第 五 章 积 累 核 算
积累核算的任务：
整个国民经济的运行是一个从期初存量开始，经过本期的经济流量，形成期末存量，然后又以期末存量为起点，开始下一轮经济循环的周而复始的过程。
国民经济核算体系正是一个关于国民经济运行中的所有流量和存量的完整核算体系。
但是，到上一章为止，我们仅仅是对国民经济中的各机构单位（部门或经济总体）在一定时期内的生产、收入分配及消费活动情况进行了全面的核算。
我们还没有对各机构单位（部门或经济总体）在核算期内所从事的各种投资活动、以及由此而引起的或由其它原因所导致的各种存量的增减变化作过任何考察。
所以，接下来的任务就是要探讨如何对各机构单位（部门或经济总体）在核算期内由于各种原因所引起的各种存量的变化加以完整的描述。这正是积累核算所要解决的问题。
本章主要内容
第一节 积累核算概述（☆）
第二节 资本形成核算（☆）
第三节 金融交易核算（☆）
第四节 资产其他变化核算
第一节 积累核算概述
既然积累核算的任务就是要对国民经济中的各机构单位（部门或经济总体）在核算期内所从事的各种投资活动、以及由此而引起的或由其它原因所导致的各种存量的增减变化给予完整的描述，显然，我们首先应该对有关存量的定义、范围、及其分类有一个全面的了解。
一、经济资产及其分类
存量泛指一定时点的状况。SNA关于存量的核算仅限于经济资产。
经济资产：是指各机构单位个别或集体所有的、在持有期间能够从中获取经济利益的实体。
作为经济资产，它们必须同时满足两个条件：
一是机构单位个别或集体地能够对其行使所有权；
二是其所有者在持有它们期间能够从中获取经济利益。
显然，有如下推论：
根据第一个条件，那些不在任何单位的有效控制之下的资产，如空气、公海等自然资产，就不属于经济资产；相反，当森林、鸟类、鱼类等自然资产实际为某机构单位所有，并且成为其所有者的利益来源时，它们又属于经济资产。
根据第二个条件，为住户所有的耐用消费品显然已被排除在经济资产之外。
SNA关于经济资产的分类
SNA将经济资产分为金融资产和非金融资产两大类。
金融资产：是指以货币黄金、特别提款权、以及在另一个机构单位有对等负债的各种金融债权（如通货、存款、贷款、股票、股票以外的证券、保险专门准备金等）等形式存在的各种经济资产。
对金融资产的进一步分类主要按两个标准进行：一是按金融手段的流动性；二是按债权人与债务人之间关系的性质。在个别情形下还按期限的长短分类。
非金融资产：是指除金融资产之外的各种经济资产，包括各种具有实物形态的有形资产和各种不具有实物形态或依附于某种实物形态的非金融性无形资产。
非金融资产按产生的来源不同，分为生产资产和非生产资产两个类别。
生产资产：是指作为生产过程的产出而产生的非金融资产，它由各年未被消费的各种产出累积而成，而且在被消耗或毁损后，可以由生产过程再次复制出来。
非生产资产：是指通过生产过程以外的方式产生的非金融资产，它们被消耗或毁损后，不能依照原产生过程重新复制出来。
生产资产作为非金融资产的主要组成部分，被进一步分为固定资产、存货和珍贵物品三大类。
其中，固定资产和存货是生产者为了生产目的而持有的资产；
珍贵物品是不用于生产或消费、而是仅作为价值贮藏手段而持有的价值量相当大的货物。
非生产资产作为非金融资产中通过生产过程以外的方式产生的部分， 既有由机构单位个别或集体地行使所有权的各种自然资产，也有通过法律程序或核算活动产生的被称为社会构造物的各种无形非生产资产。
前者如土地、地下资产、非培育森林等；后者如专利、商誉等 。
经济资产的分类（图解）
二、积累核算的基本框架
积累账户左、右两方的名称：与资产负债表的左、右两方相对应。
在积累核算的各个账户中，将资产的所有变化（不论是正的还是负的）记录在左方，而把负债的所有变化（不论是正的还是负的）以及净值的变化记录在右方。
积累账户的左、右方分别叫做“资产的变化”与“负债和净值的变化”。
积累账户的设置：与资产、负债及净值的变化类型有关。
资产、负债及净值的变化类型
不论实际导致资产、负债存量变化的原因具体是什么，总可以将它归入下列四类中的某一类：
由对各种非金融资产的获得或处置所引起的非金融资产的增减变化；
由各种金融交易所引起的金融资产或负债的增减变化；
由战争、自然灾害等经济交易以外的因素所导致的各种资产或负债的物量变化；
由于价格波动所导致的各种资产或负债的经济价值增减。
SNA的积累账户
为了把上述各种因素所引起的资产、负债存量变化区分开来，SNA分设了四个积累账户：资本账户、金融账户、资产物量其他变化账户和重估价账户。它们分别与上述四种不同类型的存量变化相对应。
根据引起存量变化的原因是各种经济交易、还是经济交易以外的因素，上述四个积累账户又分为两组：
第一组包括资本账户和金融账户。它们是积累核算的主体，而且与各个经常账户存在着密切的联系；
第二组包括资产物量其他变化账户和重估价账户。尽管它们不可缺少，但作用仅是辅助的，而且与各交易账户的联系并不密切。
积累账户的构造与资产、负债及净值变化类型的关系
引起资产、负债
存量变化的原因
积累账户
对各种非金融资
产的获得或处置
金融交易
自然灾害等经济
交易以外的因素
价格波动
资本账户
金融账户
资产物量其
他变化账户
重估价账户
对应
第二节 资本形成核算
一、资本形成核算的内容
资本形成核算：是对各机构单位（部门或经济总体）在核算期内与非金融资产的获得或处置有关的各种交易、以及涉及财产再分配的资本转移进行系统的核算。由于有关资本形成的核算是其核心内容，因此而得名。
资本形成核算是以资本账户的形式来体现的。
二、资本账户
（一）账户结构
资本账户用于记录机构单位（部门或经济总体）通过交易所获得或处置的各种非金融资产的价值，并且反映由于储蓄和资本转移所引起的净值变化。
资本账户的基本形式如表5-1所示。
资本账户
资本账户的结构
