浅衍融资徊赁-中的来察现融资收益 户
付彬海
“未实现融资收益”账户出现在融资租赁出
租人一方的账户处理中，它与出现在承租人一
方的“未确认融资费用”账户是相对应的，要正
确认识这个账户，笔者认为应该从三个方面人
手：“未实现融资收益”账户的经济实质、列示、
分配，分别涉及到了“未实现融资收益”账户作
为一个过渡性账户为什么要存在、如何存在和
如何消失的问题，妥善解决了这三个问题，就可
以使我们清晰的认识到这个账户的真实面目。
一
、未实现融资收益账户的经济实质
《企业会计准则一租赁》已于2001年1月
18日公布，并于2001年1月1日起在所有企
业施行。依据准则第二十条：在租赁开始日，出
租人应当将租赁开始日最低租赁收款额作为应
收融资租赁款的入账价值，并同时记录未担保
余值，将最低租赁收款额与未担保余值之和与
其现值之和的差额记录为未实现融资收益，其
计算公式为：未实现融资收益一(最低租赁收款
额+未担保余值)一(最低租赁收款额的现值+
未担保余值的现值)。但准则中对此账户的经
济实质却没有做出明确的解释，它就往往被视
作一个差额账户，而其真正意义却被完全忽略。
“未实现融资收益”账户的经济实质源于融
资租赁的成立与确认，一项融资租赁得以成立
的根源又在于与资产所有权有关的全部风险和
报酬从出租人转移给了承租人。
由于未确认融资费用与未实现融资收益的
相关性，我们首先从承租人来考虑这个问题。当
承租人资金缺乏和周转不通的情况下，对于一些
必需设备的购买，承租人会选择融资租赁。假若
承租人不选择这种方式，而是通过资本市场来获
得必要的资金，再通过商品市场购买所需的资
产，两次交易之后也可以达到融资和融物的目
的，不过承租人就必须偿还所借本金和及其产生
的利息。而现在承租人通过融资租赁达到了目
的，当然也必须要承担在第二种方式下融资的代
价，不过这种代价支出不像第二种方式下利息支
出那么明显，是一种隐含的支出。也就是说，我
们可以将未确认融资费用视为承租人必须向出
租人支付的因融资而产生的利息。
同样，对于出租人而言，也可以作同样考
虑，在融资租赁下，出租人将与租赁资产所有权
有关的风险和报酬实质上转移给承租人，将租
赁资产的使用权长期转让给了承租人，并以此
获取租金。因此，出租人的租赁资产在租赁开
始日实际上就变成了收取租金的债权。这意味
着当承租人由于资金缺乏和周转不通需要采取
融资租赁来购买设备时，出租人满足了承租人
的要求，但由于承租人采取这种方式必须定期
支付租金，包括本金和利息，所以相对应的出租
人的租赁资产所收取的租金也包括两方面的内
容：本金和利息。而未实现融资收益为最低租
赁收款额与未担保余值之和与其现值之和的差
额，因此它从其经济实质上而言是出租人因满
足承租人租赁资产的要求而收取的利息。
二、未实现融资收益账户的列示
《企业会计准则一租赁》中规定，在出租人
在出租资产时，应当确认未实现融资收益，并记
入“递延收益—未实现融资收益”科目。而递延
收益是指企业尚待确认的收入或收益，也即暂
时未确认的收益，它在以后期间内分期确认为
收入或收益，带有递延性质，对此会计上设置
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付彬海
"未实现融资收益"账户出现在融资租赁出
租人一方的账户处理中，它与出现在承租人一
方的"未确认融资费用"账户是相对应的，要正
确认识这个账户，笔者认为应该从三个方面入
手产未实现融资收益"账户的经济实质、列示、
分配，分别渺及到了"米实现融资收益"账户作
为一个过渡性账户为什么要存在、如何存在和
如何消失的问题，妥善解决了这三个问题，就可
以使我们清晰的认识到这个账户的真实面目。
-、未提现融资收益账户的经济实质
《企业会计准则一租赁》已于 2001 年 1 月
18 日公布，并于 2001 年 1 月 l 日起在所有企
业施行。依据准则第二十条:在租赁开始日，出
租人应当将租赁开始日;最低租赁收款额作为应
收融资租赁款的人账价值，并向时记录未担保
余值，将最低租赁收款额与未担保余值之和与
其现值之和的整顿记录为未实现融资收报，其
计算公式为z未实现融资收益=(最低租赁收款
额十米扭保余值〉一(最低租赁收款额的现值+
未担保余值的现值)。但准则中对此账户的经
济实质却没有做出明确的解释，它就往往被视
作一个差额账户，而其真正意义却被完全忽略。
"未实现融资收益"账户的经济实质源于融
资租赁的成立与确认，一项融资租赁得以成立
的根源义在于与资产所有权有关的全部风险和
报酬从出租人转移给了承租人。
由于未确认融资费用与米实现融资收益的
相关性，我们首先从承租人来考虑这个问题。当
承租人资余缺乏和周转不通的情况下，对于一些
必需设备的购买，承租人会选择融资租赁。假若
承租人不选择这种方式，而是通过资本市场来获
