锂电池正极材料企业提升抗风险能力策略研究报告.pdf

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提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 1 锂电池正极材料市场都有哪些风险！！！ 那么，如何提升企业抗风险能力？？？ 内容目录 一、前言 ..........................................................................................................................................................4 二、2023-2028 年锂电池正极材料市场前景及趋势预测 ...........................................................................5 锂电池正极材料行业监管情况及主要政策法规 ...........................................................................5 所属行业及确定依据 ............................................................................................................5 行业主管部门与行业监管体制 ............................................................................................5 行业主要法律法规和政策 ....................................................................................................5 行业主要法律法规政策的影响 ..........................................................................................10 我国锂电池正极材料行业主要发展特征 .....................................................................................11 行业技术水平及特点 ..........................................................................................................11 （1）钻酸锂方面 ..........................................................................................................................11 （2）三元材料方面 ......................................................................................................................11 进入行业的主要壁垒 ..........................................................................................................12 （1）行业规范性条件壁垒 ..........................................................................................................12 （2）行业研发技术壁垒 ..............................................................................................................12 （3）研发与经营管理人才壁垒 ..................................................................................................13 （4）规模化生产及资金壁垒 ......................................................................................................13 （5）客户对供应商的综合认证壁垒 ..........................................................................................13 2022-2023 年中国锂电池正极材料行业发展情况分析................................................................14 锂离子电池正极材料分类 ..................................................................................................14 正极材料市场概况 ..............................................................................................................15 （1）钻酸锂市场概况 ..................................................................................................................16 （2）三元材料市场概况 ..............................................................................................................17 行业近几年的发展情况和未来发展趋势 ..........................................................................17 （1）3C 锂电池领域发展情况及趋势 ........................................................................................18 （2）动力锂电池市场发展情况及趋势 ......................................................................................18 （3）储能锂电池市场发展情况及趋势 ......................................................................................20 2022-2023 年我国锂电池正极材料行业竞争格局分析................................................................21 行业竞争格局 ......................................................................................................................21 （1）钻酸锂领域 ..........................................................................................................................21 （2）三元材料领域 ......................................................................................................................21 主要企业的基本情况 ..........................................................................................................22 （1）优美科 ..................................................................................................................................22 （2）住友金属 ..............................................................................................................................22 （3）韩国 L&F .............................................................................................................................22 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 2 （4）当升科技 ..............................................................................................................................22 （5）容百科技 ..............................................................................................................................23 （6）杉杉能源 ..............................................................................................................................23 （7）长远锂科 ..............................................................................................................................23 （8）振华新材 ..............................................................................................................................23 （9）巴莫科技 ..............................................................................................................................23 企业案例分析： .............................................................................................................................23 公司从事的主要业务 ..........................................................................................................23 公司主要竞争优势 ..............................................................................................................24 公司主要竞争劣势 ..............................................................................................................26 2023-2028 年下游需求应用行业发展分析及趋势预测................................................................27 行业产业链概况 ..................................................................................................................27 锂离子电池行业概况 ..........................................................................................................28 （1）锂离子电池简介 ..................................................................................................................28 （2）锂电池行业发展概况 ..........................................................................................................28 2023-2028 年我国锂电池正极材料行业发展前景及趋势预测....................................................29 3C 锂电池领域新型产品不断涌现，推动锂离子电池正极材料需求增长 .....................29 （1）传统 3C 电子产品存量更新换代需求较大 .......................................................................29 （2）新型消费电子兴起带来增量需求 ......................................................................................29 动力锂电池需求持续增长是正极材料行业发展的最重要推动力 ..................................29 储能锂电池市场潜力巨大，将带动正极材料需求持续增加 ..........................................31 2023-2028 年我国锂电池正极材料行业面临的机遇与挑战........................................................31 面临的发展机遇 ..................................................................................................................31 面临的竞争挑战 ..................................................................................................................32 （1）行业出现结构性产能过剩 ..................................................................................................32 （2）正极材料行业竞争压力增大 ..............................................................................................32 三、后疫情时代如何提升锂电池正极材料企业抗风险能力的策略及建议............................................32 提高企业抗风险的 5 大原则 .........................................................................................................32 控制成本 ..............................................................................................................................33 抓住现金 ..............................................................................................................................33 结合互联网 ..........................................................................................................................33 必须要有多个盈利点 ..........................................................................................................33 信息更迭 ..............................................................................................................................33 增强企业的抗风险能力，不断地提高企业的经营业绩 .............................................................34 出台相应的治理机制与财务监管体系 ..............................................................................34 招聘专业的人才，加大培训力度，提高业财融合 ..........................................................34 借助于信息化的力量 ..........................................................................................................34 加大财务成本管控力度 ......................................................................................................36 推行全面预算管理 ..............................................................................................................36 努力提高财务数据分析水平 ..............................................................................................36 “专精特新”企业面临的风险及保险应对策略...............................................................................37 “专精特新”企业发展中面临的风险....................................................................................37 （一）行业风险 ............................................................................................................................37 （二）经营风险 ............................................................................................................................37 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 3 （三）融资风险 ............................................................................................................................38 （四）科技风险 ............................................................................................................................38 基于保险技术的风险化解对策 ..........................................................................................39 （一）完善“银保”风险分担机制，实现“银行+保险”经营模式...............................................39 （二）强化政策导向，完善“政府+银行+保险”经营模式 ........................................................39 （三）完善再保险市场，为“专精特新”企业分散风险.............................................................39 （四）发展共保体模式 ................................................................................................................40 （五）发展科技保险，缓解科技风险，加快数字化转型 ........................................................40 （六）充分发挥政策性出口信用保险作用，助力企业开拓市场 ............................................40 科技创新型企业财务风险识别及控制研究 .................................................................................41 科技创新型企业的特征 ......................................................................................................41 （一）持续创新性 ........................................................................................................................41 （二）研发性 ................................................................................................................................41 科技创新型企业的主要财务风险因素分析 ......................................................................42 （一）外部因素 ............................................................................................................................42 （二）内部因素 ............................................................................................................................42 科技创新型企业的财务风险控制策略 ..............................................................................43 （一）建立财务风险监测机制 ....................................................................................................43 （二）加强研发风险控制 ............................................................................................................43 （三）加强投资活动财务风险控制 ............................................................................................43 中小科技企业创业风险的防范 .....................................................................................................44 创业和创业风险 ..................................................................................................................44 中小科技企业面临的创业风险 ..........................................................................................44 （一）国家政策和法律风险 ........................................................................................................44 （二）技术风险 ............................................................................................................................45 （三）金融风险 ............................................................................................................................45 （四）信息风险 ............................................................................................................................45 （五）人力资源风险 ....................................................................................................................45 中小科技企业创业风险的控制防范 ..................................................................................46 （一）国家政策与法律风险的防范 ............................................................................................46 （二）技术风险的防范 ................................................................................................................46 （三）金融风险的防范 ................................................................................................................47 （四）信息风险的防范 ................................................................................................................47 （五）人力资源风险的防范 ........................................................................................................47 其他解决方案 .................................................................................................................................48 内控解决方案 ......................................................................................................................48 品牌化解决方案 ..................................................................................................................48 数字化解决方案 ..................................................................................................................48 资本化解决方案 ..................................................................................................................49 重视供应链 ..........................................................................................................................49 四、锂电池正极材料企业《抗风险能力策略》制定手册........................................................................50 动员与组织 .....................................................................................................................................50 动员 ......................................................................................................................................50 组织 ......................................................................................................................................51 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 4 学习与研究 .....................................................................................................................................51 学习方案 ..............................................................................................................................51 研究方案 ..............................................................................................................................52 制定前准备 .....................................................................................................................................53 制定原则 ..............................................................................................................................53 注意事项 ..............................................................................................................................54 有效战略的关键点 ..............................................................................................................55 战略组成与制定流程 .....................................................................................................................57 战略结构组成 ......................................................................................................................57 战略制定流程 ......................................................................................................................58 具体方案制定 .................................................................................................................................59 具体方案制定 ......................................................................................................................59 配套方案制定 ......................................................................................................................61 五、锂电池正极材料企业《抗风险能力策略》实施手册........................................................................62 培训与实施准备 .............................................................................................................................62 试运行与正式实施 .........................................................................................................................62 试运行与正式实施 ...............................................................................................................62 实施方案 ..............................................................................................................................63 构建执行与推进体系 .....................................................................................................................63 增强实施保障能力 .........................................................................................................................64 动态管理与完善 .............................................................................................................................65 战略评估、考核与审计 .................................................................................................................65 六、总结：商业自是有胜算 ........................................................................................................................66 一、前言 近年来，加强国家创新体系建设的战略部署为我国科技创新型企业的发展提供了良好的空间。 与此同时，科技创新型企业的快速成长和发展也为我国科技创新提供了持续稳定的孵化环境。科技 创新型企业成本效益较高，但与其他企业相比抗风险能力则更为脆弱。 作为技术创新的载体，科技创新型企业需要大量稳定的资本投入，特别是在技术创新的初期， 资金需求极大，财务风险较高。在这样一个高收益、高风险的环境下，科技创新型企业有效地识别 和控制财务风险至关重要。 面对这样的状况，如何提升抗风险能力，化危为机，成为行业不可回避的必答题。 下面，我们先从锂电池正极材料行业市场进行分析，然后重点分析并解答以上问题。 相信通过本文全面深入的研究和解答，您对这些信息的了解与把控，将上升到一个新的台阶。 这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先机提供有力 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 5 的保证。 二、2023-2028 年锂电池正极材料市场前景及趋势预测 锂电池正极材料行业监管情况及主要政策法规 所属行业及确定依据 根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》目录，锂电池正极材料产品属于重点 产品和服务目录中“二次电池材料制造”中的“钻酸锂、镍钻锰/镍钻铝三元材料”。同时，NCM 三元材料属于《中国制造 2025》鼓励发展的“节能与新能源汽车”领域。 根据证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》锂电池正极材料所属行业为“制造 业”中的“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754- 2017），锂电池正极材料所属行业为“化学原料和化学制品制造业”中的“C2613无机盐制造”。 行业主管部门与行业监管体制 锂电池正极材料所属行业的行政主管部门主要为国家发改委和工信部。 国家发改委主要负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，提出 国民经济发展、价格总水平调控和优化重大经济结构的目标、政策，承担投资综合管理职责；工信 部主要负责组织研究及拟定工业、通信业和信息化发展战略、规划，提出产业结构调整、工业与相 关产业融合发展及管理创新的政策建议，组织拟订并实施高技术产业中涉及新材料、生物医药、航 空航天、信息产业等的规划、政策和标准，组织拟订行业技术规范和标准，指导行业质量管理工 作。 锂电池正极材料所属行业的全国性自律组织主要有中国化学与物理电源行业协会、中国电池工 业协会等，相关行业协会主要负责包括通过管理、协调、服务和建立健全行规行约，强化行业自律 性管理；组织有关科研项目鉴定，开展行业统计与分析工作、技术咨询与信息交流工作；协助政府 组织编制行业发展规划和产业政策以及代表会员单位向政府部门提出产业发展建议和意见；维护企 业合法权益，促进全行业经济技术水平和管理水平的提高，推动全行业发展等。 行业主要法律法规和政策 锂电池正极材料为锂电池的核心关键材料，并最终应用于 3C电子产品和新能源汽车等终端市 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 6 场领域，本行业除需遵循涉及环境保护、安全生产、产品质量、劳动用工等方面的法律法规外，近 年来，国家出台的一系列相关产业政策对公司业务发展产生直接或间接的影响，具体情况如下： 序号 时间 发文单位 文件名 与公司有关的主要内容 1 国务院办公 厅 关于印发新能源 汽 车产业发展规 划（2021-2035 年）的通知国办 发 [2020]39 号 到 2025 年，新能源汽车市场竞争力明显提 高，动力电池、驱动电机、车载操作系统等 关 键技术取得重大突破，安全水平全面提 升。新 能源汽车新车销量占比达到 20%左 右，高度自 动驾驶智能网联汽车实现限定区 域和特定场景 商业化应用，充换电服务便利 性显著提高 2 国家发改委 《产业结构调整 指 导 目 录 （ 2019 年 本）》 锂离子电池用三元和多元、磷酸铁锂等正极 材 料；电池正极材料（比容量＞180mAh/g， 循环 寿命 2000 次不低于初始放电容量的 80%）等属 于产业结构调整目录“鼓励类” 产业 3 国家发改 委、 生态环 境部、 商务 部 关于印发《推动 重 点消费品更新 升级 畅通资源 循环利用 实施方 案（2019- 2020）》 的通知 牢牢把握新一轮产业变革大趋势，大力推动 汽 车产业电动化、智能化、绿色化，积极发 展绿 色智能家电，加快推进 5G 手机商业应 用，努力 增强新产品供给保障能力。鼓励新 能源汽车和 5G 手机消费 4 交通运输 委、 国家发 改委、 工信 部等 12 部 委 绿色岀行行动计 划 （2019-2022 年） 推进绿色车辆规模化应用，进一步加大节能 和 新能源车辆推广应用力度，完善行业运营 补贴 政策，加快淘汰高能耗、高排放车辆和 违法违 规生产的电动自行车、低速电动车； 加快充电 基础设施建设，加大对充电基础设 施补贴力度， 将新能源汽车购置补贴资金逐步转向充电基础 设施建设及运营环节 5 工信部 《锂离子电池行 业 规范条件 （ 2018 年 本 ） 》 及《锂离子电池 行 业规范公告管 理暂 行办法 （2018 年本）》 严格控制新上单纯扩大产能、技术水平低的 锂 电池（含配套）项目，根据前述规范条件， 在 研发投入、生产工艺、生产设备、产品性 能检 测能力、质量控制等方面对锂电池及配 件生产 企业提岀要求 6 全国人民代 表大会常务 委员会 中华人民共和国 节 约能源法（修 订版） 节约资源是我国的基本国策。国家实施节约 与 开发并举、把节约放在首位的能源发展战 略。 加强用能管理，采取技术上可行、经济 上合理 以及环境和社会可以承受的措施，从 能源生产 到消费的各个环节，降低消耗、减 少损失和污 染物排放、制止浪费，有效、合 理地利用能源 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 7 7 国务院办公 厅 关于印发完善促 进 消费体制机制 实施 方案 （ 2018-2020 年） 的通知 促进汽车消费优化升级，继续实施新能源汽 车 车辆购置税优惠政策，完善新能源汽车积 分管 理制度，落实双积分并行管理办法，研 究建立 碳配额交易制度。进一步扩大和升级 信息消费。 加快推进 5G 技术商用，支持企 业加大技术研 发投入，突破核心技术，带动 产品创新，提升 智能手机、计算机等产品中 高端供给体系质量。 支持可穿戴设备、消费 无人机、智能服务机器 人等产品创新和产业 化升级。利用物联网、大 数据、云计算、人 工智能等技术推动各类应用 电子产品智能 化升级 8 国务院 打赢蓝天保卫战 三 年行动计划 2020 年新能源汽车产销量达到 200 万辆左 右。 加快推进城市建成区新增和更新的公 交、环卫、 邮政、岀租、通勤、轻型物流配 送车辆使用新 能源或清洁能源汽车，重点区 域使用比例达到 80%；重点区域港口、机场、 铁路货场等新增 或更换作业车辆主要使用 新能源或清洁能源汽 车。2020 年底前，重 点区域的直辖市、省会城市、 计划单列市建 成区公交车全部更换为新能源汽 车 9 工信部 重点新材料首批 次 应用示范指导 目录 （2017 年版） 镍钻锰酸锂三元材料被列入重点新材料首 批次 应用示范指导目录 10 工信部、国 家发改委、 科技部 汽车产业中长期 发展规划 到 2020 年，新能源汽车年产销达到 200 万 辆， 动力电池单体比能量达到 300 瓦时/公 斤以上， 力争实现 350 瓦时/公斤，系统比 能量力争达到 260 瓦时/公斤、成本降至 1 元/瓦时以下。到 2025 年，新能源汽车占汽 车产销 20%以上，动力电 池系统比能量达到 350 瓦时/公斤。开展动力电 池关键材料、单 体电池、电池管理系统等技术 联合攻关，加 快实现动力电池革命性突破 11 工 信 部 、 国 家 发 改 委 、 科 技 部 、 财 政部 促进汽车动力电 池 产业发展行动 方案 到 2020 年，新型锂离子动力电池单体比能 量 超过 300 瓦时/公斤；系统比能量力争达 到 260 瓦时/公斤、成本降至 1 元/瓦时以下， 使用环 境达-30°C到55°C，可具备3C充电 能力。到2025 年，新体系动力电池技术取 得突破性进展，单 体比能量达 500 瓦时/公 斤；到 2020 年，动力电 池行业总产能超过 1000 亿瓦时，形成产销规模 在 400 亿瓦时 以上、具有国际竞争力的龙头企 业；到 2020 年，正负极、隔膜、电解液等关键 材料及零 部件达到国际一流水平 12 国务院 “十三五”节能 减 排综合工作方 案 加快发展壮大新能源汽车、节能环保等战略 性 新兴产业，推动新领域、新技术、新产品、 新 业态、新模式蓬勃发展。促进交通用能清 洁化， 大力推广节能环保汽车、新能源汽车 等，并支 持相关配套设施建设 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 8 13 工 信 部 、 国 家 发 改 委 、 科 技 部 、 财 政部 新材料产业发展 指 南 突破重点应用领域急需的新材料，在节能与 新 能源汽车材料领域，提升镍钻锰酸锂/镍 钻铝酸 锂、富锂锰基材料和硅碳复合负极材 料安全性、 性能一致性与循环寿命 14 国务院 “十三五”国家 战 略性新兴产业 发展 规划 实现新能源汽车规模应用，建设具有全球竞 争 力的动力电池产业链。完善动力电池研发 体系， 加快动力电池创新中心建设，突破高 安全性、 长寿命、高能量密度锂离子电池等 技术瓶颈。 