保险保险新世界保险合同会计项目“第二阶段”对保险业务的影响 毕马威国际
保险新世界2目 录 保险新世界 3保险公司的看法 4重点内容 6财务管理和业绩报告 71. 波动 8
2. 业绩报告 12
3. 合同取得成本 16
4. 利益相关方和资本管理 18
系统和流程 20
员工：教育、知识、能力和创造力 30
全面实施 38
1. 评估 39
2. 设计 40
3. 实施 40
4. 沟通和教育 40
5. 持续 40
毕马威：经验丰富的团队，覆盖全球的网络 41
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保险新世界 3保险新世界2010年下半年，国际会计准则理事会贵公司应该如何调整业务来适应这些改(IASB)发布了保险合同征求意见稿，美变呢？这些改变能不能成为优化财务职国财务会计准则委员会(FASB)发布了一能、系统和投资者关系的催化剂，而不份对建议初步看法的讨论稿，两份稿件是成为一种负担呢？标志着全球保险会计准则迈入了下一阶成功的关键在于悉心规划向第二阶段的段，这里我们称之为‘第二阶段’。转换，以便解决公司的问题。保险公司保险公司、分析师、投资者和评级机构现在就应该开始着手向第二阶段转换。长期以来一直呼吁全球的保险公司统一我们认为，若方法有条理，收益将极会计准则。虽然让保险合同采用统一的大，转换的第一步应该是严格评估当前会计方法难度很大，但是潜在的收益更报告和第二阶段之间的差异。这不仅是大。一项会计活动其中的挑战是要化零为整，以便确定会计和报告之间，系统和反馈给征求意见稿和讨论稿的意见书可流程之间，以及员工和业务之间的各种供公众查阅，意见书主要反映了保险公关联和从属。司对建议的不同看法，批评意见，有些甚至是失望情绪。我们在本刊中关注的我们希望本刊有助于贵公司与内部业务重点是第二阶段的业务问题，无论保险部门、外部利益相关方和审计委员会共公司是首次转换到国际财务报告准则，同评估第二阶段对业务的潜在影响。我还是转换到新的国际财务报告准则的保们希望有机会在贵公司为这些重大变革险准则，或者是采纳美国公认会计原则进行规划期间共同探讨关键的议题和面的修订版，这些问题都将与之相关。有临的机遇。 鉴于此，我们与总部设在11个国家的19家龙头保险公司的财务总监和高级财务人员进行了一系列讨论。通过他们的反馈，再加上我们自己的观察，我们分析得出了第二阶段对保险业及其投资者的潜在业务影响，无论最终标准的具体形式如何，这些影响都将出现。Gary Reader无论是在不同的保险公司之间，还是在全球保险咨询主管合伙人 保险业和其它行业之间，这些变化都将对他们的财务业绩的观感和可比性产生重大影响，还将影响保险公司的业务管Frank Ellenbüerger理方式、产品设计、数据要求、系统、保险业全球主管合伙人 控制和税务。©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险公司的看法
IASB和FASB一直在联合制定新的保险合保险公司的看法各不相同，其中不仅有同准则。IASB于2010年7月30日发布了征整个保险业担忧的问题，也涉及到采纳求意见稿ED/2010/8：保险合同(征求意全球保险准则的复杂性和挑战。本刊的见稿)。FASB于2010年9月17日发布了保重点是保险业转换到第二阶段的业务问险合同讨论稿(讨论稿)，其中阐述了它的题，而不是收集保险公司对征求意见稿2初步看法—讨论稿的性质与征求意见稿和讨论稿的建议的看法。参与此次调查相近，但是在范围和计量模型方面有所的是19家总部设在11个国家，业务遍及不同。我们在本刊中将征求意见稿和讨全球的龙头保险公司。受访者分享的看论稿统称为‘第二阶段’ 。法包括：过渡到第二阶段所需的项目计划，实施建议的业务影响，何时需要开2010年10月至2011年1月，毕马威各成员始实施，以及在计划第二阶段的实施过所对财务总监和高级财务人员进行了一程中取得了那些进步。系列访谈，以收集他们对第二阶段潜在业务影响的看法。此次出版的《保险新世界 — 保险会计准则项目“第二阶段”对保险业务的影大多数访谈进行之时，这些保险公司响》的内容来源于受访人的看法。我们正在编写对征求意见稿和讨论稿的意见通过这些受访人的看法，提交给IASB书。由于许多受访者正在消化技术类建和FASB的意见书，以及IASB和FASB举议并撰写意见书，他们对这些建议整体办的圆桌讨论反馈意见，来分析这些变影响的评估尚处于早期阶段。许多在欧革对保险公司的潜在影响，并就保险洲经营的保险公司重点关注偿付能力II 公司如何为第二阶段做好准备提出了建1(Solvency II) ，在评估第二阶段对他们的议。IFRS准则和FASB征求意见稿正在最偿付能力II实施计划的影响方面也处于早后定稿 (IASB的定稿时间是2011年6月) ，期阶段。因此本刊中讨论的部分建议可能会有变化。但是我们认为，准备充分的企业应该开始计划了。 1 偿付能力II是针对欧洲保险公司的新资本充足率制度。新制度包括一整套修改过的适用于全欧盟的资本要求和风险管理标准，以取代现行的偿付能力要求。偿付能力II指令将于2013年1月1日起开始生效实施。 2 如欲查阅毕马威对征求意见稿和讨论稿的反馈意见所作的分析，请参见第11期《国际财务报告准则 (IFRS) －保险前沿动态》，可登录 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
受访保险公司产品总部安泰人寿 人寿、意外和健康美国友邦保险控股有限公司 人寿、意外和健康香港安联保险公司 多险种德国 AMP Limited人寿、财产事故 澳大利亚安盛 多险种法国保柏意外和健康英国 Eureko .多险种荷兰 Intact Financial Corporation财产事故加拿大宏利金融有限公司人寿、意外和健康加拿大美国万通金融集团 人寿、意外和健康美国明治安田人寿保险公司人寿日本大都会人寿保险公司 多险种美国三井住友保险公司 财产事故日本慕尼黑再保险公司 再保险德国保德信金融集团 多险种美国保诚集团人寿英国 Sanlam Limited人寿南非永明金融集团人寿、健康加拿大苏黎世金融服务集团多险种瑞士我们在此感谢所有受访者坦率真诚地表达了他们的意见。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界 6重点内容 从以下我们访谈中的重点内容可以看• 如果最终模型与建议一致，许多受出，第二阶段不仅仅是会计或监管问访者预计，保险公司将对按照第二题，它还是一个业务问题： 阶段编制的财务报表补充提供非公认会计原则的披露信息。 • 实施第二阶段后，保险公司要评估未来的报告要求的影响，以及这些• 保险公司可签订外包安排，调整员建议会如何影响资本和报告财务业工的销售报酬安排，并购买更多的绩。 再保险，以减轻这些改变对合同取得成本确认的影响。 • 保险公司对第二阶段转换的管理方式将显著影响其业务。 • 技术方面的调整不仅复杂，而且成本高昂。许多保险公司的系统目前• 为了降低报告业绩的波动和首日亏还没有能力收集第二阶段要求的信损，部分保险公司可能会考虑改变息。 现有产品，即放弃带有嵌入保证的长期产品，转向由投保人承担更多• 第二阶段对精算和财务资源将有很投资风险的产品。 大的需求。填补差距的方法有：增聘资源，外包给第三方，培训和重• 保险公司可能通过改变其资产组新调配技能熟练资源为第二阶段服合、签订新的再保险安排和采用新务。的对冲策略来减轻波动。 • 新模型可能导致保险公司的定价流程受到更大纪律约束。 • 使用陌生的计量指标来分析保险公司的业绩，有可能成为整个行业的重大改变。征求意见稿和讨论稿提议的列报方法基于保险边际，并去除了综合收益表中的传统数量指标(包括保费和赔付 / 给付开支) 。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界7财务管理和业绩报告
