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燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册.pdf

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燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 1 内容目录一、前言 ..........................................................................................................................................................4 二、2023-2028 年燕麦奶市场前景及趋势预测 ...........................................................................................4 燕麦奶行业监管情况及主要政策法规 ...........................................................................................5 燕麦奶的概念和分类 ............................................................................................................5 行业主管部门与监管体制 ....................................................................................................5 行业主要法律法规及产业政策 ............................................................................................8 （1）行业主要法律法规 ................................................................................................................8 （2）行业主要标准 ......................................................................................................................10 （3）行业主要政策 ......................................................................................................................11 政策大力倡导均衡膳食，利好行业发展 ..........................................................................13 我国燕麦奶行业主要发展特征 .....................................................................................................13 行业主要壁垒 ......................................................................................................................14 （1）品牌壁垒 ..............................................................................................................................14 （2）营销渠道壁垒 ......................................................................................................................14 （3）规模化经营壁垒 ..................................................................................................................14 （4）食品安全及质量控制壁垒 ..................................................................................................15 （5）技术研发壁垒 ......................................................................................................................15 行业的技术水平和技术特点 ..............................................................................................15 行业的区域性或季节性特征 ..............................................................................................15 与上、下游行业的关联性及其影响 ..................................................................................16 （一）与上、下游行业的关联性 ................................................................................................16 （二）上、下游行业的发展状况对本行业的有利和不利影响 ................................................16 （1）上游行业的发展状况及影响 ..............................................................................................16 （2）下游行业的发展状况及影响 ..............................................................................................16 植物蛋白饮料健康优势更为凸显，特定场景下可替代牛奶 ..........................................17 2022-2023 年中国燕麦奶行业发展情况分析................................................................................18 发展环境：植物基市场开始进入时代 .......................................................................18 发展现状：燕麦奶率先在国内完成品类破圈 ..................................................................18 燕麦奶正在成为潜力市场 ..................................................................................................20 未来角逐在 C 端零售 .........................................................................................................21 2022-2023 年我国燕麦奶行业竞争格局分析................................................................................22 行业竞争格局 ......................................................................................................................22 主要企业的基本情况 ..........................................................................................................22 企业案例：承德露露 .....................................................................................................................23 细分龙头，民族品牌 ..........................................................................................................23 业绩稳健，持续向好可期 ..................................................................................................24 民企控股，股权清晰稳定 ..................................................................................................25 管理逐步稳定，机制优化、变革落地可期 ......................................................................25 渠道深耕仍有空间，逐步开拓空白市场 ..........................................................................26 品牌营销年轻化、健康化 ..................................................................................................27 燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 2 2023-2028 年我国燕麦奶行业发展前景及趋势预测....................................................................28 人们消费习惯正向营养健康类饮料转移 ..........................................................................28 植物蛋白饮料市场前景广阔 ..............................................................................................28 对比发达市场仍有提升空间 ..............................................................................................29 植物蛋白主要发展方向 ......................................................................................................29 行业有望通过高端产品恢复正常增长 ..............................................................................31 2023-2028 年我国燕麦奶行业面临的机遇与挑战........................................................................31 行业面临的机遇 ..................................................................................................................31 （1）植物蛋白饮料市场规模持续增长 ......................................................................................31 （2）产品品类更加丰富，消费需求多样化趋势明显 ..............................................................32 （3）中国燕麦奶行业市场规模预测 ..........................................................................................32 行业面临的挑战 ..................................................................................................................32 （1）植物蛋白饮料行业待破局 ..................................................................................................32 （2）消费周期明显新模式有待拓展 ..........................................................................................33 三、燕麦奶企业财务战略管理及建议 ........................................................................................................34 企业财务战略管理的必要性 .........................................................................................................34 财务战略管理的重点 ..........................................................................................................34 财务战略管理的作用 ..........................................................................................................35 财务战略相关概述 .........................................................................................................................35 概念 ......................................................................................................................................35 内容 ......................................................................................................................................36 特性 ......................................................................................................................................36 企业成长阶段的财务战略管理 .....................................................................................................37 成长阶段财务战略理论 ......................................................................................................37 （一）成长阶段企业的经营特点 ................................................................................................37 （二）成长阶段财务战略框架 ....................................................................................................37 （三）企业成长阶段财务战略管理工作原则 ............................................................................38 战略管理与财务管理的协调 ..............................................................................................38 （一）在管理体系中的协调 ........................................................................................................38 （二）在技术、规范方面的协调 ................................................................................................38 （三）在风险与收益管理上的协调 ............................................................................................39 成长阶段企业财务战略定位 ..............................................................................................39 （一）成长阶段企业的筹资战略分析与定位 ............................................................................39 （二）成长阶段企业的投资战略分析及其定位 ........................................................................39 （三）成长阶段企业的收益分配战略分析及其定位 ................................................................39 （四）成长阶段企业的投资战略和筹资战略综合分析 ............................................................40 成长阶段企业财务战略制定 ..............................................................................................40 （一）筹资战略的制定 ................................................................................................................40 （二）投资战略的制定 ................................................................................................................40 （三）分配战略的制定 ................................................................................................................40 （四）财务战略性管理目标的制定 ............................................................................................41 （五）财务风险评估机制的制定 ................................................................................................41 高新技术企业财务战略管理的特点分析 .....................................................................................41 财务管理观念的差异 ..........................................................................................................41 燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 3 高新技术企业的投资有别于传统企业 ..............................................................................42 高新技术企业融资思路多元化 ..........................................................................................43 高新技术企业财务战略管理存在的问题 .....................................................................................43 企业财务战略管理目标模糊 ..............................................................................................43 