湖湖南南金金旅旅环环保保股股份份有有限限公公司司
HHuunnaann JJiinnLLvv EEnnvviirroonnmmeennttaall PPrrootteeccttiioonn CCOO..,,LLTTDD..
公公开开转转让让说说明明书书
主办券商
二○一五年九月
湖南金旅环保股份有限公司 公开转让说明书
1
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股
份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其
对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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1
目 录
声明................................................................. 1
目 录.............................................................. 1
重大事项提示......................................................... 3
第一节 基本情况..................................................... 9
一、公司概况 ................................................................... 9
二、股份挂牌情况、限售安排及锁定情况 .......................................... 10
三、公司股权结构和股东及实际控制人情况 ........................................ 11
四、公司治理结构及组织架构 .................................................... 15
五、公司股本形成及变化情况 .................................................... 15
六、公司子公司基本情况 ........................................................ 18
七、董事、监事及高级管理人员 .................................................. 20
八、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表 .................................. 25
九、本次挂牌的有关机构情况 .................................................... 27
第二节 公司业务..................................................... 30
一、公司主要业务及服务 ........................................................ 30
二、内部组织结构与主要生产流程及方式 .......................................... 37
三、主要业务相关的关键资源要素 ................................................ 38
四、业务经营情况 .............................................................. 43
五、公司商业模式 .............................................................. 48
六、公司安全生产和环境保护 .................................................... 50
七、公司研发情况 .............................................................. 51
八、公司所处行业情况 .......................................................... 51
第三节 公司治理.................................................... 66
一、报告期内股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况 ...................... 66
二、内部控制制度的自我评价意见 ................................................ 66
三、公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等重要事项决策和执行情况 ...... 67
四、公司独立性 ................................................................ 67
五、同业竞争 .................................................................. 69
六、报告期内公司资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用，或者为控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况 ................................ 70
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2
七、公司权益是否被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业损害的说明 ............ 71
第四节 公司财务会计信息............................................ 73
一、审计意见类型及会计报表编制基础 ............................................ 73
二、近两年一期经审计的资产负债表、利润表、现金流量表以及所有者权益变动表 ...... 74
三、主要会计政策、会计估计及其变更情况 ........................................ 91
四、公司执行的税收政策及主要税种 ............................................. 106
五、非经常性损益 ............................................................. 108
六、财务状况分析 ............................................................. 109
七、经营成果分析 ............................................................. 125
八、现金流量分析 ............................................................. 129
九、关联方、关联方关系及关联方往来、关联方交易 ............................... 131
十、期后事项、或有事项及其他重要事项 ......................................... 133
十一、最近两年的资产评估情况 ................................................. 133
十二、股利分配政策和近两年的分配情况 ......................................... 134
十三、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况 ........................... 134
十四、管理层对公司近两年的财务状况、经营成果和现金流量分析 ................... 136
十五、公司对可能影响持续经营的风险因素的自我评估 ............................. 138
第五节 有关声明.................................................... 142
第六节 附件........................................................ 147
一、主办券商推荐报告 ......................................................... 147
二、公司 2015 年 1-5 月、2014 年度、2013 年度审计报告 ........................... 147
三、法律意见书 ............................................................... 147
四、公司章程 ................................................................. 147
五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见 ................................... 147
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重大事项提示
公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，提醒投资者应对公司
可能出现的以下风险予以充分的关注：
一、控制不当风险
公司实际控制人为阳绯文。实际控制人直接或间接持有公司%股权。若
公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等
进行不当控制，可能会给公司经营带来风险。
二、公司治理风险
公司于2015年6月变更为股份有限公司。整体变更为股份有限公司后，公司
建立了健全的三会治理机构、三会议事规则及其他内部管理制度。新的治理机构
和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，但由于股份公司成立至今时间较
短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐
步理解、熟悉。因此，股份公司设立初期，公司存在一定治理风险。
三、行业竞争风险
国家支持污水处理处理、循环利用环保能源行业的发展，尤其新环境法和“水
十条”的发布，环保行业形成重大利好。并且随着市场环境逐步成熟，市场化程
度逐步提高，市场规模迅速扩大，新的竞争者也会随之出现，竞争者的增加可能
促使污水处理行业收费下滑，不利于公司未来继续扩大市场份额或业绩增长。
四、业务区域较为集中，未来开拓新市场存在不确定性风险
公司目前污水处理项目均位于湖南省区域，公司也制定了积极的发展战略，
以湖南为依托向周边区域特别是华中区域逐步拓展以寻求进一步的业务扩张。但
是，华中区域经济发展较快，企业竞争激烈，且各地在项目引进、审批及实施等
过程的相关政策也存在较大差异，公司为适应当地市场环境并取得项目的不确定
性较强，从而使公司未来的业务发展及盈利能力面临考验。
五、流动性风险
短期内公司业务扩展模式大部分仍将采用BOT的经营模式，为此公司将可能
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在个别时期资金不够充裕，不能按市场需求承建项目和分包而制约工程业务扩
张，因此公司存在流动性风险。
六、客户高度集中的风险
公司承建的多项污水处理工程为与政府签订BOT特许经营权合同，2015年1-5
月、2014年度及2013年度，公司对前五大客户的销售占比均为%。在特许
经营模式下，政府通过特许经营协议或其他方式明确政府与公司之间的权利和义
务，且特许经营期限一般都比较长，虽然政府部门一般保持较好的付款信用，可
确保公司收入及现金流的稳定性，但是公司目前客户群体较少，公司面临因意外
事件等原因导致项目运营成本增加，将会影响公司的正常经营和盈利能力。
七、污水处理工艺技术淘汰的风险
公司承建的污水处理工程采用了SBR系列工艺中CAST污水处理工艺，目前，
该污水处理工艺为环保部鼓励的工艺方法，系目前较为成熟的污水处理工艺。但
目前公司研发力量薄弱，污水处理行业中工艺技术快速更新换代可能会导致公司
现有工艺受到冲击，公司如不能紧跟最新科技的发展，增强技术的自主创新能力，
现有的污水处理工艺技术存在被淘汰的风险，将给公司带来损失。
八、公司业务成长性风险
目前公司规模较小，客户高度集中，且研发力量较为薄弱，公司结合自身的
业务特点和行业发展趋势，审慎制定了未来的发展规划，以期保持一定的业务及
项目开发能力。虽然公司未来业务市场有较大的发展前景，但由于公司资金以及
研发实力较弱，公司经营面临着项目持续发展风险，市场竞争层次也在不断提高，
公司可能无法实现预期的经营目标，难以保持经营业绩持续增长，面临成长性风
险。
九、税收征收方式的变化导致的风险
公司在2013年度及2014年度采取核定征收的方式征收所得税，与查账征收方
式的存在一定的税收差异，虽然公司实际控制人已经出具承诺，因所得税征缴方
式变化导致出现公司向税务机关补缴所得税或公司被税务机关处以罚款或追缴
滞纳金等情形，由实际控制人全额弥补公司受到的该等损失，且公司2013年度及
2014年度所得税汇算清缴已经完成，税收征收方式的变化给公司的实质性经营影
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响较小，但公司仍存在可能存在因所得税征缴方式变化导致存在补缴或处罚款、
滞纳金等潜在风险。
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释 义
除非本公开转让说明书另有所指，下列简称具有如下含义：
金旅环保、公司、本公
司、母公司、股份公司 指 湖南金旅环保股份有限公司
禹程管理咨询合伙企
业
指 湖南禹程企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
至禹企业管理公司 指 湖南省至禹企业管理有限公司
金旅有限 指 长沙市金旅环保技术工程有限公司-金旅环保前身
洞口污水处理公司 指 洞口县城市污水处理有限责任公司-公司子公司
新邵污水处理公司 指 新邵县大坪污水处理有限公司-公司子公司
本说明书、本转让说明
书
指 湖南金旅环保股份有限公司公开转让说明书
报告期 指 2015 年 1-5 月、2014 年度、2013 年度
三会 指 股东大会、董事会和监事会
股东大会 指 湖南金旅环保股份有限公司股东大会
董事会 指 湖南金旅环保股份有限公司董事会
监事会 指 湖南金旅环保股份有限公司监事会
高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监
管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员
公司章程、章程 指
最近一次被公司股东大会批准的湖南金旅环保股份有
限公司章程
全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
主办券商 指 招商证券股份有限公司
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《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《业务规则》 指 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
中审华寅五洲、会计事
务所 指 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）
弘一、律师事务所 指 湖南弘一律师事务所
国众联、评估事务所 指 国众联资产评估土地房地产估价有限公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
建设部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部
环保部 指 中华人民共和国环境保护部
水利部 指 中华人民共和国水利部
BOT 模式 指
“Build-Operate-Transfer（建设-经营-移交）”的简
称，即业主与服务商签订特许权协议，特许服务商承担
污水处理工程的投资、建设、经营与维护，在协议规定
的期限内，服务商向业主定期收取费用，以此来回收系
统的投资、融资、建造、经营和维护成本并获取合理回
报，特许期结束，服务商将污水处理整套固定资产无偿
移交给业主。
活性污泥法 指
使微生物群体（又称为活性污泥）在曝气池内呈悬浮的
状态，在溶解氧存在的条件下与污水充分接触并进行好
氧生物代谢和有机物分解的一种污水生物处理方法。
氧化沟 指
又名氧化渠，是传统活性污泥法污水处理技术的一种改
良，其特点是混合液在沟内不中断地循环流动，形成厌
氧、缺氧和好氧段，且将传统的鼓风曝气改为表面机械
曝气。
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A/O 指
由厌氧和好氧两部分反应组成的污水生物处理系统，通
过“厌氧－好氧”的交替作用达到脱氮和脱 COD 的一种
污水处理工艺。
A²O 指
亦称 A-A-O 工艺，Anaerobic-Anoxic-Oxic 的简称，即
厌氧-缺氧-好氧法，是一种流程简单，应用广泛的脱氮
除磷工艺。
SBR 指
Sequencing Batch Reactor Activated Sludge Process
的简称，即序列间歇式活性污泥法，是一种按间歇曝气
方式来运行的活性污泥污水处理技术，又称序批式活性
污泥法。
BOD 指
Biochemical Oxygen Demand 的简称，即生化需氧量或
生化耗氧量，表示水中有机物等需氧污染物质含量的一
个综合指标。
COD 指
Chemical Oxygen Demand 的简称，即化学需氧量或化学
耗氧量，同 BOD 一样，是反映水质污染程度的一种重要
指标，单位为 ppm（百万分比浓度）或 mg/L，其值越大，
说明水质污染越严重。
BOD5/COD 比值 指
污水的 BOD5/COD 比值是判定污水可生化性的最简便和
最常用的方法。一般认为 BOD5/COD> 可生化性较
好，BOD5/COD< 就较难生化。
BOD5/TN 比值 指
污水的 BOD5/TN 比是判别能否有效脱氮的重要指标。从
理论上讲，BOD5/TN≥ 就能进行脱氮，但一般认为
BOD5/TN≥ 才能进行有效脱氮。
BOD5/P 比值 指
BOD 5 /TP 是衡量能否达到除磷目的的重要指标，一般
认为该值要大于 20，比值越大，除磷效果越明显。
注：除特别说明外，本说明书所有数字保留 2 位小数，若出现合计数尾数与各分
项数字之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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第一节 基本情况
一、公司概况
中文名称：湖南金旅环保股份有限公司
英文名称：Hunan JinLv Environmental Protection CO.,LTD.
注册资本：5, 万元
法定代表人：阳绯文
有限公司成立日期：2004 年 9 月 22日
股份公司设立日期：2015 年 7 月 1日
住所：长沙市芙蓉区高新技术产业开发区隆平高科技园管委会办公楼四楼
所属行业：根据证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所
处行业属于 N 类生态保护和环境治理业（N77）；根据统计局《国民经济行业分
类》（GB/T4754-2011），公司所处行业属于生态保护和环境治理业（N77）-环境
治理业（N772）-水污染治理（N7721）；根据全国中小企业股份转让系统《挂牌
公司管理型行业分类指引》，公司所处行业属于 D 类水的生产和供应业（D46）—
污水处理及其再生利用（D462）。
经营范围：环保设备的设计、开发、销售；工业三废的治理（凭资质经营）；
环保工程的技术咨询；计算机软硬件的开发、销售。（涉及行政许可的凭许可证
经营）。
主营业务：城市生活污水和工业废水处理工程的承建、托管运营。
董事会秘书：蒋超华
信息披露事务负责人：蒋超华
邮编：410016
电话：0731-84746905
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传真：0731-84746905
电子邮箱：csjlhb@
互联网网址：
二、股份挂牌情况、限售安排及锁定情况
（一）股票代码、股票简称、挂牌日期
股票代码：83XXXX
股票简称：
股票种类：人民币普通股
每股面值： 元
股票总量：50,000,000 股
挂牌日期：2015 年 月 日
交易方式：协议交易
（二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
根据《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司
成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在
证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在
任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所
持公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年
内，不得转让其所持有的公司股份。”
根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第 条规定：“挂
牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让
限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限
制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年”。
“挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行
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过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做
市初始库存股票除外。”
“因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持
有人应继续执行股票限售规定。”
另据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第 条规定：“股票
解除转让限制，应由挂牌公司向主办券商提出，由主办券商报全国股份转让系统
公司备案。全国股份转让系统公司备案确认后，通知中国结算办理解除限售登
记。”
在公司持有股份的董事、监事、高级管理人员承诺：在任职期间每年转让的
股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；上述人员离职后半年内，不
转让其所持有的公司股份。
公司股本总额为 50,000,000 股，股东所持股份限售具体情况如下表：
序号 股东名称 禁限售原因
持股数量
（股）
持股比例
(%)
流通股份
（股）
1 至禹企业管理公司
控股股东、股份公
司成立不足一年
37,500,000 0
2 阳绯文
实际控制人、股份
公司成立不足一年
7,462,500 0
3 禹程合伙
股份公司成立不足
一年
5,000,000 0
4 阳常柏
董事、股份公司成
立不足一年
37,500 0
合计
50,000,000 0
三、公司股权结构和股东及实际控制人情况
（一）股权结构图
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（二）股东持股情况
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例(%) 股东性质
1 湖南省至禹企业管理有限公司 37,500,000 境内法人
2 阳绯文 7,462,500 境内自然人
3
湖南禹程企业管理咨询合伙企
业（有限合伙）
5,000,000 有限合伙
4 阳常柏 37,500 境内自然人
合计数 50,000,000
（三）控股股东及实际控制人情况
1.控股股东及实际控制人认定
湖南省至禹企业管理有限公司现直接持有公司 3, 万股股份，占公司
股份总额的 %，为公司的控股股东。阳绯文间接和直接持有公司股份比例
为 %%，阳绯文为公司的实际控制人。