3我们在访谈中发现的影响业务的首要问题包括：1 业绩波动性增加业绩报告的变更2 合同取得成本定义的修订3 对利益相关方关系和资本管理的影响 4 第二阶段的建议之所以重要的原因有很• 商业决策可能需要对合同安排进行修多： 订。 • 建议对业绩的列报和投资者评价业绩• 建议将对流程、数据和系统产生深远的方式、比较不同保险公司以及将保影响。对关账程序和报告时间表会产险业与其它行业比较的方式产生主要生重大影响。 影响。 • 建议将增加对精算、信息技术(IT)、• 建议对内部报告，以及管理层发布经财务和投资者关系等技能熟练资源的营业绩和向高级管理层支付报酬的方需求，以便满足高峰时期所需。式将产生重大影响。 就第二阶段给财务业绩和利润率带来的• 建议的影响无处不在，评估和实施需影响，对内外利益相关方（投资者、分要大量的时间和成本。 析师、监管机构和评级机构）进行教育是非常重要的。• 建议涉及会计政策和商业决策之间的复杂相互影响。 如欲获取有关征求意见稿会计议题的更多信息，请参见毕马威国际于2010年9月出4 版的《会计准则新动向：保险合同》。3 本刊中的业务影响是基于IASB于2010年7月发布的征求意见稿和FASB于2010年9月发布的讨论稿当中的现行建议。IASB和FASB目前正在审议这些建议，在最终准则发布之前 (IASB的目标是2011年6月发布) ，这些建议可能发生改变。FASB在发布最终的会计准则更新之前将公布一份征求意见稿。 4 请登录 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界 8波动
1建议的保险模型可能导致收入和开支出现更大波动。建议当中导致波动性增加的因素包括： 其中一位受访者指出，长尾险种，如长期责任保险、意外伤害和伤残保险以及• 假设于各报告期更新 工伤保险，往往有较高的最终损失偏差，因此可能表现出更大的盈利波动。• 于损益中即时确认估计和假设的变更 毕马威观察 • 以公允价值计量的资产可能与保险合同责任的计量不匹配• 许多保险公司认为有需要检讨产品组合来确定第二阶段当中各自产品的利润预期，还会考虑调整产品设计，以受访者认为，建议模型可能出现的波动将使得他们： 便降低长期产品折现率变动导致的波动。 • 研究产品策略的改变 • 保险公司在考虑产品结构时还需要考• 重新评估产品定价 虑最终分拆要求的影响。• 调整再保险计划 产品定价的透明度增加 • 修改投资分配和资产负债管理部分受访者担心，他们的产品定价策略会变得更加透明，因为有一项规定是要求披露更多定价和边际、假设敏感性和风险集中的信息。受访者担心，这种透明度可能导致竞争压力增大。部分受访者认为，建议的现有计量模型将导致财务报告和管理实践的进一步调产品策略性，他们的现有产品将受到影响。受访整，而计量透明度的增加可能进一步约者认为，对人寿产品的影响将大于对财由于老龄化人口需要在退休后有稳定收束人寿产品的定价。嵌入保证和选择权产事故或意外健康险产品的影响。出现入，保险公司越来越关注提供能够满足的成本可能变得更加透明，而带有担保这种情况主要是因为利率保证。这类人群需求的产品。要寻找适当的投和选择权的长期产品可能因此变得更加资资产来匹配存续期特别长的保险负债受访者认为业务重心可能转移，即从带合理。 任非常困难，因为很少有存续期超过有嵌入保证的长期产品 (比如：万能寿险20年，可以匹配这些负债的固定收入投产品、有保证最低死亡抚恤金的人寿产资。存续期长的投资通常不在有深度和品和递延年金) 转向由投保人承担更多投流动性的市场进行交易。匹配不完整，资风险的产品 (比如：单位连结产品和其所以波动性的影响可能会很大。虽然无它类型的变额产品) ，或者转向较为传统论保险公司的会计框架如何，这种波动的保障型产品。此外，锁定保证利率和都存在，但是这种预先存在的波动可能投资回报的产品存续期会显著缩短，以会让投资者对建议会计模型导致的波动减少利率风险。变得敏感。极少数受访者表示，虽然第二阶段会促对于追求长期平稳投资回报，但要求有使他们思考各自的产品和资产组合，但最低保证回报的顾客而言，长期储蓄产是他们不会调整现有产品。此外，许多品颇具吸引力。我们的受访者预计，报受访者已经采取套期保值战略来减轻人告业绩波动性的增加可能对投资者没有寿保险产品当中的经济风险和短期波吸引力，对那些要分担更大收益波动性动。这些受访者认为，对冲策略不大可的分红投保人而言也没有吸引力。近半能发生明显变化。受访者认为，为了降低建议带来的波动©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
值准备和处置利得和亏损的FVTOCI的可毕马威观察 购买再保险的改变供出售证券，或者按摊销成本记账的持• 由于定价可能受到关注，因此保险公一些受访者表示，他们正在重新考虑各有至到期证券。FASB目前正在审议金融司可能需要重新评估并检讨有关定价自的再保险方案，以减少损益的波动。工具会计的变更，现在看来应该不同于的控制和流程。 在我们进行采访时，受访者仍然在分析IFRS 9。如何应用第二阶段的再保险技术建议，• 在第二阶段，定价精算师、准备金精在综合收益表中管理波动性的方法，因为许多人认为这些建议在这方面缺乏算师和管理层之间的有效沟通可能会可能取决于相关资产的分类方式，即深度。变得更加重要。FVTPL、FVTOCI或摊销成本。金融工具会计的全面修改未来几年，金融资产的分类将具有更加重要的意义，因为实体要按照《国际财 ‘现行 / 现行法’ 让我务报告准则第9号：金融工具》(IFRS9) 们能够在大体与未来监管报或者美国公认会计原则采纳新的准则。告协调一致的基础上与投资这将从根本上改变实体报告各自金融资产的方式。根据国际财务报告准则，报者进行沟通。 告要么是按摊销成本，要么是以公允价值计量且其变动计入当期损益(FVTPL)，– Dieter Wemmer, 财务总监,或者在特定情况下以公允价值计量且其苏黎世金融服务集团 变动计入其它综合收益 (FVTOCI) 。根据目前的美国公认会计原则，金融资产的计量是根据它们的特点和实体的经营策略，并会归为下列类别之一：FVTPL的交易证券，除了在收益中记入任何减©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界10部分受访者表示，他们使用的报告模型势，因为保险责任一般缺乏流动性(即相已经将金融资产调整至市场价，其收益比拥有更多在任何时间都可以被债权人 对即期汇率的短期关注的波动性不会造成不必要的担忧。以公取走的流动负债的其它实体，保险公司并不反映潜在的保险经济允价值计量资产并以现行假设 (如：利的负担一般较轻) 。这些受访者普遍支持率) 为相关负债估值的保险公司，通常将采用其它计量模式，他们认为其它的模学：保险合同责任的非流动其称为‘现行/现行’法。这些受访者认式应该限制收益波动的影响，其中使用性，为保险公司提供了稳定为，建议模型在现有形式下与内部管理的模型应该锁定财务假设，并使用其它的资金来源，允许投资于非实践和未来监管模型相一致。综合收益来记录部分或者全部负债计量的变更。流动性工具，使保险公司资产负债管理大多数受访者认为，这会对他们的业务能够抵御金融市场的短期波几位受访者发现，建议难以与持有长期战略产生一定影响。他们还对可以选择动。 投资的业务模型相调和。受访者担心，用于限制综合收益表波动的替代方案发相比其它金融服务实体，这可能使他们表了意见。处于不利的地位。其它金融服务实体以– Oliver Bäte, 财务总监,摊销成本计量大部分金融资产和负债，近半受访者表示，他们希望要么改变其安联保险公司 因此可预测的收益应该更多。一些受访资产组合，要么改变投资会计政策来限者还表示，不应该过分强调短期市场走制综合收益表的波动。©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界11如果金融资产以摊销成本持有，而负债毕马威观察 以现行履约价值计量，则可能出现会计• 保险公司投资政策的变化程度，将取错配。要是保险公司选择以FVTPL持决于国际财务报告准则或美国公认会有资产，则可以在一定程度上避免这种计原则之下的未来保险准则的保险责错配。受访者预计，如果在采纳IFRS 9任最终计量建议。 时改变投资政策，许多保险公司可以部分解决收益波动问题。有几位受访者认• 新的美国公认会计原则金融工具准为，现行负债计量模型以及为相关资产则，仍然作为FASB金融工具项目的一选择FVTPL，将使那些具备有效资产负
部分在制定当中，未来可能有改变，债管理方案的保险公司受益，并可能突
定稿后将对保险公司的投资政策产生出无效的资产管理政策。
影响。此外，一旦FASB完成对新金融工具准则的审议，可能考虑进一步改部分受访者已经以FVTPL计量资产，即
进IFRS9。最终保险准则的生效日期，便这样也可能无法消除损益当中的所有
不必要的波动不代表相预计将与IFRS 9相同。波动，他们也应该还会继续这样做。