融资渠道单一，融资困难 ..................................................................................................44 资本投资风险不确定性较大 ..............................................................................................44 财务战略科学性不足，整合度低 ......................................................................................44 现有投资方案缺乏科学性 ..................................................................................................45 财务战略呈现出分离性 ......................................................................................................45 企业加强财务战略管理及风险防范的有效策略 .........................................................................45 坚持可持续性增长，明确财务战略目标 ..........................................................................45 不断拓展融资渠道，优化企业筹资战略 ..........................................................................46 实行资金集中投资，增强市场竞争实力 ..........................................................................46 加强战略层面整合，提升战略管理水平 ..........................................................................46 加强内控、信息化建设、营运资金管理 ..........................................................................46 在财务战略中加强研发经营风险管控 ..............................................................................47 强化企业自身特征，优化投资方案 ..................................................................................48 及时更新管理体系，强化财务战略融合性 ......................................................................48 科技创新型企业发展管理会计的价值与策略研究 .....................................................................49 科技创新型企业发展管理会计的价值 ..............................................................................49 （一）管理会计全视域分析赋能科技创新型企业科学决策 ....................................................49 （二）管理会计精细化管理助推科技创新型企业降本增效 ....................................................49 （三）管理会计多元化视野助力科技创新型企业风险防控 ....................................................50 科技创新型企业发展管理会计的策略 ..............................................................................50 （一）立足制度设计，资源优化配置与执行迅速高效兼顾 ....................................................50 （二）突出人才培育，内部人才挖潜与跨界人才引进并行 ....................................................50 （三）注重多元协作，强化校企合作与探索企业协作并重 ....................................................51 四、燕麦奶企业《财务战略管理》制定手册............................................................................................51 动员与组织 .....................................................................................................................................52 动员 ......................................................................................................................................52 组织 ......................................................................................................................................52 学习与研究 .....................................................................................................................................53 学习方案 ..............................................................................................................................53 研究方案 ..............................................................................................................................54 制定前准备 .....................................................................................................................................54 制定原则 ..............................................................................................................................55 注意事项 ..............................................................................................................................56 有效战略的关键点 ..............................................................................................................57 战略组成与制定流程 .....................................................................................................................59 战略结构组成 ......................................................................................................................59 战略制定流程 ......................................................................................................................60 具体方案制定 .................................................................................................................................61 具体方案制定 ......................................................................................................................61 配套方案制定 ......................................................................................................................63 燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 4 五、燕麦奶企业《财务战略管理》实施手册............................................................................................63 培训与实施准备 .............................................................................................................................63 试运行与正式实施 .........................................................................................................................64 试运行与正式实施 ...............................................................................................................64 实施方案 ..............................................................................................................................64 构建执行与推进体系 .....................................................................................................................65 增强实施保障能力 .........................................................................................................................66 动态管理与完善 .............................................................................................................................67 战略评估、考核与审计 .................................................................................................................67 六、总结：商业自是有胜算 ........................................................................................................................68 一、前言财务战略管理对企业发展管理具有重要的指导作用，是在规划企业未来长期发展策略的基础上实现的，企业的发展和规模扩大需要得到财务战略的支持。财务战略的选择关乎企业未来的发展方向，其要在保证经济效益最大化的基础上确立企业内部财务活动的价值标准。然而，当前很多企业还未意识到财务战略对企业发展的重要性，导致财务问题频现。因此企业需要高度重视财务战略管理，促进企业长远健康发展。那么，燕麦奶企业如何根据整体发展战略，制定财务战略，编制战略规划方案，并组织职工落实战略方案呢？下面，我们先从燕麦奶行业市场进行分析，然后重点分析并解答以上问题。相信通过本文全面深入的研究和解答，您对这些信息的了解与把控，将上升到一个新的台阶。这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先机提供有力的保证。二、2023-2028 年燕麦奶市场前景及趋势预测预计在未来的四年中，燕麦奶的市场规模保持逐年上升的趋势，同比增长率保持在 50%左右。人民生活水平、健康意识提升之后，对优质蛋白的摄入会越来越多，消费者对燕麦奶的需求量大大增加，燕麦奶在中国具有较大的市场潜力。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 5 燕麦奶行业监管情况及主要政策法规燕麦奶的概念和分类燕麦奶是由燕麦和特殊的酶分解淀粉而来的饮品。燕麦奶以燕麦和（或）燕麦制品为主要原料，添加或不添加食品营养强化剂、食品添加剂、其他食品辅料，经加工制成的植物蛋白饮料，也称燕麦露或燕麦乳，能满足乳糖不耐受人群的消费需求。燕麦奶的制作主要分为六个流程，包括收集材料运输、制作、催化、过滤、杀菌和包装运输。根据《饮料通则》（GB/T 10789—2015），植物蛋白饮料属于蛋白饮料类。《饮料通则》按原料和产品性状将饮料划分为包装饮用水、果蔬汁类及其饮料、蛋白饮料、碳酸饮料（汽水）、特殊用途饮料、风味饮料、茶（类）饮料、咖啡（类）饮料、植物饮料、固体饮料，以及其他类饮料等 11个类别，每一类别又包括若干种类。蛋白饮料是以乳或乳制品，或其他动物来源的可食用蛋白，或含有一定蛋白质的植物果实、种子或种仁等为原料，添加或不添加其他食品原辅料和（或）食品添加剂，经加工或发酵制成的液体饮料，具体可分为含乳饮料、植物蛋白饮料、复合蛋白饮料和其他蛋白饮料四个种类。根据《饮料通则》（GB/T 10789—2015），植物蛋白饮料是以一种或多种含有一定蛋白质的植物果实、种子或种仁等为原料，添加或不添加其他食品原辅料和（或）食品添加剂，经加工或发酵制成的制品，如豆奶（乳）、豆浆、豆奶（乳）饮料、椰子汁（乳）、杏仁露（乳）、核桃露（乳）、花生露（乳）等。以两种或两种以上含有一定蛋白质的植物果实、种子或种仁等为原料，添加或不添加其他食品原辅料和（或）食品添加剂，经加工或发酵制成的制品也可称为复合植物蛋白饮料，如花生核桃、核桃杏仁、花生杏仁复合植物蛋白饮料。行业主管部门与监管体制 1、行业主管部门从行业管理角度看，饮料属于食品范畴。根据我国《食品安全法》的定义，“食品，指各种供人食用或者饮用的成品和原料以及按照传统既是食品又是中药材的物品，但是不包括以治疗为目的的物品。” 食品工业的主管部门是国家工业和信息化部（简称“工信部”），其对食品工业承担行业管理工作。 2、行业监管体制燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 6 我国对食品工业的监管立足于保证食品安全，保障公众身体健康和生命安全。食品安全，指食品无毒、无害，符合应当有的营养要求，对人体健康不造成任何急性、亚急性或者慢性危害。食品安全，关系公众身体健康和生命安全，是公众的重大关切，是国家安全监管的重要组成部分。我国食品安全监管体系主要由以下方面构成：（1）国务院食品安全委员会：分析形势、部署指导、提出措施、督促落实 2010年 2月 6日，国务院设立食品安全委员会，作为国务院食品安全工作的高层次议事协调机构。国务院食品安全委员会的主要职责是分析食品安全形势，研究部署、统筹指导食品安全工作；提出食品安全监管的重大政策措施；督促落实食品安全监管责任。（2）食品药品监管总局：对食品生产经营活动实施监督管理国务院食品药品监督管理部门——国家食品药品监督管理总局（以下简称“食品药品监管总局”）依照《食品安全法》和国务院规定的职责，对食品生产经营活动实施监督管理，主要职责如下： 1）负责起草食品（含食品添加剂、保健食品，下同）安全监督管理的法律法规草案，拟订政策规划，制定部门规章，推动建立落实食品安全企业主体责任、地方人民政府负总责的机制，建立食品药品重大信息直报制度，并组织实施和监督检查，着力防范区域性、系统性食品药品安全风险。 2）负责制定食品行政许可的实施办法并监督实施。建立食品安全隐患排查治理机制，制定全国食品安全检查年度计划、重大整顿治理方案并组织落实。负责建立食品安全信息统一公布制度，公布重大食品安全信息。参与制定食品安全风险监测计划、食品安全标准，根据食品安全风险监测计划开展食品安全风险监测工作。 3）负责制定食品监督管理的稽查制度并组织实施，组织查处重大违法行为。建立问题产品召回和处置制度并监督实施。 4）负责食品药品安全事故应急体系建设，组织和指导食品药品安全事故应急处置和调查处理工作，监督事故查处落实情况。 5）负责制定食品药品安全科技发展规划并组织实施，推动食品药品检验检测体系、电子监管追溯体系和信息化建设。负责开展食品药品安全宣传、教育培训、国际交流与合作。推进诚信体系建设。指导地方食品药品监督管理工作，规范行政执法行为，完善行政执法与刑事司法衔接机制。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 7 6）承担国务院食品安全委员会日常工作。负责食品安全监督管理综合协调，推动健全协调联动机制。督促检查省级人民政府履行食品安全监督管理职责并负责考核评价。（3）国家卫计委：组织开展食品安全风险监测和评估，制定食品安全国家标准国务院卫生行政部门——国家卫生和计划生育委员会（以下简称“国家卫计委”）依照《食品安全法》和国务院规定的职责，组织开展食品安全风险监测和风险评估，会同国务院食品药品监督管理部门制定并公布食品安全国家标准。国家卫计委与食品药品监管总局的有关食品安全的职责分工如下： 1）国家卫计委负责食品安全风险评估和食品安全标准制定，会同食品药品监管总局等部门制定、实施食品安全风险监测计划。食品药品监管总局应当及时向国家卫计委提出食品安全风险评估的建议。国家卫计委对通过食品安全风险监测或者接到举报发现食品可能存在安全隐患的，应当立即组织进行检验和食品安全风险评估，并及时向食品药品监管总局通报食品安全风险评估结果。对于得出不安全结论的食品，食品药品监管总局应当立即采取措施。需要制定、修订相关食品安全标准的，国家卫计委应当尽快制定、修订。完善国家食品安全风险评估中心法人治理结构，健全理事会制度。 2）国家卫计委参与制定食品安全检验机构资质认定的条件和检验规范。（4）县级以上地方人民政府：对本行政区域的食品安全监督管理工作负责县级以上地方人民政府对本行政区域的食品安全监督管理工作负责，统一领导、组织、协调本行政区域的食品安全监督管理工作以及食品安全突发事件应对工作，建立健全食品安全全程监督管理工作机制和信息共享机制。县级以上地方人民政府依照《食品安全法》和国务院的规定，确定本级食品药品监督管理、卫生行政部门和其他有关部门的职责。有关部门在各自职责范围内负责本行政区域的食品安全监督管理工作。县级人民政府食品药品监督管理部门可以在乡镇或者特定区域设立派出机构。县级以上地方人民政府实行食品安全监督管理责任制。上级人民政府负责对下一级人民政府的食品安全监督管理工作进行评议、考核。县级以上地方人民政府负责对本级食品药品监督管理部门和其他有关部门的食品安全监督管理工作进行评议、考核。（5）中国食品工业协会、中国饮料工业协会：行业自律燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 8 行业自律性组织包括中国食品工业协会（China National Food Industry Association）、中国饮料工业协会（China Beverage Industry Association）。中国食品工业协会于 1981年经国务院批准成立，是全国食品工业的行业组织，面向全国食品行业开展服务、协调、自律、监督工作。其主要职责包括：开展食品行业调查、分析研究工作，就我国食品工业发展的规划、方针和产业政策及法规等有关问题向国家政府部门提出建议；加强行业内的自律，创造和维护行业内的公平竞争环境；参与制定、修订食品行业有关标准，促进食品工业产品质量水平的提高。中国饮料工业协会成立于 1993年，是饮料行业及相关企业、事业单位自愿参加的非营利性、全国性社团组织，是经民政部批准的国家一级协会。其主要职责是：对饮料行业基础资料进行调查、统计，掌握行业全面情况，开展市场调查和行业研究；提出饮料行业发展规划、经济技术政策、扶优限劣政策及经济立法等方面的建议；推动饮料行业的技术进步，开展饮料行业国家标准和行业标准的制定、修订工作；加强产品质量管理工作；协调企业的生产、技术、市场等方面的问题，促进企业发展。