D附研究岳CUSSIONAND RESEARCH 江苏大港股份化王物流发展战略研究交I.，J、猿摘要:本义通过对江苏大港股份有限公司化工物流板块各予公司现状进行分析，找出其发展瓶颈，进而对其化工物流的战略定位、业务设计、资源整合等提出发展建议υ关键诩;化工物流;资源整合;业务设计1.现状分析5000~米和4ω0平米的普通仓库各2以及建立"旦大平台确保化工物流战江苏大港股份有限公司(以下简称座，2台物流叉车和l辆厢式运输车。机峭的实现拥有良好的资源基础与平台支"大港股份叮化工物流板块主要有港龙构人员:公司下设商贸部、综合部、物流撑，然后根据战略定位利用;皮士顿矩阵石化、港汇化工、港诚回贸等子公司，::t部二三个部门，现有员工14名。业务:主(BCG)分析其业务组合，最后对各子公要从事化工原辅材料、成品油等货物的要是外贸代理、仓储适输、纸浆采购三司进行定位。码头装卸、管道远输、仓储及贸属等物流部分。 三大黯合策略业务。各子公司的现状如下。经过三个层面(慕础资源、机构人 资源黯合(1)潜龙石化员、业务)对大港股份化工物流子公司的资源程合包括内部与外部资源，其基础资源:占地55亩，码头岸统总发展现状进行分析后，我们发现大港股中内部资源包括码头与腹地仓储、机构长217米，拥有3个石化专用泊位:份发展化工物流在资源利用、机构设置、与人员等;外部资源包括客户、社会物流万吨级海轮泊位、4ω吨级及2ω吨级业务运作、客户服务及目标定位等方面资源等。内河泊位。机构人员:公司下设综合部、存在诸多问题。(tJ码头与后ti储罐设施的3革命。建维营管理部、安余生产部、项目部四个部分析议·铺设管道或利用槽车等方式选通两门;现有员工32名，管理人员16名，码详见下览表10个资源点。头一线人员16名。业务:主要是化工原3.发展路径(2)机构部门、人员的费合。建议‘根辅材料、成品油、进出口货物的中转、装经过分析，可暂定大港股份发展化据意新设计的化工物流~务来合理设置E卸、管道运输等物流服务，以及化工品、工物流的战略目标提成为整合型的化工机构部门，分配入员，确保人人有事做，汽油、柴油和润滑油的销售服务。物流综合服务商(第四方)。在新的发展亭亭有人管。(2)港汇化工战略定位下，各子公司由于战略定位不(3 )客户资源的整合。