2.控股股东基本情况
湖南至禹企业管理有限公司于 2015 年 5 月 18 日由阳绯文、阳常柏分别以认
缴 4985 万元和 15万元的方式设立，注册资本为 5000 万元，公司住所：长沙市
芙蓉区万家丽中路一段 176 号旺德府大厦 903、904 房；公司法定代表人：阳绯
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文；公司类型：有限责任公司；公司营业范围：企业管理服务；企业管理咨询服
务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）；公司注册号：
430100000200907。
至禹企业管理公司股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 占比（%）
1 阳绯文 4,
2 阳常柏
合计 5, 100
3.实际控制人基本情况
阳绯文，男，汉族，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学
历。1990 年至 1999 年就职于邵阳市物资局化工轻工总公司，1999年创办邵阳市
千年伟业科技发展有限公司，并担任执行董事、法定代表人。2004 年至今任金
旅有限执行董事、总经理，股份公司董事长、总经理。
（四）前十名股东及持有 5%以上股份股东的情况
（1）湖南省至禹企业管理有限公司
详见“第一节 基本情况”之“三、控股股东及实际控制人基本情况”之“（三）
控股股东及实际控制人情况”。
（2）阳绯文
阳绯文，男，汉族，无境外永久居留权，出生于 1967 年 9 月 29 日，身份证
号码：43050219670929****。
（3）湖南禹程企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
设立于 2015 年 5 月 18 日，企业性质：有限合伙企业；工商注册号：
430100000200923；执行事务合伙人：阳绯文；主要经营场所：长沙市芙蓉区万
家丽路 176 号旺德府国际大厦 9 楼 903、904 房；经营范围：企业管理咨询。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至公开转让说明书签署日，湖南禹程企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
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的股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例(%) 股东性质
1 阳绯文 1,500,000 普通合伙人
2 阳常柏 1,500,000 有限合伙人
3 杨小龙 500,000 有限合伙人
4 谭海霞 500,000 有限合伙人
5 陆波 500,000 有限合伙人
6 蒋超华 500,000 有限合伙人
合计数 5,000,000
（4）阳常柏
阳常柏，男，汉族，无境外永久居留权，硕士研究生学历，出生于 1982 年
7 月，身份证号码：43052519820729****。2004 年至今就职于金旅有限及股份公
司，主管营销策划、经销商管理、渠道拓展及维护、广告宣传、市场推广、活动
策划及执行。
（五）股东之间的关联关系
公司实际控制人阳绯文和阳常柏系叔侄亲属关系，除此上述亲属关系外，股
东之间不存在其他关联关系情形。
（六）关于公司直接和间接股东是否属于私募投资基金管理人或私募投资
基金及其备案情况的说明
截至本公开转让说明书签署日，公司 4名股东中，2名股东为为自然人股东，
另外 2 名非自然人股东是否为私募投资基金管理人或私募投资基金的认定及登
记备案情况说明如下：
1、湖南省至禹企业管理有限公司
湖南省至禹企业管理有限公司为 2名自然人投资设立的内资有限责任公司，
主营业务为企业管理服务。因此，公司不是向投资者募集资金设立的投资基金，
也不是以进行投资活动为目的设立的公司，不属于《证券投资基金法》、《私募投
资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理登记和基金备案办法（试行）》
所指的私募投资基金管理人或私募投资基金，无需履行登记备案程序。
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2、湖南禹程企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
湖南禹程企业管理咨询合伙企业（有限合伙）为 6名自然人投资设立的内资
有限合伙企业，主营业务为企业管理服务。公司不是向投资者募集资金设立的投
资基金，也不是以进行投资活动为目的设立的公司，不属于《证券投资基金法》、
《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理登记和基金备案办法
（试行）》所指的私募投资基金管理人或私募投资基金，无需履行登记备案程序。
四、公司治理结构及组织架构
五、公司股本形成及变化情况
（一）金旅有限设立
2004 年 9月 8 日，阳绯文、杨小龙分别出资 万元、 万元设立长
沙市金旅科技发展有限公司（2007 年 6 月更名为长沙市金旅环保技术工程有限
公司，即金旅有限），并制定《长沙市金旅科技发展有限公司章程》。
2004 年 9月 10 日， 湖南华维联合会计师事务所对上述出资情况进行验证，
并出具《验资报告》（湘华维验字【2004】070 号），验资报告显示截至 2004 年 9
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月 10 日止，已收到股东缴纳的注册资本 万元元；其中阳绯文货币出资
万元，实物出资 万元，杨小龙货币出资 万元。
上述实物出资由长沙中和有限责任会计师事务所进行评估，并出具《评估报
告》（长中和评字【2004】第 054 号）。公司实物出资明细如下：
实物出资明细 发票单位 发票金额（万元） 评估金额（万元）
轿车（飞度 HG7131） 阳绯文
办公家具 阳绯文
合计数
2004 年 9月 22 日，长沙市工商局颁发注册号为 4301002024111 的《营业执
照》，金旅有限成立。
设立时股权结构为：
序号 名 称 出资额（万元） 出资比例（%） 出资方式
1 阳绯文 现金、实物资产
2 杨小龙 现金
合 计
（二）金旅有限第一次股权转让及第一次增资
2007 年 6 月 4 日，金旅有限召开股东会，同意股东杨小龙将其持有金旅有
限 %的股权转让给阳常柏；同意将金旅有限注册资本增资到 万元，
增资的 万元注册资本由阳绯文出资；并修改了《公司章程》相关内容。同
日，杨小龙与阳常柏签署了《股份转让协议》。
2007 年 6 月 8 日，湖南恒天会计师事务所有限责任公司对上述出资进行验
证，并出具《验资报告》（湘恒天验字【2007】第 052 号）。验资报告显示，截至
2007 年 6月 6日，已收到股东阳绯文缴纳的新增注册资本 万元。
2007年 6月 21日，长沙市工商局芙蓉区分局换发了注册号为 4301022003362
的《营业执照》。
本次股权转让及增资完成后，金旅有限的股权结构如下：
序号 名 称 出资额（万元） 出资比例（%） 出资方式
1 阳绯文 现金、实物资产
2 阳常柏 现金
合 计
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（三）金旅有限第二次股权转让及第二次增资
2008 年 5月 26 日，长沙市金旅环保技术工程有限公司召开股东会，一致同
意：（1）同意股东阳绯文将其持有的金旅有限 %即 万元股份转让给
阳常柏；（2）公司注册资本由 万元增加至 万元，由阳绯文货币资
金增资 万元；（3）同意变更《公司章程》相关内容。同日，股东阳绯文
与阳常柏签署了《股份转让协议》。
2008 年 6 月 2 日，长沙华明会计师事务所有限责任公司对上述增资进行了
验证，并出具《验资报告》（长华验字【2008】第 052 号）。验资报告显示，截至
2008 年 5月 26 日止，已收到股东阳绯文缴纳的新增注册资本 万元，增
资方式为现金。
2008 年 6 月 11 日，长沙市工商局芙蓉区分局 换发了注册号为
430102000063500 的《营业执照》。
本次股权转让及增资完成后公司的股权结构为：
序号 名 称 出资额（万元） 出资比例（%） 出资方式
1 阳绯文 现金、实物资产
2 阳常柏 现金
合 计
（四）金旅有限第三次增资及第三次股权转让
2015 年 5月 28 日，长沙市金旅环保技术工程有限公司召开股东会，一致同
意：（1）公司实收资本由 万元增加至 3, 万元，由阳绯文认缴增资
3, 万元；（2）增资完成后，一致同意阳绯文将其持有的金旅有限 %
的股权转让给至禹企业管理公司，阳绯文将其持有的金旅有限 %的股权转
让给禹程管理咨询合伙企业，阳常柏将其持有金旅有限 %的股权转让给至
禹企业管理公司；（3）同意变更《公司章程》相关内容。同日，阳常柏与禹程管
理咨询合伙企业、阳绯文与禹程管理咨询合伙企业及至禹企业管理公司分别签署
了《股份转让协议》。
2015 年 5月 28 日，办理完上述增资工商变更登记手续，2015 年 6月 1 日办
理完上述股权转让的工商变更登记手续。
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18
本次增资及股权转让完成后，公司的股权结构变为：
序号 名 称 出资额（万元） 出资比例（%） 出资方式
1
湖南省至禹企业管理有限
公司
2, 现金
2 阳绯文 现金、实物资产
3
湖南禹程企业管理咨询合
伙企业（有限合伙）
现金
4 阳常柏 现金
合 计 3,
（五）金旅有限整体变更为股份有限公司
2015年 5月 29 日，金旅有限召开股东会，决议以 2015 年 5 月 31日为改制
基准日，以该时点净资产账面价值折股整体变更为金旅环保。2015 年 6 月 29 日
召开股份公司创立大会，以金旅有限截至 2015 年 5 月 31 日经审计的净资产
5, 万元为基数，按照 1: 的比例折为金旅环保的总股本 5,
万股，溢价部分作为金旅环保的资本公积，各股东在金旅环保中的持股比例保持
不变。
本次整体变更后，公司股权结构如下：
序号 名 称 出资额（万元） 出资比例（%） 出资方式
1
湖南省至禹企业管理有限
公司
3, 净资产
2 阳绯文 净资产
3
湖南禹程企业管理咨询合
伙企业（有限合伙）
净资产
4 阳常柏 净资产
合 计 5,
六、公司子公司基本情况
（一）洞口县城市污水处理有限责任公司
名称名称 洞口县城市污水处理有限责任公司
设立时间 2009 年 3月 26 日 纳入合并范围的时间 2009 年 3月 26 日
法定代表人 阳绯文
注册资本 1, 万元
住所 洞口县木瓜乡万塘村 7 组
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19
经营范围
生活污水处理、工业污水处理、工业三废治理，环境治理咨询，环境设备
销售。
股权结构
股东名称 出资额（万元） 持股比例（%）
湖南金旅环保股份有限公司 1,
（二）新邵县大坪污水处理有限公司
名称名称 新邵县大坪污水处理有限公司
设立时间 2009 年 10月 21 日 纳入合并范围的时间 2009 年 10月 21 日
法定代表人 阳绯文
注册资本 1, 万元
住所 新邵县经济开发区肖家湾（资滨社区七组）
经营范围
生活污水处理、工业污水处理、工业三废治理（凭资质经营），环境治理
咨询、环境设备销售。（涉及行政许可的凭许可证经营）
股权结构
股东名称 出资额（万元） 持股比例（%）
湖南金旅环保股份有限公司 1,
（三）本公司及各子公司业务划分及定位
股份公司：经营范围为环保设备的设计、开发、销售；工业三废的治理（凭
资质经营）；环保工程的技术咨询；计算机软硬件的开发、销售。（涉及行政许可
的凭许可证经营）。公司目前主要从事城市污水、工业废水处理的第三方运营，
未来公司将重点开发污水处理的第三方运营市场，利用公司多年来积累的经验、
技术发展成为污水处理第三方市场的领导企业。
洞口污水处理公司：经营范围为生活污水处理、工业污水处理、工业三废治
理，环境治理咨询，环境设备销售。与洞口县政府合作，以 BOT 特许经营权形式
运营污水处理项目，收取污水处理费。由于前期投入已完成，基础设施已全部竣
工并投入运营，后期几乎不存在资本投入，其产生的现金流主要供公司发展第三
方运营市场。
新邵污水处理公司：经营范围为生活污水处理、工业污水处理、工业三废治
理（凭资质经营），环境治理咨询、环境设备销售。（涉及行政许可的凭许可证经
营）。与新邵县政府合作，以 BOT 特许经营权形式运营，收取污水处理费。由于
前期投入已完成，基础设施已全部竣工并投入运营，后期几乎不存在资本投入，
其产生的现金流主要供公司发展第三方运营市场。
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20
七、董事、监事及高级管理人员
（一）董事、监事及高级管理人员基本情况
1、董事基本情况
公司本届董事会由五名董事构成，全体董事均由本公司股东大会选举产生。
序号 姓名 性别 年龄 现任职位 任职期限
1 阳绯文 男 48 董事长 2015 年 6月 10 日-2018 年 6 月 9 日
2 蒋超华 男 40 董事 2015 年 6月 10 日-2018 年 6 月 9 日
3 阳常柏 男 33 董事 2015 年 6月 10 日-2018 年 6 月 9 日
4 杨小龙 男 47 董事 2015 年 6月 10 日-2018 年 6 月 9 日
5 谭海霞 女 36 董事 2015 年 6月 10 日-2018 年 6 月 9 日
（1）阳绯文
详见“第一节 基本情况”之“三、控股股东及实际控制人基本情况”之“（三）
控股股东及实际控制人情况”。
（2）蒋超华
蒋超华，男，汉族，1975 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，
会计师，中国注册会计师。2003 年至 2012 年任湖南总利投资集团有限公司集团
财务部副总经理、集团财务部总经理。2012 年至 2013年任湖南老顽童乐园实业
开发有限公司财务总监；2013 年至今任本公司财务总监，股份公司设立后，同
时任公司董事。
（3）阳常柏
阳常柏，男，汉族，1982 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。
2004-2014 年至今任职于本公司，担任部门经理，主管营销策划、广告宣传、活
动策划及执行。股份公司设立后，同时担任公司董事。
（4）杨小龙
杨小龙，男，汉族，1968 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
1990 年至 2003 年就职于邵阳市物资局化工轻工总公司；2004 年至今就职于本公
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21
司，担任技术负责人职务，负责公司污水处理工程的设计、施工工。2008 年起
全面主持洞口县城市污水处理有限责任公司污水处理公司一期、新邵县大坪污水
处理有限公司污水处理公司一期建设，2014 年主持洞口县城市污水处理有限责
任公司污水处理公司二期扩建工程。同时兼任洞口县城市污水处理有限责任公司
总经理，主管运营工作。环保技术领域知识丰富，并拥有污水处理、脱硫除尘等
环保专业岗位执业资格证。股份公司设立后，同时任公司董事。
（5）谭海霞
谭海霞，女，汉族，1979 年生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。
1999 年至 2000 年就职于丽花丝宝集团，担任湖南省邵阳市片区促销工作人员领
队，负责促销工作人员的培训及管理。2000 年至 2004 年就职于恒安集团，担任
湖南邵阳市区域销售经理，负责区域销售运作。2004 年至今任职于本公司，仼
业务经理，主管业务部门，对公司业务工作进行分析、管理和实施，负责对外公
关品牌宣传，根据公司整体规划，制定市场拓展计划。具有丰富的生活和工业污
水处理工程及运营项目等环保行业经验，并拥有污水处理和脱硫除尘环保专业岗
位执业资格证。股份公司设立后，同时任公司董事。
2、监事基本情况
公司本届监事会由三名监事构成，非职工监事均由本公司股东大会选举产
生，职工监事李林霞系金旅环保第一届第一次职工代表大会选举产生。
序号 姓名 性别 年龄 现任职位 任职期限
1 申良梁 女 34 监事 2015 年 6月 10 日-2018 年 6 月 9 日
2 李林霞 女 33 监事 2015 年 6月 10 日-2018 年 6 月 9 日
3 阳绯兰 女 47 监事 2015 年 6月 10 日-2018 年 6 月 9 日
（1）申良梁
申良梁，女，汉族，1981 年生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。
1998 年至 2000 年，就职于邵阳市新华书店总店，销售职员；2002 年至 2007 年，
就职于上海艾格服饰，销售职员；2007 年至 2010 年，就职于宝庆医药公司；2010
年至今任职于本公司，在新邵污水处理公司任办公室主任，拥有污水处理专业岗
位资格证。股份公司设立后，任公司监事。
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（2）李林霞
李林霞，女，汉族，1982 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2003 年至 2008 年，就职于湖南银峰无纺布有限公司，任会计，主管会计；2008
年至 2010 年，就职于长沙双瑞房地产有限公司，主管会计工作；2010 年至今，
就职于本公司，股份公司设立后，任公司监事。
（3）阳绯兰
阳绯兰，女，汉族，1968 年生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。
1991 年至 1994 年，就职于洞口县金武小学任代课老师；2004 年至今就职于长沙
市金旅环保技术工程有限公司，2004 年至 2007 年负责千年伟业及邵阳市污水处
理公司工程采购；2008 年起负责洞口县城市污水处理有限责任公司建公司工程
采购。2010 年 10 月任职洞口县城市污水处理有限责任公司副总经理。2013 年 3
月任职洞口县城市污水处理有限责任公司运营部部长。股份公司设立后，任公司
监事。
3、高级管理人员基本情况
公司共有三名高级管理人员，均由本公司董事会任命。
序号 姓名 性别 年龄 现任职位
1 阳绯文 男 48 总经理
2 蒋超华 男 40 财务总监、董事会秘书
3 曾云峰 男 37 副总经理
阳绯文，详见“董事基本情况情况”。
蒋超华，详见“董事基本情况情况”。
曾云峰，男，汉族，1978 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。
1999 年至 2001 年，就职于湖南维胜科技有限公司，担任工业工程师；2001 年至
2009 年，就职于长城信息产业股份有限公司，担任采购、技术管理、财务、生
产等部门主管；2009 年至 2011 年就职于湖南湘能电力股份有限公司，担任采购
总监；2011 年至 2014 年，就职于湖南永清环保股份有限公司，担任总办主任和
税务总经理。环保领域知识面丰富，曾承担多项部、省一级的环保研究课题负责
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人。拥有丰富的环保行业经验。2014 年至今任职于本公司，任副总经理，主管
工程部与市场部。
（二）董事、监事及高级管理人员及其近亲属持有公司股份的情况
序号 股东名称 职务 持股数量（万股） 持股比例(%)
1 阳绯文 董事长、总经理
2 阳常柏 董事
合计数
（三）董事、监事及高级管理人员对外投资情况
序号 姓名 投资单位名称 出资额（万元） 持股比例(%)
1 阳绯文
邵阳市千年伟业科技发展有限公司
湖南友社环境技术有限公司
湖南省至禹企业管理有限公司 4,
湖南禹程企业管理咨询合伙企业
2 阳常柏
湖南省至禹企业管理有限公司 15．00
湖南禹程企业管理咨询合伙企业
3 蒋超华 湖南禹程企业管理咨询合伙企业
4 谭海霞 湖南禹程企业管理咨询合伙企业
5 杨小龙 湖南禹程企业管理咨询合伙企业
公司董事、监事及高级管理人员不存在对外投资与公司存在利益冲突的情
形；公司董事、监事及高级管理人员除上述的投资情况外不存在其他对外投资情
况。
（四）董事、监事及高级管理人员兼职情况
序号 姓名 兼职单位 担任职务 备注
1 阳绯文
邵阳市千年伟业科技发展有限公司 董事长
湖南友社环境技术有限公司 董事长
湖南省至禹企业管理有限公司
执行董事兼
总经理
兼职单位为本公司
控股股东
湖南禹程企业管理咨询合伙企业
执行事务合
伙人
兼职单位为本公司
股东
2 阳常柏 湖南友社环境技术有限公司 副总经理
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湖南省至禹企业管理有限公司 监事
兼职单位为本公司
控股股东
3 杨小龙 洞口县城市污水处理有限责任公司 总经理
兼职单位为本公司
子公司
4 申良梁 新邵县大坪污水处理有限公司 办公室主任
兼职单位为本公司
子公司
5 阳绯兰 洞口县城市污水处理有限责任公司 运营部部长
兼职单位为本公司
子公司
本公司董事、监事及高级管理人员除上述的兼职情况外，不存在其他兼职
情况。
（五）董事、监事及高级管理人员相互之间存在的亲属关系
本公司董事长兼总经理阳绯文与公司董事阳常柏系叔侄关系,与监事阳绯兰
系兄妹关系。除此之外，公司董事、监事及高级管理人员之间不存在任何亲属关
系。
（六）董事、监事及高级管理人员的任职资格
本公司董事、监事及高级管理人员均符合法律法规规定的任职资格。
（七）最近两年受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施、
受到全国股份转让系统公司公开谴责的情形
公司董事、监事及高级管理人员不存在最近两年受到中国证监会行政处罚或
者被采取证券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公司公开谴责的情形，公司
董事、监事及高级管理人员已就此出具承诺。
（八）与申请挂牌公司签订重要协议或做出重要承诺情况
董事、监事及高级管理人员本人及其直系亲属没有与公司签订重要协议或作
出重要承诺情况。
（九）董事、监事及高级管理人员报告期内的变动情况及其原因
2004 年 9月 8日，金旅有限召开了股东会，股东会决定公司不设董事会、监
事会，由阳绯文担任执行董事和总经理，阳常柏担任公司监事。
股份公司设立后，公司召开股份公司创立大会，为规范公司治理结构，选举
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了阳绯文、蒋超华、阳常柏、杨小龙、谭海霞为公司董事，选举了申良梁、李林
霞、阳绯兰为公司监事，董事会任命阳绯文为公司董事长兼总经理，曾云锋为公
司副总经理，蒋超华同时兼任公司财务总监及公司董事会秘书。
公司在最近两年，公司运行稳定，公司新增副总经理、财务总监及董事会秘
书，这些新增职位是在原有管理团队的基础上进行充实而组建的，公司管理层没
有发生重大变动，公司管理层的充实有利于完善公司经营管理团队及人才结构，
进一步提高公司管理水平和管理能力。
本公司的上述董事、监事及高级管理人员的选聘和变动均履行了必要的法律
程序，符合法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定。
八、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表
项目
2015 年 5 月 31
日
2014 年 12 月
31 日
2013 年 12 月
31 日
资产总计（万元） 6, 6, 5,
股东权益合计（万元） 6, 3, 2,
归属于申请挂牌公司的股东权益合
计（万元）
6, 3, 2,
每股净资产（元）
归属于申请挂牌公司股东的每股净
资产（元）
资产负债率（母公司）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度
营业收入（万元） 1, 1,
净利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东的净利润
（万元）
扣除非经常性损益后的净利润（万
元）
归属于申请挂牌公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润（万元）
毛利率（%）
净资产收益率（%）
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扣除非经常性损益后净资产收益率
（%）
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
应收帐款周转率（次）
存货周转率（次）
经营活动产生的现金流量净额（万
元）
-1,
每股经营活动产生的现金流量净额
（元/股）
注：除特别指出外，上述财务指标以合并财务报表数据为基础进行计算。主要财务指标计算
方法如下：
（1）流动比率＝流动资产/流动负债；
（2）速动比率＝（流动资产-存货净额）/流动负债；
（3）资产负债率＝总负债/总资产；
