目 录
一、粤港澳大湾区绿色债券政策动态 ..................................- 4 -
二、粤港澳大湾区绿色债券市场分析 ..................................- 6 -
（一）绿色债券市场总览......................................................- 6 -
（二）绿色债券品种构成 ....................................................- 10 -
（三）绿色债券行业分布 ....................................................- 13 -
（四）绿色债券期限统计 ....................................................- 16 -
三、粤港澳大湾区绿色债券环境效益信息披露情况.... - 18 -
（一） 大湾区绿色债券信息披露标准 ...............................- 19 -
（二）绿色债券环境效益信息披露情况分析 ....................- 20 -
（三）大湾区绿色债券环境效益贡献 ................................- 23 -
四、推动粤港澳大湾区绿色债券发展的建议 ....................- 26 -
（一）以发行创新推动大湾区绿色债券高质量发展.... - 26 -
（二）推动大湾区绿色债券数字化和金融科技创新.... - 26 -
（三）推进大湾区绿色债券环境效益披露标准建设推广 - 26 -
（四）推动大湾区转型和可持续发展挂钩债券市场扩容 - 27 -
附件：粤港澳大湾区绿色金融年度大事记 ........................- 28 -
【专栏一】广东省市场监督管理局印发《广东省碳达峰碳中和标
准体系规划与路线图（2023—2030 年）》............ - 34 -
【专栏二】深圳市市场监督管理局发布《金融机构绿色投融资环
境效益信息披露指标要求》.........................- 35 -
【专栏三】香港特区政府发售首批代币化绿色债券.... - 36 -
【专栏四】澳门特区政府发布《澳门特别行政区经济适度多元
发展规划（2024—2028 年）》 ..................... - 37 -
- 2 -
摘 要
2023 年，粤港澳大湾区绿色债券市场持续深化发展，为
我国绿色债券市场的创新发展起到先行示范引领作用。在绿色
债券规模和数量持续增长的基础上，粤港澳大湾区在绿色债券
发行和金融科技应用方面积极开展创新。
本报告结合广东、香港、澳门的区域特色，从绿色债券
相关政策、发行情况及环境效益信息披露情况等方面进行分
析。绿色债券发行情况方面，报告从发行规模、品种结构、
期限结构、行业分布等统计维度，全面分析粤港澳大湾区绿
色债券市场发展变化情况。环境效益信息披露方面，报告从
债券发行前和存续期角度，测算粤港澳大湾区绿色债券环境
效益贡献，对绿色债券环境效益信息披露情况、信息披露完
整度开展对比分析。最后，报告结合粤港澳大湾区 2023 年
绿色债券发展的最新实践提出发展建议，鼓励大湾区绿色债券积
极开展发行创新和科技创新，构建大湾区绿色债券环境效益指标
体系标准，加强大湾区绿色债券标准的国际交流， 推动大湾区
发展转型和可持续发展挂钩债券市场。
一、粤港澳大湾区绿色债券政策动态
粤港澳大湾区绿色金融发展不断深化，在支持绿色经济、 促
进高质量发展方面做出较大贡献。2023 年，粤港澳大湾区绿色
债券相关政策动态主要集中在发展绿色金融、蓝色金融、 转型金
融和绿色金融标准规范化建设等四方面，为我国绿色 债券市
场的创新发展起到示范引领作用。
一是大力发展绿色金融， 助力生态建设。 2023 年是深
入推进绿美广东生态建设的开局之年。2023 年 2 月，《中 共广东省委
关于深入推进绿美广东生态建设的决定》提出， 要完善产权
激励、资源利用、金融等政策，建立健全社会资 本参与绿美广
东生态建设机制。2023 年 2 月，中国人民银行 等部委与广东省政
府联合印发的《关于金融支持横琴粤澳深 度合作区建设的意见》
（银发〔2023〕41 号）提出，支持合作区完善绿色金融服务体
系，推动绿色金融标准与港澳互认， 加强粤港澳大湾区绿色金
融合作，鼓励合作区内企业利用港 澳平台为绿色企业、绿色项
目进行认证及融资。强化对金融 机构的绿色金融业绩评价。
2023 年 3 月，广东省人民政府办公厅发布的《2023 年广东金融支
持经济高质量发展行动方案》
（粤办函〔2023〕35 号）提出，要大力发展绿色金融，支持
绿美广东生态建设；打造全国领先的绿色金融服务体系，支
持绿色项目建设和绿色产业发展，丰富环境权益融资模式挖
掘绿美生态经济价值。
二 是 通 过 蓝 色 金 融 推 动 海 洋 经 济 发 展 。 《2023 年