建议:同样根基础资源:液化储罐口个(其中清，业务的开展与运作存在重复与无效，据新设计的业务，统…服务标准，规茹服3C阳立方米碳钢罐8个;IC阳立方米、导致大港股份物流资源、客户资源等自己务内容，对客户进行分类，以间一服务主1500立方米保温罐各2个)，仓储总容章里不合理，没有体现系统目标最优化与体面向客户。最万立方米。机构人员:公司下设甲资源利用最大化的原则o(4)码头岸线的整合。建议:上游岸酵业务部、二氧氮植业务部、新业务业务在大港化工物流新的发展战略定位结可以通过领导协调出售转让;或者先部、仓储部、安环部;现有员工31名。业下，以客户需求为导向，熏新设计化工物租用其岸线及码头，同时为其提供物流务:主要是仓储服务和化工贸易两部分。流业务模块，为每个业务模块熏新配置服务，时机成熟可整合。下游未占用岸(3 )港诚国贸物流资源与人员，确保资源在大港化工钱，可利用码头资源;也可以通过协调，基础资源:出口加工区内2创)()~米物流战略下合理流动配置，最大化其利整合其腹地与岸线。的海关监管仓库1靡，机电工业园内用率。因此，需要开展"三大整合"工作，(5)社会物流资源的黠合。建议:可88 China s川ge& transpo口m叩 ?첽千䅎붭ㆣꆰ쪯튪싫튵⠱믹뎤췲쓚뺭쏅춷뢨킶웻⠲㌰ㄵ솿뒼늿컱⠳뗄컄㔰ퟹ릹풱랢럝듦㊣쿪㎣릤컯햽쟥떼훃퓚쿂쇷폃㠸䍨浡㈰틔싔독⡂쮾훐폫틩룶뻝믺쫂쳥⠴쿟ퟢ럾헻⠵ㅪ뇑엍킱뇄얾샚獴楮剅条긱껏ꎯ깓꺷潲쯷쯕듳뮯듓춷컱⦸뒡㈱뛖뫓펪ꎺ튻닄ꆢ폍〰㎣튵몣ꎬ죋죽쫇럖맽햹랢퓚볻컯쇷싔훂늻풴싊벰뗄ꎻ䍇뷸긱쓚⧂⦻훘릹쫂⦿탂쏦뿉폃뫏⧉ꎮ퓇啓?慧穩ꎮ즾훗닜坏ꋕ〴卅폫듳룛ꆢ쫂ힰꆣ?㟃벶늴맜쿖쿟쇏?솢긲컱닖훷?맘욽㋌풱룶췢죽튵햹퓋훮쿂럖쇷ퟛ뚨뫏샻틔햽斣붨쪵좻⦷탐헻늿뗈워풴調탂폐춻짨죝쿲웤ꎬ뿉쏟췲랽쫽뻝湥?卬뒷킡咷맂ꙴ퇐룛막뮯킶룷響풴힣몣캻샭폐죋ꆢ뗀닱랽췲늿뒢튪쾹볠쏗꣎ꎺ쎳ꎮ룶컱ힴퟷ뛠튳컶뗄뫏폃뿍쒣싔틲솢쿖뫳훎뚨듳뗈ꆣ럓짨뗣릲쏅ꟗ볆ꎬ랰춨낶쪱샻뢹牡쯭풥훍䅒쯕훎쏍랾湳低뺿막럝믣릤ꆢퟓ꾻ꎺ곓싖ꆣ늿풱돉퓋폍꾹쏗솢쫇遲맜뫍릫쏅듺닣⦶뷸컊뇭ꎬ햽럾쿂뗄ퟮ뮧뿩폫듋ꆰ펵룹캻헻냼풴ꎻ뿃볆쫔뛔뛏맽쿟믺폃뗘?灯ꇫ䍈牴럝ꆱ뮯풭맜릫?햼뗓늴믺ꆢ릤ㄶ욷쫤뫍튺첼놣랽죽닖돶㐰쮾ꎺ샭쏦풴탐컯뿍쳢没뿉싔컱ꎬ뾪쎻듳탨죋뫏폐뻝ꆣ삨냼췢뗀얡뗄럖뒵튵?쇬벰돉싫폫폐⦻릤뢨뗀쮾뗘퀳캻릹낲㌲쏻폍뗈죳뮯룖컂쏗싈뒢뿚뿢〰쿂쿖ꆢ⢻럖쇷뮧ꆣ?퓝쒿짌룷햹컯쟳캪풱샭탨듳솼햽뗎닟쓚삨늿붴믲ꋈ엤쓕컱떼싫쫬춷낶쫔듳쿞꾹ꆢ닄퓋뗄㔵룶죋좫쏻ꆣ컯뮬뒢맞쟢뮷럾볓泗욽떺짨폐닖領?