社保风险管理的基金投资论文 2篇
第一篇
1我国社保基金投资资本市场的管理问题
社保基金的管理方法不到位各大城市中，除了北京、天津、上海、重庆几大直辖市与福建省的一部
分地区之外，大部分的省市与地区对于社保基金的监控采取层层布控与多部门联合监管的方法进行管
理，这种管理方法一定程度上使投资市场中的社保基金的安全性得到保证。但是，部门的重复与复杂，
冗员过多，效率低下，浪费严重，环节复杂，使得监管链也随之变长。一旦其中的任意一个环节出现问
题，就会使整体管理制度陷入瘫痪的严重现象。
社保基金投资的管理制度不完善根据我国的《审计法》相关规定指出，相关的审计机关要对政府部
门与社会团体予以政府委托与管理的社保基金、社会各界捐赠的资金与其他相关基金及资金财务的收支
给予审计监管。因此，相关的审计部门有义务与责任对社保基金投资资本市场的行为进行管理。但是由
于我国现阶段社保基金的法律法规不健全的现状的影响，导致社保基金的投资缺乏审计基础，加上社保
基金的审计内容与审计对象的相对负责，使得审计在社保基金的投资资本市场的过程中难以起到相当的
作用。
2我国社保基金投资资本市场的管理问题解决策略
调整社保管理机制的结构在我国社保基金投资的改革重点应该集中放在加强管理方面，做到分散与
集中相结合的管理机制。可以在各大省市的相关政府中设立社保基金管理机构，调整社保管理机制的结
构，从宏观的角度去调控各个省市地区的管理部门的行动，及时对违法乱纪、无作为或乱作为的管理部
门进行严厉查处，保证社保基金的稳定运行。
加强与完善非制度管理机制在制度管理机制对社保基金的管理前提下，还要加强与完善非制度管理
机制，建立起譬如基金管理投资委员会、基金管理投资的相关协会等机构，通过投资人与投资人间的互
相制约互相协商等手段来进行监督、协调与管理。除此之外，还可以通过越来越健全的多媒体管理机构
来进行管理，起到相当的监管作用。
加强企业审计部门的管理机制审计管理在我国是一种具有较强法律效力的外部管理模式，是在审计
监管过程中的一种内外相互制约管理的体现，其主要目的是保障社保基金的完整以及安全性，同时充分
发挥社保基金投资的经济效益和社会效益，使社保基金能够平稳发展。根据国外审计的经验可以看出，
绩效审计制度是规范社保基金的运行秩序、加强社保基金的管理效率以及使用效率，用制度去有效地保
障社保基金的各种发展效益。现阶段由于我国的社保基金相关法律法规相对不够健全，缺乏应有的审计
管理基础，加上社保基金的设计内容与对象的相对复杂，因此，我国开展对社保基金的管理机制刻不容
缓。这就要加强相关企业审计部门的管理机制，保证社保基金的管理受到法律的保护，并且能够安全有
效地进行社保基金的投资，使社保基金投资资本市场的风险减小并取得一定的经济效益，为我国的社保
基金投资扩宽发展道路。
3结论
综上所述，在全球性金融动荡的背景下，我国社保基金投资资本市场的风险也随之变多变大，对于社保
基金存在的系统性风险、流动性风险、贬值风险以及偿付能力风险，要及时制定相对的抗风险策略，保
证投资的顺利进行，提高我国社保基金投资资本市场的经济效益。在我国社保基金投资资本市场的管理
问题中，要调整社保管理机制的结构、加强与完善非制度管理机制以及加强企业审计部门的管理等。如
果在社保基金的投资过程中不能引起足够的关注度并且制定出相应的科学应对策略，就会使社保基金在
投资资本市场的过程中受到重大的阻碍。因此，制定出相关的防范风险的策略以及相应的管理策略，对
我国的社保基金投资资本市场的发展起着重要的作用，从而提高我国社保基金投资的经济效益，促进我
国社保基金的发展。
作者：付红利单位：焦作国龙物流有限公司
第二篇
一、拓宽社保基金的运用渠道
实现社保基金保值增值重要途径之一，是要实现多种投资工具的综合运用，并实现投资渠道的多元化。
基于我国国情与现阶段社保基金投资的状况，应建议在社保基金的安全获得保障的前提之下，对社保资
金的投资渠道进行扩展，以实现社保基金的保值与增值。具体的措施策略：1.创新投资项目，提升投资
收益。如，开发住房抵押贷款，增加不动产投资；进行国外投资等。其中国外投资收益率比国内投资收
益率高，我国的金融市场发育不完善，故认为我国可以进行少量的国外投资，等发展成熟后，再慢慢增
大对外投资一项目的规模与范围。在当前，可以先从对香港特区政府的债券购买开始起步，逐渐开批进
行对外投资尝试。2.创新新的投资工具与介质，提升投资收益。如，可投资住房抵押贷款类证券，再如
