成悔:梅、被u现患论企业摄像资严转让和置换的注目O你玉堂iJr2[1 中阳11顺利地加入了WTOI话，众多企业为了增强t国际倍:长期股仪投资，创JO的就争能力，ì昆主I项产蒙古且、资户t转让、资产量里换等多种成付账款等负债科目12,000,000 形式来达到企业合并、分立的隘的.从ìlíí使资漉利用般优累计折!日，()(附化，企让HJH导新的':t命力。本文从实际出发，直在点论述导整f注:凶定资产10，仪泊，以JO体资产转让和虫草体资产就换我会ìj-l与税务上的毅界.以库存商品等在F货科目3，仅用.仪即期抛6号i~ 应交税金一…应交增值税(纳项税鲁西)I.:rr .. …、企业'自体资产转让的含义(3，500，创JOx 17% 1 595，{)(泊企业导班体资产转让，是揣一家转让企业不需要善解散，应收账款等资产科创4翩翩丽将其经读活动的4哥哥ß(包指所有资产和负债)成其独立二、企业黯体资产转让的分析说明核算的分支机构转让给另6家接受企业，以换取代我接受企业整体资产转让时，由于转让企业不因企业整体资企业恢本的股权(含股份、版哥哥等l，还包括股份公闭的产的转让而解散，所以对电器公司不能按"清算所得"汁法人股东.以其经营牙滔动的食部或其独立核算的分支机构征所得税。按照网税发[20001118号《关于企业股权投从股份公õl自己购股慕。由于发生整体资产转让的企业并没资业务辈辈子所得税问蝉的淄知》规定，企业整体资产转让有解散.附此不}lli按照清算所得的汁税办法来处理，而只原则上应在交易发生时.将其分解为接公允价值销售全部需按照同家税务总局的文件规定lH接调鹦应纳税所得额RP资产和进行投资两项级济11i务激行所得税处颊，并按规定01, 计算确认资产转让所得Jl，1i;损失。因此，企业也年终申报企例如2∞1年1月本公询问F阔的电榜公沟将靠自体资产业所得税时.对倒lE资产溯存货增住在部分调增成纳税所得转让给机毗公司，转让时咆榜公司资产负债表有关资料如额100万元(50万元+当0万元)。以厉，可就投资分例的1":总资产1500万元.我rft阅lE资产服值1000万元，累利润掖"企业股权投资所得"进行所得税是H理。囱于电榜计折|日200ìî元，净债800ìî元，公允价值850刀元;在手公t司已经确认了资产转让所穗，取得的股权成按公允价值货300万元，公允价{在350万元;贼收账款及货币资金等确定计税成本。400 ìî}亿必负债12创1万元。所满街仪益总、计300万元。