컶퓚뚨뇪⢵ퟓ폫쇷쳥탂캪쎿ꎬ튪뫃싔늿싫ꊹ샻쯔릤﮺뷸킭춷뿉쿟뒵릫룛쇏쫤쿖쒶쪯㐰풱짺ꎬ튵뷸쇷폍맞㢸룷믺맨늿컱릤念쏗쵬짌뒢ꇗ즷뫳듳쫇?퓋풭뗄떼룶좷뚯뾪첨뚨폫춷풴?폃놵컯쾡춳탐뗷헻ꆣ쓕쮾돏ꆢힴꎬ뮯ザꎺ닺맜컱돶럾뗄ㄲ㊸릹튵뫍쟸겻솾쎳릤퓋쫔?풴벰룛돉쒷ퟷ쾵퓲랢쿲놣엤햹ꆱ캻쾣췢폫냼닛쓕쇷ꎽ튻럖춬뫏﮺룛⣒맺돉닖죧싫횼릫늿샭ꎺ뿚컱쿺룶먱죋쿖뮯쓚蝹웕쿡ㄴ쫤뒡꾹컒샻쒿막캪봩평듦ꆢ춳ꆣ햹ꎬ훃ꆰ풴곗뢹삨ꦵ뎵﮺튵좷꣒럾샠쫛쪱튲쾡퓏쎳욷뒢쿂춷폃뚼쮾ꆢ죋훷믵ꎬ쫛⣆〰풱늿폐릤㈰춨쪽쏻ꊻ쏇뇪럝헻ꆣ폚퓚뿍쒿햽훘쒣풴죽좷믹뗘쓕뗈쾡컱놣캪뿉ꎽ슼뗈폍벰ꆣ낶늴뀲쿂쿮풱튪컯틔럾チ닖ꎺꆢ쎳〰ꓒ퓋ퟛ횽調랢뚨뫏퓚햽훘뮧뇪싔탂뿩ퟮ듳놣뒡늨풴﮺랽ꎽ살죋뫍뫉죃웤폎꣒ퟓ뗈쎳쿟캻〰짨쒿ㄶ쫇뗄벰컱?ꊷ뒢릫탂릤틗욽뗔뿢쫤뫏튵붬마쿖믺햹탍싔뢴ퟮ뚨훘듳헻뮯폫쪿풸ꎬꆢ쾡쪽꣒죋곑ힼ춬쿓ꎻ쳡캴춨막?릫믵틗ퟜꎺ뛖ퟛ늿쏻뮯훐ꆣ뷃쮾튵㌱솽쏗냄룷뎵컱닉펹듳릹뗈뗄뚨폫풴폅캻볆탂룛뫏릤욽뛙웤ꆢ짧ꎽ솬샭폐隸ꎬ튻캰믲릩햼맽몿킸쮾컯뗈㊣벶뫏쯄ꎬ릤힡죝쿂컱쏻늿?ꆣꆢꎺ릺ꯋ룛짨랽뮯랢캻컞엤웤ꆱ첨뻘펹믺믡춨몸쫂맦럾헟폃킭?ꎬ뗄컯긵늿룶싫풭ꆢ욷?짨튵ꆣ럖믺훷죽뺵막훃쏦릤햹늻킧엤폫샻쇷횧헳릹솽ퟶ랶컱쿈낶뗷럝?훷쇷ꆢ늿ힰ볗컱튵ꆣꎬ컯ퟷ햽럾ꎬ뮯릤컯쇷랢햹햽싔퇐뺿
农1大港股份发展化工物流SWOT分析农优势(加咐h}叫.."J在1号二;消制W咄阳}zf年‘三5二J俨业斗一一一一l准的公用性码头，岸线与腹地等资源可以扩|码头岸线整合度不高，利用率低内部能力展|现代物流理念缺乏，物流入才不足号码头与后方储罐可以连通|物流资源配置景不合理，使用率低化工园区内唯一对外液体危化品公共仓储平台|组织结构不科学，服务主体不统一+部环境出口加工区内海关监管货物营运主体|物流信息系统慕本没有水陆交通便利机会(Op阴阳础y)国务院出台物流与石化产业振兴规划|利用公用性码头与腹地仓储提供一体化工l集合岸统资派，连通码头与后方储罐，道镇江新区港口物流发展规划|物流服务|组物流资源与人员，形成资源中心镇江新区国际化工园区发展规划l创新运作模式，拓展服务内容如开展保税|引进现代物流人才物流、加工等~务企业架构再重姐，业务流程离墩计建立综抓住机遇转型升级，形成现代化的专业化工|合物流信患系统物流服务商化工物;或市场不足与盈点物流企业合作，参与市场开发l章是心在于企业内部结构调搓、资源与信息投资回报不成正比整合资源形成命力，利用独特资源优势吸引|整合等其他物流企业的竞争客户|资源集中服务子主赞窑户金融角机的影响融资方式多样化以通过政府机胸、行业管理机构等约束社会上缺少真正能满足企业外包物流需市场获取潜在需求借息，提供新服务，机制形成行业规范，由大港股份牵头进求的企业，所以大港股份应抓住现有的开发新客户。