账户左方是“资产变化”，记录在各类交易中获得或处置的非金融资产价值，按资产分类包括固定资本形成总额、存货变化、珍贵物品的获得减处置、非生产非金融资产的获得减处置等几大项，固定资本消耗(-)作为固定资本形成总额的冲减项也列于其间。
账户右方是“负债和净值变化”，记录储蓄净额以及应收的资本转移净额，它们一起构成可用于各种投资的自有资金来源。
该账户的平衡项是“净借出(+)或净借入(-)”，记在账户的左方。
资本形成部门综合账户
为了综合反映各部门资金从储蓄到投资的转化过程，以及各部门在投资过程中所形成的非金融资产类型，有必要对经济总体的资本账户按机构部门分解，或者直接把各机构部门的资本账户并列在一起，编制资本形成部门综合账户（见表5-2）。
资本形成部门综合账户
非生产非金融资产的获得减处置
-7
0
2
4
1
0
0
0
66
4
62
0
23
6
0
33
应收资本转移
-66
-1
-65
-3
-5
-34
-7
-16
应付资本转移（-）
净借出（+）/净借入（-）
-69
5
-50
148
4
38
-38
0
192
-38
230
21
178
-38
4
65
储蓄和资本转移引起的净值变化
珍贵物品的获得减处置
2
0
3
5
0
10
10
存货变化
26
0
0
2
0
28
28
固定资本消耗（-）
-137
-10
-30
-42
-3
-222
-222
固定资本形成总额
250
9
37
61
19
376
376
-41
-41
对外经常差额
233
233
24
160
-10
11
48
净储蓄
合
计
国
外
经
济
总
体
为住
户服
务非
营利机构
住
户
政
府
金
融
机
构
非
金
融
企
业
非
金
融
企
业
金
融
机
构
政
府
住
户
为住
户服
务非
营利机构
经
济
总
体
国
外
合
计
负债和净值变化
交易
和
平衡项
资产变化
（二）指标解释
1．净储蓄
资本账户右方的第一项“净储蓄”，也就是收入使用账户的平衡项“储蓄净额”。
在这里没有采用总额与净额并列的形式，主要是因为资本账户在核算各种非金融资产变化的同时，还要反映由储蓄和资本转移所引起的净值变化，而真正引起净值变化的是净储蓄。
但是在非金融投资阶段，固定资本消耗与储蓄的使用往往难以分开，所以在账户左方，既核算固定资本形成总额，同时又以固定资本消耗(-)去冲减总额，以使资本账户双方都一致地采用“净额”形式。
2．资本转移
资本转移的实质是资产所有权的转移。
资本转移有实物转移和现金转移两种形式。
实物资本转移是指存货和现金以外的资产所有权的转移，或者债权人取消债务而没有接受任何对应物作为回报。
现金资本转移是指转让方把处置一笔或几笔存货以外的资产所得资金转移给接受方而产生的现金转移，或者是转让方要求接受方用所接受的现金去购买一笔或几笔存货以外的资产而发生的现金转移。
3．资本形成总额
资本形成总额：是指各机构单位（部门或经济总体）对生产资产的获得减处置后的净额。它等于固定资本形成总额、存货变化和珍贵物品的获得减处置三项的和。
这里所谓获得，包括购买、自制或接受转移；所谓处置，可以是售出、报废或转让出去，但不包括固定资本消耗在内。 “总额”的含义仍然是指包括固定资产消耗在内，而与“获得减处置后的净额”不矛盾。
既然资本形成总额是一个“获得减处置后的净额”指标，也就不排除它在个别的情形下（如某机构单位出售或转移足够多的现有资产时）可能是一个负数。
再者，这里获得或处置的生产资产，既可以是当期生产或进口的新资产，也可以是现有资产（尤其所处置的资产必定是现有资产）。
所谓现有资产，是指其所有权已经转手过一次或一次以上的货物，其价值已经包含在本次交易以前的某个核算期的资本形成总额中了。
这样，从各机构单位或部门来看，其当期的资本形成总额中很可能既包括当期生产或进口的新资产，也包括现有资产。但从经济总体层次来考察，由于国内各机构单位之间的现有资产的获得与处置必定相互抵消，所以一国在核算期内的资本形成总额仅由当期作为产出生产的或进口的新资产组成。
资本形成的上述实物构成表明，它在本质上属于当期资源的积累，是一国当期生产或进口的所有货物和服务中，既未被生产消耗、又未被生活消费的部分。
把全社会的资本形成总额与最终消费支出相加，所得结果是全体国民在最终使用的货物和服务上的总支出，称为国民总支出。
从国民总支出中扣除固定资本消耗，则构成国民净支出。
在国民总支出的基础上，再加上当期货物和服务的净出口，所得结果就是国内生产总值。
4．固定资本形成总额
固定资本形成：是指各机构单位（部门或经济总体）在核算期内通过经济交易在固定资产上所发生的积累。
固定资产：是指在生产过程中被重复或连续使用一年以上的生产资产。具体包括：(1)住宅；(2)其他房屋和建筑物；(3)机器设备；(4)培育资产（指处于机构单位的直接控制和管理之下的、在一年以上的时间里反复或连续用于生产其他货物或服务（如水果、奶制品）的树木、牲畜等）；(5)无形固定资产（指打算在生产中连续使用一年以上的计算机软件、艺术品原件、以及矿藏勘探费用等）。
固定资本形成由四个部分组成（见教材的详细说明）：
(1)新的或现有的有形固定资产的获得减处置；
(2)新的或现有的无形固定资产的获得减处置；
(3)包括土地在内的有形非生产资产的重大改善；
(4)与非生产资产所有权转移有关的费用（注意：由于对固定资本形成的特殊估价方法， “与有形或无形固定资产所有权转移有关的费用”已经包含在前述(1)、(2)项中 ）。
附着在土地及其他非生产资产上的资本形成总额
附着在土地及其他非生产资产上的资本形成总额：是指“包括土地在内的有形非生产资产的重大改善价值”和“与非生产资产所有权转移有关的费用”两项之和。
尽管它们都包含在固定资本形成总额中，但SNA并未在固定资产之下为其设置一个单独可识别的资产类型，而是将这部分固定资本形成加在有关非生产资产的期初存量上，构成有关非生产资产期末存量的一部分（见第六章表6-8，该表对固定资本形成总额与期初、期末资产存量的关系做了非常直观的表述）。