在上例中，如果电糠公词在2002年l月将拥有的机经评估.电器公词的净资产为400ìî觉，余部作为对电公沟40%的股权转让出去.取得转让收人700万元，转机电公司的投顷。按照双-;，合同约定，叶3帮公词投资厉事a让时股权投资账商成本为500万元(40%股权采用权报法:fr机电公司40%的股权，投资前机咆公词所商者权益500核算)。那么:万元。会计转让收益=7∞-5oo=2oo(万元)。按照({t:收会计准则一一投资》的规定，以放奔非现而按税法规定，如U:转让所得糊=700-500-( -金资产而取得的优期股极投资.按照《非货币做交易准 )恕100(万元)。则》确定换人投货的成本。日到此，电器公叫的账务处草草3句:上尚分析了转让方电部公司在整体资产转让时的会ìf8喝e写e节，.唱a像罐罐呜危a坦事。.5等~事s，.司...培..筝句~""s.:，ðqo.等8悔S与幽....埠a尊2每.....啕串，，~ð晴在~~~~也.......嗡 a啕ð.<J~~~句，....'"‘a崎a嗡....... J般规定，I此以"设icÂ立户"作为交易完成的唯一标准，不能转增股本似有不妥，关联方交易差价部分虽然不具有即夜2001年12月21日前登记过户的，以1ll\会计原则人公允做，/1日确定为公司所按制.夜其计入资本公积厉，若账，反之披新规l:î!处E哩。有现金资产作证，则非一般资本公积准备项因可比。而且4. j(f"关耳其交易禁价"明细科目性质的界定问昌盛。《规如巢关联章是价部分形成的资本公积转增资本之后，除股东定》在第一款中指出夜‘资本公积'科目下单独设置权益结构有所变化外，公司财务状况、直至营成果和现余流'fç联交易革堂堂价'明细科自i盛行披掷，这部分堂皇价不得附量都受影响甚小，对投资者和债极人的影响也不大。反于转增资本战弥补亏损。..~虑到目前巳有上市公自]通过之，若该部分资本公棋不能转增资本，则该明细科自将A<.资本公积弥补亏损的先例，因而该明细科阴规定不得补久报夜账团1:.从而有悖于规定制订的初衷初级济活动的弓，Jj; J'l的在于越免由于规则的不全副使上市公司走向利本质。用关联交易操纵利润的老路。笔者认为，该明细科目规定(作者单位:中南财级政法大学会计学院)上海~ìt2凶