（4）归属于申请挂牌公司股东的每股净资产=归属于申请挂牌公司股东的净资产/期末总股
本；
（5）应收账款周转率＝营业收入/应收账款期初期末平均余额；
（6）存货周转率＝营业成本/存货期初期末平均余额；
（7）每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末总股本；
（8）加权平均净资产收益率（ROE）的计算公式如下：
ROE = P0 ÷（E0+ NP÷2 + Ei × Mi ÷ M0 – Ej × Mj ÷ M0 ± Ek × Mk ÷ M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的
年初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；
Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份
数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报
告期年末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产
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增减变动下一月份起至报告期年末的月份数。
（9）每股收益的计算方法如下：
1）基本每股收益
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净
利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增
股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为
报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起
至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
2）稀释每股收益
稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债
券等增加的普通股加权平均数)
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。
公司在计算稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润
或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释
程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
九、本次挂牌的有关机构情况
（一）主办券商
名称：招商证券股份有限公司
法定代表人：宫少林
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38-45 层
联系电话：0755-82943666
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28
传真：0755-82943100
项目小组负责人：李志辉
项目小组成员：李志辉、刘飞、洪友
（二）律师事务所
名称：湖南弘一律师事务所
负责人：陈宏义
地址：长沙市岳麓区银杉路 31号绿地中央广场 5栋 28 楼
邮政编码：410007
电话：0731-82953778
传真：0731-82953779
经办律师：陈宏义、刘金星
（三）会计师事务所
名称：中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：方文森
总部地址：天津市和平区解放北路 188 号
邮政编码：300042
联系电话：022-23193866
传真：022-23559045
经办注册会计师：袁雄、罗伟
（四）资产评估机构
名称：国众联资产评估土地房地产估价有限公司
法定代表人：黄西勤
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联系地址：深圳市罗湖区深南东路 2019 号东乐大厦 10 楼 1008 号
邮政编码：518002
电话：0755-88832456
传真：0755-25132275
经办资产评估师：邢贵祥、陈军
（五）证券登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人：戴文华
住所：北京市西城区金融大街 26 号金阳大厦 5层
电话：010-58598980
传真：010-58598977
邮编：100033
（六）股票交易机构
名称：全国中小企业股份转让系统
法定代表人：杨晓嘉
住所：北京市西城区金融大街丁 26号
电话：010-63889513
传真：010-63889514
邮编：100033
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第二节 公司业务
一、公司主要业务及服务
（一）公司的主要业务概述
公司的经营范围为：环保设备的设计、开发、销售；工业三废的治理（凭资
质经营）；环保工程的技术咨询；计算机软硬件的开发、销售。（涉及行政许可的
凭许可证经营）。
公司目前主营业务为城市生活污水和工业废水工程的承建、托管运营。报告
期公司主营业务未发生变更。
（二）公司的主要产品及服务
公司目前的主营业务包括通过 BOT 等方式承建污水处理工程项目，以及为
各种工业污水处理工程提供第三方运营服务。公司发展目标定位于成为污水处理
综合解决方案提供商，发展为第三方专业化污水处理环保公司。
1、城市污水处理工艺
目前应用于城市污水处理、具有脱氮除磷效果的较成熟的污水处理工艺有：
A/A/O 系列、氧化沟系列、SBR 系列等工艺。这三种工艺也是国家环保部门推荐
的污水处理工艺。根据原污水的 BOD5/COD 比值、BOD5/TN 比值、BOD5/P 比值，
公司承建的污水处理工程采用了 SBR 系列工艺中 CAST 污水处理工艺。
（1）CAST 污水处理工艺简介
SBR 是序批式活性污泥法的简称，是一种按间歇曝气方式来运行的活性污泥
污水处理技术。它的主要特征是在运行上的有序和间歇操作，SBR 技术的核心是
SBR 反应池，该池集均化、初沉、生物降解、二沉等功能于一池，无污泥回流系
统，尤其适用于间歇排放和流量变化较大的场合，目前在国内有广泛的应用。
CAST 工艺也叫循环式活性污泥法，是一种改良的 SBR 工艺，它是在常规 SBR
工艺和 ICEAS 工艺基础上发展起来的。随着脱氮除磷要求的提高，常规 SBR 工艺
和 ICEAS 工艺难以满足要求，同时完全混合流态对防止污泥膨胀不利，也影响了
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31
运行的可靠性，于是开发了 CAST 工艺。
（2）CAST 工艺流程
CAST 工艺流程图如下：
具体步骤解释如下：
①污水经过县城管网至粗格栅，然后经过粗格栅拦截大中型的垃圾，后经过
提升泵污水至细格栅。
②污水至细格栅拦截中型垃圾后至旋流沉砂池处理后，砂子经过除砂机后外
运，然后至 CAST反应池。
③通过观察进水量的多少，选择开启鼓风机的台数曝气至 CAST 池。
④CAST 通过进水阀门控制，间歇性去进水，通过曝气、回流、推流处理后，
沉淀后 1小时控制滗水器出水，成本：动力成本。
⑤通过观察各个 CAST 池内的 MLSS 值的高低，选择性通过剩余污泥泵排泥.
⑥看每周的排泥次数，按千分之五的 PAM（聚丙烯胺）在配药箱内配药，然后
开启带式压滤机、污泥螺杆泵抽取污泥池内污泥，带式压滤机脱出泥（含水率 80%
以下）通过螺旋输送机至排泥口。
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⑦由垃圾车运输至垃圾填埋场，费用由公司里承担。
⑧通过 CAST 排放过来的水经过紫外线消毒设备杀菌（主要以大肠杆菌为主）
后排放。
⑨管道上装备流量计，记录每时每日出水流量情况，在线监测房采集出水样，
通过自动分析仪分析出水水质情况，数据传至湖南省环境保护厅中控监控系统及
网上在线数据监控网。
上述工艺中的 CAST 反应池是核心环节，CAST 反应池由生物选择区、兼氧区
和主曝气区三部分组成，具体如下：
1）生物选择区
生物选择区位于 CAST 反应池的前端，区内常设置折流板，以加强污水和回
流污泥的混合。生物反应区内 COD 较高，菌胶团细菌的比增殖速率比丝状菌比增
殖速率更快，因此菌胶团是活性污泥中的优势菌种，可以抑制丝状菌的生长，从
而有效防止污泥膨胀。同时，在厌氧环境下的生物选择区中，活性污泥中的反硝
化菌以污水中的有机物为碳源，对回流污泥带入的大量硝酸盐进行反硝化脱氮，
有利于氮的去除，并且在厌氧状态下，聚磷菌释磷，为在主曝气区的好氧状态下
过量摄磷创造了先决条件，有利于除磷。此外，在厌氧菌和兼性菌的作用下，许
多难降解的复杂有机物被分解为易生物降解的物质，改善了污水的可生化性，提
高了 CAST 反应池的处理效果。
2）兼氧区
兼氧区可微量曝气进行反硝化脱氮，或者不进行曝气进行除磷。兼氧区也是
从厌氧区到主曝气好氧区的过渡区，使活性污泥细菌受环境突变的影响降低。
3）主曝气区
主曝气区是 CAST 反应池的主要反应区，具有有机物降解、硝化、除磷的功
能。在主曝气区曝气、沉淀、排水循环进行，并通过潜污泵进行污泥回流和剩余
污泥排放，出水经滗水器排出。
CAST 反应池的运行是间歇性的和周期性的循环操作，一般运行周期为 4h，
其中曝气 2h、沉淀 1h、排水 1h，但运行周期可根据水质水量波动作适当的调整。
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33
CAST 反应池至少应该有两个，它的运行可划分为 4个阶段：
1）进水搅拌或曝气阶段
污水与回流污泥同时进入 CAST 反应池的生物选择区，充分混合接触停留一
定时间，然后流入兼氧区和主曝气区。主曝气区曝气可与进水同步或推迟一定时
间开始。
2）曝气阶段
当反应池进水达到池中设计水位时，则停止向该反应池进水和污泥回流，并
将进水转换到其他 CAST 反应池，该主曝气区继续曝气，其曝气时间长短由所要
求的处理效果而定。
3）静置沉淀阶段
CAST 反应池停止进水与曝气进行静置沉降，使泥水分离。此时也没有污泥
回流。
4）排水（闲置）阶段
此时曝气、进水和污泥回流都停止，进行排水，最后进行剩余污泥的排放。
2、工业污水处理工艺
工业废水处理是指对工业生产过程中产生的废水、污水和废液进行物理、化
学及生物处理，改变其性质，使其达到一定的排放标准，不对环境产生危害的过
程。工业生产的多样性使产生的排水污染性质纷繁复杂，污水处理的要求和工艺
流程也各不相同。工业废水分类通常有以下三种：第一，按照所含主要污染物的
化学性质分为有机污染物和无机污染物；第二，按照工业企业的产品和加工对象
分为冶金废水、造纸废水、炼焦煤气废水化学肥料废水、纺织染印废水、染料废
水、制革废水、农药废水、电站废水等；第三，按所含污染物的主要成分分为酸
性废水、碱性废水、含氰废水、含汞废水、含硫废水、含有机磷废水、放射性废
水等。
公司从事的工业废水处理主要是承包运营工业企业的污水处理站，公司负责
建设运营或者公司派技术人员在委托方负责所有污水处理设施的运行、保养、管
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34
理、维护。由于工业污水处理工艺复杂多变，不同的工业企业废水的处理工艺均
不相同，公司需要根据不同的工业企业废水成分组成设计不同的废水处理工艺，
确保企业经处理后的排水符合环保部门的排放标准（《污水综合排放标准》
（GB8978-1996）一级标准）以及企业环保设施的正常运行。
3、公司目前承建或者运营污水处理工程项目情况
（1）洞口县城市污水处理工程项目
洞口县污水处理公司位于洞口镇湾塘村与木瓜村交界处，紧靠平溪江北岸，
一期设计日污水处理能力 万吨，是公司所完成的第一个污水处理项目，采用
BOT 的经营方式。该公司承担洞口县城近 10 万人口的生活污水处理任务，是湖
南省城镇污水处理设施建设三年行动计划的第二批实施项目。
该公司污水处理工程采用目前技术成熟、管理操作先进、市场广泛采用的
CAST 池处理工艺，主要工艺有粗格栅、细格栅、CAST 池、二氧化氯消毒池、
污泥脱水等工序。进公司污水经过主要工艺设备处理达标排放，其产生的污泥经
脱水后运至县城垃圾填埋场处理。
该污水处理项目于 2008 年 5 月正式启动，2009 年 10 月 10 日公司区建设全
面竣工，开始运行。公司建立健全各项规章制度，不断熟练操作规程，各项工作
逐步走上正规化、规范化轨道。目前，设备运行正常，细菌培养比较理想，污泥
性能良好、污泥沉降比达 10%以上。进水 COD 浓度达 280mg/L，出水 COD 浓
度低于 30mg/L，COD 处理效率达 90%以上，实现了各种污染物稳定达标排放。
2014 年 7 月以来，洞口污水处理公司二期工程经过多个月的紧张施工建设，
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35
于 2014 年 12 月顺利建成投产。目前洞口污水处理公司日处理能力 3 万吨/日。
污水处理公司的建成，对于改善资水流域生态，加强洞口县节能减排工作和促进
洞口经济发展起着较大的作用。
（2）新邵县大坪污水处理公司 BOT 项目
新邵县污水处理公司位于新邵县大坪开发区肖家湾，设计日污水处理能力 2
万吨，承担新邵县城酿溪镇近 10 万人口的生活污水处理任务，是公司所完成的
第二个污水处理项目，采用 BOT 的经营方式。项目是湖南省城镇污水处理设施
建设三年行动计划的第二批实施项目。
该公司污水处理工程采用目前技术成熟、管理操作先进、市场广泛采用的
CAST 池处理工艺，主要工艺有粗格栅、细格栅、CAST 池、二氧化氯消毒池、
污泥脱水等工序。进公司污水经过主要工艺设备处理达标排放，其产生的污泥经
脱水后运至县城垃圾填埋场处理。
该污水处理项目于 2010 年 5 月正式启动，投入使用以来公司建立健全各项
规章制度，不断熟练操作规程，各项工作逐步走上正规化、规范化轨道。目前，
设备运行正常，细菌培养比较理想，污泥性能良好、污泥沉降比达 10%以上。进
水 COD 浓度达 280mg/L，出水 COD 浓度低于 30mg/L，COD 处理效率达 90%以
上，实现了各种污染物稳定达标排放。
污水处理公司于 2009 年 8 月开工建设，2010 年 4 月建成。该项目对于改善
资水流域生态，加强新邵县节能减排工作和促进新邵经济发展起着较大的作用。
（3）工业废水处理项目
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目前，公司已运营的工业废水处理运营项目如下:
1）湖南维胜科技有限公司污水处理公司运营项目
湖南维胜科技有限公司污水处理公司位于湖南省长沙市星沙经济开发区，从
2005 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 由我公司负责运营，一期工程日处理规模为
3500 吨/日，二期工程为 4500 吨/日，维胜科技主要排放的为电镀废水，重金属
成分很高，处理难度也很大；但在我公司技术和操作人员的共同努力下，维胜公
司近十年来无一环境事故，维胜公司也因此受到环保主管部门的好评。
2）湖南湘窖酒业有限公司污水处理公司运营项目
湖南湘窖酒业有限公司前身为邵阳市酒公司，始建于 1957 年。2003 年 8 月，
酒公司改制为民营企业，在邵阳市江北新建大型的生产基地。该公司位于邵阳市
北塔区蔡锷路西面，污水处理站位于公司的西南角，污水处理公司占地 1250 平
方米，目前实际处理能力为 550T/d。污水处理公司为公司与深圳中兴环境工程
技术有限公司共同设计施工，建成后即由公司负责运营；该工艺采用一级厌氧加
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二级好氧，虽然酒类废水 COD 浓度很高，但处理效果非常好，各级环保主管部
门检查后均认为是省内酿酒行业运行最好的污水处理公司之一。
二、内部组织结构与主要生产流程及方式
（一）内部组织结构
公司以董事长兼总经理阳绯文先生为核心组建管理团队，规划组织结构，公
司下设部门及子公司。公司内部组织结构如下图所示：
（二）公司主要业务流程
公司主要业务是城市污水和工业废水处理的第三方承建和运营，公司主要的
业务模式为 BOT 项目特许经营权模式和工业企业环保设施第三方运营模式。
1、1、BOT 项目特许经营权模式的总体流程为：公司市场部牵头，工程部共
同参与客户招投标或者竞争性谈判，并取得 BOT 项目特许经营权；公司工程部进
行方案优化和整体统筹；在公司委托的环保工程施工单位完成施工后，运营部开
始项目的调试运行；试运行期结束后运营部负责通过客户及相关部门的验收并取
得验收合格证明；公司对项目进行运营管理，并按期收取污水处理费。具体流程
如下：
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2、公司工业废水处理承包运营项目的具体流程为：与客户签订托管运营服
务协议，由公司运营部负责按照客户要求提供废水处理设施的管理、运营和维护
服务，定期或不定期的接受客户及相关部门的验收并取得合格证明。
三、主要业务相关的关键资源要素
（一）公司使用的主要技术
公司目前城市污水处理中使用的主要技术为 CAST 污水处理技术，该技术具
有如下优点：
（1）流程简单：不设初沉池、二沉池、回流污泥泵房、浓缩池（或消化池） ，
整个工序不及常规活性污泥法的一半。
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（2）管理方便：由于处理设施少，自动化程度高，管理大大简化，小型污
水处理公司甚至可以实现无人值守。
（3）占地少：比常规活性污泥法少占地 30%-50%，是目前各种污水二级处
理工艺中占地最少的方法之一。
（4）处理效果好：去除有机物效率高，脱氮除磷效果好，污泥沉降性能好，
出水水质好。
（5）基建投资省：规模≤10 万吨/日的污水处理公司基建投资比常规活性
污泥法可节省 10%-20%。
（6）耐冲击负荷能力强，可处理超量雨水，尤其适用于排水管网不完善、
冲击负荷大的中小型污水处理公司。
（7）污泥能够做到同步稳定，不需厌氧消化。
（二）公司的特许经营权
序号
特许经营权项目
名称
特许经营权内
容
取得时间 期限（年） 费用标准
1
洞口县城市污水
处理公司
生活污水处理 2008/05/10 30 不低于
2
新邵县县城污水
处理公司
生活污水处理 2010/06/01 30 不低于
（三）公司的无形资产
1、土地使用权
截至本公开转让说明书签署之日，公司尚不拥有土地使用权。
2、专利权
公司目前研发力量较为薄弱，以前年度公司亦为加强对知识产权的保护，截
至本公开转让说明书签署之日，公司尚不拥有专利权。
3、商标权
截至本公开转让说明书签署之日，公司尚不拥有商标权。
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40
4、网络域名
序号 证书 域名 所有者 有效日期
1 国际域名注册证书 金旅有限
该证书目前已过有效期，公司正在申请延期。
（四）公司资质情况
金旅有限取得了编号为“国环运营证 1259”的《环境污染治理设施运营资
质证书》，证书等级为工业废水甲级；同时金旅有限取得了编号为“国环运营证
2279”的《环境污染治理设施运营资质证书》，证书等级为生活污水甲级。
2014 年 1月 28 日，国务院发布《国务院关于取消和下放一批行政审批项目
的决定》国发〔2014〕5号文件，取消环境保护（污染治理）设施运营单位甲级
资质认定。为此，从事污水处理的第三方运营不需要相应的资许可。
（五）公司重要的固定资产
公司主营城市生活污水和工业废水工程的承建、托管运营，截至目前公司承
建的污水处理工程均为 BOT 的经营模式，该工程不作为公司固定资产，形成特许
经营权资产，为公司的核心资产。目前公司重大的固定资产主要为运输设备、机
器设备以及办公设备，具体如下：
单位：万元
序号 类别 原值 折旧额
减值准
备
净值 成新率(%)
1 运输设备
2 机器设备
3 办公设备
合计数 -
（六）员工情况
1、员工基本情况
（1）按学历结构分类：
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41
教育程度 人数 比例
硕士及以上学
历
6 %
本科 8 %
专科 8 %
高中及以下 25 %
合 计 47 %
（2）按年龄结构分类：
年龄 人数 比例
30 岁以下 11 %
30-40 岁 17 %
40-50 岁 10 %
50 岁以上 9 %
合 计 47 %
（3）按任职部门分类：
部门 人数 比例
行政管理 16 %
技术研发 5 %
市场营销 12 %
工程服务 14 %
合 计 47 %
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42
2、核心技术人员
公司与核心技术人员签订了带保密协议条款的《劳动合同》，核心技术人员
向公司出具避免同业竞争承诺。
（1）杨小龙
详见“第一节 基本情况”之“七、董事、监事及高级管理人员”之“（一）
董事、监事及高级管理人员基本情况”。
（2）曾云峰
详见“第一节 基本情况”之“七、董事、监事及高级管理人员”之“（一）
董事、监事及高级管理人员基本情况”。
最近两年，公司核心技术人员未发生变动，未出现对公司产生不利影响的情
形。公司制订了严格的技术保密制度并与上述人员签订保密协议，同时为核心技
术人员提供良好的工作环境、学习机会和激励机制，尽可能确保核心技术人员的
稳定。
3、公司执行社会保障制度、住房公积金缴纳、医疗保险制度等情况
（1）报告期内社会保险费的缴纳情况：
单位：万元
项 目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度
基本养老保险费
失业保险费 0,97
医疗保险费
工伤保险费
失业保险费
本公司及各子公司当地社保主管机关出具证明：公司及子公司已根据国家和
地方政府的有关规定，为员工办理了基本养老、医疗、失业、工伤、生育等社会
保险，交纳养老保险金、失业保险金、医疗保险金、生育保险金和工伤保险金，
不存在违反劳动监管、社保缴存等相关法律法规和规范性文件的行为，亦未受到
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43
劳动监管、社保缴存等方面的行政处罚。
（七）公司房屋租赁情况
序
号
出租人 承租人
房屋坐
落位置
用途
承租面
积(㎡)
租期 租金
1
湖南旺
德府置
业发展
有限公
司
金旅有
限
长 沙 市
芙 蓉 区
万 家 丽
中 路 一
段176号
办公
2015年4月
日至 2025
年 4 月
元 / 月
（ 天 / ㎡
* ㎡ *30
天）租金在租期内
每年以 5%递增
四、业务经营情况
（一）主营业务收入构成及产品销售情况
报告期内，公司收入均来自主营业务城市污水处理和工业废水处理。
具体情况见下表：
产品类别
2015 年 1-5 月 2014 年 2013 年
金额（万元） 占比（%） 金额（万元） 占比（%） 金额（万元） 占比（%）
城市污水处理
工业废水处理
合计 1, 1,
（二）公司主要服务对象及前五大客户情况
1、公司主要服务对象
公司主要客户为政府部门以及存在废水排放的工业企业，未来公司将以城市
生活污水和工业废水工程的承建、托管运营厄运业务为基础，进一步扩大服务对
象的范围和数量。
2、公司主要客户情况
2015 年 1-5月前五名客户的销售额及占比:
单位名称 金额（万元） 占当期主营业务收入的比例(%)
新邵县财政局
洞口县财政局
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单位名称 金额（万元） 占当期主营业务收入的比例(%)
湖南湘窖酒业有限公司
湖南辣妹子食品有限公司
合计
2014 年前五名客户的销售额及占比：
单位名称 金额（万元） 占当期营业收入的比例(%)
新邵县财政局
洞口县财政局
湖南维胜科技电路板有限公
司
湖南湘窖酒业有限公司
湖南维胜科技有限公司
合计 1,
2013年前五名客户的销售额及占比：
单位名称 金额（万元） 占当期营业收入的比例
新邵县财政局
洞口县财政局
湖南维胜科技电路板有限公司
湖南湘窖酒业有限公司
湖南维胜科技有限公司
合计 1,
公司与前五大客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员和
技术核心人员、主要关联方或持有本公司 5%以上股份的股东没有在上述客户中
拥有权益。
报告期内，公司前五大客户的销售额占比均为 100%，公司存在重大客户依
赖风险。
（1）客户集中度较高的原因
公司主要业务为污水处理工程的承建和运营，该业务需要大量的资金投入，
目前公司业务处于发展期，限于资金的原因，公司目前建设项目较少，造成客户
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相对集中。
（2）针对公司客户集中度较高拟采取的管理措施。
针对目前公司客户集中度较高这一现状，一方面通过与现有客户建立好良好
的合作关系的方式维护老客户，另一方面积极开发新客户，改善司客户集中度较
高的现状。具体措施如下：
1）随着城市规模的扩大，现有项目污水处理能力将不断提升，公司将进一
步提高现有项目的收入。
