信用管理系列—善用抵押担保，构筑安全底线铂略电话网络会议2014年7月23日
目录PART ONE抵押担保P3银行票据P3抵押P4担保P5PART TWO信用保险P72
Part One抵押担保Ⅰ.银行票据银行承兑汇票：在不收虚假承兑汇票及小规模银行汇票的情况下银行承兑汇票的风险较低，且在中国，银行倒闭概率较低。因此银行承兑汇票的问题主要是有无瑕疵票据及虚假汇票，企业自身规避这两个主要风险后开票行无法承兑的风险就相对较低。此外银行承兑汇票还分为纸质和电子两种。电子银行承兑汇票较新，因此在具体使用过程中可能遇到很多问题，例如很难转出（这取决于下家是否收取电子银行承兑汇票）、贴现或在银行开立账户的费用较高；然而电子银行承兑汇票便于传输（不易丢失），也不存在虚假汇票的情况。银行履约保函/质量保函等：质量保函：工程项目企业往往发生质量尾款被押一年或两年，在收款时会遇到各类问题。开立质量保函可使客户初期付款时支付全款，避免了上述收款时发生的问题。另外质量保函对客户保障率也较高，客户在一两年后如果发现问题一般可拿质量保函到银行直接将金额划走，部分银行划款的程序可能会有所不同。然而很多客户不太愿意接受质保函，因为质量保函有文书相关的要求，如发现问题需要提供相关证明（而抵押现金的方式无需证明）。据铂略财务培训了解，部分供应商出于种种原因可能也会不采用质量保函，例如客户划走金额后银行可能会对供应商的评估中记录污点，导致供应商的信用评级降低。履约保函：当投标时企业常常被要求递交履约保证金，企业可提供履约保函而不缴纳履约保证金。支票、商业承兑汇票等：支票：其优点在于在企业取得支票的时点客户账户只要有款进账，企业就能收到款项，避免因客户内部付款流程、主观意愿而收不到款。商业承兑汇票：与银行承兑相比更类似于支票，即票据能否兑现取决于开票企业额度、信誉度（银行承兑汇票取决于银行的信用度）。一般银行信用度要高于企业，相比而言商业承兑汇票的风险较银行承兑汇票高，但商业承兑具有帮助企业准时收款的优点，综合来看，更适用于高信用度客户。铂略财务培训建议企业在如下情况下采用商业承兑汇票：当客户本身信用额度较高且交易方式和资料较为复杂时可以收取商业承兑汇票。因为在诉讼过程中，如果企业获取了商业承兑汇票即可提起票据诉讼，仅凭票据就可向客户收款。而如果未收取商业承兑汇票，需要准备交易相关的所有资料构成证据链，包括合同、订单、收货单等等，对企业的资料管理能提出非常大的要求，同时资料准备的成本也可能较高。3
Part One抵押担保Ⅱ.抵押房产抵押及其流程：最普遍的抵押品。房产抵押流程图房产估价是否由专业评估机构进行取决于公司情况，专业评估机构一般会收取资产预估价值的1‰-5‰左右；而公司自行估计时，支付额度一般为预估价值50%-60%（最多不超过70%），预估不准不会产生较大影响。房产交易中心的收费一般为200-300元；当房产位于外省市时会产生差旅费等间接费用。财产保险单一般由提供财产者购买以防因火灾等意外发生导致权利灭失。一般于两周后领取《他项权证》，《他项权证》不影响房产的使用，但在抵押期间不允许房产买卖、不允许款项转移、分割等。如果房产抵押企业欠款，理论上可以起诉，获胜后可由法院对房产进行拍卖。但一般由法院拍卖的价格低于市场价，因此较少发生此情况。一般房产抵押企业会自行筹钱来归还款项从而注销房产抵押。4