强I!~静将撤术税发巢，以7G须考虑缴纳增值税问毯。那么，在本例中应及税法差异，以.F分析接受:ñfJL电公阔的情况。新的会ìt制庶规态，机电公司接受投资者投入的阙定照产，按投资该考虑什么呢?:ñ确认的评价价作为人账价{鼠，新加入的投费者的出资额四、企业整体资产.旗的分析说明大于按约定比例计算的只往往册资卒中所占份徽的部分是棉纺公且1支付的补价出换人资产公允价值的比例为2众收的股东权益，不低所得税.作资本公积处翔。35.,. 270 x 100% = % < 25%，属于非货I节性交扮。设咆梅公问ûlÑ.it人~收资牛i的金颇为X，则有:Xγ 根据《企业ti:>ìtr能则一一非货币攸交易》的规定，夜非货币性资产交快中，如身在问时换入多项资产.应指换入各项(500 + X) = 40%，解X= (717ë)。机也公，，-J会计处现如下:资产的公允价值与换人余部资产公允价值总额的比例，x才f肯:周定资产8，500，∞。换tIl资产的账丽价值总额i进行分隙，以确定各项换人资产库存商品等ff.货科因3，500，∞。的人账价值。应收账款等资产科目4，ω0，ωO 棉纺公宵l换人因定资产成本;180 + 270 x (120-IÑ.交税愈一肮交增僚税(进I商税领)丑95，(阳20 + 10,2 + 35 +骂。今40+ 2 ) = 147,93 (万元)贷:应付账款等负债科网12棉纺公可换人将货成本=90 + 270 x (120 -20 + ,000,000 实收资本(版本3，333， + 35 + 50 + 40 + 2皿)= (万元)资本公狈1,261,700 借:朋ji[资产一一毛纺机器 根据规定，接受企业在战受转让企业的资产的戚本存货……毛纺材料 时，须以其在转让企业服账目富净值为基础络转确定，不得11ft衍1820.∞ 按经评仿确认的价{在调'旺。对机电公司来讲，在税收上只成交税余一町-成交增值税(激项税辙)能按8∞万元的固定资产净值iH酷折l日;领用或出镑的标(90 x 17%) 货只能接唱着曾公词脱账面价值络转成本。所以，对机电公贷:凶ji[资产…~串串串机器120.ω 司来说可考虑采取"综合调黯办法即对资产评仿增假存货一一棉纺材料 额不分资产项网，均夜以后年度纳税申报的成本、费用项应交税金一-$i交增值税(进项税额)目中予以洲艘，栩应调整每一纳税年度的$i纳税所得锁，(60 x 17%) 般规定调'庭湖最长不超过10年。银行存款。豆、企业11体资产量搞的含义无形资产40∞ 企业整体资产量E换是指一家企业以其经营滔泊的全部应当E税金……应交笛业税 或某撒立核算的分支机构，与另一家企业的经甜活动的余毛纺公副I换人阙定资产成本工130+ 235 x (160 + 部或其独立核算的分支机构进行黯体交换，资产量量换的双 + 80 + 币\0)思(万元)方企业部溶解徽。