5．存货变化
存货变化：是指在核算期内各机构单位（部门或经济总体）所拥有的存货的净变化。
按照存货的类型划分，存货变化包括：
(1)材料和用品的库存变化；
(2)在制品的库存变化；
(3)制成品的库存变化；
(4)转售货物的库存变化；
(5)政府储备的变化。
存货变化价值的核算方法
有关存货变化价值的核算方法，仍然是用获得的存货价值减去处置的存货价值。
注意：对于不同种类的存货，获得或处置的含义存在着较大的差别。
SNA对于入库或出库的货物的估价方法，不同于企业会计核算。
企业会计核算是按历史成本估价的；
SNA要求：对于入库的货物统一按入库时的市场通行价格估价，对于出库的货物统一按出库时的市场通行价格估价。
6．珍贵物品的获得减处置
作为资本形成总额的最后一个组成部分，珍贵物品的获得减处置是在联合国1993 SNA中首次被包含进来的。
珍贵物品：是指那些只作为价值贮藏手段持有，而不用于生产或消费的资产。
珍贵物品是生产资产的一个组成部分，所以，各机构单位（部门或经济总体）净获得的珍贵物品要作为资本形成记录。
正如固定资产的获得与处置一样，各单位所获得的珍贵物品中可能既有新资产，也有现有资产，而所处置的珍贵物品则都是现有资产。
在经济总体层次上，各单位获得的现有资产正好与处置的现有资产相抵，从而在经济总体层次上计算的珍贵物品的获得减处置在实物构成上完全由当期新生产或进口的珍贵物品所组成。
珍贵物品的获得减处置的估价方法与固定资产的获得减处置基本相同。
7．非生产非金融资产的获得减处置
非生产非金融资产：也就是非生产资产，包括土地、地下资产等有形非生产资产，以及专利、可转让的契约、商誉等无形非生产资产。
任何机构单位通过与其他机构单位的交易所引起的非生产非金融资产的价值变化，要作为不同于资本形成总额的一个单独类别——非生产非金融资产的获得减处置记入资本账户。
非生产非金融资产的获得减处置与资本形成总额之和，构成核算期内由交易引起的非金融资产的所有变化。
土地的获得减处置
在土地交易中，购买者与销售者应以相同的价值记录土地的获得或处置。
由于在同一经济领土范围内进行土地交易的双方必定都是该国的常住单位，所以，虽然从每一个部门来看，土地的获得减处置既可能是一个正数，也可能是一个负数，但对于整个经济总体来说，土地的获得减处置总是零（这里不包括改变一国经济领土界限的那些土地交易）。
其他非生产资产的获得与处置的核算方法与土地交易类似：
获得与处置两方都应按相同的价值记录；
与交易有关的所有权转移费用都应作为固定资本形成总额的一部分。
8．净借出(+)/净借入(-)
净借出(+)/净借入(-)：是资本账户的平衡项。在数量上，它等于资本账户右方的净储蓄与应收资本转移净额之和，减去左方的资本形成净额和非生产非金融资产的获得减处置两项之后的余额。
净借出(+)/净借入(-)指标集中反映了一个单位（部门或经济总体）的自有资金在用于非金融投资之后是有余还是不足。
各单位（部门或经济总体）在非金融交易中所表现出来的这种资金余缺，必须通过金融交易来调节，因此，它还是连接资本账户和金融账户的纽带。
第三节 金融交易核算
一、金融交易及其核算规则
金融交易：在这里泛指一切与金融资产所有权的变化有关的交易。
关于金融交易的分类：
一种分类方法是采用与金融资产分类完全一致的划分法（见表5-3）。
金融资产和负债交易的分类
金融交易的分类（续）
另一种分类方法是按其对应的两笔登录是否与金融资产所有权的转移、金融资产或负债的产生和消失有关，划分为纯粹意义上的金融交易和其他金融交易。
后者是指那些只有一个方面的登录是金融性的，而对应登录是非金融性的交易。换句话说，这些交易是由涉及货物或非金融资产所有权转移、服务或劳动的提供、收入的分配或转移等的各种实物交易所引起的金融资产或负债的变化。
金融交易的核算规则
1．估价原则
金融交易应按获得或转让资产时的价格记录，而且交易双方应按同一价格登录。
在这一价格中，既不包括手续费、佣金和对交易当中所提供服务的其他类似付款（这些应统一作为对服务的购买处理），也不包括金融交易税（它应包括在产品税中）。
2．记录时间原则
原则上，金融交易双方应在同一时点记录交易。
具体来说，对于纯粹意义上的金融交易，这一时点就是金融资产的所有权发生转移的时间；
对于其他金融交易，这一时点应该与在其他账户记录引起该项金融债权交易的时间保持一致，即按实物交易的发生时间记录。
3.取净额和合并原则
取净额和合并是指以什么为基础记录金融交易。
SNA认为，对金融交易取净额的程度应主要取决于分析任务的需要。一般情况下，金融账户按资产的净获得和负债的净发生记录当期的各种金融交易。
其中，金融资产的净获得是核算期新获得的金融资产总额与处置的金融资产总额相抵后的净额；
负债的净发生是核算期新发生的负债总额与偿还的负债总额相抵后的净额。
金融交易核算中的合并：是指把某一组机构单位内部相互之间发生的金融资产与负债交易相抵消的过程。
合并既可以在经济总体层次上进行，也可以在机构部门或子部门层次上进行。但不同层次的合并对于经济分析具有不同的意义：
例如，在经济总体层次上对金融账户合并，会抵消掉国内各机构部门之间的各种金融交易，所得结果将集中反映该经济体与国外的金融状况。
在机构部门层次上对金融账户合并，将有助于跟踪净借出部门与净借入部门之间的全部资金流动情况。
二、金融交易核算的一般表现形式
对金融交易进行核算可以采用多种形式。历年来SNA推荐了三种表现形式：金融账户、资金流量表和金融交易三维分析表。
下面，我们依次介绍它们各自的结构及特点。
三、金融账户
（一）账户结构
金融账户：是金融交易核算的主要表现形式。它用于记录各机构单位（部门或经济总体）在一定时期所发生的各种金融交易。
金融账户的基本结构如表5-4所示。
金融账户
金融账户的结构特点
账户左方记录由交易引起的各类金融资产的净变化；