广东金融支持经济高质量发展行动方案》（粤办函〔2023〕
35 号）明确提出，实施“金融海洋”工程，加强现代化海洋牧
场项目融资政策。2023 年 9 月，广东省委农办、省农业农村厅
印发《关于加快海洋渔业转型升级 促进现代化海洋牧场高
质量发展的若干措施》，提出推进现代化海洋牧场基础设施
资产证券化融资，鼓励发行 ABS、类 REITs 等资产证券化产
品。2023 年 11 月，深圳市规划和自然资源局发布《深圳市促
进海洋产业高质量发展的若干措施》（深规划资源规
〔2023〕9 号），提出积极推进海洋领域标准制定工作，加
大涉海市场主体金融支持，发挥海洋产业基金作用，增强金
融服务能力。
三是深化绿色金融行业和披露标准建设。2023 年 5 月，
香港金融管理局发布《香港绿色分类框架原型》讨论文件， 并广
泛征求市场反馈意见，为香港金融业制定绿色分类目录奠定基
础。2023 年 10 月，深圳市地方金融监督管理局发布
《深圳市绿色投资评估指引》（深金监规〔2023〕3 号），
明确深圳地区金融机构需对符合条件的投资项目的环境影 响、
风险与效益情况开展投资前评估和投资后管理。2023 年12 月，
深圳市市场监督管理局批准发布《金融机构绿色投融资环境效
益信息披露指标要求》（DB4403/T400—2023）， 为深圳
地区金融机构绿色投融资活动信息披露提供了参考， 有助
于发挥深圳市在绿色金融领域先行示范作用，为推动粤港澳
大湾区绿色金融标准互认及共建奠定试点基础。
四是支持转型金融，助力低碳转型发展。《2023 年广东
金融支持经济高质量发展行动方案》（粤办函〔2023〕35 号）
提出，推动绿色金融与转型金融有效衔接，推动法人金融机
构加快绿色转型，支持金融机构为高碳行业绿色低碳转型提
供资金支持。2023 年 8 月，香港金融管理局发布银行业机构净
零转型规划，以增强银行适应气候变化能力，促进转型金融
发展。
二、粤港澳大湾区绿色债券市场分析
（一）绿色债券市场总览
2023 年，粤港澳大湾区绿债市场进一步发展。根据中债
-绿色债券环境效益信息数据库（以下简称“中债绿债数据
库”），广东(不含深圳)、深圳、香港、澳门12023 年共发行
绿色债券
2280 只，规模共计 亿元。其中，公募债券 238
只、共 亿元，私募债券 42 只、共 亿元。
相较于 2022 年，粤港澳大湾区绿色债券实现发行规模和数量
的双增长；其中，发行规模增长%，发行只数增长%。
从区域发行规模来看，广东绿色债券发行规模最大，达
1 本报告所指广东省包括广东省广州市、珠海市、佛山市、惠州市、东莞市、中
山市、江门市、肇庆市等 8 个粤港澳大湾区城市，统计不包含深圳。深圳绿债规模
单独统计，香港和澳门绿债规模分别统计。下文保持相同统计口径。
2 本报告统计时间为 2023 年度，广东和深圳绿色债券规模统计口径分为“投向绿”
和“贴标绿”，“投向绿”债券指募集资金投向符合《绿色债券支持项目目录》、国际资
本市场协会（ICMA）《绿色债券原则》、气候债券倡议组织（CBI）
《气候债券分类方案》这三项规则要求之一，且投向绿色产业项目的资金规模在募
集资金中占比不低于贴标绿债规定要求的债券。“贴标绿”债券是指经官方认可发行的
绿色债券，募集资金主要用于绿色产业项目。“投向绿”债券口径包含“贴标绿”债券。
如无特别说明，广东和深圳绿色债券规模统计口径为“投向绿” 债券。目前尚未识别香
港、澳门地区的“投向绿”债券，本报告仅统计香港、澳门发行的公募绿色债券，发
行人在发行通函或定价文件中承诺募集资金用于绿色项目，并通常开展外部评审。香
港、澳门地区绿色债券发行规模通过将发行币种采用年度央行平均汇率中间价换算
为人民币统计得出。本报告数据来源于中债- 绿色债券环境效益信息数据库。
亿元，在大湾区绿色债券市场占比达 %；香港绿
色债券发行规模达 亿元，跃居大湾区第二，占比为
31%；深圳和澳门绿色债券发行规模分别为亿元和233
亿元，占比分别为 %和 %，占比相较于往年均有所下
滑。
从区域发行数量来看，广东绿色债券发行数量最多，为
124 只，其次为深圳 90 只，香港和澳门新发行绿色债券只数
分别为 48 只和 18 只。
图 1 大湾区绿色债券 2023 年发行统计
图 2 大湾区绿色债券 2023 年发行规模占比
1. 广东
2023 年，广东发行“投向绿”债券 124 只，规模
亿元。其中“贴标绿”债券发行 64 只，规模 亿元。
从发行规模和债券数量看，广东 2023 年绿色债券发行相较
于 2022 年有所上升，自 2019 年以来整体呈波动上升趋势。
图 3 广东“投向绿”债券各年发行统计
图 4 广东“贴标绿”债券各年发行统计2.
深圳
2023 年，深圳发行“投向绿”债券 90 只，规模
亿元。其中“贴标绿”债券发行 22 只，规模 亿元。
从发行规模和债券数量看，深圳 2023 年绿色债券发行相较
于 2022 年有所回落，“贴标绿”债券回落较为明显。
图 5 深圳“投向绿”债券各年发行统计
图 6 深圳“贴标绿”债券各年发行统计3.