关经济风险，它非但没有增其他受访者希望在实施第二阶段时以如果利率变动，资产价值的波动可能无加透明度和可靠性，反而会FVTPL持有金融资产，需要分拆金融组法完全抵消负债计量的变化，因此会造成部分时则除外。导致相反的情况 —— 使用更成收益错配。这种收益错配可能归因于多的非公认会计原则的计量经济因素，比如：资产和负债期限不能完全匹配，或者由于资产和负债的计量指标。 基础不同(如：第二阶段的保险责任计量不反映信贷风险的价格变化) 。– Donald Guloien,总裁兼首席执行官,宏利毕马威总体观察： • 业绩的波动一般都是由经济或会计的错配导致。假如保险公司的资产和负债的价值和最终现金流量对经济条件的变化出现了不同反应，经济错配就可能出现。假如经济条件影响了保险公司的资产和负债，但因为计量基础不同导致账面金额的反应不同，会计错配就可能出现。FASB和IASB对会计错配问题表达了忧虑，比如那些资产以摊销成本持有而负债以现值持有所导致的错配。但FASB和IASB也表示，经济错配需要透明，如由资产和负债期限错配导致的经济错配。FASB和IASB目前正在审议如何修改建议，以便在限制会计错配的同时突出经济错配。 • 鉴于保险公司要研究在第二阶段实施后如何管理波动性上升的问题，他们需要评估如何根据综合收益表的最终列报来充分解释市值变动对业绩的影响。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界 12业绩报告
2由保险合同产生的权利和义务组合，将列报为单一保险合同资产或负债。各保险合同的业务组合列报为资产负债表上的单一净项。对于保险合同的收入和开支报告，建议还提出根据边际的概要性列报模型，而不是根据保费、赔付和给付等传统计量指标。 经营业绩的计量和通报涉及企业的各个部门。企业列报财务业绩的毕马威观察 方式，将影响市场对其价值的认知。• 要是最终准则包括传统量化指标的消失，那么保险公司可能需要识别新的受访者表示，第二阶段的列报建议有望改变业绩的通报，因为： 关键业绩指标。不少欧洲保险公司都披露资本和自由现金流量的产生，分• 业绩指标较为陌生 析师视之为重要的业绩计量指标。 • 使用者究竟想要什么指标，看法并不• 多线业务解释起来可能更加复杂 统一。例如，寿险产品含有来自存款和保险组成部分的各种现金流量。在• 报告流程可能需时更长许多长期模型中，保费在到期日被确认为已经赚取，并于财务报表中记入因此，投资者和分析师需要有人帮助，才能了解第二阶段的影响，责任准备金。目前尚不清楚究竟是需以及了解业绩的驱动因素。要这些传统计量指标，还是需要更多的‘收益’分析。保险公司应该开始分析对于了解他们的业绩和第二阶段至关重要的指标，以便与利益相关方进行有效沟通。陌生的指标受访者最担心综合收益表失去某些量化一些受访者表示，他们将继续使用非公指标。企业内部会使用这些指标，分析第二阶段建议的列报变化之一是用边际认会计原则计量指标来进行管理报告，师也会使用这些指标来计算关键业绩指法显示业绩，而不是用保费、赔付和给并补充财务报表披露信息向投资者和分标，比如财产事故保险公司的综合费付等传统计量指标5。受访者表示 (主要析师通报。大约一半受访者表示，他们用、损失和开支比率，以及寿险公司的是财产事故险公司和部分寿险公司) ，他已开始考虑更多的非公认会计原则计量某些收入指标。业绩指标的变化还可能们认为这没有用处，因为他们管理业务指标。 影响在主要财经指数上的排名以及评级所使用的计量指标是承保保费和已赚保机构给出的排名。 费、给付和赔付开支以及承保利润等。5 将改进计量模型用于短期合同时除外©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界13部分人寿保险公司较为认同建议的列报毕马威观察 毕马威观察 法，因为他们认为建议的列报法较好地• 确定高管薪酬奖金的方法可能需要改• 建议准则的出台是为了协调保险业。反映了对他们业务的经济影响。一位受变。保险公司因此需要将高管薪酬的然而，要是建议当中的业绩列报不改访者表示，建议的列报法与采用内含价制定标准清楚地对内外公布。变，许多保险公司很可能增加使用非值法去反映收益具有相同的特点。公认会计原则计量指标来解释财务业另一家保险公司指出，如果保险公司继绩。 续使用传统计量指标进行管理，将来经• 保险公司需要考虑，要是使用了非公营业绩和财务报表业绩之间的驱动因素认会计原则计量指标，向市场公布业可能出现脱节。这家公司正考虑使用当国际财务报告准则第二绩时，非公认会计原则计量指标和公地的法定基础财务报表来将企业信息通认会计原则计量指标如何协调一致。. 报给股东和监管机构。阶段不会减少保险业通告非公认会计原则计量指标的需• 许多非公认会计原则计量指标的来源受访者同时指出，传统计量指标用于计系统各不相同，有些系统可能并非用算与业绩挂钩的高管薪酬和奖励，因此要。 于财务报告。这些计量指标的潜在重需要调整薪酬奖励标准，或者沿用旧指要性，可能导致保险公司增加对控制标。– Laurent Clamagirand,和流程的关注，以便积累数据并将这些金额调节至财务业绩。集团首席会计官,安盛 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界14可比性毕马威观察 使用边际列报很难区别第二阶段对短期和长期业务提出了不同• 目前的列报建议包括新的指标，而且6的列报方法。承保两种业务的保险公司这些指标似乎与其它行业采纳的指标噪音干扰和大趋势。可以在综合收益表中分别列报两个组成部 有所不同。这将导致额外的前期成本7分。部分受访者担心，合同边界概念与来对管理层、投资者和分析师进行教– Pat Coyne, 企业财务,建议短期合同定义的结合，可能导致部分育。 目前被视为短期的合同被当作长期合同，美国万通金融集团 • 保险公司需要就最终列报准则对投资反之亦然。这会让性质类似的保险产品的者和分析师进行教育，以便让他们了业绩更加难以比较。他们还担心，这会让解业务的不同组成部分如何相互影读者对财务报表感到更加困惑。响，以及如何计量实体的整体盈利能力。这里强调的依然是与投资者和分分析师和股东需要长时间的熟悉过程析师早期沟通的重要性。 需要重新告知分析师和投资者新的保险 征求意见稿可能要求许• 建议当中的披露分解原则将让分部报准则，以便帮助他们了解会计和列报改多短期健康保险合同作为长告变得更加重要。 变将如何影响报告业绩，以及为什么会期合同记账。这违背我们的有这些影响。一些受访者已经开始与分报告析师进行讨论，以便让他们了解第二阶直觉，还可能让我们的客户段对公司的影响。这些讨论有助于评估许多受访者认为，重新设计关账流程来感到困惑，因为健康保险合市场对第二阶段的潜在反应。许多分析报告第二阶段财务信息的难度，可能不同和寿险合同不一样，健康师对第二阶段表达了直率的意见。 亚于确定如何列报这些信息的难度。保险合同是每年续约的。 部分受访者认为，第二阶段的报告要比毕马威观察 目前报告所需的时间更长，因为报告业• 由于列报可能改变，披露信息又是新– Tom Singer,绩将取决于当前估计，而有些当前估计的，因此确保使用的信息容易被分析要到报告日才能更新，还因为可能需要集团财务总监,师找到是很重要的。保险公司要考虑进行迭代模型测试。由于监管期限和及为分析师准备一份详细的资料，告保柏时向市场报告的预期并没有改变，第二诉分析师如何寻找他们建模所需的信阶段的报告将具有挑战性。 息，还要考虑对分析师进行培训。加拿大受访者表示，对于与第二阶段建有些保险公司隶属大企业集团，或者拥议类似的收益来源分析，他们有列报经有大量的非保险业务，比如资产管理或验。对于向分析师解释这些披露信息，者消费者金融等。一些受访者表示，第并且让他们理解这些信息，他们也有经二阶段的列报法可能导致拥有其它金融验。服务业务的保险公司与没有其它业务的保险公司缺少可比性。他们还担心，这毕马威观察 些建议可能导致保险业与其它行业进行比较的难度更大 (这也是目前保险报告所• 什么该披露，什么不该披露，找到两受到的批评) 。 者间的平衡点是关键。披露太多信息可能导致负荷过多，在商业上可能有不利影响，披露信息太少则会让财务报表不透明。如果列报和披露过于复杂(这是对现行保险报告的常见批评)，普通投资者恐怕会避开保险股票。6 在第二阶段，短期合同一般是指保险合同的保险期间约一年或以下的合同。在本刊当中，保险期间超过一年的合同称为‘长期’合同。 7 征求意见稿允许短期合同承保利润的明细在综合收益表列报或者在财务报表的附注中列报。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界15 即使实施了并行流程，许多受访者都知毕马威总体观察： 道，他们分析业绩的时间可能减少。