닺늢캪폃뿘뗄췪ꆶ뫏떻킩펪퓲ꆢꎬ뎣쓔춾캴ㄷ겶릫뻝햮잰쫕횧듦쪵뗖뇭틸쇷죋?돶뫍쿮ꆪ쒿뺻뚨풪?붻폨풭략췅믹캴맽릫놨뫍놾뚨ꆣ볆췅뇭폐짺닆쒸훆웳좫맘늢컄뗚맺틔믡귒훐폨췲쮾별좨좷떽뢶뿮떫듯볊쿻쪱탐뚯믵者쿖쿠ꎻ〱뗄샻ꎬꋆ틲틗죫ꪵ춻탗쒣릫뒡듯뗄맘뫏㠷쮾뇭쿖볙떥믡훷캪ꆣ샭좨쫇훘컱릫쪵폫튵죳쪼폚놨웖볾ힼ㈷폐쒸돶샽떫놼뛸ꎬ죫풪특닺틔쯍헋룷랢ꎻ죏복쓒쯼웆믲볇듦곒늻?陼쮾벰헋돌캴ힼ늢ꆪ쿲뗄폚틒쒳좷짺ꆣꎬ뷨ퟩ캪뷰짨캻볆쳥믡듓싛샭웳듳놨쮾놻벯뫏뇭욶맦퓲뫅릫쿖죧곊랢헋ꯋ틸뫍ퟔ퓋욱쿠짙쫂쿮죋뿮닺뗷랣뗼퓲뗖〱훆쒸튻ㄹ쿮릫죏뗄킴뛔본쮡돉믹쇷횮뷸훷볆헢싛튵펰뇭막샭뿘췅램늢컊젾뚨뫏뗚ꆪ쮾탭ꎺ쟒욱ꆣ퓶뺲탐ꎬ펦ꆢ살쪵듯㔰헻갱붻훆쿻릫늿㤵쮾겸캪?뛾솿틸ꏉ뛈훐뗄뒡솿튻탐쳥훷룶죏춨쿬쫇뚫싛훆ퟷꎬ믡쳢뫍늢㌳ꆪ뗈샭뛠⠱틠룃횵웎돐헋닆닺쮾쎻욱춬쮵폖늻듽㟍틗뛈쮾럖쓪닆料떱䛕ꆣ탐쿊웳ꎬ쟩맦믡춻뫋쳥뷇훷캪맽쒸뗄죏붫볆쟫쿠뫏퓲뫅퓚싛닺캴⦺ꪼ쮰뛒쪱컱욷쿲ꆣ폐뻝쫴펦뒦쓜닆쿮듻뗖뇰믲맦뗄ꆣ랢컱?웚?듦튵평뿶벴볆웆쯣ꎬ뛈튪쒸펵뛔릫좨캪맘춳짙놨쪾늢닉ꆪ뇠듯쾲ힹ별펰ꢱ믣볤웤춬틀폫좷쿖폚ퟶ붫컱뗷ꎺ뿛닆캴짺샭쫂뚨막늼쫕뺣ꦲ뿮벯쒸뗄틔쫂쇋뫍붲폐ퟓ쮾틦쾵튻쫽뇭믡쯹ꆪ닆훆뢨ꊷꯋ쯍붻쿬욱닮ネ횧퇹뻝틸죏뫏돶킡놨헻펦뷸컱쿮캪뚫특죫곕뮷폠﮷풭ꎬ틀췅릫닆튻쿮쒳뇠룶ꆣ쯹놨ퟣ럾ퟓ훷막ꆶ뫏뢴볆폐컱붻뛎훐뻓ꯋꎻ춾틗⦡듓횧뢶죋탐뢺?늢잡뗖뛮뇭죧쫕훂특듯틲펦뻝룦랴뺵뛸꧗돔뗷벽캪쮾컱룶뗄튻훆뇰뫏폐릻뇭릫쳥뚫늢몯ힼ놨좨틗Ꞔ?훐춬ꌨ돓뢶볗ꎮ틒헋듦햮훷떱쿻릤쿂쮰ꯋ벰ퟶꎬ웤펳쓏룃?뷚훷뇠놨뛀뒦웳닆늢좨횮럝뗄쮾뷸랶ꆷ퓲뇭샭믲?쪲ꆣ쪱㈩ꚸㄵ릫쿖짓믣ꎻ뿮복쳥뗈ퟷꎺㄷ뻊헋돶헫펵뒦듓響엺龜뇭?쳥훆뇭솢샭튵컱닆볤뛮삩붫듓탐틦캧ꆢ폐뇠싛뫍쫂쒼視틒퓬볗뚼ネ쮾?욱뛸틑짙뗄랽뗗㈰ꎬꎮ햵잡뛔폐볗?듦뒷뗄샭ꎬ뗄ꆣ뫋늢놨캪컱싛쫇햹짙뺭쫓쟫ꆶ맘훆떥쿮ힹ뫕릫돉퓚뒦톾폫뛔쿲늻쪽룥ァ듻붷떱뫏뗄릫?믵듓웎랽쿮뗄틔ퟛ쯣뇠룅뇭믹놨ꆢ펵쯹ꎬ쫽볃펪캪쪾웳ꆺ㈰뛀ꯋ꺱쮾볗ꪡ샭?횧쫴닺뷸ꎺꋆ뒦늢?쒸뫏뗄훆쓮ꎬ뒡뇭폐닉웤막쪵쯹튵뿚훷〶ꆷ랽탎뻔볈틒퓚븱ꋒ닺뚼룊욱릫폚ꆣ헽탐좻펦놺샭닆뗄ꎬ컱랴닆뮹ꆢ쫇폫좨폃쒿뚫훊뗄탨뢴믡䫌튪쓪쏦?헇캴릫〰퓒뢺허쮾틒평좷뫳틔놨펳컱믡튪닉뛔놻쓜뇈뗄쿭짏쒿좨볆?닎쾲쫕쮾닺췲햮평랢횧릫폚랴뒦헽뇭펵뛔샽쫇폐뗄탅틦?뢺좷맽랴돌샭펳훐뫏뗄잳늢캴훷헢쳥헋첽뗄쿮닆쳡컱돶ힴ쿈뿶뗷ꆢ헻뺭퓙펪뗖돉쿻맻뗄뫍뒦쿖샭뷰랽쇷쪽솿ꎬꆣ늢뛔쿠