在关键电池材料、关键生产设备 等领域构建若 干技术创新中心，突破高容量 正负极材料、高 安全性隔膜和功能性电解液 技术 15 国务院 中国制造 2025 节能与新能源汽车位列十大重大领域之一。 继 续支持电动汽车、燃料电池汽车发展，掌 握汽 车低碳化、信息化、智能化核心技术， 提升动 力电池、轻量化材料、智能控制等核 心技术的 工程化和产业化能力 16 交通运输部 关于加快推进新 能 源汽车在交通 运输 行业推广应 用的实 施意见 至 2020 年，新能源汽车在城市公交、岀租 汽 车和城市物流配送等领域的总量达到 30 万辆； 公交都市创建城市新增或更新城市公 交车、岀 租汽车和城市物流配送车辆中，新 能源汽车比 例不低于 30%；京津冀地区新增 或更新城市公 交车、岀租汽车和城市物流配 送车辆中，新能 源汽车比例不低于 35%。到 2020 年，新能源城 市公交车达到 20 万辆， 新能源岀租汽车和城 市物流配送车辆共达 到 10 万辆 17 国 务 院 办 公 厅 关于加快新能源 汽 车推广应用的 指导 意见 贯彻落实发展新能源汽车的国家战略，以纯 电 驱动为新能源汽车发展的主要战略取向， 重点 发展纯电动汽车、插电式（含增程式） 混合动 力汽车和燃料电池汽车；扩大公共服 务领域新 能源汽车应用规模，推进党政机关 和公共机构、 企事业单位使用新能源汽车 18 国务院 节能与新能源汽 车 产业发展规划 （2012-2020） 大力推进动力电池技术创新，重点开展高比 能 动力电池新材料、新体系以及新结构、新 工艺 等研究；到 2020年，纯电动汽车和插 电式混 合动力汽车生产能力达 200万辆、累 计产销量 超过 500万辆。到 2020年，动力 电池模块比 能量达到300瓦时/公斤以上， 成本降至元/ 瓦时以下；引导动力电池生 产企业加强对废旧 电池的回收利用，鼓励发 展专业化的电池回收 利用企业其中，为加快我国新能源汽车产业的发展，近年来，国务院及有关部门出台了一系列配套政策 促进新能源汽车的市场推广，主要促进政策情况如下： 序号 时间 发文单位 文件名 与公司有关的主要内容 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 9 1 财政部、工业 和信息化部 科 技部、发展 改 革委 关于进一步完 善 新能源汽车 推广 应用财政 补贴政 策的通 知 为加快推动公共交通行业转型升级，地方 可 继续对新能源公交车给予购置补贴。 2 财政部、税务 总局、工信部 关于新能源汽 车 免征车辆购 置税 有关政策 的公告 自 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日， 对购置的新能源汽车免征车辆购置税。免 征 车辆购置税的新能源汽车是指纯电动 汽车、 插电式混合动力（含增程式）汽车、 燃料电 池汽车 3 财政部、工信 部、科技部、 国家发改委 关于完善新能 源 汽车推广应 用财 政补贴政 策的通 知 明确将新能源汽车推广应用财政补贴政 策实 施期限延长至 2022 年底，平缓补贴 退坡力 度和节奏，原则上 2020—2022 年 补贴标准 分别在上一年基础上退坡 10%、 20%、30%； 加大对公共交通及特定领域 电动化支持， 2020年补贴标准不退坡， 2021—2022年补贴 标准分别在上一年基 础上退坡 10%、20% 4 财政部、工信 部、科技部、 国家发改委 关于进一步完 善 新能源汽车 推广 应用财政 补贴政 策的通 知 适当提高技术指标门槛，重点支持技术水 平 高的优质产品；降低新能源乘用车、新 能源 客车、新能源货车补贴标准。促进产 业优胜 劣汰，防止市场大起大落 5 财政部 关于节能新能 源 车船享受车 船税 优惠政策 的通知 对于符合条件的纯电动商用车、插电式 （含 增程式）混合动力汽车、燃料电池 商用车免 征车船税。纯电动乘用车和燃料 电池乘用车 不属于车船税征税范围，对其 不征车船税 6 财政部 关于调整完善 新 能源汽车推 广应 用财政补 贴政策 的通知 新政策补贴标准提高，补贴金额下降，实 行 差异化的补贴政策：纯电动车续航 150-300 公 里车型补贴分别下调约 20%-50%不等，低于 150 公里续航的车型 将不再享有补贴；续航里 程 300-400 公里 及 400 公里以上车型，分别上 调 2%-14% 序号 时间 发文单位 文件名 与公司有关的主要内容 不等（ 为过渡期） 7 财政部、税务 总局、工信部、 科技部 关于免征新能 源 汽车车辆购 置稅 的公告 自 对购置的新能源汽 车 免征车辆购置税；对免征车辆购置税的 新能 源汽车，通过发布《免征车辆购置税 的新能 源汽车车型目录》实施管理 8 财政部、工信 部、科技部、 国家发改委 关于调整新能 源 汽车推广应 用财 政补贴政 策的通 知 提高推荐车型目录门槛并动态调整，改进 补 贴资金拨付方式；在保持 2016-2020 年 补贴 政策总体稳定的前提下，调整新能源 汽车补 贴标准；分别设置中央和地方补贴 上限，其 中地方财政补贴（地方各级财政 补贴总和） 不得超过中央财政单车补贴额 的 50%。除燃 料电池汽车外，各类车型 2019-2020 年中央及 地方补贴标准和上 限，在现行标准基础上退 坡 20% 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 10 9 财政部、科技 部、工信部、 国家发改委 关 于 2016-2020 年新能源汽车 推 广应用财政 支持 政策的通 知 四部委在全国范围内开展新能源汽车推 广应 用工作，中央财政对购买新能源汽车 给予补 助，实行普惠制；2017-2020年除 燃料电池汽 车外其他车型补助标准适当 退坡，其中： 2017-2018 年补助标准在 2016 年基础上下降 20%，2019-2020 年补助标 准在 2016 年基础 上下降 40% 行业主要法律法规政策的影响 促进消费政策方面，2018年 9月，《国务院办公厅关于印发完善促进消费体制机制实施方案 （2018—2020年）》提出，“加快推进第五代移动通信（5G）技术商用。支持企业加大技术研发 投入，突破核心技术，带动产品创新，提升智能手机、计算机等产品中高端供给体系质量。支持可 穿戴设备、消费级无人机、智能服务机器人等产品创新和产业化升级。”随着 5G手机上市及多种 新型消费电子需求增加，锂电池市场规模呈现稳定增长态势。此外，国家发改委会同有关部门共同 研究制定了《推动重点消费品更新升级，畅通资源循环利用实施方案（2019-2020年）》，提出 “加快新一代车用动力电池研发和产业化，提升电池能量密度和安全性，逐步实现电池平台化、标 准化，降低电池成本。引导企业创新商业模式，推广新能源汽车电池租赁等车电分离消费方式，降 低购车成本。”随着多项相关消费促进政策的落地实施，有效促进了 3C电子产品领域、新能源汽 车领域锂电池市场的快速发展。 促进新能源汽车发展政策方面，新能源汽车行业作为国家战略性新兴产业之一，国家通过多次 出台产业、财政、税收等方面的扶持政策推动行业起步和发展。新能源汽车产业发展已经从导入期 向成长期过渡，带来动力锂电池及材料需求的快速增长。另外，国家还从行业准入、行业规范等方 面设置行业壁垒，通过扶优扶强政策的实施，积极推动产业升级。 其一，行业补贴、税收政策方面，为贯彻落实国务院关于培育战略性新兴产业和加强节能减排 工作的要求，国家从财政补贴、车辆购置税减免、车船税减免等方面促进新能源汽车的消费。从 2013年起中央财政对私人购买、登记注册和使用的新能源汽车给予一次性补助，补助标准考虑规 模效应、技术进步等因素逐年退坡。一方面，为支持新能源汽车及其相关产业的高质量发展，国家 对于新能源汽车的补贴政策门槛从普惠制转向“扶优扶强”，按照技术上先进、质量上可靠、安全 上有保障的原则，适当提高技术指标门槛，稳步提高新能源汽车动力电池系统能量密度门槛要求， 适度提高整车能耗要求，提高纯电动乘用车续航里程门槛要求。另一方面，补贴金额也逐渐退坡， 预计 2022年后将完全退出，新能源汽车及相关行业发展将完全由市场化竞争驱动。得益于近年来 新能源汽车产业的蓬勃发展，锂电池及其材料行业亦呈现快速发展趋势。 其二，行业准入门槛方面，为加强锂电池行业管理、引导产业转型升级、推动锂电池产业健康 发展，工信部于 2015年 8月制定了《锂离子电池行业规范条件》，并于 2019年 1月进行修订，严 格控制新上单纯扩大产能、技术水平低的锂电池（含配套）项目。根据前述规范条件，对生产企业 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 11 研发经费、独立生产、销售和服务能力、实际产能利用率、生产工艺、产品质量检测能力等方面提 出较高要求，行业准入门槛不断提高。 随着国家补贴政策的标准提高、补贴金额的退坡到完全退出，以及行业准入门槛的规范和提 高，行业面临优胜劣汰的局面，整车厂及其配套供应商等都会将面临降成本的压力，市场竞争进一 步加剧，市场资源将会逐步向具有竞争优势的中上游优质厂商倾斜，锂离子电池正极材料市场集中 度将进一步提高。 我国锂电池正极材料行业主要发展特征 行业技术水平及特点 （1）钻酸锂方面 3C锂电池领域是钻酸锂的主要应用市场，随着 5G商用化加速以及新型电子产品的不断涌现， 智能手机、平板电脑及新型消费电子产品的轻薄化、长待机需求，对电池材料的能量密度要求进一 步提升，具备高电压、高压实特点的钻酸锂正极材料市场应用将进一步增多。在行业目前技术水平 下，提升钻酸锂能量密度的最可行方式就是提高其电压，高电压、高压实钻酸锂材料将是未来主要 发展方向。对锂电池长续航的需求与体积的限制，促使高电压钻酸锂电池成为消费电子领域的未来 发展趋势。 高电压钻酸锂 ）入选《重点新材料首批次应用示范指导目录（2018年版）》之“关键 战略材料”之“新型能源材料”。目前钻酸锂能做到 以上的产品全球可产出的占比不足 10%，该类产品市场处于供不应求状态。高电压钻酸锂在前驱体沉淀、材料烧结、掺杂、表面处 理、粒径控制等生产工艺方面存在较高难度，需要依赖专业的技术积累和长时间的生产实践才能掌 握。未来行业龙头企业将紧跟市场需求，持续开发升级高电压、高压实型钻酸锂产品。 （2）三元材料方面 新能源汽车是三元材料最主要应用领域之一，由于国家补贴政策引导、市场对长续航里程的需 求，以及终端汽车厂降成本的需求等因素，共同导致动力电池往高能量密度、长循环寿命，同时满 足安全性要求方向发展。提升电池能量密度有两种路径，一是三元材料的高镍化，二是提升正极材 料的充电截止电压，两种方法均能够提升电池能量密度，满足电动汽车长续航里程需求。两种路径 都代表了三元材料行业未来发展方向。 （1）三元材料高镍化方面：可以降低对钻资源的依赖，材料成本降低，但在工艺方面更复 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 12 杂，综合成本较高，而且安全性较差，尚需市场进一步验证。由于 Ni8系以上三元材料的热稳定性 较差、循环过程中有岩盐结构相变，需要掺杂包覆等技术改性才能使用，需依赖良好的技术工艺控 制及对应的生产设备，高品质、高一致性的高镍正极材料量产难度更大，而新能源汽车对于材料安 全性要求很高，相较于 Ni3系、Ni5系、Ni6系 NCM三元材料，Ni8系以上材料需要更长的测试和 验证，才可能被大量推广应用。目前行业内能够实现稳定量产 Ni8系高镍材料的企业不多，并且当 前其综合成本很高，安全性方面也需要进一步验证，主要应用于造车新势力的新能源车上，国际一 线汽车品牌多数还处于验证阶段，公司已掌握 Ni8系多晶和单晶材料的量产能力，并且已送样给多 家客户进行测试。 （2）三元材料高电压化方面：Ni5、Ni6系 NCM三元高电压单晶产品通过将电池充电到 以上，使电池续航达到接近 Ni8系三元材料的水平。公司以单晶 Ni5、Ni6系 NCM三元材料为主 体，同步解决前驱体沉淀、材料烧结、掺杂、包覆、粒径控制等技术问题，重点提升高电压 NCM体 系下材料的循环寿命、存储性能和安全特性。并结合下游核心客户需求和市场价格需求，在单晶技 术、更高电压应用环境、低钻化方面加大研发力度，逐步推出钻含量低于 15%乃至无钻的 NCM三元 材料，产品性价比和市场竞争力得到进一步提升。 未来，锂电池技术还存在其他提升能量密度并降低成本的技术路线，主要包括全固态电池、锂 硫电池、锂空气电池等。其中，全固态电池采用固态电解质，在实验室水平下能够显著提升锂电池 能量密度，显著降低锂电池内部短路的安全性风险，且有助于锂电池轻量化，是锂电池未来技术发 展方向之一。 进入行业的主要壁垒 （1）行业规范性条件壁垒 为加强锂电池行业管理、引导产业转型升级、推动锂电池产业健康发展，工信部于 2015年 8 月制定《锂离子电池行业规范条件》，并于 2019年 1月进行修订，严格控制新上单纯扩大产能、 技术水平低的锂电池（含配套）项目。根据前述规范条件，对于生产企业要求具备锂离子电池行业 相关产品的独立生产、销售和服务能力；生产的产品拥有技术专利；企业应采用工艺先进、节能环 保、安全稳定、自动化程度高的生产工艺和设备；并应具有产品质量检测能力，正极材料生产企业 应具有产品磁性异物含量、金属杂质含量、水分含量、比容量、粒度分布、振实密度、比表面积等 关键指标的检测能力等要求。这对锂电池及材料行业后来进入者设置了较高的规范性门槛。 （2）行业研发技术壁垒 锂电池正极材料产业是技术密集型产业，锂电池正极材料的生产工艺技术复杂、过程控制严 格，研发难度大、周期长，国内各主要正极材料厂商经过多年研发积累，均已形成了自己的核心工 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 13 艺技术，如原材料的选择、各类材料的比例配方、辅助材料的应用以及生产工艺的设置等，均需要 多年的技术与经验积累。近年来，钻酸锂正极材料不断向高电压、高压实方向发展；三元正极材料 不断往高能量密度、长寿命、高安全性方向发展，产品更新迭代较快，技术工艺壁垒逐渐提高。在 当前产品快速更新换代的情况下，新进入者短期内无法突破关键技术,难以获得下游锂电池客户认 可，难以形成竞争力，难以在行业立足。 （3）研发与经营管理人才壁垒 企业的研发及生产经营管理方面的人才梯队建设决定了能否在行业中取得竞争优势，锂离子电 池正极材料的产业化时间相对较短，相关行业经验积累是研发团队技术实力和规模化生产方面的关 键影响因素。锂电池正极材料一般由客户提出具体需求进行定制化生产，研发经验与生产经验的重 要性尤为突出。先期进入正极材料行业的企业拥有经验丰富、实力雄厚的研发与生产队伍，新进入 企业在研发、生产管理人才储备方面追赶难度较大。此外，锂电池正极材料企业还需要深谙市场的 采购、销售团队。采购、销售人员需要具备敏锐的市场洞察力、良好的供应商、客户协调能力。 行业内领先企业具备更高的知名度与更加完善的人才培养体系，对人才的吸引力较强，行业大 部分优秀研发和经营人才集中在行业少数领先企业，新进入企业很难形成人才吸引力与完善的人才 培养机制，因此，行业存在明显的研发与经营管理人才壁垒。 （4）规模化生产及资金壁垒 正极材料行业具有一定规模化壁垒，一方面，生产规模较大的企业在原材料掌握、采购议价能 力和生产运营规模效应方面具有优势。另一方面，下游锂电池行业的市场集中度很高，主流锂电池 企业对于正极材料供应商的供货数量、质量、时效等方面有较高要求，小型正极材料企业进入锂电 池企业合格供应商体系的难度较大。此外，锂离子电池正极材料新建产线需要大额资金进行固定资 产投入,生产成本中原材料采购成本占比较高，日常经营需要大量流动资金支持。行业新入企业面 临规模化生产壁垒及较高的资金壁垒。 （5）客户对供应商的综合认证壁垒 正极材料是锂电池的关键核心材料，下游主要锂电池生产厂商均对供应商实行严格的认证机 制，需对供应商的技术能力、生产稳定性、规模化供应能力、物流能力、产品质量管理、财务稳定 性、环保投入等方面进行综合认证，检验期较长且严格，通常送样到量产耗时数年时间。目前，国 内下游锂电池行业较为集中，下游锂电池厂商对长期合作的正极材料供应商粘性较强，除非发生危 害合作的重大事项，一般不会轻易更换其正极材料供应商。行业新进入者已经很难通过下游主要锂 电池厂商的认证。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 14 2022-2023 年中国锂电池正极材料行业发展情况分析 锂离子电池正极材料分类 从应用角度，理想的锂离子电池正极材料应满足比容量大、工作电压高、充放电倍率性能好、 循环寿命长、安全性好、环境友好、制造难度低、成本低等多方面要求，但不同的正极材料具有不 同的优缺点。锂电池按照正极材料体系来划分，一般可分为钻酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元等多 种技术路线，各项材料性能及优劣势对比情况如下： 项目 钻酸锂 (LCO) 锰酸锂 (LMO) 磷酸铁锂 (LFP) 保钻镒酸锂 (NCM) 保钻镒酸 铝 (NCA) 晶体结构 层状 尖晶石 橄榄石结构 层状 层状 理论比容量 (mAh/g) 274 148 170 273-285 273-285 实际比容量 (mAh/g) 135-150 100-120 130-140 155-220 210-220 振实密度(g/m，) 压实密度(g/cm3) 循环寿命(次) 500-1,000 500-2,000 2,000-6,000 800-2,000 800-2,000 项目 钻酸锂 (LCO) 锰酸锂 (LMO) 磷酸铁锂 (LFP) 镣钻镒酸锂 (NCM) 镣钻镒酸 铝(NCA) 电压范围(v) 热稳定性 较差 良好 优秀 一般随 Ni 含 量变高而变 差 较差 材料成本 较高 低 低 中 中 优点 振实密度 大、能量密 度高、工作 电压高 成本低、安全 性能好 成本低、安全 性好、循环寿 命长 能量密度 高、 成本相 对较低 能量密度 高、低温 性 能好 缺点 成本高 能量密度低、 高温循环性能 差 能量密度较 低，低温性能 较差 咼温易胀 气、 循环性、 安全 性较差 循环性、 安全性较 差 主要应用领域 3C 电子产 品 电动自行车、 电动工具 商用客车及 储 能 3C 电子产 品、电动工 具、电动自 行 车、电动 汽车 及储能 电动汽 车， 目前 主要用 于 特斯拉汽 车 资料来源：行业研究报告等公开资料整理 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 15 A、钻酸锂：作为第一代商品化的锂电池正极材料，钻酸锂具有较好的电化学性能和加工性 能，以及比容量相对较高，在小型充电电池中应用广泛。尤其在中高端超薄电子产品领域，其体积 能量密度及倍率性能好等优势明显。 B、锰酸锂：锰酸锂是除钻酸锂之外研究最早的锂电池正极材料，相比钻酸锂，具有资源丰 富、成本低、无污染、安全性能好、倍率性能好等优点；但其较低的比容量、较差的循环性能，特 别是高温循环性能使其应用受到了较大的限制。锰酸锂电池将主要在物流车以及在注重成本、对续 航里程要求相对低的微型乘用车领域具有一定市场份额。 C、磷酸铁锂：磷酸铁锂低廉的价格、环境友好、较高的安全性、较好的结构稳定性与循环性 能，使其形成了较广泛的市场应用。但其能量密度较低、低温性能较差，目前主要使用在商用车 （客车）和储能领域。 D、三元材料：NCM或 NCA三元材料三种元素的不同配比使得三元正极材料产生不同的性能， 满足多样化的应用需求。镍钻锰三元材料综合了钻酸锂、镍酸锂和锰酸锂三类材料的优点，存在明 显的三元协同效应。相较于磷酸铁锂、锰酸锂等正极材料，三元材料的能量密度更高、续航里程更 长。 三元材料主要是通过提高镍含量、充电电压上限和压实密度使其能量密度不断提升。目前，行 业主流的 NCM型号包括 333、523、622和 811四种型号，各类三元材料的对比情况及优缺点如下： 项目 NCM333 NCM523 NCM622 NCM811 NCA 电池模组能 量 密度 (Wh/kg) 150 165 180 >200 >200 安全性 良好 较好 较好 达标 达标 瓦时成本 高 低 中 低 低 优点 功率及倍率性 能 好、安全性 好 综合性能好、 工 艺成熟、高 电压 性能好 容量、循环、 储 存、安全等 方面 较平衡 容量高、循 环性能较好 容量高、倍 率性能好 缺点 成本较高、能 量密度低 下能量密 度较低 成本相对较高 工艺复杂、加工难度大、 生产成本较高、安全性较 差 主要应用 领域 混动汽车、电 动 工具等 3C 数码电子 和 新能源汽车 新能源汽车 中高端新能源汽车，其中 NCA 主要特斯拉在使用 正极材料市场概况 锂电池正极材料主要分为钻酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂及三元材料四种类型，四种材料因各自的 特性差异应用于不同市场。经过十多年的发展，我国已经成为全球锂电池正极材料主要的制造国之 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 16 一，其中，我国在钻酸锂及锰酸锂材料方面目前已成为世界最大出口国，磷酸铁锂及三元正极材料 成为世界最大生产及使用国。由于受下游不同应用市场的需求所驱动，我国锂电池正极材料已经历 了三个主要发展阶段： 第一阶段，2005年以来，受 3C电子产品增长驱动，正极材料以钻酸锂为代表； 第二阶段，2014年以来，随着补贴政策推动新能源汽车市场放量，磷酸铁锂以其成本低、高 循环次数、安全性好、环境友好的性能优势占据了锂电池市场主要份额； 第三阶段，2017年以来，受新能源乘用车对长续航里程需求与国家补贴政策转向的推动，NCM 三元材料逐渐成为市场需求主导的正极材料。 根据 GGII调研数据，2020年，中国锂电池正极材料出货量 51万吨，同比增长 27%。受国内车 用动力电池、电动工具用电池、电动自行车用电池等快速增长，以及对成本敏感的低端消费电子电 池的低钻化影响，2017年 NCM三元材料已替代磷酸铁锂，成为国内产量占比最大的锂电池正极材 料。 （1）钻酸锂市场概况 从应用领域看，钻酸锂由于具备倍率性能强、工作电压高、压实密度较高等优势，主要应用于 3C电子领域，其销量主要与 3C电子产品出货量相关。近年来，随着智能手机、平板电脑逐渐普 及，3C电子产品增速放缓，受此影响，钻酸锂市场需求增速整体放缓。根据 GGII调研数据，2019 年，全球钻酸锂正极材料出货量 万吨，同比增长 %，其中中国市场出货量 万吨，占全 球市场比例为 87%。 目前市场上钻酸锂出货量仍主要为以 以下产品为主，高电压（+）钻酸锂产品刚刚 导入市场，目前仅有包括公司在内的少数企业能够开展 钻酸锂的大批量生产，公司 钻 酸锂产品已于 2020年实现量产，处于行业领先地位，预计未来钻酸锂供给将不断向更高电压产品 集中。 从钻酸锂未来市场需求看，目前 5G技术的推广已成为全球新一代信息革命的发展趋势，据 IDC预测，2020年 5G智能手机出货量将占手机总出货量的 %,到 2023年 5G手机全球市占率将 达到 26%，年复合增长率达到 %。随着 5G技术的商用化加速、应用场景的增加，智能手机等 移动设备的单机带电量将大幅提升。随着 5G终端产品的普及率的提升，智能手机将迎来更新换代 需求，推动对钻酸锂正极材料的需求增长。 同时，随着技术创新的进一步应用，在消费电子领域也涌现出一批新产品，例如可穿戴设备、 AR/VR、消费级无人机等新兴消费电子发展迅速，应用于健康医疗、游戏娱乐、个人安全等领域， 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 17 新型产品的不断涌现为钻酸锂正极材料提供了新的需求增长空间。根据高工锂电数据，预计未来几 年全球钻酸锂出货量维持一定的稳定增速。 （2）三元材料市场概况 从全球正极材料制造区域分布看，目前全球正极材料产地主要集中于中国、日本和韩国。据 GGII调研数据，2020年全球 NCM三元材料出货 42万吨，同比增长 24%，其中，中国作为全球最大 的正极材料生产基地，NCM三元材料出货量 万吨，占比全球 NCM三元材料出货量比例为 56%， 占比超过一半。受全球新能源汽车市场步入高速发展期带动，全球动力电池市场将以 30%以上的年 复合增长率增长，加上电动工具、小动力市场向高端化方向发展等因素，将带动 NCM三元材料出货 量不断提升，预计 2025年全球 NCM三元材料出货量将达到 150万吨。 从我国 NCM三元材料发展历史看，2017年以来，受补贴政策与能量密度挂钩，以及乘用车市 场需求增长原因影响，以 NCM三元材料为正极的动力电池因能量密度优势，在乘用车领域的应用超 过了原磷酸铁锂为正极材料的动力电池。随着电池行业的技术进步，NCM三元材料市场正在逐步往 高电压及高镍方向发展，市场主流产品已从早期的 NCM333材料过渡到 NCM523和 NCM622。据真锂 研究统计，2020年 NCM三元材料在动力电池领域装机量约 ，占比达到 62%。从 NCM三元材 料型号来看，根据高工锂电数据，2019年国内三元正极材料以 Ni5系产品为主，占比 64%，Ni6系 产品占比 %，Ni6系产品是当年产业化最为成熟、出货量最大的高镍产品，其次为 Ni8系产 品。2020年，Ni5系及以下产品仍是市场主流，占比 63%，Ni6系产品占比 12%，有所降低。Ni8系 产品市场占比有所提升，达到 24%，超过 Ni6系产品占比。 