p2p网络借贷风险有哪些
互联网的科技一直在不断发展，网络金融也在逐渐的介入人们
的日常生活中，很多人会利用网络借贷的方式来解决资金的周转困难。因
此，想必大家想了解关于 p2p网络借贷风险有哪些？接下来由法律快车小
编详细为您介绍！
2016年是互联网金融监管元年，虽然银监会的《网络借贷信息
中介机构业务活动管理暂行办法》出台以后，加之各部门加强对 P2P平台
的排查，问题平台数量有所下降，但是 P2P平台跑路仍时有发生，严重侵
害投资人的利益。归结起来主要是由于经营不善而导致资金链断裂或本身
就是恶意诈骗。
当前，非法集资活动呈现明显的网络化趋势。一方面，传统非
法集资从线下向线上发展，打着互联网“金融创新”幌子实施非法集资;
另一方面，互联网金融相关业态的非法集资风险也充分显现，其中以 P2P
网络借贷领域的非法集资风险最为突出。如果 P2P平台运营商发布虚假的
高利“借款标”募集资金，短期内募集大量资金后用于自己生产经营，有
的经营者甚至卷款潜逃，这种行为就是非法集资的典型案例。
究其原因，主要以下几点：一是对借款人的信用评级还不够完
善。由于社会信用体系不健全，P2P网络借贷平台难以获得比较全面的借
款人信用信息，因此往往难以甄别借款人的信用水平，难以比较准确得出
对借款人的信用评级。二是信用数据共享机制缺乏。目前，P2P网络借贷
平台还难以从人民银行征信系统查询借款人信用记录或者将借款人违约记
录录入人民银行征信系统，平台之间的客户信用数据也没有实现共享，违
约成本较低。三是发放净值标。为了满足投资人对放贷资金的流动性需
求，不少 P2P网络借贷平台发放净值标。投资者通过净值标这个杠杆进行
反复借入借出，其杠杆率甚至达到 5-10倍。净值标实质上延长了信用链
条，一旦链条上的某个环节断裂，就会引发整个链条的信用风险。
P2P网络借贷的流动性风险主要源自于平台的拆标行为和保本
保息承诺。拆标行为和保本保息承诺让平台承担了资金垫付的巨大压
力。P2P网络借贷平台的自有资金往往不足以应对集中到期或大量提现的
挤兑情况，结果引发流动性风险。
《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确未取得
ICP经营许可证的不得开展 P2P网贷业务。
《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确 P2P平
台资金需要银行存管。
《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第三章第十
八条显示，“网络借贷信息中介机构应当按照国家网络安全相关规定和国
家信息安全等级保护制度的要求，开展信息系统定级备案和等级测试，也
就是网站定级保护备案。
《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确个人在
同一网贷平台的借款余额上限不超过 20万元，企业在同一网贷平台的借
款余额上限不超过 100万元。
还有根据银监会官网发布《网络借贷信息中介机构业务活动信
息披露指引》进行相关信息披露；超级放贷人模式的债权转让需要停止等
等。
p2p网贷平台主要运营模式主要有四类：
1、担保机构担保交易模式，这也是最安全的 P2P模式。此类平
台作为中介，平台不吸储，不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷
公司和担保机构提供双重担保。
2、“P2P平台下的债权合同转让模式”的宜信模式。
可以称之为“多对多”模式，借款需求和投资都是打散组合
的，甚至有由宜信负责人唐宁自己作为最大债权人将资金出借给借款人，
然后获取债权对其分割，通过债权转让形式将债权转移给其他投资人，获
得借贷资金。宜信也因其特殊的借贷模式，制定了“双向散打”风险控
制，通过个人发放贷款的形式，获得一年期的债权，宜信将这笔债权进行
金额及期限的同时拆分，这样一来，宜信利用资金和期限的交错配比，不
断吸引资金，一边发放贷款获取债权，一边不断将金额与期限的错配，不
断进行拆分转让，宜信模式的特点是可复制性强，发展快。其构架体系可
以看作是左边对接资产，右边对接债权，宜信的平衡系数是对外放贷金额
必须大于或等于转让债权，如果放贷金额实际小于转让债权，等于转让不
存在的债权，根据《关于进一步打击非法集资等活动的通知》，属于非法
集资范畴。
3、大型金融集团推出的互联网服务平台。
如：平安的陆金所和国联的易通贷；此类平台有大集团的背
景，且是由传统金融行业向互联网布局，因此在业务模式上金融色彩更
浓，更“科班”。还拿风险控制来说，易通贷的 P2P业务依然采用线下的
借款人审核，并与担保公司合作进行业务担保，还从境外挖了专业团队来
做风控。线下审核、全额担保虽然是最靠谱的手段，但成本并非所有的网
贷平台都能负担，无法作为行业标配进行推广。
4、以交易参数为基点，结合 O2O的综合交易模式。
以上是法律快车小编为您整理的关于 p2p网络借贷风险有哪
些？由此可知，p2p网络借贷存在平台跑路风险、非法集资风险、信用风
险、流动性风险。同时 p2p网贷运营策略也是需要有策略的。如有其他疑
问，欢迎向法律快车发布法律咨询。