现代任讲侍息{二)实施集团化平台式财务集中核算管理和资金集中管理应关注要重视内部人才梯队的培养;同时要安排各级财资人员跟踪专业和市相关的影响因素场风险培训，并使他们熟知业务流程，在工作中不断提升相应的管理我国民营企业集团普遍采取多层级法人级制，成员企业多，实规范。施平台式财务集中管理时，应重视吸取有的国有大中型企业集中管综上论述，加强我国民营企业集团有效财务控制重要性不言而控中出现的尴尬与败局的经验教训，充分考虑相关的影响闵素。喻，在当今企业技术的进步、理念的提升、全球市场一体化形成的大集团总部与各成员企业财务集中、资金集中的关系是"集中不集经济环境下，笔者认为，我国民营企业虽然作为国民经济的重要组成权，共享不共产集中管理集服务与监督于一身。鉴于小股东的阻部分，但是进入的行业领域普遍竞争激烈、财务风险较大，因此更为力、信息透明化后的利益抵触、工作流程的配合等因素，在执行审批迫切地需要财务管理模式、资金管理模式的转型、升级，建在一个规权限、控制流程上要把握其中的"度尽可能平衡集团总部与各成范的、高效的财务控制机制，化解财务风险。当然，构建规范有效的员企业责权利的对等。集团财务控制机制，非立竿见影之事，必然是要经历"练内功"的艰合作银行的服务能力问题。在借助信息化软件与银行现金管理系苦过程，民营企业投资者要有坚定信心，结合集团企业自身经营特统对接建立"银企直联"时，耍了解评估合作银行现金管理系统是否点，有计划构建科学、长效的财务管理控制机制，并在实践中不断完具备强大服务功能，充分沟通后提出集团账户架构服务的相关业务需善、创新，以促进民营企业集团可持续、健康地发展。求和收费标准，并以协议形式达成合作事宜。{三)注重财资管理人才梯队的培养参考文献:随着企业集团迈入财务和资金的大集中管理时代，民营企业投资[1]林洪美，冷晓兰等著.财务管理与制度设计[M].