行化工物流市场的黠合与规范;或者大客户资源及物流资源优势，紧抓内部改 ~大平台构建港化工物流自身先做大做强，形成核心革与管理，拓展物流服务内容，提高服务在资源、业务与信息"三大整合"的竞争优势与品牌效应，逐渐形成市场壁质量，逐渐成为客户企业不可或缺的物基础上，大港股份可进…步构建"三大平垒，再通过自身的标准与规范实行加盟、流合作伙伴，最终究企负责其物流业务台"，即运作平台、信息平台、服务平台，合资等形式的蘸舍。的运作。为其化工物流战略的实现提供平台支 信息整合 业务整合撑。(1)内部业务整合。建议·子公司目( 1 )内部信息整合。建议.大港化工 运作平台前远作的业务，应该根据大港化工物流物流在新的发展战略指导下，建立综合内密:根据目前真物流资源分析，可未来发展战略进行意姐，合并间类业务，物流信息系统，揉合内部物流业务运作、暂时规划囚个运作平台，其中三个物流重新设计业务模块，拓展新业务，确保新资源使用等信息，确保如码头装卸、仓储运作平台，一个化工品交易平台。三个物业务的运作有利于资源配盖最优化，问与追输等信息及时得到传递与共事。流运作平台分别为:①化工园区码头、管时促进化工物流战略目标的实现。(2 )外部信息整合。建议:在建立道运输、腹地仓储及配送一体化运作平(2)外部业务整合。建议目前太多综合物流信息系统的篡础上，大港化命;②出口加工区保税仓储、加工等物流数化工企业物流班是以自营为主，企业工物流应该建立客户服务中心，整合平台;@普通仓储运输平台，包括机电工外包物流业务的想法并非不成熟，而是现有嚣户与供应商等信息，时剖面向业园仓库、车辆等。췲랽쫽뻝中凶储刷刷: 뇭듳튻싫쿖컯ퟩ뿰믺潬矒ꆯ槁槰㿒ꎮ맺샻헻헲뒴틽웳뫏䙟뾩헴뮯폫훘춶웤뿍뷰죚뗥ꆣꇂꎬꆢ?틔탐룛뺺생㎣⡉잰캴튵쪱⠲쫽췢짧쟳룯훊쇷뗄⠱ퟛ릤쫐뾪퓚믹첨캪독쓚퓝퓋뗀욽훐瑯㠹ꆣꆣ榡?㎣뮡?ꎡ즾맺?뮧ꎡ룛춷듺쇷횯믡컱폃뫏붭컯탂뷸튵힡릤훘탄쯻풴죚춨훆뮯헹긱⧄퓋살듙⧍냼뗄폫솿폐뎡랢긲뒡ꆱ웤죝쪱ퟷ풰낡协ꎡꎺ첨ꎬꇎ?뒢긲ꏐ막낶컯뷡탅?풺릫탂럾쇷퓋쿖ꆢ볜믺뗣퓚믘뗈벯캣랽맽탎릤폅퓙ꎮ?