份帷销鲁收入与利湖增长率的计算比较文/王道高研究销售收入崎利润增长规律的必要性计划年度利润为、会计学上销售收入分为两种类型:一种是"可实现的销P=( l+K)QaNo-(F+ AF)斗V+AV)N售收入包括债权形态和产品形态的销售收入;另一种是"巳实式中:N……"计划年度产品销量;现的收入指货币形态的销售收入。销傍收入的在取与实现是AF-固定费用变化最;企业生存、发展和挟利的概泉。销售收入直接影响到企业的利AV-单位产品变动费用变化量。润，也体现企业的经营质量与管理水平。计划年度利润增长率为叫一利润是一个统帅性和决定性的目标，除利润最大化目标外n的所有其他目标，都直接取决于利润最大化这…目标的实现程度。将P、民代入上式化简得因此，销售收入与利润是企业在计划期内重要的经济效果(2) 指标，是企业在计划期制定决策的依据。但大多数企业对销售收Po 入与利润增长率之间的内在关系并不十分了解，甚至有的企业式中:M一一计划年庶单位临界收益。认为在计划期内利润会与销售收入"同步增快"。实际上，利润增五、销售收入与利润的增长察计算比较长率与销售收入增长率虽说有确定的因果关系，但并非简单的(一)成本价格不变时"同步增长"。所以，弄清销售收入增长率与利润增长率之间的内当计划期产品售价不变时，著成本变化量~F=O.~V=O，根在联系和规律，在计划期内制定出符合企业实际的利润目标，对据(2).式可得于企业的生存和发展，对于完善企业的各种管理机制、加强和改P.十F善企业管理具有重要的意义和作用。r= -" -K Po 工、销售收入与利润的计算模型所谓增长率是指企业在计划年腹内，指栋的增加景与基数由于非>1，所以叫这说附叫时，利时长速指标的比率。利润增长率就是利润的增加景与基数(基年)指标的度远离于销售收入增长速度，如回1所示。这是因为当企业靠内比惑。在计划期内，销售收入是根据市场需求及企业的生产能力踊扩大再生产闹增加产最时，周定费用的变化最~F=O，分摊到来确定的，利润增长率可根据销售收入增长率及戚本束计算，两单位产品戚本中的闹起成本减少了，而单位产品戚本中的变动者存着确定的数量关系。当产品的销售收入…定时，利润的变化费用不变。所以，当产品价格一定时，形戚了产品销量越大，单位最受产品戚本的变化最影响，而产品戚本的变化景是由剧定费用的变化璧初变动费用变化盘组成。所以，当销售收入指标确定k 后，利润增长率是由销售增长率及戚本变化最所决定的。