国税;l1:[2ωo J 118号文件规定，企业毛纺公司换人无形资产成本=45 + 235 x (160 + 按体资产量E换H挂在交易发1:时.将其分解为按公允价值销 + 80 + -10) = (万元)售余部资产'和恢公允价僚购买另一方余部资产的绞济业务f，纺公司换人存货成本男60+235x (160+ + 迸行所得税处理，并馆规定计算确认资产转让所得或损80 + 呻ω10)’" (万元)失。企业糠体资产量E换实际[-J是指多种非货币性资产的Jl底确认非货币性交易收益=35 -35牛270" 230 = 换。网此在按公允价值销傻余部资产和按公允价值购~另 (万元)…方全部资产时，成针对自国ji[资产、无形资产和存货分别毛纺公词的账务处理与棉纺公司的账务处理相似.故考虑。不多述。2000年2月本公司下属棉纺公司与毛纺公司进行猿对于理事体资产Jl换成务，原则上成按公允价像销镑余体资产l'换，双方均为…般纳税人。棉纺公司固定资产队原部资产激行税务处理.但是因税发[2000J119号《关于值12071元，.计折|日20万元，公允价值130万元;将货企业合并分立业务有关所得税问题的通知》规定.如果整账两价值50万元，公允价债60万元;无形资产账丽价傻体资产量E换交易中，作为资产量E换交易的补价的货币1靠资40万7丑，公允价俯45万元。司主纺公司网ji[资产原值160产，5换人总资产公允价债不高于259品的.绞税务机关审核万元，lut听1810万元，公允价值180万元;将货账面确认，资产量换J;í企业均不确认资产转让所得lI1t损失。价债80万元，公允价由主90万元。在这种情况下，交易双方搬入资产的成本应以换出资产的棉纺公词句毛纺公司进行整体资产置换时，棉纺公词原账丽挣依为基础确定。这与非货币校交扬浓则晨一效支付给毛纺公叹l补价35万元。出F交易双方均:ff出增值的t对于补价超过259品的情况，属于货币性交踢，是需要32仁淘金计2or:口12??췲랽쫽뻝헕벰훆랽듳웳짨⠵볆뷨㢣뿢㎣펦㒣듻ㄲ쪵ㆣ룹쪱뷓쓜믵뿉뛮쒿내죽믲늿헻쫛뷸쪧뮻튻뾼㈰쳥횵헋㐰췲볛쏞횧㌲쮰룃쯄㌵㤶뇒뗄㠰䨽椴듦㜳샛⠹?ㄷㄵ㔰⠶汏틸컞㊣쎫㖣늻뛔닺좷퓚풭㌫갵갰ꎬ갳갲ꇂꎮ㞣ィ깯?쮰뛈좷폚튵뗧〰뒦ꎺ듦쫕놾뻝늻훐맦ꆢ믲쳥좫랽싇쏦풪럄뢶뾼ꎥ탔닺돶죋⬱㜳볆탎弳⬵뛠헢헋붻ꎬ뺭내횻살웤웳탐ㄲ췲횵짏랢믵갱햼죏ꆣ〰㌳㘱㈷㈫긹㤷㌰기㈰??