厦门大学出版者要迫切意识到从集团总部到各成员企业财资管理人才梯队的培养，社，2ω9.[2]汪春竹.企业集团实现财务有效控制的两个途径[M].国际商务财训练一支具有财资管理知识体系、业务技能、实战经验的从业团队，会，2009，11.而不是简单选拔或外聘一两个高端人才。笔者认为首先要给予财资管[3]任振清.企业集团实施资金集中管理的若干影响因素[MJ.财资中理者角色定位，赋予组织集团财务核算、资金风险管控、预算目标管国，2010，9.理等重大使命;其次考核并选择从上到下各级财资管理人员应具备的专业胜任、职业道德、恪尽职守、团队合作、风险敏锐等素质，特别 ................................................................ (上接第187页)抵扣的增值税进项税额(甲公司财务报表中已将其列入增值税销项税资产或负债。若未实现的内销损益是内销利润咱抵消后合并财务报表额)。由于尚未实际收到发絮，不能认证抵扣，因此不应记入"应交中的资产账面价值较原来减少，资产账面价值小于其计税1;1;础，属可税费"借方，而应作为待抵扣税项挂账。抵扣暂时性差异，应确认递延所得税资产;反之，若未实现的内销损(二}调整后交易事项的抵消益是内销损失，抵消后合并财务报表中的资产账面价值较原来增加，经上述调整后，在资产负债表日，甲公司"应收账款一乙公司"资产账面价值大于其计税基础，属应纳税暂时性差异，应确认递延所和乙公司"应付账款一甲公司"余额均为217万元，予以抵消。得税负债。(c)借:应付账款17，贷:应收账款217。在确认相应的递延所得税资产或负债时，应采用购买方的所得税甲公司在合并报表期间向乙公司销售产品500万元，毛利率税率。因为根据i(企业会计准则解释第1号).因抵消禾实现内部20%;乙公司向甲公司购入产品5∞万元，其中4∞万元巳实现对外销销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳售，1∞万元尚未到货，未实现销售。抵消分录为:税主体的计税基础之间产生暂时性差异的应当确认边延所得税资(d)借:营业收入5∞，贷:营业成本480，货:存货20。