参与调查酒店构成 按所在地区划分 6%44%浩华全球酒店市场景气调查旨在为全球酒店行业提供市场对未来12个月的前景判断和预测。本次调查的侧重点是整体市场的住宿26%率、平均房价及总收入预期。 13%5%6%亚洲澳大利亚/太平洋地区欧洲通过本次调查，酒店业内人士也对驱动住宿需求增长的主要因素北美南美及各主要客源市场的发展前景作出了评价。 非洲 本研究报告总结了此次调查的成果。全球范围内共有2,705家酒 店参与了此次调查，这些酒店分布在46个国家，其中44%的参 与酒店分布在欧洲，其次是分布在亚洲的酒店，所占比例为回复问卷酒店构成 26%，北美占13%，南美占6%，澳大利亚/太平洋地区占6%，非按星级划分洲占5%。大多数参与酒店为4星级酒店，所占比例为43%，其次 43%是5星级酒店，所占比例为26%，3星级酒店占25%， 经济型酒店占6%。 26%目前，由于全球各地都受到了金融危机的影响，大多数参与调查25%6%的酒店对2009年的市场前景持颇为消极的观望。下面，我们将5星级分析全球各地酒店市场对于2009年的展望。 4星级3星级经济型
全球酒店市场景气调查报告 | 2009年2月 | 第2页 景气指数排名 为了便于对全球各地区及不同国家的酒店市场进行分析和比较，按地区排名我们制定了景气指数，以综合评定调查问卷中所设定的所有问 指数 题，衡量市场对整体业绩表现的期望。该指数范围从-150至1. 南美 2. 非洲+150。“-150”表示市场认为业绩预期将非常疲软，“0”表示 业绩预期将与上年持平3. 澳大利亚/太平洋地区，“+150”表示业绩预期十分乐观。 4. 欧洲 浩华管理顾问公司创建该景气指数，旨在实时监控后续将定期进5. 北美 行的市场景气调查所反映出的市场景气变化趋势。 6. 亚洲 排名前5位国家 指数调查显示，世界各国的酒店市场景气都受到了全球经济危机的影 1响。全球酒店市场总体景气指数为，反映了整体行业非常不. 印度尼西亚 2. 韩国 -7乐观的市场预期。只有南美地区的景气指数较为积极，为。.2 3另一方面，北美地区的景气指数仅为-41，尤其是美国和加拿大这. 挪威 4些受全球经济低迷影响较大的市场，其酒店业人士均预计2009. 南非 5年的市场形势不容乐观。亚洲的酒店业人士对市场形势持最消极. 墨西哥 的观望，总体平均景气指数为，该地区日本（）、新加坡（）和香港（）的景气指数最低。 “
景气指数位列前5的国家（问卷回复率满足最低要求）分别为印 2009 度尼西亚（）、韩国（）、挪威（）、南非（） 和墨西哥（）；排在末5位的国家为日本（）、斯洛伐” 克（）、新加坡（）、俄罗斯（）和美国 （）。 指数索引 非常疲软 较差 持平 0 较好 非常强劲
全球酒店市场景气调查报告 | 2009年2月 | 第3页 市场业绩预期 – 调查结果
100%90%首先，我们调查了参与酒店对其所在酒店市场2009年（相对80%70%2008年）业绩表现的展望。 60%50%40%在市场住宿率方面，64%的受访酒店认为市场住宿率将下滑，30%24%预计将与上年持平，12%认为市场住宿率水平将上升。很明20%10%显，全球金融危机预计将影响世界各地区的住宿需求。 0%住宿率平均房价总收入非常强劲大多数酒店业人士认为平均房价形势不容乐观。57%的受访酒店较好预计市场平均房价将低于上年水平，28%认为将与上年持平，持平15%的受访者对市场平均房价水平持乐观态度。 较差非常疲软 市场对酒店总收入的期望亦是如此。大多数受访者（68%）对酒“64% ! !" 店未来总收入持消极态度，18%认为能和上年持平，14%的受访#$%& '('(者对2009年的业绩持乐观态度。 15% ) #$%* &+, ” 我们使用了业绩景气指数来衡量了受访者对市场业绩表现期望的 平均水平。除南美地区外，所有地区的业绩景气指数均为负值。市场业绩景气指数排名 亚洲地区的景气指数最低，为。该地区依赖国际贸易的国住平 总 宿均家，如中国、新加坡和日本，其受访酒店均预计低迷的经济形势 率房收 将对市场业绩表现产生很大的影响。继亚洲之后，景气指数最低 价入 的地区分别为北美（）、欧洲（）、澳大利亚/太平洋1. 南美 NA NA 地区（）和非洲（）。 2. 非洲 3. 欧洲 只有南美地区预计市场住宿率将增长，景气指数为。非洲是4. 澳大利亚/ 太平洋地区 唯一预计2009年市场平均房价将增长的地区，景气指数为。 5. 亚洲 6. 北美