香港
2023 年，香港发行绿色债券 48 只，规模 亿元。
2023 年香港绿色债券发行规模和债券数量相较于 2022 年均有
所下降，且近三年呈现下降趋势。
图 7 香港绿色债券各年发行统计
4.澳门
2023 年澳门发行绿色债券 18 只，规模 233 亿元，相较
于 2022 年绿色债券发行规模和债券只数均有所上升，但单
只债券平均发行规模近三年连年下降。
图 8 澳门绿色债券各年发行统计
（二）绿色债券品种构成
从债券品种构成来看，“投向绿”口径下，大湾区绿色债
券品种构成分布较为均衡，其中政府债券、短期融资券、金
融债券和公司债券占比较高。“贴标绿”口径下，金融债券、
公司债券和政府债券的占比较高，构成主流发行品种； 此
外，有少量的资产证券化债券、中期票据和短期融资券发行。
图 9 大湾区绿色债券品种构成（%）
从区域债券品种构成来看，广东绿色债券中地方政府债
券是最主要的发行品种，深圳绿色债券中非金融企业债务融
资工具发行占比最高，香港绿色债券中金融债券发行占比超
过半数，澳门绿色债券中公司债券发行占据大多数。
1.广东
在广东发行的“投向绿”债券中，地方政府债券发行规模
最大，占比 %；其次为短期融资融资券，占比 %。其
中，在广东发行的“贴标绿”债券，资产证券化债券发行规模
最大，占比 %；其次为金融债，占比为 %。
图 10：广东绿色债券品种构成（%）
2.深圳
在深圳发行的“投向绿”债券中，短期融资券发行规模
最大，占比 %；其次为中期票据，占比 %。其中，
在深圳发行的“贴标绿”债券中，中期票据发行规模最大，
占比 %；其次为公司债券，占比 %。
图 11：深圳绿色债券品种构成（%）
3.香港
在香港发行的绿色债券中，金融债券发行规模最大，占
比 50%；其次为政府债券，占比 %。
图 12：香港绿色债券品种构成（%）
4.澳门
在澳门发行的绿色债券中，公司债券发行规模最大，占
比 %，其次为政府债券，占比 %。
图 13：澳门绿色债券品种构成（%）
（三）绿色债券行业分布
3
从发行人行业分布来看，“投向绿”口径下，大湾区绿色
债券的发行人主要来自公共事业、金融业和仓储邮政业。
“贴标绿”口径下，金融业发行债券规模占比最高，超过半数；
其次为公共事业。
从区域发行人行业分布来看，“投向绿”口径下，广东、
深圳绿色债券发行人主要来自公共事业、交通运输事业；“贴 标绿”
口径下，广东、深圳绿色债券发行人主要来自金融业； 香港绿色
债券中，金融业发行债券规模占比超过半数；澳门 绿色债券中，
租赁和商务服务业绿色债券发行规模占比最高。
3 本报告中的行业分类数据来源于中债 金融终端。
图 14 大湾区绿色债券行业分布（%）
1. 广东
广东绿色债券发行主体多元，在“投向绿”债券发行人 中，
公共事业发行规模占比最高，为 %，交通运输业次之，
发行规模占比 33%。其中，在广东“贴标绿”债券发行人中，
金融业发行规模占比最高，为 65%，公共事业次之， 发行
占比为 %。
图 15：广东绿色债券发行人所属行业分布（%）
2.深圳
深圳“投向绿”债券发行人中，交通运输业发行占比最高，
为 %，其次为电热气水供应业，发行占比为 %。
其中，在深圳“贴标绿”债券发行人中，金融业发行占比最 高，
为 %，建筑业次之，占比 %。
图 16：深圳绿色债券发行人所属行业分布（%）
3.香港
在香港绿色债券发行人中，金融业发行规模最大，占比
达 %，主要是商业银行；其次是公共事业，发行规模占
比达 %，主要是香港特区政府。
图 17：香港绿色债券发行人所属行业分布（%）
4.澳门
在澳门绿色债券发行人中，租赁和商务服务业发行规模
最大，占比达 %，主要是城投企业；其次为金融业，发
行规模占比为 %。
图 18：澳门绿色债券发行人所属行业分布（%）
（四）绿色债券期限统计
从期限构成来看，“投向绿”口径下，大湾区绿色债券以
中短期限为主，1-3 年和 1 年以下的债券发行占比最高。“贴
标绿”口径下，1-3 年的债券发行占比超过 75%，是市场中最
主流的债券期限。
图 19：大湾区绿色债券期限结构统计（%）
1.广东
在发行期限上，广东“投向绿”债券期限结构较为均衡，
1 年及以下债券期限占比最高，为 %；其次为 10 年以上的
债券，发行占比为 31%。其中，在广东发行的“贴标绿” 债券
中，期限 1-3 年（含 3 年）债券占主导地位，发行占比为 60%；
其次为 10 年以上债券，占比为 18%。
图 20：广东绿色债券发行期限统计（%）
2.深圳
深圳“投向绿”债券期限以中短期限为主，其中 1 年及以
下的债券发行占比最高，为 %；其次为 5-10 年（含10 年）
债券，发行占比 %。其中，在深圳发行的“贴标
绿”债券期限主要集中分布在 1-3 年（含 3 年），占比高达
%。
图 21：深圳绿色债券发行期限统计（%）
3.香港
香港绿色债券期限主要为短期限，1-3 年（含 3 年）债券
发行规模占比最高，为 %；其次为 3-5 年（含 5 年） 债券，