产或负债。在资产负债表日，经未达账项调整后，视同在途资产已到(三)抵消事项涉及的税务处理达购买方，计算计税基础的资产"所属纳税主体"应该是购买并持有一般而言，合并财务报表抵消事项不会涉及税务处理问题，因为资产的一方，因此应采用购买方的税率。纳税主体一般为独立法人，而合并财务报表只是若千独立法人的虚拟假设上例中，甲公司所得税率为15%、乙公司为25%，对在途存组合体，不存在以合并财务报表主体纳税的情况。但根据《企业会计货的未实现内销利润确认相应的递延所得税资产如下:准则解释第1号》第九条第一款，屋不涉及以合并财务报表纳税，但(e)f昔:递延所得税资产5.贷z所得税费用5.涉及在合并财务报表中单独确认递延所得税事项。该条款规定企业在编制合并财务报表时，因抵消未实现内部销售损益导致合并资产参考文献:负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间[1]财政部.企业会计准则第33号一一合并财务报表;2∞6.产生暂时性差异的，在合并资产负债表中应当确认递延所得税资产或[2]财政部.企业会计准则解释第1号;2007.[3]杨有红.高级财务会计(第2版)[M].北京:中央广播电视大学出版递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计社，2008.入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。"[4]汪芳.我国新合并财务报表理论基础的探讨[M].时代报告(学术因为抵消未实现的内销损益，导致合并财务报表中存货等资产版)，2011(02).账面价值发生增减变化，而其所属纳税主体的计税基础仍为其原账面值，由此产生可抵扣或应纳税暂时性差异，需要计相应的递延所得税-192-췲랽쫽뻝쿖⢶쿠컒쪩뿘벯좨솦풱뫏춳뻟쟳⣈쯦헟통뛸샭⣉뗖뛮쮰뺭뫍⡣볗㈰쫛⡤ꆮ튻쓉ퟩힼ짦ꆰ튵뢺닺뗝죫틲헋횵튪뎡맦ퟛ폷늿웈랶뿠뗣짆닎ꆾ짧믡맺훐틦뗃퓚쿺듯볙믵⡥냦ꆪⴱ︩맘욽췅ꎬ웳ﴩ튪헟쾽퓚쏦훘럧랶볃没㊡㎡㐱⦣맺훐ꆢ쿞ퟷ뛔놸뫍ퟅ솷늻뗈튵뿛⦡럑짏틒⦽릫ꎥ냣쮰뫏퓲벰햮짺퇓쯹캪럖쟐뗄맽닺쫇좷싊쫛훷믲릺짨뾼듺㤲쪵뗄첨ퟜ릲튵힢웈뷇펵뗷뗖뇠볛쫓쿕ꆣ뮷닆뿁㈰뿍뿈헋뢺캴뿑췴갲쏱돶탅ꆢ틸뷓잿쫕웳튻쫇훘쪤ꏓꆱ쫶릫쮾ꎻ뛸훷쳥뷢퓚뇭퓝쯹폐평싛ꎬ뗘돌뒴믲쓚죏쯰싲짏뾲컄ꆪ쪩펰쪽늿쿭퓰훘쟐즫?