得必畏的资金，再通过商品市场购买所需的资
产，两次交易之后也可以达到融资和融物的目
的，不过承租人就必须偿还所借本金和及其产生
的利息。而现在承租人通过融资租赁达到了目
的，当然也必须要承担在第二种方式下融资的代
价，不过这种代价支出不像第二种方式下利息交
出那么明显，是一种隐含的支出。也就是说，我
们可以将未确认融资费用视为承租人必须向出
租人支付的因融资而产生的利息。
问样，对于出租人而育，也可以作同样考
虑，在融资租赁下，出租人将与租赁资产所有权
有关的风险和报酬实质上转移给承租人，将租
赁资产的使用权长期转让给了承租人，并以此
获取租金。因此，出租人的租赁资产在租赁开
始日实际上就变成了收取租金的债权。这意味
着当承租人由于资金缺乏和周转不通需要采取
融资租赁来购买设备时，出租人满足了承租人
的要求，但由于承租人采取这种方式必须定期
支付租金，包括本金和利息，所以相对应的出租
人的租赁资产所收取的租金也包括两方面的内
容:本金和利息。而未实现融资收益为最低租
赁收款额与未扭保余值之和与其现值之和的援
额，因此它从其经济实质上而言是出租人因满
足承租人租赁资产的要求而收取的利息。
二、朱实现融资收益账户的列示
《企业合计准则一租赁》中规定，在出租人
在出租资产时，应当确认未实现融资收益，并记
人"递延收益一米实现融资收益"科目。而递延
收益是指企业尚待确认的收入或收益，也即暂
时来确认的收益，它在以后期间内分期确认为
收入或收益，带有递延性质，对此会计上设置
• 49 •
“递延收益”科目进行核算。同时考虑到未实现
融资收益的经济实质，它是出租人因满足承租
人租赁资产的要求而收取的利息，这种利息需
要每年分配确认，因此，它具有递延收益账户的
性质。但是准则同时规定在编制资产负债表
时，“递延收益一未实现融资收益”账户应作为
“应收融资租赁款”的递减项目列示。显然，这
两者有矛盾之处。
如果将“未实现融资收益”作为“递延收益”
的二级科目，按照我国《企业会计制度》的规定，
“递延收益”科目的期末余额，一般在资产负债
表流动负债方的“预计负债”项目下单列项目反
映。因此，“未实现融资收益”账户作为“递延收
益”的明细科目，很明显应该在资产负债表的
“预计负债”科目进行列示。由此可见，“未实现
融资收益”账户具有负债的性质。
但是，在编制资产负债表时，“未实现融资收
益”账户作为“应收融资租赁款”的抵减项目也有
合理之处，因为考虑到出租人在开始出租时的会
计处理是借记“应收融资租赁款”，贷记“融资租
赁资产”和“递延收益一未确认融资收益”，其反
映的本质是出租方的融资租赁资产的变化，当对
未实现融资收益分配时，出租人收到租金要借记
“银行存款”，贷记“应收融资租赁款”，确认融资
收入时需要借记“递延收益一未实现融资收益”，
贷记“主营业务收入一融资收入”。因此，如果将
未实现融资收产益作为应收融资租赁款的抵减
项，那么便可以非常清晰的反映出所要关注的重
点即融资租赁资产的变化上来。
因此，笔者认为，尽管“未实现融资收益”账
户具有负债的性质，但通过上面的分析，为了更
方便、真实的企业的融资租赁资产的变化，把该
账户放在“应收融资租赁款”的递减项目也是合
情合理的。
三、未实现融资收益账户的分配
未实现融资收益的分配，是出租人会计核
算的核心内容。而美国与国际会计准则的规定
较有代表性，两者均强调融资收益分摊的结果
应使租赁投资净额有一个固定的报酬率。这种
方法实际上是指“实际利率法”，其目的是使得
租赁各期能够获得稳定的投资报酬率。它采用
· 5O ·
这种方法进行计算的原因在于，它认为融资租
赁的实质，是出租人向承租人提供贷款以赚取
收益，因此，出租人应将应收租赁款视为对其投
资以及服务的补偿和回报，作为本金回收和融
资收入处理。在租赁期间内任何时间的未收回
贷款金额即为未收回租赁投资净额的金额。相
应地，各期的融资收入也应按照未收回租赁投
资净额和租赁内含利率来确定。这种方法考虑
到了时间价值的概念，计算比较科学、准确。
结合我国租赁业的实际情况，在与按实际
利率法计算的结果无重大差异的情况下，也可
以允许企业采用直线法、年数总和法等其他简
便的方法。
若企业未实现融资收益较大，计算时与实
际利率法无重大差异，为减少工作量，提高工作
效率，企业可采用直线法进行分配，即在融资租
赁资产的估计耐用年限内平均分摊。这种方法
是基于各个时期使用程度和使用效率大致相同
的固定资产来考虑的。其优点在于计算简便、
容易理解。而且各期报销．费用相等，对各期利
润不会产生重大影响，一些小企业可以采用这
种计算方法。
年数总和法是一种加速分摊法，采用此种
方法分配未实现融资收益是根据固定资产早期
使用性能好，产量高、维修费用少的特点，所以
应多分配未实现融资收益。这种方法优点是符