Part One抵押担保抵押期限应设置多久？抵押期限期满后抵押权证可能仍具有效力，有些交易中心认为未撤销底单的抵押权证依旧有效，这种情况可能具有风险，可能会发生该房产在先前已抵押的情况。建议抵押期限设置较长，如五年，因为办理期间耗费时间并产生费用、无论抵押期限长短可随时撤销抵押且无费用。盈亏平衡分析：汽车抵押：因为汽车的高折旧率及高可移动性，目前不常使用。汽车抵押流程：汽车抵押的作用优点：①方便；②不影响使用缺点：①易移动，不易寻找；②贬值较快抵押流程操作流程：评估价值->签订合约->车管所办理抵押Ⅲ. 担保1）公司担保（第三方公司担保）：当客户本身信誉度不高或不够但又需继续进行交易时，可让客户提供第三方企业担保，在交易过程中如果该客户无能力支付该款项，可要求第三方公司代其支付货款。第三方公司担保类型连带保证：可同时向借款人及其担保人索要款项，不分先后，是最优担保。一般保证：先向借款人索要款项，当借款人无能力支付款项后才能向其担保人索要钱款。第三方公司担保选择第三方资质评估：可通过观察公司财务数据、管理情况判断第三方担保公司有能力担保及支付.注意：担保的当事人和签字人具有合理授权，如非公司法人代表，需要提供营业执照、法人代表身份证复印件等。2）个人担保：当公司资质不够而找不到第三方公司为其提供担保或担保企业不受认可，可采取个人担保的方式，由与公司有关或无关的个人进行担保。当该企业无能力偿付时可要求此担保人为其支付货款。在涉及个人担保时需要注意担保人有无能力担保及支付。另外个人担保适用于以下情况：由公司的有限责任变成无限责任的情况，如客户是代理商时很容易将资金转移成个人资产。一）客户欠该供应商很多款项，但客户的股东个人有许多财产且都是通过各种方式由公司转移出来的。5
Part One抵押担保二）代理商资产较小但索要额度较大，且不得不给予索要额度以保证交易进行或使其成为独家代理，这种情况下除了企业额度外还会附加个人额度，从而提高额度。个人担保注意事项担保能力：达到相应金额及以上的资产、稳定的薪金来源等。一般要求担保人出示房产证、车辆情况、银行存款信息等材料。如何确定是本人签署：一般要求签署时有公司人员在场、签署期间会进行摄像（同时摄入身份证为佳）、签署文件以确定本人签署。夫妻财产问题：由于大多财产为夫妻共有财产，因此建议夫妻同时签署担保合同。如果担保人不愿意签署就取决于该担保对此担保人的依赖度有多高，如果只是因为这份个人担保函才与某公司签订合同，就必须要求有夫妻同时签署的担保合同。担保期限选择：较长担保期限更好。担保效力：即连带担保和一般担保，一般建议选择连带担保。附上身份证复印件以及房产证复印件等。注意：只需担保人签名即可，无需敲上其公司印章。6
Part Two信用保险信用保险(Credit Insurance)：企业与其客户形成应收账款，但客户不能支付应收账款后，保险公司对该公司进行赔偿。涉及的三方：保险人（保险公司）、被保险人（供货商）以及买方（被保险人的客户)。供货商与其买方之间的应收账款风险是信用保险的承保对象，因此信用保险的审核，不仅需要对投保人自身情况的审核，还包括对将要承保的与其发生贸易关系的买家的审核。分为国内险、国外险国内险：客户或下家为大陆企业国外险：出口型企业，将货物运出境外。适用情况：①当遇到系统性风险（如08年金融危机）时：原本评估为优的客户可能因为市场改变而无能力付款的情况。②处于高风险行业（必须与许多高风险客户进行交易且存在坏账概率）时。投保的主要流程(Main process for new submission)：选择保险公司（国内险、国外险）→向保险公司索要额度→在该额度内与客户进行交易→每月/季度就赊销额进行申报→（客户无偿债能力时）找保险公司索赔（保险公司会按赔率赔付，剩余部分由供应商自身承担）承保的基本要求(Basic Requirement for policy set up)：企业与保险公司相互认可；客户有能够独立承担法律责任的法人实体；全额投保（可能包含国内国外销售分开投险、分市场、分产品线等部分投险。其中对国内外分开投险，保险公司的接受度较高，其余两种需要公司与保险公司单独洽谈。）7
