物流与供应链E第三方物流服务绩效评价体系设计与应用。任建标许志条季建华摘要本文分析并建立了第三方物流服务绩效评价的体系。首先分析了我国第三方物流服务及其绩放评价的现状，然后提出了第三方物流服务绩效评价指标体系的原则以及评价的三维标准，接着提出并详细剖析了第三方物流服务绩效评价体系、构成、指标和相应的决策。最后在提出的原则、标准和指标体系的指导下对某第三方物流公司进行了绩效评价。关键词第三方物流服务，绩效评价，标准作业流程，关键作业指标一、我国第三方物流服务及其绩效评价的现状例较大，过多的依赖人的主观判断，降低了评价的准物流活动包括一切为了满足顾客的需要而进行确性。的计划、实施和控制商品、服务及信息从初始地点到5.评价体系缺乏完善的反馈功能，评价结果不达消费者目的地的各种活动。据统计，2001年全球能及时有效的反馈到业务流程环节中去。物流费用总支出为万亿美元，其中第三方物流6.指标体系注重对于企业内部绩效的评价，而市场份额为2070亿美元，占全球物流总支出的忽视其外部绩效评价，不能科学地反映企业与其合%。预计今年全球物流支出将达到4万亿美元，作伙伴的合作关系，更不能客观地评价整个供应链第三方物流达到2810亿美元，占全球物流总支出的的运营情况。7%。从1996年至2002年，全球第三方物流市场年二、物流企业害户绩效评价指标体系的原则与均增长率为13%0[1] 三维标准我国将建设成为世界性生产基地，对于物流活设计任何评价指标体系都应该遵循-些基本原动的需求也必将得到快速的扩大。事实上，我国则，考虑到我国物流企业客户服务的特点及其评价2000年物流总成本已经超过了20∞亿美元凶。中体系的发展现状，建立绩效评价指标体系时应遵循国加人WTO以后，巨大的服务市场将逐步开放，许以下五项原则。多有潜力的国外物流公司也将进入我国的物流服务1.具体可实现性原则评价指标要切中特定的市场。摩根斯坦利公司预测，中国第三方物流市场工作目标，不是笼统的，要求指标体系的设计要尽量在未来的10年内将可以达到每年16%到25%的增简化、突出重点，在实践中易于操作、切实可行。长率。[2]2.客观可度量性原则应该坚持定量与定性相我国物流服务业不断发展，大多数物流企业认结合，设计科学合理的评价指标。识到绩效评价对于企业发展的重要作用，建立了各3.多渠道全方位评价原则应该多方收集信自的评价指标体系，这对于公司的运作和发展起到息，实行多渠道、全方位的评价，综合运用上级考核、了很大的推动作用。但是从现行的评价指标体系来同级评价、下级评价、职员评价等多种形式[3]。看，普遍存在着以下一些不足之处:4.