2）公司将不断发展研发队伍，提高研发能力，提高公司污水处理工艺水平，
同时公司将研发污水处理的产业化延伸项目，比如污泥的可再生利用等，从而实
现公司业务产业链的多元化，扩大公司客户队伍。
3）公司目前没有银行贷款，股权集中度较高，公司将扩大融资渠道，增强
融资能力，为进一步发展污水处理项目解决资金需求。
4）丰富营销手段。同时通过杂志宣传策略，对每个行业一种或两种杂志刊
登公司来提高品牌意识；通过展会宣传，参加一些行业内大型展会来展示我们公
司的污水处理案例以及公司形象；与行业内各协会加强公开合作；通过网站以及
产品宣传手册更新来细化介绍我们的服务，保证最新产品信息及时公布。
（3）公司客户集中度较高对持续经营能力的影响。
公司承建的多项污水处理工程为与政府签订 BOT 特许经营权合同，2015 年
1-5 月、2014 年度及 2013 年度，公司对前五大客户的销售占比均为 %。
在特许经营模式下，政府通过特许经营协议或其他方式明确政府与公司之间的权
利和义务，且特许经营期限一般都比较长，政府部门一般保持较好的付款信用，
可确保公司收入及现金流的稳定性，公司客户集中度较高不会对公司持续经营能
力造成重大不利影响。
（三）产品原材料情况及前五大供应商情况
公司采购成本主要为电力和药剂成本，但是采购成本仍然占成本比例较低。
报告期公司采购情况如下：
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46
2015 年 1-5月前五名供应商的采购金额及占比
供应商名称 采购金额（万元）
占公司当期全部采购总额的
比例(%)
新邵电力局
洞口电力局
长沙搏强电气科技有限公司
长沙羽博环保产品有限公司
湖南中建环保科技有限公司
合计
2014 年前五名供应商的采购金额及占比
供应商名称 采购金额（万元）
占公司当期全部采购总额的
比例(%)
长沙羽博环保产品有限公司
洞口电力局
新邵电力局
长沙合力贸易有限公司
天心区阿华百货经营部
合计
2013 年前五名供应商的采购金额及占比
供应商名称 采购金额（万元）
占公司当期全部采购总额的
比例(%)2013 年
新邵电力局
洞口电力局
邵阳市华洋净水有限公司
湖南多元新材料科技有限公司
长沙合力贸易有限公司
合计
公司采购的物质均属于充分竞争市场，供应充足，且公司总体需求量较小，
为节约采购成本公司一般集中采购，造成公司报告期的供应商较为集中，公司并
不存在供应商重大依赖风险。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、
主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述供应商中占有权益。
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（四）对公司持续经营有重大影响的业务合同及履行情况
报告期，对公司持续经营有重大影响的业务合同主要是公司污水处理项目合
同。
报告期，公司共承接 BOT 项目两个，分别是洞口污水公司、新邵污水处理公
司。为提供工业废水处理的第三方运营服务项目两个，项目合同及其履行情况具
体如下：
单位：万元
序
号
项目名称 投资规模
目前开
展情况
污水处
理能力
报告期污水处理收费情况
2015 年
1-5 月
2014
年度
2013 年
度
1
新邵污水处理公
司
2683 万元 运营
2 万吨
/天
2
洞口污水处理公
司（一期、二期）
4699 万元 运营
3 万吨
/天
合计数
报告期内，公司共承接工业污水处理项目三个，分别是湖南维胜科技电路板
有限公司工业污水处理项目、湖南维胜科技有限公司工业污水处理项目、湖南湘
窖酒业有限公司工业污水处理项目。
项目合同及其履行情况具体如下：
序
号
项目名称
污水处理
费
目前开展
情况
报告期污水处理收费情况
2015 年 1-5
月（万元）
2014 年度
（万元）
2013 年度
（万元）
1
湖南维胜科技电
路板有限公司工
业污水处理项目
元/吨 停止运营 0
2
湖南维胜科技有
限公司工业污水
处理项目
元/吨 停止运营 0
3
湖南湘窖酒业有
限公司工业污水
处理项目
万/月 运营
合计数
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48
五、公司商业模式
公司拥有独立、完整的污水、废水检疫检测处理流程与工艺，能够根据不同
客户的具体情况和环保政策，充分发挥自身水处理优势，全面、分阶段的开展城
市污水处理和工业废水处理业务。
目前，公司城市污水处理主要采用 BOT 模式，与政府客户签订污水处理 BOT
合同，由公司按照政府的污水处理要求出资建造具有独立法人地位的污水处理公
司并自行运营，政府客户以授予特许经营权的方式授予公司收取污水处理费的权
利，特许经营期满污水处理公司所有权由公司移交政府客户。工业废水处理业务
主要采用委托运营模式，与企业客户签订废水处理公司托管运营合同，由公司全
面负责企业客户的污水处理站的运营，企业客户根据实际处理的污水量支付公司
污水处理费。
报告期内，公司的主营业务收入大部分来自城市污水处理的 BOT 项目，未来
公司将大力发展工业废水处理第三方运营市场，结合客户实际情况和要求设计客
户处理方案，并组织相应的设备采购和组装，并代为运营，实现工业废水全程服
务。
（一）采购模式
由于公司运营过程中采购物质较少，公司未设立采购部，使用的药剂采购主
要由运营部负责。在项目建设过程中使用的设备采购主要由工程部负责，主要设
备包括电气设备、仪表、自控设备、风机、水泵和其他零部件等。由于公司所使
用水处理工艺比较成熟，已经形成了比较完备的环保行业产业链，公司所需的原
材料和设备均市场供应充足。目前公司全部按市场化原则进行采购，即在询价或
招标的基础上，综合考虑产品质量、售后服务、业主需求、供应商声誉和历史合
作情况等因素，由工程部和运营部共同确定最后的供应商名单。公司对供应商进
行了严格考察和认真筛选，能够和一批优质的供应商保持长期稳定的合作关系，
确保了产品质量并有效地控制了采购成本。
（二）销售模式
公司的主营业务均直接面向客户进行，目前城市污水处理项目基本实行公开
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招标投标或者组织竞争性谈判的模式，工业废水处理一般为直接与目标客户协商
谈判。公司的营销部门首先需要搜集信息，充分全面地了解用户需求，然后由技
术部门编制项目建议书和可行性研究报告，经过内部评审后向用户提交投标书或
者参与竞争性谈判，期间营销部门和工程部门紧密配合，向用户展示公司良好的
形象、技术水平和建设能力等，最后经过用户的评标和开标过程或者竞争性谈判
后取得项目，签订工程合同。
（三）运营模式
公司目前主要业务模式包括以下两种：
1、城市污水处理：与政府客户签订污水处理 BOT 合同，由公司按照政府的
污水处理要求出资建造具有独立法人地位的污水处理公司并自行运营，政府客户
以授予特许经营权的方式授予公司收取污水处理费的权利，特许经营期满污水处
理公司所有权由公司移交政府客户。
2、工业废水处理：与企业客户签订废水处理公司托管运营合同，由公司全
面负责企业客户的污水处理站的运营，企业客户根据实际处理污水量支付公司污
水处理费。
公司市场部和研发部共同负责与客户进行接洽，研发部负责对客户污水采样
进行检测，检测结果符合公司运营项目设立标准则由市场部就价格与客户进行商
谈。签订托管运营服务协议后，由公司运营部负责按照国家排放标准及客户要求
提供废水处理设施的管理、运营和维护服务，由研发部提供必要的技术支持和排
放检查。
（四）盈利模式
公司利用多年来积累的污水处理工艺技术为客户承建和运营污水处理工程，
进而获得收入和利润。生活污水处理领域，公司通过负责承建 BOT 项目的污水运
营，通过收取污水运营服务费获取稳定收益。工业废水处理领域，公司代建或者
客户自行建造污水处理基础设备，并确保废水处理设施的运行、保养、管理和维
护。公司根据客户委托，对污水处理公司的日常运行进行管理，在协议规定的期
限内，公司向客户定期收取管理费用，并确保企业经处理后的排水符合环保部门
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50
的排放标准（《污水综合排放标准》（GB8978-1996）一级标准）以及企业环保设
施的正常运行。协议期间，客户拥有污水处理公司的资产所有权，公司拥有协议
期间内的生产运行管理权。公司主要承担污水处理公司运营管理服务人员的人工
费用。
六、公司安全生产和环境保护
（一）安全生产情况
公司一贯重视安全生产，建立了完善的安全生产管理体系。公司制定的《安
全生产管理制度》对安全生产管理的原则、安全检查形式及流程、事故处理程序
及处罚措施进行了详细规定；此外，公司通过定期对各级管理人员、生产人员进
行安全生产知识培训，提高员工安全生产的意识。
报告期内，公司没有发生重大安全伤亡事故，也未因违反安全生产法律法规
而受到安全行政处罚。公司及本公司各子公司所在地的安全生产监督管理局均出
具证明：公司一直严格遵守中华人民共和国安全生产方面的法律法规和规范性文
件，未发生过安全生产事故，不存在安全生产方面违法违规行为，亦未受到过安
全生产方面的行政处罚。
（二）环境保护情况
公司在生产经营过程中注重环境保护，建立了较为完善的环境管理体系，严
格遵守我国关于空气污染、噪音排放、有害物质、污水及废物排放等环保事宜的
国家和地方法律、法规。
湖南省环境保护厅在公司运行的污水处理项目现场，均安装有在线监测系
统，对公司污水处理质量进行实时监控，公司污水处理项目未受到过相关环境主
管部门的处罚。
公司及各子公司所在地的环境保护局均出具环保证明：公司在报告期内均遵
守相关环保法律法规，不存在任何因违反环保法规导致被处罚的情形。
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七、公司研发情况
公司发展目标定位于成为污水处理综合解决方案提供商，发展为第三方专业
化污水处理环保公司。
虽然公司自成立以来一直重视技术研发工作，但是目前，公司研发力量较为
薄弱，公司将通过以下措施，逐步完善研发体系，提高研发水平：
1、加强人才储备，持续提高自主创新能力，打造完整的技术研发体系
人员素质是技术创新的基础。公司将积极物色合适的研发人员不断充实本公
司的研发队伍。公司还从国内各高校招聘优秀毕业生，作为技术创新的储备人才。
2、科研院所合作
公司将继续加强与高等院校的产学研合作关系，不仅使公司的研究资源和研
究手段得到巨大提升，而且使公司引进现金污水处理工艺技术的能力得到增强。
公司鼓励有潜力的研发人员开展技术创新活动，以优惠条件吸引优秀人才加盟公
司。
3、持续的研发投入，同时建立有效的竞争与激励机制
公司在研发活动中引入竞争机制和激励机制，鼓励研发人员开展技术攻关，
发挥个人专业特长，对业绩突出的研发人员进行奖励，充分调动研发人员的工作
积极性。
八、公司所处行业情况
根据中国证监会 2012 年 10 月 26 日发布的《上市公司行业分类指引（2012
年修订）》，公司所处行业可分类为“生态保护和环境治理业”，行业代码“N77”。
另按《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）的标准，公司所属行业为“水利、
环境和公共设施管理业”门类，“生态保护治理”大中类，行业代码“N772”。根
据全国中小企业股份转让系统《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业
属于 D类水的生产和供应业（D46）--污水处理及其再生利用（D462）。
（一）行业概况
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1、污水处理行业的基本情况
“水污染”是指水体因某种物质的介入，而导致其化学、物理、生物或者放
射性等方面特性的改变，从而影响水的有效利用，危害人体健康或者破坏生态环
境，造成水质恶化的现象。
一般所说的“污水处理”是指通过物理的、化学的手段，去除水中一些对生
产、生活不需要的物质的过程，是为了适用于特定的用途而对水进行的沉降、过
滤、混凝、絮凝，以及缓蚀、阻垢等水质调理的过程。
按污水来源分类，污水处理一般分为生产污水处理和市政生活污水处理。生
产污水包括工业废水、农业污水以及医疗污水等，而生活污水就是日常生活产生
的污水。污水处理被广泛应用于建筑、交通、能源、石化、环保、城市景观、医
疗、餐饮等各个领域，也越来越多地走进寻常百姓的日常生活。
现阶段的污水处理技术按处理程度程度划分，可以分为一级、二级和三级处
理。一级处理，主要去除污水中呈悬浮状态的固体污染物质，物理处理法大部分
只能完成一级处理的要求。经过一级处理的污水，BOD 一般可去除 %左右，
达不到排放标准，一级处理属于二级处理的预处理；二级处理，主要去除污水中
呈胶体和溶解状态的有机污染物质（BOD、COD 物质），去除率可达 %以
上，使有机污染物达到排放标准；三级处理，进一步处理难降解的有机物、氮和
磷等能够导致水体富营养化的可溶性无机物等，主要方法有生物脱氮除磷法、混
凝沉淀法、砂滤法、活性炭吸附法、离子交换法和电渗分析法等。
目前，国内通行的城市污水处理工艺为二级处理工艺，应用最广泛的是活性
污泥法及其衍生技术。活性污泥法是以活性污泥为主体的污水生物处理的主要方
法，具体是指通过向污水中连续通入空气，经一定时间后因好氧性微生物繁殖而
形成污泥状絮凝物，然后利用活性污泥絮凝物的生物凝聚、吸附和氧化作用，以
分解去除污水中的有机污染物，使污泥与水分离，大部分污泥再回流到曝气池，
多余部分则排出活性污泥系统。近年来，污水处理技术在传统活性污泥法工艺基
础上有了多样化发展，出现了氧化沟、缺氧—好氧（A/O）法、厌氧—缺氧—好
氧法（A 2 /O）、膜生物反应器法（MBR）和序批式活性污泥法（SBR），而目前
国内众多污水处理公司都是使用的氧化沟工艺作为污水处理工艺，以及在氧化沟
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工艺基础上对时间顺序和空间位置进行再改良的工艺，如奥鲍尔氧化沟、卡罗塞
氧化沟、DE 型氧化沟和一体化氧化沟等。
2、我国污水处理行业发展概况
我国的污水处理行业经历了一个从工业废水处理到生活污水处理，从行业重
视到国家重视再到全民重视，从直接排放到末端治理，从单独分散的点源治理到
流域性和区域性的水污染防治发展的过程。
我国的污水处理行业发展大约分为以下三个阶段：
（1）污水处理业起始于解放后五六十年代，当时污水程度低，且提倡利用
污水进行农业灌溉，全国仅有几个城市建立了近十座污水处理公司，大部分污水
处理公司使用的还是一级处理工艺，处理规模小，污水处理技术和管理水平处于
相对比较落后的状态。
（2）七八十年代，随着工农业生产的发展，污水程度也逐渐变高，污水处
理引起了国家的重视，国家和地方开始筹建国内大型污水处理公司，八十年代初
天津市纪庄子污水处理公司一期 26 万 m3/d 工程建成，填补了我国大型污水处理
公司的空白，到八十年代末，我国已建成几十座大中型污水处理公司。
（3）九十年代以来，政府注意到了环保的重要性，我国污水处理行业也发
展进入到了一个新阶段，污水处理、污泥处理、再生水回用等新技术取得了可喜
的研发成果，国外的新技术、新设备、新工艺也相继引入我国，政府也逐步加大
了对污水处理行业的投资。
（二）行业生命周期
污水处理行业属于新兴行业，“十一五”期间，我国城镇污水处理公司数量
年均增长为 8%，我国污水处理市场产能持续扩张，污水日处理能力呈现逐年增
加的趋势。根据《2010 年国民经济和社会发展统计公报》数据显示，2010 年，
我国城市污水处理公司日处理能力为 亿吨，比上年末增长 %，日处理
能力是 2006 年的 倍，2006-2010 年，我国城市污水处理公司日处理能力年
平均增长率为 12%。“十二五”期间，在国家政策的大力扶植下，行业正处于快
速发展阶段，目前该行业处于生命周期中的成长期中后期。根据产品生命周期特
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性，如下表所示：
特征 现状
规模迅速扩大
我国污水处理行业发展迅速，污水处理公司，污水处理能力以及污水
处理率均大幅增加。加之政府政策推动，环保行业市场规模迅速扩大。
需求快速上升
随着社会经济的发展和人民健康意识的增强，污水处理行业的需求迅
速增加。
行业利润快速增
涨
随着“水十条”和污水处理收费最低限价的提出，行业利润增长潜力
巨大。
竞争者增加
政府一系列的政策、资金支持，吸引众多资金投入污水处理业中，市
场的发展使得竞争增加。
（三）行业监管体制
（1）行业主管部门
公司所处的污水处理行业的行政主管部门为国家环保部，主要负责环境保护
工作的统一监督管理。同时，建设部、水利部、发改委等政府部门负责对环保企
业的经营领域和经营范围进行资质管理。主要行业相关主管部门职能详见下表：
部门名称 相关管理职能
环保部
负责建立健全环境保护基本制度；负责重大环境问题的统筹协调和监督
管理；承担落实国家减排目标的责任；负责提出环境保护领域固定资产
投资规模和方向、国家财政性资金安排的意见；负责环境污染防治的监
督管理；指导、协调、监督生态保护工作等
水利部
拟定水利工作的方针政策、发展战略和中长期规划，组织起草有关法律
法规并监督实施；统一管理水资源（含空中水、地表水、地下水）；拟
定节约用水政策、编制节约用水规划，制定有关标准；拟定水资源保护
规划；组织水功能区的划分和向饮水区等水域排污的控制；编制、审查
大中型水利基建项目建议书和可行性报告等
建设部
担任推进建筑节能、城镇减排的责任，会同有关部门拟订建筑节能的政
策、规划并监督实施，组织实施重大建筑节能项目，推进城镇减排等
发改委
推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调工作，参与编制生态建
设、环境保护规划，协调生态建设、能源资源节约和综合利用的重大问
题，综合协调环保产业和清洁生产促进有关工作等
（2）自律性组织
中国环保产业协会是环保产业的自律组织，其主要职责为：参与全国环保产
业调查和行业发展规划的制定，开展环保产业发展战略的研究；为环保企事业单
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位提供技术、设备、市场信息，组织合作交流活动等。中国环保产业协会下设水
污染治理委员会，专门针对环境保护中的水污染治理问题展开相应的行业组织工
作。
中华全国工商业联合会环境服务业商会是全国工商联领导下非赢利性的环
境服务业及相关行业的会员组织。商会致力于推进环境服务业市场化进程，促进
产业整合，倡导市场的规范化运做，追求企业规模化、品牌化服务，最终实现行
业和社会的进步，实现环境服务业的可持续发展。
2、行业主要政策法规
在经历了“先破坏、后治理”的经济高速发展阶段之后，我国逐步意识到环
境保护的重要性，并将可持续发展写进了科学发展观。污水治理行业作为环境保
护行业中重要的子行业，国家近年来一直出台相关政策支持该行业发展，不仅对
污水处理行业实行税收优惠，而且加大污水处理设施等方面投资。2012 年 5 月，
国务院办公厅印发《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，提
出“十二五”期间，全国规划范围内的城镇新增污水处理规模 4,569 万立方米/
天，到 2015 年实现污水处理规模达到 20, 万立方米/天。另外，“十二五”
期间，全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划投资近 4, 亿元。其中，
包括完善和新建管网投资 2, 亿元，新增城镇污水处理能力投资 1,
亿元，升级改造城镇污水处理公司投资 亿元，污泥处理处置设施建设投
资 亿元，以及再生水利用设施建设投资 亿元。
2015 年 1 月 14 日，国务院办公厅印发《关于推行环境污染第三方治理的意
见》，一直以来热炒的环境污染第三方治理果不其然迎来了新一轮政策利好。《意
见》提出环境污染第三方治理的总体目标，即到 2020 年，环境公用设施、工业
园区等重点领域第三方治理取得显著进展，污染治理效率和专业化水平明显提
高，社会资本进入污染治理市场的活力进一步激发。
污水治理行业法律法规及相关政策性文件如下表所示：
序号 时间 法规政策 立法目的、主要内容及影响
1 1989 年 《环境保护法》
为保护和改善生活环境与生态环境，防治污染和其
他公害，保障人体健康，促进社会主义现代化建设
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序号 时间 法规政策 立法目的、主要内容及影响
的发展。
2 2000 年
《城市污水处理
及污染防治技术
政策》
为控制城市水污染，促进城市污水处理设施建设及
相关产业的发展，为全国设市城市和建制镇的污水
平均处理率设定了目标，对不同日处理能力的污水
处理设施规定了一般选用的污水处理工艺。
3 2000 年 《招标投标法》
规范招标投标活动，保护国家利益、社会公共利益
和招标投标活动当事人的合法权益，提高经济效
益，保证项目质量
4 2006 年
《城市污水再生
利用技术政策》
提出城市污水再生利用的总体目标是充分利用城
市污水资源、消减水污染负荷、节约用水、促进水
的循环利用、提高水的利用效率；明确了城市污水
再生利用技术发展方向和技术原则，为相应技术研
究开发、推广应用和工程实践确立了技术政策
5 2006 年
《国家中长期科
学和技术发展规
划纲要（2006～
2020 年）》
将“水体污染控制与治理”确定为 16 个科技重大
专项之一，以饮用水安全、流域性环境治理和城市
水污染治理为三大重点。据此，投入了数十亿元资
金进行启动，是我国金投入总量最大的环境科研项
目
6 2008 年
《 水 污 染 治 理
法》
为了防治水污染，保护和改善环境，保障饮用水安
全，促进经济社会全面协调可持续发展
7 2008 年
《财政部、国家
税务总局关于资
源综合利用及其
他产品增值税政
策的通知》
对污水处理劳务免征增值税；污水处理是指将污水
加工处理后符合 GB18918-2002 有关规定的水质标
准的业务
8 2009 年
《循环经济促进
法》
为了促进循环经济发展，提高资源利用效率，保护
和改善环境，实现可持续发展
9 2011 年
《“十二五”节
能减排综合性工
作方案》
节能减排总体要求和主要目标、强化节能减排目标
责任、调整优化产业结构、实施节能减排重点工程、
加强节能减排管理、大力发展循环经济、加快节能
减排技术开发和推广应用、完善节能减排经济政策
等
10 2012 年
《“十二五”全
国城镇污水处理
及再生利用设施
建设规划》
体现了中央对污水相关领域的高度重视，“十二五”
期间总计 4,300 亿元的投入，1,040 亿元污水处理
能力建设投资，将为污水行业发展注入新动力，“十
二五”期间，全国规划范围内的城镇新增污水处理
规模 4,569 万立方米/天
11 2012 年
《“十二五”重
点流域水污染防
治规划》
提出了“十二五”重点流域的总体目标、水质目标
和污染物总量控制目标
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序号 时间 法规政策 立法目的、主要内容及影响
12 2013 年
《农村生活污水
处理项目建设与
投资指南》
对农村污水处理标准与投资标准作出了指导性规
定
13 2014 年
《城镇排水与污
水处理条例》
明确城镇新区要优先安排排水与污水处理设施建
设，城镇排水与污水处理规
14 2015 年
《水污染防治行
动计划》
对水污染治理做了全面的指导性规定，强调系统治
理理念，体现重点污染物、重点行业、重点区域统
筹相关的生产、生活、生态用水
15 2015 年
《湖南省人民政
府关于加快环保
产 业 发 展 的 意
见》
2015-2020 年，全省环保产业增加值年均增长 20%
以上；大力发展大气治理、水处理、污染土壤修复、
农业面源污染治理、环境监测等环保设备和产品制
造。大力创新环境污染第三方治理和研发、设计、
制造、治理综合环境服务等服务模。
16 2015 年
湖南省人民政府
办公厅关于印发
《湖南省加快环
保产业发展实施
细则》的通知
为加快环保产业发展，采取以下措施：第一，扩大
政府采购；第二，壮大龙头企业；第三，鼓励创新
研发；第四，加强人才引进；第五，促进成果运用；
第六，加大财税金融扶植；第七，加强土地供应；
第八，鼓励开拓市场；第九，加大监管力度
（四）行业产业链
污水处理产业链包括供水、污水设备生产制造，原水收集与制造、储存、输
送，水的生产和销售，水的供应网管、中水回用，污水排放，污水收集与处理等。
污水处理产业链中，污水处理行业偏向下游产业，行业的上游产业主要包括
排出污水的工业行业、污水设备制造业等，其中工业企业的发展状况对于污水处
理行业影响较大，工业污水和居民污水通过污水处理后再排入自然水体或通过中
水回用返回企业和居民用户。
从污水处理产业链来看，污水处理行业后的水通过中水回用，继续供应给企
业和居民使用，因此污水处理的下游客户仍是使用中水的企业和居民。污水处理
价格主要由地方政府制定，而由于该价格涉及企业生产和居民生活，因此政府一
般会进行较严格的控制，价格上涨幅度将考虑到企业和居民的实际，可理解为客
户有一定的议价能力，企业还价能力较差。
产业链图解如下：
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（五）目前我国污水处理市场及第三方污水治理市场情况
随着国家实施节能减排战略、加快培育发展战略性新兴产业，我国污水处理