行业主要法律法规及产业政策（1）行业主要法律法规序号法律、法规名称发布单位实施时间 1 《中华人民共和国食品安全法》（2021 年修正）全国人大常委会 2021 年 2 《中华人民共和国广告法》（2021 年修订）全国人大常委会 2021 年 3 《国家食品安全监督抽检实施细则》（2022 年版）国家食品药品监督管理总局 2022 年 4 《网络食品安全违法行为查处办法》（2021 年修改）国家食品药品监督管理总局 2021 年 5 《食品召回管理办法》（2020 年修订）国家市场监督管理总局 2020 年 6 《食品生产许可管理办法》国家市场监督管理总局 2020 年 7 《产品质量监督抽查管理暂行办法》国家市场监督管理总局 2020 年 8 《中华人民共和国食品安全法实施条例》（2019 年修订）国务院 2019 年 9 《食品安全抽样检验管理办法》（2019 年修订）国家市场监督管理总局 2019 年 10 《中华人民共和国产品质量法》（2018 修正）全国人大常委会 2018 年燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 9 11 《食品安全标准跟踪评价工作方案》国家卫生健康委员会、农业农村部、市场监督管理总局 2018 年 12 《中华人民共和国计量法》（2018 年修正）全国人大常务会 2018 年 13 《中华人民共和国农产品质量安全法》（2018 年修正）全国人大常委会 2018 年 14 《关于加大食品药品安全执法力度严格落实食品药品违法行为处罚到人的规定》公安部、国家食品药品监督管理总局 2018 年 15 《关于进一步加强食品药品标准工作的指导意见》国家食品药品监督管理总局 2018 年 16 《食品添加剂新品种管理办法》（2017 年修订）国家卫生计生委 2017 年 17 《饮料生产许可审查细则》（2017 年版）国家食品药品监督管理总局 2017 年 18 《食品经营许可管理办法》（2017 修正）国家食品药品监督管理总局 2017 年 19 《食品、保健食品欺诈和虚假宣传整治方案》国务院食品安全办、工信部、公安部、商务部、工商总局、质检总局、新闻岀版广电总局、国家食品药品监督管理总局、国家互联网信息办公室 2017 年 20 《关于贯彻实施〈食品生产许可管理办法〉有关问题的通知》国家食品药品监督管理总局 2017 年 21 《关于食品生产经营企业建立食品安全追溯体系的若干规定》国家食品药品监督管理总局 2017 年 22 《网络购买商品七日无理由退货暂行办法》国家市场监督管理总局 2017 年 23 《总局关于印发食品生产经营风险分级管理办法（试行）的通知》国家食品药品监督管理总局 2016 年 24 《食品生产许可审查通则》国家食品药品监督管理总局 2016 年 25 《食品安全信用信息管理办法》国家食品药品监督管理总局 2016 年 26 《食品安全工作评议考核办法》国务院 2016 年 27 《关于开展消费品工业“三品”专项行动营造良好市场环境的若干意见》国务院 2016 年 28 《食品生产经营日常监督检查管理办法》国家食品药品监督管理总局 2016 年 29 《食品药品投诉举报管理办法》国家食品药品监督管理总局 2016 年 30 《关于加快推进重要产品追溯体系建设的意见》国务院 2016 年 31 《食品经营许可审查通则（试行）》国家食品药品监督管理总局 2015 年燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 10 32 《关于贯彻落实〈食品召回管理办法〉的实施意见》国家食品药品监督管理总局 2015 年 33 《驰名商标认定和保护规定》国家工商行政管理总局 2014 年 34 《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》国家质量监督检验检疫总局 2014 年 35 《中华人民共和国消费者权益保护法》（2013 年修正）全国人大常委会 2014 年 36 《国务院关于加强食品安全工作的决定》国务院 2012 年 37 《国家食品安全事故应急预案》（2011 年修订）国务院 2011 年 38 《国务院办公厅关于严厉打击食品非法添加行为切实加强食品添加剂监管的通知》国务院 2011 年 39 《关于使用企业食品生产许可证标志有关事项的公告》国家质量监督检验检疫总局 2010 年（2）行业主要标准序号标准名称发布机构标准编号实施时间 1 《食品安全国家标准食品中农药最大残留限量》国家卫生健康委员会、农业农村部、国家市场监督管理总局 GB2763-2021 2021 年 2 《食品安全国家标准预包装食品中致病菌限量》国家卫生健康委员会、国家市场监督管理总局 GB29921-2021 2021 年 3 《食品安全国家标准食品中污染物限量》国家卫生和计划生育委员会、国家食品药品监督管理总局 GB2762-2017 2017 年 4 《食品安全国家标准食品中真菌毒素限量》国家卫生和计划生育委员会、国家食品药品监督管理总局 GB2761-2017 2017 年 5 《食品安全国家标准食品中脂肪的测定》国家卫生和计划生育委员会、国家食品药品监督管理总局 -2016 2017 年 6 《食品安全国家标准食品中蛋白质的测定》国家卫计委、国家食品药品监管总局 -2016 2017 年 7 《食品安全国家标准饮料生产卫生规范》国家卫生和计划生育委员会、国家食品药品监督管理总局 GB12695-2016 2017 年 9 《食品安全国家标准饮料》国家卫生和计划生育委员会 GB7101-2015 2016 年 10 《饮料通则》国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会 GB/T 10789-2015 2016 年 11 《食品安全国家标准食品工业用浓缩液（汁、浆）》国家卫生和计划生育委员会 GB17325-2015 2016 年燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 11 12 《食品安全国家标准食品经营过程卫生规范》国家卫生和计划生育委员会 GB31621-2014 2015 年 13 《食品安全国家标准食品添加剂使用标准》国家卫生和计划生育委员会 GB2760-2014 2015 年 14 《苹果醋饮料》国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会 GB/T 30884-2014 2015 年 15 《食品安全国家标准食品微生物学检验商业无菌检验》国家卫生和计划生育委员会 GB -2013 2014 年 16 《食品安全国家标准食品生产通用卫生规范》国家卫生和计划生育委员会 GB14881-2013 2014 年 17 《浓缩苹果汁》中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局、中国国家标准化管理委员会 GB/T 18963-2012 2013 年 18 《食品安全国家标准食品营养强化剂使用标准》卫生部 GB14880-2012 2013 年 19 《食品安全国家标准预包装食品营养标签通则》卫生部 GB28050-2011 2013 年 20 《食品安全国家标准预包装食品标签通则》卫生部 GB7718-2011 2012 年 21 《危害分析与关键控制点 (HACCP)体系食品生产企业通用要求》国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会 GB/T 27341-2009 2009 年 22 《食品安全管理体系果汁和蔬菜汁类生产企业要求》国家标准化管理委员会 GB/T 27305-2008 2009 年 23 《铝易开盖三片罐》国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会 GB/T 17590-2008 2009 年 24 《生活饮用水卫生标准》卫生部、国家标准化管理委员会 GB5749-2006 2007 年 25 《定量包装商品净含量计量检验规则》国家质量监督检验检疫总局 JJF1070-2005 2006 年 26 《食品安全管理体系食品链中各类组织的要求》国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会 GB/T 22000-2006 2006 年（3）行业主要政策近年来政府及相关主管部门出台了多项产业政策，旨在引导饮料行业健康、有序、可持续发展。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 12 2015年 4月，国家标准化管理委员会联合国家质量监督检验检疫总局正式实施《苹果醋饮料》标准。此标准不但明确提出了不得使用粮食等非苹果发酵产生或人工合成的食醋、乙酸、苹果酸、柠檬酸等调制苹果醋饮料，而且对苹果醋饮料中苹果酸、乳酸等指标进行了量化规定。行业标准的实施为监管部门规范行业秩序和监管产品质量提供了依据，在很大程度上促进了苹果醋饮料市场的规范化运行，助推行业健康发展。 2015年 11月，国务院印发《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》，全面部署以消费升级引领产业升级，以制度创新、技术创新、产品创新增加新供给，满足并创造新消费，形成新动力。意见提出积极顺应和把握消费升级大趋势，坚持消费引领，以消费升级带动产业升级。消费升级重点领域和方向包括品质消费和绿色消费等方面，消费品的产业升级将会带动传统产业改造提升和产品升级换代。 2016年 5月，国务院办公厅发布《关于开展消费品工业“三品”专项行动营造良好市场环境的若干意见》，部署开展消费品工业增品种、提品质、创品牌“三品”专项行动。增品种方面主要包括提高创意设计水平、增加中高端消费品供给、发展智能健康消费品、发展民族特色消费品等；提品质方面主要包括开展国际对标、加强质量精准化管理、推进质量检验检测和认证、保障药品和优质原料供应等；创品牌方面主要包括提高品牌竞争力、培育知名品牌、完善品牌服务体系、推进品牌国际化等。意见提出通过开展消费品工业“三品”专项行动，营造良好市场环境，更好满足和创造消费需求，不断增强消费拉动经济的基础作用，促进消费品工业迈向中高端水平。 2016年 10月，中共中央、国务院印发的《健康中国“2030”规划纲要》提出保障食品药品安全，加强食品安全监管，完善食品安全标准体系，实现食品安全标准与国际标准基本接轨。加强食品安全风险监测评估，到 2030年，食品安全风险监测与食源性疾病报告网络实现全覆盖。推进食品安全信用体系建设，完善食品安全信息公开制度。健全从源头到消费全过程的监管格局，严守从农田到餐桌的每一道防线，让人民群众吃得安全、吃得放心。 2019年 5月，中共中央、国务院印发《关于深化改革加强食品安全工作的意见》，提出调整优化食品产业布局，实施增品种、提品质、创品牌行动。引导食品企业延伸产业链条，建立优质原料生产基地及配套设施，加强与电商平台深度融合。通过改革许可认证制度、推动食品产业转型升级、加大科技支撑力度等措施推动食品产业高质量发展。到 2035年，我国基本实现食品安全领域国家治理体系和治理能力现代化，食品安全风险管控能力达到国际先进水平。 2021年 3月，第十三届全国人民代表大会第四次会议通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》，提出严格食品药品安全监管：加强和改进食品药品安全监管制度，完善食品药品安全法律法规和标准体系，探索建立食品安全民事公益诉讼惩罚性赔偿制度；深入实施食品安全战略，加强食品全链条质量安全监管，推进食品安全放心工程建设攻坚行动，加大重点领域食品安全问题联合整治力度，加强食品药品安全风险监测、抽检和监管执燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 13 法等。政策大力倡导均衡膳食，利好行业发展大多数人一日三餐可以吃得饱，但却不一定能吃“好”。随着人们生活水平的提高，人们习惯食用大鱼大肉，而忽略了蔬果和大豆等植物性食物的摄入量，导致膳食结构不太合理。为了改善此类问题，国家出台《“十四五”国民健康规划》等一系列政策呼吁人们平衡膳食。而植物蛋白摄入作为平衡膳食的关键，也备受关注，例如在中国营养学会重新修订的《中国居民膳食指南(2022)》指出，平衡膳食八准则之一就是多吃蔬果、奶类、全谷、大豆；中国居民膳食平衡宝塔也推荐成年人每天摄入 25-35克的大豆以及坚果类和 300-500克奶及相应奶制品。植物蛋白饮料作为摄入植物蛋白的途径之一，也将受益于政策发展。 2022年以来中国植物蛋白饮料行业相关政策时间颁布机构政策名称主要内容国务院办公厅《“十四五”国民健康规划》提到实施国民营养计划和合理膳食行动，同时倡导养成平衡膳食的习惯。国务院办公厅《国务院办公厅关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》大力发展绿色消费，增强全民节约意识，反对奢侈浪费和过度消费，形成简约适度、绿色低碳的生活和消费方式，推广绿色有机食品、农产品。中国营养学会《中国居民膳食指南 (2022)》提出平衡膳食八准则之一就是多吃蔬果、奶类、全谷、大豆；推荐成年人每天摄入 25-35 克的大豆以及坚果类和 300-500 克奶及相应奶制品。国务院扩大内需战略规划纲要（2022－2035 年）》倡导健康饮食结构，增加健康、营养农产品和食品供给，促进餐饮业发展。国务院《中共中央国务院关于做好 2023 年全面推进乡村振兴重点工作的意见》树立大食物观，加快构建粮经饲统筹、农林牧渔结合、植物动物微生物并举的多元化食物供给体系，分领域制定实施方案。资料来源：观研天下整理我国燕麦奶行业主要发展特征燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 14 行业主要壁垒（1）品牌壁垒软饮料行业中，品牌认知度和美誉度系消费者购买的重要依据之一。实际消费活动中，产品品牌系口味、品质、营销网络等因素的综合体现，是消费者认知产品的纽带，是培养消费习惯的核心企业标识。因此，品牌知名度、美誉度的建立既考验经营者的产品基础，又挑战营销策略、方针，还需磨练渠道物流体系，客观上需要大量的资源投入，不仅包括资金、设备等硬件投入，更强调设计、组织、人才等专业能力。行业内现有大多数知名企业均系通过多年的经营和积累才逐步形成了品牌护城河。因此，行业中的新进经营者需要付出较高经济资源来打造品牌影响力，短时间内难以与已具有品牌优势的企业竞争。（2）营销渠道壁垒植物蛋白饮料的消费人群非常广泛，几乎囊括所有消费人群，需要有健全的密集型销售网络来满足人们的便利性购买要求。这对任何一个新进入的企业，都是对资源、时间和能力的严重考验。营销渠道是行业经营者的利润来源基础，系实际经营活动中直接与收入形成挂钩的前沿环节。因此能否建立与公司产品定位、团队经营能力及物流周转能力匹配的营销渠道，对软饮料行业经营者是否成功至关重要。实务中，从识别到理解、掌握各营销渠道的特点，匹配企业资源需要付出较大的成本，经历必要的磨合，而且，随着经营规模的波动，如何管控及优化各渠道，亦是行业中的持续重点课题。另外，虽然软饮料市场规模较大，但属于充分竞争的领域之一，良好的渠道系各经营者互相争夺的核心目标。因此，一般来讲，新进经营者将难以在短时间内建立完善的营销网络并与知名企业竞争，面临营销渠道壁垒。（3）规模化经营壁垒随着市场的发展，规模化企业在采购、生产及销售方面均体现出多方面的竞争优势。采购环节，凭借经营规模的优势，不仅有利于和实力雄厚的供应商保持良好合作关系，保障产品质量，也有利于体现谈判优势，争取较低的采购成本；生产环节，规模化企业有利于在提升生产效率的同时摊薄固定成本，既保障巩固规模优势，又为产品盈利能力争取了更多的空间；销售环节，规模化企业的产品更容易被下游渠道接受，形成互惠互利的长期合作关系。而形成规模化优势的过程，需要一定的运行周期，也需经历成长过程中各种经营风险的考验。对新进经营者来讲，若无法投入大量资本，或欠缺形成预期规模化经营效果的专业能力，则将在经营过程中处于不利地位。因此，形成规模化经营的不确定性系新进经营者无法回避的经营壁垒之一。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 15 （4）食品安全及质量控制壁垒食品安全及产品质量系行业长期持续关注的重点领域。对食品饮料企业来讲，产品质量的保障贯彻整个生产经营活动的环节，从原材料的挑选检验、入库储存、生产领用、物流运输等，都直接或间接影响最终产品质量或食用安全。而系统性保障产品质量需要完善的工艺流程设计、长时间的经验积累，和持续严格的管理制度的执行。对于新进经营者来讲，若因流程设计存在缺陷，或因实际执行中存在疏忽，发生产品质量事件或食品安全事故，则将对其持续发展产生重大不利影响。因此，对于行业新进经营者来讲，将面临食品安全及产品质量带来的基础经营壁垒。（5）技术研发壁垒饮料存在一定的技术门槛，该门槛的形成以经营者的研发能力为支撑，以资金实力为保障、以市场接受程度为检验标准，不单纯依靠设备投入，需通过多方位专业持续打造、经过多年的不断积累才得以形成。对新进入者而言，短时间内难以复制。另外，在持续保障效果稳定输出的基础上，行业经营者还需结合消费者口味的变化更迭技术细节，及时开发、生产出满足不同期间消费者口味需求、顺应市场发展趋势的产品，才能巩固及提升市场竞争优势。因此，形成了该品类的技术研发壁垒。植物蛋白饮料只有符合好喝又营养的消费要求，才能最终被广大的消费者所认同。因此，行业新进入者需要相当长的时间不断进行产品开发，对产品口味进行调整，直至形成广为消费者接受的口味。行业的技术水平和技术特点植物蛋白饮料生产技术主要解决饮料的口味、色泽及包装的问题。生产工艺一般包括原料预处理→研磨制浆→配料→均质→灌装→杀菌→包装等环节。除配料环节的技术具有保密性外，其他环节均采用通用机器设备，技术具有公开性，主要区别在于流程优化不同。行业生产技术的改进主要体现在产品的口味、色泽、形态的改进和生产效率的提升等方面。经过不断地摸索，植物蛋白饮料在口感、色泽上有了提高，饮料的外观表现更均匀，口感适应性更强。此外，随着生产工艺及生产设备的改进，行业从作坊式的手工生产过渡到现代化的半自动或全自动生产线，技术水平有了很大提高，如均质机的均质能力从原来的每小时几吨到现在的几十吨，灌装速度从原来每分钟的 90罐提高到现在每分钟的 700罐。行业的区域性或季节性特征行业的生产具有明显的区域性特征。受产品特点（质量较大、单价低）影响，饮料行业运输费用较高，同时受运输条件和配送能力影响，销售半径一般在 600公里左右，向销售半径之外的市场燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 16 进行销售会导致运费较多且供应效率下降。因此行业普遍进行多生产基地的分散性布局。行业的销售具有较为明显的季节性特征。在我国传统节日如中秋节、春节等节日临近及期间，市场需求集中释放，饮料购销会出现高峰，因此，饮料生产企业的销售存在节前逐渐升温、节日后迅速回落的节日效应。从月份上看，销售旺季一般在 7月、8月、9月（中秋节旺季），以及 12 月、次年 1月、2月（春节旺季）；从季度上看，一、三季度销售收入占全年的比重较大，二、四季度销售收入占全年的比重较小，但年末距春节越近，四季度销售收入占比越高。与上、下游行业的关联性及其影响（一）与上、下游行业的关联性本行业的供应商主要有两类，一类是提供核桃仁、花生仁、杏仁等原材料的农产品批发企业；另一类是提供产品包装物如易拉罐等的企业。相应地，根据《国民经济行业分类》，本行业的上游行业也主要有两个，一个是农、林、牧产品批发行业，另一个是金属制品业中的金属包装容器制造行业。本行业的销售模式一般为经销模式，产品销售基本面向经销商，再由经销商批发给零售终端，最后由零售终端出售给消费者。相应地，根据《国民经济行业分类》，本行业的下游行业为食品、饮料及烟草制品批发、零售业。（二）上、下游行业的发展状况对本行业的有利和不利影响（1）上游行业的发展状况及影响本行业向上游行业采购植物果实、种子或种仁等原材料及包装物，其售价占据了本行业生产成本的大部分，使本行业生产成本随着其价格的波动而波动，因此，上游行业对本行业的影响主要有两个方面：一是产品供应量能否满足本行业需求，二是供应价格。（2）下游行业的发展状况及影响总体来讲，本行业的下游行业——食品、饮料批发、零售行业及消费者需求的发展与变化主要受消费者购买心理及购买行为的变化影响，具有平缓的特点饮料作为大众快速消费品，主要通过经销渠道抵达最终消费者。经销渠道具有商家数量多、渠道类别多、零售终端网点多的特点。销售渠道主要有流通渠道、商超渠道、餐饮渠道、电商渠道等类别，每类渠道都含有为数众多的零售终端，如社区店、批发部、便利店、大卖场、超市、餐饮店、电商平台、网吧、车站乃至农村农贸市场和集市等。任何商家、渠道类别都不能独自改变产品燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 17 销售格局。对于最终消费者，其对植物蛋白饮料消费需求的变化主要来自于消费偏好的改变。植物蛋白饮料“天然、绿色、营养、健康”的特点将使得消费需求保持增长势头。植物蛋白饮料健康优势更为凸显，特定场景下可替代牛奶在我国消费升级速度加快的背景下，人们对生活品质也有了更高的追求，健康、营养、优质的食品消费观念逐步加强。越来越多的消费者在选择饮料时，除了注重美味的体验，还重视饮食所带来的营养健康功效。截至 2022年，健康已成为消费者购买饮料的第二大决策因素。在软饮细分市场中，蛋白饮料因含有人需补充的优质蛋白，较其他饮料更具营养价值，成为健康饮料的代表之一。蛋白饮料可分为动物蛋白饮料和植物蛋白饮料两类。动物蛋白饮料主要是以牛奶为主，蛋白质含量高，是人们常见的补充营养的最主要饮品，但由于脂肪、胆固醇含量高，极易给身体造成负担。而植物蛋白饮料原材料多采用大豆、核桃、杏仁、燕麦等植物，虽然多数蛋白含量不及牛奶，但几乎不含胆固醇，没什么热量，还含有一些牛奶不具有的特殊营养成分，例如豆奶中含有抗氧化功能的皂苷和异黄酮；杏仁奶中含有天然的维生素 E；核桃奶中含有对脑神经好的磷脂和不饱和脂肪酸等等，健康优势更为凸显，符合当代消费者营养价值高、低糖、低脂和低胆固醇的需求。动物蛋白饮料和植物蛋白饮料营养成分对比（每 100g）类别种类蛋白质（g）总脂肪（g）饱和脂肪（g）碳水化合物（g）胆固醇（mg）钙（mg）维生素 B （μg）纯牛奶 10 113 动物蛋白饮料低脂奶 5 125 豆浆（无糖） 0 0 椰子奶（含糖） 0 188 植物蛋白饮料杏仁奶（无糖） 0 0 197 0 燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 18 燕麦奶（无糖） 0 190 0 对于大多数普通人而言，植物奶能起到互补作用，与牛奶轮换饮用可以实现营养互补，起到膳食及营养结构更加均衡的效果。对于乳糖不耐受、肠胃不适等特定人群而言，植物奶能代替牛奶，满足他们通过饮料摄入蛋白质需求。具体而言，因为哺乳动物的乳中本身就含有乳糖，以该乳为原料的动物蛋白饮料几乎都含乳糖。而植物蛋白饮料在发酵过程中不产生乳糖，且植物蛋白经过乳酸菌发酵后，身体更易吸收，对于乳糖不耐受和肠道不适人群是很好的选择。 2022-2023 年中国燕麦奶行业发展情况分析发展环境：植物基市场开始进入时代近年来，植物基市场开始进入时代，中国正在成为潜力市场。前瞻产业研究院数据显示， 2020年中国植物基市场规模约 427亿人民币，预计未来 4年将以 14%的复合年增长率持续增长，到 2023年市场规模将达到 826亿人民币左右。植物基是将通过光合作用形成的植物蛋白作为替代蛋白的新型食品和饮品，常见应用为植物肉、植物奶等，以及以此为基础原料研发制作出的新型食品饮料。植物基或许对于大众仍旧是陌生的字眼，但是说到燕麦奶，很多人或许都有过消费经历。相对于植物肉的不温不火，燕麦奶这两年开始受到越来越多人的欢迎，其行业的市场规模，7年时间内市场增长数十倍。燕麦奶的增长离不开我国消费者的贡献。在一些地方的咖啡馆，喝咖啡和茶饮配燕麦奶的市场正在呈现快速增长。实际上，我国居民很早已在食用植物性食物，豆浆和杏仁奶历史悠久。燕麦奶从欧洲兴起发展到中国后，这一品类更容易通过较低成本建立消费者认知度和接受度，也迎合了国内居民对膳食纤维的要求，及可持续发展的政策导向。由燕麦奶引领的新植物基已经从刚开始被认为是“替代品”，到如今其概念逐渐深入人心，赛道发展愈发成熟，品类头部玩家涌现，成长态势强劲。发展现状：燕麦奶率先在国内完成品类破圈燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 19 根据艾媒数据，2020 年以来中国燕麦奶市场已连续两年实现翻倍以上的高速增长，天猫 618 乳饮冰总战报数据显示，2020 年 618 大促期间 OATLY 燕麦奶产品同比增长达 429%，位列植物蛋白类目整体 TOP1。植物基酸奶目前仍处于品类发展早期阶段。