发行规模占比为 %。
图 22：香港绿色债券发行期限统计（%）
4.澳门
澳门绿色债券期限较为单一，只有 2 年期和 3 年期两种
期限。其中 3 年期债券的占比最高，为 %；其次是 2 年期
债券，占比为 %。
图 23：澳门绿色债券发行期限统计（%）
三、粤港澳大湾区绿色债券环境效益信息披露情况
环境效益信息披露是绿色债券市场高质量发展的关键，
已逐渐受到大湾区市场各参与机构的重视。大湾区绿色债券
参照国内或国际规定、标准开展环境效益披露，存在各区域
披露要求不一致，披露情况复杂的特征。本报告对大湾区绿 色
债券发行前和存续期信息披露情况开展研究分析，为推进大
湾区绿色债券市场健康发展提供有益建议。
（一）大湾区绿色债券信息披露标准
粤港澳大湾区绿色债券参照的信息披露标准存在差异。
披露项目行业分类方面，广东及深圳绿色债券发行人遵循境
内债券市场要求，主要依据《绿色债券支持项目目录（2021
年版）》（以下简称《绿债支持目录》）披露绿色债券募投
项目的行业分类。港澳方面主要参照《绿色债券原则》《气
候债券标准》等国际行业规则提出的行业分类来披露绿色项
目所属行业，部分发行人也参照《绿债支持目录》进行披露。
披露环境效益指标方面，目前广东及深圳参照境内绿色
债券发行监管政策要求，区域未出台明确的绿色债券环境效
益信息披露指标规定。2021 年 4 月，中央结算公司基于《绿债支
持目录》四级行业分类，在全市场率先推出中债绿色指 标体系，
为发行人开展标准化、定量化的环境效益信息披露 提供了参考
规范。在此基础上，相关金融行业标准正在加快形成。2023 年
11 月，绿色债券标准委员会基于《绿债支持目录》三级行业分
类，发布《绿色债券存续期信息披露指南》， 作为信用债券行业
指导规则，以提升绿色债券募集资金使用 透明度。港澳绿色债券
发行人披露指标具有自愿性和自主性， 主要参照国际资本市场协
会（ICMA）《影响报告统一框架》
（Harmonized Framework for Impact Reporting）进行环境效
益信息披露。
（二）绿色债券环境效益信息披露情况分析
考虑到境内“贴标绿”债券的环境效益信息披露要求，
下文主要对“贴标绿”口径下的大湾区绿色债券开展分析。
1. 披露环境信息的债券只数占比
发行前披露占比：2023 年，广东、深圳“贴标绿”债券发
行前环境效益信息披露只数占比大幅领先于港澳。广东“贴
标绿”债券披露占比最高，为 %，其次为深圳 %， 而香
港、澳门绿色债券的披露只数占比仅为 %和 %。对比
2022 年，2023 年广东、深圳、香港、澳门四地的绿色债券发
行前环境效益信息披露只数占比均有所提升。
图 24 大湾区“贴标绿”债券发行前披露债券只数占比（%）
存续期披露占比：大湾区各区域 2023 年存续期债券数
量为 215 只4，相较于 2022 年均有所增加。其中香港债券数
4 年度存续期债券范围筛选发行日期为当年 4 月 30 日之前，到期日为上年 4 月
30 日之后的债券。
量最多，为 212 只；其次为广东存续期 95 只，深圳存续期
债券 65 只，澳门存续期债券 34 只。
广东、深圳“贴标绿”债券存续期环境效益信息披露占比
较高，均超过 60%；香港、澳门绿色债券披露占比较低， 分
别为 %和 %。对比 2022 年，2023 年广东、深圳、香港、
澳门四地的绿色债券存续期环境信息披露只数占比均有所下
降。
图 25 大湾区“贴标绿”债券存续期披露债券只数占比（%） 2.
大湾区环境效益信息披露完整度
结合中债绿色指标体系，对大湾区 2023 年发行的“贴标
绿”债券环境效益信息披露完整度进行评分5。总分由核心 得分
项（满分 100 分）和附加得分项（满分 20 分）构成， 其中
核心得分项包括环境效益必填指标披露得分与募投项 目基本
信息披露得分，附加得分项为环境效益选填指标披露得分。
5 绿债信息披露完整度得分=必选指标披露得分+可选指标披露得分+募投项目
基本信息披露得分。没有披露环境效益信息的债券完整度得分为 0。打分结果仅
代表信息披露完整度，不代表债券的绿色程度。
发行前披露完整度评分：广东、深圳“贴标绿”债券发行
前环境效益信息披露完整度得分明显高于港澳绿色债券。深
圳得分最高，为 分，其次为广东 分；港澳平均
得分均不超过 15 分，相比广东、深圳差距较大。相较于 2022
年，2023 年广东、深圳“贴标绿”债券和澳门绿色债券平均发行
前环境效益信息披露完整度得分小幅上升，香港略微下降。
图 26 大湾区“贴标绿”债券发行前披露完整度评分
存续期披露完整度评分：四地存续期环境效益信息披露 完
整度评分接近，核心得分均在 30-40 分左右。澳门绿色债券
平均披露完整度得分最高，其次为香港和广东，深圳评分略
低。相较于 2022 年，广东、深圳和澳门绿色债券评分在
2023 年小幅下降，香港则略微上升。
图 27 大湾区“贴标绿”债券存续期披露完整度评分3.