近年来，受益于国内车用动力电池、电动工具、电动自行车等应用市场的快速发展带动，我国 NCM三元材料的市场规模市场呈现快速增长态势。根据 GGII调研数据，2020年我国锂电 NCM三元 材料市场规模 323亿元，同比增长 13%；2020年我国锂电 NCM三元材料出货量 万吨，同比增 长 %。 从未来我国 NCM三元材料市场需求趋势看，随着动力电池对能量密度、循环寿命、综合成本的 更高要求，在纯电动车领域，NCM三元材料的高电压化、高镍化已成为现实发展趋势；在 48V轻混 和 HEV领域，高功率 NCM三元材料仍然占据其主要市场空间。未来，随着包括 BEV和 HEV、PHEV新 能源汽车产销量持续攀升，NCM三元电池产量的不断扩张将带动 NCM三元材料市场进一步扩大，未 来 5年 NCM三元材料市场规模年均复合增长率达到 %，2023年市场规模有望突破 800亿元。 行业近几年的发展情况和未来发展趋势 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 18 （1）3C 锂电池领域发展情况及趋势 ①钻酸锂在中高端 3C电子产品锂电池的应用增长保持稳定 由于钻酸锂具备高电压、高压实等优点，符合智能手机、笔记本电脑、平板电脑等 3C电子产 品轻薄、美观方面的市场要求，另外，材料成本占中高端电子产品售价的比例较低，尤其是中高端 智能手机、笔记本电脑、平板电脑等 3C电子产品对材料的成本敏感性较低，其他正极材料一般很 难替代钻酸锂，因此，钻酸锂在全球消费锂电尤其是中高端消费锂电领域，尤其是中高端智能手 机、笔记本电脑、平板电脑等领域的应用需求保持稳定。同时，由于 5G手机更新换代后，单台手 机带电量增长以及消费无人机、TWS耳机和电子烟等新型消费电子产品的不断出现，均对钻酸锂带 来一定的市场需求增长。 ②三元材料进入对体积比容量密度要求较低的 3C电子产品市场 钻酸锂具有压实密度大、充放电稳定、工作电压高的特点，适合 3C电子产品领域的要求，3C 电子产品锂电池传统以钻酸锂为正极材料，且中高端市场总体保持稳定。在全球消费电池及动力电 池用钻需求增长的带动下，行业对钻的需求导致钻金属价格维持中高位，钻酸锂成本较高，在这种 情况下，三元材料相较 钻酸锂体现出成本优势，三元材料开始在对成本较敏感的，例如充电宝、电动玩具、电动家居 产品等部分低端 3C电子产品市场渗透,但中高端市场对于长续航、轻薄化、稳定性有较高要求，仍 然主要使用钻酸锂电池。 （2）动力锂电池市场发展情况及趋势 ①NCM三元材料逐渐成为市场主流并将继续保持 NCM三元材料自 2015年开始加快发展，由于其高能量密度的优势，符合市场对新能源汽车续 航里程的要求以及政府补贴政策的支持，逐步占据汽车动力电池市场的主要份额。三元材料相对磷 酸铁锂、钻酸锂等正极材料具备显著的能量密度优势，且常规三元材料在循环次数、安全性方面相 较其他材料也无明显短板,因此，三元正极材料逐步成为动力电池领域的主流选择，由于动力锂电 领域需求量最大，导致三元材料成为锂离子电池正极材料的主导地位。同时，预计未来三元材料的 产能产量及占比将继续保持增长。其中，高容量 NCM三元材料主要应用于 BEV领域；高功率型 NCM 三元材料主要应用于 HEV、PHEV及 48V轻混领域。 与此同时，磷酸铁锂、锰酸锂等正极材料由于各具优点，在动力电池细分领域仍有比较优势。 ①磷酸铁锂具有成本低、高循环次数、安全性好的特点，适用于电动商用车（如公交客车、长途巴 士）领域；同时，部分车企借助于电池无模组技术，如比亚迪推出的磷酸铁锂刀片电池技术，宁德 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 19 时代推出的 CTP电池技术，从电池组角度达到低成本、高续航的目的，预计磷酸铁锂电池仍会在电 动乘用车市场占有一定比例。②锰酸锂具备成本低、安全性能好的特点，将继续适用于电动自行 车、轻型车、专用车等领域。未来，动力锂电池领域，预计以 NCM三元材料为主、多种材料共存的 格局仍将长期存在。 ②新能源汽车行业由政策推动转向市场推动，正极材料性价比重要性凸显 近年来，新能源汽车行业政府补贴逐步下滑并逐渐退出，政府补贴不再是国内车企考虑成本收 益的主要因素，为提高新能源汽车相对传统燃油车的竞争力，整车厂将倒逼产业链上游各环节提升 性能、改进技术，并降低综合成本，国内车企将在保证续航里程和性价比之间进行权衡，结合各自 汽车品牌、市场地位、中高低档车型的各自定位及实际成本收益情况选取对应的锂电池型号及配套 的正极材料类型。 突破动力电池能量密度、提升续航里程、提高安全性能、延长使用寿命、缩短充电时间、优化 低温性能、降低电池成本等是新能源汽车替代传统燃油车、提高渗透率、由政策驱动转为市场消费 驱动的关键因素。新能源动力电池产业链主要通过改进电池材料、电池成组技术等方面来实现这一 目标。对锂离子电池正极材料而言，NCM三兀材料中镍含量的提高、钻含量的降低可以提高电池能 量密度、降低电池单位成本。相比中低镍 NCM三元电池，高镍三元电池在理论上可以达到更长的续 航里程、更低的综合成本，但由于 NCM811工艺复杂带来的生产成本较高的情形短期内难以改变。 从产品性价比角度看，随着政府补贴逐步取消，Ni5系、Ni6系 NCM三元材料仍然是高能量密 度电池中的综合性价比主流，产品性能仍有提升空间，Ni5系、Ni6系产品随着将其充电电压从 提升至 ，能量密度能提升 15%，接近 NCM811水平，正极材料厂商和锂电池厂共同开发 更低钻含量的 Ni5系、Ni6系 NCM三元产品，比如 NCM55-15-30/60-10-30/65-15-20等系列，预计 仍会占据新能源汽车尤其是中低档新能源汽车的较大比例。根据中国化学与物理电源行业协会的统 计，2020年 12月，NCM523（单晶）单价在 万元/吨之间；NCM622（单晶）单价在 - 万元/吨之间；而 NCM811单价在 -18万元/吨之间，NCM811由于综合成本较高、安全性较 差等原因，NCM523和 NCM622仍具备较强的性价比及市场竞争力。 ③高安全性前提下的高能量密度是新能源汽车行业对正极材料的重要要求 随着新能源汽车由补贴推动转为市场驱动，在安全性得到保障的前提下，消费者对新能源汽车 尤其是乘用车的高续航里程、轻量化需求对新能源动力电池技术水平提出了更高要求。从目前的技 术水平和产品应用情况看，提高锂电池能量密度主要有两大途径，第一是采用更高能量密度的电 芯，第二是电芯成组结构优化，提高成组、电池包效率，类似宁德时代 CTP、比亚迪刀片电池成组 技术。对正极材料企业而言，主要是协助下游锂电池企业提升电芯能量密度，目前提升电芯能量密 度主要有两种途径，分别是提升电池充电电压及提升 NCM三元材料 Ni含量。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 20 A、三元材料高镍化方面：Ni8系以上 NCM三元材料发展仍存在一定的瓶颈，比如，其安全性 尚待进一步完善，并且其综合成本较高，NCM811和 NCA等高镍三元正极材料的工艺流程对于窑炉 设备、反应气氛等有特殊的要求，且一般涉及二次烧结甚至更多次数的烧结，钻材料节省的成本不 足以覆盖生产工艺方面增加的成本，因此，其综合成本显著高于 NCM523、NCM622等材料，对于将 来占新能源汽车市场量最大的中低档电动汽车而言，在没有政府补贴的情况下，其对成本的敏感性 较高，无法承受 Ni8系高镍三元材料的高成本。未来，只有在 Ni8系技术更为成熟、生产成本进一 步降低，安全性经过更长期的验证后才会大规模铺开应用。 B、三元材料高电压化方面：Ni5系、Ni6系 NCM三元材料性能通过技术进步可以得到进一步改 进，主要从高电压化和高镍低钻化入手，一方面，提升 Ni5系、Ni6系 NCM三元材料的充电电压， 如从 提升至 ，其能量密度能提升约 15%，接近 NCM811水平；另一方面，正极材料厂商 和电池厂共同开发更低钻含量的 Ni5系、Ni6系 NCM三元产品，比如 NCM55-15-30/60-10-30/65- 15-20等系列，同样能够满足市场长续航的需求，而且安全性更优，因此，Ni5系、Ni6系 NCM三 元材料高电压化、低钻化也是一个重要的技术和产业化方向。 （3）储能锂电池市场发展情况及趋势 锂电池在电网储能、通信储能及家庭储能中均有应用，但占主流的仍然为铅酸电池等传统电 池，目前锂电池在储能市场的实际应用占比很低，据中关村储能产业技术联盟（CNESA）披露， 2019年全球投运电力储能项目累计装机规模达 ，其中锂离子电池储能占比仅为 %。近 年来，全球储能市场呈现快速增长态势，目前锂电在储能行业的应用尚处于起步阶段，随着锂电池 技术的不断进步以及成本的持续下降，锂电储能将在能源转换中发挥至关重要的作用。 从全球视角来看，目前 5G无论是在技术、标准、产业生态还是网络部署等方面都取得阶段性 的成果，2019年 6月，我国 5G商用牌照已正式颁发。5G网络建设上升为国家战略，多个省份出台 5G建设绿灯政策，5G应用场景正逐渐在各行各业实现。未来几年国内将大力发展 5G和基建工程项 目，随着中国移动、中国铁塔等主要通信运营商开启基站锂电池招标采购工作，未来基站需求将更 一步释放。同时，海外市场新建基站进展加速，海外市场如东南亚、南亚地区等，受社会环境影 响，电网稳定程度不及中国，新建的普通基站所需要的断电保障时间大大增大，锂电池的渗透率将 进一步加快。 从储能市场的细分技术路径来看，磷酸铁锂电池由于成本较低、使用寿命长等优势，是目前我 国储能领域主要应用的锂电池产品。随着三元正极材料技术的快速进步，电池产品的成本下降，三 元锂电池在储能市场尤其是高效储能领域的渗透率将进一步提高，并将推动应用市场规模的大幅增 长。而日韩储能锂离子电池正极材料体系采用多元材料。总体来看，磷酸铁锂及三元材料渗透率在 储能市场渗透率将继续提升。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 21 2022-2023 年我国锂电池正极材料行业竞争格局分析 行业竞争格局 （1）钻酸锂领域 2019年，全球钻酸锂市场前三位生产商市场占有率（CR3）超过 50%，集中度较高，且均为中 国企业，前三位分别为公司、杉杉能源和天津巴莫，其中公司因具有稳定优质的客户以及产销渠 道，处于市场领先位置。根据高工锂电对我国锂离子电池用钻酸锂正极材料的产销量的统计，2018 年、2019年、2020年,公司钻酸锂正极材料销量市场占有率排名连续位于我国钻酸锂行业第一位。 其他主要生产企业还包括长远锂科、当升科技、格林美等。 根据高工锂电数据，2019年全球钻酸锂正极材料市场出货量 万吨，同比增长 %，中国 出货量占全球比例超过 80%。公司 2019年出货量（销量）为 21,吨，以此计算，2019年公 司钻酸锂出货量占全球钻酸锂市场比例约为 %。预计到 2025年，全球钻酸锂材料出货量达到 万吨，中国钻酸锂正极材料出货量占全球市场的比例将进一步提升，全球钻酸锂正极材料产能 进一步向中国集中。从全球范围看，国外钻酸锂材料产能将进一步缩减，未来中国钻酸锂正极材料 产能占全球的比重有望超过 90%。同时，下游主要消费电池企业与材料企业绑定度将进一步加强， 全球钻酸锂消费电池生产基地主要集中在中国，国内数码电池原材料具备更低的成本以及更完善的 供应体系，未来中国数码电池市场规模占全球市场比例有望超过 60%；头部钻酸锂材料企业将进一 步绑定大客户资源，加强产品产销渠道，同时加大对上游原材料布局，进一步加强自身闭环供应链 的建设，进而加强核心竞争力。 （2）三元材料领域 目前全球三元正极材料产能主要位于中国、韩国和日本，其中，2019年中国三元材料出货量 占全球三元材料出货量的比例为 56%，超过一半,主要以 NCM为主。日本三元材料以 NCA为主，韩 国则兼有 NCM和 NCAo2019年，受国外新能源汽车市场带动，配套松下、三星 SDI、LGC等头部电池 企业的三元正极材料生产企业如住友金属、优美科、LGC等出货量得以提升，住友金属、LGC、优 美科三元材料出货量排名全球前三位。而受我国国家补贴退坡影响，2019年国内动力电池市场增 速有所降缓，导致我国对应的三元正极材料整体出货量增速放缓。 根据高工锂电对我国锂离子电池用三元材料的产销量的统计，2018年、2019年、2020年，公 司的 NCM三元材料销量市场占有率排名我国三元材料行业前五位，属于行业主流企业。根据高工锂 电调研数据，2020年全球 NCM三元材料出货量 42万吨，而公司 2020年 NCM三元材料出货量（销 量）为 15,吨，以此计算，2020年公司 NCM三元材料出货量占全球 NCM三元材料市场比例 约为 %。除本公司外，近两年经营规模较大的主要国内同行业企业还包括容百科技、长远锂 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 22 科、振华新材、巴莫科技、当升科技等。 目前 NCM三元材料已经成为我国市场规模最大的锂离子电池正极材料，在新能源汽车行业发展 持续利好，未来在新能源汽车领域中巨大的应用前景预期下,行业上游矿业和下游的电池企业等为 了降本提效原因延伸产业布局，进入正极材料领域，截至 2020年末，我国 NCM三元材料市场份额 相对分散，行业前几名企业市场占有率接近，尚未产生绝对的行业龙头企业。未来，随着市场竞争 的优胜劣汰，NCM三元材料市场份额集中度将继续上升。 主要企业的基本情况 （1）优美科 优美科（Umicore）是总部位于比利时的全球性材料科技集团，其业务侧重于材料科学、化 学、冶金方面的应用领域。其拥有催化、能源与表面处理技术及回收等三大业务集团，并在全球各 大洲开展运营，客户群遍及全球。2019年，该集团收入（金属除外）达到 34亿欧元（营业额达到 175亿欧元）。优美科于 1982年进入中国，已在中国设有 8个工厂，其锂离子电池正极材料方面 主要从事 NCM三元材料研发生产和销售，主要供应三星 SDI、LGC等客户。 （2）住友金属 日本住友金属矿业有限公司（，SMM），是日本住友财团旗下唯一 主要从事有色金属业务的企业，也是全球为数不多的金属开采、冶炼、终端材料全产业链业务模式 的矿业公司，业务涉及金属粉体、专用料浆、晶体材料、薄膜溅射靶材、电磁材料、电子材料等的 研发与制备，原料品种涵盖铜、金、镍、钻、铅、钼、稀土等数十种金属。其锂离子电池正极材料 方面主要从事 NCA三元材料研发生产和销售，主要供应松下。 （3）韩国 L&F L&F成立于 2000年，主要生产 NCM、LCO、LMO等正极材料，是世界上最早将 NCM三元材料商 业化的企业之一，也是韩国最大的锂离子电池正极材料企业，NCM三元材料具体主要以 NCM523、 NCM622为主，主要配套三星 SDI和 LGC等客户。 （4）当升科技 当升科技（）成立于 1998年，为国家首批创新型中央企业北京矿冶科技集团有限公 司的下属企业，并于 2010年在深圳证券交易所创业板上市。该公司业务领域涵盖锂电材料与智能 装备两大板块，其中的锂电材料主要产品包括 NCM三元材料、钻酸锂等正极材料与前驱体材料。主 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 23 要客户涵盖了多家主要的锂电池企业。 （5）容百科技 容百科技（）成立于 2014年 9月，于 2019年在科创板上市，该公司主要从事锂电 池正极材料及其前驱体的研发、生产和销售，主要产品包括 NCM523、NCM622、NCM811等三元材料 及其前驱体。主要客户包括宁德时代等。 （6）杉杉能源 杉杉能源（NEEQ:835930）成立于 2003年，为上交所上市公司杉杉股份（）下属企 业，主营业务为锂离子电池正极材料的研发、生产与销售，包括钻酸锂、多元正极材料、锰酸锂等 产品，主要应用于通讯设备锂电池及新能源动力电池市场。主要客户包括 ATL、LGC、CATL、比亚 迪等。 （7）长远锂科 长远锂科成立于 2002年，为中国五矿集团有限公司的下属企业。该公司主要从事高效电池材 料的研究与生产，主要产品包括前驱体、NCM三元材料、钻酸锂等锂离子电池正极材料和镍氢电池 正极材料。主要客户包括宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、比亚迪、当升科技等。 （8）振华新材 振华新材成立于 2004年 4月，控股股东为中国振华电子集团股份有限公司，为中国电子信息 产业集团有限公司旗下专业从事锂离子电池正极材料研发、生产及销售的企业，主要产品涵盖消费 电子产品及电动汽车所用的锂离子电池正极材料领域，包括钻酸锂、NCM三元材料系列产品。 （9）巴莫科技 巴莫科技成立于 2002年 8月，是一家主要从事锂离子电池材料研制、开发和产业化生产的国 家级高新技术企业。主要产品包括钻酸锂、NCM三元材料等。 企业案例分析： 公司从事的主要业务 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 24 公司主要竞争优势 （1）技术研发优势 公司拥有一支专业高效的研发团队，多数拥有较高的专业学历和丰富的研发经验。公司研究院 研发团队分别定位于产品研发、工艺改进、检测技术、设备改造与开发等方向，自 2004年开始介 入正极材料研发以来，通过持续的研发投入，连续攻克了 3C锂电池和动力锂电池正极材料领域的 多项关键核心技术，陆续推出了咼电压钻酸锂、咼倍率型 Ni3系、咼电压型单晶 Ni5系、咼电压型 单晶 Ni6系及 Ni8系 NCM三元材料等高端产品，配合国内多家电池客户开发出了多款多代新型锂电 池。 厦钨新能研发团队十余年以来专注于锂离子电池正极材料的研发，是国内较早开始锂离子电池 正极材料研发与产业化应用探索的企业之一，在公司核心研发人员带领下，培育出一批高素质、创 新能力强的研发团队，组成了覆盖高电压钻酸锂、高性能 NCM三元材料制备及产品综合性能检测等 方面的研发人才体系。公司拥有由 200多名研发人员和技术人员组成的研发团队，积累了丰富的研 发经验,具备较强的持续自主创新和研发能力。公司已获得 45项专利授权（其中发明专利 39 项），已形成较为完整的自主知识产权体系。 在自主创新方面，公司在高电压钻酸锂、高性能 NCM三元材料及其前驱体制造领域，通过持续 的研发投入与技术创新，探索、形成及掌握了多项关键核心技术，主要包括钻酸锂和三元前驱体共 沉淀技术、烧结、掺杂及表面处理技术、高电压单晶材料生产技术等，并具有权属清晰的自主知识 产权。 在技术研发方面，公司所开发的高电压钻酸锂、单晶系列与高镍系列 NCM三元材料，配套用于 国内外多家知名动力电池厂商的前沿产品中。公司已同 ATL、比亚迪、三星 SDI以及松下等客户建 立了密切合作关系，为该等国内外主流锂电池厂商配套提供产品性能优异且稳定的正极材料。 技术储备方面，为巩固和提高在锂电池正极材料领域的竞争优势，公司进行了持续、深入的技 术研发布局，通过自主的产品升级与新品开发，推动行业技术的升级迭代。公司除对量产产品进行 不断优化升级之外，还实施了多项前沿新产品开发项目，包括全固态电池材料、高容量功能性材料 研究，以满足电池企业及经济社会对更高性能正极材料的需求。其中，公司正在研发的 +高电 压钻酸锂、Ni8系、Ni9系高镍单晶 NCM三元材料、高压实低阻抗 NCA等新产品，已进入小试、中 试或量试阶段。 （2）广泛认可的商业化成果优势 公司以持续的技术研发为基础，将多项核心技术研发成果转化成为了市场广泛认可的商业化产 品。例如，公司是行业内最早的成功开发出高倍率型 Ni3系 NCM三元产品，并应用到混合动力汽车 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 25 的正极材料企业；公司于 2017年实现 Ni6系和 Ni5系 NCM三元单晶产品量产，是行业最早实现将 单晶 Ni6系 NCM三元材料大批量应用于新能源汽车动力电池量产的正极材料企业之一;2018年，公 司 钻酸锂材料量试通过认证，产品容量、循环性能、压实密度等性能进一步提升，处于行业 领先水平；同时，多晶 NCM811于 2018年开始量产；2019年公司 Ni6系高电压单晶 NCM三元材料 大批量稳定量产，Ni7系单晶 NCM三元材料通过多家客户样品认证，为高性能 NCM三元产品持续放 量打下坚实基础。 （1）3C锂电池市场：公司采取差异化的高端产品原则，紧紧把握 3C产品快速发展和迭代的 机遇，结合下游核心客户的需求，设计、开发、生产了一系列在国内外占据竞争优势的产品。公司 持续保持在智能手机、笔记本电脑、平板电脑等 3C锂电池领域市场领先优势，不断巩固在高电压 钻酸锂产品市场的领先竞争优势和市场份额，成为高电压市场的行业标杆。 （2）动力锂电池市场：公司遵循“行稳致远”的原则，跟随主流客户需求所开发的高倍率系 列、高电压单晶系列与高镍系列 NCM三元材料，配套用于国内外多家知名电池厂商的前沿产品中。 公司先后获得“厦门市专利奖二等奖”、中国产学研合作创新成果奖二等奖、2018年度十大材料 企业、厦门市专利三等奖、2019厦门新兴产业专精特新企业十强等荣誉称号。公司及产品所获得 的荣誉和奖励均体现了公司的研发成果优势。 （3）品质稳定的规模化量产优势 锂电池行业具有较高的行业集中度，行业主要的锂电池厂商对于供应商的产品质量一致性、供 货稳定性、及时性等具有严格的要求，一方面，公司从产能保障、生产线设计、设备选型安装、生 产工艺改进调试、研发、品控与生产人员协同安排等方面保证产品质量符合主要客户的要求。另一 方面，公司从客户产品研发阶段就介入协助客户研发，掌握材料的性能指标，通过密切沟通互动与 反馈,利用自身丰富的生产管理经验和完善的质量管控体系，保证了正极材料大规模生产后产品质 量的稳定性，公司在全面保障交付的同时，提供具有竞争力的产品和技术支持，为客户赢得市场做 出积极贡献。公司所开发的高电压钻酸锂及高性能动力锂电池用三元材料，配套用于 ATL、三星 SDI、松下、比亚迪及 CATL、中航锂电等国内外多家知名电池厂商的前沿产品中，是其重要的锂离 子电池正极材料供应商之一。 在正极材料研究和产业化过程中，公司形成了良好的品控能力和积极响应客户不同需求的及时 服务能力，公司锂离子电池正极材料产销量规模连续两年处于我国锂离子电池正极材料行业领先地 位，公司在获取大客户订单时优势明显，继续保持在行业内的规模化与稳定量产优势。 （4）优质稳定的知名客户资源优势 公司是国内较早从事锂电池正极材料的厂商之一，下游大型锂电池厂商均对供应商进行严格的 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 26 认证机制，通常从送样到量产耗时数年时间。公司坚持差异化大客户战略，在 3C电子产品领域， 公司为 ATL钻酸锂产品第一大供应商，并且公司与客户通过合作开发等密切合作关系，加强客户粘 性。在动力锂电领域，公司跟随一线主流车厂需求步伐，稳健推进高性能 NCM三元材料的认证和技 术交流，已通过国内外多家主流锂电池厂商的认证程序，积累了优质的核心客户资源,凭借多代钻 酸锂及 NCM三元材料的持续推出，公司在行业内存在一定先发优势,并积累了良好的客户口碑。 公司准确地把握 3C电子产品电池与新能源汽车动力电池的技术趋势和商业需求，借助于多年 来技术研发和生产实践积累形成的技术研发优势和产品质量优势，已拓展了国内外众多知名锂电池 客户。在 3C锂电池领域，公司与 ATL、三星 SDI、LGC、村田、比亚迪、欣旺达、珠海冠宇等国内 外知名电池企业建立了稳固的合作关系，公司钻酸锂产品广泛应用到下游中高端 3C数码产品。在 动力锂电池领域，公司与比亚迪、松下、宁德时代、中航锂电及国轩高科等知名电池企业建立了稳 定的合作关系，优质的客户资源优势有助于促进厦钨新能不断推动技术创新，客户资质及信誉良 好，也是厦钨新能能够稳定发展、持续壮大的重要基础。 公司主要竞争劣势 （1）融资渠道单一，资产负债率较高 报告期内，公司由于一直以来依赖于银行贷款融资，融资渠道单一，资产负债率一直较高，限 制了公司扩产升级计划，难以及时满足下游锂电池客户日益增长的正极材料产品需求，在一定程度 上制约了公司的快速发展。随着市场对正极材料需求的快速发展，公司需要尽快增加资本性投入， 以充分利用在锂电池正极材料领域的先发优势。 （2）对钻等原材料的把控力存在不足 作为正极材料生产企业，公司对于钻、镍、锂等金属盐原材料价格的波动较为敏感，公司尚缺 乏对上游金属矿产资源的有力控制，经营业绩受原材料价格波动影响较大。公司将通过扩大战略供 应商范围，与战略供应商密切合作等方式,加强对原材料成本的控制。 （3）公司 Ni8系三元材料产品市场占比偏低 公司在 NCM三元材料开发方面，坚持行稳致远的产品战略，虽然已具备 NCM811等 Ni8系三元 材料的量产能力，但基于主要下游合作客户锂电池产品类型选择方面的原因，目前公司 NCM三元材 料的主力出货产品仍然为高电压 Ni5系、Ni6系 NCM三元材料，符合目前我国新能源汽车三元锂离 子电池市场主流的发展情况。由于公司与目前市场上采用 Ni8系三元材料的客户合作规模较小或尚 未大批量供货，使得目前公司在 NCM811等 Ni8系三元材料的市场占有率偏低。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 27 2023-2028 年下游需求应用行业发展分析及趋势预测 行业产业链概况 钻酸锂、NCM三元材料产业链的上游为镍、钻、锰、锂等金属盐、添加材料及其他辅料供应 商，行业中游为钻酸锂、三元正极材料及负极材料、隔膜、电解液等材料制造商及锂电池制造商， 而行业下游为锂电池的终端应用产业领域，主要为以电动汽车为代表的动力锂电池领域、智能手机 为代表的 3C锂电池领域以及通信基站为代表的储能锂电池等三大领域。 