战略性分析.doc

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主办单位 安邦集团研究总部 （010-59001350 / 59001351） 服务热线 010-59001377 010-59001355（Fax） 订阅热线 010-59001366 电子邮件 Industry_info@ 网址 地址 北京市朝阳区东大桥路 8 号 SOHO 尚都南塔 26-27 层 邮编 100020 总第 342 期 2007/12/03-2007/12/09 战略性分析 ....................................................................................................................1 【艺术品保险市场有待开拓】........................................................................................1 环境信息 ........................................................................................................................2 ∶政策动态∶ .............................................................................................................................2 【保监会肯定保险经纪公司实行员工制】....................................................................2 【险企偿付能力充足率至少要达到 150%】 .................................................................3 【陈文辉呼吁积极发展团体健康险】............................................................................3 【央行 25 日起上调存款准备金率到 %】 ..............................................................3 ∶医疗体制动态∶ .....................................................................................................................3 【珠海实施“小病治疗免费”制度】 ................................................................................3 竞争对手情报 ................................................................................................................4 ∶寿险∶ .....................................................................................................................................4 【国寿携手农行开拓县域保险市场】............................................................................4 【国寿拟收购日本金融公司股权】................................................................................4 【太平养老屡签企业年金大单】....................................................................................5 【金盛保险携手深发展开拓上海银保市场】................................................................5 【恒安标准推出滨海创新型企业养老金计划】............................................................6 ∶财险∶ .....................................................................................................................................6 【出口信保将推新版“全球风险地图”】 ........................................................................6 【上海太平洋产险签社区综合险大单】........................................................................6 【太保集团业务发展更趋均衡】....................................................................................6 【陕国投 A 拟 亿增资永安保险】............................................................................7 市场信息 ........................................................................................................................8 ∶商业保险∶ .............................................................................................................................8 【交强险保费将上调至 12 万元】..................................................................................8 【我国保费收入年复合增长将达 15%】 .......................................................................8 