1
财务管理实务
项目四 营运资金管理
F I N A N C I A L M A N A G E M E N T P R A C T I C E
一、存货的功能
二、存货的持有成本
2
任务三 存货管理
相关知识
存货：企业在生产经营过程中
为生产或销售而储备的物资，
包括： 原材料、在产品、
半成品、产成品等。
一、存货的功能
存货的功能：指存货在生产经营过程中的作用
具体表现：
保证正常
生产经营活动
有利于
销售
降低
取得成本
1.保证正常生产经营活动
2.有利于销售
3.降低取得成本
生产过程中所需要的原材料，是生产中必需的物质
资料。
市场需求增加时，若产品储备不足就有可能失去
销售机会。
企业采取批量方式进货，可获得较多的商业折扣。
一、存货的功能
二、存货的持有成本
存货持有成本是指为持有存货所
付出的代价。主要包括取得成本、
储存成本、缺货成本。
•5
取得成本
储存成本 缺货成本
1. 取得成本
是指为取得某种存货发生的成本，包括购置成本和订货成本。
在一定时期进货总量既定的条件下，假设单价不变且
无采购数量折扣，存货的采购成本属于决策无关成本。
（2）订货成本
订货成本又称进货费用，是指企业为组织进货而发生的成本。
与决策是否有关???
二、存货的持有成本
7
与订货次数无关（决策无关成本）
如，采购机构人员工资
与订货次数有关（决策相关成本）
如，差旅费、运输费、搬运费
（2）订货成本
订货成本=固定订货成本+变动订货成本
变动订货成本=订货次数×每次变动订货成本
其中，订货次数=存货进货总量/每次订货批量
二、存货的持有成本
1. 取得成本
变动
成本
固定
成本
2. 储存成本
仓 库 二、存货的持有成本
企业为持有存货而发生的成本，包括
存货储
备过程
仓库保管费
仓库管理
人员工资
保险费
霉变损失
存货资金占用费
2. 储存成本
二、存货的持有成本
变动
成本
固定
成本
与存货储存数额正相关
• 保险费
• 霉变损失
• 存货资金占用费！！！
• 属决策相关成本
与存货储存数额无关
• 仓库保管费
• 仓库管理人员工资
• 属决策无关成本
储存成本=固定储存成本+变动储存成本
仓 库
变动储存成本=平均存货数量×单位变动储存成本
是指因存货不足而给企业造成的停产损失、延误发货的
信誉损失及丧失销售机会的损失等。
3. 缺货成本
10
如果企业允许缺货，则属于决策相关成本
如果企业不允许缺货，则属于决策无关成本
二、存货的持有成本
类别 具体项目 与订货批量的相关性
取得成本
购置成本
（年需要量×采购单价）
在不存在数量折扣的前提
下，无关成本
订货成本
固定订货成本 无关成本
变动订货成本（年订货
次数×每次订货成本）
相关成本（负相关）
储存成本
固定储存成本 无关成本
变动储存成本（平均储存量×单位变动
储存成本）
相关成本（正相关）
缺货成本
停工损失、拖欠发货损失、丧失销售
机会的损失、商誉损失
不允许缺货，为无关成本
允许缺货，为相关成本
二、存货的持有成本
一、确定存货经济订货批量
12
任务实训
一、确定存货经济订货批量
存货管理目标：在发挥存货功能基础上，
降低存货成本，实现两者最佳结合。
订购批量：指企业每次订货的存货数量。
关系企业存货持有水平。
经济订货批量：指能够使存货成本达到
最低的订货批量。
为什么要确
定存货经济
订货批量？
存货控制直接影响着
企业的收益和风险
降低存
货成本
发挥存
货功能
一、确定存货经济订货批量
1．需求预测（假设条件）
01
02
05
存货一次
性入库
单位存货采购 成本
为常数，无批量折扣
订货提前
期是常数
不允许缺货，
即没有缺货成本
存货储存成本与存货
数量成线性关系
存货总需求
量是常数
04
07
06
03
货物是一种独
立需求的物品
一、确定存货经济订货批量
2．成本分析
在经济订货基本模型中，每当存货数量降至零时，下一批订货随即全部
入库，故不考虑缺货成本；同时存货单价不变，即订货批量无论多与少，
没有现金折扣，所以，购置成本也可不予考虑。
相关总成本
变动存储成本
存货持有量
变动订货成本
成成
本本
图 4-3-2 经济订货批量
经济订购批量是指能够使存
货相关总成本达到最低的订
购批量。在经济订货模型下，
决策相关成本只有变动订货
成本和变动储存成本。
确定存货经济订货批量的具体步骤：
第一步，确定一定时期对存货的总需求Ｄ。
第二步，确定每次订货的变动成本K。
第三步，确定单位存货年变动储存成本KC。
第四步，确定经济订货批量。