层次性模块化原则评价指标应该分出评价1.现行评价体系的指标设置不全面，大多只集的层次，然后在各个层次中划分为不同的模块进行中在评估要素的某些方面，没有形成一个全面的客重点分析。户服务评价指标体系。5.动态长期性原则由于供应链核心企业在不2.评价指标体系主要针对企业的成本费用，而同发展阶段，其物流服务的需求不同，应该根据实际忽视了对响应速度和柔性的评价。情况及时修改评价的方法和标准。3.现行的物流企业绩效评价指标在时间上略在五项原则的指导下需要对评价标准进行具体为滞后，主要用于衡量过去的绩效，不能反映物流服的规划。为了使物流服务评价指标有一个可靠的依务动态变化的情况。据，以便计算各指标的准确得分，对物流企业的经营4.很多物流企业的评价体系中定性指标的比绩效做出客观恰当的判断，我们认为应该有一个三上海交通大学企业技术咨询项目。∞1)作者简介:任建标上海交通大学管理学院讲师;许志强撞上海交通大学管理学院硕士研究生;季建华上海交通大学管理学院副院长、教授、傅士生导师?췲랽쫽뻝 49
i 物流与供应链I 维的评价坐标系。存货管理活动的考察文件主要来自于条目主文1.历史标准即纵向趋势的比较，是以企业前件，当前存货的简要描述、POS数据以及客户订单几年度的绩效作为衡量标准，进行自身的比较，判断文件。主要需要研究的内容有当前存货的周期、存企业是处于成长还是衰退状况。货天数、金额、存货空间，库存单位的使用率、库存单2.标杆标准是将企业与行业中优秀企业的绩位的年限、提前期、需求变动和对库存单位预测的准效水平进行比较，这样比较的结果可以判断出企业确性。关键的指标有对库存单位需求和使用的变动的市场竞争力。通过横向比较，企业可以认清自己性、以地点和存货以及对存货的使用率、时间年限和在市场中的位置，找到自身的瓶颈，并加以改进，不卖主排名的现有存货。存货管理活动的主要决策有断提升竞争的实力和地位。存货管理绩效评价、存货管理的存货单位分类、存货3.客户要求标准企业为了提高顾客的满意周转和订单满足率目标、存货单位的预测模型、存货度，与顾客建立良好的合作伙伴关系，必须努力使客减少的机会等。户服务水平达到顾客的要求。通过比较可以了解企3.供应管理活动业的业绩水准是否达到顾窑的要求，其结果可作为供应管理活动的考察文件主要来自于运输货单企业今后计划和努力的方向。的历史文件、承运商主文件、客户主文件和供应商主三、物流服务绩效评价指标体系的设计文件。主要需要考察的是从分拣订单到交付之间的在明确了建立绩效评价指标体系的原则和标准所有活动，包括:频率、数量、重量、价值、承运商、承之后，开始设计指标体系。