全球酒店市场景气调查报告 | 2009年2月 | 第4页 所在酒店业绩 – 调查结果 100% 90%80%在调查的第二项，受访者预测了其酒店2009年的业绩相对200870%年将会增长还是下滑。 60%50%40%受访者对其酒店2009年业绩的期望如何？71%的酒店业人士认为30%20%其酒店的住宿率至少将下滑5%。同样，67%的受访者预计平均房10%价至少将下滑5%，70%预期总收入至少将下滑5%。只有少数受0%住宿率平均房价总收入访者认为其酒店的业绩将增长，预计住宿率、平均房价和总收入少于将增长的酒店分别只占6%、5%和7%。 -15%-10% 至 -15%-5% 至 -10%0% 至 -5%0% 至 +5%+5% 至 +10%从全球平均景气指数来看，衡量酒店业绩的三项重要指标在2009大于+10% 年都可能分别下降5%左右。 “-
在所有地区中，只有南美地区的景气指数为正值，达到。位./ 01 0 1 居其后的地区为澳大利亚/太平洋地区（）、北美（）、2345 672009欧洲（）、亚洲（）和非洲（）。 89:;< =5%>? ” 只有南美地区对衡量酒店业绩的三项指标持较为乐观的预期，该 地区的三个业绩指标的景气指数均为正值。 酒店业绩指数排名 住平 均总 宿 率房收 价入 1. 南美 2. 澳大利亚/ 太平洋地区 3. 北美 4. 欧洲 5. 亚洲 6. 非洲
全球酒店市场景气调查报告 | 2009年2月 | 第5页 影响业绩的因素 – 调查结果 100%90%受访者也评估了7个预计将影响业绩区域的因素，分别为（1）80%70%当地/全球股票市场表现；（2）本地区经济增长趋势；（3）全球60%50%经济增长趋势；（4）当地旅游发展趋势；（5）竞争市场新增酒40%店供给；（6）全球石油价格；及（7）汇率。此外，他们也预测30%20%了这些因素影响酒店业绩表现的程度。 10%0%股票本全市地球当场区经经地新济济旅增全汇在金融危机进一步加剧的趋势下，受访者中，认为全球经济将产游酒球店石率供油给价格生消极影响的回答率最高，为74%，表明大多数受访者预计全球经济形势的恶化将对酒店市场业绩产生消极影响。另一方面，由显著积极影响积极影响于石油价格日趋稳定，认为全球石油价格将产生消极影响的回答无影响消极影响率最低，为39%。目前，酒店业人士对石油价格因素影响旅游出显著消极影响行频率和住宿需求的关注降低了。 “@ABCDEF G在景气指数方面，所有因素的景气指数均为负值，表明受访者普H 2009 遍认为所有因素都将负面影响市场业绩。受访者预计经济危机的ICJ DE ” 加剧将对酒店市场业绩产生最消极的影响，该因素的景气指数最影响酒店业绩的各项因素排名低，为。其次为当地/全球股票市场表现（）、本地区 经济增长趋势（）、竞争市场新增酒店供给（）、汇率 1. 全球石油价格 （）、当地旅游发展趋势（）和全球石油价格 2. 当地旅游发展趋势 3. 汇率（）。 4. 竞争市场新酒店供给 5. 本地区经济趋势各地区又是如何衡量这些影响酒店业绩表现因素的呢？除了非 洲，其他所有地区都认为全球经济增长趋势将对其市场产生最消6. 当地/全球股票市场 7. 全球经济趋势极的影响，其景气指数在每个地区都是7个因素中最低的。亚洲 和欧洲预计全球石油价格消极影响的程度最小，而美洲和澳大利 亚/太平洋地区认为汇率消极影响业绩表现的程度最小。在各个地区，石油价格及汇率这两个因素的景气指数排名最高。
全球酒店市场景气调查报告 | 2009年2月 | 第6页 客源市场表现 – 调查结果 100%