账户右方记录由交易引起的各类负债的净变化；
账户左、右两方对金融手段的分类及排列顺序完全一样（除货币黄金和特别提款权不出现在账户右方之外）；
由于账户左方净获得的金融资产价值与账户右方净发生的负债价值相减的结果（相当于净金融投资），正好和从资本账户转来的平衡项——净借出(+)/净借入(-)相等 ，使账户双方保持平衡，所以金融账户没有可以结转到另一个账户的平衡项。
这既是金融账户区别于其他账户的最大特点，同时也表明金融账户是记录各机构单位（部门或经济总体）经济交易的最后一个账户。
金融交易部门综合账户
为了系统地反映各机构部门为调剂资金余缺而使用的金融资产类型，需要对经济总体的金融账户按部门分解，或者是仅在机构部门层次上对同质机构单位的金融账户加以合并，编制金融交易部门综合账户（见表5-5 ）。
表中数据清晰地表明了资金短缺部门或净借入部门是如何通过发生负债或减少金融资产而获得必需的金融资源的，资金富余部门或净借出部门又是如何通过获得金融资产或减少负债而配置其富余资源的。
金融交易部门综合账户
254
37
217
24
28
94
0
71
贷款
27
167
45
5
0
244
10
254
46
3
43
4
0
13
26
股票和其他权益
2
3
36
3
0
44
2
46
82
30
52
0
5
10
0
37
其他应收/应付账款
7
0
6
40
8
61
21
82
36
36
36
保险专门准备金
0
0
0
36
0
36
36
143
20
123
64
53
6
股票以外的证券
18
53
26
29
12
138
5
143
130
-2
132
2
130
通货和存款
17
15
7
68
12
119
11
130
货币黄金和特别提款权
-1
0
-1
1
0
691
88
603
28
33
170
232
140
负债净发生
金融资产净获得
71
237
120
181
32
641
50
691
0
-38
38
4
148
-50
5
-69
净借出（+）/净借入（-）
合
计
国
外
经
济
总
体
为住
户服
务非
营利机构
住
户
政
府
金
融
机
构
非
金
融
企
业
非
金
融
企
业
金
融
机
构
政
府
住
户
为住
户服
务非
营利机构
经
济
总
体
国
外
合
计
负债和净值变化
交易
和
平衡项
资产变化
从上表可以看出：
非金融企业有69的净借入要求，该资金缺口通过发生负债140和获得金融资产71而得到了弥补；
与此相反，住户部门有148的富余资金，通过获得金融资产181和发生负债33而得到了配置；
此外，金融机构的净借出/净借入数额较其他部门为小，仅为净借出5，而它们在金融资产和负债方面的交易额却相对较大，获得的金融资产和发生的负债分别达237和232之多。
这一特点充分反映了金融机构以发生负债和获得资产的方式在其他借入者和借出者之间所起的金融中介作用。
从金融交易部门综合账户，我们还可以发现一些其他的、但同样重要的规律：
对于每一种金融资产类型，各部门(含国外)净获得的金融资产总计都等于它们净发生的负债总计；
构成经济总体的各机构部门的净借出和净借入之和一定等于该经济总体对国外的净借出或来自国外的净借入，二者相抵为0；
值得注意的是，这些现象的存在都不是偶然的，而是由金融资产和负债的对称性，即一些部门的金融资产必然与另一些部门的负债严格对应所决定的。
（二）指标解释
金融账户中各类金融交易的具体登录方法如下：
1．货币黄金和特别提款权
记入金融账户的货币黄金交易是指黄金在货币当局之间的买卖。
其他部门进行的黄金交易，黄金的货币化或非货币化，都不能记入金融账户。
记入金融账户的特别提款权交易是指特别提款权在国际货币基金组织的各成员国及其他指定的持有者之间的转让。
特别提款权是国际货币基金组织创立并分配给其成员国以补充现有储备资产的国际储备资产。
特别提款权的创立和取消，应记入资产物量其他变化账户。
货币黄金和特别提款权的共同特点是它们都没有对应的负债，因而与此有关的交易只出现在资产变化方，而不出现在负债和净值变化方。
2．通货和存款
各部门通货持有量的净增加应记为各持有部门的资产变化。与此相对应，本国通货的当期净发行额和外国通货的净流入要分别记为金融机构和国外的负债变化。
各部门当期存款的净增加应记为各部门的资产净获得，同时应记为吸收存款部门（如金融机构、政府或国外)的负债净发生。
3．股票以外的证券
股票以外的证券包括票据、债券、商业汇票、可交易的派生金融手段等。
这些证券的当期购买减处置应记为资产的变化，而这些证券的当期发行减兑付应记为负债的变化。
4．贷款
SNA将融资租赁也归入贷款类。
所以，在SNA的账户体系中，所有机构部门（和国外）都可以贷款形式获得资产和发生负债。
在我国，提供贷款的部门主要是金融机构。
各部门当期从金融机构获得的贷款与对原有贷款的偿还相抵后的净额，应记为各借入部门的负债变化和金融机构的资产变化。
各部门当期从国外获得的贷款净额，应记为各借入部门的负债变化和国外的资产变化。
5．股票和其他权益
股票和其他权益，包括在所有债权人的债权得到抵偿之后，对公司剩余价值有索取权的所有票据和记录。
当期新发行的股票，应记为发行部门的负债增加和股票购买者所属部门的资产增加。
原有股票的买卖，应按各部门购买减出售后的净额记为资产变化。
业主对准法人企业权益的净增加，应记为业主所属部门的资产变化和非金融企业部门的负债变化。
6．保险专门准备金
保险专门准备金可以细分为两类：一类是住户对人寿保险准备金和养恤基金的净权益，另一类包括保险费预付款和未决索赔准备金。
住户对人寿保险准备金和养恤基金的净权益变化（权益增加减去权益减少），应记入住户部门的资产变化方和金融机构的负债变化方。
保险费预付款在核算期初和期末之间的变化，应记入投保人所属部门金融账户的资产变化方和保险企业（即金融机构）金融账户的负债变化方。