行业上游金属资源方面，公司的主要产品耗用的原材料中，钻、镍和锂金属盐消耗量最大，并 且占成本比重较高。①钻资源方面，我国钻资源缺乏，主要依赖进口，却是全球第一大钻资源消费 国，国内钻消费量在全球消费量占比达 46%，锂电池行业是目前国内钻需求的主要领域。在全球范 围内，钻金属的矿产资源相对有限且市场供应集中度高，钻资源供应状况较易受到不确定因素的影 响，价格往往存在较大波动。②镍资源方面，近十年来全球镍价呈现下降状态，最近三年，全球镍 资源经历了由 2018年短缺、2019年小幅短缺、2020年上半年下游需求不足导致供应过剩到 2020 年下半年受印尼镍矿出口禁令、菲律宾气候等因素影响导致供应偏紧的情况，未来新能源汽车行业 对镍的需求呈现增长趋势，将会推动镍价格企稳回升。③锂资源方面，近几年我国锂行业供应端先 后经历了“上游矿端原料实质性短缺”一“国内冶炼产能紧张”一“原料及冶炼产能均出现过剩” 阶段，需求端则经历了从终端消费驱动到中间环节备库驱动，再回归终端消费驱动的阶段，随着国 内锂化合物价格对全球锂价指导性逐渐增强，国内锂冶炼企业深度进入全球供应链，海内外锂价预 计逐渐“趋同”，全球锂价将进入一个长期平台阶段。④锰资源方面，世界锰资源较为丰富，市场 供应充足，锰价格主要受下游需求变化影响。 行业下游应用方面，在新能源汽车产业爆发前，3C电子产品是我国锂电池的主要应用领域， 随着近年来我国新能源汽车对锂电池的需求量快速增长，新能源汽车领域已超过 3C电子产品领域 成为锂电池的主要消费终端。同时，随着 5G时代的逐步来临和电网建设逐步发展，以通信基站储 能、电网储能为代表的储能领域预计在未来带来较大的需求增量。 据 GGII统计，2020年中国锂电池市场中动力电池装机量为 ，同比增长 1%。预计 2025 年中国锂电池市场出货量将达到 615GWh，2021-2025年年复合增长率超过 25%。从锂电池主要应用 领域看，3C领域和新能源汽车领域为公司产品的主要下游市场。其中，3C电子产品领域，预计未 来仍将保持较为稳定态势，为锂电池提供稳定的市场需求。而国内新能源汽车产销量虽然在 2019 年出现了短暂的回调，但基于能源结构转型升级趋势、国家政策导向、行业供需发展考虑，未来中 长期看，新能源汽车行业仍将保持长周期增长的趋势，新能源汽车市场是锂电池行业发展的主要动 力。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 28 锂离子电池行业概况 （1）锂离子电池简介 锂离子电池属于二次电池的一种，相比镍铬、镍氢、铅酸电池等其他二次电池，锂电池具有工 作电压高、能量密度大、循环寿命长且无重金属污染等优点。锂电池主要由正极材料、负极材料、 隔膜、电解质和电池外壳几个部分组成。正极材料是锂电池电化学性能的决定性因素，直接决定电 池的能量密度、安全性、使用寿命、充电时间及温度高低适应性等，进而影响电池的综合性能。另 外，由于正极材料在锂电池材料成本中所占的比例达 30-40%，其成本也直接决定了电池整体成本 的高低。 锂电池中锂离子的利用效率直接决定了锂电池的容量，而提高正极材料的充电电压，可以提高 锂离子的利用效率，是提升锂电池容量的路径之一；对于 NCM三元材料而言，提高 NCM三元材料中 镍的含量，也是提升锂电池容量的路径之 （2）锂电池行业发展概况 锂离子电池商业化始于上世纪九十年代，日本索尼、加拿大 先后将不同正极 材料的锂离子电池产业化，由于相较铅酸电池、镍氢电池等其他电池体系，锂离子电池具有能量密 度高、工作电压高、自放电小、无记忆效应、循环寿命长、充电快速、重量轻、体积小、污染少等 优势，经过 20多年的发展，目前锂离子电池已广泛应用于 3C电子产品、新能源汽车和储能等领 域。 从锂电池发展全球地域分布看，目前全球锂离子电池产业主要集中在中、日、韩三国，就产业 规模而言，中国在 2015年已经超过韩国、日本跃居至全球首位。2018年中国锂离子电池产业规模 占比已达到 41%。 从下游应用领域看，由于近年来政策推动、技术趋于成熟、产业配套趋于完善等因素，推动锂 电池在新能源汽车上开始大规模使用，新能源汽车的消费平价不断趋近燃油车，锂电池逐渐成为新 能源汽车主流市场的动力选择，受益于 2015年以来全球新能源汽车产业的迅速发展，动力锂电池 需求增长迅猛，动力电池领域已成为锂电池最主要的应用领域。根据 GGII公开数据，2018年全球 锂离子电池的出货量达到 ，消费型锂电池、动力型锂电池和储能型锂电池的出货量分别 为 、和 从 2015年开始，在中国大力发展新能源汽车的政策带动下，中国锂离子电池产业规模开始迅 猛增长，根据《锂离子电池产业发展白皮书（2019年）》，2016年前，消费市场依然是最大的锂 电市场,2017年动力锂电池出货量达到 ,首次超越消费电池成为最大的锂离子电池应用市 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 29 场。根据 EVTank数据，2019年中国锂离子电池出货量达到 ,消费型锂电池、动力型锂电 池和储能型锂电池的出货量分别为 、和 。 目前，国内锂离子电池市场的增长主要得益于动力电池市场的快速发展，在可预计的未来，动 力电池持续的发展将是促进锂离子电池市场规模不断扩张的主要因素之一。 2023-2028 年我国锂电池正极材料行业发展前景及趋势预测 3C 锂电池领域新型产品不断涌现，推动锂离子电池正极材料需求 增长 （1）传统 3C 电子产品存量更新换代需求较大 智能手机方面，目前出货量锂电池渗透率已超过 70%，自 2015年以来增速放缓，逐渐进入存 量替换阶段。但智能手机相对于传统功能手机，更新换代更快，同时智能手机具备功能多样化、大 屏化特点，对长续航、轻薄化的市场偏好等发展趋势，未来对锂电池的需求还将保持一定的增速， 预计随着 5G市场化建设加速将在一定程度上拉动智能手机市场仍将维持稳定增长。笔记本电脑和 平板电脑方面，由于对功能和性能要求不断发展，对于锂电材料钻酸锂的能量密度的追求不断上 升，这也将带来材料使用量的稳定持续攀升。传统 3C市场存量较大，其更新换代市场可以保证相 当大的锂电市场需求。 （2）新型消费电子兴起带来增量需求 随着技术创新的进一步应用，在游戏娱乐、医疗健康、个人安全等消费电子领域涌现出一批新 产品，例如以智能手表为代表的智能穿戴设备、消费级无人机等，对锂离子电池行业的带动作用明 显，是消费类电子行业未来新的增长点。无人机市场方面，工信部发布《关于促进和规范民用无人 机制造业发展的指导意见》指出，到 2020年，民用无人机产业持续快速发展，产值达到 600亿 元，年均增速 40%以上。可穿戴设备市场方面，根据咨询机构 Gartner的研究，2021年中国可穿戴 设备市场规模将达到 540亿元。无人机和智能穿戴设备领域对锂电池的应用将会快速增加，拉动正 极材料需求的增加。 动力锂电池需求持续增长是正极材料行业发展的最重要推动力 在全球节能环保、汽车电动化和智能化、清洁能源持续替代传统化石能源等因素驱动下，全球 新能源汽车行业发展迅速，替代传统燃油车的趋势日渐明确。在我国，作为“十三五”重点发展的 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 30 战略性新兴产业，新能源汽车行业在国家产业政策的支持下发展迅速。根据 2020年 11月国务院办 公厅关于印发新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）的通知，预计 2025年我国新能源汽车新 车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右。而根据中国汽车工业协会统计数据，2020年我国新能 源汽车销量占全部汽车销量的比例仅为 %，新能源汽车还处于初期阶段，还有很大的提升空 间。 其他国家或地区方面，欧洲地区通过补贴政策或碳排放政策等对新能源汽车予以引导和支持， 2016年以来，已有多个国家相继通过出台法案或行动计划等方式提出禁售燃油车时间表。此外， 日本、印度、加拿大等国家也已提出未来持续提高新能源汽车产销份额的目标。目前全球汽车产业 的研发、生产的整个产业链重心逐渐从燃油车向新能源汽车转移，传统燃油车的逐步替代与退出已 成为不可逆转的全球性趋势，新能源汽车市场的增长预期将带动锂电池及其材料的需求持续增长。 全球主流汽车制造商如大众、宝马、通用、福特、丰田、比亚迪等将发展重点也纷纷转向新能 源汽车，制定了新能源汽车的发展规划，加大在新能源汽车技术研究方面的投入并推出各自电动汽 车产品。 为配合下游客户陆续推出的新能源汽车投资计划，全球主要动力锂电池生产商，如松下、 LGC、宁德时代、比亚迪等也纷纷推出扩产计划，为新能源汽车大量推广做准备。 随着国际主流汽车厂商的转向，新能源汽车市场认可度将大大提升，全球新能源汽车市场将步 入千万辆级别市场，整个产业链规模效应将加快新能源汽车成本的下降以及渗透率进一步提升。汽 车电动化的发展与普及将进一步推动电池技术与电池材料的不断革新，包括新能源电池正极材料在 内的国内新能源汽车产业链优势企业将充分受益于全球新能源汽车产业的发展。 此外，电动自行车、电动工具等领域锂电池渗透率持续增长带来正极材料需求增长。我国已是 全球电动自行车生产、销售和出口第一大国，据工信部数据，2020年，我国电动自行车产量 2,万辆，同比增长 %。2020年锂电渗透率不超过 20%，考虑到电动自行车现有保有量的 替换需求、每年新增车型需求及电池更换需求三部分，预计 2021年锂电渗透率或将超过 40%。 EVTank统计数据显示，受下游需求强势拉动，2020年中国电动两轮车用锂离子电池出货量达 ，同比增长 %。预计到 2025年，电动两轮车用锂离子电池的需求量将达到 。 电动工具方面，据高工锂电数据，到 2024年，全球电动工具市场规模将达到 417亿美元（约 合人民币 2953亿元）。其中，无绳电动工具渗透率已超过 50%，锂电池成本占比 20%-30%，以此粗 略计算，至 2024年，全球锂电池市场规模至少将达到 亿-443亿元人民币。 未来随着支持政策持续推动、技术进步、成本下降、消费者习惯改变、配套设施普及等因素影 响不断深入，全球新能源汽车市场潜力有望加速释放，加上电动自行车、电动工具等领域的增长潜 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 31 力，将对动力型锂电池及其材料的需求起到持续推动增长的趋势。 储能锂电池市场潜力巨大，将带动正极材料需求持续增加 储能锂电市场是近年来新兴的锂电终端市场，虽然目前使用锂电池量较少，但增速较快。储能 应用场景主要为电网储能、通信储能和家庭储能，其中电网储能和通信储能近年来受下游市场驱动 增长迅速，助推高端储能锂离子电池正极材料的需求量逐年增长。根据 GGII市场调研与测算， 2019年全球通信基站锂电池市场需求为 ，同比增长 %o2020-2025年，基站锂电池需求 增速明显，预计 2025年全球基站锂电池的市场需求将达到 60GWh。锂电池在储能市场尤其是高效 储能领域的渗透率将进一步提高，未来锂电池在储能领域的市场应用空间巨大。 2023-2028 年我国锂电池正极材料行业面临的机遇与挑战 面临的发展机遇 锂电池正极材料所属的节能环保产业及新材料产业均属于我国七大战略性新兴产业范围，近年 来国家相继出台关于购置税减免、购置补贴、政府机构采购相关支持政策，促进我国新能源汽车行 业实现快速增长。另外，欧洲、美国等国家或地区也纷纷出台激励政策鼓励新能源汽车行业的发 展。未来中长期看，三元正极材料作为新能源汽车动力电池的关键材料，将继续受益于新能源汽车 产业的发展，展现出良好的发展前景。 在节能环保政策加码、关注能源安全、清洁能源持续替代传统化石能源趋势等多重因素驱动 下，推动新能源汽车的发展与普及，减少燃油车的销售和使用，已成为全球汽车行业发展重要趋 势，包括欧洲等多个国家或地区已明确了燃油车禁售时间表。此外，大众汽车、宝马汽车、奔驰等 众多全球主流车企也开始纷纷布局新能源车，这对新能源汽车动力电池的需求不断增大，也将带动 力电池正极材料的市场需求。 2021年 3月，“2030年前碳达峰，2060年前实现碳中和”目标被写入国务院政府工作报告， 上升为国家战略。鉴于下游新能源汽车、电网储能等行业对于实现能源清洁、减少碳排放具有至关 重要的意义，“碳达峰、碳中和”目标将进一步拉动锂电池正极材料行业的增长。 目前市场上应用最广泛的二次电池主要有铅酸电池、锂电池和镍氢电池等，铅酸电池因其成本 优势仍占有较大市场份额。锂电池具有能量密度高、循环寿命长、环境污染小等优点，随着锂电池 技术的发展，锂电池相对于其它电池的比较优势越来越明显，锂电池的应用领域不断扩大。锂电池 除广泛应用于新能源汽车、3C电子产品、电动工具、储能装置等领域外，还将进一步应用于新型 智能穿戴、民用无人机、平衡车等领域，随着下游主要应用领域不断扩大对锂电池的需求也将持续 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 32 增加，相应产生对锂离子电池正极材料的需求的不断增长。 面临的竞争挑战 （1）行业出现结构性产能过剩 近年来，随着国家产业政策对新能源产业的重视和下游需求的增长，大量资本进入锂电池正极 材料行业，低端正极材料的投资规模已超出市场需求，出现了低端产能过剩、中高端产能不足的结 构性产能过剩情况。 国内锂电池正极材料行业企业众多，行业集中度仍然不高，中小企业同质化竞争激烈，行业整 体毛利率水平降低，应收账款回款周期拉长，无序扩张扰乱了行业正常竞争秩序，一定程度上影响 了整个产业的持续健康发展。 （2）正极材料行业竞争压力增大 随着国家对新能源汽车补贴门槛的不断提高，下游动力电池企业的市场洗牌将进一步加剧，行 业格局呈现出了较为显著的两级分化特征。一方面，国内主流梯队的锂电池企业订单较充裕、市场 份额逐渐提升；另一方面，行业内大多数中小锂电池企业同质化严重，无法满足高端需求，订单减 少、产能利用率不足。锂电池行业市场集中度的提高，将提高龙头电池企业对包括公司在内的上游 锂电池材料企业的议价能力，锂电池正极材料企业将持续面临客户提出的降低成本压力。 另外，目前 NCM三元材料领域市场集中度较低，市场占有率排名处于主流梯队的企业之间的差 距并没有拉开，相互之间将继续面临较为激烈的竞争形势。如果公司不能充分发挥技术优势、规模 优势、服务优势等抢占客户，则可能发生被竞争对手抢占市场份额的情形。 三、后疫情时代如何提升锂电池正极材料企业抗风险能力的策略 及建议 提高企业抗风险的 5 大原则 企业抗风险能力是非常重要的，你用什么方法能让你的公司不会倒闭呢？有五大原则。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 33 控制成本 一家企业要做到哪一点才能做到不倒闭，当然是成本低，学员说老师啊现在房租需要成本，用 人需要成本，营销推广需要成本，哪儿哪儿都需要成本怎么控制成本呀。 我跟你说，这就说明你一开始选行业的时候就选错了，你压根就没有关注过低成本的行业。 放弃原则就是成本低，成本高的一律不做，因为风险太大。比如我的一个朋友，做线上培训， 一台相机，一个三脚架一块黑布，一个讲台，就开干了，这么低的成本，一年做到几千万。人家花 几百万投资的餐饮酒店都不一定有他赚的多，你信不？ 我这个行业成本就是比较高，那我该怎么办呢？其实有很多控制成本的方法，我现在就告诉你 最简单的一种方法，删除和外包。你就是尽可能把工作外包给外面的团队来做，这样就可以减少人 工，降低风险。 抓住现金 你知道那些玩期货的那些人玩儿到最后为什么都亏的一分钱也不剩了吗？深圳有的还负债跳楼 的新闻，仓位太高，现金太少，然后市场波动一大就暴仓，亏的一分钱都不剩了。 因此我不做生意也是一样，你手里一定要有足够多的现金，现金才是企业抗风险最有效的法 宝。 结合互联网 互联网是当今最大的趋势呀，今天做生意要想活下去，必须要跟互联网联系起来。这次疫情跟 互联网有关的行业都没啥影响，跟互联网无关的行业都很痛苦，对不对，没有永远成功的企业，所 以说紧跟时代的成功企业。 必须要有多个盈利点 就像蓄水池呀，又有多条管道往里面流水，不然如果只有一条管道，这条管道一堵你立马就歇 菜了。 信息更迭 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 34 互联网时代，信息传播速度这么快，信息在十天半个月后已经无效了，也就是没用没价值了。 所以我们必须要不断的干什么？大脑里的信息进行更迭不断更新，我们大脑里的信息，不然我们就 会被淘汰。只有让大脑里的知识不断更迭，才能继续不败之地。 增强企业的抗风险能力，不断地提高企业的经营业绩 业务与财务相互融合、相互监督、相互促进，将企业打造成强大的财经共同体。这样才能提升 企业的管理水平，增强企业的抗风险能力，不断地提高企业的经营业绩。 出台相应的治理机制与财务监管体系 推进业财融合不是某个业务部门的事情，更不是光靠财务部门一己之力能够实现的。业财融合 需要公司最高领导人牵头，全公司上下达成共识，并出台一套完整的治理机制与财务监管体系。在 这套体系里，约束并激励着业务人员和财务人员的行为，他们之间相互协作、相互监督，共同促进 企业经营业绩的提升。 合理、充分地将绩效考核运用于业财融合的推进过程中，这样才能提高各个部门落实业财融合 的积极性，合理利用全面预算与 KPI关键绩效指标等工具共同推动公司业财务融合管理机制的实 现。 招聘专业的人才，加大培训力度，提高业财融合 相关人员的参与度俗话说“专业的人做专业的事”，公司需要引进一些业财融合方面的专业人 才。这些人不光有业财融合方面的专业知识，也要具备一定的业财融合方面的工作经验。这样一 来，不仅能够帮助公司业财融合尽快地落地，更能够提高公司业财融合的成功率。 光靠这一点还不够，推进业财融合需要经常组织相关人员进行业财融合方面的知识与技能讲 座；让参会人员了解到业财融合的必要性与紧迫性，进而提升相关人员的参与度。要多召开业财务 融合做得比较好的部门，给其他部门分享成功的经验，并给予相应的激励措施；甚至可以组织公司 管理人员去业财融合做得比较优秀的企业进行参观取经。 借助于信息化的力量 业财务融合是一项浩大的系统性工程，对各项业务数据的及时性、准确性、连贯性都提出了更 高的要求。光靠人工统计的方式肯定达不到要求，所以一定要借助于信息化的力量，打破各部门之 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 35 间信息传递的闭塞。 加大力度推动信息化等大数据的建设，借助于信息化强大的功能，全过程、无死角地监控企业 整个生产经营的过程。 一是将财务软件的其他模块进行充分的利用。财务软件，登记会计分录、记账、结账并出具财 务报表，仅仅只是软件很小的一部分功能而已，它还具备了相当完备的供应链模块、资产管理模 块、成本核算模块等。但现状是很多公司只购买了其财务模块，所以要打造业财融合，必须将其他 模块一并购买过来，并找专业的实施人员将各个模块进行串联起来。 最主要的是要将业务模块与财务模块打通，业务模块里所有的数据最终都能够完整地传递到财 务模块；财务模块所有的基础数据都是业务模块经过一定的流程传递上来的。财务人员在做账前将 会对各个业务模块进行复核、结账，然后才能将数据过到财务模块，财务人员在对各个业务模块复 核的过程中，自然地形成了对业务上的监督。 二是生产部门使用的是 MES系统。虽然 MES系统功能非常强大，能够简化流程、引导生产，并 将所有车间、各个班组乃至所有机台每时每刻的生产动态及时地展现出来，但也仅仅停留在生产系 统自己这个封闭的圈子里面。整个系统的运转，财务的参与度几乎少之又少，财务与业务之间的相 互协同几乎没有。 所以对业财融合来说，这远远不够！我们必须将财务软件与 MES系统打通，通过软件之间的交 互对接，将生产动态第一时间传递给财务软件。只有这样，财务人员才能够对整个生产系统进行及 时的监督，及时地对各车间、班组、机台之间人工、能耗及机物料等的消耗进行对比、分析。从而 知道哪里成本管控得比较好，已经很难再有改进的空间；哪里管控没到位，改善空间在哪里等等。 三是流程审批软件与财务系统的交互对接。信息化的时代已经到来，肯定不能用之前老土的纸 质传递形式进行流程审批。也有很多企业在使用免费版的钉钉软件。不过，还是建议切换成收费版 的 OA软件，因为 OA软件可以买断，这样便于 OA系统与财务软件或者 MES系统进行交互对接。 这样，业务中遇到的任何情况都能够在第一时间传递到相关管理者这里，便于领导批示，便于 业务的快速、高效开展。四是大数据的到来，云平台的搭建。很多公司的机房现场简直不忍直视， 犹如盘丝洞一般，到处散落着插板、电线、网线等；更有甚者连个服务器机柜都没有，大大小小好 几台服务器，并排地堆放在桌子上。 信息化建设在硬件方面的投入也同样非常重要！如果自己搭建机房有一定的困难，最迅速、有 效的方式可以购买公有云，这样省去了自己维护机房那么多台服务器的麻烦，只需保证网络的畅通 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 36 即可；但如果资金实力允许，个人还是建议公司组件私有云。无论采用哪种模式，通过云平台，带 来的速度、效率及数据的安全性都将提高到一个新的水平。 加大财务成本管控力度 要不断加大财务成本管控力度，财务部不能仅仅只做成本核算的角色，更多的时候应主动出 击，追查成本超标的责任部门和责任人。不仅如此，而且还要携手业务部门一起追查成本超标的原 因，提出对下一个会计期间进行成本改善的建议。 褒奖对成本节约作出贡献的责任部门和责任人，处罚成本浪费比较严重的责任部门和责任人， 考核成本管控不力的责任部门和责任人，分享与借鉴对成本改善有帮助的经验。根据成本报表与现 场所做的成本分析，完成成本分析报告，并向管理者提出合理化建议。 推行全面预算管理 大力推进全面预算管理，因为全面预算可以说是为业财融合量身定制的。从销售计划为起点， 经过生产计划、采购计划等最终到各个部门的费用预算计划等，将整个公司所有的业务非常完美地 串联在一起。 各部门之间、各部门的业务之间相互联系、相互影响、相互促进，最终朝着全面预算指标的实 现而努力。全面预算的推行，使每个部门都清楚自己的财务指标，并且每天都为完成这些财务指标 而努力；财务部门时刻关注着业务部门计划的实际完成情况，并向管理层进行反馈，从而完成业务 部门的绩效考核。 努力提高财务数据分析水平 业财融合的核心就是财务全过程的介入生产经营的整个过程，所以需要努力提高财务部门的数 据分析水平，针对不同的业务类型展开不同角度的分析。例如，可以将车间划分为成本中心，因为 它消耗了原辅材料、机物料、水、电、气、人工费等，而且这些消耗都是可以进行货币计量的。 财务人员可以对各生产要素的耗费进行同比、环比等比较分析，也可以根据产成品最终的实际 消耗与定额进行比对，再分析超支与节约的原因，并提出合理化建议等。可以把销售部作为了一个 利润中心了，销售部所销售的产品可以作为销售部门的销售收入，并将所销售的产品核定出一个成 本价，那么销售价与成本价之间的差额就是毛利，再减去销售部门的各项开支与人工费、业务提成 后就是销售部的净利润。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 37 不同的部门、不同的业务类型，或者相同的部门、相同的业务类型根据实际经营过程中的需要 也可以有很多种不同的分析方法。所以，努力提高财务部门的数据分析水平也是推进业财融合的关 键之一。 随着时代的发展，继续沿用之前粗放的经营管理模式、财务管理模式会很难跟上时代的步伐， 想要在激烈的市场竞争中取胜将会变得愈发困难！ “专精特新”企业面临的风险及保险应对策略 “专精特新”企业发展中面临的风险 尽管我国“专精特新”企业的发展势不可挡，但不可否认的是，“专精特新”企业的培育和成 长依然面临着诸多风险。 （一）行业风险 在我国 A股上市的“专精特新”企业中，有 90%以上集中在制造业，这意味着我国“专精特 新”企业的发展面临着严重的行业壁垒。 首先，在国家重点支持的领域和产业发展方面，由于政策性的限制，“专精特新”企业难以在 此类行业中占据一席之地。其次，在自然垄断行业，比如交通、能源、烟草、金融业等，由于存在 着资源稀缺性和规模经济效应、范围经济效应，这些行业对中小企业有着天然禁锢，“专精特新” 企业无法在这些领域发展壮大。A股上市的“专精特新”企业，在金融业和交通运输业分别都仅有 一家。再则，在出口贸易方面，由于“专精特新”企业专注于细分领域，产品结构较为单一，无法 应对国际市场风险，并受到安全、绿色、品质等因素的制约，在国际竞争中处于劣势地位。最后， 由于很多行业准入条件偏高，再加上产业的高投入、高退出壁垒，在很大程度上限制了“专精特 新”企业的发展壮大。 （二）经营风险 由于企业自身的特点和局限性，以及外部环境的冲击，“专精特新”企业面临着一定的经营风 险。 首先，“专精特新”企业的数字化经营程度低，数字化转型的内生动力不足，企业数据资产的 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 38 积累水平较低，试错成本和风险较大。其次，“专精特新”企业专注于细分领域，为大企业、大项 目提供关键零部件、元器件和配套产品，涉及与上下游企业之间的交易。