在逐步采纳新准则的过• IASB和FASB计划进一步审议替程中，可能需要同时运行两毕马威观察 代列报模型，正努力寻找解决方套系统，耗费的精力和成本案。 • 虽然第二阶段让人看到了统一保险的将因此翻倍。 全球准则的希望，但是它不会消除监• 第二阶段让保险公司有机会落实管要求。多公认会计原则总账系统，涵盖财务、精算和风险能力的综– Wikus Olivier,不仅可以继续提高效率，而且还能提合报告职能。 高报告速度，并有助于维护短期的有集团财务报告主管, • 内部报告将出现重大改变。管理效控制。 团队计量和报告业绩的方式，可Sanlam• 维护多个报告系统的保险公司，可能能与按照国际财务报告准则和美需要实施额外的控制措施，以确保财国公认会计原则报告的内容出现务信息的一致性。 严重脱节，这取决于最终的列报模型。 • 按照第二阶段要求编制业绩最初所需的额外时间，可能会降低保险公司短• 披露要求的提高，将使得保险业部分受访者认为，在第二阶段生效之期内报告业绩的速度。一旦第二阶段的定价和盈利能力信息以及长期后，投资者可能要求他们按照之前的公开始实施并尘埃落定，那些最初接受风险更加透明。保险公司在向分认会计原则列报业绩一段时间。了较长关账时间的公司自然希望加快析师、投资者和评级机构通报业一位受访者指出，新的保险模型有望简报告速度。绩和财务状况时，需要寻找到适化他们的关账流程，因为他们的所有业当的平衡点。 务部门都将使用统一的建模方法。一致性• 将内部管理措施与监管要求 (如欧许多受访者认为，第二阶段最引人注目洲的偿付能力II) 整合到第二阶段毕马威观察 的优势是全球标准统一后可比性增加，转换计划当中的保险公司，长远• 根据旧基础和第二阶段进行双重报但许多人对于实现这一目标所需的变革来看系统成本可能较低。 告，只要保险公司选择这么做就需要程度表示关注。• 有效整合第二阶段的保险公司为 加大报告力度，还需要维持遗留系部分受访者表示，第二阶段将使他们更‘实时’ 报告打下了良好基础。 统。这可能比强制转换期持续更长时容易地分析跨境目标，如潜在收购目标间。在此期间，保险公司需要跟踪和或者竞争对手分析。 协调两个报告基础之间的差异。 毕马威观察 由于关账流程较长，受访者正考虑提前关闭总帐和/或运行两个并行的系统。• 虽然第二阶段还在完善过程中，但是实施过程中将面临艰巨挑战。尽管准毕马威观察 则仍然在最后确定过程中，但早期的高层次规划将有助于将实施面临的挑• 即便那些已经提前关闭总账来赶上监战分解为较易掌控的组成部分。管期限的公司，也需要确定可行的关账日期 —— 特别是遗留系统对系统何时可以关闭可能会有限制。在财务报告、法定备案、税务或偿付能力方面，监管机构可能仍然要求使用当地公认会计原则。那些目前通过合并当地公认会计原则业绩来报告国际财务报告准则业绩的受访者，正考虑运行并行系统来满足这些要求。维护多个报告系统可以让保险公司满足期限要求，但维护成本更高，还会导致IT和财务工作的重复。©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界16 合同取得成本
3根据第二阶段的建议，只有已实际签发合同的增量合同取得成本在合同责任的初始计量当中要列入合同现金流，并在保障期间隐含递延。增量现金流会在个别合同层面计量。 分销安排几位受访者一致认为，对合同取得成本的处理将促使他们检讨业务运作，比如重新考虑： 保险公司通常使用直接销售或者中介销售这两种分销模型当中的一种或两种。直接销售是通过直接营销或者领薪水的• 分销安排，特别是考虑究竟使用中介和外部代理，还是通过直 销售员进行销售；中介销售是通过固定 销人员或直接行销进行分销； 经纪人或者独立中介机构进行销售。目前的建议意味着，即便保险公司分销相同的产品，承担相同的成本，不同的• 销售报酬安排；以及 分销模型也可能导致不同的会计结果。销售人员的薪酬将不符合增量合同取得• 使用更多再保险。成本的定义，因为薪酬无法与特定保险合同的成功出售挂钩。应支付给固定经纪人或者独立中介机构的佣金将符合增我们预计，许多保险公司将检讨其业务运作，以优化合同取得成本量合同取得成本的定义，因为佣金可以的处理，但少数受访者认为，会计建议不会对他们的业务或分销模与特定保险合同的成功出售挂钩。 型产生重大影响。©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界 17 一些受访者表示，他们已经开始审视第再保险二阶段对分销安排的影响，并可能考虑毕马威总体观察： 我们在‘波动’一节已经讨论到，由于调整销售队伍，包括考虑使用第三方中缺少再保险方面的应用指引，参与机• IASB和FASB正在审议合同取得成介来取代受薪雇员分销产品，不过这要构仍然在分析征求意见稿在这一领域的本的建议，并考虑放宽定义以纳根据最终出台的准则而定。应用方式。一些受访者正在探索建立安入业务组合层面的直接成本，并销售报酬安排排，以便抵消在损益中将非增量成本费从标准中剔除‘增量’。这些变用化的影响。在某些再保险安排当中，化可能会有深远的影响，影响范一些受访者正在考虑是否有更好的解决8分保人按照建议可以确认一开始时的利围包括：IT和会计系统的设计，方案，比如调整销售报酬安排，而不是得。在这种情况下，为特定业务组合购外包安排考虑，以及与经纪人/代转变为外包分销模型。买再保险的保险公司，可以在一开始时理人和再保险公司的关系。 根据佣金安排，无论销量如何 (包括销量确认补偿合同取得成本(增量和非增量) • 几位分析师评论说，在保险合同下降) ，有底薪安排的保险公司的直接开的再保险分保佣金。的计量中纳入合同取得成本，而支都可能上涨。因此，受访者正考虑将这种观点并不普遍——几位受访者认不是将这些成本立即费用化，最销售人员的报酬改为与销量挂钩，即以为，第二阶段不会对再保险的购买造成能反映保险业务的经济学原理。 佣金为基础的薪酬结构。显著影响。• 建议的计量模型，反映了包括部毕马威观察 分合同取得成本的净利润率，管理层因此需要进一步解释如何将• 薪酬安排以及薪酬安排的变化是非常资产负债表项目转换成现金。 敏感的问题。薪酬安排的变化需要以极为谨慎的态度处理。 • 第二阶段的处理可能与目前和未来的监管框架有很大差异，还可• 分销是许多保险公司为客户和投资者能导致监管资本和权益之间的巨创造价值的关键所在。我们希望一旦大差异。建议更为明确之后，应该就第二阶段对分销安排的影响进行更多审议。 • 根据IASB和FASB目前的审议，这一领域的主要问题有望得到解决。 8 当再保险保费减去任何再保险分保佣金，少于分保人根据合同预期可摊回的赔付和开支，则于初始计量时确认利得。©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界 18 利益相关方和资本管理
4受访者十分关注第二阶段的建议会影响市场对保险公司的看法。虽然许多受访者都担心出现意外后果和实施方面的问题，但他们都认同需要全球统一的保险准则。征求意见稿的引言指出，“许多财 目前建议的履约价值，务报表的使用者将如今的保险会计称为‘黑箱’，没有为使用者提允许我们将外部报告、偿付供有关保险公司财务状况和财务业绩的相关信息。” 能力和内部经济计量指标更紧密地联系在一起。但这是除了提高准则的全球一致性，第二阶段还提供了消除大量重复工作外部报告的重大模式转变，的机会，如：外部财务报告和内部业绩报告。一些评论人士指出，必须给予编制者和使用者足这提供了一个以更加全面的角度来审视业务的机会，更有机会将外够的转换时间，以便让他们部报告、偿付能力和内部经济计量指标更紧密地联系在一起。熟悉结果。然而，部分受访者也指出了第二阶段影响利益相关方的一些实际问– Jorg Schneider, 财务总监,题。慕尼黑再保险公司利润确认和分红所受影响因为这个问题可以决定向股东和投保人资本成本 — 增加还是减少？支付的红利。一些受访者担心建议会影响利润的确一些受访者认为，推迟确认利润可能会认，因为利润的产生可能会比按照目前一位受访者指出，他们认为可分配利润降低投资者对保险业的兴趣，还可能需的会计准则要慢。原因是根据目前的第受到的影响不会很大，因为现金和利润要有更多的资本来满足监管要求。几位二阶段建议： 出现模式更接近了。受访者担心，由于利润较不稳定，保险公司在筹集资金时可能处于不利的竞争• ‘首日’利润不能确认 毕马威观察 地位。部分受访者担心，这可能对市盈• 剩余边际的摊销可能较目前的利润率等投资者基准产生重大影响。