Part Two信用保险当前信用保险市场概况Global Market 全球市场三大信用保险公司占据全球超过80%的市场份额: Euler Hermes 裕利安怡(34%)、Atradius安卓(30%)、Coface科法斯(18%)China Market 国内市场：Sinosure 中信保：基本垄断出口信用保险业务，同时也承接国内信用险PingAn平安保险(Coface) CCIC 大地保险(Atradius) Allianz 安联保险(Euler Hermes)BoCI中银保险(Euler Hermes)CPIC 太平洋保险(Euler Hermes) PICC 人保财险Chartis美亚财险去年前仅中信保可以办理国外险，去年下半年起人保财险、太平洋保险也获得办理国外险的资格。Euler Hermes裕利安怡、Atradius安卓、Coface科法斯三家企业已进入中国，但只能办理内销业务的保险，且办理内销业务保险时也需要与国内保险公司对接。例如与科法斯进行交易时，会同时与科法斯与平安保险签订合约，即由科法斯负责与企业洽谈寿险额度、审批进度、决定是否索赔等，而所有程序性文件等会与平安保险签署。外资保险公司提供的费率较低，内资保险公司相对较高，这主要是因为内资保险公司批额度相对容易，审批政策相对宽松，选择保险公司最终是看额度批复率的高低与索赔的容易度。中信保与三大外资保险公司的区别：1）中信保有出口业务信用保险资格而大多政府对出口业务有相应补贴，具体返还比例由地方政府决定。2）中信保能办理三来一补企业的业务，而三大外资保险公司无相关业务。目前可操作产品-国内贸易短期信用保险1.国内贸易：销售商和买方都是中国注册企业（港澳台除外）2.短期：付款期限通常不超过180天3.信用保险：承保国内赊销贸易中的商业风险，但不承保政治风险商业风险Commercial Risks买方无清偿能力(Insolvency) “买方无清偿能力”的定义是广泛的（请参见保单条款）最常见的情况为买方破产买方无清偿能力的定义也同样适用于新的中华人民共和国破产法8
Part Two信用保险买方延期付款(Default)：提倡以索赔方式解决（诉讼耗时较长）是指根据合同约定买方在（保单明细表中规定的）等待期内未能付款，如拖欠、未付清、不愿意支付等。在中国，保险合同下承保的“买方延期付款”通常是指在最初付款到期日后的6个月内（等待期内）买方仍未付款。定损日是指在最初付款到期日之后的6个月期满后（除非在保单明细表中规定了一个延长的等待期）。政治风险Political Risks在国内贸易信用险中不承保政治风险(No political risk cover for domestic trade)除外责任(Exclusions)保险条款中列明的除外责任：被保险人的过失；放射性污染；五大国；利息/罚金/费用等；其他保险；拒收货物（取决于保单是否覆盖此项）；国家或政府行为；天灾；不符合保险条款对承保合同规定的：例如：销售或服务与保险明细表上规定的贸易与服务不相关；没有有效的销售合同，付款期限超过保险明细表中规定的最长信用期限。列明的除外合同：关联公司, 个人买方, 政府机关(非企业法人), 试销及寄售合同（因为所有权未转移）保险条款: 商业纠纷，付款担保（一）争议：无论买方以任何理由拒付合同项下部分或全部应付款，或拒绝履行合同所规定的义务，保险人将不会确认损失。（二）付款担保：如果担保或保证是保险人承担保险责任的一个前提条件，那么此条件中列明的当事国法庭必须已做出担保人或保证人应支付欠款的最终判决，否则保险人将不会调查损失。