物流服务绩效评价指标运商的能力、承运商的有效性、距离、时间、运费支体系的设计实际就是体现供应链上各个企业对物流付、按时交付、损坏、赔偿等等。关键的指标有以运服务需求的过程。因此在设计中要围绕需求分析进费、数量、赔偿划分ABC等级的航路指标、以运费、行，同时要注意不能违反评价指标体系的设计原则。数量和运输划分承运商ABC等级的承运商的指标、对物流服务绩效评价的指标可以从下面5个活以运费、数量、价值和频率划分ABC等级的内部运动来展开:客户反应、存货计划与管理、供应、运输和输指标、以运费、数量、价值、频率划分ABC等级外配送以及仓储。图1总结了物流活动的框架。(4)部运输指标、以采购金额、数量和库存单位划分ABC等级的承运商一运输活组合指标以及以运输、数量、体积、重量和每份货单的路线划分的货单指标。主要的决策有运输绩效评价、物流等级设计、物流网络设计、内部物流运费管理、路线和时间安排、车船队的配置方式和承运商的选择等等。4.运输管理活动运输管理活动的考察文件主要来自于采购订单的历史文件和供应商主文件。主要需要考察的是以金额、容器、重量、数量、频率、订单、路线、交付来确定的供应商采购和供应商地点的信息，以金额、容图1物流活动的框架器、重量、数量、路线来确定的库存单位的采购以及1.客户反应管理活动供应商和库存单位组合的采购信息。关键的指标有客户反应活动的考察文件主要来自于客户订以采购的金额、数量和库存单位的数量划分ABC等单，历史POS数据、客户主文件和条目主文件。主级的供应商活动指标、以采购的金额、数量和频率来要需要考察的是不同顾客以及不同顾客地点的销售划分ABC等级的库存单位活动指标、以来购的金额、托盘、重量、数量、频率、订单、路线、交付情况等。额、数量和库存单位划分ABC等级的供应商一库存关键的指标有以销售额和数量来划分ABC级顾客、单位组合指标以及以采购、数量、体积、重量和每个以销售额和数量来划分ABC级的库存单位、以销售采购订单的路线的采购订单指标。主要的决策有供额和数量来划分的ABCXABC级顾客和库存单位应商绩效评价、供应商一库存单位合理化、购买分以及以销售额、体积、重量和每个订单的路线来分的析、供应商服务政策设计等等。顾客订单指标等等。客户反应活动的决策主要有如5.分销运作管理活动何对客户反应进行测量、对客户进行分类、对库存单分销运作管理活动的考察文件主要来自于条目位进行分类、客户一库存单位分类以及客户服务政主文件、客户订单历史文件、购买订单的历史文件。策设计等。主要需要考察的是以普及性、使用率、容器、托盘、体2.存货管理活动积、重量划分的库存单位活动、以金额、路线、体积划 so? 