在我国商业环境中，原材 料等货物的购入普遍采用预先支付账款的形式，而产品销售与下游企业之间总是采用承兑的支付方 式；再加上此次新冠肺炎疫情的暴发，许多原材料厂商无法按照生产周期复工复产，原材料供不应 求、价格居高不下，导致“专精特新”企业盈利不稳定，影响长期发展。最后，“专精特新”企业 中占据绝大部分的制造业采购经理指数（PMI）滑落荣枯线，本文选取了近一年以来的制造业 PMI 数值。 2021年 9月、2021年 10月、2022年 3月以及 2022年 4月，我国制造业 PMI均低于 50%，位 于收缩区间，处于荣枯线之下，并且在多个月份呈现负增长，我国“专精特新”企业发展面临的经 济下行压力仍在不断增大。 （三）融资风险 融资难是众多中小企业发展面临的难题，在“专精特新”企业中表现得更为明显。 首先，“专精特新”企业前期需要大量的资金运作，其主要的融资渠道是银行贷款，但是其资 产中知识产权等无形资产的占比较高，没有足够的抵押物向银行申请贷款。其次，“专精特新”企 业所在的行业风险大，投资风险高，普通投资者不愿意去选择这种企业投资，相比之下，他们更愿 意把资金投入较为安全传统的投资渠道。并且，“专精特新”企业和银行之间存在的信息不对称、 道德风险等因素，会使“专精特新”企业更难吸引到投资。最后，由于“专精特新”企业成立时间 较短、资产积累少、销售收入有限、行业经验少、应对经济波动的能力欠缺，这些因素都限制了 “专精特新”企业吸引投资的能力。虽然北京证券交易所的成立为“专精特新”企业打开了直接融 资的大门，但也只是促进了部分已呈现良好发展态势的企业融资成功，极易造成少部分企业投资白 热化，而大部分企业无人问津的局面。 （四）科技风险 “专精特新”企业最大的特色在于创新，在其不断向“新”迈进的过程中，科技风险贯穿在生 产发展的各个环节。 首先，在科技研发阶段，“专精特新”企业不仅面临着技术的创新，还面临各种科技人才以及 服务体制、模式的创新。“专精特新”企业是一类科技人员占比较高的企业，A股上市“专精特 新”企业的科技人员占比情况见图 5。信息技术行业的科技人员占比高达 60%，在生产过程中，科 技人员的流失，再加上科技开发成本的高投入、设备的损坏、知识产权被侵犯等，都会给“专精特 新”企业带来巨大的损失甚至导致其直接破产倒闭。其次，科技成果研发成功后，在科技成果转化 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 39 阶段，能否转入实践应用以及如何转入实践应用，对“专精特新”企业来说都是挑战。最后，在市 场应用阶段，“专精特新”企业研发的产品或服务能否在市场上正常销售和运转，均存在极大的不 确定性。同时，不仅当初决策研发时的市场需求调查结果在研发成功之后是否依然有效无法保证， 而且产品和服务进入市场后面临的政策风险和市场风险亦无法避免。 基于保险技术的风险化解对策 为分散“专精特新”企业在发展过程中面临的风险，提高其自主创新能力和行业竞争力，帮助 其不断向着“小巨人”和“隐形冠军”方向发展，保险业作为金融业“三驾马车”之一，可以发挥 重要作用。 （一）完善“银保”风险分担机制，实现“银行+保险”经营模式 “专精特新”企业向保险公司投保，以保单作为抵押向银行申请贷款，一方面解决了“专精特 新”企业向银行申请贷款时无抵押的困境；另一方面，把银行为“专精特新”企业发放贷款的风险 转移给了保险公司，形成“银行+保险”的经营模式。但是，由于银行与保险公司之间风险分担不 对等的情况，会造成银行的责任感降低，道德风险无法得到有效缓解，因此，要不断完善银行与保 险公司之间的风险共担机制，银行要对贷款企业进行全方面的风险管理，密切关注贷款企业资金动 向及其经营管理。银行与保险公司之间加强信息交换、资源共享，以此来缓解保险公司与银行之间 信息不对称问题，解决“专精特新”企业的融资难题。这种经营运行模式可以用图 6来表示。 （二）强化政策导向，完善“政府+银行+保险”经营模式 “专精特新”企业在经营过程中面临着较大的风险，在和银行开展业务过程中易发生道德风险 和逆向选择，因此，保险公司为其承保面临着较大风险，承保意愿不高。此时，为了安全有效地推 进“银行+保险”经营模式，为“专精特新”企业服务，就需要政府的支持，形成“政银保”多方 参与、风险共担的经营模式。除此之外，相关法律政策的完善以及优惠支持措施的落实均需要政府 出面，要加强政府的支持力度和参与感，充分发挥有为政府和有效市场合力作用，加强政府扶持力 度。 （三）完善再保险市场，为“专精特新”企业分散风险 在“专精特新”企业向保险公司寻求承保的过程中，由于其风险敞口大，地方性保险公司偿付 能力可能不足，保险公司可以采取再次“投保”的方式来分散风险。再保险公司的偿付能力充足率 始终处于较高水平，保险保障能力较普通保险公司强。再保险市场的构建，可以建立市级、省级、 国家级逐级递进的链条式再保模式。在为“专精特新”企业提供保险服务的过程中，国家级保险机 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 40 构作为最终防线，为保险公司支持“专精特新”企业发展保驾护航。 （四）发展共保体模式 共保体模式是指由两个或两个以上的保险公司组建而成，遵守统一保险条款、统一费率、统一 理赔服务、统一信息平台等共保要求开展业务，以分担巨额风险的模式，是防范和控制风险的有效 措施。自 1997年应用于我国保险市场以来，共保体模式已经为各种高风险产业提供了风险保障。 对于“专精特新”企业来说，由于其高风险性和高赔付性，保险公司承保的风险较大，一旦发生保 险事故，可能会超出保险公司的承受能力，此时共保体模式是“专精特新”企业最好的选择。多家 保险公司共同出面，为“专精特新”企业承保，风险同时由几家保险公司共同分担，会在一定程度 上提升保险公司对“专精特新”企业的承保意愿。同时，共保体模式并不局限于保险公司之间的合 作，还可以推行政府与保险公司共同参与、相互协作的“联办共保”模式，由政府和保险公司按照 共同商定的比例分得保费收入，各自承担相应的赔付责任，并由政府牵头鼓励“专精特新”企业的 成长与发展。 （五）发展科技保险，缓解科技风险，加快数字化转型 针对“专精特新”企业发展面临的科技风险，可以通过大力发展科技保险来有效缓解。发展科 技保险，需要运用大数据、人工智能、云计算和区块链等技术，孕育科技保险服务新业态，使保险 行业加速融入“专精特新”企业的成长。科技保险在为“专精特新”企业科技风险提供保障的同 时，还能助推“专精特新”企业打造数字化营销能力，加快数字化转型。因此，要努力发展科技保 险运行模式，将科技保险运行模式与促进“专精特新”企业成长深度融合发展。 （六）充分发挥政策性出口信用保险作用，助力企业开拓市场 保险行业在支持“专精特新”企业发展的过程中，还应充分发挥政策性出口信用保险作用，可 以由中国出口信用保险公司主导，为“专精特新”企业提供出口信用保险支持，运用出口信用保险 公司的资信数据优势，帮助“专精特新”企业开拓国际市场，提高“专精特新”企业的风险管理能 力；在中国国际中小企业博览会、亚太经济合作组织中小企业技术交流暨展览会设立“专精特新” 展区，为“专精特新”企业搭建产品、技术展示的平台，助力拓展国内外市场；开展中小企业跨境 交易撮合活动，助力疫情下中小企业国际合作；帮助“专精特新”企业拓宽市场，打破行业壁垒， 为“专精特新”企业的行业拓展开辟新的道路。 “专精特新”企业的发展关乎我国的产业效率、金融效率和就业效率。在关注我国“专精特 新”企业高速成长的同时，我们也要注意到其发展过程中面临的诸多问题。“专精特新”企业面临 着一定程度的行业壁垒，缺乏出口竞争力，存在融资难题，有较大的科技风险，制约其成长的体制 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 41 机制依然存在。保险业要不断完善自身的风险分散机制，加强“银保”联动，全面发挥政府导向作 用，完善再保险市场和共保联合的风险分散机制，发展科技保险，推动建立政策性出口信用保险服 务“专精特新”企业的机制，推进“专精特新”企业加快向“单项冠军”、国际领航企业发展，为 中国经济高质量发展增添新动力。 科技创新型企业财务风险识别及控制研究 近年来，加强国家创新体系建设的战略部署为我国科技创新型企业的发展提供了良好的空间。 与此同时，科技创新型企业的快速成长和发展也为我国科技创新提供了持续稳定的孵化环境。科技 创新型企业成本效益较高，但与其他企业相比抗风险能力则更为脆弱。作为技术创新的载体，科技 创新型企业需要大量稳定的资本投入，特别是在技术创新的初期，资金需求极大，财务风险较高。 在这样一个高收益、高风险的环境下，科技创新型企业有效地识别和控制财务风险至关重要。企业 创新的成败与其调动资金的能力息息相关，因此，科技创新型企业应根据自身情况，清醒地认识企 业保持可持续财务和可持续发展过程中存在的风险，并对其进行有效控制和管理，从而降低风险和 运营成本，实现企业的快速稳定发展。 科技创新型企业的特征 科技创新型企业具有较强的创新主动性和成果转化能力，可以在有效管理的基础上创建自己的 品牌，其主要特征是基础技术的独立性。在开展研发、生产、销售等一系列可持续发展活动中，科 技创新型企业的核心竞争力在于拥有自主品牌，具有较强的研发能力，企业规模不断增长，市场地 位日益突显，有能力改善营商环境。 （一）持续创新性 科技创新型企业主要是指以创新为主要内容，拥有大量研发资金、高风险、高收益的企业。创 新是其最重要的特征之一，是企业运营和发展的主要动因。企业通过自身的技术和产品附加值来打 造核心竞争力，其优势之一就是创新产品的迭代。科技创新型企业通过持续的创新活动实现企业的 创新发展，在创新过程中不断创造新的要素，打造更新更大规模的科技企业。创新活动是一个连续 的过程，是科技创新型企业管理链条的一部分。从动态管理角度观察每个企业的发展阶段，无论是 初创期、成长期还是在成熟阶段，创新思想都必须不断融入企业的生产活动中。 （二）研发性 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 42 科技创新型企业研发投入较高，研发工作系列化，并在生产和销售过程中不断研发增值产品。 由于研发活动需要大量的资金投入，因此企业技术创新研究的成本非常高。国际经验表明，当研发 投入占比超过 5%时，企业的发展潜力和市场拓展潜力更大。研发机构和研发人员也是科技创新型 企业的重要资源要素。一般来说，具有国际水准的创新型企业中科技人员的比例约为 50%～80%， 这样才能够保证企业工作人员的整体素质水平。科技创新型企业通过研发与销售的长期合作，一方 面提升研发机构的研发效率和水平，另一方面提高企业自身的生产效益。 科技创新型企业的主要财务风险因素分析 （一）外部因素 影响公司财务风险的主要外部因素包括国际经济状况、国家政策、金融环境和市场环境等。这 些因素是客观存在的，企业没有办法改变。 从国际经济形势来看，近年来持续的中美贸易摩擦、世界范围形势严峻的新冠肺炎疫情，都对 全球经济产生巨大的影响，也成为影响企业财务风险不可忽视的因素。 从国家政策环境来看，中国股市对公司上市有着较为严格的审批要求，硬性的上市条件特别是 财务要求条件是创新者无法达到的，很多创新者无法进入市场，更无从获得理想的市场地位。 在金融环境、利润水平、汇率和通货膨胀方面，金融体系的规则尚未形成。风险较大的科技创 新型企业很难从银行、证券公司、风险投资公司等金融机构获得直接投资，而以有效的金融支持名 义存在的经营借款则增加了企业的财务利息负担。 从市场环境来看，科技创新型企业面临诸多不确定性。由于市场信息传递机制薄弱，企业不能 及时获取产品创新、供求等信息，难以把握创新方向。同时，因为市场差异化竞争所带来的不确定 性，科技创新型企业为了应对激烈的市场竞争，必须探索质量差异化的可能，从而加大了财务试错 成本。 （二）内部因素 一是技术研发的不确定性。目前，许多科技创新型企业停止了真正创新，一味模仿创新并追求 生产。非真正意义上的自主创新缺乏对新技术和新应用的不断探索，没有为企业提供清晰的技术特 征，也没有优化产品技术和工艺，导致企业渐渐失去创新所带来的优势。此外，与日俱增的科技创 新产品“同质化”现象导致供应过剩，科技创新型企业逐渐面临边缘化和金融风险。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 43 二是资本流动的不确定性。企业的生产经营需要持续的资金流动。不合理的融资行为可能导致 资金流动性困难。对科技创新型企业的投资往往因为风险大、利润低而缺乏可持续性，导致资金损 失和资本抽逃。企业融资方式在时间和效率上也不能保证。应收账款周转不灵，导致应收账款坏 账、呆账。从长远来看，企业的资本流动必须是稳定的、盈利的，才能实现良性循环。 科技创新型企业的财务风险控制策略 财务风险存在于科技创新型企业财务管理的各个阶段。面对激烈的市场竞争，缺乏对财务风险 的认识和管理，可能会给企业带来严重的财务危机，甚至影响企业的生存和发展。因此，在科技创 新型企业的财务管理中，必须树立风险意识，有效识别和控制风险，及时防范和化解财务危机。 （一）建立财务风险监测机制 科技创新型企业首先需要建立专业的风险预防管理规范，利用外部专业人士收集和整理风险信 息，包括财务信息。其次，要重视风险管理、企业研发和市场营销，基于现金流、还款、研发和债 务持续性的风险分析后拓展业务。最后，根据财务风险分析和财务管理的结果，制定风险控制策 略，最大限度地减少损失。此外，企业财务风险管理中的风险控制技术大多非常薄弱。科技创新型 企业在应对财务风险时，应加强管理薄弱环节，学习先进的控制技术。可建立计算机辅助管理系 统，实现智能化管理，保证理论技术与产品定位维护要求的有效衔接，采取积极措施，及时调整管 理系统和产品研发计划。 （二）加强研发风险控制 科技创新型企业主要是通过研发占领技术市场，从而增加附加值和发展空间。企业必须将有效 的管理与技术研发相结合，从而降低研发风险，提高技术创新能力。应加快新产品和新工艺的开 发，快速把握市场。为了保持技术上的领先，要加强研发机构建设，加大研发投入，拓展融资渠 道，打造创新平台；还要加强对自主品牌和品牌产权的保护，重视专利开发。在市场营销方面，要 积极跟踪市场信息，了解不同领域的供需趋势，适时推出新技术和新产品，提高产品的市场适用 性。建立专业的市场拓展团队，完善科创产品开发流程，加快新技术应用。 （三）加强投资活动财务风险控制 影响企业投资风险的关键指标是销售净利润和主营业务盈利能力。科技创新型企业必须加强投 资管理，建立科学的投资决策机制，提高投资效率。应根据投资活动的各个阶段，制定系统的投资 管理计划。根据经验，还要以定量或定性的方式识别和分析投资风险，对项目开发进行技术可行性 研究。公司管理层应当充分研究投资计划，并制定风险应对方案，防止投资过程中的意外事件。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 44 中小科技企业创业风险的防范 随着我国经济的不断发展，社会环境不断发生变化，企业的组织形式也做出了相应的调整。中 小科技企业作为中小企业的重要组成部分，开始被越来越多的受到相关部门的关注，国家也逐渐将 中小科技企业的发展提升到战略位置，制定了相关的扶持和鼓励政策。 创业和创业风险 创业是管理学研究中一个重要的内容，对于经济管理领域具有非常重要的意义，在过去的二十 多年的时间里不断的发展成为经济管理中一个热门的话题。究竟什么是创业呢，管理学家对其持有 不同的观点，目前来说，较为权威的定义是有 Shane和 Venkantaraman所提出的，他们对“创业” 进行了系统的研究和分析并提出了创业其实就是建立企业的过程。在经济管理领域当中，创业是以 新事物为侧重点进行理解和创新，并不断的被特定的人所发现，这些个体综合运用各种方式对其进 行开发和研究，并产生一定的经济效益。 经济管理学家对于“风险”的研究也是各执其词，并没有严格统一的说法，美国的经济学家认 为“风险”最早来源于意大利语 Risque，但是很多的学者并不认同，而将其起源认定为希腊语 Rhiza，认为“风险”是从海上贸易以及保险行业中兴起来的。本文研究的是创业风险，究竟什么 是创业风险呢？经济学家认为，创业风险是指人们在创业过程中产生的或潜在的风险，主要是由于 创业环境以及创业机会、创业队伍或者投资者等各方面的局限性导致的，对于企业的成长带来一定 的危害。创业是企业成长的基础和前提，对企业的发展具有基础性的作用。 中小科技企业面临的创业风险 （一）国家政策和法律风险 无论是何种企业创业，首先应该考虑的问题就是国家政策和法律的风险，作为行业的指向标， 国家政策和法律法规对于企业的发展方向具有十分重要的意义。对于中小科技企业来说，要想取得 更好的发展，必须寻求国家政策和法律的保障。目前我国的中小科技企业创业市场较为复杂，充斥 着许多的行业乱象，这就在法律法规和国家政策等很多方面面临着较为严峻的问题，在极大程度上 影响了中小科技企业的发展壮大。由此可见，法律法规环境对于中小企业的科技型创新提供了较为 良好的发展氛围，中小科技企业的创业必须严格遵守法律法规的限制。在国家政策方面，也为中小 科技企业的创业在技术开发以及经济知识产权等很多方面界定了方向。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 45 （二）技术风险 技术风险是中小科技企业创业的主要风险之一，在企业创业初期也是极为严峻的问题。通常来 说，技术风险主要是将创意进行转化变成科研成果，进而形成知识财富的过程，这个过程的成功或 不成功的可能性就是我们所说的技术风险。在企业的创业风险中，技术风险的水平是相对较高的。 西方国家关于技术风险的研究显示，在中小科技企业创业的过程中，从创新思想的提出到开发成果 的形成，高达百分之九十五以上的中小科技企业创意被淘汰掉。同时，中小科技企业创业的前期， 关于开发资金和费用等很难从银行或者金融机构等方面获取，而是更多的考政府扶持或者民间机构 的自护进行的。 （三）金融风险 相对于传统企业来说，中小科技企业更具有灵活性，但是投入和风险方面也在相应的增加。中 小科技企业对于资金的要求也不断的提高，在资金的持续性和实效性以及融资量等方面都陷入了瓶 颈。这些问题的出现主要是由于企业自身的局限性决定的。首先，中小科技企业的内部局限性导致 融资困难。在创业阶段，中小科技企业往往投入大量的资金运作，并没有太多的剩余闲置资金，这 就造成了中小科技企业很难在内部进行融资，使得企业发展的后劲不足。其次，中小科技企业的外 部融资也极为艰难。由于中小科技企业的投资风险较大，银行等金融机构并不能充分的相信并提供 资金支持。再加上中小科技企业融资的渠道较为单一，直接融资的可能性非常小。此外，我国的创 业投资以及风险投资等对于中小科技企业的发展在支持力度方面较低，中小科技企业本来就属于风 险较高的投资，机上在我国的起步较晚，没有形成一定的规模，我国的资本市场也没有形成完善的 体系，这些问题在极大程度上抑制了中小企业的发展。 （四）信息风险 首先，中小科技企业对消费者未来偏好以及需求了解不足，加上消费者需求存在内隐性等问 题，中小科技企业对于消费者的需求和偏好并不能及时正确的把握和了解。同时，由于中小科技企 业的科技含量相对较高，生长周期相对较短，在市场的存留速度都有较大的变动，使得中小科技企 业和消费者之间出现了信息不对称的情况。其次，中小科技企业对产业结构以及竞争对手并没有充 分了解。由于产业结构的复杂多变性，中小科技企业并不能充分的把握，使得中小科技企业的结构 不能及时有效的调整。同时，中小科技企业不能对技术的发展趋势做出准确的预测，也极大的增加 了中小科技企业的风险。由于技术的发展并不是百分百的循序渐进，很多时候可能发生突然的变 化。最后，中小科技企业对企业的创新项目不能及时的转化为成本，对其中大部分风险都不能及时 有效的做出估计。再加上中小科技企业与大型企业相比，评估能力相对落后，大部分都是依靠个人 的主观判断，造成了市场转化成本难度大大增加，在极大程度上增加了企业的创业风险。 （五）人力资源风险 中小企业创业的人力资源风险主要包括投入与需求的矛盾、用人风险、企业经营者与所有者认 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 46 识的差异性等方面。在需求与投入的矛盾方面，主要是指人力资源的投入和高素质人才之间的矛 盾，主要包括资金的限制、发展历史与主观认识、经验的欠缺等方面，中小企业资金渠道本身具有 较大的局限性，极大程度上影响了人力资源的投入。中小科技企业本身的发展历史和主观认识具有 一定的局限性，对于有形资产比较重视，但是在人力资源方面的重视度较低，在创业之初，中小科 技企业的业主往往自己充当企业的管理经营者，在很大程度上造成了人力资源的弱化。中小科技企 业在创业之初，并没有积累太多的经验，消费者的认知度较低，为了吸引更多的人才必须提供更高 的报酬，进一步增加了人力资源的投入不足。再加上中小科技企业在产品的生产和营销以及管理方 面都需要从零开始，这就要求中小科技企业应该建立更强的组织建设的能力，在极大程度上增加了 企业的创业风险。在用人风险方面，创业期作为企业发展变数最大的一个时期，失败的几率也相对 较大，使得企业的人才购买风险大大的增加。中小科技企业的所有者和经营者之间对目标的认识存 在着显著地差异性，是行业内较为普遍的现象，这主要是由于效用函数的差异性问题决定的。这种 对于经营理念的认识偏差，使得中小科技企业在发展的过程中不能形成统一的发展目标，大大降低 了中小科技企业的执行力度。这些问题都在很大程度上增加了企业的风险。 中小科技企业创业风险的控制防范 （一）国家政策与法律风险的防范 中小科技企业的创业过程存在着很多的风险因素，企业可以采取不同的措施对其进行防范和控 制。但是这些措施实施的前提是应该拥有一个良好的政策环境。中小科技企业发展的过程中，最重 要的是实现内容和前景的创新，但是这些内容都是受到政策环境的影响。因此，中小科技企业创业 时应该严格的遵守国家的相关法律法规，不能踩踏法律的红线。应该对一些公益性的或者有利于可 持续发展的行业进行创新，跟随政府的行业指向，树立正确的发展观，争取受到国家政策的支持与 扶持。 （二）技术风险的防范 中小科技企业的创业之初，主要是实现理论方法想生产力的转移，并进行生产技术的创新与规 范，在这个阶段，中小科技企业只有实现技术的突破性创新，才能有效的抑制企业的创业风险。在 创业的初级阶段，中小科技企业最重要的任务是实现核心技术的形成，这对于企业的长期稳定发展 具有十分重要的意义。目前，我国的中小科技企业的主要技术风险的防范包括实行自主创新、模仿 创新模式以及合作创新模式等多方面的内容。自主创新模式在技术方面有着显著的特殊性，容易形 成市场垄断，提升企业的核心竞争力。模仿创新主要是能够大大降低企业的研发成本，减小企业的 创业风险。合作创新模式可以有效的减少产品的研发周期，适用于大部分中小科技企业的发展。中 小科技企业还应该联系实际，找到适合自己的发展模式，一步一个脚印，稳步发展。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 47 （三）金融风险的防范 中小科技企业创业之初，很难形成一定的规模，在经营管理方面也极不成熟，生产技术相对较 为落后，在收益以及资金吸引能力等方面也呈现出较大的劣势。中小科技企业首先应该提高内部融 资的地位，因为企业所产生的利润基本都会投入企业进行再生产，可以对效率较低的产品进行出售 以换取资金。其次，中小科技企业应该灵活的引进和吸收外部资金，对于企业发展中一些发展态势 较好、收益较高的项目，政府应该大力的支持，并对中小科技企业提供一定的金融支持和宽松的政 治政策，增加潜在的投资者。中小科技企业也应该针对其中的问题不断的与相关部门进行反馈，增 加交流和沟通，以便获取创新基金的资助，这样才能在最大程度上降低企业的金融风险。 （四）信息风险的防范 信息风险是中小科技企业创业风险中的一个重要的内容，对于企业的发展会产生十分重要的影 响，只有不断地完善信息传递体系，才能有效的降低企业的创业风险。首先，中小科技企业应该加 强对信息的重视度，由于技术创新食欲信息的传递效率密切相关的，信息对于生产方式的革新也具 有重要的意义，尽管其他因素也能产生一定的影响，但是信息传递效率在强度上相对较高，因此， 中小科技企业应该高度重视信息的传递效率，增强信息的实效性和可信度。另外，中小科技企业应 该将信息效率和企业的业务流程充分的结合起来，提高信息的使用效率。目前的中小科技企业信息 效率普遍较低，多是按照传统的方式进行传递，为其创业过程带来了极大的风险。最后，中小科技 企业还需要建立完善的技术创新预警机制，更加及时有效的获取信息。 （五）人力资源风险的防范 中小科技企业进行人力资源风险的防范与控制是首先要做到树立正确的人才观，提高对人才的 重视程度，转变传统的思想观念，致力于企业的长期可持续发展，对认识人才的标准也应该进行相 应的转变，提高企业整体的经营管理能力。其次，应该建立完善的人才能力发挥机制，对企业中专 业能力较强的人才进行特别任用，使得他们能充分发挥自身的价值，提高创新的能力。最后，企业 应该积极寻求价值观的认同，使得企业整体拥有一个统一的价值取向，保证团体的利益关系，对价 值观存在的问题进行积极地解决，做到个人利益与企业利益相结合，只有这样才能更好地降低创业 风险，实现中小科技企业的可持续发展。 中小科技企业作为中小企业的中坚力量，在我国的国民经济发展中发挥着重要的作用，对于缓 解就业压力和实现我国的企业稳定发展都具有十分重要的意义，有利于实现社会的和谐发展和繁荣 稳定。