未决索赔准备金在核算期初和期末之间的变化，应记入受益人所属部门金融账户的资产变化方和保险企业（即金融机构）金融账户的负债变化方。
7．其他应收/应付账款
该项包括商业信用、对在建工程或拟建工程的预付款、以及与税收、红利、工资和薪金、社会缴款等有关的应收和应付账款。
应按当期发生减结算后的净额分别记在应收单位所属部门金融账户的资产变化方和应付单位所属部门金融账户的负债变化方。
四、资金流量表
（一）资金流量核算的几种范围
资金流量核算是一种专用于系统地反映社会资金的流向、流量及各部门的资金余缺情况的核算方法。它产生于20世纪四十年代，并被1968年SNA所采纳，成为国民经济核算体系的重要组成部分。
然而，由于各国的经济发展水平、经济实践以及金融市场的发育程度相差悬殊，各国对社会资金运动的考察范围不尽一致，从而形成了三种范围的资金流量核算：
一是只核算金融交易引起的资金运动。
这是一种范围最小的资金流量核算，但对及时了解各部门通过金融交易融通资金的情况，加强对金融市场的监控都十分有利。
二是除了核算金融交易外，还将储蓄和非金融投资包括在内。
这种范围的资金流量核算的优点在于能够系统地观察各部门资金从储蓄到投资的转化过程。目前大多数国家按这种范围开展资金流量核算工作。
三是以国内生产总值作为核算的初始流量，不仅包括金融交易，还包括收入的初次分配和再分配、消费以及非金融投资在内。
这种资金流量核算的范围最大。
其特点主要有两个：一是突出了对整个分配过程的核算，更符合金融市场不够发达国家的实际情况，因为这些国家的资金运动主要是通过分配过程实现的。二是有利于资金流量核算与国民经济核算其他子系统（尤其是国内生产总值核算）的相互衔接。
目前我国的资金流量核算采纳的正是这种范围（参见第十章“中国国民经济核算体系的特点”）。
不论哪种范围的资金流量核算，对金融交易的核算都是其基本的或者说必不可少的组成部分。
（二）资金流量表（金融交易）
不论何种范围的资金流量核算，都采用资金流量表这种表现形式。
资金流量表（金融交易）的基本表式如表5-6所示。
该表的横行是按金融资产类型分列的各种金融交易；纵列首先按机构部门分列，然后在每一部门之下分设“使用”和“来源”两栏，分别用于记录各部门因交易而引起的资产净获得和负债净发生。
资金流量表(金融交易)
82
82
30
21
0
8
5
40
10
6
0
0
37
7
其他应收/应付账款
36
36
0
36
0
36
0
0
保险专门准备金
46
46
3
2
4
0
3
0
36
13
3
26
2
股票和其他权益
254
254
37
10
24
0
28
5
94
45
0
167
71
27
贷款
143
143
20
5
12
29
64
26
53
53
6
18
股票以外的证券
130
130
-2
11
12
68
2
7
130
15
17
通货和存款
0
1
0
-1
货币黄金和特别提款权
691
88
28
33
170
232
140
负债净发生
691
50
32
181
120
237
71
金融资产净获得
0
-38
4
148
-50
5
-69
净借出（+）/净借入（-）
（14）
（13）
（12）
（11）
（10）
（9）
（8）
（7）
（6）
（5）
（4）
（3）
（2）
（1）
来
源
使
用
来
源
使
用
来
源
使
用
来
源
使
用
来
源
使
用
来
源
使
用
来
源
使
用
合
计
国
外
为住户服务
非营利机构
住
户
政
府
金融
机构
非金融
企业
资金流量表（金融交易）中
的主要平衡关系
表中每一部门的来源方合计与使用方合计相等。
它表明各部门通过各种金融手段融通的资金净额刚好等于其净借出资金或净借入资金。
表中“合计”栏显示的每一种金融手段的来源方数字与使用方数字也对应相等。
这是由金融资产和负债交易的对称性所内在决定了的，它同时也体现了在资金运动过程中资金盈余部门与资金短缺部门之间所结成的互补关系。
资金流量表（金融交易）与金融交易部门
综合账户之比较
资金流量表（金融交易）与金融交易部门综合账户之间并无本质区别。
把表5-6与表5-5作一个对照，我们就会发现：资金流量表无非是把金融交易部门综合账户列于中间的“交易和平衡项”移到了表的左侧横行位置，而把列于左、右两方的各部门的“资产变化”与“负债和净值变化”集中放在了每一部门下的“使用”和“来源”两栏中。
所以，如果说二者之间有区别，那也仅仅是形式上的。
资金流量表和金融交易部门综合账户所共有的缺陷：不能回答“谁为谁通过何种金融工具提供了资金”这类问题。
因此，在金融交易部门综合账户和资金流量表（金融交易）二者之间，我们完全可以只编制其中之一。
我国编制资金流量表；
实际上最好是编制金融交易部门综合账户（以便与整个账户体系的其他部分保持一致）。
为克服二者所共有的缺陷，以满足对金融交易进行深入分析的需要，需编制金融交易三维分析表。
五、金融交易三维分析表
金融交易三维分析表：在联合国1993 SNA中它也被称作“详细的资金流量表”。它是在已具有二维特征的、也是过去常用的资金流量表的基础上，通过对各部门的各种金融交易进一步按债权人或债务人部门细分而得到的。
金融交易三维分析表的简化格式如表5-7所示（见教材）。
在金融交易三维分析表中，每种金融手段被依次排列在纵列位置；而对于横行中的每一个债务部门，则依次揭示了它对每个部门（在该部门内部各单位之间的交易未做合并时，也包括该部门自身）的债务人状况的变化。
在该表的下半部分，同时还给出了与前述金融交易部门综合账户和资金流量表等两维表（即表5-5和表5-6）完全对应的合计数据。
但是，编制这样一张表，需要有较为详细和全面的关于金融交易的原始数据记载。在实践中，这一要求往往难以得到满足。
为此，联合国1993年SNA推荐了另一种形式的两张三维表，供试图编制金融交易三维分析表的国家选择。