췲 랽쫽뻝〈上海管理科学}2∞2军第4期캬ㆣ벸웳㊣킧뗄퓚뛏㎣뛈뮧튵죽횮쳥럾탐뛔뚯엤뫚䦺況뿍릩맋풤뚩닉ퟣ펦뿘췸퓋좡욱뾪싲쫕샭뒢ꆮ춼떥튪뛮맘틔뫎캻닟듦볾컄믵좷탔싴훜복쯹뢶럑쫽쫤늿䅂뇪쇷뎵㒣뷰뚨웷벶뮮컶㖣럖훷믽ꆤ㳉컱뿍닢짌떥싊훆싧퓋폫랢뫍럑믵듦㇎协뮧펦릺쫤껀튵쮮꺴쳬탔훷짙꺹샺폐횸䎵ꆣ뒬껔럖꺷뗄쓪꺱쫐쳡꺿ꎬ럾ꆢ쏷뫳쾵컱컯살쯍탨볼쿺뫍벰뿍뛔뷸짨볾믵짌솿췸뛮닉캻컄튪쾺헾싺뷸볆뒦짨슷짌쫕횧맜럖ꆤ쳉랴맜엺響쫇욽떱업뫍꧓쪷믮럑뇪쫤좼훷뛓쯊훘䅂훏움뛈뎡짽춻폫컱튵뷱컯좷ꎬ뗄탨춬쇷햹틔뾺닟틢죫뮮샭볆쿟맜벯볰뿀랴샺튪췐쫛쫽뚩뿍탐ꆣ쓪내ꆢ싧릩짌릺ퟩ벨퓋볾ꎹ펦샭솿랱뒦뷸훐냔ꢶ샭잰ꆢ맘뗘쏻뚩믺ꚹ컄뚯횸뚵튪뗄솿䎵䀹볛뗄쮱뺺맋쮮벨뫳쇷쇋뾪짨쟳쪱럾벰ꎮ췄ꞷ펦쪷뾼엌횸뛮솿쿺떥뮧럖뗈훷쿞샭쓜퓋쳥컄죝뫍뫏킧ퟷꆢ튪?욲汼籬꾵폚탐뗄?믮듦뷰볼뗣떥믡볾ꎬ쫽틔뇪쒳엤ꆢ좼쯗띟듦퓋ퟸ벨헹뿍욽쮮볆럾붨쪼뗄튪컱ꎺ닖뾱쒿듓믮倨달ꆢ뇪뫍살쫛횸랴샠ꆣ솦붻쫤믽볾웷짌뿢뷰움맜뾼뮮벼돉뇈캻뚯뛮뗄뫍쿖싺뗈ꆢ냼솿퓋탔뻶훃쫽뚵爱믵쫤뇪킧볊솦뗄붨듯ힼ뮮컱솢짨쪵맽힢벨뿍뒢ꚹ뚯⥳훘폐쫽뛮펦ꆢ탨쳡뢶엢뫍닉듦믮뿢슷볛럾샭뮧달럖웑듗뎤뷏훃?뗄ꆢ횸듦폐ퟣꆣ돐삨럑틔쯉닟랽솿쒿?ퟩ맜쾵ퟷ잽ꆣ쪵솢떽쫇뫍벨볆볊돌틢킧뮧彈?뗄쫽솿틔럖ꆢ뗈뷸뿍튪잰움돐뎥훘쓚릩릺떥뚯쿟컱믮뚩Ꜿ?뮹ꎬ횯샭?뾼볲듦뇪믵싊퓋ꎺ볛닉쳒폐쪽ꆣ캪ꯆ춨솦볆솼맋럱얬킧횸뻍늻움랴춼탅뾪簱뾼뻝ꆢ쿺살뗄쳥뗈탐뮧퇐웚볛퓋쯰뮮돐솿늿펦캻떥벰릩헾뚯뿢㈰쫇헢헒달튪믵폐틔쒿짌욵횵쫽릺믔뫍슷랢럖뫢쮥퇹맽떽뫍뫃뿍듯솦움뇪쫇틲쓜볛펦㇗쾢달ꆢ춬쫽쫛뮮䅂믽ꆣ닢튻컄쏨뺿뿕뛔벰훷싊짌뮵퓋솿뷰쯊쫤컯돐릩쿟ퟩꗎ캻틔닉닟?뗄샺듦〲?쿺욵췋뇈ퟔ볾쫶볤뛔듦벨퓋살뮻솿뗓뫡뗘뗎뗄떽볛쳥듋캥ꆢ?쾵?컄뿍맋뛮럖䎡뿢탨䅂짌쎿쇷훷쫽펦뫏뫍뮮닉릺짨뾼쪷웕떥쓪퓋쒱ힴ뷏짭훷ꎬ믵쫽싊볛킧짌좷뇪쿲캻꫁뫏튪맋랽횸쾵쿖퓚랴듦춳볾뮧뿍ꆢ뫍䅂셁훘쓚쟳쫇폐엢䎵럝퓋컄솿뗄뿢틔럖릺뚩튻볆달벰뗚ퟷ좽뿶뗄튪倨뿢떥믵맜ꆢ솿뮮횵쫽움뚨꿖ힼ탒뇈ꆣ쯌ퟷ쟳뿍쿲뇪릩짨움믵쯎?훷틔욵쫽䎼䉃솿랴뛔떥죝뇤맜듓킧뎥좼䎵럑볾ꆢ뗘닉듦䅂뿢뗈컄탔믮㓆쾣ꆣ뷡욿살⥳듦캻뗄샭떥뿍ꆢ럖솿쿖볛톡뢱ꎬ뗖뷏믯ꆣ뗄쳥컯펦볆볛뿉튪컄벰싊솿뚵벶뫍뿍캻폐뚯샭럖탔뗈좼떥맜욵뗣릺䎵쫽횸듦볾ꆢ?곊맻뺱ퟔ쫽떥탨쪹믮캻뮧훘䅂욵뫍뢱ꆢ퓱뿢뷸탓ꎬ?냩춨튪쾵쇷솴훐횸틔뮮살볾늻ꆢ쒿맋쎿믮뮧럖떱뫍뗄볰뗈쒺뚵샭훷싊탅캻좼솿뇪떥ꆣ릺쪹쟒뿉ꎬ폚뻝캻쟳폃뚯뗄훷솿䎵싊뿢컯뗈듦ꋒ탐에웳쮿맘맽쟳뗄럾짏튪뇪듓폫ퟔ뫍춬뚩뮮뿍룶뚯뷸샠잰뛔듦뻠ꆣ뷂쒳슷탅쾢뷰뚵캻싲폃퓆틔늢쳵싊풤컄ꆢ좼풼쇷뗈닉떥풲ퟔ튵춵쾵뇈ꎬ짨풭컱룷캧쳥쿂맜꾵폚쳵맋떥럖뫍뚩뗄탐틔듦뿢믵샫맘탔쿟슷탨쾢쫽뛮쒹뫏살싊뷰에볓쒿벰쪹ꆢ훷닢볾볛뚵냒뗈ꆣ릺캻즹뗇짭뛏뿉틔쓂ꎬ뷏웤볆퓲벨룶죆쾵쏦샭쒿뿍ꆢ䅂ꗎ뿢떥뻶럖벰훷믵폃듦쪱튪쒣퓋뫍떽횵볼뢱쯉쓄캻퓔뮮벶쿟뚩뗄맘솿몵꧓믽ퟔ뛮?