存续期与发行前对比
从整体披露情况看，发行前广东、深圳的披露占比和披
露完整度评分均高于港澳；存续期广东、深圳的披露占比仍
然领先港澳，但广东、深圳披露完整度评分则略低于港澳。
从各自披露结构上看，广东、深圳发行前环境效益披露情况
整体好于存续期，港澳则相反，存续期环境效益披露情况显
著优于发行前。综合披露占比和披露完整度评分，大湾区在
发行前和存续期的环境效益披露水平仍有待提高，尤其是存
续期披露的提升空间更大。
（三）大湾区绿色债券环境效益贡献
1. 发行前环境效益贡献
根据已披露的绿债发行前环境效益数据估算
6,2023 年，
大湾区公开发行的绿色债券募集资金预计每年可支持碳减 排
量约 445 万吨，替代化石能源量 182 万吨标煤，节能量 18
万吨标煤，二氧化硫削减量 1034 吨，氮氧化物削减量 961
6 对未披露环境效益信息的债券，按已披露债券的单位资金平均环境效益测算。
吨，为大湾区绿色发展起到了良好的支持作用（详见表 1）。
表 1 2023 年大湾区绿色债券发行前环境效益估算表
数据来源：中债-绿色债券环境效益信息数据库
2. 存续期环境效益贡献
从存续期数据
8
维度看，大湾区绿色债券募集资金在 2023
年存续期共支持碳减排量约 477 万吨，替代化石能源量 127
万吨标煤，节能量 25 万吨标煤，污水处理量 7 亿吨，固体
废物处理量 亿吨，水资源循环利用量 亿吨，建设绿色
建筑 204 万平方米（详见表 2）。大湾区绿色债券存续期与
发行前披露的主要环境效益指标存在差异，发行前主要披露
降碳类和减污类指标，而存续期除这两类指标外还主要披
7 环境效益估算值=环境效益披露值/已披露环境效益的样本数占比。2023 年大湾
区“投向绿”债券和港澳绿色债券中披露了环境效益信息的只数占比 %。以二氧
化硫削减量指标为例，二氧化硫削减量披露值合计约为 吨/年，披露了环境效
益信息的债券只数占比为 %，二氧化硫削减量估算
= 吨/年。
8 仅统计开展 2023 年存续期披露的绿色债券。
披露指标 单位 环境效益披露值 环境效益估算值
7
碳减排量
吨二氧化
碳当量/年
替代化石能源量 吨标煤/年
节能量 吨标煤/年
二氧化硫削减量 吨/年
氮氧化物削减量 吨/年
化学需氧量削减量 吨/年
氨氮削减量 吨/年 802
总磷削减量 吨/年
清淤量 吨
露资源综合利用类和其他定量类指标。
表 2 2023 年大湾区绿色债券存续期环境效益估算表
披露指标 单位 环境效益披露值 环境效益估算值
碳减排量
吨二氧化碳
当量/年
替代化石能源量 吨标煤/年
节能量 吨标煤/年
二氧化硫削减量 吨/年
氮氧化物削减量 吨/年
污水处理量 吨/年
水资源循环利用量 吨/年
固体废物处理量 吨/年
固体废弃物循环利用
量
吨/年
节水量 吨/年
绿色建筑面积 平方米
数据来源：中债-绿色债券环境效益信息数据库
3. 发行前与存续期环境效益贡献对比
本报告选取开展 2023 年存续期披露的绿色债券作为分析
对象。从环境效益数据整体情况来看，大湾区绿色债券在存
续期披露的环境效益数值水平为发行前预估水平的 63%。从
环境效益披露指标数量看，41%的环境效益指标存续期披露
值高于发行前。其中，污水处理量、固体废物处理量、绿色
建筑面积、替代化石能源量、碳减排量等指标存续期数值高
于发行前，但生化需氧量削减量、总氮削减量、绿化面积、 清淤量
等指标存续期披露数值低于发行前水平。
四、推动粤港澳大湾区绿色债券发展的建议
（一）以发行创新推动大湾区绿色债券高质量发展
深化地方政府赴港澳发行绿色债券，丰富境外中国绿色
地方政府债券期限结构，推动绿色地方政府债券持续发行创
新。探索境内市场发行绿色政府债券路径，引导资金投向绿
色产业项目，总结可复制、可推广经验。鼓励大湾区企业发
行绿色熊猫债、自贸债、点心债和莲花债等，助力境内外绿
色债券市场双向互动。开展绿色主题债券创新，发行气候、
蓝色、生物多样性主题债券，探索将绿色主题与乡村振兴、
科技创新、一带一路等元素相结合，促进大湾区绿色债券的
高质量发展。
（二）推动大湾区绿色债券数字化和金融科技创新
建设大湾区一体化的绿债信息披露平台，通过可扩展商
业报告语言（XBRL）等技术开展环境效益信息披露，促进
绿债数据的有效整合和信息共享。探索数字债券在绿色领域
的应用场景，通过区块链等技术实现环境效益数据的可追溯