自农夫山泉于 2019 年率先推出国内首款活菌型植物基酸奶以来，三元、维维豆奶、伊利、豆本豆等知名乳品品牌亦相继入局，推出多款植物基酸奶产品。从消费者性别占比情况来看，当前我国植物蛋白饮料的主要消费人群是女性群体。根据相关资料显示，全国植物蛋白饮料消费人群中，男性占比约为 25%，女性占比约 75%。原因是女性群体有更多的助消化、含糖量低、减肥低脂的产品需求，因此这类人群更愿意为健康营养且低脂的植物蛋白饮料而消费。从消费者年龄段情况来看，18-34岁年龄段人群占据了我国植物蛋白饮料的大部分市场，其次 35-39岁年龄段人群也是植物蛋白饮料的重要消费者。据调查数据显示，当前我国植物蛋白饮料市燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 20 场中，年龄段在 18-34岁的消费者人群占比达到近 70%，年龄段在 35-39岁的消费者人群占比为 14%，其他年龄段消费者占比相对较小。从消费者地域分布占比情况来看，我国植物蛋白饮料市场近一半的消费者分布在一线和二线城市，其次为三线城市。据统计，当前全国植物蛋白饮料消费者地域分布中，一线、二线、三线城市占比分别为 18%、31%、20%。虽然当前我国植物蛋白饮料市场消费区域主要分布在三线及以上城市，但四五线城市未来仍存在较大的发展潜力。综合上述消费群体性别、年龄、地域分布可知，我国植物蛋白饮料的消费者主要集中在高线城市的年轻女性群体。燕麦奶正在成为潜力市场在 FBIF2023食品饮料创新论坛上，燕麦奶公司 OATLY助力发布了全新《2023中国燕麦奶行业白皮书》。《2023中国燕麦奶行业白皮书》引用 Euromonitor数据显示，2022年全球植物基乳饮品市场规模为亿元，相较 2021年同比增长 %。其中，全球燕麦奶饮品零售市场规模为亿元，约是植物基乳饮品市场的 %。从品类上看，燕麦奶市场规模较之 2021年增长 50%，远超其他植物基乳饮品。艾媒咨询数据显示，我国燕麦奶行业的市场规模从 2015年的亿增长至 2021年的亿，7年时间内市场增长数十倍。阿里平台数据显示，受疫情影响，我国 2021年、2022年植物基饮品增速分别为-38%、30%。从 2023年 3月数据看，燕麦奶饮品月环比增速为 26%，高于整体植物基饮品增速（23%）。阿里平台连续 12个月的前十名植物基饮品排名中，OATLY（噢麦力）、菲诺、维他奶、椰树、豆本豆、六个核桃、椰子知道的排名稳定。国内市场燕麦奶品牌主要有 OATLY、伊利植选、 OATOAT、欧扎克、每日盒子、阿华田、维他奶、六养燕麦奶等，仅 2021年淘宝天猫平台上销售的燕麦奶企业数量就达到 50家，较 2020年增加 152%。近日《天猫水饮行业消费趋势洞察》也显示，电商渠道，植物基赛道目前以燕麦奶、椰乳（汁）、豆奶为主，TOP10品牌占据了整个市场份额的 7成，其中，OATLY是成交额排名第一的品牌。在 FBIF2023食品饮料创新论坛上，OATLY亚洲区总裁 David Zhang表示，燕麦奶引领的新植物基和传统植物基有三大区别：一是新植物基使用新科技，二是新植物基需要颜值、美味并存，三是新植物基是环保可持续发展的。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 21 白皮书同时指出，亚太地区为全球燕麦奶增速最快的市场，预计中国将继续成为燕麦奶销售的重要市场。不过值得注意的是，单纯饮用燕麦奶无法达到牛奶日常提供的蛋白质。未来角逐在 C 端零售国内燕麦奶元年被认为是 2021年。这年 5月，OATLY成功登录纳斯达克。国内燕麦奶创业融资也在 2021年爆发，一年内针对燕麦饮品的融资超过 10件：2020年下半年，刚上线产品的“小麦欧耶”和“oatoat”先后获得千万级融资；2021年，喜茶投资“野生植物 YePlant”；“植物标签”两个月内连获两轮融资…… 相较于难“熟”和冷静的植物肉市场，植物奶发展和工艺更成熟。2018年 OATLY进入中国市场后，以咖啡大师燕麦奶为突破口，开创了其与咖啡融合的消费场景，燕麦拿铁掀起了新植物基风潮，随后几年时间成为咖啡馆标配。即饮咖啡也成为布局方向，OATLY去年和皮爷咖啡做了 RTD咖啡。今年 6月，Tim Hortons中国业务及炸鸡品牌 Popeyes中国业务宣布与燕麦奶头部企业 OATLY达成合作，推出即饮燕麦拿铁产品线，持续扩容 Tims天好咖啡即饮产品系列。目前销售渠道为 Tims天好咖啡和 OATLY在中国各大电商平台的旗舰店及线下便利店、商超。不过，配咖啡目前还是燕麦奶的主要消费场景。燕麦奶产品需要走出与咖啡联姻的故事，形成更多场景和赛道。值得一提的是，受益于蛋白类植物基新茶饮的快速发展，燕麦奶与新茶饮逐渐融合，一些燕麦奶品牌开始专门为新茶饮定制。例如，2022年 OATLY联合书亦烧仙草推出符合健康、轻负担的 “绿豆燕麦沙沙”“橙漫山茶花”。在新茶饮赛道，去年年底，OATLY进入到 7万多家茶馆。燕麦雪糕、燕麦基酸奶，燕麦基奶茶是燕麦奶企业尝试的新物种。OATLY接来下的战略也是减少对以咖啡店为主的餐饮渠道的依赖，开拓更多零售渠道业务。最新财报显示，2023年第一季度，OATLY在亚洲地区，约有 65%的收入来自于餐饮渠道。截至 2023年 3月 31日和 2022年 3月 31日的三个月，成品销量分别为 2000万升和 1600万升。在零售渠道，第一季度燕麦奶入驻的门店数量同比增长 202%，环比增长 45%。第一季度，新品燕麦奶雪糕对亚洲地区收入的贡献已经达到了约 7%。数据显示，越来越多的新茶饮品牌开始使用燕麦奶作为基底，预计 2025年燕麦奶的市场规模将突破 200亿，未来 4年燕麦奶的市场规模增长率依然保持在 50%左右。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 22 总体来看，目前，国内燕麦奶行业已经呈现出三大趋势，一是产品持续创新，燕麦奶赋能新饮品消费，如燕麦奶与水果搭配、与咖啡茶饮口味探索等；二是消费者认知逐渐加深，燕麦奶 C端零售市场逐步打开；三是产品类型进一步丰富，燕麦奶产品多渠道渗透。新植物基品类不断成熟，消费者对于新植物基产品的需求愈发细分与多样，以燕麦奶为代表的植物基产品正在迅速发展，等待它的未来是更多创新产品、场景和赛道。未来的战事角逐中，关键还在 C端零售的表现。 2022-2023 年我国燕麦奶行业竞争格局分析行业竞争格局在健康优势逐渐凸显下，植物蛋白饮料越来越受到人们青睐，市场规模持续扩张。截至 2022 年，我国植物蛋白饮料市场规模达 1351亿元，较上年增长 %。另外，由于我国乳糖不耐受及疑似人群基数庞大，占到总人群的 %，几乎接近总人口的一半，植物蛋白饮料作为动物蛋白饮料的替代品，市场规模有望继续增长，预计 2023年市场规模达 1428亿元。市场规模的持续扩张吸引众多企业布局植物蛋白饮料行业，除了早已布局市场的养元饮品、承德露露、椰树集团、维维食品、雀巢、伊利等企业外， OATLY、oatoat、植物标签、奥麦星球等企业也相继进入市场。截至 2022年，我国已有 8000多家企业的经营范围包含与植物蛋白饮料相关的内容。主要企业的基本情况中国植物蛋白饮料行业布局企业及主要产品企业名称主要布局细分市场主要产品养元饮品豆乳、核桃乳养元植物奶、六个核桃承德露露杏仁乳、核桃乳果仁核桃露、露露杏仁露椰树集团椰子乳椰树牌椰奶维维食品豆乳、燕麦乳、核桃乳等维维植物蛋白豆奶、维维燕麦核桃乳雀巢燕麦乳、枸杞乳雀巢燕麦奶、雀巢超级加人参枸杞植物蛋白饮料伊利豆乳伊利畅饮型豆乳、伊利植选浓香豆乳燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 23 OATLY 燕麦乳咖啡大师燕麦奶植物标签燕麦乳、开心果乳、芝麻乳植物标签燕麦植物奶、开心果植物奶、黑芝麻植物奶可可满分椰子乳可可满分无糖椰乳其中，以养元饮品、承德露露、达利食品等进入行业较早的企业凭借着积攒的消费人群基础和众所周知的产品，在竞争激烈的市场中地位较为稳固。但由于布局企业众多，植物蛋白饮料种类丰富，行业竞争格局较为分散，集中度不高。企业案例：承德露露细分龙头，民族品牌公司深耕杏仁露，是这一品类的代表性品牌。公司创立于 1950年，前身为承德市罐头食品厂，通过开创和发展壮大杏仁露这一品类，逐步成为国内植物蛋白饮料细分龙头。公司于 1975年生产出国内首款杏仁露植物蛋白饮料，后续作为代表企业主导制定了杏仁露植物蛋白饮料的行业和国家标准，是我国杏仁露细分赛道的代表性品牌和绝对领跑者。“露露”是民族饮料品牌中的经典，是国产饮料发展的推动者和见证者，品牌美誉度和消费者忠诚度较高。承德露露成立以来，发展历程可大致分四个阶段： 1）起步建厂，首创杏仁露（1950-1997年）。1950年，承德露露前身承德市罐头食品厂成立，主营罐头业务；1975年，在罐头行业低迷时期，公司依托当地丰富的野山杏仁资源，开发生产了杏仁露这一植物蛋白饮料品类。到 20世纪 90年代初期，由于出口的国际环境较差、罐头等业务发展明显受阻，公司将战略重心转向杏仁露的生产和销售，放弃其他业务，将全部资源聚焦到杏仁露这一产品，创立品牌“露露”并向全国市场推出，顺应了当时国内饮料市场需求较快增长的时代潮流，成为国产饮料的代表性品牌之一。 2）率先上市，推进股改（1997-2006年）。1997年，公司在深交所成功上市，是国内植物蛋白饮料行业的第一家上市公司，通过上市募资，公司的资金、生产和技术实力得到提升。2001 年，露露集团向万向投资转让其持有的露露股份公司 26%的国有股股权，成为第二大股东；2004 年，万向三农集团受让了这部分股权。2006年，露露股份公司回购并注销露露集团所持全部股权后，万向三农集团持有公司 %的股份，成为公司第一大股东。这一时期，公司营收规模逐步从 1997年的亿元提升至 2006年的亿元，接连突破 5亿和 10亿大关。 3）改制落定，业绩较快增长（2006-2014年）。随着股权改制完成，公司制订实施了新的人燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 24 力资源制度，推动薪酬管理改革调动了员工积极性，并强化销售人员培训，同时随着植物蛋白饮料需求扩容、消费升级的市场趋势，公司杏仁露产品销售在这一时期总体呈现较快增长势头。2012 年，承德露露全资控股的郑州露露投产，进一步扩大了销售区域和规模。公司营业收入从 2006年的亿元增长至 2014年的亿元、CAGR为 12%，归母净利润从 2006年的亿元增至 2014年的亿元、CAGR达 26%。 4）业绩平稳，逐步变革求进（2014年至今）。2015年，公司营收达到了亿元的历史高点，但由于软饮料市场竞争加剧，加上公司管理层多次更迭、陷于与南方露露的官司纠纷等因素，公司在产品创新和区域拓展层面并未实现明显的突破，收入端出现波动。近年来，公司积极尝试调整和创新以解决产品老化、销售乏力的问题，2018年推出浓情款杏仁露、定位热饮，后又推出果仁核桃系列等新品，探索推进管理、产品、渠道营销等方面的变革。业绩稳健，持续向好可期收入新高可期，盈利有望稳中有升。2018年以来，随着经营调整和新品开拓，公司收入和利润逐步企稳回升，2018-2022年营收复合增速为 %，归母净利润复合增速为 %，其中 2020年受疫情影响较明显，但 21年营收及归母净利均实现超 30%的同比增长、快速恢复并明显超过疫情前水平，22年在疫情扰动下仍实现收入利润双增，我们认为 23年随着疫情影响明显减弱，需求端具有改善空间，叠加新品上市，收入增速有望提振。盈利端看，2019年之前公司吨价涨幅高于吨成本，毛利率呈现持续提升趋势，但之后受马口铁、杏仁等主要原材料价格上涨影响，造成公司毛销差自 2021年起出现下行。目前根据市场价格看，上游原料中马口铁价格相对高点有明显下降，苦杏仁高位震荡、相对高点亦有回落，23年以来白砂糖价格上涨明显但预计占比有限，公司整体成本压力边际上或有望趋于缓解。随着新品推广带来产品结构优化，毛利率有望受益，23Q1公司燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 25 毛利率同比提升。公司费用率优化明显，销售和管理费率 21-22年均呈下降趋势，费效提升也从侧面反映出公司业绩基本盘稳固。2021-22年公司净利率稳定在 22%以上，长期以来的稳步提升趋势有望延续。公司现金流较为稳定，现金分红率较高。公司经营性现金流总体较为稳定和充裕，现金分红率常年较高，2016-2020年平均分红率达 %。2021年公司以留存资金备以生产经营为由停止派息，代以股份回购，2022年董事会通过利润分配预案恢复现金分红，预计分红率达 %。民企控股，股权清晰稳定万向为第一大股东，股权结构稳定。2006年，公司定向回购并注销了当时第一大股东露露集团持有的全部国家股（占总股本的 %）。此后，万向三农一直是公司的第一大股东，持股比例稳定在 40%+。2018年 3月，公司原实控人鲁冠球之子鲁伟鼎继承公司控股股东万向三农集团股权，100%持股万向三农，成为公司实控人。同年 6月，鲁伟鼎设立慈善信托——鲁冠球三农扶志基金，并将其持有的万向三农集团 6亿元出资额对应的全部股权无偿授予鲁冠球三农扶志基金。截至 2023年一季报披露，万向三农持有公司 %的股权。管理逐步稳定，机制优化、变革落地可期管理稳定性加强，保障经营举措落地。2018年以来，公司管理层短时间内多次发生变动。 2018年 4月，管大源因工作原因辞去董事长职务，时任公司副董事长鲁永明接任；2019年 10月，鲁永明因个人原因辞去公司董事长、总经理职务，时任董事梁启朝接任董事长、总经理；2021年 3月，具有多年上市公司管理经验的沈志军接任董事长，梁启朝继续担任总经理。管理层较快更迭导致此前的热饮款杏仁露、核桃系列等新品开发推广缺乏持续性，销售规模虽有恢复但尚未实现突破。当前管理层基本稳定的背景下，公司经营方向尤其是新品和区域市场开拓的方向得到明确，具体举措有望逐步落地，从而带来新增长。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 26 两次回购分别拟用于激励和股份注销，彰显长期信心。2020年 6月至 2021年 4月，公司以集中竞价方式回购股份约 2600万股（约占公司总股本的 %），支付总金额约亿元，拟用于员工持股计划或股权激励；2022年 6月至 9月，公司再次以集中竞价方式回购股份约万股（约占公司总股本的 %），支付总金额约亿元，拟用于注销以相应减少注册资本。公司自 2020年以来两次实施回购方案，体现出其对长期稳定发展的信心，未来若股权激励落地，有望带来机制优化，从而进一步提升团队稳定性、调动员工积极性，强化战略执行和落地。渠道深耕仍有空间，逐步开拓空白市场公司空白市场广阔，开拓有望加快。相比同业公司，公司销售市场区域分布相当集中，90%以上的收入来自北部地区，其他区域存在较大拓展空间。由于与南方露露存在的官司纠纷尚未解决，公司的马口铁三片罐装型“露露”牌杏仁露暂时无法进入南方八省（根据《备忘录》：南方露露生产和销售的马口铁三片罐装型“露露”牌杏仁露的独家市场区域如下：广东、福建、广西、海南、江西、云南、贵州、湖南；南方露露独家生产“露露”牌复合纸软包装饮料产品，该产品的销售商南方露露全面负责供应全国市场）。因此，公司现阶段重点开拓无争议的华东、西南等空白市场，公司已在杭州、重庆等试点城市建设展开线下销售网络，随着经典低糖系列、杏仁奶等重点新品导燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 27 入，开拓加速可期，区域有望进一步扩大。同时，公司未来或通过多元化包装例如 PET、爱克林、两片铝罐等开拓空白市场。渠道结构有望逐步多元。公司销售渠道主要包含传统流通渠道、现代渠道（商超便利店等）、餐饮渠道、宴会、团购及电商渠道等，目前仍以线下流通为主，持续深耕流通的同时，公司有望逐步扩大餐饮、线上和特殊渠道。南方市场目前公司在餐饮、KA、CVS等渠道布局相对较快。线上方面，23年 4月公司宣布与京东超市达成深度战略合作，双方将以年销 5000万元为目标，助力承德露露实现线上高增长，杏仁奶等新品上市为合作的重点聚焦方向之一。北方深耕仍有空间，加强渠道精耕和下沉。公司在北方地区深耕多年，目前已形成较为稳固的基本盘，但黑龙江、吉林、山东、河南等地区仍存在很大空白市场尚待覆盖。此外，与养元饮品、李子园相比，公司渠道存在进一步精耕的空间：1）公司销售人员数量并不少，且近年实现明显回升，但 22年经销商仍仅有 688家，仍有进一步开发经销商的空间，养元和李子园都超过 2000家经销商；2）公司前五大客户销售额和占比整体呈下降趋势，但同业对比看也仍然较高。根据年报披露的 23年经营计划，未来公司将坚持精耕与开拓并重，做足终端延展、渠道下沉、市场渗透及空白点开发。随着公司销售架构调整完毕，销售团队组建推进、人数显著回升，22年销售人员数量已增至 686人，同时，经销商数量 22年也已开始呈现加速增长趋势，线下空白点的拓展力度加强也得到体现。公司 22年全年开发高铁商店 131家、学校商店 322家、餐饮店 17483个、打造形象店 7270个以及举办宴会 3977场。我们预计公司 23年将延续较强的渠道和终端开拓力度，进一步夯实和做大基本盘。品牌营销年轻化、健康化积极推进品牌年轻化建设，传达健康概念。公司过去广告宣传费用投入较大，近年受疫情影响减少了投放，广告宣传费用率有所走低，但费效提升。为应对消费者代际更迭、品牌形象老化等挑战，公司不断拓展和创新营销方式，线下新市场在地铁、商圈进行广告精准投放，积极举办产品试饮等营销活动，线上通过直播、与微博、微信、小红书等社交媒体网红达人合作等多种形式进行宣传推广，吸引年轻消费群体。同时，公司强化产品的健康营养特点，如为迎合现代年轻人的“轻养生”热潮，在新品推出过程中注重以“天然”、“健康”、“营养”、“轻养”等为关键词打造产品形象，重点传播野山杏仁的健康功能性。公司注重场景营销，提升品牌曝光度。在我国传统节日如春节期间，植物蛋白饮料礼赠需求会达到高峰，因此针对春运返乡消费者礼赠的需要，公司在高铁站、电视广告、电影院线进行集中广告投放，例如 2023年春节期间公司在河北卫视等多个电视台投放广告。此外，公司注重大型体育活动营销，例如冠名 2018年北京（国际）第一届长城毅行活动，成为 2019-2021年北京马拉松赛事的合作伙伴和官方指定植物蛋白饮料等，通过开展赠饮、现场互动等宣传活动，吸引消费群体，倡导运动与健康饮食相配合，提升品牌认知度。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 28 2023-2028 年我国燕麦奶行业发展前景及趋势预测人们消费习惯正向营养健康类饮料转移随着人们健康意识的提高，饮料消费呈现出“安全、营养、健康”化的发展趋势。人们对饮料的消费不再仅仅满足于产品的口味，同时追求产品的营养价值。植物蛋白饮料作为饮料产业中具备营养、健康属性的品类，日益受到消费者的认可和推崇。植物蛋白饮料市场前景广阔我国经济高速发展，国民收入与消费水平不断提高，在市场需求快速上升的刺激下，我国饮料市场迅速扩大，在国民经济中的地位越来越重要。随着饮料市场的不断成熟，以及健康饮食观念的不断深入，我国植物蛋白饮料行业获得了较快发展。传统乳制品以牛奶为原料，富含蛋白质等营养物质，但同时也包含大量饱和脂肪酸和胆固醇，会增加心脑血管疾病的风险。植物蛋白饮料中的脂肪为不饱和脂肪酸，具有降低胆固醇的作用，营养且健康，逐渐受到市场的欢迎。且我国乳糖不耐受人群较大，植物蛋白饮料成为传统乳制品的替代品，市场需求愈加旺盛。按照原材料不同，植物蛋白饮料可分为豆乳饮料和非豆乳饮料，其中非豆乳饮料又可细分为核桃露（乳）饮料、杏仁露（乳）饮料、花生露（乳）饮料、椰子汁（乳）饮料等。2017年，我国植物蛋白行业排名前五的企业市场占比为 %，行业集中度较低。但在各个细分领域，龙头企业格局相对稳定。如核桃乳行业的六个核桃、椰汁行业的椰树椰汁、杏仁露行业的承德露露等，龙头企业市场占有率较高。 2007年，我国植物蛋白饮料市场规模仅为 169亿元，发展到 2016年，市场规模已经提升至 1217亿元。2007-2016十年间，我国植物蛋白饮料复合增长率达到 %，远高于饮料行业 % 的平均增长率。植物蛋白饮料的市场份额由 2007年的 %上升至 2016年的 %。我国植物蛋白饮料市场发展迅速。由于我国植物蛋白饮料行业大多实行大单品战略，产品缺乏创新，市场销售增长率持续下降。随着各龙头企业加大推广高端产品以及加速渠道扩张，2018年，我国植物蛋白饮料行业复苏明显。植物蛋白饮料营养健康，被市场持续看好，巨头企业开始进入布局。2017年 4月，达利集团推出了即饮豆奶产品“豆本豆”，蒙牛、伊利也都开始布局即饮豆奶市场。巨头企业的进入，推动了我国植物蛋白饮料行业市场扩容。预计未来三年，我国植物蛋白饮料行业收入增速将逐步上升，燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 29 市场前景广阔。我国植物蛋白饮料人均消费量较低，随着我国居民人均可支配收入不断提高，对健康饮食的支出将会快速上升，特别是四线以下城市及农村地区，消费潜力巨大。随着我国消费者健康意识的增强，以及龙头企业的进入布局，植物蛋白饮料市场将继续扩大，但缺乏创新能力的产品将逐渐会被淘汰。对比发达市场仍有提升空间中国植物蛋白饮料人均消费量低，对比发达市场仍有提升空间。中国目前植物蛋白饮料的人均年消费量只有，对比台湾地区的和香港地区的仍存在发展空间。香港台湾地区有较好的植物蛋白饮料消费习惯，且植物蛋白饮料绿色营养健康的形象受到不少素食主义者的青睐。我们认为随着国内人民健康意识提升，生活条件改善后对植物蛋白的需求会进一步提升，我国植物蛋白饮料人均消费量存在提升空间。中国植物蛋白饮料人均消费量与香港、台湾差距较大数据来源：公开资料整理植物蛋白主要发展方向参考动物蛋白行业，高端化为植物蛋白主要发展方向。动物蛋白饮料行业主要经过了四个阶段： 1、低端纸装膜牛奶； 2、利乐袋、利乐枕、利乐砖等普通白奶；3、普通白奶升级到高端白奶，以特仑苏、金典为代表； 4、发酵升级成常温酸奶、低温酸奶，乳酸菌饮品等。相较动物蛋白饮料，植物蛋白饮料行业升级过程缓慢，目前处于动物蛋白饮料的第二轮阶段，升级方向朝着动物蛋白第三轮高端产品、第四轮发酵产品进行。2014年开始植物蛋白饮料行业规模出现下滑，燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 30 推动行业升级转型。参考动物蛋白行业增长三四阶段增速超过 10%， 17年植物蛋白饮料降幅从- %收窄至%，未来几年内虽难以达到动物蛋白第三阶段的水平，但我们预计植物蛋白行业高端化将推动植物蛋白饮料行业恢复正增长。我国动物蛋白饮料已经进入了第四个阶段数据来源：公开资料整理植物蛋白饮料进入第二个阶段数据来源：公开资料整理燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 31 行业有望通过高端产品恢复正常增长中国内地植物蛋白饮料人均消费量低，对比发达市场仍有提升空间。中国内地目前植物蛋白饮料的人均年消费量只有，对比台湾地区的和香港地区的仍存在发展空间。香港台湾地区有较好的植物蛋白饮料消费习惯，且植物蛋白饮料绿色营养健康的形象受到不少素食主义者的青睐。前瞻认为，随着国内人民健康意识提升，生活条件改善后对植物蛋白的需求会进一步提升，我国植物蛋白饮料人均消费量存在提升空间。动物蛋白饮料行业主要经过了四个阶段：低端纸装膜牛奶——利乐袋、利乐枕、利乐砖等普通白奶——普通白奶升级到高端白奶，以特仑苏、金典为代表——发酵升级成常温酸奶、低温酸奶，乳酸菌饮品等。参考动物蛋白行业，高端化可能为植物蛋白主要发展方向，以使行业从下降的困境走向正常增长；但相较动物蛋白饮料，植物蛋白饮料行业升级过程缓慢，目前处于动物蛋白饮料的第二轮阶段。 2023-2028 年我国燕麦奶行业面临的机遇与挑战行业面临的机遇（1）植物蛋白饮料市场规模持续增长随着消费者对健康的关注度越来越高，“健康饮品”的需求也随之而来。