• 确定对分红政策的影响(若有)，可能确认要慢 需要与投资者进行明确的沟通。这一些评论人士担心波动对他们的资本状• 非增量合同取得成本即时费用化 是评估第二阶段对业务影响的重要目况产生影响，尤其在确定监管资本的起标。 点就是基于财务报表。• 合同边际和折现率建议可能造成首日会计亏损• 利润出现模式可能不会在所有司法区域影响红利的计算。以澳大利亚为随着建议的进一步明确，认识可分配利例，分红的支付是根据对偿付能力的润的影响将是受访者面对的重要问题，评估，而不是利润。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界19毕马威观察 毕马威总体观察： • 第二阶段将产生深远的影响。像所有• 一些受访者担心，采用新的计量模型之后，可能造成首日亏损。他们还认的重大变革一样，第二阶段也需要一为，若以现有形式采用转换建议，未来的利润很可能会减少。现有的建议个漫长的熟悉过程。 不允许在转换时合同有剩余边际存在。一些受访者认为，这些项目可能影• 保险公司需要投入更多的精力和资源响市值，还可能增加融资成本。IASB和FASB在扩大会议中注意到了这些问来与投资者和其他利益相关方进行沟题，并将对计量和转换建议进行审议。转换建议可能与现有形式有巨大差通，还必须披露比过去更多的信息，异。 要为利益相关方和分析师提供更好的• 2010年，随着金融市场环境的改善，大多数市场的保险公司都愈发重视报指导，以帮助他们正确地分析业绩，告新业务计量指标。但是，核心问题是盈利增长 (而不是不惜一切代价的增并帮助他们对过往业绩和其它行业进长) ，以及加大对续保以及现金和自由盈余的披露。 行有意义的比较。 • 保险业希望整个保险业能够做法一致，以便简化决策，提高向市场提供的• 监管正在出现重大变革，变革的重点信息质量，减少行政开支，以及避免向外部世界传递矛盾的信息。 是增加资本要求对风险的敏感性，以及让良好的风险和经济资本管理成为• 开展第二阶段的目的，是为了协调保险业，并让保险业更容易被理解。但业务的核心。在此背景下，我们认为是第二阶段带来的变化是深远的。熟悉的过程十分漫长，同时需要克服变在未来的报告期内对偿付能力和资本革的阻力。 披露的重视将会增加。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
系统和流程 通过与受访者的讨论，与保险公司讨论和流程所受的影响，这一点也在情理之毕马威观察 得出的反馈，以及我们自己的内部分中。• 要确定第二阶段对当前系统的影响，析，我们找出了可能受到第二阶段建议关键是采用有条理的方法来理解第二保险公司面临的一个特殊问题，是需要最直接影响的系统和流程。目前的会阶段与当前报告框架在数据要求方面支持多个报告平台，包括：当地法定报计、监管和内部报告框架会让这些影响的差距。 告、国际财务报告准则、美国公认会计有所差异。原则和内部报告。因此，许多保险公司• 像所有的转换一样，我们认为保险公第二阶段带来的变化，无疑会对保险技都要依赖错综复杂的遗留系统网，关账司首先需要弄清变化的意义，然后对术产生重大影响。受影响最大的应该是流程显著延长。转换规划需要解决保险这些变化定量，再然后重新设计和实精算建模和估值系统以及财务报告系公司使用的企业资源规划系统类型（无施新的过程，以全面优化和落实转统。保单管理系统也需要进行调整，以论该系统是否保持现状），定制化水平换。反映与合同边界相关的要求，这些要求和外包的使用等问题。要是保险公司使将在合同确认时改变。用当地法定报告作为目前国际财务报告企业如何才能确定变化对系统和流程的准则的报告基础，大量的定制可能造成影响呢？企业可以用右边简图所示的流综合计划更大的挑战。程来确定对信息系统的影响。 无论转换是从目前的国际财务报告准则开始进行，还是企业首次采纳国际财务报告准则，第二阶段需要的数据类型和数量都可能与目前的报告有重大区别。保险公司必须处理与金融工具的报告有关的变化，但IASB已经表明，无论保险准则最终何时推出，企业都可以同时实施IFRS9，以避免连续两轮的重大报告变化。欧洲保险公司需要同时应对这些报告变化以及偿付能力II。许多受访者表示，他们担心目前的系统无法收集第二阶段所需的信息，但一位受访者提到，他们正在进行一项重大的财务和IT转型计划，计划实施后他们可以更好地迎接挑战。虽然第二阶段建议在不断完善，但多数受访者只在最高层面考虑了系统©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
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保险新世界22中等变化小幅变化重大变化影响较小 系统影响流程客户修容服理主题改 量务 赔/ 接和会/ 管建数重口运计产渠保理投财模据新和行科品道单和资务再能要设配时目报开管销承管给运报精保力求计对间表告发理售保理付作告算险构建模块一 — 履约现金流构建模块二 — 折现率构建模块三 — 风险调整构建模块四 — 剩余边际确认合同取得成本改良方法再保险分拆列报转换©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
第二阶段将显著改变数据采集要求。受访者最关心的是使用目前的估计现金流量对IT和流程的影响，包括为精算建模和转换要求收集数据。 多模式运行，再加上需精算建模功能的升级应该耗资不菲，但由于好处很多，许多保险公司都认为这笔投要根据期末市场可观察数据资物有所值。参与偿付能力II筹备工作的受访者，正对建模能力和治理的升级大笔调校模型，因此提供给管理投资，同时还在确认数据来源并改进储备方法。其他受访者都在系统上投入巨资，层和投资者的信息一开始会特别是投资于建造数据库。保险公司的总部要是位于加拿大、澳大利亚和英国等已经实施精算估值并且财务报告根据当前估计的国家，则成本可能较低。不太及时。与此相反的是，投资者和证券监管机构则催一些受访者已经开始在征求意见稿和偿付能力II之间进行高层次的差距分析，分析内容包括：试用数据源，分析公司利用模型的能力，第二阶段为偿付能力II设计的促加快报告速度。因此，我方法。们首先得弄明白对我们流程的影响，然后对它们进行优随着第二阶段建议的完善，要对第二阶段的影响达成共识将涉及企业内许多不同的职能，比如：面向客户的职能、流程和后勤等。与IT保持通畅的沟通将至关重要。化。 在转换项目的早期就建议对信息系统和业务流程的潜在影响做出战略和战术决策，将有助于降低重复劳动以及后期改变方法所产生的成本和风险，这同时还需要纳入– Jon Nielsen,IT发展预算。高级副总裁和区域财务总监,为了帮助保险公司集中精力制定项目实施计划，我们特别指出了可能受到影响的主友邦保险 要系统和流程。©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界 24系统影响流程客户修容服理主题改 量务 赔/ 接和会/ 管建数重口运计产渠保理投财模据新和行科品道单和资务再能要设配时目报开管销承管给运报精保力求计对间表告发理售保理付作告算险构建模块一 — 履约现金流保险公司需要设计新的流程来计算保险合同负债，并制作财务报表披露信息，还需要设计对新流程的内部控制。对许多保险公司而言，这可能需要升级建模能力和情景分析。在许多情况下，应该精心挑选为数不多的情景进行分析，而不是权衡无穷无尽的各种方案，这有助于为流程确定重点。某些地区可能需要更频繁地进行经验研究，这可能导致更频繁的重新定价。受访者预计，花费在负债估值上的时间将显著增加，这可能会增加系统运行时间，除非同时借此机会升级技术。那些提前投资于管理评审的公司，可能会收获质量更高的输出信息。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界25系统影响流程客户修容服理主题改 量务 赔/ 接和会/ 管建数重口运计产渠保理投财模据新和行科品道单和资务再能要设配时目报开管销承管给运报精保力求计对间表告发理售保理付作告算险构建模块二 — 折现率折现率的建议，需要大量的新数据输入，还需要精算和财务等职能的深入参与。对于使用自下而上方法的保险公司而言，在确定折现率和非流动性调整时需要作出大量的判断。自上而下的方法通过参考资产折现率作为起点来确定折现率，确定时需要根据不反映债务特征的多个项目调整。确定并量化这些数额将十分复杂。此外，由于许多保险公司目前使用‘锁定’折现率，需要重新设计系统来使用当前折现率。很多受访者担心，在为期限最长的负债确定折现率时需要进行大量估计。