一、确定存货经济订货批量
3．公式计算
其中，Ｑ代表每次订货批量，D代表一定时期对存货的总需求，
K代表每次订货的变动成本，KC代表单位存货年变动储存成本。
TC*=2*Q/2*Kc
存货的采购次数为N
存货的采购存货的采购间隔期为间隔期为TT
存货最佳采购批量占用资金存货最佳采购批量占用资金uu
经济订货批量Q*
经济订货批量下
的 相 关 总 成 本
TC*
一、确定存货经济订货批量
3．公式计算
【任务4-3-1】某企业每年需耗用A材料45 000件，单位材料年变动储存成本
为20元，平均每 次变动订货成本为180元，A材料全年平均单价为240元。假
定不存在数量折扣，不会出现陆续到 货和缺货的现象。
要求：
（ 1 ）计算A材料的经济订货批量。
（2 ）计算A材料经济订货批量的相关总成本。
（3 ）计算A材料年度最佳订货次数。
（4 ）计算A材料经济订货批量平均占用资金。
一、确定存货经济订货批量
一、确定存货经济订货批量
随堂练习：
美好公司是某品牌套装门亚洲地区的分销商，套装门在首尔生产后运至北京。预计年 度需求
量为 10 000 套。套装门购进单价为395 元（含运费）。假设一年有250 个工作日，与订 购和
储存这些套装门相关的资料如下。
（ 1 ）去年进货次数共22 次，总处理成本为 13 400 元，其中固定成本为 10 760 元，预计未
来成本性态不变。
（2 ）每次进货都要经双方海关检查，其费用为每次280 元。
（3 ）套装门从首尔运至北京后，接收部门要进行检查。为此雇用一名检验人员，每小时 工
资为25 元，每次检验工作需要 8 小时。
（4 ）公司租借仓库来储存套装门，估计固定成本为每年2 500 元，另外每套门的储存成 本为
元/ 年。
（5 ）在储存过程中会出现破损，估计破损成本为平均每套门 元。
（6 ）占用资金利息等其他储存成本为每套门20 元/ 年。
要求 ：
（ 1 ）确定每次变动订货成本。
（2 ）确定单位存货的年变动储存成本。
（3 ）计算经济订货批量。
（4 ）计算经济订货批量的相关总成本。
练一练：
某公司本年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元/千克，
年度储存成本为16元/千克，平均每次进货费用为20元。
要求：
（1）计算本年度乙材料的经济进货批量，
（2）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本
（3）计算本年度乙材料经济进货批量下的进货批次及进货间隔时间
（4）计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额
练一练：
解析：
（1）本年度乙材料的经济进货批量
（2）本年度的相关总成本
（3）本年度乙材料经济进货批量下的进货批次
进货间隔时间
（4）本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额
＝36000/300＝120（次）
＝360/120＝3（天）
=（300÷2）×200=30000（元）
二、进行存货的日常管理
23
任务实训
二、进行存货的日常管理
企业应加强存货的日常管理，根据生产经营活动的实际要求，对各种存
货的使用和周转状况进行组织、调节和监督，将存货数量保持在一个合
理的水平上。存货的日常管理内容如图4-3-5所示。
图4-3-5 存货的日常管理
选择供应单位
进行采购
是否入库？
组织生产
销售
仓库
ABC分类管理
零存货管理 否
是
二、进行存货的日常管理
分类管理法分类管理法
ABC分类管理法是将存货按品种和占用资 金的多少
分为重要的A类、一般重要的B类和不 重要的C类3个
等级，针对不同等级分别进行管理和控制的方法。
存货进行ABC分类时，有两个标准：
金额标准和品种标准，其中以金额标准为主
二、进行存货的日常管理
.零库存管理零库存管理
最大限度地降低企业的存货数量。从而最大限度地节约资本，
提高流动资产周转率
关键问题：
需要稳定而标准的生产程序以及供应商的诚信
企业事先与供应商
和客户协调好
需要原材料时，供应商才会将原
材料送来
产品一生产出来就被客户拉走
存货管理的目的是在充分发挥存货功能的基
础上，合理控制存货水平，提高资金流动性，降
低存货成本。存货管理主要包括两个方面： 一是
确定经济订货批 量；二是存货的日常管理，其方
法主要有ABC分类管理法和零存货管理。
任务小结
28
THANK YOU