90%80%最后，我们调查了受访者对于主要客源市场在2009年的预期判70%断。这些主要客源市场分别为（1）商务，（2）旅游散客，60%50%（3）旅游团体，及（4）会议（会议、奖励旅游、大型会议和会40%展）需求市场。 30%20%10%大多数酒店业人士都对所有客源市场的未来前景持消极预期，超0%商务旅游旅散游会客团议过50%的受访者预计4个客源市场的需求都将下滑。 队显著增长景气指数综合衡量了4个客源市场的预期业绩表现。所有客源市增长持平场需求较上年都呈下滑趋势，景气指数均为负值。鉴于目前金融下滑危机对于全球各种类型公司造成的影响，受访者预计2009年商严重下滑务客源受到消极影响的程度最大，其景气指数最低，为。 “KL50% ! 旅游团队需求市场在4个客源市场中，通常对价格的敏感度最MN(N(OP 高。受访者预计这一客源市场2009年业绩受消极影响的程度位8& ” 列第二，景气指数为。会议客源市场的景气指数为，而旅游散客客源市场的景气指数为。 客源市场表现所有地区各客源市场的景气指数均为负值。在亚洲、澳大利亚和 1欧洲，旅游散客客源市场的景气指数最高（最积极），分别为 . 旅游散客 2. 会议、和。会议客源市场在北美（）和非洲 （）的景气指数最高。 3. 旅游团体 4. 商务
全球酒店市场景气调查报告 | 2009年2月 | 第7页 在市场整体业绩和单体酒店业绩方面，除了南美地区，其他所有地区的酒店业人士都预期2009年将是艰难的一年。大多数受访者预计今年住宿率、平均房价和总收入这3个业绩指标都将下滑。然而，相比全球其他大多数国家，印度尼西亚、匈牙利和墨西哥的酒店业人士总体来说对市场前景更为乐观，甚至预计2009年的业绩将经历小幅增长。 尽管受访者预计所有7个因素都将对业绩产生负面影响，全球经济增长趋势预计将是影响程度最大的因素。很明显，经济相关因素，不管是全球总体经济、本地区经济发展趋势或股票市场表现，都是全球酒店业人士最关注的因素。 鉴于此，商务客源毫无疑问成为2009年主要客源市场中预期受影响最严重的客源市场。
地区 东南亚国家联盟 比利时、荷兰、卢森堡经济联盟 欧洲 东北亚 东南欧 国家 澳大利亚 奥地利 比利时 保加利亚 加拿大 中国 克罗地亚 捷克 法国 匈牙利 印度 印度尼西亚 意大利 日本 马其顿 蒙特尼哥罗 墨西哥 荷兰 挪威 罗马尼亚 塞尔维亚 新加坡 斯洛文尼亚 南非 西班牙 城市/目的地 北京 香港 上海 深圳
!"#$%&'( Horwath HTL 亚太 欧洲 北美/中美 奥克兰, 新西兰 阿姆斯特丹, 荷兰 亚特兰大, 美国 Auckland@ hoogendoorn@ mbeadle@ 北京, 中国 安道尔城, 安道尔 达拉斯, 美国 Beijing@ jparis@ rbesse@ 香港特别行政区 巴塞罗纳, 西班牙 丹佛, 美国 HongKong@ ppitarch@ jmontgomery@ 火奴鲁鲁, 美国 贝尔法斯特, 英国 洛杉矶, 美国 Hawaii@ @ ynathraj@ 雅加达, 印度尼西亚 布达佩斯, 匈牙利 墨西哥城, 墨西哥 Jakarta@ budapestoffice@ bbasave@ 吉隆坡, 马来西亚 都柏林, 爱尔兰 蒙特利尔, 加拿大 KL@ post@ horwath@ 孟买, 印度 法兰克福, 德国 棕榈滩, 美国 vthacker@ knospe@ staylor@ 上海, 中国 基辅, 乌克兰 旧金山, 美国 Shanghai@ HRodriguez@ jhiser@ 新加坡, 新加坡 伦敦, 英国 圣多明各, 多米尼加共和国Singapore@ vmarti@ sotero@ 悉尼, 澳大利亚 马德里, 西班牙 多伦多, 加拿大 Sydney@ vmarti@ horwath@ 东京, 日本 莫斯科, 俄罗斯 Tokyo@ Moscow@ 南美 巴黎, 法国 pdoizelet@HorwathHT布宜诺斯艾利斯, 阿根廷 ochudnobsky@ 拉巴特, 摩洛哥 glanfray@ 非洲 罗马, 意大利 aiadecola@ 开普敦, 南非 Capetown@ 萨尔茨堡, 奥地利 kploberger@ 中东 突尼斯, 突尼斯 glanfray@ 贝鲁特, 黎巴嫩 kamelac@ 萨格勒布, 克罗地亚 @