再加上素食主义者、乳糖不耐者的需求被放大，植物奶这类具有“健康”“低卡”标签的饮品受到了越来越多消费者的青睐，国内植物蛋白饮料市场迎来高速发展。近年来国家陆续出台植物蛋白饮品产业政策，其中在 2021 年国家“十四五”规划和 2035 年远景规划中明确“碳达峰、碳中和”为国家整体规划布局的重要组成部分，鼓励“绿色、健康、可持续发展”，并在《国民营养计划》里明确“植物蛋白” 为主要的营养基料，提出要以优质动物、植物蛋白为主要营养基料，加大力度创新基础研究与加工技术工艺，开展双蛋白工程重点产品的转化推广。国家政策为植物蛋白饮料行业的发展提供了支持与指导，随着行业集中度的不断提高，作为行业的头部企业将充分享受到市场发展带来的红利，我国植物蛋白饮料行业发展前景广阔；同时伴随全国经济持续发展，国民可支配收入的不断提升，消费需求向品质化消费转变，人们对生活品质的追求不断提高，个性化、环保、健康等消费需求上升推动饮料行业向营养、健康方向升级，未来我国植物蛋白饮料市场规模将实现持续增长。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 32 （2）产品品类更加丰富，消费需求多样化趋势明显随着人们生活水平的提高，消费观念的转变，消费者健康意识不断增强，“健康养生”成为当代的热门话题，作为饮料主要消费群体 90后、00后近年来也开始加入养生队伍，安全、营养、健康的饮料产品广受青睐。随着我国消费结构发生变化，以 90、00后为代表的新一代年轻群体逐渐成为消费增长的主力军，其个性化、多样化、高品质消费追求将成为市场发展的重要方向。而众多植物蛋白饮料企业紧跟变化趋势，以市场需求为导向，加快研发原生态高端植物饮品，大力开展品类升级与创新，丰富产品品类，同时借助新兴技术实现产品与消费群体的互动、沟通，不断提高与目标消费群体的粘性，拓展新消费场景和消费人群，满足新一代消费者的多样化消费需求，从而为植物蛋白饮品行业增长注入新发展动力。（3）中国燕麦奶行业市场规模预测数据显示，我国燕麦奶行业市场规模整体呈上升趋势，2020年中国燕麦奶的市场规模达到亿元，同比增长率高达 %，2021年中国燕麦奶的市场规模也同样呈现一倍多的增长，同比增长率为 %。预计在未来的四年中，燕麦奶的市场规模保持逐年上升的趋势，同比增长率保持在 50%左右。艾媒咨询分析师认为，人民生活水平、健康意识提升之后，对优质蛋白的摄入会越来越多，消费者对燕麦奶的需求量大大增加，燕麦奶在中国具有较大的市场潜力。燕麦奶供应端企业需要对产品、品牌、商业模式持续打磨，消费者对品类的认知仍需培养。在市场渗透率和市场饱和度双低的窗口期，燕麦奶赛道要找到适合本土环境的成长方式与商业模式，品牌方也要打磨出具备竞争力的产品，才能让这股燕麦奶风潮在中国拥有长久发展的势能。国产品牌通过首先聚焦于中高端用户的需求，提高燕麦奶的市场渗透率。同时，国产燕麦奶品牌要在工艺和设备方面狠抓落实，加强原材料即燕麦的品质和加工流程，降低燕麦奶的生产成本，推出平价燕麦奶，积极下沉市场行业面临的挑战（1）植物蛋白饮料行业待破局随着消费市场的升级，“营养+健康”的概念越来越深入人心，对健康营养类产品的需求也在不断增加。植物蛋白饮品、燕麦饮品等粗粮饮品、低糖无糖饮品等高附加值新品不断涌现。有业内人士认为，我国植物蛋白饮料市场前景仍然可观，推陈出新尤为重要。消费习惯升级由“好喝”转向“喝好燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 33 由于使用的原料不同，各种植物蛋白饮料的营养价值也不同。从功能的角度来讲，核桃汁饮料因含有磷脂而具有健脑作用，杏仁汁则具有润肺作用，椰汁采用椰子为原料，椰肉含蛋白质、膳食纤维等多种营养成分。 GB16322《植物蛋白饮料卫生标准》对植物蛋白饮料的描述是：以植物果仁、果肉及大豆为原料（如大豆、花生、杏仁、核桃仁、椰子等），经加工、调配后，再经高压杀菌或无菌包装制得的乳状饮料。美国坎贝尔博士在《中国健康调查报告》中提到，经过长达 10年的中国健康调查发现，摄入更多的蛋白与高大的身材之间确实有显著关系，但是这个效果主要来自植物蛋白。近年来，随着消费者对健康营养类产品需求增加，有着“营养”“健康”属性的植物蛋白饮料行业步入发展黄金时期，行业之间的竞争也随之加剧。由此可见，随着消费升级趋势兴起，人们越来越关注“营养”“健康”，消费习惯逐渐从“好喝”向“喝好”转变。大健康时代，绿色、营养、健康将成为饮料行业发展的重要趋势，而植物蛋白饮料恰好迎合了这一市场消费趋势。（2）消费周期明显新模式有待拓展植物蛋白饮料行业上游依赖富含蛋白质的大豆、花生、杏仁等农产品，下游依赖消费者的消费需求，所以行业的发展主要受上下游行业发展特征而影响。虽然植物蛋白饮料受上游农产品生产季节性特征的影响，但是现阶段农产品储藏能力的提升，季节性影响不明显。在消费需求方面，国内传统节日及文化习俗的影响，会促进消费者对饮料的消费需求。在更注重营养保健的背景下，人们对植物蛋白饮料的需求有所提升。此外，区域性也是行业发展的主要考虑因素。植物蛋白饮料行业的上下游供应和需求全体往往存在较大的地域差异，考虑到储藏和运输成本，行业普遍进行多生产基地的分散性布局。业内人士认为，未来，我国植物蛋白饮料行业将向着多元化方向转变，考察原材料的区域分布，植物蛋白饮料行业应形成生产与销售分区经营的发展模式。如今，不少企业纷纷迈入植物蛋白饮料市场，并推出植物蛋白产品，如椰汁饮料、液态豆浆、核桃饮品、榛子乳品、巴旦木饮品等。据了解，在核桃深加工领域，云南一家企业与天津科技大学、昆明理工大学等高校合作。这些创新生产工艺研发成果为企业发展注入了新活力，更为其赢得了市场竞争力。业内人士认为，植物蛋白饮料企业一方面需要坚持真材实料做产品，用质量赢得口碑，塑造品牌；另一方面则需不断加大产品研发投入，创新生产工艺，实现华丽转身。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 34 不可忽视的是，国内植物蛋白饮料市场“狂欢”的背后，也隐藏了诸多问题。行业的景气与部分企业的不景气形成了鲜明对比。当前，国内饮料行业产品同质化严重，依靠价格竞争抢夺市场，植物蛋白饮料也同样面临这些问题。尽管植物蛋白饮料市场增长速度很快，但企业层面却出现销售下滑或是增速放缓的情况，尤其是越来越多的企业加入到植物蛋白饮料领域使得竞争愈加激烈。业内人士认为，出现上述矛盾，根源在于中国植物蛋白饮料的行业集中度始终没有提升，而各细分市场龙头的优势却很明显。破局的核心在于，谁能成为第一个打破区域“枷锁”，成为全国性的品牌，谁就有可能收获更多。中国食品产业评论员朱丹蓬表示，从宏观面来说，眼下这一领域的发展已经进入下半场，即从高速发展期进入平稳发展期，行业面临着同质化严重、品质亟须提振等问题，不过这个领域的成长空间也是有的。三、燕麦奶企业财务战略管理及建议企业财务战略管理的必要性高新技术企业与传统企业不同，自身的筹资风险较大，整体经营受到技术因素影响明显，企业想要实现稳定发展，必须保证研发成果持续创新，因而投入大量的资金，在该过程中研发风险水平产生的影响较为明显，同时受高新技术企业自身的规模因素影响，部分企业筹资能力较低，通常难以满足自身研发需求，增大资金风险与财务风险。高新技术企业在财务管理过程中，需要强化战略管理必要性，坚决落实其管理理念，如将业财融合管理理念应用到日常管理中，保证科研项目与管理职能相结合，全方面开展财务战略管理，保证生产活动、经营发展、财务管理等得到全面管理，帮助企业结合自身情况作出正确决策。财务战略管理的重点高新技术企业财务战略一般都是在企业长期发展（如五年以上）期全面掌握和了解企业生存发展过程中的各种影响因素，并对其进行详细预测和估量，从而制定出适合企业长远发展的财务谋略，有效实现企业内部财务资源、产品、市场、客户、竞争、战略等多方面的持续性互动，提升企业财务管理的效率和水平。行之有效的财务战略管理必须从企业的资本效率、风险控制、现金流、资金供给规划、资本价值观等方面进行综合考虑，全面发挥出财务战略管理的作用和价值。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 35 财务战略管理的作用达摩达兰曾说过：“任何一个企业所做的每个决定都是其财务上的含义，而任何一个对企业财务状况产生影响的决定就是该企业的财务决策。”由此可见，财务战略管理在企业战略发展中所占据的地位和作用。财务战略管理主要从企业长远发展战略目标出发，站在企业当前所处资金市场的角度，结合企业财务管理的实际状况，明确企业资本投资的方向，掌握相应的融资方法，进而调整企业内部财务管理机制，为企业的各项经营活动提供充足的资金支持，提升企业资金利用效率，全面提升企业整体管理水平，从而实现企业的战略发展目标。业财融合对于财务管理具有积极意义，实现企业资源科学匹配，保证各项资源的均衡性，提高企业发展动力。从企业发展角度分析，高新技术企业财务战略管理有利于提高企业资金利用效率，建立研发财务管理新思路，将项目研发、项目调研、项目实验等纳入该思路中，兼顾自身的内部与外部发展环境，强化现有理念，保证财务管理模式符合高新技术企业发展需求，实现资源的合理分配，实现内部价值有序循环，加强各个环节之间的关联性，以构建完善的财务管理平台，为高新技术企业财务管理奠定坚实的基础。与此同时，积极开展高新技术企业财务战略管理还有助于企业各项管理流程规范化，强化战略性优势，在各个环节中均开展优质的管理，明确其发展要求，实现动态化管理，践行现有理论，提高财务管理水平，带动经济效益与社会效益全面发展。财务战略相关概述财务战略是指为保障资金流均衡稳定，全面长期规划部署企业内部的资金流动，增强企业的财务竞争优势，以促进企业战略目标的实现。财务战略包括投资、融资、收益分配这三大战略。其中投资战略是核心，其是将企业内部资金通过科学合理的配置以达到资金有效利用目的的一种战略规划，首先调查分析内外部经营环境，将有限的资金投入一些项目中，保证投资的有效性。投资战略规划需要企业预估投资方向和项目，以确保企业在投资活动中获得不错的收益。融资战略是对企业筹资方面的长期规划，根据当前企业的经营状况选择合适的筹资方式或组合，以确保企业应用最低的筹资成本筹集充足的资金投入经营活动中。收益分配战略是企业针对经济活动明确规定获利的战略目标，企业要采取最优的利润分配方式，并结合多种因素加强管理，实现利润最大化。概念财务战略实际上是指现阶段企业在日常发展过程中对影响自身资金流动的内部环境、外部环境因素开展分析，以此为基础对资金流动开展创造性、全局性以及长期性的规划管理，利用科学的措燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 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施保证各项管理工作有序开展的一种过程。从本质上分析，财务战略的目的在于保证企业资金得到高效的应用，提升自身财务管理水平以及财务竞争水平，优化现有的创新能力与发展能力。高新技术企业自身较为特殊，其高收益性与高风险性呈现出明显的并存性，因此该类型企业在发展过程中必须明确自身的发展性质，考虑该因素产生的影响，合理开展财务战略，加快财务管理与知识管理的融合速度，发挥出财务战略管理的作用与意义，支撑高新技术企业创新与发展。内容财务战略的性质较为特殊，对于高新技术企业来说，在战略管理过程中，需要明确其管理内容，进而保证其管理达到最终的目的。筹资战略是高新技术企业发展的重点，主要分为内部筹资、外部筹资，企业需要根据自身的实际情况选择筹资渠道与筹资规模，在传统上大多数企业的筹资目标均为满足自身的资金需求，随着当前市场的不断发展，企业资本结构已经成为企业发展的重要内容，因此科学合理地构建资本结构对于企业发展具有积极的意义，需要全面开展管理，强化对筹资成本以及资本成本的管理，实现价值最大化，为企业的稳定发展以及核心竞争力提升奠定基础。投资战略也是高新技术企业发展的重点，其内容主要包括投资方向、投资规模，受市场因素、企业生存周期因素影响，需要合理开展管理，保证企业低风险收益投资与高风险收益投资处于均衡状态，降低企业投资风险，带动整体经济效益提升。营运资金也是高新技术企业发展的重点，重点在于通过管理强化营运资金成本管理水平，如期间费用、存货周转、应收账款等，强化各个环节管理，优化资产周转率水平，从根本上降低企业成本，带动经济效益提高。收益分配也是管理重点，从企业发展角度来说，企业收益分配在一定程度上也属于战略内容，并将其归属于筹资战略层次，原因在于收益与筹资存在明显的关联性，因此需要合理进行配置，优化其整体性，以促使企业稳定发展。特性高新技术企业制定的财务战略具有特殊性。对高新技术企业来说，其处于竞争激烈的环境中，需要通过研发创新技术增强竞争力，以获得较高的收益。但高新技术企业在获得高收益的同时面临高风险，因此，对高新技术企业而言，规划财务战略需要考虑高风险因素。高新技术企业的财务战略管理与我国传统企业存在一定的差异。首先，高新技术企业要将管理重点放在知识技术管理方面，不应过度关注内部实物管理。此外，技术创新研发具有不稳定性，因此需要利用财务管理降低风险。其次，高新技术企业的投资战略与传统企业不同。对高新技术企业来说，其在评估投资方案的过程中不仅要注重平衡各方面的经济效益，还要有效预估技术创新投资风险。不仅要注重各项财务指标，还要合理评估项目涉及的关键创新技术的研发风险，进而预测未来技术发展前景和能够实现的经济效益。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 37 最后，高新技术企业的融资战略管理具有特殊性。高新技术企业将大部分筹集到的资金用于技术研发，在耗费了大量研发时间、经历了多次研发失败后，企业面临的风险也越来越多，给企业带来了较大的挑战。传统企业可从银行获得借款和投资人的支持，但高新技术企业不适用上述融资方式，负债融资加大了初创高新技术企业的压力，因此，大多高新技术企业选择权益筹资方式。企业成长阶段的财务战略管理随着世界经济的快速发展和国内市场的繁荣，我国企业的规模不断扩大，发展迅速。只有具备一定发展眼光和经营能力的企业，具备较强的市场意识和竞争能力的企业，才能在国际上展现出强劲的活力。但是，很多处于成长阶段的企业在发展过程中比同行更容易出现“成长烦恼”。当前企业面对的是一个基本的稳定环境，在整个发展过程中，企业的需求是多方面的，各种制度得以建立。所以，在今后的发展过程中，必须加强对企业的财务管理。企业要不断提高自身的财务管理能力，才能取得更好的发展。成长阶段财务战略理论（一）成长阶段企业的经营特点第一，调整经营策略。在成长阶段，企业注重产品的生产、销售和市场拓展，努力推动企业快速成长。面对不确定的市场，企业会用不同的管理策略防范风险，构建多元化的融资渠道，实现快速发展。第二，进入成长阶段后，企业强劲的发展势头显示出巨大的发展潜力。由于投资需求的增加、分红的减少、企业规模的扩大、产品的销售和市场占有率的提高，都需要企业投入大量的资金，以满足不断增加的生产要素需求。结果是，企业不愿拿出较大的现金分红，而是有很强的意愿利用留存利润扩大生产。第三，企业的经营风险仍然很高。与初期相比，成长阶段的业务风险相对较小，但销售快速增长所隐含的绝对风险仍然相对较大。（二）成长阶段财务战略框架虽然企业在发展过程中经历了创业的基本阶段，但问题依然突出。相对于成长阶段，企业仍然燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 38 面临较大的风险，整体风险水平仍然较高，这就导致企业在发展的全过程中易受市场的影响。应注重企业的财务战略，也就是构建一个财务战略架构。所以，一家正在成长中的企业必须持续提高现金流量。对于企业来说，现金流需要合理的利润水平来提高。要解决这个问题，企业需要在保证基本利润的基础上有效开拓市场。企业在发展过程中必须注重建立财务战略基本框架，这是企业制定财务战略的重要方向。（三）企业成长阶段财务战略管理工作原则第一，企业成长阶段的财务战略管理具有真实性原则。在进行战略决策时，能更好地了解企业在发展策略中的实际操作和财务情况，从而为企业的战略决策提供依据。企业在成长阶段的发展过程中，会面临巨大的竞争压力，在面临众多不确定性因素的情况下，企业的财务战略必须符合企业的现实运作需求，既要着眼于当前的经营状况，又要考虑到未来的发展，总结出企业的优势和劣势，使之能够满足企业的经营需求，同时，根据企业的实际财务状况，确保企业持续发展。第二，企业财务战略管理要与企业的发展相适应，这是一种动态的、灵活的原则。企业在开展业务活动时，必须进行财务战略管理。由于企业的经营环境是动态的、不确定的，所以在发展的过程中，企业的财务战略要实现动态管理。要将企业的资源集中起来，使企业的财务管理更加合理，使其更好地发挥优势。第三，企业财务战略管理要与时俱进和创新。企业的财务战略管理有别于财务管理，它可以对企业的经营活动进行策划分析，并对其进行指导，主要起到分析和评价的作用，以保证企业长期发展。尤其是在竞争激烈的市场环境下，企业的经营环境在不断地发生变化，所以，如何运用创新思维进行财务战略管理，是一项非常具有挑战性的工作。战略管理与财务管理的协调（一）在管理体系中的协调从决策到推广形成成长阶段稳定的盈利能力，是战略管理、投资管理、应用管理、财务管理综合应用的结果。但是，作为企业多元化发展的动力，必须努力突破现有的盈利模式，其正确性和有效性须通过财务结果来验证。因此，在战略管理中，既要考虑财务管理的约束，又要以财务管理为突破口，促进战略的有效实施。企业财务管理既要满足战略目标，又要摒弃一些短期指标，进行精细化管理，分析主要财务指标的成因，在战略实施过程中进行财务核算，实现平衡和预警的功能。因此，从管理体系的角度来看，员工须动态调整管理目标、流程设置、指标控制、绩效考核等。（二）在技术、规范方面的协调企业财务管理和战略管理都有自己完整的体系，尤其是财务管理，从理论发展到应用体系都非燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 39 常成熟。近年来，随着国内资金市场和信息技术的发展，财务管理与战略管理的交叉和关系日益密切，这就要求企业在技术应用和管理规范上合作和协调。比如在企业风险管理中，风险管理策略、风险信息系统、风险度量方法、风险转移与转化、财务管理、战略管理等［3］，通过技术方法和操作规范的统一，保证整个企业风险管理体系的有效运行。（三）在风险与收益管理上的协调战略管理和财务管理一样，旨在防范经营风险，实现资金增值。实际上，战略管理是基于风险和收益的宏观综合决策，而财务管理是审慎的，倾向于微观管理和结果分析。从风险控制和收益管理的实践来看，战略管理应把财务管理作为一项重要任务，注重财务风险要素和长期目标的设置和控制，避免战略规划和实施的困难。财务管理也需要在战略实施和战略反馈中发挥重要作用，避免因规避风险、强调当下而忽视长期和非经济效益。成长阶段企业财务战略定位（一）成长阶段企业的筹资战略分析与定位融资渠道分为内外两大类。要结合企业的实际情况和自己的特点，对不同融资方式的利弊进行对比，从而合理选择合适的融资渠道、融资方式和融资比例，避免给企业的生产和运营带来负面影响。企业规模和销售规模不断扩大，销售收入的比例不断提高，企业的经营活动也随之增加。企业在发展的过程中，资金短缺的问题体现在：一是企业的大部分利润都要留存于企业，二是通过股票融资，三是通过合理的债务筹资。（二）成长阶段企业的投资战略分析及其定位企业的资金来自内部和外部，在企业所需要的生产要素上进行投资，以获取更高的收益和提高企业的价值。如果投资收益超出了金融市场的成本，那么企业就会增值，否则企业的价值就会降低。所以，项目投资的效益与资金成本是一个衡量项目质量的重要指标。处于成长阶段的企业在制定投资策略时应注意以下几点：在分析投资回收期、投资收益和投资成本时，必须以投资回报率高于资金成本为基础进行投资决策，并对规划期间的投资是否可以回收进行分析；在有限的企业资金条件下，要合理地分配各个生产要素的投入，以提高资金的利用率。（三）成长阶段企业的收益分配战略分析及其定位在企业的经营决策中，税后利润的分配是一个非常关键的环节。从根本上讲，利润分配战略就是在税后股东和保留企业之间分配。股权再融资、资金市场形象、企业生产经营需要、企业资金流燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 40 动性等都是影响企业收益分配的主要因素。在成长阶段，企业的收入和现金流量都在不断增长，但企业的生产和运营规模的扩张对资金的需求很大，很难从市场中筹集到充足的资金。（四）成长阶段企业的投资战略和筹资战略综合分析资金筹措、项目投资、成本管理是企业成长阶段的关键环节，要有效地控制企业成长过程中的财务风险，需要注意以下四点。一是要构建与企业发展中的关键风险因素密切相关的财务指标，并运用这些指标对企业的财务风险进行全面监测；二是要建立一个覆盖整个经营活动的快速反馈机制，并建立一个风险预警系统，对企业的生产和销售状况进行监测；三是要构建企业的外部环境风险监测系统；四是要采取相应的风险预防措施，尽量降低企业的损失。成长阶段企业财务战略制定（一）筹资战略的制定财务战略模式下，处于成长阶段的企业应根据内外部环境分析自身的融资策略，采用高比例留存利润，适度规模债务融资，有限股权融资。企业在发展过程中，生产和销售规模不断扩大，发展资金也随之增加。此时，企业的销售能力开始提升，资金的流通速度越来越快，企业的财务能力也越来越强，企业的口碑也越来越好。银行开始放宽贷款，允许企业大量借贷，并逐渐增加债务规模。企业半数以上的资产都可以用债务融资来解决。因此，在成长阶段，要根据行业、规模、经营特点和财务特点，采用“内生”与“适度”的筹资策略，加速企业增值［4］。（二）投资战略的制定投资战略是指在一定程度上实现企业的资产规模增长。随着企业规模的扩大和市场占有率的不断提升，财务状况逐步改善，经营利润逐步增加，盈利能力逐步提升，企业逐步进入“卖方”市场。在此期间，企业的主要任务是加大投入，扩大生产和经营活动，提高企业的价值。目前，大多数上市企业的投资增速还没有达到企业价值的最大增量，投资增速仍然较低。应合理提高投资增速，拓展企业增值空间。然而，这些投资并不是最大的增长，处于成长阶段的企业尤其需要资金投资。为了长远发展，处于成长阶段的企业要想制定投资策略，必须权衡投资结构。（三）分配战略的制定处于成长阶段的企业更适合采用现金股利分配策略。当企业的收益增长时，企业的现金流量会随之增长，但当企业的市场份额增大时，企业的投资机会就会增多，而对资金的需求也会随之增长。同时，企业边际资金成本的不断增加，使企业不可能为市场融资带来预期的资金成本。企业一方面需要大量的资金用于生产和销售，另一方面，为了适应企业的投资需要，必须有相应的筹资行燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 41 为。因此，要提升融资能力，就要将大部分收入回流到企业的业务流程中，为企业未来的发展融资，尽量减少企业的资金流动。为使企业的价值迅速提升，企业应避免采用高留存率和低现金股利的方式，而应给予较多的现金股利。研究发现，现金股利的最佳比例为 1。分红可以提升企业的价值，但如果超过这个比例，其价值就不会上升，反而会下降。（四）财务战略性管理目标的制定企业经过了创业期的发展，在成长的过程中，往往会迷失自己的经营方向，因此，必须有一种财务战略思维方式，根据企业的实际情况，对企业进行合理规划，同时，还要学会运用战略思维提升自身的财务管理能力。在此基础上，企业应该树立财务战略管理理念，增强对财务战略的理解，特别是财务部门要加强对财务战略的认识［5］。同时，要重视思想政治工作的开展，为构建和完善企业财务战略管理制度奠定思想基础，创造一个良好的工作环境。同时，要结合企业的客观现实，激励其管理者自觉地进行财务战略管理，明确并制定工作目标，这样才能更好地发挥自己的工作价值，进而促进企业发展。（五）财务风险评估机制的制定企业在成长阶段面临的各种风险会随着企业的经营和发展增加。企业要分析风险因素，并对其进行有效的识别，进而减少风险。