对许多保险公司而言，量化非流动性调整不仅需要新技术，而且非常耗时。征求意见稿和讨论稿的建议要求保险公司对财产事故储备金进行折现。解开折现的效应可能在承保业绩之外进行列报，这取决于列报要求的最终形式。情况若是这样，保险公司的综合费用率可能会大幅下降。另一方面，承保业绩可能因利率波动而产生波动。保险公司需要向利益相关方解释比率的任何变化，还需要在定价流程中评估任何潜在影响。 构建模块三 — 风险调整对某些保险公司而言，确定显性风险调整可能是新的流程，系统可能需要按需定制或重新设计，以便风险调整的计算和维护在业务组合层面进行。处理完整的产品分类十分重要 (对风险调整进行估计和建模，以涵盖不同的产品、风险群体和多样化影响) ，而且可能让已经投资于精算建模能力升级的保险公司受益。计算和披露显性风险调整，可能会进一步规范承保流程。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界26系统影响流程客户修容服理主题改 量务 赔/ 接和会/ 管建数重口运计产渠保理投财模据新和行科品道单和资务再能要设配时目报开管销承管给运报精保力求计对间表告发理售保理付作告算险构建模块四 — 剩余边际 计算剩余边际需要评估产品，以确定具有共同特点的业务组合分组。在第二阶段，判断业务组合的构成具有更加重大的意义，需要谨慎考虑，可能还需要一些迭代。产品组合一般不根据起保日和保障期间来监控，因此可能需要添加额外的数据字段。确认由于第二阶段的实施，当保险公司受合同条款约束时开始确认合同，时间上可能早于生效日期或合同签署日期。目前的系统可能并不记录何时受承担风险的约束。要是合同条款约束日期早于起保日，则可能需要添加额外的数据字段。尤其是管理系统可能需要重新设计。合同取得成本修订合同取得成本会计的业务影响十分重大，这方面的建议可能会影响很多前线职能，如：产品设计、渠道管理和销售等。改良方法目前定义为短期的合同在第二阶段也许不再是短期合同，这将导致新的数据要求。因为短期合同和长期合同的计量与目前的报告有所区别，因此会计科目表和明细账可能需要重新设计。建模工作可能要增加，以反映不使用折现的保险公司目前所没有的额外折现。再保险系统和数据要求可能需要加以修订，以确保再保险合同在保险公司的合同条款约束日确认，合同条款约束日可能早于起保日。当利得于首日确认时，数据字段可能需要做标记，以确保恰当计量相关保险责任。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
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保险新世界28 系统影响流程客户修容服理主题改 量务 赔/ 接和会/ 管建数重口运计产渠保理投财模据新和行科品道单和资务再能要设配时目报开管销承管给运报精保力求计对间表告发理售保理付作告算险分拆可能需要更多的数据才能确定何时分拆，并确定如何对分拆组成部分记账，其中包括对合同取得成本和收益来源（比如：收费和支出于投资和保险组成部分之间的分配）的相关会计处理的改变。要是产品内给付的相互联系更加紧密(如：万能寿险) ，精算建模可能更趋复杂。列报和披露保险公司需要评估财务报表披露的数据需求，包括要由产品组合提供的数据需求。以下内容可能需要修改： • 子公司和分公司使用的报告工具 • 对总账的配对和接口 • 整合系统，以处理分部报告和业务组合分析第二阶段可能不会完全取代现有的报告系统。可能需要保留现有的报告系统用于监管报告，用于提供用户熟悉的非公认会计原则计量指标，以及用于支持转换过程中的双重报告。转换根据征求意见稿和讨论稿提出的转换方法，保险公司不能确认转换时存在的任何合同剩余边际。相比全部追溯法，这会压低转换后报告期的合同净收入。IASB和FASB已经意识到这些问题，最终的转换要求可能与现有形式会有不同。要是最终的转换要求允许使用全部追溯法，那么可以获得历史数据的保险公司可能在转换时具有竞争优势。需要与IT保持沟通交流，以确保应对第二阶段的系统到位。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
毕马威总体观察： • 优化会计系统和财务流程的自动化，对有把握地预测并通报业绩的能力将有重大影响。此举还能释放资源来集中关注财务分析，而不仅是得出数字。 • 一个完整的变革方案，有助于符合新保险模型的要求，在降低成本和效率目标方面可以收获标准化的好处，并且具有足够的灵活性来应付复杂且瞬息万变的局面。 • 历史，特别是2005年国际财务报告准则转换的经验告诉我们，越晚进行变革成本越高。许多大量使用变通方法的公司，最终选择在实施后开展重大变革项目。 • 假如IASB和FASB发布的最终准则在性质上与第二阶段类似，不仅对数据要求和系统可能产生重大影响，还可能对关账流程和报告时间表产生重大影响。这是因为，如果第二阶段以现有形式实施，需要大幅度提高精算技术的使用，而精算技术需要以报告日的市场可观察数据进行调整，还需要大量的附注披露。 • 编制披露信息在第二阶段实际上可能更容易，因为保险公司可以设计建造新的计量系统来编制所需的披露信息(如：变动分析) 。根据国际财务报告准则，许多保险公司使用电子表格应用程序，因为目前的披露要求叠加在现行公认会计原则之上。 • 如果对关账流程缺乏足够的前瞻性规划和改造，有限的建模能力和漫长的运行时间可能会制约发布业绩的速度。 • 低效率的手工变通方法和过度使用电子表格，都不是应对今后变革的长远解决办法。 • IT成本很容易就会占到整体转换成本的一大部分。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界30员工：教育、知识、能力和创造力 员工是企业的核心。向第二阶段的成功转换，取决于参与其中的员工。在第二阶段为产品定价的精算师，以及批准第二阶段披露信息的审计委员会，都是可能受到第二阶段实施影响的人士。我们与受访者的讨论表明，许多受访者承认资源和教育对第二阶段的实施至关重要。由于建议尚处于早期阶段，受访者还没有为新保险准则的实施确定具体的资源和教育需求。毕马威观察 • 他们可能会外包日常的精算工作。受访者提到，所需技能的差距可通过以• 转换的成败在很大程度上取决于如何下途径解决：有效地动员并教育员工。明确责任也是成功转换的一个因素。 - 聘请额外资源 - 外包给第三方资源 - 内部培训受访者承认，第二阶段对经验丰富的精算和财务资源有大量需求。 - 在企业内动员和重新调配现有资源一位受访者去年曾努力解决精算师短缺毕马威观察 的问题。但他们也表示，目前没有计划作出重大人员变动，要等到最终准则较• 留住现有员工对保险公司而言与发现明朗时再计划。新资源来填补空白一样重要。 其他受访者提到： • 公司的人才战略应该建立在深思熟虑的计划之上，要评估公司需要哪些资• 虽然精算和会计资源足以满足第二阶源，确定哪些人受到影响，弄清楚他段的要求，但转换将分流其它重点业们需要知道的信息。 务的技能熟练资源 • 改变流程还意味着必须改变角色并培• 他们更关注解决精算估值和系统开发养员工的新技能。 的IT资源短缺问题 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