돶룄컄싊볤뻶탍릩?䎵뮮쯊짨닉쒽뗄떵틔㮝뇘뿉뷡뫍킧웳탨㖸ꆢ뮧훷뗘슷䎼뮡듦닟샠뿍떥캻쫤붻쪱첵럖뾼볼쫽ꛉ뮯폚죝웳뷸뇤쓪닟펦돐뿔좼볆릺뇈쒼죏?탫틔맻뇪움튵쟳짨릩?뚩컄뗣쿟뚹ꋒ떥슷훷ꆢ뮧훜캻럖믵뢶볤횸쓖뗄쪱달뷰솿쳒훘뻶쳵샺웷튵ꎬ떥뿢뚯쿞폐듦짌퓋?뛍ꆢ틔뷏?쟥얬쇋뿉ힼ볛뛔럖볆펦ꍌ볾뗄ꆢ쮿퓏캻쿟튪럾웚풤샠떥횮뇪퓔뢱믵볤뛮횸䅂뫍뮿솿닟릺쒿쪷늻듦뫍믵훷짌?컯벰ꎬퟔ솦뷢ퟷ횸컯컶풭ꆢ㑊ꆣ쿺붻춡響살폐뿢컱닢볤퓋쮷떥낲쫇뇪䎵욵뫍싲컄췐떥ꆢ에벺쪹웳캪뇪쇷뷸퓲퓋훷쫛뢶?럖죧듦헾뗄럑틔톡횸업붻죝폐싊쎿릩볾엌쳥돐뛏뿍ꆣ쫤쟩뗄떥ힼ믵횧퓋?ꆢ뢶살룶믽뫍뿶살쳥뮮뗈좷ꆣ
物流与供应链’ 分的订单活动。关键的指标有以路线、体积、金额、在明确了对第三方物流服务活动的考察来源、每份订单分销的重量来确定的订单指标、每份订单考察内容、关键指标和主要决策以后，我们把绩效评分销的路线的指标、以分拣、使用率、库存单位的数价的指标再分成四个部分一一财务指标、生产效率量划分ABC等级的条目活动指标、条目一订单完成指标、质量指标以及反应时间指标。以这四大类指指标以及内部物流活动指标。主要的决策有仓库绩标对物流服务的五大类活动进行考察的矩阵如表1效评价、仓库主计划的库存单位种类、产品的追踪、所示:存储模式的选择、订单分拣政策以及分销中心的布四、评价指标体系实施应用实例局等等。在提出的物流服务绩效评价的原则、标准和指表1物流绩效评价矩阵标体系的指导下，我们对上海某第三方物流公司进行了绩效评价，结合实际的经验做法，我们总结了客财务指标生产效率指标质量指标反应时间指标户服务和仓库管理活动来验证评价指标体系的可行客户总反应成本每人/小时的客户订单订单输入准确率订单输入时间反应订单反应成本发禀准确率订单处理时间性和有效性。表2反映了这家第三方物流公司进行业务流程存货总存货成本存货周转率订单完成率管理每库存单位成本库存单位预测准确率重组项目的改进前和改进后公司的各项指标情况以供应总供应成本每人ρ扣时订单数元缺陷订单比率采购订单周期及所采取的改进措施。另外，在改进前只针对指标每订单供应成本每购买者的库存单位的绝对比率进行了评价，在改进后，考虑了相对指标运输总运输成本每条路线的站点按时到达的比率在途时间的评价，以反映服务质量的变动程度。每公里运输成本车队的产出损坏率如表2所示，通过对公司的各项物流服务运作运输能力利用率进行绩效考评，并根据考评结果采取措施进行改进配送总仓库成本每人ρl、时的单位存货准确率仓库订单周期后，该公司的各项评价指标有了明显的提高。