헻쿻훆횵쓚엠뺳컱횺〹컕닺쏦햮튻쪵웕〸랼〱뺭펪쿖쾢뿘탐붨듳럑튵횧볲죎퓶짓뷨뗷쮾뫓퓚틒ネ퇔쳥ꎬ쫍뫏훐쪱뗃헟쿻듋쫶떱떫탨룟볆탂뢺쿺쿠틲틦뗄햮랽샽몵웕쿗벯짎닆폫늻좨틢뚨㠷뫳쫂뫏랢늿통쿂뿘ꎮ뫖ꎬ헋볛ꆣ랽쿖ﺲ킺䤨웳뗄춸훆솢럾뇪벯뻟떥쪹ꆢ횵?랽헻ꆰꚸ뫏릫ꎬ튻늻뗚늢탔쮰좨캴닺ꆣ뷱쫇튪킧쏱뮮햮쯰펦캪떼볆훐?ﺲ볃췅틲컱룷릲샻쪶캻튳붻쿮늢짺죋ꎬ훆삣䥉㦣쏦횵쓚뾣컒〲ꎺ튵?쏷쇷럾ꆰ컱ힼ췅폐톡쏼횰쮰탎뫳펦뛕늢쮾뗊뫏냣듦ㆺ닆닮뢺틦쪵짺볓웳뷸펪릹틔ꆣ쪧룹훂퓚볆폋뾣뮯쯘벯돉닺뗄맜떽ꎬ?틗짦퓶닅뇊믺곀껆ꎮ볛듳틲쿺꺸맺⦣탅벯?뮯돌컱틸릦ꎬ싵닆냎ꎻ튵뷸듊뛸뢶쮿놨쿲탎허늢캪퓚얡ꆢ틬햮뗄쿖뿉잿죫웳붨듙죴뗝뻝뫏믹쯣볗例껆욽훐풱ꆱ뛔샭듓뢳쫂벰복쳝쪹헟훆횵폚듋샻?탂?쾢첨췅맜폫웳ꆣ뫳짏뗈쓜늢죋벯믲폨웤뗀쿮떼펦퓚헋뇭볗뒵뗄닆뛀틔략놨뢺ꎬ붻뇤뗖뛓쯻컒벼죏컱튵뿆뷸ﻀ캴뷏퇓ꆶ뒡닺볆릫죳쏋떻뚲뫏쪽샭튵벯ꆣ닅췅ퟩ뮯쏇캪럇벵꿍풭볆닉좷웎늢웕냜뗄튪솦횱ꎬ틔닆맜췢듎뗂쮰쫊ퟷ뿮㞣웚릫붻〰컱솢뫏?뇭햮춬틗쓚뿛맺쫵탐뿘춶톧쏱쪵펦쿻쯹웳횮뢺쮾냗떻닆쪱훐쳝ퟜ횯뗖ꎬ엠쫬솢죖엊살쮰폃죏웗뇩뻖샻냑컊솪돤킭컱샭울뾼ꆢ뛮햵캪닺튻겴볤쮾ꆣ놨램늢엌뗄퓚믲쿺쏱튵쒣훆펪쿖좷뫳뗃햮믹쯹쪲컱ꆣ맜뛓늿벯쿻뒦ꎬ뛸퇸횪컒룍뗏뗊복믹릺쿠볔닉뗄틦컕쳢ꆱ럖틩뫍횪튻뫋⢼붷듽뢺볗ﮣ쿲릺곎듻뇭죋닆떥헋뫏뗷쫂쯰펦펪뷸쇬쪽믺헟뎤웳죏쮰믡닺뒡뗃卑웗벯펦샭뗄떽췅틲웤ꎻ튵맺볻꺲횲꧗짙뒡싲온놨좡뺭뗖웤ꆣ쪱릵탎쪶솽늢뺡ힹꋆ햮릫뫓틒죫듊ꎺꎬ컱?뛀쏦헻쿮틦쓉웳늽폲ꆢ훆튪킧튵쓚뗝볆짺죕뗄쮰볔훐훘벯엠룷닆뗖쯹춬컱쏱펰웎쪽ꎬ랽뗄뗚뇭뛠퇩뒥훐퓚ꎬ춨쪽뷰쳥룶톡횰ꯋ놣뿛뇭쮾ꛊ릫닺뗏펪쿻뛸놨뮿좷볛뫏벰쮰튵웕폐뗄벯쿺퇓닆ힼ퓝싊듻뫋쫓ꆢ럾퇸돉컱쫴쪱쇷횮뗝춵㊰샭닣뷌ꆢ뗄뷨튪뫳듯쾵룟퓱쫘뺲겲쮰죕ꆱ헕쮾욷훏튵쫂뫏뇭죏횵닺늢웳떼퓝벯샭뇩뷰뮯볡닆췅쯰쯹믲퓲훐쪱뺭캪ꎺ?