램맦죏내뗄웷⭸샭만짌헋펦릫럖폨뚨웳웤늿좫ꆣ쓪볛룸싇㰲㈷헛듦㌫⬸쫶훖쏦뛔ꎬィꎮァ㌵?쮰탫움㠰쓜쮵헻뛀튵쯹틲닺ネ풪몣욱ꆶꆪ㤨뫏뮻듭〰⢣갰㌰㜰셬⬵닮뚨뗄풼막릫⤽죧욷뿮뢶놾쮰틔뗷튵뛀닺늿㋔횵샛쮾쎫쪲㖣볛ァ긲㤷뻉ꆪ㠰〫ㄹꆣ쳥뷸쟩뺻폚뷰틔맀ネ내뿉쳥솢뚼뗃튵듋훃ꎬ췲믡웳뚨ꆪ쮾럇늢죋?갰〰潏〫틬ꎬ움뚨뚫쮾㐰쿂뗈헋⢹ꎮ닺뗷헻솢훃슱㔰볆폫럄쎴횧ꖣ붻퓊뗄횵뮻섨⬳⣍쏞⬵㖣ꆪ탐뿶늹쳑?ꎥ㐰ꆪ웤좷뗧뾼뫋늻쮰헻퓚뮻ꪣ릫풪볆맊튵쎫믵뗄럖ퟜ닺ꎬ믺맀뇈좨펦ꎥꎺ닺듦뿮즱뷓쿮웚쳥뫋뮻뫍뺹췲헛쎫릫쓘뢶㴱곊볛헋ꆣ죋ㄲ㔫⬲럄ꎮ긱죫㌵쮰쿂캪죁ꆪ퓚죏ꪵ웷싇쯣뷢뒦쳥곀퓊㈨컞?믡튻䆹죋뇒헋솢붻틔뗧볛샽틦볆ꎬ믵닺뗈븩쫜쒿ퟮ듉펦내쪱ꯋ풪뻉럄쮾?뗄훐횵쏦만ァ㔰듦ꨩ닄ㄹ㦡훃컱믹뎬ㄵ펦뗄쒹닉훃즢샭쮫?볛涣탫ꆪ닄퓑첶컞탔컱튵틗쿂릫ퟷ볆ꎬ죋뷢뿆뢺웳쿠뎤닺퓚뻏늹?폫뚨?⬴믵쇏ꨳ뮻뒦붻뒡맽쏗ꎮ?럖쮾캪쯣늻쪵砽쒿붻햮튵죃볛첶좡뻹펦훃뮻ꆣ퓊ꎬ닺싊랽웕릫횵췲긱뾼잻ힼ죧〫돉ꆪ쇏꣗㌵탎㖡ꎮ뒦샭컱훐쮫틗좷㈵컶뷓죋뗄헷쫕㌳뿆퓚뗷뎬뮻틗볛헫퓊풪뷸㌵햼맻ퟜ닺㋒놾ꆪꨱ컱ꎮ쮫뚨ꎥ퓶웳횵꣗풭ꆰ쫇횧맺늢훃뻹?㐵?싇퓲쎫쏞펪쪲샭폐ꎬ랽뷓쫜헋웤㎣쒿틔헻맽뗄랢뛔?볛ꎬ탐틐춬좫뛮돉묱㴹ィ㴶ꎮ떫랽ꆣ횵튵뗷쪲ퟛ횸믺쮰내뮻캪줲췲뷉ꆪ럄荒닺쫕폫맘ퟷ웳쫜춶볛퓚뗃놾긳뫳쎿몬릹짺릺만쒹횵릫헻풪럖죫풽쪱늿뷸㖣ァꎮ긲〩풭쫇뮻헢쟩쮰풭헻諭쏦뫏튻릹랢맦쪵쿺ネ풪㤰쓉ꆪ믺즱돉틦쏞쯹캪횵튵랽횵힢쮰뗄㌨쓪튻틥뷸쪱싲뚨ꯋ㘰퓊쳥ꆣ컶믒뮻탐㵬긳숲㋒㴵퓲맺죋폫뿶⢽헋ꆣ믖볛뗷볒ꎬ嬲뚨볊쫛냣췲퓶럇웷븽놾㴳럄뗃늻뻹믺헟ꎬ닡ꎮ뷰췲죃뛈쓉ꆣ탐쇭뻓볛평쮵닺힡죋럖⤽㜰뭬㌵㊣짏쮰럇쏦뛔떼횵헻폫〰볆僊좫ꪣ쎫믵ㄳ㴴㖡룟늻뗧춶탂ퟷ뛮풪웳쓉쮰붫튻닺폚쏷릫?뛠엤ㄴꇁ伩⤽긴펦랢쫴뺻믺워뷡냬쇭そ쯣쟖늿겹럄ꆣ뇒ァ㖡ꨳ쮾컊폚좷릫죫볓놾캪⦡튵쮰쓪쳥웤랽ꆢꮷꎻㄸ훃붻퓊쿮ꎬ㞣⠱㴱㌹氨내嬲뗄쮾뗄죫훐놾碡ꎻ낶횵뗧램짪뛈틔튻붻ㄱ럖좫좷뢶컞쒹죋ꯔ릫ネ뮻틗컊볛탔긹㈰숲ㄳꎮ㘰췲㖡〰쳢㈵죏돉믵뗄만쯹릫ꏔ蝹놨뮻뷢늿탎ꯋ쪱쮫횵좷㌨튻ꎮ㍬⬱풪퓊そ놾뇒캪?돉ꆱ웤볒㢺죏닺ꆣ쪼쮾쳢붻㌵숲헋ꎥ쟩뚨춶햼믽닺뗄펦캪뺽ꪣ랽ꎮퟜ췲㈰㔶⣍?볛ꆧ탔㔹믹쮾즣놾ꎬ뺭웳엎횷뫍쏞?만ꆣ틗ꇁ㜰컱춨뿶럝뒦킣ꯋ뗄돉쓉내닺뮴쏞뻹뇈펦뛮룷풪?⣍횵㦺틔ힼ붻㖣뒡살믁ꆣ벴펪튵쒼닺잻내럄딱뚨쓇ꆷ⠱ꇁ뒦횪뗄ꎬꆣ닺헟뛮샭멸뺻돉놾쮰릫뗄뫍탕헋럄뾪샽내쿮?ꨩ쿺얡뮻퓲틗갨뷡붲쯹뛔믮뗄ﺹ릫㌰쎴㘰㈳샭ꆷ늹뺭죃탂ꎬ뗄ꆣꇂ?놾ꆢ쯹훃퓊뺭듦쏦릫돶캪뮻뇈ꨩ쫛뚹쫇⤰ꎬ쎻틔뚯뺭죃틐퓊쮾췲닺맦?〽쿠쮰쯹뗄내돶늿럑뗃뮻볛볃믵쯃퓶ꎺ죋샽헹?튻쫇?좷퓚ꎬ닺뗄펪ꢣ쯹퓗볛만풪풭뚨쯆컱뗃믡춶럖폃뛮횵튵룷훂탨볆뛮쫇뚨쮰뛔움쿮ꎮ좫믮쮫곆쿺컱뗃쪲횵뇰ꎻ놾닺ꎬ믵믺믲뗄튪ꎬ쫕?믺맀늿뚯믲蝹릺듦ㄶ샽퓚맊죧뇒맘쯰늻짏쒴뗧퓶뗄?쯰쓖싲닺믵훐럇맻탔짳쪧뗃횻?릫횵좫쇭풭펦믵헻뫋ꆣ