行业的建设规模和服务范围将进一步扩大。污水处理建设市场和运营市场进入高
速发展期，产业整合逐步展开，污水处理市场化改革将进一步推进，我国污水处
理投资运营市场具有广阔的市场空间。
新环保法的实施标志着“以排放指标为核心的环保时代即将过去，以环境效
果为核心的环保时代即将来到。”在“十一五”期间、“十二五”期间，规划都是
工程建设规划。而新环保法、水十条等政策都是指向效率。“十三五”期间政府
运用约束性指标作为环境治理的衡量标志，以环境治理效果为导向，在一定程度
上催生了产业供给。与此同时，从新环保法到“水十条”，万亿级环保需求天花
板已然被打开，未来环保行业的发展将有四个趋势：首先，经营性公共服务的特
许经营；其次是准经营性公共服务领域的补贴性特许经营或投资政企组合；第三
是非经营性公共服务的政府公共服务采购；第四，推进环境污染第三方治理。
环保行业拥有巨大的市场潜力，在“十二五”期间，国家对环保行业的总投
入预计达到了四万亿资金，但是环保行业内细分领域众多，不同领域受到的关注
也不同。其中污水处理领域受到的关注最多，市场前景也最广阔。
一方面，尽管目前设市城市污水处理率已提前完成 70%的目标，但县城和建
制镇污水处理率依然较低。另一方面，我国农村污染不断扩大，导致流域支流、
河网以及地下水的水质持续快速恶化。《国务院办公厅转发环保总局等部门关于
加强农村环境保护工作意见的通知》（国办发[2007]63 号）指出，要逐步推进县
域污水处理设施的统一规划、统一建设、统一管理。有条件的小城镇和规模较大
村庄应建设污水处理设施，城市周边村镇的污水可纳入城市污水收集管网，对居
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住比较分散、经济条件较差村庄的生活污水，可采取分散式、低成本、易管理的
方式进行处理，中小规模的水污染治理项目具备广阔的市场发展前景。与此同时，
BOT 特许经营权和第三方运营形式将会是环保经济发展的新的增长点。
根据国家环保部环境规划院、国家信息中心发布的《2008-2020 年中国环境
经济形势分析与预测》，在处理水平正常提高的情况下，我国“十二五”和“十
三五”期间的废水治理投入（含治理投资和运行费用）将分别达到 10,583 亿元
和 13,922 亿元；而在既定控制目标下，“十二五”和“十三五”期间我国废水治
理投入将分别达到 12,781 亿元和 15,603 亿元。
国家除了加大对环保行业的投入外，还颁布了一系列的政策推动环保行业的
发展。2015 年 1 月 14 日，中国政府网发布《国务院办公厅关于推行环境污染第
三方治理的意见》，提出推进环境公用设施投资运营市场化、创新企业第三方治
理机制、健全第三方治理市场、强化政策引导和支持，对符合条件的第三方治理
企业的上市融资、发行企业债券实行优先审批。此举将极大刺激第三方治理市场
的发展。此外，意见为第三方治理企业提供了价格、财税、金融等多项优惠政策。
如实施差别电价水价、差别化排污收费，完善污水、垃圾处理收费政策，适当提
高收费标准，逐步覆盖全处理成本；建立健全鼓励使用再生水、促进垃圾资源化
的价格机制。除了刺激第三方治理市场的发展外，政府还将排污权资本化，第三
方治理取得的污染物减排量，计入排污企业的排污权账户，由排污企业作为排污
权的交易和收益主体。
据统计，我国目前工业治污设施社会化运营比例仅 5%左右，与市政污水社
会化运营比例 50%相比，还有很大增长空间。第三方治理意见出台后，将为工业
污染第三方治理开拓广阔的市场空间。
2015 年 1 月 6 日，国家发改委、财政部、住建部三部委联合下发《关于制
定和调整污水处理收费标准等有关问题的通知》，2016 年底前，城市污水处理收
费标准原则上每吨应调整至居民不低于 元，非居民不低于 元；县城、重
点建制镇原则上每吨应调整至居民不低于 元，非居民不低于 元。国内污
水处理公司运营的收入主要来源于政府征收的污水处理费，此番明确并上调最低
征费标准，将直接带来污水处理公司的增收，对于污水处理项目运营商特别是项
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目资源丰富的公司将形成直接利好，同时也将实质性改善污水处理行业的整体景
气度。
按照此次《通知》要求，全国已经达到上述最低收费标准但尚未补偿成本并
合理盈利的，应当结合污染防治形势等进一步提高收费标准；而未征收污水处理
费的市、县和重点建制镇，最迟应于 2015 年底前开征，并在三年内建成污水处
理公司并投入运行。
据统计，目前全国 30 个重点城市中，只有 1/5 的城市居民污水处理费和非
居民污水处理费达到 元/吨和 元/吨的标准。这意味着全国还有八成城市
污水处理费用未达上述最低标准。而众多县和重点建制镇甚至还未建设运行污水
处理设施。由此看来，目前污水处理行业市场前景广阔，容量巨大。
（六）行业进入壁垒
1、政策壁垒
由于污水处理行业的发展受到来自国家政策和当地政府的控制较多，政府可
以通过控制制定污水处理价格、污水处理的质量标准以及投资企业净资产值、运
营的效率标准等来阻碍不合格企业的进入。尤其是城市政府在决策执行中具有较
强的随意性和多变性，致使具有投资长期性特征的污水处理产业面临很大的投资
风险，使得一些潜在的进入者不敢进入该行业。
2、区域壁垒
在我国，污水处理行业地区分割现象比较明显，具有很强的地域性特征，区
域市场垄断严重。由于新企业进入一个地区的市场，需要当地政府的允许和支持，
而当地政府更加偏向于支持本地的污水处理企业，形成一定的区域性壁垒。无论
从当地政府的支持，管网的铺建、成本的控制方面，当地企业都具备一定的竞争
优势。基本上我国每个城市都有自己的污水处理公司，负债该城区内的工业污水
和居民污水的处理，外地新的污水处理企业较难进入，对其他地区企业来说有一
定的区域壁垒。
3、技术壁垒
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基于环保工程的特殊性，以前年度我国政府对进入该行业的企业实行严格的
资质准入制度。对于污水处理企业，相关政府主管部门根据其技术力量、管理水
平、技术装备水平、资金实力、收入规模等多方面因素综合核定其资质等级，企
业只能在核定的等级范围内开展业务。这就构成了较高的技术壁垒。
4、资金壁垒
污水处理项目投资额相对较大，一般一个日处理能力在 2 万吨/日的污水处
理项目投资额度在 4000 万左右，单位处理能力投资约为 2000 万元，具有较高的
资金壁垒。国家出台政策，对于污水处理企业要求在进行污水处理的过程中产生
的污泥承担处理处置责任，污水处理公司应对污水处理加快污泥处理设施建设，
污水处理公司新建、改建和扩建时，污泥处理设施应当与污水处理设施同时规划、
同时建设、同时投入运行。不具备污泥处理能力的现有污水处理公司，应当在该
通知发布之日起 2 年内建成并运行污泥处理设施。
想要进入污水处理行业的企业，需要付出更高的污泥处理设施、技术等费用，
在很大程度上增加了污水处理企业的成本，行业资金壁垒增高。
（七）影响行业发展的有利因素和不利因素
1、有利因素
（1）宏观经济持续增长
近年来我国经济一直呈现平稳快速增长势头。根据国家统计局公布的数据，
我国 2012 年-2014 年，我国经济依然保持了平稳的增长，GDP 增长保持在 %
左右，未来依然会保持至少 7%的增长。国家经济社会的发展、企业投资意愿的
增强和居民可支配收入的增加将进一步提升社会对环保产业特别是污水处理的
需求。
（2）国家产业政策的支持
环境治理是政府 2015 年工作计划和“十三五”规划中的重要一环，未来发
展前景广阔。随着我国水污染防治和水资源保护的战略地位不断提升，政府相继
出台多项政策以加大对环保治理的支持，并通过资金支持、税收优惠等方式鼓励
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国内企业自主研发具有国际先进水平、拥有自主知识产权的污水治理技术；并进
一步提高污水处理工程建设与运营的市场化、规范化和现代化水平。国家政策的
支持将是水污染治理行业持续健康发展的有利推动力。
（3）环保技术取得进步
随着我国对环境研发投入的日益加大，污水处理技术在物理、化学和生物处
理方面取得全面的进步。设备的改良、新工艺的应用提高了物理处理水平；新药
剂的不断问世提升了化学处理水平；填料、反应器结构的优化和高效工程菌的出
现更让生物处理技术取得长足的进步。技术的进步使得原来较难处理的污水变为
可以处理，原来可以处理的污水可以更低成本进行处理。
（4）社会环保意识增强
随着社会经济的发展和居民生活水平提高，人们对健康环境需求不断随着社
会经济的发展和居民生活水平提高，人们对健康环境需求不断高，公众环保意识
逐步增强，公众监督与社会舆论对政策的贯彻执行起到了积极的推动作用。
（5）污水处理发展模式转变，市场前景广阔
随着我国经济发展从粗放型向集约转变，废水处理领域市场前景广阔。适合
分散式污水处理技术的市场逐渐开发，污水处理的重点逐渐由集中式处理转向
分散式处理，从而进一步提高全国的污水处理率；工业废水处市场从单纯建设污
水处理设施逐步向污水处理设计、设备销售、工程承建运营等整体解决方案提供
的模式转变，污水处理业务的延伸有利于进一步扩大市场容量。
2、不利因素
（1）技术风险
目前我国污水处理行业与发达国家相比技术水平较低，我国的污水处理行业
存在科研投入不足，科研企业较少等风险。
从污水处理设备来看，我国污水处理设备技术水平很低，需要长期运行的设
备如泵类的污泥泵和污水泵、鼓风机、曝气头等，技术质量要求较高，多数都由
国外进口。普通的格栅、刮泥机、刮沙机以及泵的辅助设备质量上也与国外产品
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63
相差较大。技术的差距使国内污水处理企业整体竞争力减弱，存在一定的技术风
险。
（2）市场竞争风险
由于我国政府对环保事业日益重视，环保设施的新建和环保标准的提高都给
环保水处理行业带来了极大的市场机遇，同时，也吸引众多资金投入环保水处理
行业之中。大量资金的进入一方面催动了技术和市场的发展，另一方面也带来了
竞争。随着众多国外大型水处理公司进入市场以及国内水处理公司的快速成长，
未来市场竞争趋于激烈。
（4）区域风险
从污水处理企业的区域分布来看，浙江、广东、江苏等省污水处理企业较多，
面临竞争较激烈的风险，云南、贵州、陕西、拉萨等省份由于水资源缺乏，面临
市场较小的风险，同时区域竞争的风险相对较小。
从城市规模来看，一级城市大型污水处理企业较多，区域内存在企业间面临
竞争激烈、企业间兼并重组加剧的风险，二级城市企业较少，污水处理市场仍待
开发，风险较小。
（八）行业竞争情况及本公司竞争地位
国内污水处理行业仍处“跑马圈地”阶段，拥有资金和技术优势的公司在并
购中获得市场占有率提高。此次《关于制定和调整污水处理收费标准等有关问题
的通知》要求征收污水处理费的城镇三年内建成运行污水处理公司，将推动中西
部特别是村镇污水处理市场加速释放，将给此前已积累运行经验的优势公司再度
扩充市场机遇。
目前公司主要立足湖南省内，所面临的竞争不是很激烈，但是由于所处行业
有着广阔的市场前景和发展潜力，国家采取大力扶持的政策，未来数年内竞争对
手数量会增加，实力会增强，行业竞争程度将会提高，由此带来的行业利润率会
相对降低。
公司从事污水治理行业多年，在工业水处理和城市污水处理行业技术上具备
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64
一定知名度，产品及服务的技术和质量得到许多大型工业企业的认可，具备一定
的市场地位。
目前，公司主要专注湖南省这一区域市场，在湖南省内有一定竞争力的大型
环保企业主要有永清环保（300187）、首创股份（600008）、北控水务（00371）、
桑德环境（000826）这几家，其中首创股份、北控水务在污水处理领域实力较强，
属于省内龙头企业,但是上述公司主要采用 BOT 模式运营，直接与政府合作，公
司目前在营业收入和资金实力方面无法与上述公司相比。但是，在环保市场第三
方运营领域，主要竞争对手投入不大，而公司经过十多年的运营在行业内已获得
一定的口碑，在非上市公司领域具有一定的竞争力。
（九）公司竞争优势、竞争劣势及竞争策略
1、竞争优势
公司的高级管理人员及一些核心技术人员一直都比较稳定，在很大程度上避
免了因团队的分裂导致的技术、市场、人才的大规模流失，促进了公司持续稳定
的发展。公司的核心管理团队秉持专业化发展的经营理念，经营风格稳健；经过
多年的磨合，公司的管理团队在实际的运营管理过程中形成了一种高度默契、脉
络清晰的工作关系与良好氛围。
公司所处的行业属于技术密集型的行业，特别是近年来国家环保政策的变化
和同行业竞争对手的发展，使得水处理行业的技术升级速度加快，这从客观上要
求从事水处理行业的人员素质越来越高。公司总部超过 50%的人员均为本科及以
上学历，40 岁以下的员工占比超过 68%，这是一支年富力强、素质较高的员工
队伍，这些都是公司持续良好经营能力的保证。
2、竞争劣势
虽然公司经过十多年的发展在行业内已取得了一定的地位，但是公司的竞争
劣势也非常明显。首先，环保行业还属于资金密集型企业，公司虽然财务状况良
好，但是资金实力有限，无法承受过大的投入，在同行业的上市环保公司中不具
有竞争力。其次，公司经过十多年的积累在省内取得了一定的知名度，但是较之
上市环保公司和其他挂牌公司，公司的知名度仍然很低。最后，公司目前的发展
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65
主要依靠自有资金，融资主要采用银行贷款等形式，融资平台低，不利于公司做
大做强。
3、竞争策略
目前国家正大力发展环保行业，预计到 2020 年，行业产值将达到 10 万亿。
目前行业内也出现了一些巨型公司，如首创股份、北控水务。公司目前无论资金
实力和生产规模都无法与上述公司相抗衡。因此公司将自己定位为“专业水务处
理公司，专业的第三方运营机构”，未来将逐步发展第三方运营市场。
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66
第三节 公司治理
一、报告期内股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况
（一）报告期内股东大会、董事会、监事会的建立健全情况
公司自股份公司设立以来后，为积极完善法人治理结构，建立现代企业管理
制度，促进公司的规范运作，管理层进一步加强完善公司治理工作。根据《公司
法》和《公司章程》的规定，公司建立了股东大会、董事会、监事会等组织机构，
并制定了健全的股东大会、董事会、监事会议事规则，该等议事规则符合相关法
律、法规和规范性文件的规定。
（二）报告期内股东大会、董事会、监事会的运行情况
股份公司设立以来，严格依照《公司法》、《公司章程》等规定，股东大会、
董事会、监事会各司其职，运行情况良好。在报告期内股东大会召开共计 1 次，
程序合法，决议事项符合公司法、章程中关于股东大会的规定，股东大会运行情
况较好；董事会召开共计 1 次，程序合法、决议事项符合公司法、章程中关于董
事会的规定，董事会运行情况较好；监事会召开共计 1次，程序合法、决议事项
符合公司法、章程中关于监事会的规定，监事会运行情况较好。
（三）独立董事制度的建立健全及运行情况
公司没有建立独立董事制度。
（四）董事会秘书制度的建立健全及运行情况
股份公司设立以来，公司按照《公司章程》等规定建立了董事会秘书制度，
并制定了《董事会秘书工作规定》。
公司自设立以来，公司董事会秘书严格按照《董事会议事规则》、《董事会秘
书工作规定》有关规定履行职责。
二、内部控制制度的自我评价意见
公司按照内部控制环境、风险识别与防范、控制活动、检查与评价等内部控
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67
制要素建立了适应公司当前业务现状和发展阶段的内部控制体系。该体系运行以
来，得到了公司管理层、各执行部门的支持与配合，内控制度运行情况良好，没
有发生严重违反内控要求的事件，公司管理效率较高，经营风险得到合理控制。
三、公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等重要事
项决策和执行情况
（一）制度安排
公司制定《对外担保管理办法》、《对外投资管理办法》和《关联交易管理办
法》对对外担保和对外投资以及关联交易的决策进行规范和管理。
（二）公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等重要事项执行
情况
1、对外担保
报告期内，公司无对外担保事项。
2、重大投资
报告期内，公司无重大投资事项。
3、委托理财
报告期内，公司无委托理财事项。
4、关联交易
报告期内，公司有关关联交易事项详见本公开转让说明书“第四节 公司财
务会计信息”之“九、关联方、关联方关系及关联方往来、关联方交易”的内容。
四、公司独立性
（一）业务独立情况
公司主营业务为环保设备的设计、开发、销售；工业三废的治理（凭资质经
营）；环保工程的技术咨询；计算机软硬件的开发、销售。其业务完全独立于主
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68
要股东及其控制的其他企业；公司已经建立了符合现代企业制度要求的法人治理
结构和内部组织结构，在经营管理上独立运作；公司拥有独立的采购、生产、销
售、研发、服务体系，具有独立自主地进行经营活动的权利，包括经营决策权和
实施权，独立开展业务，形成了独立完整的业务体系；公司具备面向市场自主经
营的能力，不依赖公司股东及其控制的其他企业；公司独立对外签订合同。
公司经营的业务与实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争关
系，未受到公司股东及其他关联方的干涉、控制，也未因与公司股东及其他关联
方存在关联关系而使得公司经营的完整性、独立性受到不利影响。公司业务独立。
（二）资产独立情况
公司是发起设立的股份公司，公司的资产独立、完整。公司拥有生产经营所
必需的场所、设备及其他辅助和相关的配套设施、权利，不存在依赖股东资产生
产经营的情况。公司对拥有的资产独立登记、建账、核算和管理。公司资产权属
清晰、完整，不存在对主要股东及其控制的其他企业形成重大依赖的情况。
公司目前合法拥有业务经营所必需的土地、房产、设备、软件、及其他经营
设备的所有权或者使用权，具有独立的运营系统，公司的资产独立完整。
（三）人员独立情况
公司董事、监事和高级管理人员均系按照《公司法》、《公司章程》等规定的
程序产生，不存在股东干预公司人事任免的情形。公司总经理、财务负责人、董
事会秘书等高级管理人员均专职在本公司工作并领取薪酬，未在公司控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
公司遵守《劳动法》、《劳动合同法》相关的法律法规，与员工签订了劳动合
同，与高级管理人员和核心技术人员签订了保密协议。
（四） 财务独立性情况
公司及各子公司均设立了独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财
务管理制度，开立了独立的银行账户，独立纳税。
（五）机构独立情况
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公司已按照《公司法》、《公司章程》、股东大会和董事会决议及机构内部规
章制度的规定，建立健全了法人治理结构及内部经营管理机构，公司上述各内部
组织机构的设立符合法律、法规、规范性文件、《公司章程》及其他内部制度的
规定，其设置不受任何股东或其他单位或个人的控制；公司独立行使经营管理职
权，与股东及其控制的其他企业间不存在混合经营、合署办公的情形，可以完全
自主决定机构设置。同时，公司具有独立的办公机构和场所，不存在机构混同的
情形。
综上，公司业务、资产、人员、财务、机构独立，具有面向市场的自主经营
能力和独立的服务体系。
五、同业竞争
（一）报告期内同业竞争情况
1、控股股东对外投资或者控股公司的同业竞争情况
公司主营业务独立于实际控制人及其控制的其他企业，股份公司与实际控制
人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。
截至本公开转让说明书签署日，公司实际控制人投资的企业有：邵阳市千
年伟业科技发展有限公司、湖南友社环保技术有限公司、湖南省至禹企业管理
有限公司、湖南禹程企业管理咨询合伙企业（有限合伙）四家。其中，邵阳市千
年伟业科技发展有限公司的主营业务为广告设计、发布；湖南友社环境技术有限
公司主要业务为环境评估服务；湖南省至禹企业管理有限公司主营业务为企业管
理服务；湖南禹程企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的经营范围为企业管理咨
询。
综上所述，报告期内控股股东与本公司不存在同业竞争的情形。
2、持有公司 5%以上股份的股东对外投资或者控股公司的同业竞争情况
公司持股 5%以上股东包括湖南省至禹企业管理有限公司、湖南禹程企业管
理咨询合伙企业（有限合伙）。截止本公开转让说明书签署日，湖南省至禹企业
管理有限公司、湖南禹程企业管理咨询合伙企业（有限合伙）不存在其他的对外
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投资情形，报告期内公司不存在与持股 5%以上股东投资或控股的公司同业竞争
的情况。
（二）为避免同业竞争采取的措施
为避免潜在的同业竞争，公司实际控制人阳绯文及控股股东至禹企业管理公
司已作出如下承诺：“在本人或本公司作为金旅环保股份有限公司的股东期间，
目前没有将来也不会在中国境内或境外，以任何方式（包括但不限于单独经营、
通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其他权益）直接或间接参与任何与
金旅环保构成竞争的任何业务或活动，不以任何方式从事或参与生产任何与金旅
环保产品相同、相似或可以取代金旅环保产品的业务活动。本公司将通过派出机
构和人员（包括但不限于董事、总经理）以及控股地位促使本公司直接和间接控
股的公司或企业履行上述承诺中与本公司相同的义务，并承诺如从任何第三方获
得的任何商业机会与金旅环保经营的业务有竞争或可能有竞争，则本公司将立即
通知金旅环保，并尽力将该商业机会让予金旅环保。”
六、报告期内公司资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业占用，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提
供担保的情况
（一）资金占用和对外担保情况的说明
1、报告期内本公司的资金占用情况
本公司报告期内不存在资金被关联方以借款、代偿债务、代垫款项或其他方
式占用的情形。
2、报告期内本公司的对外担保事项
本公司报告期内不存在对外提供担保的情形。本公司的公司章程中已明确对
外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业进行违规担保的情形。
（二）为防止股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源的
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行为发生所采取的具体安排
为规范关联方占款问题，公司专门制定了《关联交易管理制度》，第十九条
规定：“公司应采取有效措施控制关联人以各种形式占用或转移公司的资金、资
产及其他资源，包括但不限于如下情况：
（1）有偿或无偿拆借公司资金给关联人使用；
（2）通过银行或非银行金融机构向关联人委托贷款；
（3）委托关联人进行投资活动；
（4）为关联人开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
（5）代关联人偿还债务；
（6）为关联人提供担保。”
第二十条规定：公司董事会应于每个会计年度结束后聘请具有执行证券、期
货从业资格的会计师事务所对公司关联人占用情况，进行专项审计并出具专项报
告。公司监事至少应每季度查阅公司与关联人之间的资金往来情况，了解公司是
否存在被关联人占用、转移资金、资产及其它资源的情况。
第二十一条规定：公司发生关联人占用、转移资金、资产或其他资源而给公
司造成损失或可能造成损失的，公司董事会应及时采取诉讼、财产保全等保护性
措施避免或减少损失。
七、公司权益是否被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
损害的说明
（一）控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占款的情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司不存在控股股东、实际控制人及其控
制的其他企业占款的情况。
（二）为关联方担保情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司不存在为主要股东及其控制的其他企
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业或其他关联方担保的情况。
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第四节 公司财务会计信息
一、审计意见类型及会计报表编制基础
（一）近两年财务会计报告的审计意见
公司聘请的具有证券期货相关业务资格的中审华寅五洲会计师事务所（特殊