企业要树立风险意识，要逐步进行风险管理，有针对性地制定合适的风险评估方法，明确风险控制的工作要求，并对其进行动态管理。风险总是存在于企业的经营活动之中，并且不断变化，在不同的经济模式下，这种改变也是不一样的。因此，要加强对企业的财务战略进行风险预警与预防，为及时、高效地开展风险评价建立财务风险评价体系。七、结语战略管理是当今金融领域的研究热点，战略管理是在分析经济环境的基础上对企业资源进行整合和配置的过程。制定正确的财务管理战略，可以有效地提升企业的市场竞争力，提升企业的经营决策与管理水平。战略管理是企业战略与财务管理相结合的一种管理方式。强化企业财务战略，应以企业的战略目标为指导，以清晰的财务管理为目标，建立健全财务管理制度，不断完善财务战略管理。高新技术企业财务战略管理的特点分析财务管理观念的差异对高新技术企业来讲，要想获得较大的经济效益，就需要对现有的技术进行创新，研发新产品，扩大产品市场规模，而在技术创新、产品研发期间，高新技术企业往往会面临巨大的资金投入燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 42 风险。但是如果产品研制成功，企业就会获得较高的收益回报，高风险、高收益成了高新技术企业经营的一个重要特点。在此背景下，高新技术企业的经营人员要直面风险，摒弃落后的思想观念，针对财务管控，要应用新型的控制方法，设计财务战略。要充分考虑未来高新技术企业高风险特点，将产品研制失败的风险也纳入财务战略工作。高新技术企业是知识密集型企业，财务管理与知识管理相互融合。企业内部的财务管理要将单位的知识产权、核心技术和知识管理都放在首要的位置。传统的财务管理更多是偏向对实物资产的管理，高新技术企业的财务战略制定要以高新技术作为基础。高新技术企业要摒弃只关注生产设备等实物资产的核算和管理，进一步将知识管理与财务控制工作相联系，使财务战略满足未来产品的研发、知识管理等工作需要。高新技术的研发过程风险较大，而且充满了不确定性，需要针对现有的知识资产，首先引进新知识，再消化，之后再吸收、开发和应用。企业需要以财务管理中的分析工具作为支撑，减少技术研发过程中的风险因素，并制定出合理的抗风险预案。高新技术企业的投资有别于传统企业 1.投资方案评价标准不一致。高新技术企业投资方案的指标，包含净现值、现金指数、回收期、报酬率、收益率等。对于高新技术公司来讲，除了应用传统的考核指标，还要增加一些技术创新知识、资产投资的考核指标。高新技术企业投资方案的主要特点就是要结合传统的财务指标，对技术进行创新，然后深度结合知识资产，研究投资项目中的关键技术研发成本和研发失败的风险。要了解未来技术成果的市场前景以及产品带来的经济效益和社会影响力，之后要对技术成果收益实效和成果的退出机制进行重点分析。 2.资金投资方向的差别。传统公司比较注重对机器设备、生产线等固定资产的投资，然而对高新技术企业来讲，项目投资更多是针对关键技术产品的研发，固定资产投资活动不多，并且固定资产投资风险不大。但是高新技术企业对关键技术的投资却充满了不确定性，风险很大，容易出现投资失败。高新技术企业的投资要聚焦于影响产品制造研发的关键核心技术，只有掌握核心技术，才可以使高新技术企业在整个市场中获得较强的竞争优势。企业要在投资前期，对技术进行细致的可行性研究分析，做好充分的准备，规避研发失败风险。 3.合理选择投资方向。传统企业大多数是以自身的经济效益为核心，开展多元化投资，而高新技术企业的投资很多都聚焦于长期收益较大的业务，这就要求高新技术企业提高自身的投资能力，抓住核心的竞争领域，确保公司在市场中有较高的市场地位。但是近些年，国内的一些高科技产品，如手机、电子产品的更新速度较快，给高新技术企业带来了较大的竞争压力。一旦技术落后，产品的市场占有率就会迅速下滑。因此高新技术企业要保持其技术先进性，可以通过股权投资、控股、参股的方式来控制具有核心技术的企业，以弥补自身在技术方面的短板、不足。高新技术企业的重点投资领域一般都聚焦在关键技术的研发上，如果技术研发成功，则会使公司大幅度领先竞争燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 43 对手。但在研发期间，需要购置设备、租赁厂房、调试设备，再开展产品生产。当公司的生产技术成熟之后，此时产品就有可能落后于市场，使公司失去市场机会，为了避免发生这种情况，很多高新技术企业都是使用轻资产运行模式，通过控股投资一些生产制造工厂，来达到迅速投产的目的。高新技术企业融资思路多元化 1.高新技术企业融资风险高。高新技术企业在融资的过程中，与传统公司存在较大的差距。高新技术企业的融资相比传统企业，重要性更高，而且企业的发展也有一定的跨越性。在研制产品时，需要投入大量的资金，同时伴随产品研制失败的风险。在研制期间，需要一定的时间，确保公司内部资金链不断裂，保持资金的合理配置对于项目成功研发有重要的作用。如果资金链中断，就会使研发项目失败，公司前期的投资付之东流，有可能会造成公司破产。 2.高新技术企业在创业期融资比较困难。高新技术企业在创业期间需要获得大量的资金，才能支持产品研制。在筹备资金时，需要向外界金融机构抵押，否则金融机构不能将资金借给企业。高新技术企业自身的高风险性使很多金融机构拒绝放贷，但是近些年有一些风投私募资金，通过私募股权投资，支持高新技术企业发展。当公司运作成熟之后，又可以吸引更多的战略投资方。高新技术企业财务战略管理存在的问题企业财务战略管理目标模糊高新技术企业要实现可持续发展离不开发展战略的引导，但部分企业对财务战略目标的设定过于模糊，导致财务战略管理效果不理想。高新技术企业多以技术开发为核心，大多注重技术的创新和开发，而对财务管理关注度不高，没有制定明确的财务战略目标，导致企业内部整体财务战略管理落后，无法发挥财务战略的引导作用。财务管理问题频现，对企业的日常运营产生了消极影响，无法充分发挥财务战略管理的作用。第一，高新技术企业的市场调研不够充分。企业在创立初期，需要深度调研市场需求和用户的产品需求，了解目前市场上急需哪种产品，然后根据产品需求进行产品技术研发，将创新能力作为核心驱动力参与市场竞争。但部分高新技术企业不重视市场调研，导致技术开发方向模糊，发展战略目标不清晰，财务战略管理目标的实现也受到影响。第二，我国为支持高新技术企业发展制定了相对优惠的政策，部分企业为享受优惠，将精力集中于申请享受优惠政策等层面，企业发展存在较大的盲目性，缺乏对未来发展的长期规划，导致企业财务战略目标制定不清晰。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 44 融资渠道单一，融资困难高新技术企业一直存在筹资难的问题，筹资战略制定是否合理直接决定企业内部资金是否充足。融资有内源和外源这两种。对大多数高新技术企业而言，由于发展规模小、风险抵抗能力较差，因此不符合金融机构贷款要求，再加上高新技术企业的高风险性，更加大了其向银行融资的难度。商业银行融资需要调查企业信用及安全性，因此对中小高新技术企业很不友好，再加上大多高新技术企业处于初创期，各方面资源缺失，股票融资和债券融资更是无法成功，难以从资本市场中获得足够的启动资金，企业直接融资渠道闭塞。受这些因素的影响，高新技术企业不得不选择通过外部融资获得技术研发资金，但多数还是需要财政支持，制约了企业的发展。由于高新技术企业面临较多的不确定性因素，存在技术、经营、财务等方面的风险，再加上自身信用度不足以支撑贷款，基本无法通过向银行贷款获得融资，因此高新技术企业发展受到制约。资本投资风险不确定性较大高新技术企业的高额资金投入决定了其需要充足的资金支持，企业在经营过程中需要保证充足的资金支持，并对研发成果引起足够的重视。调查显示，创新技术的研发成功率仅维持在 25%左右，且技术研发需要消费者买单，如果技术研发成功却没有得到消费者的认可，那么也无法回收研发资金。如果技术研发以失败告终，那么前期投入的资金将白白浪费，对企业来说是一笔巨大的损失。另外，高新技术企业在投资过程中存在不合理现象。高新技术企业独特的风险高、投资回报率低的特点导致企业给予技术研发启动的资金过少，投资资金不充足，企业资金结构不完善。尤其是处于初创期的高新技术企业将过多的资金用于扩大规模，从而占用了大部分资金，致使企业没有多余的资金用于技术研发，降低了投资效率。财务战略科学性不足，整合度低发展战略目标的制定对企业整体经营发展具有重要的引导作用。但部分高新技术企业并没有结合实际经营发展状况制定合理的财务战略目标，没有根据整体战略周全考虑财务战略管理，导致制定的财务战略脱离实际，无法发挥管理作用。最主要的原因是企业没有明确定位自身的研发行为，对内部财务资金活动缺乏全面了解，不重视财务战略的实用性，制定的财务战略流于表面，未将其与企业的其他战略相统一，致使内部财务战略管理滞后。企业内部财务战略管理实际上是以动态管理的形式贯穿企业发展全过程，企业需要掌握外部经济环境变化情况，并对自身的财务管理形成较为全面的认识，保证高效常态化开展财务战略管理，充分发挥其战略管理作用。但部分企业并没有有机整合财务战略和其他战略，导致财务战略难以发挥自身价值［4］。因此，高新技术企业想要充分发挥财务战略的价值，就必须确保其科学性，保证其是企业对整体财务情况理性分析后的产物。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 45 现有投资方案缺乏科学性新时代背景下，高新技术企业想要在发展中获得竞争优势，必须明确财务战略产生的影响，并以此为基础制定符合企业发展的投资方案，以保证各项项目有序开展，资金稳定。但在发展中部分高新技术企业的投资方案缺乏科学性，难以保证其项目有序开展，如企业将较大比例的资金配置到再生产环节，对关键技术投资不足，投资失衡阻碍经济效益最大化，影响企业业务范围的扩展，长此以往必然导致企业陷入发展困境。财务战略呈现出分离性高新技术企业在财务战略中未能明确市场环境、自身风险因素产生的影响，单纯以历史数据分析为基础，难以结合高新技术企业实际情况开展合理分析，部分数据信息存在滞后性，导致财务战略与实际情况相分离，降低高新技术企业各个战略之间的关联性，受此因素影响导致财务战略管理范围缩小，相关的现代化管理工具应用较少，不利于精细化管理的开展与实践，降低整体管理效果。企业加强财务战略管理及风险防范的有效策略经济全球化步伐加快促使互联网科技等相关的高新技术产业繁荣发展，高新技术企业已经成为当前市场的重要组成部分，对于国民经济的发展具有推进作用。市场呈现出瞬息万变性，高新技术企业在日常发展中需要针对性开展信息化升级，转变传统管理模式，开展基于战略导向的管理体系，加快财务管理战略转型步伐，以提升企业自身适应能力与管理能力，在激烈的市场竞争中稳定发展。坚持可持续性增长，明确财务战略目标高新技术企业要想获得长足发展，就要提升企业财务战略的适应性，根据企业实际发展状况明确财务战略管理目标，将可持续增长作为企业财务战略的方向，制定具体的财务管理措施，规范财务管理行为，加快资金流转，不断提升企业财务管理的效率，推动高新技术企业的快速发展[2]。首先，高新技术企业领导层要从思想意识层面重视财务战略管理工作，肩负起企业可持续发展的责任，充分发挥榜样带头作用，从而提升企业员工的财务战略意识。同时，高新技术企业在制定财务战略目标时要将其与企业的优势产品相结合，加大优势产品的资金投资力度，不断提升优势产品的市场竞争力和服务质量，打造产品品牌优势，进而扩大企业的生产发展规模，实现高新技术企业资本的可持续增长。以 H高新技术企业为例，该企业在制定财务战略时既考虑到本企业资金的时间价值，又权衡了优势产品资金投入与产出之间的利害关系，从而制定出以“利润可持续增长”为方向的财务战略目标，引导企业向着品牌优势进行发展，不断壮大了企业的发展规模。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 46 不断拓展融资渠道，优化企业筹资战略高新技术企业要灵活运用多样化的融资方式，不断拓展企业现有的融资渠道，提升企业的整体融资效率，保障企业经营活动的正常运行。如转让专利技术、银行抵押、推行 IPO等都可以作为高新技术企业进行筹资的一种方法，加快企业内部资金的流转，推动企业的可持续发展。以 H高新技术企业为例，该企业为了缓解融资压力，利用财务杠杆原理，从外部市场需求发展资金，通过银行抵押获取相应的资本。加强本企业的知识产权保护，并对本企业的专利技术进行科学的评估，将本企业的部分专利使用权让渡给大企业，获得本企业的经营资本，实现该企业的战略发展。实行资金集中投资，增强市场竞争实力高新技术企业本身就是进行产品研发分析的一类行业，要将其资金进行集中投资，高新技术企业要结合自身发展的实际情况，将资金集中在优势产品上进行投资，确保产品研发的持续性，增强优势产品的市场竞争力，带动高新技术企业的进一步发展。以 H高新技术企业为例，该企业自成立以来，企业主营业务和优势产品一直未发生改变，资本投资防线也很明确，直接投入到该企业的优势产品研发过程中，形成了一种持续发力现象，优势产品产量也随之增大，销售收入也随之增加，获得高额利润，并在市场上占据一席之地，实现该企业的可持续发展。加强战略层面整合，提升战略管理水平高新技术企业之间的市场竞争日益激烈，企业需要转变自身的管理理念，改变和挑战管理模式，不断强化企业内部自身的抗风险能力，增强高新技术企业的市场适应性，确保高新技术企业的平稳发展。高新技术企业要将财务战略管理与其他战略管理工作进行有效的整合，确保企业战略层面的统一性和全面性，这样才能更好的指导高新技术企业各项管理活动的开展。同时制定配套的战略管理考评机制，打破部门之间的战略壁垒，加强企业战略管理之间的融合，实现高新技术企业各个战略管理工作的有效衔接，全面提升高新技术企业的战略管理水平[3]。高新技术企业加强财务战略管理工作，能够有效规避企业经营管理风险，更新財务战略理念，完善高新技术企业内部控制体系，进一步拓展企业融资渠道，实行资本集中投资，增强高新技术企业优势产品的市场竞争力，实现高新技术企业经济效益的可持续增长，推动高新技术企业的快速发展。加强内控、信息化建设、营运资金管理首先，高新技术企业的持续发展需要内控制度的支持。不断完善内部控制制度，加强对内部运燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 47 营程序的监控，能使企业更加科学地开展经营管理活动。运用多元化的管理模式，协调内部利益关系，能使企业内部信息交流更加顺畅。完善的内控制度有利于增强企业的风险评估能力，充分发挥财务战略的协调作用。其次，企业还需要加强对内部营运资金的管理控制。通过改进销售模式，降低产品成本。加强对企业现金流的管理，保证有效回收应收账款，避免出现坏账，提高资金的回收率和利用率。同时企业需要重新调查评估客户的信用，选择信用等级高的优质客户，加快应收账款回笼速度，确保企业内部资金安全。最后，信息化建设也有利于推动财务战略的有效实施。企业应该加强信息化建设，建立统一的财务信息共享平台，实现企业内部数据共享，为企业决策提供可靠依据。且需要保证信息平台的安全性，对核心数据进行加密处理，设置机密数据访问权限，确保核心信息的安全性。财务战略管理对高新技术企业未来的持续稳定发展具有重要意义，其能够实现对企业内部资源的优化配置，提高资金使用效率，有助于实现企业战略目标。因此，高新技术企业必须重视财务战略管理和风险防控能力的提高，充分分析自身经营状况与外部经济市场环境，结合高新技术行业未来的发展趋势制定合适的财务战略目标，通过拓宽融资渠道，确保企业拥有充足的研发资金，选择正确的投资方向，实施科学的财务战略管理，保障企业实现可持续发展。在财务战略中加强研发经营风险管控 1.合理制定战略，提高人员水平。高新技术企业在发展期间，需要组织人员编制财务战略。财务战略需要由高素质的人员制定。公司要对内部职工开展一系列政策规划管理培训，尤其是对财务人员讲解新型财务战略编制方法，使财务人员对战略规划方案的编制有更深入的理解，这样才能够保证制定出来的财务战略与公司的业务发展有较高的匹配度。 2.建立完善的内控机制，设计风控制度。设计一个比较完善的内控机制、构建风险防控体系是高新技术企业维持正常稳定发展的关键，同时需要迅速将风险转化分解。公司制定内控制度，要引起单位职工对制度执行的重视，制定风险分析、风险评价、风险预警机制。在公司内部组建风险控制部门，并配备一定的风险控制岗位，招聘高端的风控人才，提高高新技术企业的风控能力。在此期间，执行风控制度，还要对现有制度进行创新优化设计。要使设计出来的风控制度能够被衡量、被控制，有效防范风险，并逐步转移风险，针对重大风险，应该由公司的高层风控委员会组织制定风控措施，监督风险防范的各个过程。 3.建立财务战略评价体系。在加强高新技术企业的产品研发、经营风险控制的过程中，需要建立一个规范合理的财务战略评价体系，使用专业的工具、特殊的方法，对高新技术企业各个研发过燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 48 程的经济效益、技术成果、业绩开展定量定性的考核分析。并对考核进行研究，了解研发过程中存在的不同之处。通过得出来的考核结果，为高层领导提供决策支持，进而减少高新技术企业在研制产品的过程中各类风险带来的损失。强化企业自身特征，优化投资方案高新技术企业运营过程中，应明确收益因素、风险因素造成的影响，挖掘投资因素的影响，以模式为载体推进方案，强化其风险评估，可以从经济趋势、环境因素、企业因素等角度进行分析，结合市场行业现状对未来的发展趋势以及投资项目开展预测，针对性提出合理的投资方案，为企业发展与投资提供支撑。财务战略管理对于企业发展尤为重要，应强化其价值，通过目标推进战略，保证风险投资管理工作有序开展，同时结合企业发展需求运用平衡策略、关键技术等方法进行决策，从根源上降低风险，降低风险对企业投资的影响。确定投资方案，从企业的角度对投资过程进行管控，如调研、谈判、后期调研，保证各个环节均得到控制，最大程度降低风险影响，提高风险防范能力，为企业战略目标的实现奠定基础。及时更新管理体系，强化财务战略融合性在当前的时代背景下，高新技术企业想要实现可持续发展，必须与时俱进，通过发展机遇来促使自身发展，利用全新的战略管理理念推进财务战略，加速整体融合与衔接，为财务战略的实施奠定良好的基础，形成协调统一模式，进一步提高财务管理能力，优化管理体系，以此来保证各项管理工作有序进行。加强各个部门之间的沟通，基于企业发展布局开展战略分析，强化财务战略管理体系，注重产出与投入、效能之间的关联性，结合高新技术企业运营管理以及项目需求开展全面融合，整合现有资源，打造全新的发展体系，提高产品优势，保证其价值与竞争优势应用到实践中，树立良好的企业形象，在战略推进中提高企业自身的竞争力与发展活力，扩大企业发展规模，带动经济效益提升。综上所述，高新技术企业在发展过程中已经成为国民经济发展的重要企业类型，相比于传统企业其特征更为明显，企业投资金额较大，产品开发周期较长，整体风险较高，但其相对收益也较高，因此企业在发展过程中应结合自身的实际情况开展，强化现阶段的发展模式，制定完善的财务融资战略，加强融资渠道扩展，保证资金链稳定，同时对财务战略管理开展研究，分析发展过程中可能存在的风险，针对性预防，编制战略规划方案，为企业稳定可持续发展提供良好的支撑。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 49 科技创新型企业发展管理会计的价值与策略研究科技创新型企业是我国科技创新的核心力量，是我国实现经济转型的重要主体。推动科技创新型企业科学、稳健、可持续发展是学术界与实务界普遍关注的研究课题。由于科技创新型企业普遍属于知识密集型、技术密集型、资金密集型企业，因而往往具有规模小、风险高、周期长、不确定性强等特征，企业经营管理的难度与风险普遍偏高，如何有效实现科技创新型企业的科学管理成为科技型创新企业能否实现可持续发展的重要保证。鉴于此，笔者探究以科技创新型企业发展管理会计的价值为突破口，结合科技创新型企业的基本特征与管理会计的功能优势，探究出管理会计应用的策略。科技创新型企业发展管理会计的价值为科学研究科技创新型企业应用管理会计的核心策略，本文首先对科技创新型企业发展管理会计的价值进行论述，这位探究发展管理会计的具体策略，具有极强的理论价值与实践意义。本文从科学决策、降本增效、风险防控三个角度展开论述，具体分析如下。（一）管理会计全视域分析赋能科技创新型企业科学决策管理会计全视域分析赋能科技创新型企业科学决策，这是科技创新企业发展管理会计的基础性价值。传统的财务会计，由于符合企业投融资的客观需求，受到资本市场的高度认可，故而获得了广泛的应用与长足的发展。但不可回避的是，财务会计的核心缺陷是缺乏对企业发展的全面风险，无论是在数据分析还是在业务战略发展决策方面，财务会计的分析视域是相对狭隘的。管理会计的分析视角非常广，不仅关注科技创新型企业的各项财务指标的分析把控，而且还包括对非财务数据的分析、概括及预测。管理会计的重心就是要立足过去、现在、未来三个时段，探究财务与非财务两个维度的信息编号，从而形成具有更强时效性、更高的科学性、更好的精准度的分析结论，进而有效的帮助科技创新型企业管理层在经营决策方面做出准确的判断，尤其是在科技研发方向选择方面，管理会计将发挥重要的辅助决策作用，避免企业走弯路。随着市场竞争的进一步复杂与激烈，影响企业经营管理的因素越来越多，市场需求、市场供给、政府政策、社会舆论等等，都是营销企业经营发展的重要因素，依靠管理会计可以对海量信息进行全维度挖掘分析，进而辅助科技创新型企业科学管理与科学决策。（二）管理会计精细化管理助推科技创新型企业降本增效管理会计精细化管理助推科技创新型企业降本增效，这是科技创新型企业发展管理会计的支撑性价值。管理会计不仅注重企业的内部运营管理控制，而且对于外部市场经营竞争的分析也非常有效，能从各个环节对企业存在的优势、劣势、不足与改进策略实现科学性分析。因此，科技创新型燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 50 企业通过应用管理会计，可以加速企业自身的精准化管理、信息化管理、高效化管理，可以有效的梳理清科技创新型企业内部管理的漏洞与不足，并有效的利用信息化技术和手段来进行弥补，从而提升内部管理的效率，释放内部管理的效能，最终促进内部运营效率的提升。与此同时，管理会计通过优化科技创新型企业展业细节，扫除市场竞争障碍，进而提升科技创新型企业外部核心竞争力。（三）管理会计多元化视野助力科技创新型企业风险防控管理会计多元化视野助力科技创新型企业风险防控，这是科技创新型企业发展管理会计的战略性价值。管理会计的分析有着重要的周期性，注重过去、现在、未来三个层面的分析、概括及预测，进而对科技创新型企业的发展有着全周期、全环节、全要素的分析、概括与预测，进而在科技创新型企业的研发、生产、运输、营销、服务等各个环节都有较强的风险把控能力，并且借助信息化工具与手段，科技创新型企业可以对可能发生的相关风险能做到科学识别、提前预警、快速应对、有效化解，这能帮助科技创新型企业规避相应的发展风险。科技创新型企业发展管理会计的策略基于前文的背景论述与理论分析，文章本部分重点探究科技创新型企业发展管理会计的策略，具体从制度设计、人才培育及多元协作三个维度展开分析论述，具体来说科技创新型企业应该立足制度设计、突出人才培育、注重多元协作，全面推动管理会计的应用与融合，实现自身科学、稳健、可持续发展，分析如下。（一）立足制度设计，资源优化配置与执行迅速高效兼顾立足制度化设计是科技创新型企业发展管理会计的首要策略，其具体措施就是资源优化配置与执行迅速高效兼顾。一方面，科技创新型企业要通过优化制度设计来重塑企业资源配置结构，确保科技创新型企业发展管理会计的资源要素重组，且匹配度、契合度较高，这能高效的明确科技创新型企业应用管理会计的权、责、利，突出管理会计部门及岗位的决策地位。同时，设置有效的激励约束机制，确保应用管理会计的内部运营环境良好，有力的推动管理会计快速的落地，发挥积极效能。另一方面，借助制度的设计优化，要进一步明确管理会计应用与发展的具体细则，结合科技创新型各部门及岗位的职责划分，加速推动管理会计应用的落地，加速形成管理会计的发展共识，减少管理会计的应用障碍，推动科技创新型企业的可持续发展。