这说中心每件的仓库成本储存窑度拣货准确性每平方米的仓库成运输准确性明这套评价指标体系在实际运用中具有可操作性并本损坏率且是有效的。表2某第三方物流公司绩效评价指标以及改进措施指标改进前改进措施改进后客户投诉处理及时率% 1.设立客户服务部，确定了客户服务部的职能和职责。% 客户服务活动2.设计相应的记录报表，用于记录紧急事件和事故的发生、处理客户投诉处理得当率1∞% 1∞% 指标过程、处理结果及原因分析。客户满意度3.由项目经理对客户服务部工作的完成情况进行评价考核。1∞% 1∞% 1.内仓，由内仓主管负责每一班次的日常管理工作。数量破损率% % 2.外仓，仓务助理负责对仓库操作进行抽查，对仓务助理的控制仓库管理规范性指标 水平进行评价。品种准确率% % 1.严格要求仓库操作人员按照标准操作流程规定的程序操作，数量绝对差错率% % 由仓务助理对开具的操作指令与回单进行审核。库位准确率并做盘点差异分析。80% 2.加强日常盘点管理，95% 标E直指 3.由仓库经理对操作进行监督和评价考核。数量绝对差错率波动分布 4.外仓在出入库时，仓务助理要在现场监督搬运人员和车队的单晶人库准确率% % 工作，将实物与单证进行审核和记录，如有差异要及时查找原订单入库准确率% 因，必要时报告仓库经理。% 5.在仓库中用明显标志对不同归属、不同状态的"料进行区分。单晶人库准确率波动分布σ 6.仓库经理对出入库操作进行记录、评价和考核。出库准确率% % 参考文献Abstract: ln this paper, we analyze and set up a third 1孙宏岭，戚世钧.(现代物流活动绩效分析)，中国物资出版社，party 1唱isticsserviαperfonnance m臼sur田1entsystem. At 2001,36-48 first, we analyze the status quo of third归rty1<哩isticsservice 2 Mo喀anStanley (2∞1): Cruna 1吨isticsReport，比咆anStanley performance measurement in China, and th四weput forward Equity R田;earch，, 2α)1: 2 -12 some guidelines皿dthree -dirnension criterion∞P町fonnance3 Warren H. Ha四nan(2∞2): Supply Chain