【10 月底保险业总资产达 万亿元】........................................................................9 【魏迎宁：保险业员工制与营销员制可并存】............................................................9 【短意险成为航意险最佳替身】..................................................................................10 【险商在沪争建后援中心】..........................................................................................10 【投连险引入重疾调高保额】......................................................................................11 【北京出现“20 元保 60 万”航意险】 ...........................................................................11 【上海 20 万物业管理从业人员可享保险保障】........................................................12 【合伙制保险代理公司现身上海】..............................................................................12 【辽宁能繁母猪险保费 80%由政府买单】 .................................................................12 【长沙交强险最低 945 元】..........................................................................................13 【澳门保险收入 20 年增 17 倍】..................................................................................13 ∶社会保险∶ ...........................................................................................................................14 【险商可稳妥参与社保经办业务】..............................................................................14 【审计署强调多渠道筹集资金壮大社保规模】..........................................................14 【北京医保看病后年拟实时报销】..............................................................................15 财务信息 ......................................................................................................................15 ∶寿险∶ ...................................................................................................................................15 【中国平安境外投资有望达千亿】..............................................................................15 【太平人寿广东分三季度保费成绩喜人】..................................................................15 【瑞泰人寿投连账户三季度收益率 %】 ............................................................16 【上海 07 年前 10 月寿险公司保费收入排行表】......................................................16 ∶财险∶ ...................................................................................................................................18 【太平洋保险 12 月 7 日启动招股】............................................................................18 【上海 07 年前 10 月财险公司保费收入排行表】......................................................18 营销信息 ......................................................................................................................19 ∶寿险∶ ...................................................................................................................................19 【民生人寿荣获“最佳社会责任行动奖”】 ..................................................................19 【太平养老优势在于受托管理】..................................................................................20 【海康─MSN 理财大学第二期启动】.........................................................................20 【中美大都会李佳：希望全程录音保单可免签字】..................................................21 ∶财险∶ ...................................................................................................................................21 【都邦为江苏灾区慈善捐款】......................................................................................21 【残联赞誉都邦保险厦门分公司】..............................................................................21 【大地保险升级车险服务】..........................................................................................22 产品信息 ......................................................................................................................22 ∶寿险∶ ...................................................................................................................................22 【平安保险推生存保险金累积生息服务】..................................................................22 【太平养老首推网上年金】..........................................................................................23 【恒安标准团险“菜单”添新品】 ..................................................................................23 公司信息 ......................................................................................................................23 ∶寿险∶ ...................................................................................................................................23 【国寿荣获“香港公司管治卓越奖”】 ..........................................................................23 【中国平安获准提高海外投资比例至 15%】 .............................................................24 【幸福人寿管理层亮相】..............................................................................................24 【民生人寿完成三分公司筹建加速布局全国】..........................................................24 【阳光人寿开业阵容豪华】..........................................................................................25 【华泰资产管理(香港)公司获准成立】 .......................................................................25 【多家寿险分公司获准筹建】......................................................................................25 【中英人寿在深圳成立首家代理公司】......................................................................26 ∶财险∶ ...................................................................................................................................26 【民安保险筹建安徽分获保监会批复】......................................................................26 【中宏保险获准在福州筹建分公司】..........................................................................26 【刘志强等四人任职安华农险获批】..........................................................................27 【太平洋资产管理注册资本变更获批】......................................................................27 ∶中介∶ ...................................................................................................................................27 【泛华保险收购国内首家保险公估】..........................................................................27 数据库 ..........................................................................................................................28 ∶人寿保险∶ ...........................................................................................................................28 