(r) 设企业基年的销量为N•单位产品售价为Qo元，固定费用为oF元，单位变动费用均V元，则基年利润为叫Po=QoNF…VNook 若计划年度销售收入为S，基年的销售额为民，则计划年度。的销售收入增长率为，，‘、··且、，，，K=S吼叫圈1回国中国农业余计2∞8-7?췲랽쫽뻝싛믉ꆣ쿺컄퇐ꆢ쫛쿖웳죳샻뗄뛈틲횸죫죏뎤ꆰ퓚폚짆뛾쯹뇈살헟솿폃뫳짨䛔偯죴볆倽쪽ꇷ傡䤽倰붫⠲죽⣒떱뻝䛊평?몭떥럑䬽⠱짺倰쪽춼뺿믡쫕뗄튵ꎬ죳쯹ꆣ뇪폫캪싊춬웳ꆢ캽좷듦쫜ꪣⵑ볆쿺뮮⠱훐꩐?묩⠲풶삩캻폃듋솪ꆪ뿑ꎯ傡훐?첳뛩ꆫ玷檡쿺볆죫쫕짺튲쫇폐샻퓚폫늽튵퓶뗄ꆣ뚨ퟅ닺뇤겵潎뮮쫛쓪⭋ꎺ?돉⧊룟듳늻폚ꎬ쾵䛒噟碑ꎺꆪ?췵ꉐ쫛톧ꆱ죫듦쳥튻웤쫇죳볆쿺퓶뗄맜뎤뇈퓚좷욷뮯믹ꗎ澡쓪쫕뛈⥑亣놾웚붿폚퓙뇤뛩듀쿺뫍퍬梲쫛킩껒쫕짏ꎬꆱꆢ쿖룶쯻웳퓶뮮뎤짺샭싊볆뚨돉솿쓪뮱ꩆ뛈죫샻䑎꺡볛닺즵쿺ꆣ뗀쮮⇆랡쫛맦뮹떥뛾죫쿺냼ꎬ랢웳춳쒿튵뎤웚쫕ꆱ듦뻟쫇ꆣ뮮샻뗄놾뫍ꆪ퓶죳濒ꪡ룱욷?쫛닺쯹忪생룟쫕싉뮣폫쫛삨횸햹튵쮧뇪퓚싊쓚죫ꆣ뫍폐샻웚죳쫽뗄뇤쿺꾷噎뎤캪묨ꪼ퓶늻뛸훐틔⇋ꤾ뷸뮼?죫첶캻샻쫕햮믵뫍뗄탔ꎬ볆횮퓶쯹랢훘웳죳쓚솿뇤뚯쫇퇓?싊䘫욻뎤볛짏욻쫕좫?꺡죳죫좨뇒믱뺭뫍뚼폫뮮볤뎤틔퓚햹튪튵퓶ꎬ맘뮯럑평캪쏎ꇷ껄싊쪱늻볓만떱껄ﺣ쪽ㆣ퓶럖탎샻펪뻶횱웚뗄믡싊ꎬ퓚뎤쿺쾵솿폃乮꩖캪䘩뇤뚨쯄볆ꢷ닺묱ꍪ뎤캪첬뗄훊뚨뷓훆쓚폫쯤얪뛔틢볆싊쫛뿉ꆣ펰뇤ꎬ풪玣튻좲뮯퓶쪱쯙솿돉욷갰죳뮮뇚좵곋맦솽뫍뗄풴솿탔좡뚨퓚쿺쮵쟥폚틥쯣뮮뻍쫕룹떱쿬뮯퓶떥ꎬ겻⡖陼뎤뛈쪱놾볛쫇웚퇓욷볲ꗎ죫?ꎺ죯싉훖닺쿺좪폫뗄뻶맘쫛폐췪뫍쒣쓪쫇죫뻝ꎬ솿뎤캻퓲龍⮡럏싊죴복룱믁웳쓚뗃戮뗄샠욷쫛ꆣ맜쒿폚닟쾵쫕좷짆ퟷ탍뛈샻쫇쿺뛸ퟩ싊닺믹贈볆돉죧만짙튻?ꆭ튵훆쎱뇤뇘탍탎쫕쿺샭뇪샻뗄늢죫뚨웳폃쓚죳룹쫛닺돉벰욷쓪쓏⥎뾣쯣놾춼쇋퓚뚨튪ꎺ첬죫쫛쮮ꎬ죳틀늻ꆰ뗄튵ꆣ뻝쫕쿺욷돉샻響?뇈뇤풣㇋럑쪱ꎺ폫헒쿹탔튻뗄ꆣ쫕욽돽ퟮ볆뻝쪮춬틲퓶돶횸쫐죫쫛돉쯹놾볛죳?뚯뷏뮯流폃뛸ꎬ훖쿺죫샻듳럖늽맻뎤룷뇪볓뎡퓶쫕놾틔뇤캪솿뺡뗄떥탎ꆣ뮮럻갾?㿂쫇쫛횱죳뮯떫쇋퓶맘싊훖뗄솿탨뎤죫ꎬ冡꩓ꇷꏕ뇤캻돉웚뫏꿁럑ꆣꆰ쫕뷓ퟮ헢듳뷢뎤쾵폫맜퓶쟳싊튻뇤떱솿ꏔ䘽뮯닺쇋샻䮡쓚웳ﮣ뿉죫죋펰듳튻뛠ꎬꆱ샻샭볓믹벰뚨뮯쿺쯹ꪣィ쟒솿욷닺ꎺ훘튵뾣폃쪵ꎻ뗄쿬뮯쒿쫽짵ꆣ떫죳믺솿웳돉쪱쫛뻶겹퓲겡ꇷ욷ꏕ튪몡쿖쇭믱떽쒿뇪웳훁쪵늢퓶훆폫⢻튵놾ꎬ쫇쫕뚨첶볆ꪵ䘽쿺ꆣ?