普通合伙）对 2015 年 1-3 月、2014 年度、2013年度的财务报告实施了审计，并
出具编号为 CHW 证审字[2015]0141 号标准无保留意见的审计报告。
（二）财务报表编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准
则—基本准则》和其他各项会计准则及其他相关规定进行确认和计量，在此基础
上编制财务报表。本公司自设立之日起执行财政部于 2006 年颁布的《企业会计
准则》及其他相关规定。
（三）合并报表编制基础的方法及说明
合并财务报表按照 2006 年 2月颁布的《企业会计准则第 33 号—合并财务报
表》执行。公司所控制的全部子公司及特殊目的主体均纳入合并财务报表的合并
范围。从取得子公司的实际控制权之日起，公司开始将其予以合并；从丧失实际
控制权之日起停止合并。合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别
财务报表为基础，根据其他有关资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股
权投资后，由母公司编制。
公司内部所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以
抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并
财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与母公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表
时，按照母公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购
买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于因同一控制
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下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，视同该企业合并于报告期最
早期间的期初已经发生，从报告期最早期间的期初起将其资产、负债、经营成果
和现金流量纳入合并财务报表，且其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列
项目反映。
公司在报告期内纳入合并范围子公司情况如下：
子公司名称 注册地 注册资本
法定代表
人
持股比例 主营业务
洞口县城市污水处理
有限责任公司
洞口县 1000 万元 阳绯文 %
生活污水处理、工业污水处
理、工业三废治理，环境治
理咨询，环境设备销售
新邵县大坪污水处理
有限公司
新邵县 1000 万元 阳绯文 %
生活污水处理、工业污水处
理、工业三废治理（凭资质
经营），环境治理咨询、环境
设备销售。（涉及行政许可的
凭许可证经营）
二、近两年一期经审计的资产负债表、利润表、现金流量表以及
所有者权益变动表
1、合并资产负债表（单位：元）
资 产 2015 年 5月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产
货币资金 1,854, 218, 3,164,
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 1,129, 1,760, 894,
预付款项 20, 50, 103,
应收利息
应收股利
其他应收款 185, 304,
存货
划分为持有待售的
资产
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资 产 2015 年 5月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
一年内到期的非流
动资产
其他流动资产 166,
流动资产合计 3,356, 2,029, 4,466,
非流动资产
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 780, 816, 939,
在建工程
工程物资
固定资产清理
生物性生物资产
油气资产
无形资产 64,140, 65,228, 45,666,
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 29, 24, 11,
其他非流动资产
非流动资产合计 64,950, 66,069, 46,617,
资 产 总 计 68,306, 68,099, 51,084,
流动负债
短期借款
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 3,915, 22,740, 4,169,
预收款项 148,
应付职工薪酬 224, 105, 41,
应交税费 328, 119, 67,
应付利息
应付股利
其他应付款 206, 14,612, 20,376,
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债
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资 产 2015 年 5月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动负债合计 4,674, 37,577, 24,803,
非流动负债
长期借款
应付债券
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负 债 合 计 4,674, 37,577, 24,803,
所有者权益(或股东权
益)
实收资本(或股本) 35,000, 3,000, 3,000,
资本公积 102,
减:库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 2,009, 2,009, 1,636,
未分配利润 26,519, 25,311, 21,453,
归属于母公司所有者权
益合计
63,631, 30,321, 26,090,
少数股东权益 200, 190,
所有者权益合计 63,631, 30,521, 26,280,
负债及所有者权益合计 68,306, 68,099, 51,084,
2、母公司资产负债表（单位：元）
资 产 2015 年 5月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产
货币资金 1,447, 157, 1,079,
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 7,439, 6,810, 4,390,
预付款项 33,
应收利息
应收股利
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资 产 2015 年 5月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
其他应收款 26,367, 8,187, 4,737,
存货
划分为持有待售的
资产
一年内到期的非流
动资产
其他流动资产 166,
流动资产合计 35,421, 15,155, 10,240,
非流动资产
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 20,170, 15,670, 15,670,
投资性房地产
固定资产 537, 603, 771,
在建工程
工程物资
固定资产清理
生物性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 3,
其他非流动资产
非流动资产合计 20,711, 16,273, 16,441,
资 产 总 计 56,133, 31,428, 26,682,
流动负债
短期借款
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 143, 907,
预收款项 148,
应付职工薪酬 45, 34, 10,
应交税费 232, 9,
应付利息
应付股利
其他应付款 70, 7,391, 7,150,
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资 产 2015 年 5月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债
流动负债合计 492, 8,333, 7,318,
非流动负债
长期借款
应付债券
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负 债 合 计 492, 8,333, 7,318,
所有者权益(或股东权
益)
实收资本(或股本) 35,000, 3,000, 3,000,
资本公积
减:库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 2,009, 2,009, 1,636,
未分配利润 18,631, 18,085, 14,727,
所有者权益合计 55,641, 23,095, 19,364,
负债及所有者权益合计 56,133, 31,428, 26,682,
3、合并利润及利润分配表（单位：元）
项目 2015 年 1-5月 2014 年度 2013 年度
一、营业收入 5,957, 15,458, 13,334,
减:营业成本 2,953, 7,962, 5,641,
营业税金及附
加
销售费用
管理费用 1,893, 3,078, 1,884,
财务费用 2, 1, 43,
资产减值损失 -23, 40, -56,
加：公允价值变动收
益（损失以“－”号填
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项目 2015 年 1-5月 2014 年度 2013 年度
列）
投资收益
其中:对联
营企业和合营企业的投
资收益
二、营业利润（亏损以
“－”号填列）
1,132, 4,375, 5,821,
加: 营业外收入 350,
其中：非流动
资产处置利得
减：营业外支出 7,
其中:非流动
资产处置损失
三、利润总额（亏损总
额以“－”号填列）
1,481, 4,368, 5,821,
减：所得税费用 271, 128, 116,
四、净利润（净亏损以
“－”号填列）
1,210, 4,240, 5,704,
归属于母公司所
有者的净利润
1,207, 4,230, 5,699,
少数股东损益 2, 9, 5,
五、每股收益
(一) 基本每股收益
(二) 稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额
归属于母公司所
有者的综合收益总额
归属于少数股东
的综合收益总额
4、母公司利润及利润分配表（单位：元）
项 目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度
一、营业收入 1,943, 9,336, 8,912,
减:营业成本 35, 3,510, 2,483,
营业税金及附
加
销售费用
管理费用 1,115, 2,007, 1,048,
财务费用 1, 1,
资产减值损失 -17, 22, -101,
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80
5、合并现金流量表（单位：元）
项 目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳
务收到的现金
6,588, 14,443, 13,798,
收到的税费返还
收到其他与经营
活动有关的现金
353, 304, 3,
经营活动现金流入小计 6,941, 14,748, 13,802,
购买商品、接受劳
务支付的现金
3,130, 4,766, 5,617,
支付给职工以及
为职工支付的现金
927, 1,891, 1,646,
支付的各项税费 64, 147, 61,
支付其他与经营
活动有关的现金
14,591, 5,763, 1,927,
加：公允价值变动收
益（损失以“－”号填列）
投资收益
其中:对联营
企业和合营企业的投资
收益
二、营业利润（亏损以
“－”号填列）
809, 3,794, 5,482,
加: 营业外收入
其中：非流动资
产处置利得
减：营业外支出 5,
其中:非流动资
产处置损失
三、利润总额（亏损总
额以“－”号填列）
809, 3,789, 5,482,
减：所得税费用 263, 58, 63,
四、净利润（净亏损以
“－”号填列）
545, 3,731, 5,419,
五、每股收益
(一) 基本每股收益
(二) 稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额
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81
项 目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度
经营活动现金流出小计 18,714, 12,568, 9,253,
经营活动产生的现
金流量净额
-11,772, 2,179, 4,549,
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的
现金
取得投资收益收
到的现金
处置固定资产、
无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其
他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资
活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无
形资产和其他长期资产
支付的现金
18,492, 5,125, 192,
投资支付的现金 100,
取得子公司及其
他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资
活动有关的现金
投资活动现金流出小计 18,592, 5,125, 192,
投资活动产生的现
金流量净额
-18,592, -5,125, -192,
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的
现金
32,000,
其中：子公司吸
收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的
现金
收到其他与筹资
活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 32,000,
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82
项 目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度
偿还债务支付的
现金
2,000,
分配股利、利润或
偿付利息支付的现金
44,
其中：子公司
支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资
活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,044,
筹资活动产生的现
金流量净额
32,000, -2,044,
四、汇率变动对现金的
影响
五、现金及现金等价物
净增加额
1,635, -2,945, 2,313,
加：期初现金及现
金等价物的余额
218, 3,164, 851,
六、期末现金及现金等
价物余额
1,854, 218, 3,164,
6、母公司现金流量表（单位：元）
项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳
务收到的现金
1,313, 6,767, 8,198,
收到的税费返还
收到其他与经营活
动有关的现金
241, 1,
经营活动现金流入小计 1,314, 7,009, 8,199,
购买商品、接受劳
务支付的现金
1,137, 3,712, 2,594,
支付给职工以及为
职工支付的现金
283, 799, 1,020,
支付的各项税费 59, 59,
支付其他与经营活
动有关的现金
26,102, 3,355, 4,102,
经营活动现金流出小计 27,523, 7,927, 7,777,
经营活动产生
的现金流量净额
-26,209, -918, 422,
二、投资活动产生的现金
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83
流量：
收回投资收到的现
金
取得投资收益收到
的现金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的
现金净额
处置子公司及其他
营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活
动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无
形资产和其他长期资产
支付的现金
3, 12,
投资支付的现金 4,500,
取得子公司及其他
营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活
动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,500, 3, 12,
投资活动产生
的现金流量净额
-4,500, -3, -12,
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现
金
32,000,
取得借款收到的现
金
收到其他与筹资活
动有关的现金
筹资活动现金流入小计 32,000,
偿还债务支付的现
金
分配股利、利润或
偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活
动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生 32,000,
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84
的现金流量净额
四、汇率变动对现金的
影响
五、现金及现金等价物
净增加额
1,290, -921, 410,
加：期初现金及现金
等价物的余额
157, 1,079, 669,
六、期末现金及现金等
价物余额
1,447, 157, 1,079,
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85
7、合并所有者权益变动表
项目
2015 年 1-5 月
归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计 实收资本(或股
本)
资本公积
减：库存
股
专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 小计
一、上年年末余额 3,000, 2,009, 25,311, 30,321, 200, 30,521,
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,000, 2,009, 25,311, 30,321, 200, 30,521,
三、本期增减变动金额（减少以
“-”号填列）
32,000, 102, 1,207, 33,310, -200, 33,110,
（一）综合收益总额 1,207, 1,207, 2, 1,210,
（二）所有者投入和减少资本 32,000, 102, 32,102, -202, 31,900,
1．所有者投入资本 32,000, 32,000, 32,000,
2.其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金
额
4．其他 102, 102, -202, -100,
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2、对股东的分配
3、其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 35,000, 102, 2,009, 26,519, 63,631, 63,631,
湖 南 金 旅 环 保 股 份 有 限 公 司 公 开 转 让 说 明 书
86
项目
2014 年度
归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计 实收资本(或股
本)
资本公积
减：库存
股
专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 小计
一、上年年末余额 3,000, 1,636, 21,453, 26,090, 190, 26,280,
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,000, 1,636, 21,453, 26,090, 190, 26,280,
三、本期增减变动金额（减少以
“-”号填列）
373, 3,857, 4,230, 9, 4,240,
（一）综合收益总额 4,230, 4,230, 9, 4,240,
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2.其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金
额
4．其他
（三）利润分配 373, -373,
1．提取盈余公积 373, -373,
2、对股东的分配
3、其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 3,000, 2,009, 25,311, 30,321, 200, 30,521,
湖 南 金 旅 环 保 股 份 有 限 公 司 公 开 转 让 说 明 书
87
项目
2013 年度
归属于母公司所有者权益
少数股东权
益
所有者权益合计 实收资本(或股
本)
资本公积
减：库
存股
专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 小计
一、上年年末余额 3,000, 1,094, 16,296, 20,391, 184, 20,575,
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,000, 1,094, 16,296, 20,391, 184, 20,575,
三、本期增减变动金额（减少以
“-”号填列）
541, 5,157, 5,699, 5, 5,704,
（一）综合收益总额 5,699, 5,699, 5, 5,704,
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2.其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金
额
4．其他
（三）利润分配 541, -541,
1．提取盈余公积 541, -541,
2、对股东的分配
3、其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 3,000, 1,636, 21,453, 26,090, 190, 26,280,
湖 南 金 旅 环 保 股 份 有 限 公 司 公 开 转 让 说 明 书
88
8、母公司所有者权益变动表
项目
2015 年 1-5 月
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
一、上年年末余额 3,000, 2,009, 18,085, 23,095,
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,000, 2,009, 18,085, 23,095,
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 32,000, 545, 32,545,
（一）综合收益总额 545, 545,
（二）所有者投入和减少资本 32,000, 32,000,
1．所有者投入资本 32,000, 32,000,
2.其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2、对股东的分配
3、其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 35,000, 2,009, 18,631, 55,641,
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89
项目
2014 年度
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
一、上年年末余额 3,000, 1,636, 14,727, 19,364,
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,000, 1,636, 14,727, 19,364,