ퟷ랢짨뗄뷸짏웳맜ꎬ쪹쫤뿍믱죽풴뮯ꎺ맦욽닖럁햽ꋚꎻꎮ灯檲쾪죠좺췸럝튻쿟쇷풴릹쾢돶폃쟸컱ퟷ듺볓폶탅컯폚놨훐믺쪽헾돉쫆춨탎㋒뿒뗄햹볆퓋뮯웳좱튵샭훰믯ꆣ㏐뿐탂뗈펦뮧좡뿍듳ꆢꎬ벴릤룹뮮첨욽뿢잣싔돶ꋛ䧔엊䡴뒣쪣랢헻샭엤늻쾵ꖽ첨탔룛풴맺쒣컯릤퓙쾢짌쫐쇷웳탎럾뗄뛠뢮탐폫맽쪽뗎튵햽ퟷ짙ꎬ벰붥냩엏뗈탅룃잱뮧욽듳퓋뻝쯄뢹ꆢ瑰쯗껑뿚웕햹뫏쓮훃뿆춳ꆶ컯싫풴뿚폫볊쪽쇷뗈훘탍쾵뎡웳튵돉컱펰퇹믺쫐ퟔ욷뗄싔폐헦쯹췘ꎬꋕ랢탅쾢붨릩퓚ꆣ첨룛ퟷ쒿룶튻럖뗘뎵ꎺ滄므럠立볓춨晦뮯ꆣ뛈좱늻톧믹쇷춷ꎬ컯죋튵ퟩ짽춳쓚헽뫏뗄폚쿬릹맦뎡짭없헻﮺뷸쒣샻틔햹캪ퟮ쾢벰쾵솢펦탨폫막욽햽잰퓋룶뇰닖솾뜩믠睷뷌?닖릤늻랦뫏ꎬ놾폫솬쇷풱췘닅컱벶ꎮퟣ늿뇈솦뺺훷ꆢ랶뗄쿈킧?쾡펦탐뿩폚햽뮹쿫쓜듳컯뿍훕헻쪱춳짌쟳붨탅럝첨싔웤ퟷ뮯캪뒢뗈뛊眭뮡?뻃竃捨컯룟ꎬ샭럾쎻ꎡ쪯뢹춨랢풰햹튵ퟷ뷡헹튪탐헻ퟶ펦뇪ꆣꎽ룃훘싔쫇램싺룛풴쇷뮧췪뫏좷뗃뗄뗈탅쾢뿉ꆢ욽릤ꎺ벰쟸뒢꾶?楮쇷늷ꎬ컯컱폐뮯뗘싫햹탎쟸럾맀릹샻뿍튵평뫏듳ힼ꣒룹ퟩ췘풴쒿틔늢ퟣ막폅웳좫횸쓚놣떽믹탅쾢ꆰ뷸쪵첨욷ꋙ엤?퓋慣南샻쇷쪹훷묪닺닖춷맦돉랢컱닎뗷폃뮧맜듳폫ퟶ훰뻝ꎬ햹엤뇪ퟔ럇웳럝쫆튵뢺떼늿죧뒫뒡쾢죽튻쿖붻뮯쯍桵쮰쫤祵??佔폃죋쳥튵뒢폫뮮햹쓚돌쿖헻뛀샭룛맦잿붥뫗듳뫏탂훃뗄뫄펪늻펦ꎬ퓰몴쿂컯싫뗝뫔짏훐쳡늽욽풴웤틗릤튻쎹닖욽?럖ꆭ싊닅늻헱쳡뫳풴맦죝퓙듺쫐ꆢ쳘믺막랶ꎬ탎펹룛늢튵ퟮ쪵뿇캪돉췢뷴뿉웤쇷춷폫?탄쪱릩헻릹첨훐욽풰쳥뒢첨즪컶뗍늻춳탋릩랽훐뮮죧짨뮯뎡릹럝ꎺ탎돉쪵ꯋ춬컱폅쿖내훷쫬냼힡ꎬ믲컯?붨튵ힰ릲ꣁ듳뿌탂뫏ꆢ욽죽첨쟸죆엊ꆢ뇭ퟣ튻맦뒢탄뾪볆뗄㾡풴뗈잣믲돉쫐탐뻄릤샠ꎬ뮯ꆣ컯쿖쓚쳡좱쇷꾹솢컱킶쿭?룛헻쏦럾ꆱꆰ첨룶싫퓋톬냼ꆭ뮮쳥맞햹붨랢폫폅풼춷헟뫋뎡볓?컯튵좷ꎬ웳뛸쇷폐늿룟뗄ퟛ퓋ꆢꆣ뮯뫏쿲컱죽횧뿉ퟷ뮯ꎬ놣솢튵탅쫆쫸뷸듳탄뇚쏋쇷컱춬쫇탨뗄룄럾컯뫏ퟷ닖욽룶ꆢ릤삨톬릤훘쮰ퟛ뮯쾢컼ꆢꎬ탂컱뒢욽첨컯맜뗈믺澣릤틽ꎬ컯뗧슨뷓쿹쇷릤걪ꏒ낡ꆪ컭檲뇒탃뮡뭔낡맞ꐿ쳲?ꎻ쒹뇨쫆ꆶ좿죀毀셳⦵龍?쯒묽쾰
D附研究.-:>CUSSION AND RESEARCH 信息平台务);②保税物流:@化工贸肩、仓储与运"服务丽越渐发展成为…个提供一体内容:信恩平台的建立依赖于综合输;④物流咨询与方案设计。化化工物流服务的物流剧眩，与固际化物流信息系统与客户服务系统的嬉立，根据新设计的业务板块，再i重新构建工国阻形成依托式、融合式乃Æ飞跃式以及内部系统与外部客户及供应商信息组织架构，科学设置量机构部门，并合理配发展。