【中国人寿通向公司治理最佳实践之路】..................................................................28 【平安保险──本土化综合金融服务提供商】 ...........................................................32 【新华人寿结构调整推动核心业务增长】..................................................................33 【中保康联人寿 3 年转让依然路遥】..........................................................................35 【07 年投连险市场风生水起尚存隐忧】.....................................................................36 【中国寿险业潜力巨大　竞争格局稳中有变】..........................................................39 【养老保险三支柱模式期待协同监管】......................................................................40 ∶财险保险∶ ...........................................................................................................................45 【交强险带动人保与平安产险保费大幅提升】..........................................................45 【天平车险康南翔：只做最核心的事】......................................................................47 【创业板呼之欲出 催热上市公司董责险】................................................................48 【给交强险“动手术”是明智之举】 ..............................................................................49 【我国政策性农业险推行面临三大难题】..................................................................50 ∶健康保险∶ ...........................................................................................................................51 【明确市场定位加快商业健康险发展】......................................................................51 【重疾险借机新医改将“大有可为”】 ..........................................................................52 【商业健康险青岛模式探路】......................................................................................53 ∶社会保险∶ ...........................................................................................................................55 【发改委将提高社保基金入市比例】..........................................................................55 【医改“补需方”大局已定】 ..........................................................................................56 ∶国外同业∶ ...........................................................................................................................58 【德国交强险强制投保　高额赔付】..........................................................................58 【英国联合公积金协会竞购私人医疗保险公司 MBF Australia】.............................59 【印度 ICICI Lombard 公司推非定制型健康险】.......................................................60 【信利保险完成对损失预防顾问公司 G APS 的收购】 ............................................60 【美国国际集团获准在卡塔尔以零售方式销售寿险】..............................................61 【美国威斯康星州立法者提出汽车保险法案】..........................................................61 【印度联合银行意与印度银行和日本第一生命组建寿险公司】..............................61 【美国富国银行欲收购 R & B 保险机构及其子公司】 .............................................62 【法国佳迪福银行保险集团在俄罗斯成立分公司】..................................................63 【美国旅行者保险公司为旅馆业提供保险】..............................................................63 【苏黎世金融服务集团在新西兰推商业车险】..........................................................64 ∶分析评论∶ ...........................................................................................................................64 【王力：保险业要三分天下必须超常规发展】..........................................................64 【保险公司年底“惜售”为哪般？】 ..............................................................................66 【个性化保险为何冷热不均】......................................................................................67 【明晰战略规划对中小险企发展至关重要】..............................................................69 【提前还贷催生房贷险退保潮】..................................................................................72 【陈良：严防年金管理机构发生“角色冲突”】 ..........................................................73 【保险资金运用是化解整体风险的重要手段】..........................................................74 【反垄断法对保险行业的影响分析】..........................................................................76 战略性分析 【艺术品保险市场有待开拓】 　　日前，天安保险为弘一法师墨迹在大连图书馆的展览提供货物运输险和财产 一切险，再次唤起了市场对艺术品保险的关注。眼下，国内艺术品市场越来越繁 荣，但保险机构对艺术品保险涉猎不多，究其原因，主要由于估值鉴定、承保能 力等方面的软肋，致使艺术品保险迟迟未能深入开拓。 　　需求日渐涨 　　2004 年 1 月，北京某拍卖公司在京广中心举办拍卖会预展，展柜中估价 120 万元的清乾隆青花折枝花卉六棱瓶被参观者不小心碰掉到地上，摔成碎片。2006 年 5 月，美国知名画家米尔顿·艾弗里的 7 幅油画在美国佛罗里达州波卡雷顿运 至纽约途中丢失。所幸这两家机构都为其艺术品上了保险，得到了相应赔付，艺 术品保险的重要性也日益为市场认同。 　　一个毋容置疑的事实是，国内艺术品保险市场的商机委实诱人：2006 年， 国内艺术品拍卖业绩总成交额近 150 亿元，如果按照国际惯例计算，拍卖公司会 向送拍的艺术品收取成交价的 1%作为保险费用，仅拍卖这一块，每年艺术品保 险的保费就能高达 1 亿多元。 　　随着对外政治、经济、文化交往的快速发展，越来越多的国外艺术精品展览 被引入国内的博物馆、美术馆，而且在数量上呈逐年上升的趋势。明年奥运会期 间，仅北京就计划推出艺术品固定陈列 200 项，临时展览 200 项。很显然，这在 客观上大大增加了为参展展品购买艺术品保险的需求。 　　承保门槛高 　　虽然此次天安承保的弘一法师墨迹没有向外界公布保费和保额，但业内人士 表示，艺术品的特点必然决定了高保费和高保额。去年，在中国美术馆展出的法 国国宝级名画《跨越阿尔卑斯山圣伯纳隘道的拿破仑》在海外投保保费 150 万欧 元，保额高达 亿欧元。从这种意义上讲，艺术品保险的承保门槛非常之高。 　　艺术品保险对保险公司的技术能力、风险管控能力提出了很高的要求。按照 国际惯例，艺术品保险保障范围不仅包括艺术品失窃后的赔偿，也囊括艺术品损 坏后的赔偿。天安承保的弘一法师各类书法作品 100 件，文物价值高，且从上海 龙华寺运送到大连，运输路途较远，装卸、包装、布展复杂烦琐，展期近一个月， 存在着多种风险因素。 　　天安保险运输业务部有关人士表示，据有关统计表明，一般来讲，艺术品 40% 的损害发生于运送与装卸，38%源于盗窃，18%起因于火灾、水渍、烟熏等因素， 其他风险则有光线、温湿度、道德风险、地震、台风、闪电等。 　　天安保险成立了项目管理小组，多次与龙华寺方面商谈风险防范措施，赴大 连图书馆勘察评估展馆风险状况，制订详细的保险方案和风险防范预案，以确保 展品万无一失，展览顺利进行。 　　直面三瓶颈 　　有专家指出，国内艺术品保险市场的发展虽然有过不少尝试，但总体来看面 临着“分保、估值、道德因素”三大瓶颈。 　　字画等艺术品和现金一样，在常规财产险保单里是被当作除外责任的。平安 财险最早推出“艺术品综合保险”，主要承保一些现代的字画、雕刻和瓷器；但对 古画和古书等非常珍贵的艺术品，则要“特别约定”。由于名贵艺术品的保额普遍 比较高，国内的保险公司承保后还面临着向再保险公司分保的问题。 　　从人保、太保等产险公司了解到，虽然公司的险种中覆盖了艺术品保险，但 由于保险公司比较慎重，同时由于各种原因，投保积极性并不高，因此真正的艺 术品保险承保数量寥寥无几。 　　太平洋产险重大项目部某人士表示，之所以出现这种情况，主要还在于供需 双方都还不成熟，需要一段比较长的时间来发展。从保险公司方面讲，对艺术品 的估值一直是最大的难题。虽然艺术品也有一套估价标准，只要价值适中或低一 些，保险公司都可能承保；但由于保险公司没有这方面的专门人才，准确的估值 往往很难。 　　而即便保险公司与投保方在费率上达成一致，也很难控制道德风险的发生。 业内人士表示，目前国内艺术品市场造假的情况还比较严重，有些赝品甚至可以 瞒过专业人士的眼睛。比如有人拿价值几百元的赝品到保险公司投保，说是价值 很高，但投保后故意损坏或者丢失，保险公司的损失就会很大。 　　复旦大学保险系陈冬梅副教授表示，由于我国保险法中还没有关于精神产品 保险的明确规定，造成了国内外保险法的不对接；同时，税收政策、公证手段等 也不完善，这就需要相关部门逐步制定和健全相应的法律法规，为艺术品保险市 场创造一个良好的外部环境。 返回目录 环境信息 〖政策动态〖 【保监会肯定保险经纪公司实行员工制】 　　中国保监会副主席魏迎宁日前表示，发展中国特色保险业关键在创新，经纪 公司实行员工制就是一种体制创新。他是在北京明亚保险经纪公司调研时说这番 话的。这家公司是国内最大的以个人寿险业务为主的保险经纪公司，也是国内第 一批试行员工制的保险经纪公司。魏迎宁说：“明年 1 月 1 日起劳动合同法就要 实施，对保险行业来说，一种观点认为员工制是一种趋势，还有一种观点认为营 销员体制符合保险行业的特点。我认为，两种方式可以并存，让市场来优胜劣 汰。”　魏迎宁认为，目前两种营销机制的并存，证明了保险市场的进步，也鼓励 像明亚这样的创新型保险中介不断尝试，总结经验，为保险市场的健康发展做出 贡献。　目前在全国 170 多万保险营销大军中，保险公司与营销员之间签署的一 般都是委托代理协议，而不是劳动合同，保险营销员的收入来源主要靠佣金，劳 动关系不明确，一般也不享有正式员工的劳动保障和福利待遇。 　　