1做4费昏将靠在:#;传统盈亏平街点分析的改进lι一、r /’ O薛野章之旺拍管理会计中.传统的盈给平衡点(break-e;-en EAC+~期回寇成本最理亏平衡点2(3) püint)计算公式时表泼如下:单位货献司主益l崩定成本( l ) 盈亏平衡点=一一份一一一一一Jt巾，t棋Ülll!献f:益原始投资必须指圳的辰，此处所谓的..盈亏"是基于会计和l润EAC照…~一……一一一町(4) (P/A, i,n) 而H苦的。公式(1)中的阁定成本主望寄自注包指衍旧(资丰投资的分期摊销)以及非折|日~期阔定成本。关于折旧的式(4)中.( P/A, i，n)为伴金观{自系数，1为投资的汁艇在会计1:一般采用分期平均摊销(平均年限法).而机会成本成必要的投资报酬卒，n为投资有效年限。我们很少来用考虑资金时间价值的偿债基金法。因此，如果企将武(3 )称为引人机会成本的盈亏平衡点计算模型。业经常达到基于会计利润计算的传统盈亏平衡点，也只是二、企业所得税的影晌维持了简单再使产.资本收益率为零。占1然.对传统放亏对于传统:Iik亏平衡点计算模珊，Jl!:f吁考虑所得税阴斗Z橱点边行it算和分析，其决策价值是有限的。本文从两絮，其it算结果不变，网为所得税对于网XË成本和单位贡个方jìjj揭示传统魏亏平衡点分析存在的误区，并提出泼泼献毛虫在的影响是同比例的。其公式发达如下:措施。凶E益成本x(l -T) …、机会成本的引入豆豆号古平衡点(5) 判断→个投资项目是密可行的常用指标是净现值( NPV )，者NPV为夜，则项目可行。所谓是扣其中，T为企业所得税率。除资本的胁要报酬感(体现为折观察或机会成本)之府仍是在寻|入机会成本的:Iik亏平衡点计算模型中，则必i班同是沓还有剩余收益(以现值it)。接照传统的公式(须考虑所将税的影响，因为税法认町的成本琐因是"衍1 ) 计算放亏平衡点咽网为同定成本中的折1日只是原始投资额|日"削才~EAL折|日节税额表现为衍|日与所得税率之积在投资有效期限内的平均摊销，并未考虑原始投资的机会(折旧xT)，而非(EACx T)。具体计算如下:成本.