这两张表分别是：“详细的资金流量表(金融资产)”和“详细的资金流量表(金融负债)” 。
详细的资金流量表(金融资产)
“详细的资金流量表(金融资产)” 如表5-8所示。
在该表中，进行资产交易的部门被依次排列在表的左侧顶部，而按债务人分解的资产类型则垂直排列在表的右侧，这样就对每一个部门的资产交易按资产类型和债务人部门进行了交叉分类。
详细的资金流量表(金融资产)
详细的资金流量表(金融负债)
“详细的资金流量表(金融负债)” 如表5-9所示。
在该表中，进行负债交易的的部门被依次排列在表的左侧顶部，而按债权人分解的负债类型则垂直排列在表的右侧，这样就对每一个部门的负债交易按负债类型和债权人部门进行了交叉分类。
详细的资金流量表(金融负债)
从表5-8和表5-9不难看出，金融交易三维分析表实际上是由多个“部门×部门”类型的矩阵（每种类型的金融手段各有一个这样的矩阵）拼在一起而构成的。
这一认识为我们编制金融交易三维分析表提供了一个较为可行的途径，这就是：
在实践中，我们可以首先只选择某些重要的金融资产类型，编制一些局部的金融交易三维分析表；随着编表经验的增加和金融市场的进一步发育完善，再逐渐增加金融资产的种类，直至把大多数乃至全部金融交易都涵盖在一张完整的金融交易三维分析表中。
事实上，联合国1993年SNA也是这样建议的，允许各国根据具体情况，“有选择地给分析增加第三维”。
第四节 资产其他变化核算
一、资产其他变化核算的任务
除了经济交易之外，还有一些诸如战争、自然灾害等意外事件会引起资产或负债的数量发生变化；另外，价格的变化也会引起资产、负债的价值发生或增或减的变化。
对这些经济交易之外的因素所引起的资产、负债及净值在数量及价值量上的变化进行核算，正是资产其他变化核算的任务。
资产其他变化核算的账户设置
SNA关于资产其他变化的核算是通过两个账户来实现的：
一是资产物量其他变化账户。它专用于记录除经济交易以外的各种外生因素或意外事件所引起的资产、负债及净值的物量变化；
二是重估价账户。它专用于记录纯粹由于价格变化而引起的资产、负债及净值的变化，这类变化被称为持有收益(或损失)。
二、资产物量其他变化账户
（一）引起资产物量发生变化的各种外生因素
1．非生产资产的经济出现
如：可开采地下资源量的总增加；其他自然资产向经济活动的转移，如荒地首次被确定所有权并用于经济目的、填海造田等增加的土地存量，原始森林的商业开发；经济用途变化引起的非生产资产的质量变化，如从耕地变为建筑物的地基所引起的资产总量的额外增加；无形非生产资产(如商誉、专利权)的出现。
2．生产资产的经济出现
这一项仅指珍贵物品和历史纪念物首次被发现或承认，还未记入资产负债表的部分。
3．非培育生物资源的自然生长
这一项是指作为经济资产的自然林木、鱼类等非培育生物资源不在任何机构单位的直接控制、负责和管理之下的生长。这种生长显然不能作为生产对待。
4．非生产资产的经济消失
这一项包括：作为经济资产的自然资源的耗减；由于经济用途变化引起的非生产资产的质量变化，如土地用途变化引起的土地价值减少；经济活动引起的非生产资产的退化；购买的商誉、可转让的合同等的注销和摊销，以及专利保护的结束等引起的无形非生产资产的消失。
5．灾害损失
这里所指的灾害是可能毁灭所有类型资产的大灾害，如大地震、火山爆发、海啸、特大的暴风和干旱、战争、暴乱等。所造成的损失也是一些重大损失。
6．无偿没收
指政府或其他机构单位以罚款或其他类似的理由占有包括非常住单位在内的其他机构单位的资产而不予以补偿。这种没收不作为资本转移记录在资本账户上，而是记入资产物量其他变化账户。
7．未另分类的非金融资产物量的其他变化
如：由于意外淘汰、破碎等原因造成的固定资产的提前报废；固定资本消耗中未考虑到的固定资产的退化，如酸雨对建筑物外表或车辆的影响所造成的固定资产价值的下降；生产设施在完工或投入经济使用前的废弃；由火灾、偷盗或虫灾造成的存货异常损失；仍在生产中使用但其价值已完全注销的资产的估算价值。
8．未另分类的金融资产和负债的其他物量变化
比较典型的有：国际货币基金组织对特别提款权的分配或取消；债权人对坏账的注销，其中不包括经债务人和债权人双方同意取消的债务，而是指债权人在认识到债务人破产等因素使得某笔债权无法收回时作为坏账注销的债务。
9．分类和结构的变化
包括两种情形： 一是部门分类和结构的变化，指一机构单位从一部门重新划归到另一部门，或者一部门的内部组成结构发生改变(如公司被兼并)所引起的资产负债变化； 二是资产和负债分类的变化，指分类变化前后的价值并未发生改变的部分，如黄金的货币化或非货币化、土地用途的变化等。（土地用途改变所引起的价值增减，应作为质量变化反映在非生产资产的经济出现或消失项下，而不是包含在这里）
（二）资产物量其他变化账户的结构
资产物量其他变化账户的结构和其他积累账户类似，资产的变化应记录在左方，负债的变化以及平衡项——资产物量其他变化引起的净值变化则记录在右方。
资产物量其他变化账户
资产物量其他变化部门综合账户
-2
0
-2
0
0
-1
2
-3
物量其他变化合计
14
-2
1
2
0
15
0
15
其中：非金融资产
12
-2
0
0
0
10
0
10
生产资产
-2
-2
-3
0
0
-7
-7
非生产资产
14
0
3
0
0
17
0
17
-2
0
-2
0
0
-1
2
-3
金融资产/负债
2
0
1
2
0
5
0
5
未另分类的非金融资产物量其他变化
1
0
0
0
0
1
1
-2
0
-2
0
0
0
2
-4
未另分类的金融资产和负债物量其他变化
0
1
0
2
0
3
0
3
17
0
17
0
2
2
-4
17
资产物量其他变化引起净值变化
0
0
0
0
0
-1
0
1
分类和结构变化
6
0
-6
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