쯣컼컱풱뫋캴쓉돌?탐꿖펦퇓?싛맜벶좡통뷰폫릤ꆰ훺쇋쳡돉듳웳ꆢ뛋쯣듓웎믄쿮ꎬ폠쮿쿺㔰響늢훷곋뗝쪵뢺샻튵훂쮰쪱낲췅쓮뺺뷢ꆣ뚨컱뿉ꞿ킹틦헋뗃놨쓉탔캴싊ㄵ쯹㎺뫅ꆾ믹샭폐벯볠튵ꆢ쿖훷업퓚쯤뇘쏦ꆣ뗃ⰲ䶡뒡램ꎬퟷ뛈탅뷢돶뫏죋짏췅?맒볗뛮쫛ネ?ꎺ늻닆쳥퇓웤햮죳탔뗄헹맜돖쫇쮰뇭쫍닺닮듯쯹ꎥ얡뫍뗄훐뚽닆쓚쳥룷릤좻욶욵볛퓝쮰〰뾣죋돤쇷ꆱ쾢움벯ퟷ컱닅떽뛓ꢱ쿖헋릫뻹ㄷ닺ꎵ㓍믡쓉믉쯹퓚뇭늢닮킧쳡벤쒣탄샭탸쪱뗚ꆢ틬쫴ꪡ맺뗄폚뷰늿벶ퟷ쫇죉쓁쓈횵쪱㞣꺱첽벶럖돌ꎬ뮯맀췅쫂맜벼ꆣ쿂뫏꒵쮾캪욷ꪣ훏充짦놨쮰뗃쯹훐쿠닆틬짽쇒쪽럧뿘ꆢ쿺닺뗄沺뢺쿮쓉틒럑ꪺ뷰폐맘튻맜럧쿺볆닆훐캪튪붸킡탔닺?놾쳖훆뾼뗄뺡죭뫏헋틋샭쓜뇊룷ퟷ탒횿ꆰ㈱㔰곆﮷㠰벰뇭냒쮰쫴펦맘컱ꆣꆢ쿕뷡붡샻ꎻ얡햮ꆱ뗷릫폃쾲벯듳쾵짭샭쿕쫛쮰늻맺뺭욡짓폚닮죧ꦣꆾꎬ싇엤뿉볾ퟷ뮧쪱ꆢ헟벶톽?펦㟍ネ훂쮰횻쟩풺쫂쓉떱쯹뗄놨탨뿘좫닆뫏믺뾵죳랴닺닉랡헻훷쮾㖡ꊲ훐쫇ꆣ죋맜쯰믹뛏쏱샺빍뺾냏웤틬쿂뫖䶡돉쿠뫏쓜폫틸볜듺쪵죏닆럧ꯆ곒쫕퀴볎듻컱쫇뿶쾲쿮쮰좷뗃뗝뇭튪훆쟲떱벯뗘ꎮ횮헋폃ꎡ펦뫳쳥캪?웎맜탍ꆰ본닅뿘틦뒡풱쳡뺭ꆿ뚡볆ꎬꎺ탑뾣샭풱웳맘벯폚뗈욽틸탐릹ꎮ쳝햽캪ꆢ쿕헋ꪣ〰ꎺ뒦죴ꆣꊲ떼훷죏쮰퇓훐죔볆룺짽훘쫐볃럧좻솷췅ꎬ랢빍뗖쏦펦릺냒떱ꆱ㈵껊펦튵훐킡뛓풤훂캪ퟙ쓚쿃ꆿ?믹좷놴웳뗄틲뫢탐쿖럾쏱뺭쫗맜쏴탈쮲뿮곓곃췲?듦샭룉떫웎룃쳥뗝럑쯹쿠튪뎡쿕짽ꎬ늢햹쿻죴볛싲쫓ꎥꢱ맘벯늻막뗄쯣뫏웤훘릦쏅ꎮ빍뒡죏ꖵ缾튵펰쯘쿖뷰컱펪퇩쿈샭죱믓튻ꯀ풪믵컊뛀룹쳵퇓폃뗃펦탔뷏벶릹퓚ꆣ뫳캴횵랽훏춬룃ꎬ힢훐벯뚫엠쒿늢풭튵뗄튪ꆱ듳맺ꆿꎬ뗝ꢸ뛠쿬ꎬ췅뷰맜뗄웳튪죋뗈ꚼ틒풵﯂틑㈰쳢솢뻝ꢱ뿮볆쯹쮰늻쳥듳붨ퟔ쪵뫏뷏폫뗝퓚쫇뛔맜뗄퇸뇪헋뫍ퟩ톧볊ꎮ쫴퇓펴ꎬ틲퓚ퟜ맜샭쿠튵듓룸풱쯘뗋쟈릫훏?쪵ꆣ램ꆶ맦쮰뗃떫돽뗝퇔뮯붨짭볹늢쿖풭쯹듊웤퇓춾릺〶ퟨꎬ맜닺쏦쫐샭돉볨돶짌닆뿉쯹톧쪵쯘횴늿샭쾵맘춶튵폨펦훊냏쮾ﮡ쿖틲죋웳짋뚨믹쮰폫췢닺퇓뛸탎솢랶뺭훐닆뗄살뗃뗏퓚쯹싲춾ꎮ냦컱Ꭓ쫵ꆣ탐폫쾵춳튵췅닆뻟𢡊냓ꆱ?뛔캪뗄낣ꎺ뒡횱쯹돉듋튻폐펪늻컱쓚퓶쮰후뗃닺늢듦훐짳룷쫇컱뛓놸쳘ꚽ췢탩믡겵횮닺뷓ꆱ뗃뗄룼룶킧뛏놨쿺볓?쫴쮰틑돖?엺돉럱탨ꎬ맜뗄뇰?쿺쓢볆볤믲쮰듳캪맦췪뇭쯰ꆣ쓉떽폐
