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[教学目的与要求]
通过对证券法的学习，使学生掌握证券法的
基本理论知识，能够独立判断和分析证券案
例 。
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第一节证券市场及证券法概述
一、证券的概念、特征和种类
指一种具有一定票面金额， 以证明或设定权
利为目的而作成的书面凭证。
我国证券法规定的证券包括：股票、公司债
券和国务院认定的其他证券。
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证券的特征：
1) 是一种投资凭证。
2) 是一种权益凭证。
3) 是一种可转让的权利凭证。
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种类：
1) 股票
2) 债券
3) 认股权证
4) 基金券
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二、证券市场
㈠证券市场的功能
1. 筹集资本和融资
2. 优化资源配置
3. 促进企业经营管理现代化
4. 化解风险
5. “晴雨表”功能
6. 增加国家的宏观调控能力
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㈡证券市场的构成
1. 证券发行市场（一级市场）
2. 证券交易市场（二级市场）
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⒈各国证券市场监管模式
国家集中统一监管模式
自律管理模式
⒉我国证券市场监管体制
国务院证券监督管理委员会集中统一监管，
证券业协会和证券交易所自律管理。
㈢证券市场的管理体制
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三、证券法概述
调整证券发行、交易过程中，以及国家
在管理证券机构和管理证券发行、交易
过程中，所发生的社会关系的法律规范
的总称。
1998年12月通过的《中华人民共和国证
券法》
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适用范围：
适用在中国境内的股票、公司债券
和国务院一发认定的其他证券的发
行和交易。
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证券法的基本原则：
1) 公开、公平、公正原则
2) 自由有偿、诚实信用原则
3) 合法原则
4) 分业原则
5) 保护投资者权益原则
6) 国家统一监管与行业自律相结合原则
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第二节证券发行制度
n 一、证券发行审核制度
n 直接发行和间接发行
n 西方国家证券发行的体制：
n ⒈注册制
n ⒉核准制
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n ⒊我国的证券发行审核
n 实行核准制，符合《公司法》《证券法
》规定的实质条件,由国务院证券监管机
构核准或审批.
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我国证券发行制度的特点:
①实行审批制
②股票发行和上市连续体制
③强调证券专业机构的作用
④证券监督机构的决定
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二、证券发行
n ㈠证券发行的实质性条件
n ⒈⒉⒊⒋
n ㈡股票发行的条件
n ⒈募集设立发行股票的条件
n ⒉改组设立发行股票的条件
n ⒊增资发行薪股的条件
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n ㈢债券发行的条件
n ⒈⒉⒊⒋⒌⒍⒎⒏
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三、证券发行程序
㈠股票发行程序
⒈发行审批
⒉签署承销协议
⒊公告招股说明书
⒋股票认购
⒌向证券会报告
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㈡债券发行程序
⒈作出发行债券的决议
⒉制作募集办法
⒊提出申请
⒋批准、公告
⒌签署协议、认购
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第三节证券交易和收购监管制度
n一、证券上市制度
n二、强制信息披露制度
n三、证券交易的限制和禁止
n四、公司收购制度
n五、证券上市的暂停、终止
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第四节证券交易所及证券中介机构
一、证券交易所
㈠证券交易所地位及职能
㈡证券交易所的机构设置及人员管理
㈢证券交易所的竟价交易规则
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二、证券公司
㈠证券公司设立监管
㈡机构设置及人员管理
㈢证券公司的业务范围及规则
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三、证券登记结算机构
㈠设立应具备的条件
㈡职能
㈢职责
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四、专业中介机构及其专业人员
的证券交易服务监管
提供证券投资咨询、资信平谷、审计报
告和法律意见书等。
并对出具的报告的真实性、准确性和完
整性承担连带责任。
禁止性行为：
⒈⒉⒊⒋
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第五节证券违法责任及证券法律责任
n 一、证券违法责任
n ㈠虚假陈述
n ㈡内幕交易
n ㈢操纵市场
n ㈣欺诈客户
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n ㈤信息误导和虚假传播
n ㈥擅自发行和承销
n ㈦违反监管的行为
n ㈧证券管理机构和其工作人员的违法行为
n ㈨其他证券法违法行为
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二、证券法律责任
n 包括民事责任、行政责任和刑事责任
n 严格责任、强化监管、个人责任
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思考题
1、证券立法通过哪些制度来保证证券市场功
能的实现？
2、证券的发行、交易、上市、收购四者之间
是什么关系？
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