无偿没收
-5
-3
8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
灾害损失
-5
0
-6
0
0
-11
0
-11
非生产资产的经济消失
-7
0
-2
0
0
-9
-9
非培育生物资源的自然生长
0
0
4
0
0
4
4
生产资产的经济出现
0
0
3
0
0
3
3
非生产资产的经济出现
24
0
0
0
0
24
24
合
计
国
外
经
济
总
体
为住
户服
务非
营利机构
住
户
政
府
金
融
机
构
非
金
融
企
业
非
金
融
企
业
金
融
机
构
政
府
住
户
为住
户服
务非
营利机构
经
济
总
体
国
外
合
计
负债和净值变化
其他流量
和
平衡项
资产变化
三、重估价账户
（一）持有收益的概念及其计算
重估价账户用于记录一定时期内由 于价格水平和结构的变化而在各种资产和负债上给其持有者带来的正的或负的收益。
一定时期内由 于价格水平和结构的变化而在各种资产和负债上给其持有者带来的正的或负的收益，就叫做持有收益。
负的持有收益就是“持有损失”；
对于负债价值量的变化要按照与资产价值量的变化相反的方向去理解。
比如，一笔特定资产价值的增加或者一笔特定负债价值的减少都可以给其持有者带来一笔正的持有收益；
而一笔特定资产价值的减少或者一笔特定负债价值的增加都可以给其持有者带来一笔负的持有收益。
为了经济分析的需要，按照引起持有收益的价格变化是实际价格变化、平均价格变化还是相对价格变化，SNA进一步区分了三种不同的持有收益，它们分别是：名义持有收益、中性持有收益和实际持有收益。
1．名义持有收益及其计算
名义持有收益：是由于资产或负债的实际价格变化而给其持有者带来的正的或负的收益。这里的价格既可以是市场价格，也可以是市场利率或汇率；而价格的变化不涉及资产或负债的任何数量或质量上的改变。
原则上，核算期内任何一段时间持有的资产或负债都可以产生名义持有收益。
先看在四种情形下产生的名义持有收益：
(1)在整个核算期内都持有的资产(或负债，下文不再指明)所产生的名义持有收益：它等于期末资产负债表中的价值减去期初资产负债表中的价值。其中，期初和期末的资产要分别按编表时的通行价格估价。这种名义持有收益尚未实现。
(2)期初持有的资产在核算期内被出售所产生的名义持有收益：它等于其处置价值减去期初资产负债表中的价值。这种名义持有收益已实现。
(3)在核算期内获得并一直持有到期末的资产所产生的名义持有收益：它等于期末资产负债表中的价值减去其获得时的价值。这种名义持有收益没有实现。
(4)在核算期内获得并处置了的资产所产生的名义持有收益：它等于该资产的处置价值减去其获得价值。其中，处置价值按处置时的价格估价，获得价值按获得时的价格估价。这种名义持有收益也已实现。
名义持有收益的计算方法
（1）直接法
这种方法是直接根据上述名义持有收益所包含的内容计算全部的名义持有收益。
设以qt表示t时刻持有资产的数量，pt表示t时刻资产的价格，其中t(t=0,1,2,…,n)代表整个核算期内的任何一天，那么dt=qt-qt-1 (t=1,2,…，n)就表示t时刻资产数量发生的变化，并且这种变化的一部分是由机构单位间的交易引起的，剩下的部分则全部由自然灾害等其他物量变化所造成。
于是，在整个核算期内都持有的资产所产生的名义持有收益就可以表示成(pn-p0)q0；而在核算期内任何时刻t获得并持有到期末的资产所产生的名义持有收益则可以表示成(pn-pt)dt (此时dt为正数)；类似地，期初持有但在核算期内t时刻处置了的资产所产生的名义持有收益等于(pt-p0)q0 =(pn-p0)q0 +(pn-pt)dt (此时dt=-q0为负数)；在核算期内t1时刻获得，然后又在核算期内t2（t2＞t1）时刻处置了的资产，所产生的名义持有收益等于(pn-pt1) dt1+(pn-pt2)dt2（此时dt1＞0，dt2=- dt1）。
现在，我们把资产数量在核算期内的变化次数推广到任意次，显然，可以给出按直接法计算名义持有收益总额的如下一般公式：
（1）
按直接法计算名义持有收益，需要有完整的关于全部资产的获得或处置的时间、价格及数量资料的记载。在实践中这一要求往往难以满足。
（2）间接法
间接法又称为剩余法，它是利用联结资产负债表、交易、其他物量变化和名义持有收益的如下基本恒等式：“期初资产负债表上资产存量的价值，加上交易中获得或处置的资产价值，加上资产物量其他变化价值，再加上资产的名义持有收益价值，等于期末资产负债表上资产存量的价值”，将期末资产负债表上记录的资产价值减去期初资产负债表上记录的资产价值所得差额，再减去所有交易和其他物量变化的价值总和，得到所求的名义持有收益总额。
用公式表示就是：
式中，p0q0和pnqn分别是期初和期末的资产价值，∑ptdt则是核算期内发生的交易和其他物量变化的价值总和。
容易验证，(1)式与(2)式是等价的。
（2）
因为
（3）
用(3)式替代(1)式中的pn∑dt，然后重新排列，即可把(1)式转化为(2)式。
采用间接法计算名义持有收益，关键是要遵守SNA的总的估价原则：关于资产的所有交易或其他物量变化必须按交易或其他物量变化发生时的通行价格估价，而记录在资产负债表上的资产必须按编表时通行的价格估价。这样，只要知道了期初到期末的资产价值变化总额、以及核算期内交易和其他物量变化的价值总额，就可以求得名义持有收益总额。
2.中性持有收益及其计算
中性持有收益：是指假定资产的价格随着时间的推移按照与一般物价水平同样的幅度变化所形成的持有收益的价值。
由于当资产的价格按照与一般物价水平相同的幅度变化时，其实际价值，亦即它能够换取的其他货物和服务的物量，将保持不变，所以，中性持有收益也可以理解为保持资产实际价值不变所需要的名义持有收益的价值。
为了计算一笔资产的中性持有收益，关键是要选用一种涵盖尽可能多的货物、服务和资产的综合物价指数，以其衡量一般物价水平的变动。