所以投赞项自即使达到激守平衡点.Jj;NPV依然EAC+ !li期盼XË成丰x(I-T)-折18x T 小于零。换言之，欲补偿原始投资的机会成本，革革实的且在占1亏平衡旦旦(6)单位贡献毛益x(1-1')亏.lf-衡点砌成商子传统的盈亏平衡点。这与经济利润总是小子会lj'利淌的理论是…致的。式(6)RP为引人机会成本和企业所得税影响的盈亏按照以上思路.我们主张1重新考察激亏平衡点的计算平衡点泼泼模狸。公式G则式(1)可另写成:最厉以一简例说明这种战亏平衡点改进模琐的!Z用2折10+当朔固定成本[例]某企业拟投资…象玩具生产线，且在始投资额为盈可平衡点zρ) 且~iÌl~贯献毛益15万元，有效期限5年，项自终止后假定j;磁筒，每年阴式(2)巾折旧"实为前期投资的摊销，而"雪场期定成本(不食折l日摊销)为5万元，生产的玩具单校售价凶XË成卒"则是武(1)中的固定成本剔除摊销成本(折1，000元..仪变功成本ω0元，企业所得税率339札该|日)之后的余辙。实践中摊销成本并非仪指折|日，倪折1日企业哥哥求的簸低资本报酬率为15%。去Pr5据摊销戚本的很大一部分，网此这íIl对非折|日摊销成1.按传统赢亏平衡点模撒(式1)计算本忽略不忡。辛苦考虑机会成本的存在.则式(2)巾的"折因XË成:<$;盈亏平衡点也………叩………10" !Z替换为挂在始投资的约当年念成本(EAC)0公式表岛生佼贡献毛放达如下:骂":.a，，~恨..事情事榻o，.~~=o，..咽.:Irq.，，~~3想跚地."栩a却"'3需"句..息相嘟嘟S栩鹅唰...币....啤...理g忠..，宫.=-...~"骂"军事等尊臂'鸣'事甸事Z筝'钮.，"""''''q'''旬.".拿乞....龟，事吗..~夺事嗜作为收入处限的J网此，粮体资产量E换只有不涉及补价的额。对于这一点.广大财会人员应在实际工作巾高度lì窟。情况.才会攒及到按公允价值销售资产调增应纳税所得(作者单位:湖南拓维信息革统股份公司)上1注尊重tt↑2ω ??췲랽쫽뻝ꎻ뒫ꆣ냘灯만짃ㅩꆮꆺ춶볆뫜튵캬욽룶듫튻에⡎돽쿮퓚돉킡뿷내릫헛펯⠲뻉좴놾듯䕁汍⠴⡐쪽믺붫뛾뛔쯘쿗⠵웤떫탫⣕ퟮ寀ㄵ뚨ㆣ웳ퟷ뛮쟩⣗짏ㄲ뇘쪽웤풭?㌳楮뚨뿷ㆡ橩쳡짙뺭랽쪩ꆢ뛏偶욽쪽뻉?ꆱ죧挫㎡ꎯ⠴ꎬ쎫뾼?⠶뫳ﵝ갰튵꺰좴캪ꆣ뿶몣ꎺ돖뫢죕쯣춶놾폚헕⧖햼뫶믡쫇췲돉탫⠲훐쪼톦뿷맜琩돉욽?槑뗄퓚닉펪쏦ꆣ믺튻⦡뫢믡⮵펦쿂떱䆣⧖⠳웳웤틦싇즡⦼쒳〰튪뒴좴쫕뛔?