合稳健性原则，有利于促进经济的发展，缺点是
计算工作量相对与直线法较大。这种方法一些
中型可以采用。
而对于一些大型企业而言，由于它们基本
上都已经实现了信息化，所以尽管实际利率法
计算复杂，但它毕竟计算更加科学，分配更加合
理，再加上计算机信息系统的帮助，它的计算也
不再是问题，因此，为了真实反应企业的真实情
况，实际利率法是更好的选择。
总之，每一个企业都应在不违背客观性、重
要性的原则下，依据本企业的实际经济情况来
选择未实现融资收益分配方法，只要可以真实、
客观的反映企业的经济状况，我们就可以认为
它是正确的。
作者单位：中国海洋大学管理学院
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"递延收描"科目;进行核算。同时考虑到未实现
融资收益的经济实质，它是出租人因满足承租
人租赁资产的要求而收取的利息，这种利息需
要每年分配确认，因此，它具有递延收益账户的
性质。但是准则同时规定在编制资产负债表
时，"递延收益一未实现融资收益"账户应作为
"应收融资租赁款"的递减项目列示。显然，这
两者有矛盾之处。
如果将"未实现融资收益"作为"递延收益"
的二级科目，按照我国《企业合计制度》的规定，
"递延收益"科目的期末余额，一般在资产负债
表流动负债方的"预计负债"项目下单列项目反
映。因此，"未实现融资收益"账户作为"递延收
益"的明细科目，很明显应该在资产负债表的
"预计负债"科目进行列示。由此可见，"未实现
融资收益"账户具有负债的性质。
但是，在编制资产负债表时，"未实现融资收
益"账户作为"应收融资租赁款"的抵减项目也有
合理之处，因为考虑到出租人在开始出租时的会
计处理是借记"应收融资租赁款飞贷记"融资租
赁资产"和"递延收益一米确认融资收益"，其反
映的本质是出租方的融资租赁资产的变化，当对
未实现融资收益分配时，出租人收到租金要借记
"银行存款"，贷ìè"应收融资租赁款"，确认融资
收入时需要借记"递延收益一未实现融资收益"，
，贷记"主营业务收入一融资收入"。因此，如果将
来实现融资收产益作为应收融资租赁款的抵减
项，那么便可以非常清晰的反映出所要关注的重
点即融资租赁资产的变化上来。
因此，笔者认为，尽管"来实现融资收益"账
户具有负债的性质，但通过上面的分析，为了更
方便、真实的企业的融资租赁资产的变化，把该
账户放在"应收融资租赁款"的递减项目也是合
情合理的。
三、未实现融资收益账户的分配
未实现融资收益的分配，是出租人会计核
算的核心内容。而美国与国际会计准则的规定
较有代表性，两者均强调融资收益分摊的结果
应使租赁投资净额有一个固定的报酬率。这种
方法实际上是指"实际利率法飞其目的是使得
租赁各期能够获得稳定的投资报酬率。它采用
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这种方法进行计算的原因在于，它认为融资租
赁的实质，是出租人向承租人提供贷款以赚取
收益，因此，出租人应将应收租赁款视为对其投
资以及服务的补偿和回报，作为本金回收和融
资收入处理。在租赁期间内任何时间的未收回
贷款金额即为未收回租赁投资净额的金额。相
应地，各期的融资收入也应按照未收回租赁投
资净额和租赁内含利率来确定。这种方法考虑
到了时间价值的概念，计算比较科学、准确。
结合我国租赁业的实际情况，在与按实际
利率法计算的结果无重大差异的情况下，也可
以允许企业采用直线法、年数总和法等其他简
便的方法。
者企业未实现融资收益较大，计算时与实
际利率法无重大差异，为减少工作量，提高工作
放率，企业可采用直线法进行分配，即在融资租
赁资产的估计耐用年限内平均分摊。这种方法
是基于各个时期使用程度和使用效事大致相同
的固定资产来考虑的。其优点在于计算简便、
容易理解。而且各期报销费用相等，对各期利
润不会产生宽大影响，一些小企业可以采用这
种计算方法。
年数总和法是一种加速分摊法，采用此种
方法分配未实现融资收益是根据固定资产早期
使用性能好，产量高、维修费用少的特点，所以
应多分配未实现融资收益。这种方法优点是符
合稳健性原则，有利于促进能济的发展，缺点是
计算工作量相对与直线法较大。这种方法一些
中型可以采用。
而对于一些大型企业而言，由于它们裴本
上都已经实现了信息化，所以尽管实际利率法
计算复杂，但它申竟计算更加科学，分配更加合
理，再加上计算机信息系统的帮助，它的计算也
不再是问题，因此，为了真实反应企业的真实情
况，实际利率法是更好的选择。
总之，每一个企业都应在不违背客观性、革
要性的原则下，依据本企业的实际经济情况来
选择来实现融资收益分配方法，只要可以真实、
客观的反映企业的经济状况，我们就可以认为
它是正确的。
作者单位:中罔海洋大学管理学院