较为理想的是采用按最终支出法计算的GDP价格指数；
但GDP价格指数的编制周期一般为一年，难以用它衡量短期内一般物价水平的变动。所以，为了计算持有时间很短的资产所产生的中性持有收益，较适宜的作法是采用按月编制的消费物价指数。
设用rt表示以期初（即t=0时）为基期的综合物价指数，则r0=1。假定资产价格按照与rt所代表的一般物价水平的变动相同的幅度变化，那么核算期末持有的资产存量价值将是rnp0qn；而从期初到期末所发生的交易或其他物量变化的总价值为∑rtp0dt。
这样，中性持有收益NG的计算公式就可以由下式给出：
（4）
在实践中，很可能无法确切地计算出∑rtp0dt，因为它需要关于每天交易价值的数据，而不是简单地把核算期作为一个整体时所计算的交易总值。所以，还有必要对∑rtp0dt作一些估算。
设 K是一个衡量整个核算期内资产价格相对变化的尺度：
然后以K的几何平均数，即K1/2，作为核算期内任何时间价格相对变化的估计值，亦即假定
（5）
于是，可以用K1/2∑ptdt取代(4)式中的∑rtp0dt，并用Kpnqn取代(4)式中的rnP0qn，从而得到中性持有收益NG的另一个更为可行的估算式：
3.实际持有收益及其计算
一笔资产的实际持有收益是由资产价格的相对变化而引起的。换句话说，当一笔资产的价格相对于一般物价水平提高了时，该资产的持有者就会获得一个正的实际持有收益；反之，当一笔资产的价格相对于一般物价水平有所下降时，将会给其持有者带来一个负的实际持有收益。
实际持有收益是一个比名义持有收益和中性持有收益更重要的经济分析指标。
由于一笔资产的实际持有收益就等于其名义持有收益与中性持有收益之差。因此，在已计算出名义持有收益G和中性持有收益NG之后，马上就可以求出实际持有收益RG：
（6）
（7）
4．几种特殊情形下的名义、中性和实际持有收益
(1)当整个核算期的一般物价水平保持稳定，既没有上升，也没有下降时，中性持有收益必然为零，从而名义持有收益直接就是实际持有收益，二者都由相对价格变化引起。
(2)当一笔资产的价格相对于一般物价水平保持不变，即K=1时，实际持有收益为零，从而名义持有收益直接等于中性持有收益，二者的大小及正负符号完全取决于一般物价水平的变化方向和变化幅度。
(3)具有固定货币价值的资产和负债，如现金、存款、贷款、预付款等，其价格是不变的，因而这类资产的名义持有收益总是零。但是，它们的中性持有收益将随着一般物价水平的上升而增加，或随着一般物价水平的下降而减少，所以，它们的实际持有收益往往会有变化。但不论一般物价水平怎么变，这些资产的实际持有收益与其中性持有收益总是大小相等、符号相反。
(4)当存在通货膨胀时，具有固定货币价值的资产和负债的中性持有收益一定是正数，因而其实际持有收益一定是负数。这对于债务人一方来说，意味着实际净值的提高；而对于债权人一方来说，则意味着实际净值的下降。所以，这时实际上隐含着一笔实际购买力从债权人手中转移到了债务人手中。
(5)当假定资产的价格和数量在整个核算期内都以线性方式均匀变化时，我们还可以根据资产负债表的数据对三种持有收益作出简捷的估算（见教材）。
（二）重估价账户及其两个附属子账户的结构
SNA通过一个主账户——重估价账户和两个附属子账户——中性持有收益账户及实际持有收益账户，分别显示有关各种资产和负债在核算期内所发生的三种持有收益的价值 。
这三个账户的基本结构是一致的。左方记录各种非金融资产和金融资产的持有损益，右方记录各种负债的持有损益以及由持有损益引起的净值变化。
重估价账户
中性持有收益账户
实际持有收益账户
重估价部门综合账户
132
6
126
2
6
14
68
36
金融资产/负债
18
70
8
36
3
135
12
147
213
6
207
7
86
26
5
83
中性持有损益引起净值变化
-53
-3
-50
-2
-6
-7
-17
-18
实际持有损益合计
33
-12
6
4
0
31
-5
26
非金融资产
43
1
12
24
2
82
0
82
-53
-3
-50
-2
-6
-7
-17
-18
金融资产/负债
-10
-13
-6
-20
-2
-51
-5
-56
292
4
288
9
96
39
10
134
名义持有损益引起净值变化
132
6
126
2
6
14
68
36
中性持有损益合计
119
73
40
92
9
333
12
345
79
-2
81
2
10
13
5
51
实际持有损益引起净值变化
非金融资产
101
3
32
56
6
198
0
198
79
3
76
0
0
7
51
18
金融资产/负债
8
57
2
16
1
84
7
91
非金融资产
144
4
44
80
8
280
0
280
79
3
76
0
0
7
51
18
名义持有损益合计
152
61
46
96
9
364
7
371
合
计
国
外
经
济
总
体
为住
户服
务非
营利机构
住
户
政
府
金
融
机
构
非
金
融
企
业
非
金
融
企
业
金
融
机
构
政
府
住
户
为住
户服
务非
营利机构
经
济
总
体
国
外
合
计
负债和净值变化
其他流量
和
平衡项
资产变化
本章参考文献
1．联合国等，1995：《国民经济核算体系（1993）》，第十至十二章（P226-307），第1版，北京：中国统计出版社
2．向书坚，2001：“现有非金融资产所有权转移费用处理方法刍议”，《统计研究》9期
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4．周国富，1999：“改革开放以来我国国内储蓄的变化趋势分析”，《统计研究》第七次全国中青年统计科学研讨会论文集
5．肖红叶、周国富，2000：“我国储蓄——投资转化有效性研究”，《统计研究》3期