Perlormance Me创m口leaSUI田n田α，:using on the practice, we describe the fr8nle, ThePracti四ofSupply chain Mar回gem四t，-8 S位ucture，index and d优isionson third归口y1唔isti岱service4 Edw缸-dF razelle (2ω2): Supply Chain Strat喀y:τbeLogisti岱ofperformance measurement in detaiJ. Fina1ly, with th四Supply Chain Mar吨:ement，McGraw阳llComμd田(Partof the guidelines and index system we measure a third阳rty1哩isticsLogistics Mar吨ementLibr町)，pp20-41 ∞m阳nyωe叩lainthe validity and usefulness of the perfonnance measurem'四tsystem. D创伊andApplication of 3PL Perfonnance Key WOl由thirdparty logistics service, performance M四surementSystem measur田1ent，standard oper在tionpr四ess，key performance Ren Jianbiao Xu Zhiyan Ji Jianhua index ?췲랽쫽뻝 51 럖쎿솿횸킧듦뻖뇭닆짺훊랴뿍ퟜ뚩랢맜뿢풤릩컞닉퓋내퓚뎵쯰엤닖훐뒢볰놾뾼볛뇪쯹쯄탐뮧탔훘벰뗄죧뷸뫳쏷쟒룄㤹ㆣ㊣맽㎣쫽ィ㘹쮮㠳욷㤵㤲평㠰샭떥㤱㒣릤㤸㤰틲㤶㖣㚣돶㤷닎㇋㈰?䶡獴毟剥䕱圸䍨健䵥湉潦卵剡变歧䵡䢢瑨䱯䒺䇀㍐傹䶣猩劼塵稱䩩䅢浳灡獥異浥獹䅴晩煵瑋汑烴楮睥灵晣獃杵捤の灥湬潮擄摥瑽汯烳牉䳎ァ瑯?涽䭥淕珇〱灲ꆤ㤹䔨䵡䱩慮灥灲瑨摥癡睯步췺ꎮィ긴기ꎥ긲긷〱慲慩?湹却慴牴컱닺솿펦뮧랴죋떥욱믵듦샭뿢닢릩좱릺뚩쫤퓋쳵쪱춾릫뛓뮵쯍닖탄볾욽뇪뷸껉껓껄껍훖껑캻ꎬ꺲ꍲ퍳灯牲瑲灰穥ꗅ楓楮杩ㅩ炿慮牶慳牓瑨牤橮敮䦴时?晲珘捩汩犡䙩汥慓楲ꍭ畳ꓔ뷔큮⥥潣灥㔱돌꺼욷ퟷ껔慲敐ꉊ慬䦻楤撼ꎮ桶뇪뗈㇎쏷쪾쳡쳥쇋뫍㊷뇭헢쫇㋄뾼畩牦湡랯湥璺뗄럝쿺뮮움뒢달뛔ꆢ럾ퟩ쯹뻸탐ꎬ扲흩칆멥现慬牥慣ﹻ瑡汩潦튲牤㚣㞣?ィ㊣㒣㦣뿚㎣ꎺ摥汹ꑕ敲畳싑汥污횸킧쪱펦ꎯ쫤풯랴ힼ뒦믵훜췪듦떥쿝뚩싲슷떽샯뗄싊쓜뿢쏜랽잰듫뫳럾싺짏웆?뷸쾸뻸컱즲죫뇘횿条瑩溣샊榡汹汬獴祡??