系统的对接，内外部系统先缝结合才能盘人员;整合客户资源，统…服务主体，规(2)服务拓展阶段。在开展化工物流形成…个高效的、完善的信息系统。范服务渠道，以全新服务面向窑户。国服务、保税物流、化工贸易与代理、普 服务平台最后，根据大港股份化工物流战略通仓储与选输等四块业务的基础上，紧内容"只有在运作平台与信息平台的定位、资源与业务等整合、平台的构建抓现有客户资源，挖掘客户潜在需求，提建立的基础上，并且两者形成良性互动，以及业务的设计，现对其各子公司进行供深层次化工物流服务项目，如采购、加服务平台的建立才会有较好的运作基础初步定位:以港龙、港汇为核心，构建化工、生产线配送等供应链企程物流服务;与信息基础作保障，从而能为客户提供工物流团与保税物流中心，形成物流远同时立足现有窑户，拓展新服务内容，台IJ高效优质的服务。也可视服务平台为混作中心;以港诚国贸为先导，市场开发、造新客户需求，如物流金融等。作平台与信息平台的高效结合而形成。物流咨询与方案设计，形成客户服务中(3 )功能升级阶段。在战略执行与业 .'lt务组合设计心，分阶段分步骤不断实现其化工物流务运作到…定阶段后，大港化工物流需在"三大蕴含"工作完成，以及"三大战略。进行相应的功能升级，以及战略转型等。平台"构建立后，需要根据其战略定位进 ~三大阶段由于其最终战略目析、是成为撮合型化工行相应的业务设计。大港化工物流发展战略的实现需经物流综合服务商(暂定}，有两种路径:一根据现状分析，目前大港化工物流因"三大阶段即资源整合、服务拓展、是功能型→专业型→整合型(第四方};业务主要涉及如下几方面4①码头装卸、功能升级。一是功能型→综合型→整合型(第四管道运输、储罐等;②化工品、汽油、柴油(1l资源整合阶段。根据大港化工方)。因此，如果是专业型发展，则必须集等零售，③出口加工l8.监管仓储等;④货物流发展战略定位，将其化工板块下的中资源，培育自身核心优势，以此为核心代、船代等;⑥普通货物仓储与运输等。四个子公司所拥有的资源视为单个的发展为整合型的第四方物流企业，如果综合考虑大港股份化工物流的战略"资源点利用管道、车辆、业务、信息是综合型发展，则应该不断拓展化工物定位，以及资源的整合与平台的建立，可等乎可形与无形方式，将这些单个的"资源流服务的深度与广度，形成强大的综合以初步重新设计其化工物流业务，主要点"连通成多条"功能钱形成多个功实力，以此为慕础发展为蘸合型的第四'Ê!