和可跟踪。推动金融科技在绿色债券跨境交易、担保的应用，
提升绿色债券的交易效率和流动性。探索采用大数据、大模
型等技术在环境风险管理等领域的应用创新。
（三）推进大湾区绿色债券环境效益披露标准建设推广
构建统一的大湾区绿色债券环境效益披露标准，编制
《大湾区绿色债券环境效益信息披露指标规范》，鼓励大湾
区发行人先行先试，推动成为三地政府相关制度规范的配套
标准。加强建设粤港澳三地绿色金融生态圈，构建绿色债券
国际交流合作朋友圈，与绿色债券相关境外自律组织、市场
主体积极开展沟通交流。面向“一带一路”沿线国家开展绿 色债
券披露标准的对话交流，提升大湾区绿债指标体系的国际化
水平。
（四）推动大湾区转型和可持续发展挂钩债券市场扩容
加快研究制定具有大湾区特色的转型金融活动目录，结
合产业转型发展具体需求，明确界定转型金融支持行业。聚
焦大湾区高碳排放行业，鼓励转型主体积极发行转型债券和 可
持续发展挂钩债券，助力实现企业的绿色低碳转型发展。推出
大湾区转型债券环境效益披露标准，搭建转型债券数据 库，集
中收录、展示转型债券环境效益信息。发挥政策引导 作用，构
建对高碳企业和金融机构的激励机制，出台转型债 券和可持续
发展挂钩债券发行补贴政策。充分利用金融科技， 搭建大湾区
企业碳排放监测、报告、核查体系，推动大湾区 绿色低碳高质
量发展。
附件：粤港澳大湾区绿色金融年度大事记
2023 年 1 月 5 日，香港特区政府宣布，在特区政府绿色
债券计划下成功发售 亿美元等值的美元、欧元及人民币
绿色债券。本次三币发行为亚洲最大的ESG 债券发行。
2023 年 2 月 14 日，珠海农商银行成功为中国水发兴业能
源集团开立熊猫债资金监管专用账户，该债券是“熊猫债新规”
施行后全国首笔在交易所市场非公开发行的绿色熊猫债，募
集资金专项用于境内绿色能源项目建设。
2023 年 2 月 16 日，香港特区政府宣布在政府绿色债券
计划下成功发售 8 亿港元的代币化绿色债券。这是全球首批
由政府发行的代币化绿色债券。
2023 年 2 月 28 日，广东省人民政府发布《中共广东省委
关于深入推进绿美广东生态建设的决定》，指出完善金融等
政策，建立健全社会资本参与绿美广东生态建设机制。
2023 年 3 月 2 日，广东省人民政府办公厅发布《2023 年
广东金融支持经济高质量发展行动方案》，提出大力发展绿
色金融，支持绿美广东生态建设。打造全国领先的绿色金 融服
务体系，支持绿色项目建设和绿色产业发展，支持高碳行业
绿色低碳转型，丰富环境权益融资模式挖掘绿美生态经济价
值。
2023 年 4 月 12 日，澳门金融管理局、环境保护局及澳门
银行公会合办“绿色金融专题研讨会”。金融管理局主席陈守
信致辞时表示将探讨建立统一绿色债券认证标准，促进在澳
门开展绿色投融资活动，完善绿色金融生态圈。澳门银
行公会主席叶兆佳致辞时则表示，澳门银行业界全力推动绿
色金融发展，持续丰富澳门绿色金融业态。会议围绕澳门绿
色发展、区内及环球绿色金融市场的发展和监管趋势、标准
及认证制度、气候变化与企业管治开展交流。
2023 年 4 月 14 日，香港交易所（联交所）就建议优化环
境、社会及治理（ESG）框架下的气候信息披露征询市场 意
见。联交所建议规定所有发行人在其 ESG 报告中披露气候相
关信息，以及推出符合国际可持续发展准则理事会气候准则
的新气候相关信息披露要求。
2023 年 4 月 21 日，香港金融管理局发布第二轮气候风
险压力测试指引。在参考了 2021 年气候风险压力测试试验计
划所得的经验后，香港金融管理局已优化气候风险压力测试
框架，以全面评估机构的气候风险承担，并进一步提升机构管
理气候风险的能力，主要改进范畴涵盖气候情景、假设、 评估方
法和汇报要求等方面。
2023 年 4 月 24 日，由粤港澳大湾区绿色金融联盟及香港
绿色金融协会联合举办的“加强粤港澳大湾区在可持续金融领
域的合作”主题会议在香港召开。会议展示了粤港澳大湾区绿
色金融联盟七个工作组的重要工作成果及进展，大湾区绿色
金融联盟绿色科技工作组作为新成立的工作组，将通过建立
绿色科技加速器，支援绿色科技企业和专项技术的研发，推
动大湾区绿色技术创新以及培育绿色科技领域的创新企业。
2023 年 5 月 8 日，广东省发展改革委等部门联合发布《广东省
全面推行清洁生产实施方案（2023-2025 年）》，提出强化绿