但是由于我国的中小科技企业不断的增加，充斥着较多的行业乱象，加上中小科技企业自身 的局限性，在创业的过程中依然存在着很多的问题，制约着中小科技企业的发展。只有对中小科技 企业存在的问题进行深入细致的研究，才能更好地发挥中小企业在社会经济生活中的作用。但是就 目前的情况看，中小科技企业的创业问题还是有很长的一段路要走。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 48 其他解决方案 内控解决方案 完善企业内控，提升核心竞争力 当前消费需求变化快且要求多样化、口碑作用强、客户重复性消费等。能否进行有效的统筹管 理，将极大程度上影响企业的经营效果，从而在根本上改善企业运营管理机制，维护企业长期稳定 的发展。 品牌化解决方案 而对于多品牌发展的企业而言，品牌整体联动效应对于企业在疫情期间抗风险能力的强化起到 了关键性作用。 以呷哺集团为例，呷哺集团除了自身品牌呷哺呷哺以外，还拥有湊湊、联合品牌茶米茶以及上 下游产业链的公司。在疫情之下，呷哺集团旗下多个品牌和公司之间展开了积极的联动，从而进行 优势互补，减轻经营压力。 数字化解决方案 面对疫情反复的不确定性，数字化的新零售浪潮，顾客的需求变化复杂，多重成本上行压力， 企业经受激烈的市场竞争挑战。 企业也在积极适应市场的变化，主动进行数字化变革转型，推动前后端生产服务流程数字化改 造，加快线上线下融合发展，培育现代产业链，来满足服务需求，并通过广泛应用大数据、云计 算、人工智能等先进技术制定经营策略，更好地满足日益个性化、定制化、体验化的新型消费需 求。 分类 主要分析方面 现状简述 品牌化 品牌化发展是目前餐饮行 业竞争的必然趋势。 在市场经济的条件下，品牌的知名度越高，认知率越高，影响 范围越广，消费者对其认知程度和依赖程度越强，就愿意优先 选择和消费。 主要分析方面 影响 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 49 资本化解决方案 疫情也创造了新契机，不少企业逐渐意识到资本对于企业生存的意义，主动寻求外部融资，既 可以保障资金链正常运转，大大提升企业抗风险能力，也有助于企业加快建立现代化管理体系，从 而提高企业规模化和标准化程度，预计未来与资本的融合会更为紧密。 重视供应链 在面临各种不确定环境之下，各个企业越来越重视整个物流和供应链整个柔性和韧性，大幅提 升自身的抵抗风险的能力，在这个过程当中，基本上已经成为每个企业的刚需。 供应链能力、品控能力和产品品质都是决定品牌发展的重要组成部分。 驱动企业突破增长瓶 颈，实现创新增长 数字化为企业带来的最大变化是增长模式的变化。在传统依靠门店和品类 扩张的基础上融入技术要素，数字技术的“指数级”效应和创新模式的融 合，将驱动企业突破增长瓶颈，实现创新增长。 主要分析方面 分析 建议 上市融资是企 业应对行业风 险的有效途径 自新冠疫情暴发以来，企业愈加 陷入现金流紧缺，甚至出现资金 链断裂危机的局面，而上市融资 则是缓解企业窘境的有效途径之 一。 1、在上市融资之前，企业可以引入战略投资者，不仅 能缓和现金流压力，亦会带来企业运营机制方面的增值 服务 2、在上市融资过程中，企业必须梳理企业的管理架构， 完善企业内控，以满足上市要求。 3、通过监管机构的一系列审查并成功上市，说明了该 企业的经营是健康的。这是对企业管理水平、发展前景、 盈利能力的肯定，会提高公众对企业的认可度，有利于 迅速提高企业的知名度和社会影响力。 企业在资本市场运作的生命周期 如同大多数行业一样，企业的成长历程都会经历起步 （夫妻店，家族店）、引入投资者、快速发展（设立 分店，加盟，连锁）、启动上市准备、成功上市、再 融资几个阶段。每一个阶段企业都有着当下的经营目 标及企业使命。 企业需要与其成长阶段匹配的财 务制度 企业财务实力的建立也不是一蹴而就的，不同时期有 不同的需求和重点 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 50 四、锂电池正极材料企业《抗风险能力策略》制定手册 在明确“抗风险能力策略”可执行的情况下，我们首先要动员和组织相关战略制定成员，进行 学习和研究，并做好制定前的准备工作，再根据战略组成和制定流程，做出科学的具体方案。 动员与组织 在决定制定“抗风险能力策略”后，就需要开始动员和组织相关人员进行战略规划。设计战略 规划是企业战略规划管理中最为基础的内容，企业必须邀请具有丰富战略规划设计经验且对行业发 展趋势有着深刻了解的专业人员，同时还应抽调对企业实际情况熟悉的一线工作人员，共同组成一 支具有丰富经验、专业互补的战略规划设计小组负责设计战略规划。同时，企业应为小组提供尽可 能齐全的资料，使小组得以综合考虑各种资料对企业外部机遇与挑战进行 SWOT分析，进而有效提 升企业战略规划的科学性和准确性。 动员 对于任何一个企业而言，要想真正有效地开展高水平的战略规划管理存在着很大的难度，这就 要求企业必须重视提升自身的战略规划管理能力，才可以更好地促进企业的发展。一方面需要不断 加强理论研究，不断丰富战略规划管理研究成果，为企业战略规划管理提供理论支撑。另一方面， 应重视战略规划管理团队的建设工作，吸收各种优秀人才参与战略规划管理，进而为企业战略规划 管理提供团队支撑。 部门 序 号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时间 备 注 1 决定在公司推行 “抗风险能力策 略” 召开专门会议就推行“抗风险能 力策略”作出决定 2 成立公司“抗风 险能力策略”建 设领导和制定小 组 确定公司“抗风险能力策略”建 设小组的人员及分工。公司应当 在设立战略委员会，或指定相关 机构负责公司发展战略管理工 作，履行相应职责。 动员 3 进行建立“抗风 险能力策略”思 想动员 召开公司建立“抗风险能力策 略”思想动员会 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 51 组织 战略管理者是企业战略管理的主体，他们是企业内外环境的分析者、企业战略的制定者、战略 实施的领导者和组织者、战略实施过程的监督者和结果的评价者。因此，战略管理者的构成、各自 的参与方式、程度以及相互关系等因素，都对企业成功地实施战略管理有着重大的影响。 由于战略管理者构成了企业战略管理的核心体系并直接参与到企业内外环境的分析的整个过程 中，因此，企业的战略管理者既是分析者又是制定者，既是领导者也是组织者。一般企业的管理层 由公司层管理者、事业层管理者和运营层管理者这三个主要的管理阶层构成。而战略管理者涵盖了 企业这三个层次的管理者。通常战略管理者包括企业的董事会、高层管理者、各事业部经理、职能 部门管理者以及专职计划人员。 成员 职责 （一）董事会 从战略管理的角度，董事会具有三项主要的任务： （1）提出企业的使命，为企业高层管理者划定战略选择的具体范围。 （2）审批高层管理者的建议、决策、行动，为他们提出忠告和建议，规划出 具体的改进措施。 （3）董事会通过它的委员会监视企业内外环境的变化，注意这些变化将会给 企业造成的影响。 （二）高层管理 者 企业高层管理者负责制定和管理战略规划过程。为了确定企业的使命，建立企 业的目标，制定企业的战略和政策，企业高层管理者必须高瞻远瞩。企业各层 管理者分配在企业战略规划上的时间因其在企业内的地位不同而异。 公司层管理者由企业的董事会董事、执行总裁、高级总裁、高级经理和高级顾 问组成。 （三）专职计划 人员 当企业高层管理人员无法应付过于繁重的战略指定工作的时候，通常将其中一 部分工作交给一个由高层管理人员组成的计划委员会，或由一名副总经理负责 的专门的战略计划或规划部门。这种专职的计划人员主要负责收集和分析各种 数据，提出和评价各种可行的战略选择。 学习与研究 学习方案 部门 序 号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时间 备 注 学习 与准 备 1 组织相关人员参 加“抗风险能力 策略”班学习 领导小组和公司主要干部系统学 习“抗风险能力策略”的意义与 方法 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 52 2 组织员工需求调 查 组织员工满意度调查和需求调查 3 组织执行组成员 参加“深化班” 学习 执行员核心成员参加“深化班” 学习，草拟方案 研究方案 构建闭环的战略研究体系，一是要开展形势分析，明确“我们在哪里”；二是制定战略策略目 标，明确“我们要去哪里”；三是推动战略实施，明确我们怎么去，包括战略规划与滚动规划的制 定、年度计划的制定、战略实施的手段等；四是提升战略实施的保障水平，确保战略实施效果。 也可以分领域、分区域、分业务持续深入开展研究，形成综合性、专题性研究报告，为公司指 明发展方向，为项目提供决策支持服务。 事项 建议 研究机制 构建了以公司战略发展中心团队为核心，规划计划、财务、企业管理、人力资源等多部 门参加，部门内部多岗位参与，外部支持机构协助的研究机制。 研究团队 形成了由战略发展中心+各部门组成的战略研究团队，充分发挥市场、研发、运营、管 理、商务、后勤等多专业结合的优势，同时与项目公司、研究支持部门、总部机关各部 门充分合作，做到跟踪及时、信息充分、数据齐备、研究有据、结论靠实。 优化战略研究 组织架构 建立战略研究与管理工作机制，集中公司内外部战略研究机构及各地区和项目公司为支 持力量，深入系统开展战略研究与管理工作。 构建开放式研 究网络 加强与外部咨询公司、行业协会、政府研究部门的沟通联系，并建立合作关系，形成开 放式的研究平台，开展重大战略课题的联合研究，实现跨部门、跨学科的开放合作。 加快信息、成 果共享与成果 转化 推进基础资料信息、业务信息、战略研究成果共享，拓宽资料和信息来源，构建战略研 究与管理相关数据库，建立定期成果交流机制。形成业务战略研究成果，定期发布《战 略发展报告》《行业要览》，以及《业务战略信息参考》、热点问题专题分析等不定期 报告。 加强战略研究 队伍建设 以战略支持机构研究人员为主体，培养和打造一支战略研究的核心专家团队。通过研讨 培训、出差调研、定期交换、相互挂职等多种形式，大力培养业务战略咨询专家，巩固 和提升业务战略研究队伍水平。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 53 制定前准备 企业发展战略规划不仅仅只是企业如何在经济市场中发展，而是涉及多方面的规划。企业发展 战略规划人员需要对其包含的内容有清晰的了解，帮助企业制定出全面的发展规划，从而推动企业 在经济市场中不断的发展。 制定原则 科学制定发展战略，精心设计流程，突出战略制定的广泛性、层次性和互动性，结合形势分析 找准切入点，发挥比较优势，分阶段差异化制定发展战略。 原则 建议 社会性 战略规划应充分结合外部社会环境，企业在进行战略规划的时候，不能仅仅只能对自身内 部情况进行分析，而应综合考虑包括社会因素、经济因素、文化因素、法律因素、政治因 素等外部社会环境，才可以更加精准地指导企业发展，从而促进企业的可持续发展。 科学性 科学性反映所拟定大战略符合客观规律的程度。换言之，战略是否具有科学性，应该与评 价者的偏好无关。无论是由谁来评价，只要他掌握了理性的和客观的标准，了解了企业的 实际情况以及战略拟定所依据的背景因素，都会得出相同和相似的结论来，就说明战略具 有科学性。 实践性 战略实质上是实践性的东西，而不是单纯思想性的东西。战略的实践性首先就在于它的对 策性。战略对策就是具有根本性、长远性、全局性的大对策。战略的基础是具有这三性的 深谋远虑(包括有关的理论思考)，战略的落脚点则就是由此形成的战略对策及其实践。 前瞻性 前瞻性是企业发展战略的根本特性，没有前瞻性就不称其为战略。前瞻性是不能用企业当 前发展轨道简单外推的方法保证的，而是需要对拟实施的企业发展战略与未来经营环境互 动结果进行分析和判断来获得。 创新性 创新不仅是保证民族始终具有源源不断的生机和活力的核心，还是提高有效性的关键，创 新的对象包括商品、用途和营销战略，创新的目的是提高消费者对商品的满意度，赋予企 业强大的综合竞争力，为市场份额的抢占奠定基础。综上，对创新创造引起重视是实现企 业可持续发展的前提，基于差异化理念所制定营销战略的有效应用，同样离不开企业的创 新和创造。 全面性 战略目标是一种整体性要求。它虽着眼于未来，但却没有抛弃现在；它虽着眼于全局，但 又不排斥局部。科学的战略目标，总是对现实利益与长远利益，局部利益与整体利益的综 合反映。科学的战略目标虽然总是概括的，但它对人们行动的要求，却又总是全面的，甚 至是相当具体的。 动态性 公司所面临的外部环境一直在变化，随着战略目标的逐步实现及调整，人力资源规划也需 要及时做出相应的调整；不能简单的将人力资源规划理解为静止的数据收集和一劳永逸、 永远不变的应用。 长远性 企业的战略规划管理主要是将利益放在未来的发展阶段，这样才是最为科学的发展措施。 企业在制定战略规划时，必须从自身长期发展目标和长期利益出发，全面分析企业内部条 件和外部环境，从而保证企业战略规划的科学性和合理性。 竞争性 在当前竞争日益激烈的现实情况下，企业只有制定出具有较强竞争性的战略规划，才可以 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 54 使企业得以从其他竞争对象中获得更多的市场资源，进而帮助企业在激烈的市场竞争中得 以立足。 全局性 企业在制定战略规划时必须坚持从全局出发，战略规划必须和国家、社会的整体发展战略 相契合，进而使企业在新形势下得以充分发展。 整体性 即企业在进行经营决策的过程中，要将企业作为一个完整的整体对待，方案的实施过程中 也要以全局的角度出发，用发展的眼观对待企业的经营决策。 实事求是 即企业的所有经营决策要以企业的实际情况为基础，要符合企业的实际需求，制定的决策 方案有实施的可能性。 保证信息的准 确性和完整性 企业的经营决策是依靠大量的经济信息为基础实现的决策的，因此掌握经济信息的准确性 和完整性是企业实现科学决策的关键。 对比选优原则 企业在进行经营决策的过程中，要广泛的对比信息，集思广益，制定出多套实施方案，并 在实施方案中择优选择。 减少副产作用 原则 企业在执行经营决策方案的过程中必定会产生一些副作用，因此企业在方案实施前要明确 执行过程中的副作用可能存在哪些，将副作用降低到最低值。 坚持民主原则 企业在制定企业经营决策过程中不能仅凭企业领导的单方面决策，要广泛的听取各专业研 究人员和专家的建议，发挥个人的智慧和力量。 注意事项 企业在实施战略时，应该综合考虑多方面，并结合自身实际，采取适合自己的决策，从而在市 场竞争中保持不败之地。 注意事项 分析 企业战略规划 制定较为随意 目前，许多企业对于战略规划的制定并没有建立在对企业实际情况、行业竞争情况和社会 整体状况科学分析的基础之上，而是由企业拥有者或者主要管理者仅凭一些片面信息闭门 造车、凭空想象出来的，存在着很大的随意性。这就导致企业制定出来的战略规划严重偏 离于企业实际情况，这就必须使战略规划只能是停留在纸面上、口头上，难以真正将其落 到实处，充分发挥其应有的积极作用。 企业战略规划 实施不够到位 虽然战略规划已经制定出来，但是许多企业却由于各种主客观因素并没有采取有效措施全 力推进战略规划，仅仅只是将战略规划停留于规划层面，难以充分发挥其应有的积极作 用。究其根源，主要在于这些企业并没有制定出科学合理的战略规划实施方案，没有将战 略规划目标、任务进行合理分解，进而导致企业战略规划实施过程中难以到位。 企业战略规划 调整不够及时 许多企业一旦制定完战略规划之后，并没有根据战略规划环境的变化而进行及时有效的调 整，甚至错误地认为企业战略规划必须保持稳定，出于维护其权威性不应随意进行更改。 在这种情况下，很容易导致战略规划难以有效指导企业发展，甚至有可能会导致企业走向 歧途，使企业经营管理面临各种风险和隐患。 缺少消费者视 角 一般竞争战略理论主要是从企业资源和内部组织运营层面提出的理论，其推论的依据是低 成本和差异化两种活动在资源和组织上的不兼容，而没有考虑消费者对产品低价和特色需 求的分布状态。成本领先或者差异化会影响产品的价值形态，而产品的价值最终必须要经 过消费者的认可。 缺少外部协作 视角 一般竞争战略理论提出于 20 世纪 80 年代，当时业务外包尚没有盛行，因此一般竞争战略 理论主要是基于组织内部的资源配置，其视角是内部化的。但是，随着科技的发展，企业 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 55 间的分工合作越来越盛行，业务外包越来越普及，企业内的资源和组织冲突可以通过企业 间的分工合作来避免。当把企业间的业务外包，以及新科技的元素考虑在内，一般竞争战 略理论立论的基础就显得太狭隘，使该理论无法适应新时代的环境变化。 不同战略界限 不明 成本和特色是企业战略中的两个基本要素，所不同的是它们的偏重、程度和组合。在骑墙 战略可行之后，原有的成本领先和差异化之间的界定被打破，形成了一个决策的区间，界 限不明。 有效战略的关键点 战略的制定过程对企业来说是组织各环节进行目标一致性协调的过程，因此制定中的大量讨 论、沟通工作是非常必要的。很多企业制定了战略，但是在内部确作为高度机密，锁在柜子里或者 只有少数人知道并理解，这种做法是不可取的。现在，很多企业强调战略的透明度，强调战略制定 过程中，组织各层级的充分参与，在制定的过程中达到引领方向、规避风险、达成共识。在这里通 过头脑风暴、战略研讨会、各种宣贯学习活动等方式方法，可以使企业的战略真正做到在内部人所 共知。 另外，战略本身也是随着时间的推移而需要不断的调整变化的。很多企业习惯于制定了战略后 3到 5年内不做任何调整，结果导致战略规划与实际运营脱节，战略失去其应有的价值，是非常值 得防范的。 关键点 内容 可预期的战略 目标 战略目标是对企业战略经营活动预期取得的主要成果的期望值。战略目标的设定，同时也是企 业宗旨的展开和具体化，是企业宗旨中确认的企业经营目的、社会使命的进一步阐明和界定， 也是企业在既定的战略经营领域展开战略经营活动所要达到的水平的具体规定。 建立健全战略 决策体系和责 任体系 发展战略和规划管理要实行统一领导，分层管理，子战略和规划纳入整体发展战略体系统一管 理。明确负责战略管理的工作机构，建立工作制度，配备专职工作人员，按照公司统一部署制 定发展战略和规划，子战略和规划方向、目标、行动计划要符合公司整体发展战略和规划。积 极适应新时代、新形势下业务结构复杂、多元化经营的特点，确保公司业务规划、区域规划高 效推进和有效落实；深入探索战略实施机构的一体化运行机制，组成战略实施集群，确保战略 任务的实施承载、规划指标的有效分解和战略资源的优化配置。重点在战略性新兴业务、战略 营销区域试点组建战略实施集群，探索、积累和形成可复制经验后推广应用。 做好市场的调 查、细分、定 位 实施“抗风险能力策略”，应该建立在科学、缜密的市场调查、市场细分和准确的市场定位基 础上。因为市场调查、市场细分和市场定位能够为企业决策者提供顾客在需要方面的差异性， 准确地把握“顾客需要什么？”在此基础上，分析满足顾客差异需要的条件，要根据企业现实 和未来的内外状况，研究企业是否具有相应的实力去满足顾客的需要。 要实施“抗风险能力策略”，科学，彻底的市场调研，市场细分和市场定位应成为基础。由于 市场调查，市场细分和市场定位可以为决策者提供客户在物质需求和精神需求方面的具体信 息，并准确理解客户的真实需要。基于此，企业需要分析能够满足客户差异化需求的条件，根 据公司的实际情况及其未来的内部和外部条件，研究公司是否具有适当的实力来满足客户的需 求。 战略要有连续 性 任何一个战略必须要实施三至四年，否则就不算是战略，如果每年都对战略进行改变的话，就 等于是没有战略，而是跟时髦。这并不意味着你就永远一成不变，首先你要不断地寻找先进的 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 56 做法，第二总是要寻找更好的方式来实施你的战略。如果有了新的技术，那么就要问下我这家 公司如何用这个技术使我的战略变得更有效呢？如果你有一个很清晰的战略的话，实际上，变 化得速度更快，因为有战略你就会确定出优先顺序，确定出哪些是重要的。如果没有战略的 话，所有东西你都会觉得是重要的，这样哪个先做、哪个后做反而搞不清楚了。 环境适应性 差异化战略作为一种战略，首先是寻求对环境的适应而存在的。理性的分析技术是基于环境的 变量，战略的核心在于对环境的适应，战略能够使组织通过确定外部环境中的机会与威胁，获 得组织与环境的协同与适应。 竞争位势与定 位 差异化战略是分析企业的竞争位势基础上，选择合适的定位。企业战略的核心应在于选择正确 的行业，以及在竞争作用力面前寻找进退有据的地位，做出适当的定位。 面对竞争力，企业可采用三种基本的通用战略应对——成本领先、差异化和目标集聚。 实施差异化贵 在创新 随着社会经济和科技的发展，一方面客户的需求会发生变化，昨天的差异化将成为今天的一个 普遍现象。竞争对手也在发生变化，尤其是产品价格、款式、广告、包装和售后服务等，这些 都很容易被一些企业所模仿。因此，任何差异都不会持续，要使公司的差异化战略成为长效 药，唯一的出路就是创新，利用创新来适应客户需求的变化，利用创新去战胜对手的模仿跟 进。 差异化应恰到 好处 引入差异化战略应加强对整个营销过程的管理和控制。最重要的是注意顾客的反馈意见。由于 任何营销策略的成功与否，最终的决定是作为上帝的客户，没有得到客户的认可，理想的策略 就是张纸。只有通过客户的反馈，企业才能准确确定是继续保持，还是加强或撤销企业当钱的 营销策略。只有消费者认可的差异才是有益的，过度的差异可能会带来两方面的负面影响：一 是会引起消费者不满；二是会增加成本，迫使企业提高商品价格，从而抵消了差异带来的价 值。因此，适度差异是差异化营销的重要原则。 难以模仿性 企业差异化战略的成功还在于自身不容易被竞争对手模仿。由于管理资源产生于团队的互动和 通过互动积累的经验，是组织通过长期团队工作、试验、学习和演化而来的组织特殊技能，所 以管理资源是在别处无法简单复制的。 核心能力理论对企业的启示是企业在实施差异化战略过程中，要努力培育出自身的核心竞争 力，使得自身的差异化不会因为竞争对手的模仿或替代而变得“不差异”。 要及时延展和 升级 任何成本差异都取决于时间，因为竞争、技术和需求等其他因素在不断变化，环境或先决条件 的变化可能会使公司原本非常有效的差异化的价值变得无效。所以，企业必须与时俱进，继承 过去品牌的无形资产的同时，对企业产品进行适当升级延伸。 动态能力 动态能力理论里所讨论的能力已经不同于前面提到的企业核心能力，而是改变企业能力的能 力。从本质上来说，动态能力论表现出了一种动态的非均衡状态，认识到在一个变化无常的环 境中，企业需要对能力持续不断地维护、培养和开发，从而实现企业持久的竞争优势。 在自身产品上 完善 企业起步后若产品有市场，或遇同业竞争，均需扩大生产规模以提高产品竞争力。而企业仅靠 自身的资金积累是很难在短期内扩大规模的，此时就需要融资来扩大再生产。融资的方式有信 贷、股权融资或发行债券等。若融资渠道通畅，企业还可以通过并购、重组等方式迅速扩大生 产规模。同时，企业应将触角伸向产业链的前端和后端，打造完整的产业链；通过期货市场实 现对原材料和产成品价格和供应的控制，通过外汇市场实现对用汇风险的控制；将富余资金投 资于证券、期货和房地产市场，以期实现资本的增值。 在企业组织管 理上完善 企业规模扩大，人员增加后，提高组织管理效率成为迫切的话题。企业要由大变强，就必须通 过完善公司治理以提高组织管理效率，构建先进、高效的组织管理体系。所谓“大公司病”就 是因为管理不善，导致部门职责不清，甚至互相扯皮，员工军心涣散，企业一盘散沙。公司治 理简单讲就是企业组织管理体系的制度化建设，完善企业各项管理制度，依法管理企业，将员 工积极性和创造性发挥最大化，激励的同时依法监管。只有明确产权关系，制定完善各种法 规，特别是明确部门职责，加强对员工的激励措施和监管措施的制订，公司高管带头遵守法 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 57 规。员工上下按制度办事，而非看老板的脸色行事。这样公司治理必然会水到渠成，企业运作 井然有序。 在企业竞争核 心上完善 企业要进一步提高核心竞争力，必须在技术创新和品牌建设方面下功夫。“一流的公司卖技 术、二流的公司卖产品、三流的公司卖力气”就是现代企业获利模式的最好写照!发展战略中 “标准、专利、商标和版权”越来越成为国际大企业获利的法宝。企业在实施技术研发时可参 考上世纪 90 年代美国硅谷科技网络公司对科技人才实施股票期权或送红股等方式。物质的激 励和雄厚资金的支持是技术创新成功的关键。知识产权的立法保护是技术创新的底气和信心源 泉。 加强创新创造 能力 在企业差异化产品战略过程中， 要以差异化竞争为基础进行创新创造能力的改造， 创新是民 族具有生机与活力的保障， 也是企业“抗风险能力策略”的有效措施， 主要包括产品的创 新、用途的创新、营销战略的创新等， 不断提高顾客满意度， 加强企业的竞争能力， 为企 业抢占市场份额做好准备， 不断增强企业的创新差创造能力， 促进企业的可持续发展。 要有一个独特 的价值诉求 就是你做的事情和其他竞争者相比有很大差异。价值诉求主要有三个重要的方面：准备服务于 什么类型的客户？满足这些客户什么样的需求？你们会寻求什么样的相应价格？这三点构成了 你的价值诉求。