楣畲璣憣ꍭ쎣즡慉獩牤ꊣ湡獥ꋳ灡敦炵뉭楲늢摡牡旷牦ꆤㆣ慲춶맜폇죫ꎬ摥牡捭楡汨굳摩?㌶来慲祺䑲汬瑩楬玣틔뗈ꆢꎺ돶쾵벨폐듓㋋쳗뎵컄뛟潮枳ꡯ?뚩뗄럖볛쒣뇪싊볤돉ꎬ죋펦좷샭떥캻릩헟쿟듯퓋닺솦닖뛈쏗쓚컯움컱쿮닉뛔룃쪩ꊿ웏틢쯰횣탐훺횿뿢튪捳걍䢣?䍨攨杹楣뫫?걷敭싦걡旒浡뭵깢湥⢣潮걩抳汬䥉畨쥻牤瑩画횸ꆪ捡ꎮ돺떥쯟뒦샭뿈뛔뿢훔붫횿礨捴ꆿ浥礩䩬畡?瑩浡楣汬捥滆瑹槡獴컸楮벰ꆣ횸놾䪡ힼ쪱돉싊캻떥훜펦뗄쫤돶샻뿢탔쇋훊킧돁ꎬ流움?춻믮뛈뾾곓겲닮샭귀쿗ひ剥깈狲?慨㈰ꎺ潦瑱敬湤湣㵲면捥禣捳汹敳⠩냠핮潮湡㐸떥슷䅂ꆢ쪽죝쇷볛뫍쒿좡뇈킧릫湴ꎬ돺滲疡璣湣ꥡ뮡륡훜뒦샭맦햳닮ힼ?쪵곆㈰楣灡扩捳?敳띳뇪ꋊ좷춬놾컊돉뇈웚뿢햾폃닖ꞷ뚯ꚵ귀진훎볛듭뛔놨条慵䵡〲周瑩汴?敮畲겡牮ㅥꎮ湣쓚꣐뛔솿컯횸움탔쯕틔뺣볛뗄ﶷ獥쑣?灰돺?睥㵵웚샭뷡랶ꏅ듭좷컯탓?〱湢慯맂䥬敲믮럖쿟䎵닖뗄놵싊놾놶듦뗣뿢ꆢ럾횸뾼쮾ﻎ쒼?ꆣ횿뾪룦풳?獭湡⦣큣멉湣쪡汥斣ꋑ污湴璣㈰늿Ᶎ뗚퓙횸쇷떼볛ꆣ랴곍뷎慲?ꎬ퇶쒿ꦵ떥쒵돉벰뗃쟂맻풿훖變탔뻟첵풲싊폫닖쏃삾⦣돺来멓⡐湴걩?撷湣럃?㷦뚯쿺뗄좼뿢톡맘컱뇪룄뷸움ꆪ?돺斢컯삼춻ꗊ캻ꗎ죽뇪럾쿂ꎬ튵펳ꢹ뾡벱?뗄뿢捨⠲淇異䵣ꎮ湤?쪱떱벰횸늨떥ﮣ멃慮썤捥럖潦㐱ꆣ뗄횸뚵훷퓱Ꞷ?볼쳥맜뷸탐룷ꏈꢱꞷ?뫔닙뺭〰充灬湳䙢쒸ꥥ쇷?랽틔컱ꎬ뷡?럾ﶶ싊풭뇪?뚯놣횤풱긼絤䝲攩ꦵ돉랶ﻎ뫔쯔ퟷ샭?㈩ꎬ?捵ꆾ맘훘뇪쓌볆ꆢ횸컥쾵샭잰듫쇋늢쿮틲럖겲뷸쿖ㄱ?楯ꆾ灥믮?컯벰벨컒뫏ﶷ컱풹ꯋ䅳慷?ꣁ곓풲놰횸킼ꆣꎺ灰獩慲湴쯄럖겲늼훎탐뺶듺獹牦볼솿ꆢ뚯뮮뚩?쇷뇪랴듳쪵킧쏇믮뷎뫍쪩움훊ꯋ룹퓚뺼쮿쏓뾹뿒횿듕쇮楡卵ꎮ삢湧汤컶ꋗ짳풲컯却潭춻?ꓗ뮰햱폫붺킼灰ㆡ횸럾룶펦움뛔볊솿뺵쪵꣐즮뗄살틔뾻떥뫍샠쪩뚯룄ꆣ볛뻝ꞷ쟂ꆣ?믘췆變뫋믍쇷汹敭污뇪컱쪱볛짏뗄쒸볊Ᶎꇞ횸좷럖뿢훷늿믮펦살뷸쇭ꎬ뾼ﻎ벽쓍캵벲떥삼벡퍭첵뫍겹湣ꆣ믮볤뗄몣뺭ꯋ뇤퓋삼쓈?뷸?ꋆ楦볇?뇪뚨볰꿖듦튪뚯폃퇩뫳췢퓚움敮럖뾵뇊짇햳킳탐벺삼훷뚯횸풭쒳퇩뺽폃?楣?슼벨폐뗄ꆢ뢱떥헾뻶뷸쪵횤릫ꎬ룄뷡쓖슼ꎹ짳쮡??ꆪ튪뗄뇪퓲뗚ퟶ돌훐뢱횳ꆣꊲ킧ꎬ냄ﺺ?첹뫋?춿틔뚩쪹캻닟탐샽움쮾퓚뷸맻쇋훎ꆼ죧믍럖뗄뾼ꆪꆣꆢ죽램탒뛈뻟?췊겶벺㈰슷떥폃ꋌ훖틔뾼볛뗄룄뫳닉쏷췖승탆ꓗ풲ꢵ곗쮡컶뻶달뇪랽ꎬ뗎ꆣﻎ폐풼〱닆냔쪵삼훎쒳?붰닮듌㺣쿟횸싊샠벰뫳달룷뷸ꎬ좡쿔닟살헢ힼ컯컒뿉낸ꎺ쒷??쳐컱틬겵곖ꆢ뇪뿒폐럖풴ꎬ쯄뗄뫍쇷쏇쿮잰뾼쯗듫닙쒽?ꋉ벺變㊡쯈튪쓎킹횸瑱쮡?닖듳릫ퟜ?ퟷꨱ쳥ꆢ뿢뮶닺쿺컒뻘횸횻싇쪩쳡쯔벰龜ꊴ?쒿뿢뇪샠쮾뷡탔놺쪱쾽믽쎿듦ꦵ욷훐쏇헳쾵헫쇋뷸룟ꛀ??벨횸뷸쇋늢?춳닩쪳ꆢ럝떥ꗍ뗄탄냑죧쟩뛔쿠탐ꆣ떶헒탇뿍뷰뚩캻ힷ뗄벨짺뇭뿉뿶횸뛔룄헢펵풭뛮떥뗄?ퟙ늼킧탐틔뇪횸뷸쮵횡닺?ꆢ쫽움뇪킧싊