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保险新世界32教育毕马威观察 受访者在何时开始第二阶段教育的问题 为确保转换的顺利进• 确保教育和培训获得足够投资既是一上看法不一。有人认为，第二阶段尚处个问题，也是解决方案。 行，关键要尽早让利益相关早期阶段，还没有必要在高级管理层以方参与进来，并就征求意见• 实现成功转换的一个重要因素，是与外开展教育，但也有一些人已经开始进分析师、股东和评级机构等外部利益行认知讲座。欧洲的大多数受访者已开稿的影响对他们进行教育。相关方的配合。让分析师在转换之初始就偿付能力II开展这类讲座。我们与主要利益相关方的接参与进来，有助于他们了解即将发生触越多，要求就能越快得到的变化，并将这些变化的信息传递给市场。落实。我们需要将转换与面对的监管挑战结合起来，部分受访者已经与分析师举行了有关第在偿付能力II制度生效后，二阶段潜在影响的讨论，并指出还会有进一步的对话。我们认为需要两年时间来转 业绩报告需要额外的培我们认为，培训和教育一般要分为两个换，这样转变才能有序进训和教育，首先在公司内部不同的阶段：行。 进行，然后再到其他利益相1. 员工在转换期间研究第二阶段对业务关方。 的影响时就应该进行培训和教育– Tom Singer,2. 培训要将第二阶段视为已经成为正常– Gerard Frank Sollman,集团财务总监,运营状态，员工需要学习如何操作新系统和流程能力中心财务主管, 保柏同样，我们认为转换期间对资源的需Eureko求将达到高峰，需求尤其突出的阶段包括：员工对第二阶段的影响进行研究期间，试运行期间，同时按照现有报告框架和第二阶段进行报告期间。欧洲的保险公司还需要实施偿付能力II，所以实体需要解决资源冲突问题。受访者认为以下人员需要首先接受培训： 在此之后，资源需求要反映在新的第二阶段报告环境下的经营常态。 • 会计 —— 增加对精算概念和会计变更的理解 • 精算师 —— 提高对会计问题和制约因素的理解 • 高级管理人员和投资者关系 —— 解释财务报表，尤其是新的列报项目和潜在的波动性上升©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界33通过我们与受访者的讨论，与保险公司举行的拓展活动的反馈，以及我们的内部分析，我们确定了将受到第二阶段建议最直接影响的后勤职能。重大变化中等变化小幅变化影响较小 后勤职能主题投教投人风资内育资力险者部影战营财精管法资管合关审响略销务算I T理务源理规系计构建模块一 — 履约现金流构建模块二 — 折现率构建模块三 — 风险调整构建模块四 — 剩余边际确认合同取得成本改良方法再保险分拆列报转换即使不是因为第二阶段的实施，许多保险公司也都在努力寻找了解保险业务的精算、税务和会计人员。第二阶段的实施，几乎可以肯定会增加雇用更多资源、留住员工以及教育现有职工的成本，而这些成本将由整个企业承担，因为第二阶段影响的不仅是会计和精算职能，还影响运营和业务职能。在保险公司思考第二阶段的组成部分，并制定转换项目计划的同时，我们也提出了有关培训和资源要求的关键议题。©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界34©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界35后勤职能主题投教投人风资内育资力险者部影战营财精管法资管合关审响略销务算I T理务源理规系计构建模块一 — 履约现金流受影响最大的应该是执行新流程和使用新系统的精算和财务人员。精算工作人员可能还需要进行更多的模型迭代和经验调查。构建模块二 — 折现率精算和风险管理人员必须确定长期保险的折现率，从已观察折现率计算并监测调整。投资管理专业人士可能需要进一步审核资产负债管理，因为在新的模型下经济错配可能变得更加透明。新准则实施后，风险管理和财务部门必须定期评估变更对资本要求的影响。此外，产品设计和定价之后也可能会受影响。构建模块三 — 风险调整精算师必须： • 确定风险调整的量化方式 • 连续监测并分析风险调整，以确保正确反映合同和业务组合这可能会额外增加报告流程所需的时间、精力和成本。构建模块四 — 剩余边际需要安排资源来监控剩余边际的摊销，以确定摊销与保险保障的风险相一致。确认员工需要接受审阅合同和记录合同条款约束日期方面的培训。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界36后勤职能主题投教投人风资内育资力险者部影战营财精管法资管合关审响略销务算I T理务源理规系计合同取得成本保险公司需要分析哪些成本符合条件成为增量合同取得成本。在某些司法区域，保险公司不递延合同取得成本，保险公司可能需要更多的资源来收集这些信息。改良方法确定合同边界需要运用判断力，也就是需要技能熟练经验丰富的员工。可能需要精算员工来进行有偿合同测试。对于采用不折现的一般公认会计原则，还需要开展进一步的教育来将折现运用到短期合同计算当中。再保险再保险和法务员工需要审阅再保险合同，以确定新准则下的会计处理。再保险协议可能需要重新设计或重新谈判。再保险会计的流程和控制可能需要重新设计。分拆员工需要接受培训，以了解分拆概念和分析。他们可能还需要审阅保险合同，以确定是否有任何分拆组成部分。可能还需要精算资源，以便确定分拆投资和保险组成部分之间的现金流分离，其中包括如何确定分配于各组成部分的合同收费和开支。列报需要在企业内外进行大量培训，以便了解新的列报和披露要求。以下事项可能需要额外的时间和资源： • 编制更详细的披露信息 • 维持并监测非公认会计原则计量指标 • 在第二阶段成为经营常态之前的报告期，以及之后若利益相关方要求按照以前编 制基础提供信息，则需要进行双重报告 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界37后勤职能主题投教投人风资内育资力险者部影战营财精管法资管合关审响略销务算I T理务源理规系计转换保险业需要监控转换调整，以便分析转换前后的经营业绩。这将额外增加报告程序步骤。毕马威总体观察： • 对于某些保险公司而言，新的全球保险模型的实施，将在财务职能方面成为节约成本和提高效率的催化剂，其中包括共享服务、外包、合包、离岸外包和自动化。 • 保险公司应该全面了解所需的培训，以弥补现有技能和所需技能之间的差距。 • 不要低估从熟悉的一般公认会计原则转换到第二阶段的变化程度，特别是在按照两种基础进行报告的转换期。认识新旧报告基础之间的‘过渡’是熟悉第二阶段的关键。 • 让员工到最后一刻才考虑这些问题，他们会跟不上形势，无法充分认识第二阶段的影响。 • 在确定员工的需求时，重要的是不仅要考虑应急方法，而是要为公司的长远需求做打算，要考虑目前和今后的项目，以及这些项目对企业和员工的要求。 • 税务资源也应纳入转换计划，并接受新保险标准方面的培训。这些建议将对递延税的计算产生影响，在某些司法区域，变更还可能最终导致税务分歧。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界38 全面实施许多受访者告诉我们，虽然许多内容尚受访者的意见清楚表明，保险公司如何未尘埃落定，但他们已经开始考虑第二管理向第二阶段的转换将影响其业务。阶段对他们业务的战略影响。这对欧洲保险公司需要在标准完善的过程中就开的受访者关系尤其重大，因为他们正在始转换过程，以便与其它计划实现协同接受偿付能力II的挑战。偿付能力II和效应和相互关联，并维持信心。第二阶段计划中的变化，为建模能力和系统投资等领域创造协同效应提供了机会。大多数公司预计实施需要三至五年。9下面是一张推测的时间表 ，假设最终IFRS准则的发布时间为 10 2011年年中，与IFRS 9的生效日期一致 。 㯌䐹⡉ ℤ⨖㬝⡉㠻㯌䐹⡉ ℤ ⨖㬝⡉㠻䔏䋈ℤ 䔏䋈䔏⧺ℤ 䔏⧺䔏䔏 䋈⧺䓋 䓋 㾣⡄㻶⼰㵍⧷㿙⧷㿙䓝䋓⼮,)56 䓫 㬖㬊䓫 㬖㬊⧪㸋㈎䇋⧄㲍⥛ ⥛ 㪉ェ㪉ェ䍏 䍏 㠡㠡⢎⢎ 㛋 㛋 㛋 㛋 㛋 㛋 㛋 䊣 㦶 䊣 䊣 䊣 䊣 䊣 䊣䊅Ⰺⳃ⤝䓝䋓⧆㚽㑇,,⼮,)56 ⭥㦶㠻㬖㬊⹖㵉⼮ㅭ䈞 从上图可以看出，时间表与IFRS9目前的(即：双重报告) ，这样他们就能够了解第生效日期相同，这样保险公司只有两年二阶段的变化对业务的影响。由于IASB半时间来实施。和FASB未来数月还将继续进行讨论，因此上述时间表可能会有变化。正如本刊多数受访者赞成延长转换期，以便让自所指出，转换到第二阶段对业务造成的己和利益相关方熟悉新的要求。以上时影响 (无论是根据IFRS还是美国公认会计间表包括了保险公司按照目前的一般公原则) 非常重大，及早开始将受益良多。认会计原则和第二阶段进行报告的时间 9 时间表假设12月31为年终报告。 10 IFRS 9的生效日期是针对2013年1月1日开始或之后的年度报告期。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界39 及早开始之所以重要原因有二。首先，1. 评估 这意味着重大战略发展所受的影响可以有效的流程始于对现行会计准则和第二得到评估和计划。这对实施偿付能力II阶段要求的会计准则之间的差异进行详的欧洲保险公司意义尤其重大，但是在细评估，以确定对企业的重大影响方其它公司制定战略决策时也同样重要。面。早前的热点图是我们根据目前的征其次，如果一些保险公司提前采纳新准求意见稿和讨论稿思考得出的重点领域。则，分析师可能因此质问第二阶段对其它公司的影响。受访者一致认为，第二阶段对企业的影响将是深远的。第二阶段是一个重大的变革计划。成功的关键是按需定制转换计划，利益相关这不仅是一次单纯的会计活动，挑战在方的参与以及公司的治理框架。