你的选择要和对手有所不同。如果你想和跨国公司竞争做同样的事情，就不太 可能成功，因而必须制定一个战略，采取一种独特的视角、满足一种独特的需求。 精心设计的价 值链 要有一个不同的、为客户精心设计的价值链。营销、制造和物流都必须和对手不同，这样才能 有特色否则只能在运营效率上竞争。 要做清晰的取 舍，并且确定 哪些事不去做 制定战略的时候要考虑取舍的问题，这样可以使你的竞争对手很难模仿你的战略。取舍非常之 重要，因为鱼和熊掌不能兼得，只能有所为、有所不为。企业常犯的一個错误就是他们想做的 事情太多，他们不愿意舍弃。如果你有取舍的话，对手学了你就会伤害他自己，这就迫使对手 做出取舍：或者彻底放弃自己已有的核心优势，或者放弃抄袭，或至少不会有效地抄袭你。 在价值链上的 各项活动，必 须是相互匹配 并彼此促进的 西南航空的低成本模式、戴尔的直销和大规模定制模式为什么难以模仿？因为他们的优势不是 某一项活动，而是整个价值链一起作用。竞争对手要想模仿你不能只模仿一件事情而是要把整 个战略都模仿过去才能有效。 战略组成与制定流程 战略结构组成 战略目标实际上表现为战略期内的总任务，决定着战略重点的选择、战略阶段的划分和战略对 策的制定。可以说，战略目标的确定是制定发展战略的核心。 项目 具体 总体目标 主要包括战略宗旨、战略目的、战略目标、战略投资方向、战略投资项目(附相关投资项目 的投资模式、商业模式、赢利模式和经营模式纲要)、战略重点、战略措施、战略规划检验 方法和程序等。由董事长组织编制，主要解决企业发展方向和战略投资项目问题。 企业经营战略 配合落实企业总体发展战略的经营管理战略。即公司内部各个经营单位，为配合企业总体 发展战略实施所制订和实施的子战略。经营战略是在企业总体战略的指导和制约下，指 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 58 导、管理具体经营单位的计划和行动的战略。由总经理组织编制，配合企业发展总体战 略，将企业发展战略中制定的目标、项目落实到日常经营管理行为中。 企业职能战略 企业职能战略即公司职能部门战略。是企业各职能部门为配合企业总体发展战略实现，而 编制的企业投资运作、研究开发、生产作业、市场营销、财务管理和人事管理等主要职能 部门的战略规划。由总经理指导各职能部门负责人编制，各部门配合企业经营战略，组织 落实经营战略。 战略制定流程 第一步：提出企业的初步目标、决策和任务。考虑在今后一段时期内应该完成什么样的任务， 达到怎样的目标。 第二步：分析企业资源。应对资源的有利方面和不利方面作一个实事求是的估价，分析时既要 重视生产和财务方面的资源，也要重视人力的资源，尤其是人的能力和技术。 第三步：估价企业的潜力。主要是两个方面：一是分析企业的技术能力；二是分析企业的竞争 者的情况。把本企业的产品与竞争者的产品作比较，分析其本身的长处和短处。 第四步：调研国内外市场，包括对顾客的调研和市场的调研。 第五步：评价和选择进入市场的报告。进入市场要重视研究企业的顾客、供应者、批发者、零 售者在销售渠道中的分布情况以及怎样得到他们的帮助和合作。 第六步：制定企业发展战略规划。其内容有形势分析，要达到的具体目标、活动日程安排、财 政预算等。 部门 序号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时 间 备注 1 确定企业的发展 方向及目标 召开专门会议确定公司战略目标。 2 科学编制公司 “抗风险能力策 略” 战略规划是为了实现发展目标而制定的具体规 划，表明公司在每个发展阶段的具体目标、工作 任务和实施路径。 方案 制定 3 制定相关的约束 和政策 这就是要找到环境和机会与自己组织资源之间的 平衡。要找到一些最好的活动集合，使它们能最 好的发挥组织的长处，并最快地达到组织的目 标。这些政策和约束所考虑的机会是现在还未出 现的机会，所考虑的资源是正在寻找的资源。 这是近期的任务，计划的责任在于进行机会和资 源的匹配。但是这里考虑的是现在的情况，或者 说是不久的将来的情况。由于是短期，有时可以 做出最优的计划，以达到最好的指标。经理或厂 长以为他做到了最好的时间平衡，但这还是主观 的，实际情况难以完全相符。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 59 4 基于公司战略修 订公司相关制度 整理并修订公司人力资源、绩效管理、财务管理 等制度。 5 形成完整“抗风 险能力策略”方 案 将相关准备资料系统整理形成可执行激励方案 6 “抗风险能力策 略”方案的研讨 和修订定稿 组织公司相关人员对草案进行研讨并按决议修订 具体方案制定 具体方案制定 具体方案根据公司实际情况制定，以下为制定战略考虑因素（参考）： 项目 策略 愿景规划 企业的使命、愿景，长期目标或发展期许 战略目标 未来 3-5 年的规划与相关目标，战略的制定方式、参与程度 战略规 划方面 支持能力 目前的资源能否支持战略达成？如何实现战略目标？ 商业定位 业务定位、目标市场、客户的选择与需求 行业状况 行业态势、竞争格局、行业标杆与竞争对手优劣势对比 企业情况 公司的核心竞争力在何处？如何发扬？公司短板在何处？如何有效规 避或优化改善？ 盈利能力 业绩与利润来源及占比、发展空间、存在风险等。 商业模 式方面 新商机 有无新的发展可能/创新机会/提升空间？ 市场方 面 目标市场 1、企业现阶段的目标市场是什么？ 2、为什么选择该行业和市场？ 3、企业的主要消费市场有哪些？如何细分的？ 4、目前企业在业务覆盖的市场，市场容量有多少？市场占有率如何？ 主要营销策略是什么？ 5、我们开发新客户采用的方法有哪些？哪些比较好用？ 6、主要竞争对手有没有？有哪些？竞争对手哪方面做的比较好？ 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 60 客户定位及 价值主张 1、我们的主要客户是哪些？ 2、客户的关注点在哪些方面？ 3、我们能给客户提供什么样的服务和价值？ 4、我们与客户保持粘性的方法？做了什么样的业务动作？ 5、客户满意度及老客户的维护情况如何？ 6、企业是如何进行客户定位/细分的？ 7、客户对产品/服务的关注点在哪里？ 8、我们想要传递给消费者的价值是什么？ 市场定位及 策略 1、行业市场情况如何？行业竞争程度如何？ 2、企业在行业中处于什么水平？主要竞争对手有哪些？ 哪方面比我 们更强？ 3、行业标杆有哪些？ 行业平均利润率是多少？ 4、本企业的商业模式是什么样的？主要价值创造过程有哪些？ 公司发展战略与与行业发展、竞争态势、经济、社会、 文化等外部因 素是否适宜？ 与公司的规模、产能、产品特性、公司竞争优劣势等条件是否符合？ 营销渠道、 方式、区域 拓展 1、企业是如何开展市场营销的？现在的市场覆盖范围及情况？ 2、企业有没有未来的市场拓展规划？若有，是怎样的？ 3、企业的产品销售渠道都有哪些？销售方式是什么样的？目前已拓展 区域和即将拓展的区域在哪里？代理商合作的具体方式？ 4、营销战略及营销策略是如何制定和执行的？ 营销方 面 核心竞争力 1、企业的核心竞争力是什么？有什么样的优势资源？ 2、企业是否具备核心壁垒？ 3、和竞争对手企业对比，企业的核心竞争力是什么？ 4、持续争取或保持核心竞争力的关键因素在哪里？企业如何采取行动 的？ 5、如何确保企业核心竞争力的可持续性？其关键点在哪里？ 生产方式和 服务 1、生产、研发或服务的方式是怎样的？优化和创新能力如何？ 2、对于满足市场需求存在哪些优劣势？ 3、企业产品的供应链是如何管理的？关键环节有哪些？在关键环节上 我司是如何应对的，现在或未来打算采取哪些行动？ 产品方 面 利润来源/盈 利模式 1、现有的核心业务有哪些？ 2、主要业绩和利润来源在哪些方面？比例大约是多少？ 3、是否有新的利润点可以开发？ 成本结构 1、企业成本由哪些方面构成？较大的成本支出在于哪些方面？ 2、企业的主要成本是什么？营业成本率是多少？行业的营业成本率大 约是多少？企业的各项业务的毛利是多少？管理成本，产品成本，人 力成本各占多少比例？ 3、企业是如何控制和优化成本的？运营方 面 模式创新规 划 1、核心业务、增长业务及种子业务有无规划？未来准备如何发展及转 型？ 2、本行业主要的商业模式有哪些？行业是否有创新型商业模式出现？ 3、内部创新关注点在哪里？行业创新关注点在哪里？产业创新机会在 哪里？ 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 61 企业资源 企业资源是指企业所拥有或控制的有效因素的总合，主要分有形资 源、无形资源和组织资源，包括资产、生产或其他作业程序、技能和 知识等。 公司有强大的战略同盟 公司有很好的社会背景 公司有比较好的社会关系 公司社会关系一般 企业治理 1、我们的创始股东有几人？现在的股东有几人？ 2、各股东的股份比例是怎样的？ 谁是实际控制人/控股股东？ 3、股东们现在是否都参与企业管理？担任什么岗位？股东间都是什么 关系？股东之间是如何沟通与决策的，对企业的发展是否起到了积极 作用？ 4、执行效果怎样？建立了哪些制度？运行是否顺畅？ 存在什么问题 5、企业是否有引入优秀骨干进入企业股东的想法？ 6、如何做财务风险管控？ 人员配置是否合理？ 公司理念是否形成？定位是否合理？是否真正得到落实？ 股权结构是否合理？ 配套方案制定 分类 项目 具体内容 组织架构 组织架构与公司战略的适配度？如何提升组织效率？组织规 划方面 沟通协调 内部沟通协调情况如何？跨部门协作能力如何？出现问题如何解决？ 产业规划 公司以后有无产业整合的机会/计划？如何联动相关产业资源？产融规 划方面 资本规划 公司有无融资规划和上市规划？ 配置情况 人员配置如何？（适配度、胜任力、流动性、继任计划） 培训发展 培训开展情况及有效性、人才发展体系建设情况 薪酬激励 相关薪酬福利、晋升通道、激励措施执行情况、满意度及优化建议 人力资 源管理 方面 绩效管理 绩效考核目标制定、考核方式、评价体系、反馈机制等实施情况及存 在问题或担心、优化建议 企业文 化方面 文化影响 工作氛围、企业文化的理解程度，相关文化的落地措施、实施情况等 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 62 五、锂电池正极材料企业《抗风险能力策略》实施手册 培训与实施准备 在战略规划实施过程中，企业领导者发挥着团队领头羊的作用，其一言一行都必然会影响企业 员工心理，这就要求他们在战略规划实施过程中必须注重发挥模范带头作用，坚定不移地推进新战 略。与此同时，企业实施战略规划必须具有广泛的群众基础，这就要求企业必须重视加强人力资源 管理，对广大企业员工进行战略规划的培训和教育，使企业每一个员工都能够正确地了解新的战 略，顺利达到企业战略规划执行的需求。 部门 序 号 推动事项 推动要点 责 任 人 推动时间 备 注 1 进行方案培训和 实施动员 分别进行激励对象和全员宣讲方 案并动员做好相关准备 培训 与实 施准 备 2 按方案要求调整 组织分工和配置 资源 对公司的组织架构、职能分工和 人力资源配置等相关资源进行优 化，确保按要求配置到位 试运行与正式实施 试运行与正式实施 当企业顺利完成战略规划设计之后，便开始进入战略规划实践阶段，便应明确这一阶段的重点 目标，清楚战略规划实施过程中需要重点解决的问题以及要达到的预期目标。在明确重点目标之 后，企业管理层应将重点目标进行合理分解，然后将目标分散到各个职能部门，使每个职能部门都 得以明确自身要完成的目标。企业通过目标分配，进而使每一个企业员工都承担起相应的任务，从 而使企业得以团结一心，更好的完成企业的战略规划。 部门 序号 推动事项 推动要点 责任人 推动时间 备 注 1 试 运 行 实施 2 正 式 实 施 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 63 实施方案 结合实际、精心制定工作实施方案 面对每年出现的新形势，结合自身实际和业务特点，逐年印发“抗风险能力策略”工作实施方 案和具体工作要点，明确工作目标、具体措施和责任分工，各地区公司对目标和举措进行层层细化 分解，落实责任，制定各项目具体实施细则，确保开源节流降本增效工作有计划、高质量、有成效 地开展。 战略实施全过程闭环 管理 公司在科学编制、动态调整战略规划的基础上，推进战略规划的实施落地，逐步建 立包括年度实施要点、战略沟通分解、战略执行落实、战略执行评估、战略绩效考 核、战略监察审计等六个环节的战略规划年度实施程序，有序配套建立相关管理制 度、流程及工作标准。 编制年度实施要点 年度战略规划实施要点是在逐年分解落实公司总体规划的基础上，结合决策层的年 度经济形势分析预判和战略任务部署，形成的对公司年度各项工作的战略指引。各 级战略实施机构应遵循战略指引，强化战略协同，优化资源配置，确保实施要点中 的战略任务列入公司各类年度计划，并同时转化为年度重点工作任务，实现战略管 理嵌入公司整体运营管理流程的管理目标。 强化战略沟通分解 战略沟通分解是在加强内部战略沟通的基础上，运用战略管理工具，将公司战略规 划分解为各战略实施机构的年度战略任务和绩效目标，并转化为全体员工可理解、 可执行的行为的过程。先期选择战略性业务板块和重点骨干子企业进行应用试点， 导出试点机构的年度战略任务与战略绩效指标，形成可复制经验后有序进行推广， 逐步增强业绩考核的战略导向。 推进战略执行落实 战略规划实施过程中，战略决策机构、管理机构和实施机构应严格履行战略职责， 团结一心，协调一致，密切沟通，协同推进年度战略目标的实施落地。战略实施机 构应根据年度战略任务和绩效目标，逐一落实责任，协同推进，遇有重大问题应及 时向战略管理机构报告。 构建执行与推进体系 构建“抗风险能力策略”推进体系，进一步高效推进战略实施，确保战略稳准落地。 有效推进战略实施，通过设置以业务管理为主导的管控体系，科学编制实施五年规划和年度计 划，实施业绩管理与分级授权等一系列手段，推动战略实施并及时动态跟踪、评估、调整。 对大多数企业来说，战略构画的是一幅长远发展的蓝图，但如果不能有效地通过实施路线图将 战略目标分解到每个年度的重点工作任务上，则会出现战略与执行的脱节。很多企业战略要求摆在 那里，但日常的运营又是另一个模样，你说你的，我做我的，战略无法有效落实。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 64 好的方法是在战略制定之后，详细的讨论战略实施的路径，形成战略实施路线图，并将重点任 务进行细化，落实责任部门、时间以及相关资源。这样公司每个年度的经营计划与预算的编制也就 能够更加有目的性。年度的运营与整体战略目标的实现也就因此而实现了联通。 战略对于身处变化多端、竞争日趋激烈的市场环境中企业来说是至关重要的。制定切合实际的 发展战略既需要决策者的大智慧，也需要内部建立一套坚实的管理体系，任重而道远！ 战略落地是连接企业理想与现实的桥梁，是企业实现理想的必经之路。当企业制订出一个清晰 而科学的战略规划之后，应该在能力与资源的基础上，把企业的内部能力与资源转化为现实的战略 竞争力，避免战略规划与企业经营脱节，形成“两张皮”现象。在新时代、新形势、新精神历史背 景下推进企业建设具有长远意义。 加强战略工作组织领导。各地区公司、项目公司总经理亲自抓工作落实，规划计划部、 财务部、企管部等部门明确分工，负责对工作的组织实施、检查指导和整体推进。 加强工作动态督导督办。通过周报、月报对工作开展情况进行督办督导，传递压力，确 保各项措施部署落地。 加强组织领导、建 立动态督导督办机 制 加强季度执行情况分析。各项目按季度上报措施落实情况和实施效果，汇总分析后及时 做好工作部署调整和典型经验的总结和推广。 大力加强宣传引导。充分利用企业报刊、网站、微信公众号等各种宣传媒介，及时宣传 报道工作进展和取得的成效。 组织开展员工合理化建议活动。充分发动广大员工积极参与，征集各类员工合理化建 议，推动形成全员参与的良好氛围。 积极交流推广典型经验。召开战略工作专题推进会，各项目交流分享工作经验，学习推 广典型做法。 营造全员全链条参 与环境 加大考核激励力度。加大工效挂钩力度，对工作取得显著成效的项目，在年度业绩考核 兑现及特殊贡献奖等的评审中予以倾斜，激发各项目工作积极性。 增强实施保障能力 切实加强战略实施保障，通过完善绩效考核体系，优化战略研究组织架构，构建开放式研究网 络，加快信息共享与成果分享，强化成果转化应用，加强战略研究队伍建设等手段确保战略实施效 果。 环境风险识别应对。围绕短、中、长期战略发展目标，紧扣业务管理中的重点和难点，全面辨识 和分析公司经营和新项目开发过程中的重要风险，建立风险数据库，构建公司风险指标体系。 基于情景分析的战略风险评价。把可能对战略产生较大影响的风险因素确定为关键维度，通过专 家调查的方式，对关键维度风险因素进行情景开发，利用战略风险情景分析矩阵，确认最终战略 风险。 注重战略风 险防控 实施战略风险监控与规避。逐步建立健全风险防控体系和应急预案，持续跟踪综合风险度排名靠 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 65 前的重点国家，做到预防到位、反应及时、应对有力、损失可控。 找到战略实施的关键节点，理清其中的逻辑关系，科学制定战略地图。基于标准战略地图框架， 结合公司业务特点，定制化设计财务与业务、利益相关者、内部流程、学习与成长四个维度，共 同反应公司业绩情况。 为每个关键节点确定量化目标，实现战略指标化，开发与战略地图相匹配的计分卡。例如，在低 成本战略实施中，在财务与业务方面就设计制定了主营业务税前利润、现金贡献、投资资本回报 率、操作成本、完全成本、付现成本、发现储量有效转化率、产量递减控制率等指标。 加大业绩考 核力度 在公司机关部门和重点单位推广应用基于平衡计分卡的业绩合同。业绩合同由战略地图、计分 卡，以及以关键绩效指标(KPI)为核心内容的传统业绩合同三部分组成。 动态管理与完善 持续变革是战略执行的精髓 建立常态化经营策略研究与调整机制，以战略为指导，构建项目策略研究体系，比如“一项目 一策略，两年全覆盖，逐年滚动更新”，分层次、有重点、讲落地，提升项目决策支持能力。 对于企业家来说，优秀的战略如果不经过思考，不能融会贯通地去应用，只会适得其反。一定 程度上，优秀的理论自身在经受实践检验的同时，也在检验着实践者的智慧和能力。 要达到企业制定“抗风险能力策略”的目标，就必须进行持续的变革；只有持续变革，才能真 正形成最适合、最优的战略。 根据竞争环境变化进 行灵活调整 应该说，企业战略规划并非一劳永逸的，而是需要不断根据竞争环境变化进行灵活调整， 这就要求企业必须重视战略规划调整工作，及时掌握战略规划实施情况，全面了解市场环 境变化，进而针对性地进行企业战略规划调整，以便使战略规划更加符合企业发展实际情 况，进而促进企业的良性发展。 战略管理工作应遵循 动态调整原则，保持 战略规划体系的科学 性、前瞻性、适用性 和有效性。 总体规划中，三年滚动规划依据五年发展规划编制，同时对五年发展规划的持续优化与修 编。战略决策机构在战略规划期内做出的重大决定，作为战略规划补充或调整，及时列入 规划体系。在贯彻战略规划过程时，坚持战略指引、双向沟通、适度聚焦、优势多元原 则；进一步明确自身战略定位，有针对性地选择符合自身优势与特点的战略策划与引导， 加快差异化发展步伐。 进一步研究完善公司 发展战略 进一步研究完善公司发展战略和中长期规划、业务规划、职能规划和子企业发展规划；加 强战略协调与沟通、任务分解与落实、资源优化与共享，形成清晰的战略导向、时间表、 路线图和保障体系，确保战略规划具有更强的可实施性。 战略评估、考核与审计 开展战略执行评 估 战略执行后评价是公司重要的战略控制措施，是从公司层面到战略实施机构、从当期业绩到 可持续发展、从重大战略任务到战略绩效指标多个维度进行的全面评估。遇特殊年份，年度 战略执行情况年度评估与五年规划中期或终期评估工作结合进行。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 66 实行战略绩效考 核 公司强力推进战略规划实施，强调绩效考核评价体系的战略导向，先期可在战略实施集群试 点探索经验，逐步推进落实。逐步完善与战略实施和控制相关的组织、制度和文化，渐进推 动对子企业的战略绩效考核，并作为业绩考核评价的组成部分。 加强战略监察审 计 公司监察、审计部门将战略规划执行与战略绩效纳入全面监督范围。对背离公司战略规划方 向、执行公司战略规划不力、延误公司战略实施和导致重大损失的行为，根据公司管理制度 予以责任追究。 六、总结：商业自是有胜算 人生和事业有很多相似之处：两者本质上都充满不确定性，但又都具有提升长期胜率的方法。 决定人一生命运的，往往只是几个判断和决定，这很大程度上源自于你的认知；而认知能力的提 升，往往需要你长远的成长和坚持。我们也可能偶尔成功，但各种短期的偶然性终会被时间熨平， 最终的结果基本是公平的。 人与人之间智商的差别并不大，那么为什么人与人之间在人生与事业的成就上会有那么大的差 别呢？有一句话说的好：成功路上并不拥挤，因为坚持的人不多。人生和事业充满了一个又一个挑 战，在前进的路途中，我们需要坚持不懈、勇敢顽强和沉着冷静，才能不断突破自我，超越极限。 做企业也一样，如果没有坚定的信念，没有一种气魄和胆识，注定是无法成功的。 除了坚持，还有什么导致人与人之间最大的差距呢？天道并非一定酬勤，艰苦的坚持和勤劳固 然重要，然而更重要的是认知。你的人生高度，包括你的财富能达到的高度，不会超越你的认知高 度。认知能力的提升，是思维方式、思维层次的提升，是深度思考能力的提升，它能让你具备一眼 洞穿事物本质的能力。花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是 截然不同的命运。而能否抓住行业本质，是企业的一大核心竞争力。 人之所以痛苦，常在于追求错误的东西。认知的提升，需要正确的人生观、价值观、世界观指 引。只有正确的人生观、价值观、世界观，才能放大你的格局，才能让你的认知到达足够高的层 次，你的人生才不会偏离方向，你才能获得真正的成就。正如：为客户创造了价值，企业也就从中 分享了价值；为这个社会创造了多少财富，企业就有多么伟大。 亲爱的朋友，人生和事业就如逆水行舟，不进则退。人生和事业最痛苦的不是错过了，而是明 白的时候已太晚。正如开头提及的——人生和事业有很多相似之处：两者本质上都是充满不确定性 的，但又都具有提升长期胜率的方法。而巴菲特之所以这么成功，有个重大的原因就是他悟的早而 且活的久，20多岁就开始积累财富，一直到现在快 90岁了还没有停止。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 67 我们要找到提高胜率的方法，最好还能如巴菲特般早开悟、早积累！ 那么如何才能提高胜率？又如何早开悟、早积累呢？ 持续的学习和钻研，不断的实践和总结，是切实可行的方法。然而更重要的是如何学习，学什 么？ 为此，盛世华研将结合十余年的行业研究、管理咨询等方面的知识体系，持续不断的针对不同 行业开发不同专题报告，供每个热爱学习、研究的人学习，也供企业家、经营者、投资者、行业管 理者、政府等企事业单位参考决策。同时也希望能让每个人都能更早的开悟，更早的理解经济和产 业运行规律，并根据规律制定策略，更早的积累，从而获得伟大的成功。 盛世华研：致力于让每个人都能成为行业专家、管理专家、投资专家，成功企业家…… 盛世华研 注 1：此系列报告的撰写我们参考了众多专家、学者、研究机构公开的成果及理论，在此表示 深深感谢。能找到出处的，我们都尽量注明出处；如侵犯了您的权利，请联系我们。 注 2：此系列报告我们仅收取非常低的费用，属于非盈利性产品，相对于一般几千、数万的研 究报告，基本是免费开放供大家学习。在此也希望大家能尊重盛世华研的知识产权，不要盗用，如 需转载部分内容，请联系我们，并注明出处。 提升锂电池正极材料企业抗风险能力策略研究报告 68 法律声明 版权声明 本报告由盛世华研调查和制作，报告版权归属于深圳市盛世华研企业管理有限公 司。报告中所有的文字、图片、表格均受知识产权法律法规保护，部分文字和数据采集 于公开信息，所有权为原著者所有。没有经过本公司书面许可，任何组织和个人不得以 任何形式复制或传递。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反《中华人民共 和国著作权法》和其他法律法规以及有关国际公约的规定。如需引用、刊发，需注明出 处为“盛世华研”，且不得对本报告进行有悖原意的删节与修改。否则引起的一切法律 后果由该客户自行承担，同时本公司亦认为其行为侵犯了公司著作权，公司有权依法追 究其法律责任。 免责条款 本报告是基于盛世华研公司及其研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他 研究方法，结合盛世华研监测数据，并通过盛世华研知识体系及数据模型研究获得。本 报告中发布的调研数据受调研方法及样本的影响，以及调查资料收集范围的限制，部分 数据可能未必能够完全反映真实市场情况，盛世华研对该等信息的准确性、完整性或可 靠性不作任何保证。因此，本报告仅供个人或单位作为市场参考资料，本公司不承担因 使用本报告而产生的法律责任。 本报告是盛世华研企业管理有限公司服务体系下决策咨询报告系统的重要组成部 分。如对有关信息或问题有深入需求的客户，欢迎使用盛世华研企业管理有限公司之专 项研究咨询服务。