并非出现上述问题后都确定不能被承保，而是在上述问题解决前保险人不参与调查且不确认损失信用保险中的重要概念全部投保原则(Whole Turnover basis)：不接受被保险人只选择有风险/风险高的买家进行投保风险共担原则(Risk Sharing)信用保险对承保风险的赔偿并非赔偿损失金额的100%，而是采取风险共担的原则。按照通用的惯例，对于保单承保的商业风险，保险人对损失承担的赔偿比例为85%-90% 。在追帐过程中产生的合理费用，保险人也应该承担相应的承保比例。（应事先沟通）。9
Part Two信用保险保险责任的开始当货物被发送给买方，或当为提供的服务开立的发票被提交给买方的时候。信用额度A. 保险人将根据被保险人申请，对保单合同项下被保险人的每一家买方进行审核并批复一个信用额度。B. 对额度内的损失，保险人根据保单条款规定并按承保比例承担保险责任。C. 这一额度在保单有效期内不是一直不变的，根据买方的实时情况，保险人可在评估后对现有的信用额度上下调，并有权在买方情况发生恶化的时候取消已经批复的信用额度（调整额度前所有的出货依旧按先前额度，调整后以新额度替代）。按时间顺序分配已收账款本保险合同约定，与任何贸易合同（包括本保险合同未承保的贸易合同）有关的所有款项，无论何时收回，均应按照付款到期日的时间先后顺序冲抵被保险人与该同一买方的所有贸易合同项下的账款。损失确定日期信用保险并不是在发票到期而买方未能付款之时就完成赔付的。一旦被证明买方“无清偿能力”，被保险人可立即向保险人提出索赔申请。材料齐备，保险人将30日内支付赔款。而当买方延期付款的情况下，在最初付款到期日之后将有180天的等待期，若超过等待期后买方仍未付款，被保险人可向保险人提出索赔申请。材料齐备，保险人将30日内支付赔款。信用保险中的重要概念(保险明细表概览) 保险期限：2011年XX月XX日至2012年XX月XX日承保百分比：XX%最大保险责任：年度保费的XX倍（如果是单个客户累计，这一年度内所有交易赔付不超过XXXXXX元，超过XXXXXX元以上的部分不予赔付。）最长发票开具日期：XX天最长信用期限：XX天（最长180天）最高延长期限：XX天（即在合同规定的付款到期日后再给买方延长一定时间的赊销期）最低理赔额：XXXXXX元（单笔数额高于XXXXXX元予以赔付）预估年度可保营业额：XXXXXXXXXX元信用风险费率（即保费费率）：% 预估年度保费：XXXXX元最低保费：XXXXXX元（预估年度保费的XX%，一般是80%）单一买方信用额度审核费：XXX元（即信用额度审批费或调查费，外资保险企业要求新客户在申请时交费，但无需交每年重新审核的费用）10
Part Two信用保险例（某赔案）: 90%承保百分比信用额度：人民币3,000,000 元逾期通知：人民币2,000,000元等待期内追回款：人民币500,000元追账时产生的外部费用：人民币75,000元（需要告知保险公司并且获得保险公司的同意）赔付金额：人民币（3,000,000-2,000,000-500,000+75,000）*90%=人民币（1,500,000 + 75,000）* 90% =人民币1,417,500 元索赔时会要求提供合同、出货单、发票等能证明债权的文件，且不存在瑕疵。信用保险的作用事前事中事后风险预防风险监控拖欠商账追收帮助企业安全地进行赊销，扩大业务量帮助企业选择可信赖客户，有效降低坏帐风险帮助企业完善内部信用管理体系对应收账款和可能出现的损失进行监控并提前做出预警对损失的赔付有力地保障了企业的现金流，为企业提供有关商账追收的专业性意见/建议通过保单受益权的转让便于企业获得银行的贸易融资11