（二）突出人才培育，内部人才挖潜与跨界人才引进并行突出人才培养是科技创新型企业发展管理会计的核心策略。长期以来，由于管理会计缺乏全燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 51 面、完整、系统的人才培育体系，导致管理会计的人才培育严重缺位与管理会计的理论发展体系严重滞后，这使得目前的管理会计人才与理论难以满足当前管理会计快速应用的客观需要。从这个角度来说，科技创新型企业要想发展管理会计必须注重对管理会计人才的培育。从实践来看，科技创新型企业发展管理会计，必须要坚持人才内部培养与外部引进并重的策略。一方面，科技创新型企业要对企业内部的财务会计人员进行再培训、再教育、再考核、再要求，从中挖掘出符合科技创新型企业发展管理会计素养的优秀人才，重点培育其成为企业应用管理会计的核心骨干，进而形成一支了解行业业务、熟悉企业文化、认可企业价值、了解企业战略的优质管理会计人才队伍，具有极强的竞争力能力。另一方面，要加速人才引进，注重跨界型人才的挖掘，从而给予科技创新型企业管理会计以全新的发展视角，打造一支复合型人才的管理会计队伍，促进企业的可持续发展。（三）注重多元协作，强化校企合作与探索企业协作并重注重多元协作是科技创新企业发展管理会计的重要策略，其主要内容是要强化校企合作与探索企业协作并重。在强化校企合作方面，科技创新型企业主有两个目标：第一，科技创新型企业要通过与高校的协作挖掘一批优质的财务会计人才，并着力培育成为管理会计的骨干，依托高校培育体系来充实自身的管理会计应用人才队伍；第二，科技创新型企业通过校企合作，充分挖掘优质的科技创新人员，并从中培育一批懂技术、懂财务、懂业务的综合性管理会计人才。除此之外，科技创新型企业还可以挖掘优质技术人才，企业贡献科技研发力量。在探索企业协作方面，目前部分科技企业在实施管理会计方面取得了一定成效与经验，加强与同行或优秀企业的交流与合作有利于科技创新型企业提升管理会计应用的效能，避免走弯路，实现高效、稳健、可持续发展。总而言之，科技创新型企业面临着高风险、高投入、长周期的经营特征，加强科技创新型企业的管理是实现科技创新型企业科学、稳健、可持续发展的重要保障与必要举措。并且在新常态的发展环境下，发展管理会计是科技创新型企业适应市场激烈竞争、强化综合竞争实力、实现跨越式发展的必经之路。从理论逻辑层面来说，管理会计得益于其分析的全面性、工具的科学性以及逻辑的缜密性，可以有效帮助企业赋能科学决策、助推降本增效、助力风险防控，这是科技创新型企业发展管理会计的价值内涵。展望未来，科技创新型企业发展管理会计必须坚持资源优化配置与执行迅速高效兼顾、坚持内部人才挖潜与跨界人才引进并行、坚持强化校企合作与探索企业协作并重，多管齐下，全面推动管理会计在企业内部管理与外部运营中的应用，实现科技创新型企业高效、稳健、可持续发展。四、燕麦奶企业《财务战略管理》制定手册在明确“财务战略管理”可执行的情况下，我们首先要动员和组织相关战略制定成员，进行学燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 52 习和研究，并做好制定前的准备工作，再根据战略组成和制定流程，做出科学的具体方案。动员与组织在决定制定“财务战略管理”后，就需要开始动员和组织相关人员进行战略规划。设计战略规划是企业战略规划管理中最为基础的内容，企业必须邀请具有丰富战略规划设计经验且对行业发展趋势有着深刻了解的专业人员，同时还应抽调对企业实际情况熟悉的一线工作人员，共同组成一支具有丰富经验、专业互补的战略规划设计小组负责设计战略规划。同时，企业应为小组提供尽可能齐全的资料，使小组得以综合考虑各种资料对企业外部机遇与挑战进行 SWOT分析，进而有效提升企业战略规划的科学性和准确性。动员对于任何一个企业而言，要想真正有效地开展高水平的战略规划管理存在着很大的难度，这就要求企业必须重视提升自身的战略规划管理能力，才可以更好地促进企业的发展。一方面需要不断加强理论研究，不断丰富战略规划管理研究成果，为企业战略规划管理提供理论支撑。另一方面，应重视战略规划管理团队的建设工作，吸收各种优秀人才参与战略规划管理，进而为企业战略规划管理提供团队支撑。部门序号推动事项推动要点责任人推动时间备注 1 决定在公司推行 “财务战略管理” 召开专门会议就推行“财务战略管理”作出决定 2 成立公司“财务战略管理”建设领导和制定小组确定公司“财务战略管理”建设小组的人员及分工。公司应当在设立战略委员会，或指定相关机构负责公司发展战略管理工作，履行相应职责。动员 3 进行建立“财务战略管理”思想动员召开公司建立“财务战略管理” 思想动员会组织战略管理者是企业战略管理的主体，他们是企业内外环境的分析者、企业战略的制定者、战略实施的领导者和组织者、战略实施过程的监督者和结果的评价者。因此，战略管理者的构成、各自燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 53 的参与方式、程度以及相互关系等因素，都对企业成功地实施战略管理有着重大的影响。由于战略管理者构成了企业战略管理的核心体系并直接参与到企业内外环境的分析的整个过程中，因此，企业的战略管理者既是分析者又是制定者，既是领导者也是组织者。一般企业的管理层由公司层管理者、事业层管理者和运营层管理者这三个主要的管理阶层构成。而战略管理者涵盖了企业这三个层次的管理者。通常战略管理者包括企业的董事会、高层管理者、各事业部经理、职能部门管理者以及专职计划人员。成员职责（一）董事会从战略管理的角度，董事会具有三项主要的任务：（1）提出企业的使命，为企业高层管理者划定战略选择的具体范围。（2）审批高层管理者的建议、决策、行动，为他们提出忠告和建议，规划出具体的改进措施。（3）董事会通过它的委员会监视企业内外环境的变化，注意这些变化将会给企业造成的影响。（二）高层管理者企业高层管理者负责制定和管理战略规划过程。为了确定企业的使命，建立企业的目标，制定企业的战略和政策，企业高层管理者必须高瞻远瞩。企业各层管理者分配在企业战略规划上的时间因其在企业内的地位不同而异。公司层管理者由企业的董事会董事、执行总裁、高级总裁、高级经理和高级顾问组成。（三）专职计划人员当企业高层管理人员无法应付过于繁重的战略指定工作的时候，通常将其中一部分工作交给一个由高层管理人员组成的计划委员会，或由一名副总经理负责的专门的战略计划或规划部门。这种专职的计划人员主要负责收集和分析各种数据，提出和评价各种可行的战略选择。学习与研究学习方案部门序号推动事项推动要点责任人推动时间备注 1 组织相关人员参加“财务战略管理”班学习领导小组和公司主要干部系统学习“财务战略管理”的意义与方法 2 组织员工需求调查组织员工满意度调查和需求调查学习与准备 3 组织执行组成员参加“深化班” 学习执行员核心成员参加“深化班” 学习，草拟方案燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 54 研究方案构建闭环的战略研究体系，一是要开展形势分析，明确“我们在哪里”；二是制定战略策略目标，明确“我们要去哪里”；三是推动战略实施，明确我们怎么去，包括战略规划与滚动规划的制定、年度计划的制定、战略实施的手段等；四是提升战略实施的保障水平，确保战略实施效果。也可以分领域、分区域、分业务持续深入开展研究，形成综合性、专题性研究报告，为公司指明发展方向，为项目提供决策支持服务。事项建议研究机制构建了以公司战略发展中心团队为核心，规划计划、财务、企业管理、人力资源等多部门参加，部门内部多岗位参与，外部支持机构协助的研究机制。研究团队形成了由战略发展中心+各部门组成的战略研究团队，充分发挥市场、研发、运营、管理、商务、后勤等多专业结合的优势，同时与项目公司、研究支持部门、总部机关各部门充分合作，做到跟踪及时、信息充分、数据齐备、研究有据、结论靠实。优化战略研究组织架构建立战略研究与管理工作机制，集中公司内外部战略研究机构及各地区和项目公司为支持力量，深入系统开展战略研究与管理工作。构建开放式研究网络加强与外部咨询公司、行业协会、政府研究部门的沟通联系，并建立合作关系，形成开放式的研究平台，开展重大战略课题的联合研究，实现跨部门、跨学科的开放合作。加快信息、成果共享与成果转化推进基础资料信息、业务信息、战略研究成果共享，拓宽资料和信息来源，构建战略研究与管理相关数据库，建立定期成果交流机制。形成业务战略研究成果，定期发布《战略发展报告》《行业要览》，以及《业务战略信息参考》、热点问题专题分析等不定期报告。加强战略研究队伍建设以战略支持机构研究人员为主体，培养和打造一支战略研究的核心专家团队。通过研讨培训、出差调研、定期交换、相互挂职等多种形式，大力培养业务战略咨询专家，巩固和提升业务战略研究队伍水平。制定前准备企业发展战略规划不仅仅只是企业如何在经济市场中发展，而是涉及多方面的规划。企业发展战略规划人员需要对其包含的内容有清晰的了解，帮助企业制定出全面的发展规划，从而推动企业在经济市场中不断的发展。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 55 制定原则科学制定发展战略，精心设计流程，突出战略制定的广泛性、层次性和互动性，结合形势分析找准切入点，发挥比较优势，分阶段差异化制定发展战略。原则建议社会性战略规划应充分结合外部社会环境，企业在进行战略规划的时候，不能仅仅只能对自身内部情况进行分析，而应综合考虑包括社会因素、经济因素、文化因素、法律因素、政治因素等外部社会环境，才可以更加精准地指导企业发展，从而促进企业的可持续发展。科学性科学性反映所拟定大战略符合客观规律的程度。换言之，战略是否具有科学性，应该与评价者的偏好无关。无论是由谁来评价，只要他掌握了理性的和客观的标准，了解了企业的实际情况以及战略拟定所依据的背景因素，都会得出相同和相似的结论来，就说明战略具有科学性。实践性战略实质上是实践性的东西，而不是单纯思想性的东西。战略的实践性首先就在于它的对策性。战略对策就是具有根本性、长远性、全局性的大对策。战略的基础是具有这三性的深谋远虑(包括有关的理论思考)，战略的落脚点则就是由此形成的战略对策及其实践。前瞻性前瞻性是企业发展战略的根本特性，没有前瞻性就不称其为战略。前瞻性是不能用企业当前发展轨道简单外推的方法保证的，而是需要对拟实施的企业发展战略与未来经营环境互动结果进行分析和判断来获得。创新性创新不仅是保证民族始终具有源源不断的生机和活力的核心，还是提高有效性的关键，创新的对象包括商品、用途和营销战略，创新的目的是提高消费者对商品的满意度，赋予企业强大的综合竞争力，为市场份额的抢占奠定基础。综上，对创新创造引起重视是实现企业可持续发展的前提，基于差异化理念所制定营销战略的有效应用，同样离不开企业的创新和创造。全面性战略目标是一种整体性要求。它虽着眼于未来，但却没有抛弃现在；它虽着眼于全局，但又不排斥局部。科学的战略目标，总是对现实利益与长远利益，局部利益与整体利益的综合反映。科学的战略目标虽然总是概括的，但它对人们行动的要求，却又总是全面的，甚至是相当具体的。动态性公司所面临的外部环境一直在变化，随着战略目标的逐步实现及调整，人力资源规划也需要及时做出相应的调整；不能简单的将人力资源规划理解为静止的数据收集和一劳永逸、永远不变的应用。长远性企业的战略规划管理主要是将利益放在未来的发展阶段，这样才是最为科学的发展措施。企业在制定战略规划时，必须从自身长期发展目标和长期利益出发，全面分析企业内部条件和外部环境，从而保证企业战略规划的科学性和合理性。竞争性在当前竞争日益激烈的现实情况下，企业只有制定出具有较强竞争性的战略规划，才可以使企业得以从其他竞争对象中获得更多的市场资源，进而帮助企业在激烈的市场竞争中得以立足。全局性企业在制定战略规划时必须坚持从全局出发，战略规划必须和国家、社会的整体发展战略相契合，进而使企业在新形势下得以充分发展。整体性即企业在进行经营决策的过程中，要将企业作为一个完整的整体对待，方案的实施过程中也要以全局的角度出发，用发展的眼观对待企业的经营决策。实事求是即企业的所有经营决策要以企业的实际情况为基础，要符合企业的实际需求，制定的决策方案有实施的可能性。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 56 保证信息的准确性和完整性企业的经营决策是依靠大量的经济信息为基础实现的决策的，因此掌握经济信息的准确性和完整性是企业实现科学决策的关键。对比选优原则企业在进行经营决策的过程中，要广泛的对比信息，集思广益，制定出多套实施方案，并在实施方案中择优选择。减少副产作用原则企业在执行经营决策方案的过程中必定会产生一些副作用，因此企业在方案实施前要明确执行过程中的副作用可能存在哪些，将副作用降低到最低值。坚持民主原则企业在制定企业经营决策过程中不能仅凭企业领导的单方面决策，要广泛的听取各专业研究人员和专家的建议，发挥个人的智慧和力量。注意事项企业在实施战略时，应该综合考虑多方面，并结合自身实际，采取适合自己的决策，从而在市场竞争中保持不败之地。注意事项分析企业战略规划制定较为随意目前，许多企业对于战略规划的制定并没有建立在对企业实际情况、行业竞争情况和社会整体状况科学分析的基础之上，而是由企业拥有者或者主要管理者仅凭一些片面信息闭门造车、凭空想象出来的，存在着很大的随意性。这就导致企业制定出来的战略规划严重偏离于企业实际情况，这就必须使战略规划只能是停留在纸面上、口头上，难以真正将其落到实处，充分发挥其应有的积极作用。企业战略规划实施不够到位虽然战略规划已经制定出来，但是许多企业却由于各种主客观因素并没有采取有效措施全力推进战略规划，仅仅只是将战略规划停留于规划层面，难以充分发挥其应有的积极作用。究其根源，主要在于这些企业并没有制定出科学合理的战略规划实施方案，没有将战略规划目标、任务进行合理分解，进而导致企业战略规划实施过程中难以到位。企业战略规划调整不够及时许多企业一旦制定完战略规划之后，并没有根据战略规划环境的变化而进行及时有效的调整，甚至错误地认为企业战略规划必须保持稳定，出于维护其权威性不应随意进行更改。在这种情况下，很容易导致战略规划难以有效指导企业发展，甚至有可能会导致企业走向歧途，使企业经营管理面临各种风险和隐患。缺少消费者视角一般竞争战略理论主要是从企业资源和内部组织运营层面提出的理论，其推论的依据是低成本和差异化两种活动在资源和组织上的不兼容，而没有考虑消费者对产品低价和特色需求的分布状态。成本领先或者差异化会影响产品的价值形态，而产品的价值最终必须要经过消费者的认可。缺少外部协作视角一般竞争战略理论提出于 20 世纪 80 年代，当时业务外包尚没有盛行，因此一般竞争战略理论主要是基于组织内部的资源配置，其视角是内部化的。但是，随着科技的发展，企业间的分工合作越来越盛行，业务外包越来越普及，企业内的资源和组织冲突可以通过企业间的分工合作来避免。当把企业间的业务外包，以及新科技的元素考虑在内，一般竞争战略理论立论的基础就显得太狭隘，使该理论无法适应新时代的环境变化。不同战略界限不明成本和特色是企业战略中的两个基本要素，所不同的是它们的偏重、程度和组合。在骑墙战略可行之后，原有的成本领先和差异化之间的界定被打破，形成了一个决策的区间，界限不明。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 57 有效战略的关键点战略的制定过程对企业来说是组织各环节进行目标一致性协调的过程，因此制定中的大量讨论、沟通工作是非常必要的。很多企业制定了战略，但是在内部确作为高度机密，锁在柜子里或者只有少数人知道并理解，这种做法是不可取的。现在，很多企业强调战略的透明度，强调战略制定过程中，组织各层级的充分参与，在制定的过程中达到引领方向、规避风险、达成共识。在这里通过头脑风暴、战略研讨会、各种宣贯学习活动等方式方法，可以使企业的战略真正做到在内部人所共知。另外，战略本身也是随着时间的推移而需要不断的调整变化的。很多企业习惯于制定了战略后 3到 5年内不做任何调整，结果导致战略规划与实际运营脱节，战略失去其应有的价值，是非常值得防范的。关键点内容可预期的战略目标战略目标是对企业战略经营活动预期取得的主要成果的期望值。战略目标的设定，同时也是企业宗旨的展开和具体化，是企业宗旨中确认的企业经营目的、社会使命的进一步阐明和界定，也是企业在既定的战略经营领域展开战略经营活动所要达到的水平的具体规定。建立健全战略决策体系和责任体系发展战略和规划管理要实行统一领导，分层管理，子战略和规划纳入整体发展战略体系统一管理。明确负责战略管理的工作机构，建立工作制度，配备专职工作人员，按照公司统一部署制定发展战略和规划，子战略和规划方向、目标、行动计划要符合公司整体发展战略和规划。积极适应新时代、新形势下业务结构复杂、多元化经营的特点，确保公司业务规划、区域规划高效推进和有效落实；深入探索战略实施机构的一体化运行机制，组成战略实施集群，确保战略任务的实施承载、规划指标的有效分解和战略资源的优化配置。重点在战略性新兴业务、战略营销区域试点组建战略实施集群，探索、积累和形成可复制经验后推广应用。做好市场的调查、细分、定位实施“财务战略管理”，应该建立在科学、缜密的市场调查、市场细分和准确的市场定位基础上。因为市场调查、市场细分和市场定位能够为企业决策者提供顾客在需要方面的差异性，准确地把握“顾客需要什么？”在此基础上，分析满足顾客差异需要的条件，要根据企业现实和未来的内外状况，研究企业是否具有相应的实力去满足顾客的需要。要实施“财务战略管理”，科学，彻底的市场调研，市场细分和市场定位应成为基础。由于市场调查，市场细分和市场定位可以为决策者提供客户在物质需求和精神需求方面的具体信息，并准确理解客户的真实需要。基于此，企业需要分析能够满足客户差异化需求的条件，根据公司的实际情况及其未来的内部和外部条件，研究公司是否具有适当的实力来满足客户的需求。战略要有连续性任何一个战略必须要实施三至四年，否则就不算是战略，如果每年都对战略进行改变的话，就等于是没有战略，而是跟时髦。这并不意味着你就永远一成不变，首先你要不断地寻找先进的做法，第二总是要寻找更好的方式来实施你的战略。如果有了新的技术，那么就要问下我这家公司如何用这个技术使我的战略变得更有效呢？如果你有一个很清晰的战略的话，实际上，变化得速度更快，因为有战略你就会确定出优先顺序，确定出哪些是重要的。如果没有战略的话，所有东西你都会觉得是重要的，这样哪个先做、哪个后做反而搞不清楚了。环境适应性差异化战略作为一种战略，首先是寻求对环境的适应而存在的。理性的分析技术是基于环境的变量，战略的核心在于对环境的适应，战略能够使组织通过确定外部环境中的机会与威胁，获得组织与环境的协同与适应。竞争位势与定差异化战略是分析企业的竞争位势基础上，选择合适的定位。企业战略的核心应在于选择正确燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 58 位的行业，以及在竞争作用力面前寻找进退有据的地位，做出适当的定位。面对竞争力，企业可采用三种基本的通用战略应对——成本领先、差异化和目标集聚。实施差异化贵在创新随着社会经济和科技的发展，一方面客户的需求会发生变化，昨天的差异化将成为今天的一个普遍现象。竞争对手也在发生变化，尤其是产品价格、款式、广告、包装和售后服务等，这些都很容易被一些企业所模仿。因此，任何差异都不会持续，要使公司的差异化战略成为长效药，唯一的出路就是创新，利用创新来适应客户需求的变化，利用创新去战胜对手的模仿跟进。差异化应恰到好处引入差异化战略应加强对整个营销过程的管理和控制。最重要的是注意顾客的反馈意见。由于任何营销策略的成功与否，最终的决定是作为上帝的客户，没有得到客户的认可，理想的策略就是张纸。只有通过客户的反馈，企业才能准确确定是继续保持，还是加强或撤销企业当钱的营销策略。只有消费者认可的差异才是有益的，过度的差异可能会带来两方面的负面影响：一是会引起消费者不满；二是会增加成本，迫使企业提高商品价格，从而抵消了差异带来的价值。因此，适度差异是差异化营销的重要原则。难以模仿性企业差异化战略的成功还在于自身不容易被竞争对手模仿。由于管理资源产生于团队的互动和通过互动积累的经验，是组织通过长期团队工作、试验、学习和演化而来的组织特殊技能，所以管理资源是在别处无法简单复制的。核心能力理论对企业的启示是企业在实施差异化战略过程中，要努力培育出自身的核心竞争力，使得自身的差异化不会因为竞争对手的模仿或替代而变得“不差异”。要及时延展和升级任何成本差异都取决于时间，因为竞争、技术和需求等其他因素在不断变化，环境或先决条件的变化可能会使公司原本非常有效的差异化的价值变得无效。所以，企业必须与时俱进，继承过去品牌的无形资产的同时，对企业产品进行适当升级延伸。动态能力动态能力理论里所讨论的能力已经不同于前面提到的企业核心能力，而是改变企业能力的能力。从本质上来说，动态能力论表现出了一种动态的非均衡状态，认识到在一个变化无常的环境中，企业需要对能力持续不断地维护、培养和开发，从而实现企业持久的竞争优势。在自身产品上完善企业起步后若产品有市场，或遇同业竞争，均需扩大生产规模以提高产品竞争力。而企业仅靠自身的资金积累是很难在短期内扩大规模的，此时就需要融资来扩大再生产。融资的方式有信贷、股权融资或发行债券等。若融资渠道通畅，企业还可以通过并购、重组等方式迅速扩大生产规模。同时，企业应将触角伸向产业链的前端和后端，打造完整的产业链；通过期货市场实现对原材料和产成品价格和供应的控制，通过外汇市场实现对用汇风险的控制；将富余资金投资于证券、期货和房地产市场，以期实现资本的增值。在企业组织管理上完善企业规模扩大，人员增加后，提高组织管理效率成为迫切的话题。企业要由大变强，就必须通过完善公司治理以提高组织管理效率，构建先进、高效的组织管理体系。所谓“大公司病”就是因为管理不善，导致部门职责不清，甚至互相扯皮，员工军心涣散，企业一盘散沙。公司治理简单讲就是企业组织管理体系的制度化建设，完善企业各项管理制度，依法管理企业，将员工积极性和创造性发挥最大化，激励的同时依法监管。只有明确产权关系，制定完善各种法规，特别是明确部门职责，加强对员工的激励措施和监管措施的制订，公司高管带头遵守法规。员工上下按制度办事，而非看老板的脸色行事。这样公司治理必然会水到渠成，企业运作井然有序。在企业竞争核心上完善企业要进一步提高核心竞争力，必须在技术创新和品牌建设方面下功夫。“一流的公司卖技术、二流的公司卖产品、三流的公司卖力气”就是现代企业获利模式的最好写照!发展战略中 “标准、专利、商标和版权”越来越成为国际大企业获利的法宝。企业在实施技术研发时可参考上世纪 90 年代美国硅谷科技网络公司对科技人才实施股票期权或送红股等方式。物质的激励和雄厚资金的支持是技术创新成功的关键。知识产权的立法保护是技术创新的底气和信心源泉。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 59 加强创新创造能力在企业差异化产品战略过程中, 要以差异化竞争为基础进行创新创造能力的改造, 创新是民族具有生机与活力的保障, 也是企业“财务战略管理”的有效措施, 主要包括产品的创新、用途的创新、营销战略的创新等, 不断提高顾客满意度, 加强企业的竞争能力, 为企业抢占市场份额做好准备, 不断增强企业的创新差创造能力, 促进企业的可持续发展。要有一个独特的价值诉求就是你做的事情和其他竞争者相比有很大差异。价值诉求主要有三个重要的方面：准备服务于什么类型的客户？满足这些客户什么样的需求？你们会寻求什么样的相应价格？这三点构成了你的价值诉求。你的选择要和对手有所不同。如果你想和跨国公司竞争做同样的事情，就不太可能成功，因而必须制定一个战略，采取一种独特的视角、满足一种独特的需求。精心设计的价值链要有一个不同的、为客户精心设计的价值链。营销、制造和物流都必须和对手不同，这样才能有特色否则只能在运营效率上竞争。要做清晰的取舍，并且确定哪些事不去做制定战略的时候要考虑取舍的问题，这样可以使你的竞争对手很难模仿你的战略。取舍非常之重要，因为鱼和熊掌不能兼得，只能有所为、有所不为。