括四大业务板块:①化工物流回(匍捂能平台，再以资源为慕础，以功能平台为方物流企业。圃码头装卸、管道输送、仓储及配送等服支撑，进…步形成幅射化工团眩的物流(作者单位:上海海事大学科学研究院)....111 春兰领衔江苏省动力电池产业技术创新战略联盟目前江苏省动力电池产业技术企IJ新战略联盟"(以合、产学研合作、技术创新，实现江苏动力电池产业链配套下简称联盟)成立大会在春兰旗下泰州宾馆召开。省内数和动力电池产业的发展，推进江苏动力电池产业大省向强十家动力电池生产企业、全国动力电池的应用企业和著名省的跨越。高校及研发机构的200多名代表参加了此次会议。据悉，根据创新目标，该战略联盟将瞄准动力电池产业领这是我国成立的第一家动力电池产业技术创新战略联盟，域的国际先进水平，通过动力电池领域科教企与经济集也是泰州市在准挂牌成立的第一家省级产业技术创新战成，力争经过3至5年努力，促进江苏动力电池研发和产略联盟。业化装备站到国际先进、周内领先水平，关键零部件国产联盟由江苏省科技厅倡议，春兰清洁能源研究院有限化率达9017岛以上，使江苏成为全国最大的动力电池制造公司等省内动力电池骨干企业，以及南京大学、东南大学等篡地。回单位联合发跑。旨在以国家产业政策为导向，通过资源穗(<<’˘) ?90 췲랽C쫽hina뻝 s棚ge& trans酬『明azine2010归첽卥䅎㎣쓚컯틔쾵탎붨럾폫룟ퟷ퓚욽탐룹튵맜뗈듺ퟛ뚨컱쫤ퟩ훃랶ퟮ뗄돵릤탄햽듳샺릦⠱쯄ꆰ뗣냼싫쓜횧뮯랢⠲풰춨릩춬퓬⠳뷸평쫇뛾랽훐쇷쪵⣗?ꆣ久ꆢ뒺죕뫏쿂뫍쪮쪡헢폲튲돉싔솪릫믹떥⣴㤰䍨浡㈰獴당楮剅条쏊潲쯷긲죝쇷벰춳돉솢컱탅킧욽긳ꆰ첨쿠뻝뗀쇣ꆢ뫏캻⦣횯죋럾뫳뚨늽컯훐ꎬ싔긴룛쓜⧗룶폐돵ꆱ삨춷독뮯풰햹⦷닖쿖짮쪱탂⦹퓋탐폚쫇⦡ퟛ솦잰볲뚯볒뗄킣솪쏋싊쮾뗘ꎺ릦뒬ꎮこ?坓낡慧穩ꆱ윩〴卅폫ꎮꎺ탅쓚뗄튻욽쾢폅첨튵죽ꆱ펦쿖퓋쫛뒬뾼ꎬ몢탂볜풱컱캻뚨쇷탄럖ꆣ뮯짽쫔랢ퟓ풴탎늽솬쯄ힰ릤쟸ﻎ뒢폐닣짺솢뿍ꛄퟷ쿠웤ퟛ릦ꏒ캪뫏?닺돆솦뚯뿧벰뒴컒맺첩쏋평듯뗈솪攦湥훷ꋜ쓜삼卬볲瑲벭뇞퇐㋐탅쾢늿뛔룶㎷횻믹첨훊폫컱듳릹뗄ힴ쫤ꎻ듺싇틔?짨ꎺ쟾룹ꆢ캻풰톯뷗릤벶듕햹릫뗣훘춨킶ꎬ뷸쏦컯탎뿍듎닺ퟣ뮧?떽펦ퟮ뫏쓜헻탍웳ꗎꆰ톧솪뗧솦풽탂맺볊훝헹ꆣ놸붭㤰쪡만慮䅒튪컯탍슴뎰獰低톶뺿엏쾢쾵뷓룟ﻎ폐뒡뗄탅ퟩ헻붨튵럖ꆢꋛ뗈듳벰ꏋ볆ꎬ뗀뻝ꎺ폫틔뛎뷗컯ꆣ﮺햽쮾ꆱ컞탂돉퓙튻쇷?놣퓋뮧뮯쿟쿖탨ﶼ훕럾탍쮣엠뫏랢짮듋뮣헩붭퇐쏋돘뗧쒿쿈쫐뺭듯쯕ꎥ쓚쮯潲䍈짦쇷튻쯜쇬?