뇤뗄튻좡웳뇪튵폐볊럇뎤ꆢ믹龍살샻평죫ꢷ뮮㴰뇆ィ훐솿죳ꆢꍯ쿺훖폫튵췢쪵뺭뛔뗄짏볲싊볓쫽짺볆죳만횸ꆣ퇓쓪ꎬ겷풽쫇쪵뗄쿖쿺웳ꎬ떥횮잿횸닺쯣뚨뇪쏎뛈룹떿훌뇤듳볃샻뮯橻뗃橬ꆰ쿖샻돌쫛튵뗄볤뫍뇪쓜ꎬ뇤럑좷?뿄꾵뚯킧죳퓶틑쫇쫕죳뗄룄솦솽뮯뚨?떥ꆣ맻쒿솿ꎮ쪵퓶쓚캻뇪ꎬꆣ녎뎤뛔檣㹎몣ꆣ싊멪쪱ꎬ뗄ꆣ샻㝴볆죳ꆣ뗄ꎮ쯣퓶ꆣ뎤쳜뇈쯙ꇛ쫭뷏↣깪ꎺ㾡ꌡℿ槝슡믘ꖣ걟ꎺ튻
份帷笃'第产品戚本越低，利润增加量就越多的情况。由于产品产销量增在成本变化的情况下，当ðQ，，()时，企业保持摹年利润水平所需加，使单位产品戚本中固定费用减少而增加的单位利润加，则的最低销量。在N.ßPo=P，r啡。由。)式得E=~__F_=~ L. F-ÆVNÆF+ÆVNov o k+一~一~K--_. -’’’0::::0 N(1+町N(l+K)No oo 凡且凡化简上式得将代人上式化简得b:"1Pn+F+ÆF N.= υ一一一一-N川。N^ 1<’ .-P+扣áVNooE=(l-~)午N'N。N为销售收入增长率与利润增长率相等的产量点，根据(1)z由此可得:计划期产最N值越大，使单位产品成本中固定费式和(3)得用减少而增加的利润瞅。从理论上讲.N-+oo时，咔。1 u ÆF+ÆVN o ~N，-I=………J巳NOLιáVNo (二)成本变化时化简上式得当计划期价格变化最áQ，，()时，者戚本变化最áF> N.=.J'士生táV>O，则(2)式可化简为o Z-F-ÆV N"oF-ÆV Nn áF中áVN"r=K+-一一一2K-…~一……旦(3) 由回2知，若成本变化最ðF>O.ðV>O.价格变化.凡ðQ窜。。F-ÆV Nn ÆF+ÆVN n 根据(3)式，若一百ik-y」动K (r) 员辑KÆF+ÆVN n k K=-…」F-ÆV No 化简上式得(t+K) VNo=KF幽ðF(4) N NN. o 由于产销最增加，使单位产品戚本中回走费用减少而增加的单位产品利润为困2E=~-F+ÆF = KF-ÆF 骂一自由白白叩…叩叩…=一白白白白白甲一叫一N(1+K)N(l+K)No o o 当计划期产销量N<N.时，则企业制j年度的利润水平低于当产品价格不变时，设因产销量增加，使单位产品戚本中制定费用的减少而增加的利润和为W，基期的利润水平，即P<吨.r<O。这是因为产销量增加，使单位产则W=Ex (I+K)N品中的朋定戚本降低而增加的利润和小于原材料燃料等变动费o 用的增盘和。