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 373, 3,358, 3,731,
（一）综合收益总额 3,731, 3,731,
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2.其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 373, -373,
1．提取盈余公积 373, -373,
2、对股东的分配
3、其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 3,000, 2,009, 18,085, 23,095,
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90
项目
2013 年度
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
一、上年年末余额 3,000, 1,094, 9,850, 13,944,
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,000, 1,094, 9,850, 13,944,
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 541, 4,877, 5,419,
（一）综合收益总额 5,419, 5,419,
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2.其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 541, -541,
1．提取盈余公积 541, -541,
2、对股东的分配
3、其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 3,000, 1,636, 14,727, 19,364,
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91
三、主要会计政策、会计估计及其变更情况
（一）报告期内公司的主要会计政策、会计估计
报告期内，公司采用的主要会计政策、会计估计包括：
1、应收款项坏账准备的核算
应收款项包括应收账款、其他应收款、长期应收款等。
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据
表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债
务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）； ③债务人很可能倒
闭或进行其他财务重组； ④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法
①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提
方法
本公司将单项金额 100 万元（含 100 万元）以上的应收款项划分为单项金
额重大的应收款项；本公司期末对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，
当存在客观证据表明将无法按应收款项的原有条款收回款项时，根据其未来现金
流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的资产组合
中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信
用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
②按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法
A．信用风险特征组合的确定依据
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92
本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，
按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映
债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的
未来现金流量测算相关。
不同组合的确定依据：
项目 确定组合的依据
按账龄组合 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征
合并范围内分、子公司组合
对合并范围内分、子公司可以获得较为详细的实际财务状况、
现金流量情况以及其他信息。
B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法
按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似
信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经
济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
不同组合计提坏账准备的计提方法：
项目 计提方法
按账龄组合 账龄分析法计提坏账准备
合并范围内分、子公司组合 不计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账龄 应收账款计提比例(％) 其他应收款计提比例(％)
1 年以内(含 1 年) 5 5
1－2 年 10 10
2－3 年 20 20
3－4 年 50 50
4－5 年 80 80
5 年以上 100 100
③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
本公司对于单项金额虽不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大
的应收款项，如具备以下特征的应收款项：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的
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93
应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项；发生
严重自然灾害等导致停产而在短期内无法偿付的应收款项等，单独进行减值测
试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值
的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
（3）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的
事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面
价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
2、存货的核算方法
（1）存货的分类
本公司目前暂无存货。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成
本。领用和发出时按加权平均法计价。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，
以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的
影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低
于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其
可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货
跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途
或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存
货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转
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94
回，转回的金额计入当期损益。
(4)存货的盘存制度
本公司存货采用永续盘存制。
(5)低值易耗品和包装物的摊销方法
3、长期股权投资
低值易耗品和周转使用的包装物在领用时一次摊销。
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或
重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影
响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产核算，其会计政策详见附注三、10“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排
的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指
本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所
有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的
初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以
及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整
留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发
行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收
益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企
业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将
各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，
在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
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95
价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达
到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账
面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并
日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他
综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本
作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括包括购买方付出的资产、发生
或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购
买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”
进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行
会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值
加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。
原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有
股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计
入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以
及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，
该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价
款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币
性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的
公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支
出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同
控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22号——金
融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权
投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位
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实施控制的长期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调
整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告
但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放
的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始
投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计
入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他
综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的
账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应
减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润
分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公
积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可
辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资
单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会
计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收
益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构
成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵
销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损
失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投
出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出
业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业
务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资
产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司
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97
自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——
企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对
被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入
当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未
确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持
股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间
的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长
期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入
所有者权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权
的，按本附注三、6、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处
理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得
价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，
在处置时将原计入所有者权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资
单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、
其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比
例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其
在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则
核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资
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单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按
比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务
报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，
改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处
置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工
具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账
面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因
采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失
对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进
行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综
合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转
入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他
所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会
计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，
处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大
影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权
益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直
接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综
合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述
交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权
的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的
长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再
一并转入丧失控制权的当期损益。
4、固定资产
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（1）固定资产确认条件
本公司固定资产系指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使
用寿命超过一个会计期间的房屋建筑物、机器设备、运输工具等有形资产，以及
单位价值在 2000 元以上、使用期限在两年以上的非生产经营用设备和物品。 固
定资产在满足以下条件时予以确认：
①该固定资产包含的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠计量。
本公司固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用年限内计
提折旧。各类固定资产的使用年限、预计净残值和年折旧率如下：
固定资产类别 使用年限（年） 预计净残值率 年折旧率
机器设备 5-10 5% 19%%
运输设备 4-8 5% %%
办公设备 3-5 5% 31%-19%
公司对所有固定资产计提折旧。但是，已提足折旧仍继续使用、划分至持有
待售的固定资产除外。
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的
预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、20“长期资产减
值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据、计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所
有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有
固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资
产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得
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租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折
旧。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入
且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价
值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止
确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值