投资于开放式基金，利用指数基金，进行指数化投资。
二、充分考虑影响社保基金的因素，建立适宜的投资组合
主要考虑以下几个因素：1.社保基金的规模和性质，规模越大，投资范围也就越广。截止 2005年底，
我国社保基金资产规模为 亿元，目前，我国社保基金已初具规模。充分考虑我国社保基金的规
模，完全可以进行多元化投资，增加股票等高风险高回报的元素。同时要保证以安全性为前提，考虑到
社保基金较弱的风险承受能力，因此必须保证在投资组合中有一定比例的银行存款和国债券投资。2.通
货膨胀带来的货币贬值的风险。考虑到我国近年来通货膨胀率存在较大幅度的变化，因通货膨胀的原
因，社保基金投资银行存款和国债的利息收入面临缩水，故应在社保投资资金获得安全保障的前提之
下，将银行存款与国债在社保基金投资中的比例予以降低，所占比例的具体数值为：银行存款 20%左
右，国债比例 20%左右。与此同时，增加证券投资及短期投资所占的份额，以此来增强社保基金投资的
多样与灵活性，以规避通货膨胀引发的资金缩水。3.金融市场的成熟成度。中国的金融市场相较于发达
国家的资本市场，发育还不成熟，社保基金投资时，需参考专业信用评估机构的评估信息，对投资对象
进行评估筛选，中国可借鉴南美一些国家社保基金的投资经验与式，主要为增加向资本市场相对发达的
欧美国家及地区的资金投资，投资对象主要可包括股票和债券，以提高收益率。建议在对国外金融市场
进行投资的初期，保持 5%的投资比例较为适宜。
三、社保基金整体投资环境的改良
在金融市场监督、管理机制不健全，投资环境不佳时，社保基金整体上很难实现较大的增值。当监管不
严，管理不佳时，极易发生挪用社保基金从事高风险投资的事件，危胁社保基金的安全，甚至造成重大
的损失。因此，完善金融市场的监督、管理机制，健全相关法律法规是十分必要的，其可为社保基金在
金融市场中的投资运营创造良好环境，保证社保基金投资的安全性。同时要加快培育和完善金融市场的
步伐。因为社保基金的投资运用和社保基金的保值增值，同国家整体金融资本市场的发展情况是密切相
关的，金融资本市场越成熟，意味着投资渠道越广泛，社保基金的保值增值状况愈佳。据此，我们探讨
在我国，如何创建一个适合包括社会保险基金在内的，所有资本投资主体进行金融投资的市场环境，以
保证社保基金在内的所有资本投资的规范性、法制性与安全性，为社保基金更好地实现保值增值服务。
相应的，可从以下几个方面进行建设。监管体制建设，目前关键是要建立严格、规范的信息披露制度，
促使社保基金投资运用实现透明化。如要求基金管理人对激进投资运用情况进行定期的公布，以实现对
基金管理人进行双重监管，防止其违规操作，造成基金持有者的利益损失；其次，是要建立并完善社保
基金投资运用的风险预警机制，监控社保基金证券投资组合中所存在的各类风险，具体操作为先确定预
警对象，再挖掘风险源，再而发现并确立产生风险的先导性指标，最后预报警度，以上四个阶段完成风
险预警的实际流程，以有效应对社保基金投资运用可能产生的各种损失；其它还包括完善外部审计和强
化内部监控，构建社保基金管理公司的市场准入及退出制度，最后必须完善长期资金投资的监管体系，
因其与社保基金关系极为密切，以上各类体制的建设与完善、强化，可最大限度的确保社保基金的安全
运营，最大可能的实现社保基金的保值增值。相关法制建设与完善，为社保基金投资运用建设优良的法
制环境。法制架构包括两层，内层为社会保障基金的管理法规，如制定统一的《社保基金投资管理
法》，内容包括确保社会保险金的及时缴纳，并把社保基金的投资运用纳入法制框架之内，放开社保基
金的各类投资限制，并打击挪用挤占社保基金的违法行为，促使社会保险基金最终迈入规范运作，良性
发展的轨道。其次，进行外部法规的建设完善，包括《金融法》、《投资法》等维护金融市场有序运作
的法律法规的建设与完善。
四、结语
目前，我国投资社保基金的收益率偏低，整体投资环境不佳，要改变这种现状需要我们从多方面进行努
力。首先，应增加社保基金的投资工具、拓宽投资社保基金的渠道，实现社保激进投资的多元化，充分
考虑影响社保基金的因素，建立适宜的投资组合；其次须建立严格、规范的信息披露制度，促使社保基
金投资运用实现透明化，并建立并完善社保基金投资运用的风险预警机制，监控社保基金证券投资组合
中所存在的各类风险，构建社保基金管理公司的市场准入及退出制度，完善长期资金投资的监管体系，
最后完善包括《金融法》、《投资法》在内的外部法规的建设。
作者：杜蒙单位：长春工业大学