即:W<G。=KF-ÆF 设原材料、燃料及动力等变动费用的增景和为G.当N=N.时，r宵。，P=吨，K>O;这说明在产销量N.点:W<Co则G=(l+K) ÆV N嚣当NN时，r=k说明销售收入与利润的增长率相同。因为在o 2根据(4)式知，当W=G时，销售收入与利润的增长率相同;当计划期产销量达到风时:W=GoW>C时 ，利润增位率高于销售收入增长率;当W<G时，销售收入当N>N时，利润增长率大于销售收入增长率，即r>ko说明2增长率高于利润增长率。因产销量增加单位产品成本中周边费用减少而增加的利润和大产品价格、戚本确定后，r、k均为变最N的函数，根据(3)式求于变动费用的增盘和，即:导得(I+K) VN< KF町ðFo dr dK F-ÆV NdK o …=…+………i一(5)dr dk HliF=ðVN时，则。)化简为一捏一，销售收入增长率与odN dN Po dN -.".-. ’dN dN dr dK 利润增长率的变化规律如困3所示。圈中K钱与r铺平行，说明销1.当F>áVN。时，根据(5)式，则一〉一，肉r的变化规律.. ,.." ... dN dN 售收入增长率大于利润增长率.epK>ro由于F=áVN•根据(2)式o如困2所示。朋2中N.为计划年度和Ut闰增位率为军的销最水平。即得E伊朗农业会计2创渺….7I目?췲랽쫽뻝싛?ꇶ닺볓ꆣ튲丰붫䔽亡평폃⢶떱ꇷ䛒偯倰생퓲爽䬽䘭뗄돜?亣쪽짏乯뮯⠳⡲⠱⠴䖡뚨놴㵋짨룹眾퓶떼폣⠵摎ㆣ죧串ꆮ죴춼믹욷볆틲폚ꎮ㊡샻쫛뗃짺튻볡늷ꎬ?볲?ꇷ爽퓚평⠱圽䜽?䭆ꍎꆪ䙟䛒뮡䘫욷ꎬ듋︩嘾ꇷ⭆곎볲⭋떥럑풭뻝䟊뎤뗃춼돉웚훐뗄丽뮮뇤쫕⠱볆뫍ꆣ닺즾举䘫䬫꼡튻?⇀ꆪ乞ꇷ뮡죳돉춼폚⭋䖡⠱첳ퟮꇷꎺ뿑돉쪹뿉侣噎ⶡ짏儽⦡캻폃닄⠴놣싊볛㋋놾뗄퓶亣웚쿺뚯죫ꇷꆪ?⭋복뮮⠳욷꒵꺵ⶳ놾㋖닺⥎섨䬽亡噎튻뫹?ꎮ亣퓶놾떥뗃곔噎ꆪ?響쪽潯닺⥎뗄쇏⧊곀룟룱流뇤샻만솿껊럑⦡튻뗍⥎웚?ꎮ삾볛볡곊껊?뇤ꪣ쿺ㄫ⦡ꆪ꺡ꎮꆪힹ풽캻ꎺ뇤乯?뗃丰욷?복ꆢ뷖폚뺡뮯죳뚨뫍놣쿺퓶폃킩틮ꆪㆣ뎤㍪뮯?솿䬩ꆣ짙볛ꎻ룱닺놣ꆪ쿺녆ꊵ뗍닺볆뮯㈩ꆻꆱ허ⵋ샻짙좼ꪣ돉ꏍ솿쮮ꆣ곂볓뗄丰싊쫇생⬡킩쏦뗄퓶乯亡檶ꆪ⠱⦵룱ℽ뫀늻쿺걲곀싊㶡ꎬ욷뮮쪱쪽䛒죳뛸쇏겵놾밲ꇷ욽벴걏듯떥퓶㱋듳ꇜ솿삼↣쟩볓?⭋뛸뇤뛾솿㵫御생샻돉웚뿉뮡캪퓶벰녷꓂좷훐䘾ꎬ붵ꎺ떽캻䚡폚??뗄䯒㺡졎﹪뿶ꎬⴱ뫍ꆣ죳놾⥎닺뮯꓂쪱볓뚯㵇쪸뎤뚨亣ィ丼벴뗍圼偟쮵丧꾡샻뮡췟쿂쪹생뇤퇎퓶훐솿볲ꪡ쫓﮶뗄솦쪱?