和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
5、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利
益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的
其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造公司房等建筑物，
相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。
如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，
难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计
提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命
不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生
变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿
命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见
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的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件
的开发阶段的支出计入当期损益：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产
品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有
用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期
损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
对于使用寿命有限的无形资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹
象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值
准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资
产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中
销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资
产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息
为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税
费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金
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流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资
产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产
所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小
资产组合。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
6、收入
（1）污水处理业务收入
污水处理业务核算公司 BOT 运营收入，提供服务时按合同约定的收费时间和
方法确认为污水处理服务运营收入，或项目投资本金的回收和投资本金利息的回
报。
（2）建造合同收入
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比
法确认合同收入和合同费用。合同完工进度按已经完成的合同工作量占合同预计
总工作量的比例确定。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：
①合同总收入能够可靠地计量；
②与合同相关的经济利益很可能流入企业；
③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；
④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据
能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；
合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建
造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与
建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
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103
在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的价款在
资产负债表中以抵销后的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的
毛利(亏损)之和超过已结算价款的部分作为存货列示；在建合同已结算的价款超
过累计已发生的成本与累计已确认的毛利(亏损)之和的部分作为预收款项列示。
7、企业采用建设经营移交方式(BOT)参予公共基础设施建设业务，按照以下
规定进行处理 BOT 业务
(1) BOT 业务应当同时满足以下条件:
A、可授予方为政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业。
B、合同投资方为按照有关程序取得该特许经营权合同的企业(以下简称合同
投资方)。
合同投资方按照规定设立项目公司〈以下简称项目公司〉进行项目建设和运
营。项目公司除取得建造有关基础设施的权利以外，在基础设施建造完成以后的
一定期间内负责提供后续经营服务。
C、特许经营权合同中对所建造基础设施的质量标准、工期、开始经营后提
供服务的对象、收费标准及后续调整作出约定，同时在合同期满，合同投资方负
有将有关基础设施移交给合同授予方的义务，并对基础设施在移交时的性能、状
态等作出明确规定。
(2) 与 BOT 业务相关收入的确认:
① 建造期间，公司对于所提供的建造服务应当按照《企业会计准则第 15 号
一一建造合同》确认相关的收入和费用。基础设施建成后，项目公司应当按照《企
业会计准则第 14 号一一收入》确认与后续经营服务相关的收入。
建造合同收入应当按照收取或应收对价的公允价值计量，并分别以下情况在
确认收入的同时，确认金融资产或无形资产。
A、合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可以无条件地自合同
授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的:或在项目公司提供经营服务
的收费低于某-限定金额的情况下，合同授予方按照合同规定负责将有关差价补
偿给项目公司的，应当在确认收入的同时确认金融资产，并按照《企业会计准则
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104
第 22 号一一金融工具确认和计量》的规定处理。
B、合同规定项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权
利向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件
收取现金的权利，项目公司应当在确认收入的同时确认无形资产。
建造过程如发生借款利息，应当按照《企业会计准则第 17 号-借款费用》
的规定处理。
②项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确
认建造服务收入，应当按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确
认为金融资产或无形资产。
(3) 按照合同规定，公司为使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给
合同授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生的支出，按照《企业会计准则
第 13 号——或有事项》的规定处理。
公司在二期末期对须履行责任的相关开支进行了最佳金额估计，包括估计特
许经营服务期限内设备更新支出的预计未来现金开支，选择适当折现率计算其现
金流量的现值并确认为预计负债。同时考虑预计负债的资金成本，按照折现率计
算利息支出，利息支出一并计入预计负债。每个资产负债表日，对己确认的预计
负债进行复核，按照当前最佳估计数对原账面金额进行调整。
以后续设备更新支出时间相同或近似期间的国债累面利率的平均值为基本
利率，同时考虑通货膨胀等因素，浮动一定的比例作为折现率。
对于其他日常维护、维修或大修支出则在发生当期计入损益。
(4) 按照特许经营权合同规定，项目公司应提供不止一项服务(如既提供基
础设施建造服务又提供建成后经营服务)的，各项服务能够单独区分时，其收取
或应收的对价应当按照各项服务的相对公允价值比例分配给所提供的各项服务。
(5) BOT 业务所建造基础设施不应作为项目公司的固定资产。
(6) 在 BOT 业务中，授予方可能向项目公司提供除基础设施以外其他的资
产，如果该资产构成授予方应付合同价款的一部分，不应作为政府补助处理。项
目公司自授予方取得资产时，应以其公允价值确认，未提供与获取该资产相关的
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105
服务前应确认为一项负债。
(7)运营期间的收入确认
①金融资产核算模式收入确认
A 、金融资产收入确认
依据相关 BOT 协议，对于确认为金融资产的特许经营权合同，公司当期收
到的污水处理费中包括了项目投资本金的回收、投资本金的利息回报以及污水处
理运营收入，公司根据实际利率法计算项目投资本金的回收和投资本金的利息回
报，并将污水处理费扣除项目投资本金和投资本金的利息回报后的金额确认为运
营收入(即污水处理业务收入)。
B 、按金融资产核算的特许经营权项目实际利率的选择
以各 BOT 项目开始运营年度的相同或近似期间的国债票面利率的平均值作
为各项目的基本利率，再根据各项目所在地政府的信用风险不同，浮动一定的比
例作为实际利率。
②无形资产核算模式收入确认
确认为无形资产的特许经营权项目按照实际发生情况结算，于提供服务时按
照合同约定的收费时间和方法确认为污水处理服务运营收入。
（二）报告期内公司的主要会计政策、会计估计变更情况
1、因执行新企业会计准则导致的会计政策变更
2014 年初，财政部分别以财会[2014]6 号、7 号、8 号、10 号、11 号、14
号及 16 号发布了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第
30号——财务报表列报（2014 年修订）》、《企业会计准则第 9号——职工薪酬
（2014 年修订）》、《企业会计准则第 33 号——合并财务报表（2014 年修订）》、
《企业会计准则第 40号——合营安排》、《企业会计准则第 2 号——长期股权投
资（2014 年修订）》及《企业会计准则第 41号——在其他主体中权益的披露》，
要求自 2014 年 7月 1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在
境外上市的企业提前执行。同时，财政部以财会[2014]23 号发布了《企业会计
准则第 37号——金融工具列报（2014年修订）》（以下简称“金融工具列报准则”），
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要求在 2014 年年度及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行
列报。
本公司按国家规定，从 2014 年 7 月 1 日开始执行前述除金融工具列报准则
以外的 7项新颁布或修订的企业会计准则，在编制 2014 年年度财务报告时开始
执行金融工具列报准则，由于本公司业务较简单，2014 年开始执行的新颁布或
修订的企业会计政策所涉及的业务本公司均未涉及，会计政策变更对本公司当期
和列报前期财务报表项目没有影响。
2、重要会计估计变更
报告期内，本公司无会计估计变更。
四、公司执行的税收政策及主要税种
（一）主要税种及税率
税 种 计税依据 具体税率情况
增值税 销售货物提供劳务工程中产生增值额 17%
城市维护建设税 应交流转税额 7%
教育费附加 应交流转税额 5%
企业所得税 应纳税所得额
母公司 2013 年度及 2014 年度按核定
税率征收，子公司 25%
（二）税收优惠政策及批文
1、增值税：《财政部、国家税务总局关于资源综合利用及其他产品增值税政
策的通知》（财税〔2008〕156 号）规定，再生水（符合《再生水水质标准》有
关规定）、污水处理劳务（符合 GB18918-2002 有关规定的水质标准）免征增值税。
经当地环保部门审批建立的污水处理单位，通过一定的设备或工艺流程，将污水
通过净化，达到排放或另行使用的标准，其向污水排放单位或个人等服务对象收
取的污水处理费，或者政府委托某企业或某企业与政府签订协议专门从事生产和
生活污水的处理，政府从财政上拨付污水处理费给企业，且政府拨付给企业的污
水处理费构成企业的主要收入来源，所收取的污水处理费免征收增值税。
2、所得税：本公司的子公司洞口县城市污水处理有限责任公司根据《财政
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部、国家税务总局、国家发展改革委关于环境保护节能节水项目企业所得税优惠
目录（试行）》（财税〔2009〕166 号）文件规定，对于污水处理业务收入，一期
工程污水处理业务收入自2009年起至2011年享受第一年至第三年免征企业所得
税，第四年至第六年即 2012 年至 2014 年减半征收企业所得税（以下简称“三免
三减半”）。二期业务 2015 年开始享受“三免三减半”所得税优惠政策。
（三）其他说明
关于 2013 年度及 2014 年度本公司采用核定征收所得税的说明：
金旅有限成立时为查账征收，后由于公司规模较小，为简化税款征收，长沙
市芙蓉区国家税务局浏阳河分局要求对公司实行核定征收。报告期 2013 年及
2014 年度实行核定征收。2015 年公司计划进入资本市场，故向长沙市芙蓉区国
家税务局浏阳河分局申请将申报缴纳企业所得税方式改为查账征收，经批准，
2015年公司将实行查账征收。
长沙市芙蓉区国家税务局浏阳河分局 2015年 6月 4 日出具证明：“长沙市金
旅环保技术工程有限公司 2013 年 1月 1日至今，不存在任何税务行政处罚。”同
时，公司实际控制人阳绯文出具《承诺函》，承诺若相关主管部门就上述核定征
收事宜要求公司补缴税款、罚款及滞纳金，阳绯文将代为补缴并承担相应法律责
任。
公司 2013 年度以及 2014 年度的所得税清缴已经完成，且当地主管税务机关
已经对本公司出具合法纳税的说明，公司 2013 年度以及 2014 年度参照查账征收
标准进行补缴差额税收的可能性较小，实际对公司影响较小。
公司报告期内制定了《资金管理制度》 《财务审核审批制度》、《采购管理
制度》、《成本核算制度》《工程管理制度》、《存货管理制度》、《费用控制管理制
度》、《固定资产管理制度》、《无形资产管理制度》，主要制度内容涉及到财务机
构人员职责、财务内部控制制度、货币资金管理、固定资产及低值易耗品管理、
会计凭证管理、会计档案管理、会计报表编制的规范管理、费用报销制度、财务
核算制度、财务会计报告等。财务会计制度基本涵盖了公司财务工作内容，形成
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了较为完善的会计管理制度体系，能够满足公司目前财务核算的需要。公司财务
部门职责划分较为清晰，岗位设置 分为财务总监、财务经理、核算会计和出纳
人员，相关职能均有明确规定，在不相容职务分离中有相应的规定。公司财务的
授权、审批、复核等在重要的控制环节中均有体现，基本能够满足监督、审核以
及风险控制的要求。公司财务部配有 4 名财务人员，均具有多年企业财务岗位的
工作经验。财务核算适用会计准则一般规定，公司财务人员熟悉本行业会计核算
准则和行业特点，能够满足公司目前财务核算的需要。经核查申报会计师认为，
报告期内公司财务管理制度健全、会计核算规范。能够满足日常业务核算的需要，
能够合理保证公司财务报表真实、完整、可靠。
经律师核查，律师认为本公司虽然曾经存在核定征收情形，但并不是因为公
司存在账簿设置不健全等问题，且 2015 年公司又已经实行查账征收，税务机关
就公司税务申报方面合法合规出具了证明，公司报告期虽然存在核定征收的情
形，但该行为符合“合法规范经营”挂牌条件。
五、非经常性损益
1、非经常性损益明细
单位：万元
项 目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额
非经常性损益合计
减：所得税影响
少数股东损益影响数 -
应扣除非经常性损益合计
报告期公司非经常性损益占利润比重均较小，非经常性损益的不确定性对公
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司未来利润增长不存在重大的影响。
2、政府补助明细
单位：万元
补助项目 2015年1-5月 2014 年度 2013 年度
与资产相关/与收
益相关
洞口污水处理二期项目
准时完工奖励
与收益相关
合 计
六、财务状况分析
以下涉及金额单位均为人民币万元
（一）公司资产总体情况
报告期公司资产总体构成情况如下：
项目
2015 年 5月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
金额
比例
（%）
金额
比例
（%）
金额 比例（%）
流动资产：
货币资金
应收账款
预付款项
其他应收
款
- -
其他流动
资产
- - - -
流动资产合
计
非流动资产：
-
-
-
固定资产
无形资产 6, 6, 4,
递延所得
税资产
非流动资产
合计
6, 6, 4,
资产总计 6, 6, 5,
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从上述表中可以看出，报告期内公司资产结构较为稳定，公司主要的资产包
括货币资金、应收账款以及无形资产。
（二）主要资产情况
1、货币资金
2015 年 5月 31 日、2014 年 12 月 31 日以及 2013 年 12 月 31 日，货币资金
余额分别为 元、 万元及 万元，主要由银行存款构成。
2、应收账款
2015 年 5月 31 日、2014 年 12 月 31 日以及 2013 年 12 月 31 日，公司应收
账款账面价值分别 万元、万元以及 万元。
各报告期末，公司应收账款账龄结构如下：
账龄
2015 年 5月 31 日 2014 年 12月 31 日 2013 年 12月 31 日
应收账款 比例% 应收账款 比例% 应收账款 比例%
1 年以内
1 至 2 年
2 至 3 年
合计
报告期内公司应收账款结构较为稳定，且账龄均在 1 年以内。
重大客户情况：
截至 2015 年 5 月 31日，公司应收账款前五大客户情况如下：
单位名称 款项性质 金额 年限
占应收账款总额
的比例（％）
湖南湘窖酒业有限公
司
污水处理款 1 年内
洞口县财政局 污水处理款 1 年内
新邵县财政局 污水处理款 1 年内
合计
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截至 2014 年 12 月 31 日，公司应收账款前五大客户情况如下：
单位名称 款项性质 金额 年限
占应收账款总额
的比例（％）
湖南湘窖酒业有限公
司
污水处理款 1 年内
湖南维胜科技电路板
有限公司
污水处理款 1 年内
洞口县财政局 污水处理款 1 年内
新邵县财政局 污水处理款 1 年内
合 计：
截至 2013 年 12 月 31 日，公司应收账款前五大客户情况如下：
单位名称 款项性质 金额 年限
占应收账款总额
的比例（％）
湖南湘窖酒业有限公
司
污水处理 1 年内
湖南维胜科技电路板
有限公司
污水处理 1 年内
洞口县财政局 污水处理 1 年内
新邵县财政局 污水处理 1 年内
合 计：
应收账款 2015 年 3月 31 日余额中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股
份的股东款项。
（4）坏账准备计提情况分析：
公司坏账准备的计提处于比较稳定的状态。公司各期末应收账款是在基于
1-2 个月的信用期产生的，各期末的应收账款基本在 1-2 个月内可以收回，发生
坏账损失的情况比较少，从整体来看，公司应收账款处于安全合理的水平，未发
生过重大的坏账损失。
3、预付账款
2015 年 5月 31 日、2014 年 12 月 31 日以及 2013 年 12 月 31 日，公司预付
账款的账面价值分别为 万元、 万元以及 万元，报告期预付账款
账龄结构如下：
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账 龄
2015 年 5月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内
1 至 2 年
2 至 3 年
合计
重大预付账款情况：
2015 年 5月 31 日预付账款金额前五名单位情况
单位名称 款项性质 金额 年限 占总额的比例（％）
刘志军 购买零件款 1 年以内
合计
2014 年末预付账款金额前五名单位情况
单位名称 款项性质 金额 年限 占总额的比例（％）
湖南中铁国际旅
行社有限公司
员工旅游预
付款
1 年以内
合计
2013 年末预付账款金额前五名单位情况
单位名称 款项性质 金额 年限 占总额的比例（％）
长沙搏强电气科
技有限公司
预付设备款 1-2 年
湖南俊汇出国服
务有限公司
预付技术人
员日本考察
费
2-3 年
合计
截至 2015 年 3 月 31日，预付账款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权
股份的股东单位欠款。
4、其他应收款
2015 年 5月 31 日、2014 年 12 月 31 日以及 2013 年 12 月 31 日，其他应收
账款账面余额分别为 万元、 万元以及 万元，各报告期末其他
应收款余额组成情况如下：
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账龄
2015 年 5月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
余额 比例% 余额 比例% 余额 比例%
1 年以内
4 至 5 年
5 年以上
合计
重大其他应收款情况
2015 年 5月 31 日其他应收款金额前五名单位情况
单位名称 款项性质 金额 年限
占总额的比例
（％）
洞口电费 押金 5 年以上
湖南旺德府置业发展有限
公司
押金 1 年以内
社保金 社保金 1 年以内
岳佳 借款 1 年以内
长沙市芙蓉区万辉桶装水
经营部
押金 1 年以内
合计
2014 年末其他应收款金额前五名单位情况
单位名称 款项性质 金额 年限 占总额的比例（％）
洞口电费 押金 5 年以上
合计
2013 年末其他应收款金额前五名单位情况
单位名称
款项性
质
金额 年限 占总额的比例（％）
洞口电费 押金 4-5 年
杨小龙 借款 1 年以内
合 计：
5、其他流动资产
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具体明细如下
款项性质 2015 年 5月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
待摊租赁费
待摊办公物业费
待摊中央空调费
合计
6、固定资产
各报告期末公司固定资产及在建工程账面价值总体情况如下：
项目 2015年 5 月 31日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
机器设备
运输工具
办公设备
小计
报告期固定资产变动情况
2015年 1-5月份公司固定资产变动情况如下：
项目 机器设备 办公设备 运输工具 合计
一、账面原值：
年初余额
年 1-5 月增加金额
（1）购置
（2）在建工程转入 - - -
（3）企业合并增加 - - - -
3. 2015 年 1-5 月减少金额 - - - -
（1）处置或报废 - - - -
年 5月 31 日余额
二、累计折旧 - - - -
年初余额
年 1-5 月增加金额
（1）计提
年 1-5 月减少金额 - - - -
（1）处置或报废