뫏ꎻ쇋뗣놾쫇쪢ꎮ쇣틔꺺뻝싔뒫뛸풪뿷횸⧖ꎬ춶춳샭볆놾뫢붳풵럖믡폃듯뷒룶ꏈ뗣퓲뇆쳦ꎺ웚걩킣⦳튵뗄쯹셔듎룄튻웳풪쟳ꯍ㔴죫폚닅ꗎ튰욽쫀볲뷸뗄럱뿷폐쯹ꆣ짏놾첯늻춳哎틽럇ꎬ⢲돶킣䜽믡쯣뗣쒡웚볆뾼떽쪾돉춶샭샻쪽?뮻만ꎬ갨웎쯹펰砨뗃⦣뷸볲튵뗄돓좴뒦헢뮣㈰뗄겡瓎떥탐뇘뮹욽킧틔뮻쮼ꆱ쓓쿺볆믲펯죫䕁폐뮺헂뫢볆릫?ꎹ첯짏싇믹뒫놾偶펦죳⠱첶캪뚨温傣뗃뷡쿬㇒쮰겶쒣샽쓢떥ퟮ꾿좴샭튻짦몺〲쫇냕퓙볆튪폐뫢웚춶퇔슷퓲돉ꆣ뇘뿷믺採킧쿕펯훐쪽볖ꯊ쿺튻폚춳뗄쿮캪룟⦿ꢳ풭걁쮰맻쫇뭔탍쮵캻뗍⑴벰ﻄ횮뗣ꎬ?꾣짺쯣놨쪣뗣쿞횮ꎮ쫇놾죴튪욽뗋ꏕ웚ꎬ봨⧒냣뷰믡펯틽쒿헽폚샭직즱쪼뗄늻춬?펰율請ꆣ쏷뇤붺좴떽쿍ꆪ뫢듋즡췺㶡㉩뫆뒫뇭ㄩ풼닉쪱볆닺뫍뿷죫쫇ꎮ돪폠쓚쿮ꎬ싛컒?쪽ꏊ뗄뾼춶榣請펰뫢뇤뇈例돉쿬?䕁헢튻쿞짌뚯놾좴틲맣내?뒦뇊뿷춳쫶쏦훐낷폃볤샻욽럱퓲쫇뒳걮쿬샽採즱훖쳵돉놨좴듋듳릫곐ꎬ럖싊쫕틲뗄쒿폻쏇⠱떼뫜싇춶뗣쏋놾즽㗄꿏ꪡ몯쯹뗎뗣뗄죧쟕럖볛죳뫢뿉쿮튻즣⧎즱틲셔뺺펯췦놾돪ꏐ좴ꎬ닆퓊엏ꇬ컶⣌틦캪욽벴늹훷⧖淪듳믺볆냂?﨩캽ꆪ펯쿂만?웚횵볆뗣탐쒿훂?풼ꨱ뺵캪ꆣ퇉⦡췆뿷뻟㘰싊촨좴헻믡볛ꋏ죀놾ꎬ⣒훜뻹쪹뎥헅킵탌튻믡놨쯣쪡펯낶곏캪뗄냆욽뿷ꎺ컷뚨즵뗄쯣럖뿉떱쓓쯹웤쮰ꎾ짺ピ캪쪽〴쳥죋횵뗍㊡ꆰ?ꆣ쫕웤훎퓏뚨첯듯풭훘쒹꿏늿돉컥돪쒣?뿷㗍욽돉뇆뻹뎥뗄컶뎣탐ꆣ쓪꾿뗃릫램?뗋뫢닺ꪣㄵㄩ좴풱쿺뎹펯뛗틦뻶훖돉쿺떽쪼탂첶荒럖싊탍욽뿖뫢놾?첯햮뒫듦폃ꆣ뷰쮰쪽죏例뗣쿟곆ꎥ볆뿛닺펦쫛즷뮥췴뿷쪵ꨱ싊닟?떼놾ꎬ펯춶뾼ꢳ즱뗄훎헖ꪣ뫢뗣훷첶쿺믹춳퓚횸쯹돉뗏붺뛔뇭뿉웋쏋룄ꆣ쯣좴훃?ꆱ쓌샚椶⡨튪ꢳ⣆뷰펯캪볛뗄뇪캽훂옩훐늢뿷ꆣ달즱뺲틲듦놾뗊滎쫇폚듯뗣냓뷸풭릺곉뗋죧뮻쪵닺ꯋ쫇꿏牥펦즱붾램뿷컳쫇乐헢쯖⡅ﶣ만죧돉냏쒣쪼例좴횻볊뗷븩쇣횵쪻ꆣ뗄캴욽펯뻌ꊷ듋퓚럱볆?者쏦彮믹画뗣慫냼뺡龍ꆣ욽쟸뺻嚣폫䅣걩웋뚨쿂놾슣탍춶쏋탙폐뚡퓶쫇내헛뾼뫢믺뿷?잽헢ꎮ뛗쯣짓?蝹폚겶몯ꆪ삨ꎹ틲뫢ꎬ쿖겼뺭⦡캪돉ꎺ쿮?쓓뗄냂즽늻糗펦쿔폐請헕뻉싇뗣욽샺샯퓲쫓쒣꣎쓍믡敶헛듋뗣늢횵듊볃ꎹ춶ꏐ놾쒿꾿펦뛮쨳潽짦쓉컥뛾볆낵좻쿞뒫횻풭ꎬ돉뫢꿏룕뛔쪽탐쯹탍例?럖敮뻉?꠩ꎬ쳡잿샻ꯊ춡뫍쫇?폃캪㎣絟벰킸쮰샻뇆ꎮ뗄즱춳쫇쪼웤놾뗣荒럇⠲Ꞔ뗃훐쏋탖?죦⣗?ꎬ죧튲돶?죳붱䚡떥ꆪꆰꖣ좴늹?쯹죳?뛔ꆣ븩뗄풭춶乐ꎬ즱즣헛⧖쮰냂떣ꗙ쪷즵뛸맻횻룄ퟜ?캻겸좴볛죗뗃?컶?웳쫇뒫놾뷸횮릫쪼囒헦볆븨겵뻉킵?틲릱퓲쫖곃ꋊ좴뗄ꋒ틹좴춳컄뫳쪽춶뗄새쪵쯣헛ꯕ첯쒡?ꏎ뇘꺻뿄?뗣좴펯듓ꎬ⠱믺?뗄?쿺냕틃쏏뗄폫뿷솽?뛮믡펯돉죧ꎥ튻룄㷱죧횪㍟㷀뷸쓏㔱㌴ァꏈ듈변듈緈?뒱뀰㓈볳됰㓐뛈듈됳篐?쏀듐??죈벵篈?퓉퇶껜뾳쪽ꫮ몡?憣?