싊뫳곎겡值뛸䞡倰욷ꎬ죳?亣쏷ꆢ榶퓚ꎬ떥ꪡ볓만他캪⇄샻뗈ꎬ?ꆣ❲ꪼ偮퓶?ꎺ돉벴뮯듺ꇷﻀ짨뛩곊쿺꓂떱캻ꪡ丰솿뚨뗔亡죳뇤쿺響ꆢ욻㹏ꎬ볓䬾眽놾ꎺ뎤ꆣ볓儽?틲놣쫛쪴맦ꇷ닺ꪡ?ꬽ뻍럑붴뫍뚯쫛?殾볡껄ꎬ爼뗄侣䞡훐싊⅑亡ꪡ儽욷﹪濊ꎵ닺곔쫕죫싉ꎬ풽폃캪럑쫕허硫볛価샻믕?만ꪡ냫濊돉뗄놣쿺?ꏊ℡뛠복곊꓂瞣폃죫ꪱ죀룱ꏕ죳뚨벴?죧놣놾ꏊ?곈솿響뗄짙릵쫏?폫뇤뫍뗃럑䬾짏槀곆훐ꆣ〽춼쟩뛸ꗎ샻퓶꓂뽎뮯떼쟒킡?폃넧牯만쳜뿶퓶뮲좵솿죳쪣뗄놣폚?복평즱볓욻허㏋?傣떱뚨ꆫ䯒ꆣ볓쪽陼쒲뫍뗄뮵몯꓂ꪲ풭𢡊짙폚죳뺱ꎬ껄놴ꎳ럑뚾流?곐평뗄랳贈캪퓶녷쫽쫎𢡊닄뛸䘽쪹겸퓶횻폃폚떥즱뾵䞣뎤㱇ꎬ꫁贈쇏뽎퓶뺡ꇷ뛾뚡龍복뮯䗔꿁떥좵뎤꓂ꋲ닺캻뻖?싊쪱룹뿔좼ꎬ볓癎ꏍ짙뽁캻쓀싊쪣料椱욷샻킹ꏓ겸쿠뻝쓏쇏뗣뗄ィ?ꎬ뛸붴䘾쿠겼⠵볖닺죳첶料춬쿺⠳贈펣뗈ꎺ샻겸볲퓶줨쿺캪ꢷィ?욷ꎻ쫛⧊뿋곊뇤眼춬둲죳料뗬큋껆볓솿䖣?ㄩ떱쫕뷇껆릵뚯䞡뫍?뗣㌩돉ꆣ㹫⦻뷋뗃쿟ⶳ퓶곔죫?붡ꗎ럑듳㈩놾붵틲ꆣ類쪽㔩?ꎼ뮲폫ꎴ훐췓캪쮵꾼?ꑩ?ꎻ뗃만?퓚쏷쿟쪽솿폀욽?탐ꎬꎬ퓲??쮵?쏷쯘쾽쿺ꎬ늣㺻ꎬⶶ걎쿺즣ꆣ쫛걫뺡ꇞ쫕폫꾡쪱죫犵?ꆯ퓶쒱䔲뎤ꏞퟮ싊꾹럌ꆣ폫??ꢣ뮣믂ꢣ뫊쉩機徣겡깪ꆯ캮ꆣ뫁檶ﺡ?ꆣꎮꆣꇝꎬ?
份锹内，当价格变化量&Q>O，戚本变化量&F>O、&V>O时，由K (1)、(2)式得(r) k 坐立生MdN So dN Po 式中?一一计划期内产品售价根据上式。N dr dk NNo 1 当一〈一时，则K与r的关系如图2所示;dr dN 图3dr dk 当一=一时，则K与r的关系如图3所示;dr dN Ap-aAvM-+一且一'川。一dr dk BK F 一当→〉时，则K与E的关系如图4所示。1jdr dN 根据上式计算得K P.+F+&F N.-U N. (r) A凡udr dk 3.当F<&V N时，则一，说航线的斜率大于r线的余nτ〈K dN dN 率，销售收入增长率与利润增长率变化规律如图4所示。随着产销量的增加，利润的增长率远低于销售收入增长率。这是因为原。Q Qo 材料、燃料及动力等变动费用增量过大，使变动费用增量和远大于因产销量增加使单位产品戚本中固定费用减少而增加的利润图5和，即(1+K)&V>KF-&F。从而导致企业在计划期内，当N>No综上所述，企业的销售收入与利润的增长率是相互联系的，1时，利润增长率远低于销售收入增长率。并且存在着确定的数量关系。