新华网 2007/12/06 返回目录 【险企偿付能力充足率至少要达到 150%】 酝酿数月的保险公司偿付能力监管政策有了新进展。保监会近日发布了关于 征求对《保险公司偿付能力监管规定(征求意见稿)》。按照新规，保监会将对保 险公司实行分类监管，偿付能力充足率超 150%才算正常。据悉，由于目前我国 对保险集团监管的制度和机制还存在空白，保险公司因资本金不足、业务发展过 快、公司治理混乱、高管人员失职、投资重大损失等原因导致偿付能力不足的现 象明显。 　　北京商报 2007/12/05 返回目录 【陈文辉呼吁积极发展团体健康险】 　　中国保监会主席助理陈文辉近日表示，在我国大力完善医疗保障体系的新形 势下，商业健康保险要明确自身的市场定位，积极开发个性化、团体险品种，积 极参与社保经办业务，夯实发展基础。他出，目前，商业保险机构需要积极开发 个性化商业健康保险产品，满足群众高端和多样化的健康保险需求；还要积极发 展团体健康保险，满足群众基本医疗保险之外的医疗保险需求。此外，有关保险 公司可在地方政府有需求、财政资金能及时到位的情况下，稳妥开展社保经办业 务，但条件不成熟时切忌一哄而上，要特别重视巩固已有的经办成果，做成精品 工程。今年前十月，全国商业健康保险保费收入达到 亿元。此外，商业 保险通过委托管理模式，积极参与新农合、城镇居民基本医疗保险、医疗救助、 城镇职工补充医疗保险等领域的经办服务，基金规模在 50 亿元左右。 中国证券报 2007/12/04 返回目录 【央行 25 日起上调存款准备金率到 %】 　　为贯彻中央经济工作会议确定的从紧货币政策要求，加强银行体系流动性管 理，抑制货币信贷过快增长，中国人民银行决定从 2007 年 12 月 25 日起，上调 存款类金融机构人民币存款准备金率 1 个百分点。 　　中国人民银行网站 2007/12/08 返回目录 〖医疗体制动态〖 【珠海实施“小病治疗免费”制度】 珠海市政府近日发布《关于建立全民医疗保障制度推进健康城市工程的实施 意见》，正式启动“大病统筹救助，中病医疗保险，小病治疗免费”的城乡一体化 全民医疗保障制度。小病治疗免费”由农村(社区)卫生服务中心实施，在规定病种 和规定医疗服务项目范围内对城乡户籍居民实行免费。将“小病治疗免费”、计生、 卫生、残疾人康复、药品监督工作“五位一体”落实在基层。“小病治疗免费”在全 市农村和海岛整体推进，实行财政全额补贴、收支两条线、镇村一体化的管理体 制。在城区试点先行，实行购买服务、按所服务人数定额包干的管理机制，由政 府统一向居民提供公共卫生和基本医疗服务，并确立“首诊负责”、“双向转诊”和 “大病在医院、小病在社区”的制度安排。《珠海市城乡居民基本医疗保险暂行办 法》把城镇居民、农民和被征地农民一并纳入保障范围，享受同等的财政补贴， 同等缴费，同等待遇，消除了农村与城镇的差别；城乡居民医保制度实施后，原 新型合作医疗的所有保障对象将一次性过渡到城乡居民基本医疗保险体系中，实 现新型农村合作医疗向医疗保险的转轨。 　　国际金融报 2007/12/06 返回目录 竞争对手情报 〖寿险〖 【国寿携手农行开拓县域保险市场】 　　中国人寿总裁助理苏恒轩近日称，在总保费、新开单保费方面，农村都贡献 了公司总保费收入的 55%，预计未来仍将有广阔开拓空间。日前，中国人寿与农 行携手，启动了被称为“服务新农村建设第一险”的“新简易人身保险”在农行渠道 的销售。据悉，目前中国人寿县域业务的增速高于业务增速平均水平。公司总裁 万峰日前表示，农村保险市场是未来发展的重要领域，将继续加强公司在农村市 场的先发优势。据专家预测，我国 2010 年县域人身保险保费收入将达到 3000 亿 元左右，占全国人身保险保费收入的比重将从现在的 30%左右提高到 40%—50%。 　　中国证券报 2007/12/03 返回目录 【国寿拟收购日本金融公司股权】 12 月 5 日，日经英语新闻引述了中国人寿董事长杨超的言论，称中国人寿 可能入股一家日本保险商或资产管理公司。据悉，他已经会晤了几家日本保险公 司和资产管理公司高层管理人员，并与几家金融机构就可能的股权收购进行洽谈。 但报道称，杨超未透露中国人寿正在洽谈的任何机构名字，也没有谈及可能的时 间表及条款。杨超还表示，中国人寿还与几家欧洲和美国保险公司以及资产管理 公司洽谈合作。报道认为，英国 Prudential Plc 和 Aviva Plc 可能是其中的两家。 为进一步提高投资收益，中国人寿准备将股票投资在整个投资组合中比重由此 前 17%提高到 20%。此前杨超亦曾对英国《金融时报》说，正洽商策略性投资 一些欧美大型保险公司，目前未达至政府审批阶段。据估计英国第二大人寿保险 公司保诚(Prudential)最有可能成为中国保险公司入股对象，因保诚本身在中国及 亚洲地区已具备强大市场地位。此外，正拓展亚洲有关业务的英国 Aviva、Axa 及 ING 集团，亦成为潜在收购对象，为中国投资者提供进入英国泛欧洲及美国 市场机会。 　　《财经》2007/12/06 返回目录 【太平养老屡签企业年金大单】 　　日前，太平养老安徽业务总部与安徽省盐业公司宁国市公司签订企业年金受 托合同。太平养老担任受托人和投资管理人，工行担任托管人和账户管理人。此 项企业年金计划是根据安徽省劳动保障厅等四部门《关于做好原有企业年金移交 工作的指导意见》的精神，实现原有企业年金移交工作的安徽省第一单。同时， 安徽省盐业公司宁国市公司年金计划也是宣城市及宁国市企业年金第一单。据悉， 该项企业年金已到账并进入运作阶段。此外，青岛市企业年金移交签约仪式日前 举行，青岛市社会劳动保险事业办公室、太平养老保险、交通银行三方，分别签 订了《青岛市原有企业年金资产移交和委托管理协议》、《青岛市原有企业年金基 金账户管理合同》、《青岛市原有企业年金基金托管合同》。据介绍，青岛市社保 转移项目开拓历时一年。根据协议约定，太平养老作为青岛市原有企业年金整体 移交资金的受托管理人和投资管理人，接受劳动部门的委托，对涉及青岛市 1601 户单位 13006 名职工的 8400 余万元原有企业年金基金资产进行管理运营。在移 交之后，公司将与交通银行以“2+2”模式提供完善、标准的企业年金管理与服务。 　　证券时报 2007/12/05 返回目录 【金盛保险携手深发展开拓上海银保市场】 　　日前获悉，金盛保险与深圳发展银行上海分行将共同开拓上海银保市场，这 是继双方在广东合作序幕后的再次牵手。通过此次合作，金盛保险作为银保专家， 将借鉴其海外市场成功经验，把专业化、差异化的金融理财服务带到上海市场。 业内人士认为，随着中国消费者对专业理财服务需求的与日俱增，全面提升银保 合作模式，提供专业化、差异化、贴合客户需求的银保产品和服务将是实现银保 合作中保险公司、银行、客户“三赢”的主流发展趋势。金盛保险总裁及首席执行 官 Jamie McCarry 表示：“为满足目前消费者对专业理财服务的需求，长期稳定 深入的银保合作是基础条件。