色金融支持，有效落实碳减排支持工具等货币政策工 具，鼓
励银行等各类金融机构创新推广绿色信贷产品，加大 对清洁生
产技术研发、清洁生产重点项目等领域的支持力度， 引导企业扩
大清洁生产投资。
2023 年 5 月 30 日，香港金融管理局发布《香港绿色分类
框架原型》讨论文件，并征求市场反馈意见。该绿色分类框
架概述了香港金融管理局有关香港本地绿色分类框架的 设想。
香港金融管理局希望绿色分类框架可以得到香港市场的广泛
适用，探索建立适合香港、接轨内地和国际的绿色分类框架，
为金融产品和投资的环境可持续性分类与标记提供标准化参
考。
2023 年 8 月 7 日，绿色和可持续金融跨机构督导小组公
布其重点工作范畴，以进一步推广及巩固香港作为领先可持
续金融枢纽的角色。一是与全球标准保持一致，建立世界级
监管制度；二是透过金融生态系统的技能培训、数据提升和 技
术创新，增强香港的活力和竞争力，以推动经济的净零转 型；
三是发展具活力、可信赖的市场及多样化的产品，以引 领更多
资本流向净零转型。
2023 年 8 月 17 日，2023 年澳门国际环保合作发展论坛及
展览揭幕，分论坛积极讨论了从加强粤港澳三地环保政策衔
接、标准融合、项目合作等角度促进绿色经济合作，加强 绿色
经济与科技融合发展等主题。
2023 年 8 月 18 日，“粤港澳大湾区绿色金融联盟 2023 年年
会暨粤港澳大湾区绿色金融峰会”在澳门举行，会议积 极探讨
了绿色金融创新发展、成功案例，及如何更好推动粤港澳大
湾区绿色金融发展和应用。
2023 年 8 月 31 日，广州市地方金融监督管理局正式印发
《广州市普惠贷款风险补偿机制管理办法（修订）》，该 项政
策措施对绿色低碳等重点产业领域补偿比例由 50%提高至
65%。
2023 年 8 月 31 日，广东省政府在澳门特别行政区成功
发行 20 亿元离岸人民币地方政府债券，此次共发行 2 年期
和 3 年期两只地方政府专项债券，其中 3 年期专项债券为绿色
债券，筹集资金将用于广州市污水防治项目建设。这也是广
东省首次在澳门发行绿色债券。
2023 年 9 月 12 日，海南省 2023 年离岸人民币地方政府
债券在香港完成簿记定价，发行规模 50 亿元人民币，本次
发行在品种上除延续去年发行的可持续发展债券和蓝色债 券
外，还发行了中国境内地方政府首单生物多样性主题绿色
债券，进一步丰富了离岸人民币债券品种。募集资金主要投
向医疗、教育等民生保障以及海洋保护、环境监测修复、物
种资源保护等重点领域。
2023 年 9 月 13 日，香港按揭证券有限公司宣布成功第
二次发行合共约 200 亿港元等值的社会责任债券。本次发债
为亚洲最大规模发行的社会责任债券，也是首次由香港债券
发行人同时以港元、人民币及美元发行债券。
2023 年 9 月 21 日，香港金融管理局宣布举办绿色金融科
技比赛，以推动香港银行业采用绿色金融科技方案，参赛方
案的主题需包括：净零转型或转型规划；气候风险管理； 绿
色及可持续金融；可持续发展或气候相关披露及汇报。
2023 年 10 月 4 日，香港绿色金融协会第六届年度论坛“驱
动低碳转型迈向净零未来”在香港举行，论坛积极探讨 如何运用
香港科创优势加强与粤港澳大湾区其他城市之间 的绿色金
融合作。
2023 年 10 月 15 日，《深圳市绿色投资评估指引》正式
印发，该评估指引于 10 月 20 日起施行，是国内首个针对绿色
投资评估制定出台的指引性文件。
2023 年 10 月 19 日，广东省人民政府办公厅发布《广东省
大力发展融资租赁支持制造业高质量发展的指导意见》， 指出
积极支持水电、风电、光伏等清洁能源融资租赁，争取纳入绿
色金融范畴。
2023 年 10 月 29 日，国际金融论坛（IFF）第四届“全球绿
色金融奖”颁奖仪式在广州举行。中央结算公司绿色债券担
保品管理服务项目凭借较高的项目创新性、可持续性以及行
业贡献度从众多机构中脱颖而出，荣获“全球绿色金融奖创
新奖”。
2023 年 10 月 31 日，深圳排交所与香港交易所签署合作备
忘录，将共同开展两地碳市场联通合作，探索气候投融资发
展新模式，致力共建惠及整个湾区的碳普惠体系，并以创
建一个充满活力、可持续的区域性金融生态圈为合作目标，
助力实现“3060”碳达峰碳中和目标。
2023 年 11 月 28-29 日，由深圳市地方金融监督管理局主