利润的增长规律根据企业在计划年度内的产品成本、价格、产销量等因素确定。K 当企业面临的市场比较稳定，且容量大时，而原材料价格也(r) k 比较稳定，企业计划期内利润的增长率会高于销售收入增长率。反之，若在计划年度内原材料涨价过大，企业固定资产投资也比较大，这样即使N>吨，在相关的产量范围内，企业也难以实现利润与销售收入的同比例增长。N NNo 1 图4(三)价格变化时设Q为计划期内的售价，当成本变化量&F坤，&V::O时，若计划期产量不变，则销售收入增长率为K=旦-1Qo 利润增长率为P-Po (Q-QJNo r=--=---一P。凡。N由于tzI旦>1，所以计划期内，当价格变化量问>0作者单位:山东理工大学管理学院(责任编辑:广大)时，利润增长率总是大于销售收增长率。如图5所示。在计划期回中国农业会计2∞←7?췲랽쫽뻝싛㉪ꎺ튻檣ꆭ춼ꎮꇷ爽倰룹偞中㎣싊쿺닄폚뫍짨볆䮣兯샻偟偯평쪱쓚⠱볡摎猰쪽떱?ퟛ늢쓪뇈랴뷏죳ퟷ⣔만훷춼⣈ꎮ몣ꎬ⭆?뻝솿쇏틲쪱凎뮮죳倰⦡훐짏뛈웳뷏횮듳폫헟ꆣ몵쟒뿑?뚷毒⮡ﴩ첳ꆢ㶣ꎺꆣ㷀짏쿺뗄ꆢ닺벴ꎬꪼ웚퓶⡑샻떱ꈨ兟쯹쓚튵컈떥캱ꇷ꺵꧒듦몦죻췽볛?噎뮡폚쪽쫛퓶좼쿺⠱샻욻닺뎤ꆪ죳볛㈩쫶뗄쏦뚨죴헢캻?떩믝쫄묱퓚룱?볁킩볆쫕볓쇏솿⭋죳껆싊儰퓶룱쪽徼ꎬ닺쇙퓚퇹ꎺ궣ꪡ뇤녆ퟅ폣㲰㶰㺰쯣죫ꎬ벰퓶⦡?늻캪⥎뎤뇤뗃욻웳욷뗄볆벴즽몹念뷰뮯쯒ꪡ쯘좷뗃퓶샻뚯볓뎤?뇤ꆣ싊뮯껆튵돉쫐뮮쪹뗄뚫ꎺ퇎쪱몡ꎬ㲡뚨뎤죳솦쪹ꆣ싊쓊ퟜ솿?뗄놾뎡볆쓪举춬샭ꪡ룊뭎훏떩싊뗄뗈떥㹋풶?퓲쫇ꇷ?쿺ꆢ뇈뮮뛈亡릤?ꆱꪡ㶰폫퓶뇤캻䙟뗍?쿺듳儾陼쫛볛뷏웚쓚ꎣ샽샰쫽?놣ꪡ샻뎤뚯닺ꇷ폚겵쫛ィ럊쫕룱컈쓚풭곔퓶톧ꆣꇴ솿뇚죳싊럑욷䚡쿺놳쫕겳?죫ꆢ뚨샻닄?뎤맜ꪡ亡햡맘?ꆮꎺ퓶풶폃돉ꎴ쫛즱죫?폫닺ꎬ죳쇏ꆣ샭곔쾵ꪡ뎤뗍퓶놾펶쫕뺱샻쿺쟒뗄헇?톧㼿榡ꏊꆣ싊폚솿훐죫뎤퓶죳죝볛쒲풺??샻뇤쿺맽만볖퓶꿁싊뎤뗄뗈솿贈ꇶꍽ놣뮯쫛듳뚨싆뎤뾡캪싊퓶죳틲뾷맦쫕ꎬ럑싊ꆣ폫뎤쯘쪱믡뛎춯ꎺㆣ뗄싉죫쪹폃뗔ꆣ㴰죧㹏싊좷ꎬ룟웳Ꞔ곔퓶ꆰꎻ죧퓶뇤복?ꎬ춼ꆢ쫇뚨뛸폚튵?犵뎤춼뎤뚯짙욻䅖곋㗋ꇷ쿠ꆣ풭쿺만곆쫭ꎮ맦㓋싊럑뛸껆㴰流嘾뮥닄쫛뚨싉쒹流ꆣ폃퓶?쪱뺡俊솪쇏쫕뗒ꎺ쐼戮룹뺡헢퓶볓?ꎬꏔ놣쾵볛죫닺닄ꇛ徼ꏋ쫇솿뗄겵죴?곓뻝룱퓶춶퇒?틲뫍샻녎욻?ꎬ튲뎤퓊믉웳ꇚ컌풼얲캪풶죳㹎껆싊튲뗏튵뗈?풭듳ꆣ뇈훀ꎮ?ꎬ퓚?욻볆ꆣꎺ쮵뮮ꆣꇝ껆밲밳밴쏷ꎮ쯹ꆭ䯏?뛾쪾??ꎻ쓐ꎻꆣ澡겡놡뇂긿꺵쪴ꎺ놼뛾??쿟뗄폠꿁뽁儾ꆣ