虽然保于将所有环节凝聚成一项共同方案。企险公司可能都大同小异，但是企业的基业还需要评估新的信息要求将如何影响因总会有所区别，因此转换都会有各自信息系统，以及业务和关键流程所受的的特色。 影响。 。ェ⼮⡉㻖㵔⼮㒘⧭ 䍳⨗䈌⹌㦰。ェ䊎䋓⭥㤙⢑ 㘘㦘䓋⭥㾦㻃 ᱑⥏㉁᱒ 㑠⿐䎃㾊㤙⢑ 㠡ⰵ㚻⤠㋹䐧 㒘⧭⭥䇑㼍㧈⼯㑋㻖" 㦘Ⰹ,)56⭥㞜㔗䄋㤔 㘘㦘㚠㣑⭥㻖㵔⹇㚽 㬫䇤㾵᷍ ⹅㉀ 䁂䋒⤃⤪㚪。ェ䎟⥀⼮⧭㿓 㼁⭥㾣㾦㻃ゝ㭖㻖㵔㿉㤔⼮㠻㚊 㚄⟆ 㠡ⰵⳉ㦬㬖㳆⡉⭥䇑㼍 ⡶䇇をェ⿏ ➕㿉䄋㾿ⶥ⤧㹒⡉㚄⟆ ➕㿉䄋㾿ⶥ。ェ㋧㚠⢎᷍⤃㋝㔨 㾿Ⰺ⼮ 〓㪉ェ⤃㬖㬊㚄⟆䄵㬶ゐ ,)56⭥。ェ㿉㤔 㭞㈾㼏㚠㏎㻖᱃㵔⡉㧈⼯㑋㻖"㧈⼯㑋㻖" 㒘⧭ⶥ⢅ ⹖㵉 㞁䁖㹒 ⼮⹅䊒䄖㹒䊒⹅㸋㰚䇱㏜䅇㼁Ⳟ䐧Ⰹ⹖㵉ェ⿏᷍ 䐧Ⰹ⤃㬖㬊㞁䁖ェ⿏ᷛ ⟝㎉ᷛ -,)56ゝ㭖䑘㳃 -チ〛⹚ -㾣⭥。ェ䎟⥀⼮⡉⧭㿓 -㪔ェ㸐䊒。 -㒘⧭⼮㋹䐧⭥⢅ⷝ -ⷀ㏎⥄ 㾿ⶥら㾈㠡㚠⢋⼮䐙⢋ -㵗䓫䎀 ⹖㵉ェ⿏ -㶃⤠㪔ェ㬇 ㋝㔨ⰵ㾞⨋ゅ㏙ェ⿏⭥䇑㼍 㠡㚻⤠⡉⼮ポら㾈䐙⢋ 䐹⮄⳦䊻ㅌ㈎㏛⢅ⷐ⭥ポ䐑㚽㩰 㠡ⰵ䄜⟄䄖㹒⭥䇑㼍᷍㧈ᷛ⼰㵍 㧈ᷛ䁱ⳃ⤠㗦 㳖㌏᱃⤧㹒⤺䔘⼮ⴈ㻶㏎㬖ペ⭩᱄㧈⼯㑋㻖" ⢅ⷐ㏎©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。㯑。㹒ェ⼮ⶥ⢅⧭㒘⼮䄖
保险新世界40 这有助于确定会计和报告、系统和流4. 沟通和教育 程、员工和业务之间的关联和从属关与员工、分析师、投资者和其他利益相系。评估阶段需要认清企业对变革的态关方保持沟通，是实现顺利转换的关键度 —— 有些企业希望借此机会推动重大所在。内部教育比外部教育重要。从我的组织和财务变革，而其它一些企业则们的经验来看，沟通最好及早进行，这只是希望以最高效的方式将第二阶段纳样第二阶段就能成为众人努力的目标，入常态经营当中。从认识讲座开始着手，随着项目的深一旦团队对公司的现状和趋向做出了评入，再进一步补充其它内容。不同的部估，就可以为转换流程制定总体规划和门可能会关注不同的问题。管理部门应预算。 计划举行特别会议或电话会议来对分析师进行教育，教育的内容包括业绩报告2. 设计 在第二阶段可能出现的变化，这会如何下一步是动员公司设计实施计划，并填影响报告收益和资产基础，并最终影响补已知的差距。这些工作将包括以下措分析师的估值模型。这些举措会让分析施： 师和投资者对公司的认识产生重大转变，最终会改变他们对公司的估值。 • 明确对主要业务的影响。这可能需要在实施之前根据业绩所受影响进行建5. 持续模。利用财务模型分析影响，有助于明确业务影响，还有助于明确关键的最后，持续阶段要确保必需的变革在‘数据要求。我们发现，在迭代的基础常态经营’环境下持续有效运作，其上弄清楚业绩状况，是设计稳健实施中涉及的内容包括：对员工进行持续教计划的最佳途径。 育，确保适当的资源到位，在业务发展过程中流程依然适用且不断完善，对系• 明确资源和培训的需求 —— 最初需要统进行监控和更新，利益相关方获得相明确核心团队的需求，但之后需要扩关信息。 大至所有业务领域和所有外部利益相关方的需求。 • 制定严格的项目管理计划和治理框架。 3. 实施 在实施阶段，计划付诸行动，企业开始将第二阶段纳入日常业务。在实施过程中及早加入控制以便从一开始就进行整合，不要等到太晚而致实施不全面，这是实施当中的重要一步。在新的保险准则下编制财务报表的流程，第一次不可能非常顺利，在正式实施之前，团队应该进行程序的演练，以便发现并去除薄弱环节。演练内容可能包括：建立并实施新系统或修改现有系统，设计或重新设计关键流程 (提高绩效的机会) ，培训使用者，在会计手册中加入新的保险准则，重新制作整套报告资料，以及为转换制定股东 / 分析师沟通计划。 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界41毕马威：经验丰富的团队，覆盖全球的网络
毕马威保险业服务转换到第二阶段• 进行准备状态和影响的评估 毕马威的保险业服务旨在帮助保险公司毕马威是由成员所组成的全球网络，在• 审阅按照第二阶段设计的部分产品 了解保险业在全球各地的发展趋势和业全球各地拥有超过1,500个IFRS转换项目• 根据现有系统和流程进行差距分析 务，以及监管和财务报告方面的问题。的经验。我们能够帮助客户提前发现问我们的专业人员遍布世界各地的成员题，与客户共享先进的做法，避免类似• 管理并执行转换项目 所，凭借丰富的经验为客户提供各种技项目的许多陷阱。毕马威拥有丰富的经• 培训并教育员工能、见解和知识。验和强大的实力帮助客户进行第二阶段的评估和转换。第二阶段的准备状态评估，是对准则的毕马威的保险业服务提供为保险业量身要求及其对公司的影响所做的入门级分定制的审计、税务和咨询服务，可以为我们的全球专家网络可就即将发布的保析。评估是制定进一步方案的基础。项最迫切的业务和报告要求提供全面的增险合同准则的准备事宜提供建议，包括目与第二阶段的相互依存关系，金融工值服务。公司员工的培训以及为第二阶段和其它具会计的制定，以及其它项目的发展，监管要求 (如：偿付能力II) 寻找协调一毕马威的保险业服务是由高素质的专业只要是相关的就要加以考虑。 致的办法。我们致力于以统一的方法来人士组成的全球网络，服务网络覆盖美为世界各地的客户提供始终如一的优质洲、欧洲、中东、非洲和亚太区。服务。我们在会计、精算、风险和资产负债管理、监管、IT和税务等方面的多元化经验，可以帮助客户分析新保险更多信息，请登录 准则的意义和影响。除非受独立性的限 制，我们可以协助的方面包括： ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界42鸣谢 我们在此鸣谢以下撰写本刊的作者和编辑：徐淑怡(Mary Trussell) 毕马威中国 Joachim Kölschbach 毕马威德国 Danny Clark 毕马威英国 Edward Chanda 毕马威美国 Gary Reader 毕马威美国 Danielle Handlan 毕马威国际财务报告准则小组 (是KPMG IFRG Limited的一部分) Anita Pozo-Jones 毕马威国际财务报告准则小组(是KPMG IFRG Limited的一部分)毕马威的其它出版物我们有一系列的出版物可以为您提供更多的协助： • 国际财务报告准则透视 • 国际财务报告准则与美国公认会计原则之比较 • 讨论咨询文件的 “会计准则新动向” 系列出版物 • 各类电子通讯，重点讨论近期的会计进展，其中包括 “国际财务报告准则 (IFRS) － 保险前沿动态” • 现行国际财务报告准则 • “国际财务报告准则手册” ，内容包括大量的诠释指引和说明例子，以详述及阐明准则在实际中的应用 • “国际财务报告准则实务问题” 系列出版物，重点讨论公告的具体要求 • “国际财务报告准则的最新发展” 系列出版物，主要讨论新的公告 • 用于编制年报 / 中期财务报告的“ 财务报表范本” • 披露资料一览表 ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
保险新世界43联系我们香港李国康 (Douglas Lecocq)上海主管，精算服务邓诺豪 (Simon Donowho)电话：+852 2978 8282 李淑贤合伙人，金融服务@合伙人，金融服务电话：+852 2826 7105 电话：+86 (21) 2212 3806 @余柏坚@主管，精算服务徐淑怡 (Mary Trussell)电话：+852 2522 6022 广州主管合伙人，保险咨询服务@电话：+852 2913 2563 李舜儿@北京合伙人，金融服务电话：+86 (20) 3813 7000 颜颕慈宋晨阳@合伙人，金融服务合伙人，金融服务电话：+852 2978 8117 电话：+86 (10) 8508 7015 深圳@@李嘉林罗伟时 (Matthew Lawrence)李乐文合伙人，金融服务主管，金融服务合伙人，金融服务电话：+86 (755) 2547 1218 电话：+852 2685 7767 电话：+86 (10) 8508 7043 @ @@ ©2011毕马威会计师事务所 — 香港合伙制事务所，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。
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