办，深圳市绿色金融协会、粤港澳大湾区绿色金融联盟第三
方服务机构专业委员会承办的“《深圳经济特区绿色金融条例》
颁布三周年暨绿色金融 2023 年度论坛”系列活动在深圳成功
举办，总结展望深圳绿色及可持续金融发展实践， 并勾勒大
湾区绿色发展新蓝图。
2023 年 12 月 11 日，香港金融管理局举办绿色及可持续银
行研讨会，探讨低碳科技及绿色金融科技在香港和内地的净
零转型中的角色及如何推动技术广泛应用。同时研讨会上举
行绿色金融科技比赛颁奖典礼，获奖方案包括以区块链为基
础的环境、社会及管治数据汇报与分析系统，以及运用人工
智能进行实体风险评估的工具。
2023 年 12 月 20 日，广东金融学会绿色金融专业委员会
2023 年年会以“线上+线下”的形式在广州召开。会议举行了
粤信融“绿美广东产融对接”专区上线启动仪式暨首批项目入
库发布仪式。据“粤信融”征信平台统计，截至 2023
年 12 月 19 日，“绿美广东产融对接”首批入库项目达 81
个，来自 12 个地市，拟计划融资总额 亿元，将充分发
挥金融在绿美广东生态建设中的支持作用，推动绿色高质量发
展。
【专栏一】广东省市场监督管理局印发《广东省碳达峰碳中 和
标准体系规划与路线图（2023—2030 年）》
2023 年 8 月 25 日，广东省市场监督管理局发布《广东省
碳达峰碳中和标准体系规划与路线图（2023—2030 年）》
（以下简称《规划与路线图》），《规划与路线图》在全面
梳理碳达峰碳中和相关现行标准的基础上，编制了广东省碳
达峰碳中和标准体系框架，将标准体系划分为“基础与管理” “碳减
排与协同降碳”“碳清除”“市场化机制”四个标准子体系，并提出
广东省碳达峰碳中和标准制修订建议共 187 项。
绿色金融方面的标准包括：绿色金融产品服务标准、绿
色信用评级评估标准、绿色金融信息披露标准、绿色金融统
计与共享标准，绿色金融风险管理与保障标准。
【专栏二】深圳市市场监督管理局发布《金融机构绿色投融 资
环境效益信息披露指标要求》
2023 年 12 月 13 日，深圳市市场监督管理局批准发布《金融
机构绿色投融资环境效益信息披露指标要求》（以下简称
《指标要求》），并于 2024 年 1 月 1 日实施。
《指标要求》旨在遵从国家部委、地方政府相关环境信 息
披露政策要求的基础上，结合深圳特色，为深圳市金融机构
提供规范化、可操作的绿色投融资活动环境效益信息填报标
准，助力规范深圳市金融机构绿色投融资活动环境效益披露
行为。指标体系由中央国债登记结算有限责任公司基于对环
境效益信息披露实践情况的全面总结和提炼，形成了针对200
余类绿色项目的 40 余个环境效益信息披露指标。该指标体系
在刻画我国绿色债券市场环境效益信息披露完整度方 面得到
了有效验证，在绿色投融资领域具有普遍应用性，金融机构
可参考指标体系按照绿色项目所属行业对应指标披 露环境效
益信息，可循序渐进推进金融机构环境信息披露规范化。
后续可在深圳实践基础上拓展运用至粤港澳大湾区金
融机构，有利于进一步发挥深圳市在绿色金融领域先行示范
作用，为推动粤港澳大湾区绿色金融标准互认及共建奠定试
点基础。
【专栏三】香港特区政府发售首批代币化绿色债券
2023 年 2 月 16 日，香港特区政府宣布，在政府绿色债
券计划下成功发售 8 亿港元的代币化绿色债券。这是全球首
批由政府发行的代币化绿色债券。作为首批以香港法律为管
辖法律的代币化债券，本次发行充分展示了香港在债券创新
发行方面的金融科技优势、灵活便利的法律和监管环境，具
有里程碑意义。
2023 年 8 月 24 日，香港金融管理局发布《香港债券市场
代币化》，详细总结发售全球首批代币化绿色政府债券的 经验
做法，并概述推动代币化技术在香港债券市场更广泛应用的
进一步规划。代币化绿色债券发行在操作中分为非在区块链
网络上进行的（链下）流程和在区块链网络上进行的（链 上）流
程，并保留了传统债券发行的部分元素。在代币化流 程前，簿
记建档在链下进行，CMU 以数字化平台的代币化登记处身份，
在链上创建代表代币化债券智能合约。已进驻数 字化平台的分
销商可以通过批准转换代币化证券账户余额 及现金代币的指
令，参与数字化平台上的认购流程。在发行日，每家承销商
安排向 CMU 即时支付结算系统（RTGS）账户转入与其认购
金额相等的链下法定货币现金。