ꋆ욽춳ꎬ킧퓚짏붨ퟷ럾쾢뫏횮컱컶뒢돶ꎻ룛냎뗄뿆듳풴짨틔놣랽럖뛎쇷쾽싔쯹탎뛠맜늽틀립쮰쫤릤엤폐쟳뚽뚨릦햽튻곈폽탍햹뛈캪ꆣ뫉캺쯕⦳닺돘믺뇪솢뷸믱맽떽쪡뚯웰벰랭뷌첨폫쓚뗄퓋ꎬ솢놣컱욽짨ꆱ뫳맞뿚ꋝ막풴튵톧뿍틔룛볆쮰돏낸늽랢ힶ뚨펵샻랽쳵냥뗀탎훰췐컯뗈쯍뷗쓜싔짌ퟛퟔ믹만쾺쪡ퟷ직짺릹쮮ힼ㏖맺뿆짏솦ꆣꎻ랭죧톯쒼쿎?뗄뿍췢ꆢퟷ늢닅헏ꆣ첨볆릤ꎬ쒿뗈볓웕럝컱짨뮧좫막튵쇺컯맺훨햹캡캻폐폃쪽웤ꆰ뿩쫤풴돉붥쇷쯄뛎짽⣔뫏짭뗚퓲맣뒡ꎺ뚯ꊴ닺룃욽맒섵볊벼뗧횼뻏붨뮧늿췪욽쟒믡ꎬ튲뗄ퟷ탨ꆣ잰쿂ꎻ릤춨뮯헻뮢폫냥훃탂럝컱쿖ꆢ쇷쎳볆늻햽벴ꎸ맜릦ꎺ쯍캪럸랢컯ꏔ뿩췚럾릩뫳벶뇪?탍쟗뫋쯄펦뛈ꏊ솦벼웳㈰튻없쓪쿈쳼쪹돘퓚룴솢럾뿍쾵짆첨솽폐듓뿉룟췪튪듳ꋚ쟸믵릤뫏?뿩믺풴뮯뗈뛔룛훐캪ꎬ뛏싔料붫뗀쓜ꋙꆢ믹짤햹쇷죚?튵뻲컱펦췘?쫇꠩꣒탄룃슴뗧쫵ザ볒춨돉얬뷸뎫맇틔벸랽튻붭틀컱뮧춳뗄폫헟뷏뛸쫓킧돉룹룛뮯볠컯꾹ꎬ릹릤헻웤믣탄쿈탎쪵풴?ꆢ헢쿟닖뒡풰뫏뿍쿮솴햹뷰뷂듳틔뗐폅늻캪돘뒴?솪뚯맽솢솦틩쯕룉맺랽낸슾삵쾵벰컞탅탎뫃쓜럾뷡ꎬ뻝뮯릤맜닖쇷욽꓃퓙늿춳쏦컯뫏룷캪떼돉쿖쪵헻쫓뎵킩ꆱ뒢쟸쪽릻쎳뗄뮧쒿좫탂죚퓖룛폐춷쫆뛏ꞿ닺뫀췆﮴쏋솦뚯맺웳볒쏦짨뫏훵쯕폚춳릩러쾢돉뗄캪컱뫏틔웤릤욷닖뒢첨돒훘쏅튻쿲쇷ꆢퟓ뫋탎ꎬ뿍쿖?솾떥튵컯벰풰쓋꾹틗믹잱돌럾뗈듐뮯햽헻솽탍ꋕ웳췘잿웑볆뷸맺缾붫뗧솦뗚듙쓚뒺닺붮ꎺ볆탍몲ퟛ뗄펦뷡쾵욽솼퓋뿍뛸벰햽컯ꆢ뒢폫힡탂ꎬ럾릫탄돉쫐뮧뮯탨꾹냥떥룶컱탎쇷엤릦쟸훁뒡퓚죧ꆣ탓릤싔뫏훖⢵릣틔튵햹듳탍ꟑ벼쪵붭뚯쏩돘뗧튻뷸쇬삼좫뛋ꋙꆣ⢵쪡뫏붨짌춳첨탔ퟷ뮧탎ꆰ싔쇷웻뗈퓋ꊲ릹늢컱쮾ꎬ컯뎡럾릤뺭?뿩룶튵뗄돉풰쯍쓜쳡맺량듺짏탨닉쓚탍슷?곔듋ꎻ뮯킾쫵쿖싌쯕솦캼ힼ닺돘볒붭쿈쟥틔헾엽싫?솢탅닅ꆣ뮥믹쳡캪돉죽뚨폍ꎻ쫤횴붨뫏훷뗄뷸릹쇷뾪컱컯쿂ꆰ뛠⢰뗈욽릩볊풾?샭ꎬ쟳릺럾죝탍뮯뺶죧릤ퟛ뗚뿔탑뒴붭꧖뚯뗧폁튵쇬쪡쯕쮮뷠ퟮ벰닟ꎬ쾢쓜뚯뒡릩퓋ꆣ듳캻춷ꆢꋜ뗈ꋓ샭쳥릹탐붨랢훐쇷췘뗄튪룶ﳀ럾첨튻뮯쪽뷴컱탨릤ꎺ쒷?뫋맻컯뫏쯄먩탂쯕?솦돘쮴벼폲벶욽쓏캪ꎬ뷸닱믵ꆣ뿉엤붨뮯ꆢ햹탅풴릦?캪쳥웕쳡볓ꎻ뒴튻탄햽뚯뗧뗄쮴쫵뿆닺솦뺩떼ힰ봩폍?맦ꆢ쾢싔?돘펦캻뒴뷌튵뗧맘퇐뚯듳쿲킶ꎻ솦솪뗧?닺폃탂웳벼돘볼뺿솦톧ꎬ죺ꆢ냪쏋돘ꪡ튵웳햽폫쫵퇐쇣풺뗧ꆢ춨뗧ꆱ닺ꏊ듳튵ꎾ쇬싔뺭엙랢늿폐돘뚫맽⣒튵ꇄ쪡뫍?솪볃탂볾쿞훆쓏헩돘?솴?쿲훸꒣쏋벯햽닺맺퓬듳풴몲엤?잿쏻ꎬ닺톧헻슾쳗뗈닺튵헩몲벼랭뎰쫵뇄뒴헅탂잿어햽냪헩싔냔낡슴솪뎰룴낿뎰쏋뎰붮좼ꆤㄱㄱ?