企业常犯的一個错误就是他们想做的事情太多，他们不愿意舍弃。如果你有取舍的话，对手学了你就会伤害他自己，这就迫使对手做出取舍：或者彻底放弃自己已有的核心优势，或者放弃抄袭，或至少不会有效地抄袭你。在价值链上的各项活动，必须是相互匹配并彼此促进的西南航空的低成本模式、戴尔的直销和大规模定制模式为什么难以模仿？因为他们的优势不是某一项活动，而是整个价值链一起作用。竞争对手要想模仿你不能只模仿一件事情而是要把整个战略都模仿过去才能有效。战略组成与制定流程战略结构组成战略目标实际上表现为战略期内的总任务，决定着战略重点的选择、战略阶段的划分和战略对策的制定。可以说，战略目标的确定是制定发展战略的核心。项目具体总体目标主要包括战略宗旨、战略目的、战略目标、战略投资方向、战略投资项目(附相关投资项目的投资模式、商业模式、赢利模式和经营模式纲要)、战略重点、战略措施、战略规划检验方法和程序等。由董事长组织编制，主要解决企业发展方向和战略投资项目问题。企业经营战略配合落实企业总体发展战略的经营管理战略。即公司内部各个经营单位，为配合企业总体发展战略实施所制订和实施的子战略。经营战略是在企业总体战略的指导和制约下，指导、管理具体经营单位的计划和行动的战略。由总经理组织编制，配合企业发展总体战略，将企业发展战略中制定的目标、项目落实到日常经营管理行为中。企业职能战略企业职能战略即公司职能部门战略。是企业各职能部门为配合企业总体发展战略实现，而编制的企业投资运作、研究开发、生产作业、市场营销、财务管理和人事管理等主要职能部门的战略规划。由总经理指导各职能部门负责人编制，各部门配合企业经营战略，组织落实经营战略。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 60 战略制定流程第一步：提出企业的初步目标、决策和任务。考虑在今后一段时期内应该完成什么样的任务，达到怎样的目标。第二步：分析企业资源。应对资源的有利方面和不利方面作一个实事求是的估价，分析时既要重视生产和财务方面的资源，也要重视人力的资源，尤其是人的能力和技术。第三步：估价企业的潜力。主要是两个方面：一是分析企业的技术能力；二是分析企业的竞争者的情况。把本企业的产品与竞争者的产品作比较，分析其本身的长处和短处。第四步：调研国内外市场，包括对顾客的调研和市场的调研。第五步：评价和选择进入市场的报告。进入市场要重视研究企业的顾客、供应者、批发者、零售者在销售渠道中的分布情况以及怎样得到他们的帮助和合作。第六步：制定企业发展战略规划。其内容有形势分析，要达到的具体目标、活动日程安排、财政预算等。部门序号推动事项推动要点责任人推动时间备注 1 确定企业的发展方向及目标召开专门会议确定公司战略目标。 2 科学编制公司 “财务战略管理” 战略规划是为了实现发展目标而制定的具体规划，表明公司在每个发展阶段的具体目标、工作任务和实施路径。 3 制定相关的约束和政策这就是要找到环境和机会与自己组织资源之间的平衡。要找到一些最好的活动集合，使它们能最好的发挥组织的长处，并最快地达到组织的目标。这些政策和约束所考虑的机会是现在还未出现的机会，所考虑的资源是正在寻找的资源。这是近期的任务，计划的责任在于进行机会和资源的匹配。但是这里考虑的是现在的情况，或者说是不久的将来的情况。由于是短期，有时可以做出最优的计划，以达到最好的指标。经理或厂长以为他做到了最好的时间平衡，但这还是主观的，实际情况难以完全相符。 4 基于公司战略修订公司相关制度整理并修订公司人力资源、绩效管理、财务管理等制度。 5 形成完整“财务战略管理”方案将相关准备资料系统整理形成可执行激励方案方案制定 6 “财务战略管理”方案的研讨和修订定稿组织公司相关人员对草案进行研讨并按决议修订燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 61 具体方案制定具体方案制定具体方案根据公司实际情况制定，以下为制定战略考虑因素（参考）：项目策略愿景规划企业的使命、愿景，长期目标或发展期许战略目标未来 3-5 年的规划与相关目标，战略的制定方式、参与程度战略规划方面支持能力目前的资源能否支持战略达成？如何实现战略目标？商业定位业务定位、目标市场、客户的选择与需求行业状况行业态势、竞争格局、行业标杆与竞争对手优劣势对比企业情况公司的核心竞争力在何处？如何发扬？公司短板在何处？如何有效规避或优化改善？盈利能力业绩与利润来源及占比、发展空间、存在风险等。商业模式方面新商机有无新的发展可能/创新机会/提升空间？目标市场 1、企业现阶段的目标市场是什么？ 2、为什么选择该行业和市场？ 3、企业的主要消费市场有哪些？如何细分的？ 4、目前企业在业务覆盖的市场，市场容量有多少？市场占有率如何？主要营销策略是什么？ 5、我们开发新客户采用的方法有哪些？哪些比较好用？ 6、主要竞争对手有没有？有哪些？竞争对手哪方面做的比较好？市场方面客户定位及价值主张 1、我们的主要客户是哪些？ 2、客户的关注点在哪些方面？ 3、我们能给客户提供什么样的服务和价值？ 4、我们与客户保持粘性的方法？做了什么样的业务动作？ 5、客户满意度及老客户的维护情况如何？ 6、企业是如何进行客户定位/细分的？ 7、客户对产品/服务的关注点在哪里？ 8、我们想要传递给消费者的价值是什么？燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 62 市场定位及策略 1、行业市场情况如何？行业竞争程度如何？ 2、企业在行业中处于什么水平？主要竞争对手有哪些？哪方面比我们更强？ 3、行业标杆有哪些？行业平均利润率是多少？ 4、本企业的商业模式是什么样的？主要价值创造过程有哪些？公司发展战略与与行业发展、竞争态势、经济、社会、文化等外部因素是否适宜？与公司的规模、产能、产品特性、公司竞争优劣势等条件是否符合？营销渠道、方式、区域拓展 1、企业是如何开展市场营销的？现在的市场覆盖范围及情况？ 2、企业有没有未来的市场拓展规划？若有，是怎样的？ 3、企业的产品销售渠道都有哪些？销售方式是什么样的？目前已拓展区域和即将拓展的区域在哪里？代理商合作的具体方式？ 4、营销战略及营销策略是如何制定和执行的？营销方面核心竞争力 1、企业的核心竞争力是什么？有什么样的优势资源？ 2、企业是否具备核心壁垒？ 3、和竞争对手企业对比，企业的核心竞争力是什么？ 4、持续争取或保持核心竞争力的关键因素在哪里？企业如何采取行动的？ 5、如何确保企业核心竞争力的可持续性？其关键点在哪里？生产方式和服务 1、生产、研发或服务的方式是怎样的？优化和创新能力如何？ 2、对于满足市场需求存在哪些优劣势？ 3、企业产品的供应链是如何管理的？关键环节有哪些？在关键环节上我司是如何应对的，现在或未来打算采取哪些行动？产品方面利润来源/盈利模式 1、现有的核心业务有哪些？ 2、主要业绩和利润来源在哪些方面？比例大约是多少？ 3、是否有新的利润点可以开发？成本结构 1、企业成本由哪些方面构成？较大的成本支出在于哪些方面？ 2、企业的主要成本是什么？营业成本率是多少？行业的营业成本率大约是多少？企业的各项业务的毛利是多少？管理成本，产品成本，人力成本各占多少比例？ 3、企业是如何控制和优化成本的？模式创新规划 1、核心业务、增长业务及种子业务有无规划？未来准备如何发展及转型？ 2、本行业主要的商业模式有哪些？行业是否有创新型商业模式出现？ 3、内部创新关注点在哪里？行业创新关注点在哪里？产业创新机会在哪里？运营方面企业资源企业资源是指企业所拥有或控制的有效因素的总合，主要分有形资源、无形资源和组织资源，包括资产、生产或其他作业程序、技能和知识等。公司有强大的战略同盟公司有很好的社会背景公司有比较好的社会关系公司社会关系一般燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 63 企业治理 1、我们的创始股东有几人？现在的股东有几人？ 2、各股东的股份比例是怎样的？谁是实际控制人/控股股东？ 3、股东们现在是否都参与企业管理？担任什么岗位？股东间都是什么关系？股东之间是如何沟通与决策的，对企业的发展是否起到了积极作用？ 4、执行效果怎样？建立了哪些制度？运行是否顺畅？存在什么问题 5、企业是否有引入优秀骨干进入企业股东的想法？ 6、如何做财务风险管控？人员配置是否合理？公司理念是否形成？定位是否合理？是否真正得到落实？股权结构是否合理？配套方案制定分类项目具体内容组织架构组织架构与公司战略的适配度？如何提升组织效率？组织规划方面沟通协调内部沟通协调情况如何？跨部门协作能力如何？出现问题如何解决？产业规划公司以后有无产业整合的机会/计划？如何联动相关产业资源？产融规划方面资本规划公司有无融资规划和上市规划？配置情况人员配置如何？（适配度、胜任力、流动性、继任计划）培训发展培训开展情况及有效性、人才发展体系建设情况薪酬激励相关薪酬福利、晋升通道、激励措施执行情况、满意度及优化建议人力资源管理方面绩效管理绩效考核目标制定、考核方式、评价体系、反馈机制等实施情况及存在问题或担心、优化建议企业文化方面文化影响工作氛围、企业文化的理解程度，相关文化的落地措施、实施情况等五、燕麦奶企业《财务战略管理》实施手册培训与实施准备在战略规划实施过程中，企业领导者发挥着团队领头羊的作用，其一言一行都必然会影响企业燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 64 员工心理，这就要求他们在战略规划实施过程中必须注重发挥模范带头作用，坚定不移地推进新战略。与此同时，企业实施战略规划必须具有广泛的群众基础，这就要求企业必须重视加强人力资源管理，对广大企业员工进行战略规划的培训和教育，使企业每一个员工都能够正确地了解新的战略，顺利达到企业战略规划执行的需求。部门序号推动事项推动要点责任人推动时间备注 1 进行方案培训和实施动员分别进行激励对象和全员宣讲方案并动员做好相关准备培训与实施准备 2 按方案要求调整组织分工和配置资源对公司的组织架构、职能分工和人力资源配置等相关资源进行优化，确保按要求配置到位试运行与正式实施试运行与正式实施当企业顺利完成战略规划设计之后，便开始进入战略规划实践阶段，便应明确这一阶段的重点目标，清楚战略规划实施过程中需要重点解决的问题以及要达到的预期目标。在明确重点目标之后，企业管理层应将重点目标进行合理分解，然后将目标分散到各个职能部门，使每个职能部门都得以明确自身要完成的目标。企业通过目标分配，进而使每一个企业员工都承担起相应的任务，从而使企业得以团结一心，更好的完成企业的战略规划。部门序号推动事项推动要点责任人推动时间备注 1 试运行实施 2 正式实施实施方案结合实际、精心制定工作实施方案面对每年出现的新形势，结合自身实际和业务特点，逐年印发“财务战略管理”工作实施方案和具体工作要点，明确工作目标、具体措施和责任分工，各地区公司对目标和举措进行层层细化分解，落实责任，制定各项目具体实施细则，确保开源节流降本增效工作有计划、高质量、有成效地燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 65 开展。战略实施全过程闭环管理公司在科学编制、动态调整战略规划的基础上，推进战略规划的实施落地，逐步建立包括年度实施要点、战略沟通分解、战略执行落实、战略执行评估、战略绩效考核、战略监察审计等六个环节的战略规划年度实施程序，有序配套建立相关管理制度、流程及工作标准。编制年度实施要点年度战略规划实施要点是在逐年分解落实公司总体规划的基础上，结合决策层的年度经济形势分析预判和战略任务部署，形成的对公司年度各项工作的战略指引。各级战略实施机构应遵循战略指引，强化战略协同，优化资源配置，确保实施要点中的战略任务列入公司各类年度计划，并同时转化为年度重点工作任务，实现战略管理嵌入公司整体运营管理流程的管理目标。强化战略沟通分解战略沟通分解是在加强内部战略沟通的基础上，运用战略管理工具，将公司战略规划分解为各战略实施机构的年度战略任务和绩效目标，并转化为全体员工可理解、可执行的行为的过程。先期选择战略性业务板块和重点骨干子企业进行应用试点，导出试点机构的年度战略任务与战略绩效指标，形成可复制经验后有序进行推广，逐步增强业绩考核的战略导向。推进战略执行落实战略规划实施过程中，战略决策机构、管理机构和实施机构应严格履行战略职责，团结一心，协调一致，密切沟通，协同推进年度战略目标的实施落地。战略实施机构应根据年度战略任务和绩效目标，逐一落实责任，协同推进，遇有重大问题应及时向战略管理机构报告。构建执行与推进体系构建“财务战略管理”推进体系，进一步高效推进战略实施，确保战略稳准落地。有效推进战略实施，通过设置以业务管理为主导的管控体系，科学编制实施五年规划和年度计划，实施业绩管理与分级授权等一系列手段，推动战略实施并及时动态跟踪、评估、调整。对大多数企业来说，战略构画的是一幅长远发展的蓝图，但如果不能有效地通过实施路线图将战略目标分解到每个年度的重点工作任务上，则会出现战略与执行的脱节。很多企业战略要求摆在那里，但日常的运营又是另一个模样，你说你的，我做我的，战略无法有效落实。好的方法是在战略制定之后，详细的讨论战略实施的路径，形成战略实施路线图，并将重点任务进行细化，落实责任部门、时间以及相关资源。这样公司每个年度的经营计划与预算的编制也就能够更加有目的性。年度的运营与整体战略目标的实现也就因此而实现了联通。战略对于身处变化多端、竞争日趋激烈的市场环境中企业来说是至关重要的。制定切合实际的发展战略既需要决策者的大智慧，也需要内部建立一套坚实的管理体系，任重而道远！燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 66 战略落地是连接企业理想与现实的桥梁，是企业实现理想的必经之路。当企业制订出一个清晰而科学的战略规划之后，应该在能力与资源的基础上，把企业的内部能力与资源转化为现实的战略竞争力，避免战略规划与企业经营脱节，形成“两张皮”现象。在新时代、新形势、新精神历史背景下推进企业建设具有长远意义。加强战略工作组织领导。各地区公司、项目公司总经理亲自抓工作落实，规划计划部、财务部、企管部等部门明确分工，负责对工作的组织实施、检查指导和整体推进。加强工作动态督导督办。通过周报、月报对工作开展情况进行督办督导，传递压力，确保各项措施部署落地。加强组织领导、建立动态督导督办机制加强季度执行情况分析。各项目按季度上报措施落实情况和实施效果，汇总分析后及时做好工作部署调整和典型经验的总结和推广。大力加强宣传引导。充分利用企业报刊、网站、微信公众号等各种宣传媒介，及时宣传报道工作进展和取得的成效。组织开展员工合理化建议活动。充分发动广大员工积极参与，征集各类员工合理化建议，推动形成全员参与的良好氛围。积极交流推广典型经验。召开战略工作专题推进会，各项目交流分享工作经验，学习推广典型做法。营造全员全链条参与环境加大考核激励力度。加大工效挂钩力度，对工作取得显著成效的项目，在年度业绩考核兑现及特殊贡献奖等的评审中予以倾斜，激发各项目工作积极性。增强实施保障能力切实加强战略实施保障，通过完善绩效考核体系，优化战略研究组织架构，构建开放式研究网络，加快信息共享与成果分享，强化成果转化应用，加强战略研究队伍建设等手段确保战略实施效果。环境风险识别应对。围绕短、中、长期战略发展目标，紧扣业务管理中的重点和难点，全面辨识和分析公司经营和新项目开发过程中的重要风险，建立风险数据库，构建公司风险指标体系。基于情景分析的战略风险评价。把可能对战略产生较大影响的风险因素确定为关键维度，通过专家调查的方式，对关键维度风险因素进行情景开发，利用战略风险情景分析矩阵，确认最终战略风险。注重战略风险防控实施战略风险监控与规避。逐步建立健全风险防控体系和应急预案，持续跟踪综合风险度排名靠前的重点国家，做到预防到位、反应及时、应对有力、损失可控。找到战略实施的关键节点，理清其中的逻辑关系，科学制定战略地图。基于标准战略地图框架，结合公司业务特点，定制化设计财务与业务、利益相关者、内部流程、学习与成长四个维度，共同反应公司业绩情况。加大业绩考核力度为每个关键节点确定量化目标，实现战略指标化，开发与战略地图相匹配的计分卡。例如，在低成本战略实施中，在财务与业务方面就设计制定了主营业务税前利润、现金贡献、投资资本回报率、操作成本、完全成本、付现成本、发现储量有效转化率、产量递减控制率等指标。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 67 在公司机关部门和重点单位推广应用基于平衡计分卡的业绩合同。业绩合同由战略地图、计分卡，以及以关键绩效指标(KPI)为核心内容的传统业绩合同三部分组成。动态管理与完善持续变革是战略执行的精髓建立常态化经营策略研究与调整机制，以战略为指导，构建项目策略研究体系，比如“一项目一策略，两年全覆盖，逐年滚动更新”，分层次、有重点、讲落地，提升项目决策支持能力。对于企业家来说，优秀的战略如果不经过思考，不能融会贯通地去应用，只会适得其反。一定程度上，优秀的理论自身在经受实践检验的同时，也在检验着实践者的智慧和能力。要达到企业制定“财务战略管理”的目标，就必须进行持续的变革；只有持续变革，才能真正形成最适合、最优的战略。根据竞争环境变化进行灵活调整应该说，企业战略规划并非一劳永逸的，而是需要不断根据竞争环境变化进行灵活调整，这就要求企业必须重视战略规划调整工作，及时掌握战略规划实施情况，全面了解市场环境变化，进而针对性地进行企业战略规划调整，以便使战略规划更加符合企业发展实际情况，进而促进企业的良性发展。战略管理工作应遵循动态调整原则，保持战略规划体系的科学性、前瞻性、适用性和有效性。总体规划中，三年滚动规划依据五年发展规划编制，同时对五年发展规划的持续优化与修编。战略决策机构在战略规划期内做出的重大决定，作为战略规划补充或调整，及时列入规划体系。在贯彻战略规划过程时，坚持战略指引、双向沟通、适度聚焦、优势多元原则；进一步明确自身战略定位，有针对性地选择符合自身优势与特点的战略策划与引导，加快差异化发展步伐。进一步研究完善公司发展战略进一步研究完善公司发展战略和中长期规划、业务规划、职能规划和子企业发展规划；加强战略协调与沟通、任务分解与落实、资源优化与共享，形成清晰的战略导向、时间表、路线图和保障体系，确保战略规划具有更强的可实施性。战略评估、考核与审计开展战略执行评估战略执行后评价是公司重要的战略控制措施，是从公司层面到战略实施机构、从当期业绩到可持续发展、从重大战略任务到战略绩效指标多个维度进行的全面评估。遇特殊年份，年度战略执行情况年度评估与五年规划中期或终期评估工作结合进行。实行战略绩效考核公司强力推进战略规划实施，强调绩效考核评价体系的战略导向，先期可在战略实施集群试点探索经验，逐步推进落实。逐步完善与战略实施和控制相关的组织、制度和文化，渐进推动对子企业的战略绩效考核，并作为业绩考核评价的组成部分。加强战略监察审计公司监察、审计部门将战略规划执行与战略绩效纳入全面监督范围。对背离公司战略规划方向、执行公司战略规划不力、延误公司战略实施和导致重大损失的行为，根据公司管理制度予以责任追究。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 68 六、总结：商业自是有胜算人生和事业有很多相似之处：两者本质上都充满不确定性，但又都具有提升长期胜率的方法。决定人一生命运的，往往只是几个判断和决定，这很大程度上源自于你的认知；而认知能力的提升，往往需要你长远的成长和坚持。我们也可能偶尔成功，但各种短期的偶然性终会被时间熨平，最终的结果基本是公平的。人与人之间智商的差别并不大，那么为什么人与人之间在人生与事业的成就上会有那么大的差别呢？有一句话说的好：成功路上并不拥挤，因为坚持的人不多。人生和事业充满了一个又一个挑战，在前进的路途中，我们需要坚持不懈、勇敢顽强和沉着冷静，才能不断突破自我，超越极限。做企业也一样，如果没有坚定的信念，没有一种气魄和胆识，注定是无法成功的。除了坚持，还有什么导致人与人之间最大的差距呢？天道并非一定酬勤，艰苦的坚持和勤劳固然重要，然而更重要的是认知。你的人生高度，包括你的财富能达到的高度，不会超越你的认知高度。认知能力的提升，是思维方式、思维层次的提升，是深度思考能力的提升，它能让你具备一眼洞穿事物本质的能力。花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是截然不同的命运。而能否抓住行业本质，是企业的一大核心竞争力。人之所以痛苦，常在于追求错误的东西。认知的提升，需要正确的人生观、价值观、世界观指引。只有正确的人生观、价值观、世界观，才能放大你的格局，才能让你的认知到达足够高的层次，你的人生才不会偏离方向，你才能获得真正的成就。正如：为客户创造了价值，企业也就从中分享了价值；为这个社会创造了多少财富，企业就有多么伟大。亲爱的朋友，人生和事业就如逆水行舟，不进则退。人生和事业最痛苦的不是错过了，而是明白的时候已太晚。正如开头提及的——人生和事业有很多相似之处：两者本质上都是充满不确定性的，但又都具有提升长期胜率的方法。而巴菲特之所以这么成功，有个重大的原因就是他悟的早而且活的久，20多岁就开始积累财富，一直到现在快 90岁了还没有停止。我们要找到提高胜率的方法，最好还能如巴菲特般早开悟、早积累！那么如何才能提高胜率？又如何早开悟、早积累呢？持续的学习和钻研，不断的实践和总结，是切实可行的方法。然而更重要的是如何学习，学什么？为此，盛世华研将结合十余年的行业研究、管理咨询等方面的知识体系，持续不断的针对不同燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 69 行业开发不同专题报告，供每个热爱学习、研究的人学习，也供企业家、经营者、投资者、行业管理者、政府等企事业单位参考决策。同时也希望能让每个人都能更早的开悟，更早的理解经济和产业运行规律，并根据规律制定策略，更早的积累，从而获得伟大的成功。盛世华研：致力于让每个人都能成为行业专家、管理专家、投资专家，成功企业家…… 盛世华研注 1：此系列报告的撰写我们参考了众多专家、学者、研究机构公开的成果及理论，在此表示深深感谢。能找到出处的，我们都尽量注明出处；如侵犯了您的权利，请联系我们。注 2：此系列报告我们仅收取非常低的费用，属于非盈利性产品，相对于一般几千、数万的研究报告，基本是免费开放供大家学习。在此也希望大家能尊重盛世华研的知识产权，不要盗用，如需转载部分内容，请联系我们，并注明出处。燕麦奶企业财务战略管理制定与实施手册 70 法律声明版权声明本报告由盛世华研调查和制作，报告版权归属于深圳市盛世华研企业管理有限公司。报告中所有的文字、图片、表格均受知识产权法律法规保护，部分文字和数据采集于公开信息，所有权为原著者所有。没有经过本公司书面许可，任何组织和个人不得以任何形式复制或传递。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反《中华人民共和国著作权法》和其他法律法规以及有关国际公约的规定。如需引用、刊发，需注明出处为“盛世华研”，且不得对本报告进行有悖原意的删节与修改。否则引起的一切法律后果由该客户自行承担，同时本公司亦认为其行为侵犯了公司著作权，公司有权依法追究其法律责任。免责条款本报告是基于盛世华研公司及其研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他研究方法，结合盛世华研监测数据，并通过盛世华研知识体系及数据模型研究获得。本报告中发布的调研数据受调研方法及样本的影响，以及调查资料收集范围的限制，部分数据可能未必能够完全反映真实市场情况，盛世华研对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。因此，本报告仅供个人或单位作为市场参考资料，本公司不承担因使用本报告而产生的法律责任。本报告是盛世华研企业管理有限公司服务体系下决策咨询报告系统的重要组成部分。如对有关信息或问题有深入需求的客户，欢迎使用盛世华研企业管理有限公司之专项研究咨询服务。