我们将与深发展分享在国际银保市场上的成功经验， 将全球最先进的理财服务理念和银保最佳实践模式引入深发展，并结合本土需求 改良适合的理财产品与服务，为双方的共同加速发展提供推力。同时，金盛保险 与深发展也会在探讨专业化理财产品开发及销售渠道管理上进行更为密切的合 作。”银行保险渠道是金盛四大专业销售渠道中的重要渠道之一。随着双方逐步深 入合作，金盛保险将在其他运营区域进一步开拓银保业务。 　　上海证券报 2007/12/05 返回目录 【恒安标准推出滨海创新型企业养老金计划】 恒安标准人寿公司近日推出“滨海创新型企业养老金计划”，并与天津泰达投 资控股有限公司签署了该计划的“第一单”。该计划类似企业年金，是国内首个中 小型企业的创新型补充养老模式。据介绍，该产品的最大亮点是吸取并借鉴了国 际养老金管理模式的经验，首次在国内提出了生命周期的投资理念，并实现自动 转换功能，从技术层面实现了在人生不同阶段养老金收益性和安全性的互相匹配。 与此同时，该产品还引进并建立了标准人寿先进的电子商务平台，借鉴了企业年 金的风险管控需求，建立了配套的风险管控制度和信息披露制度。 　　中国证券报 2007/12/07 返回目录 〖财险〖 【出口信保将推新版“全球风险地图”】 　　由中国出口信用保险公司举办的“第二届国家风险管理论坛”将于 12 月 19 日 在北京举行，届时，包括财政部、保监会和商务部等国家部委的官员以及部分专 家学者、银行、企业界人士将出席论坛。据介绍，本届论坛将对 2007 年度全球 国家风险态势进行分析，并将就近年来我国出口贸易的新兴市场，即热点国家和 地区（如非洲和俄罗斯等）的国家风险进行深入研讨，以探讨中国企业在加大对 新兴市场出口和投资的同时，如何规避来自于这些国家和地区的政策、法律、税 务和金融等各类政治风险。此外，中国信保还将在此次论坛上推出最新版本的 《国家风险分析报告（2007 年版）》。报告将全面覆盖全球 191 个主权国家，形 成一幅系统完整、直观可比的全球风险地图，并最大化满足我国各类企业和机构， 在对外经贸往来中对海外市场国家风险情况和商业环境的了解。 　　证券时报 2007/12/06 返回目录 【上海太平洋产险签社区综合险大单】 上海市保费金额最高的一张社区综合保险保单被太平洋产险公司拿下。昨天， 徐汇区人民政府与中国太平洋财产保险股份有限公司上海分公司签订了社区综 合保险协议，保费总金额超过 200 万元的保单将覆盖徐汇区 平方公里，受 保人口超过 100 万。 　　新闻晨报 2007/12/06 返回目录 【太保集团业务发展更趋均衡】 投行人士近日表示，从一定程度上来说，太保是中国第一家真正意义上以保 险集团形式上市的公司，所以业务充分体现完整性、均衡性和互补性，突出主业 专注于保险的特点。较中国人寿分拆上市而言，太保采取整体上市的模式更类似 于中国平安。虽然目前综合经营平台的触角不及平安伸得广，但从专攻保险的专 业性角度来说，在国内同业中，太保当属业务结构更趋均衡、合理的一家保险集 团，在产、寿险领域连年呈现出“平衡发展”的增长曲线。位列国内保险业第一军 团的太保，在内地市场上一直占据“寿险老三、财险老二”的份额，这也是太保实 现成功上市的核心“卖点”。2006 年支撑太保盈利的产、寿两业全线飘红，保费 收入同比涨幅分别达到了 %、%。目前太保集团旗下设有寿险、财险、资 产管理等金融服务，养老金公司尚在申请待批中。市场人士的普遍观点是：循序 渐进的集团化战略将为太保今后的持续增长打开空间，未来在其他金融领域“开 花结果”，只是一个时间问题。 　　上海证券报 2007/12/04 返回目录 【陕国投 A 拟 亿增资永安保险】 　　即将被民生银行收购的陕国投 A 昨晚发布公告称，拟参与永安保险的增资 扩股计划，认购不超过 亿股的永安保险股份，每股发行价为 元，现金 出资不超过 亿元。陕国投 A 现持有永安保险 1100 万股，如果增资成功，将 持有永安保险 20%股份，成为其最大股东之一。陕国投 A 表示，增资计划已经 获得董事会的通过，不过尚需股东大会的审议以及相关部门核准。永安保险增资 扩股方案采用公司原股东优先认购、剩余部分向境内投资人发行的方式。此次增 资扩股完成后，永安保险总股本将达到 20 亿股，单个投资人持有的永安保险股 份不能超过发行后总股本的 20%。在此之前，宝商集团曾发布公告，将认购永安 保险不超过 亿股，加上原有的 2000 万股，持股比例同样为 20%，与陕国投 A 并列第一大股东。陕国投 A 表示，投资永安保险主要为适应金融混业经营的发 展形势，加强信托与保险的深度合作，探索构建具有持续发展能力的商业模式。 虽然此项投资短期内会降低陕国投 A 的流动性，不过陕国投 A 正在实施的定向 增发完成后，将拥有较充裕的现金，因此不会存在流动性压力。蹊跷的是，11 月 29 日晚间陕国投 A 刚刚发布澄清公告称，“对于永安财险增资扩股相关事宜， 陕国投目前尚未做任何决策。”对此，陕国投 A 表示，一直在调研、征询相关政 策、出资等的可行性，澄清公告前未召开董事会会议进行决策。11 月 30 日上午 接到当日必须签署《永安保险公司增资扩股认股书》的口头通知，随即召开临时 董事会研究增资永安保险事宜。 东方早报 2007/12/04 返回目录 市场信息 〖商业保险〖 【交强险保费将上调至 12 万元】 中国保监会日前公布的交强险首年财务审计报告显示，在 24 家经营交强险 业务的保险公司中，只有 2 家公司的此项业务盈利，其余 22 家均显示亏损。审 计显示，除了华安财产保险股份有限公司、上海安信农业保险股份有限公司交强 险业务首年分别盈利 817 万元和 12 万元以外，其他 22 家保险公司均有不同额度 的亏损。中国人民财产保险股份有限公司承保规模最大，亏损金额也最高，达 亿元(但按国际会计准则核算是小幅盈利)。民安保险(中国)有限公司亏损最 少，也有 406 万元。分地区数据来看，除西藏外的其他 33 个地区交强险业务普 遍亏损。汇总分析显示，全国交强险按国内会计准则核算首年出现账面亏损 39 亿元。据介绍，2006 年 7 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日，全国交强险业务承保各 类机动车 5755 万辆，交强险业务保费收入 507 亿元。截至 2007 年 6 月 30 日， 已经终止保险责任的保费 227 亿元，尚未终止保险责任的保费 280 亿元。交强险 赔款支出 139 亿元，各类经营费用 141 亿元，投资收益 14 亿元。保监会对今年 1 月至 10 月的交强险经营情况进行了初步财务和精算评估，认为随着交强险业 务的平稳运行，经营费用率有所下降，2007 年 1 月至 10 月交强险账面利润为 亿元。保监会决定初拟按照交强险责任限额提高一倍至 12 万元的标准，要求中 国保险行业协会提出交强险基础费率调整的初步方案。据近日公布的中国保险行 业协会提交给保监会的初步方案，在 12 万元责任限额下，交强险基础费率按车 型不同将有不同幅度的下调，其中，广受关注的普通家庭用车的交强险保费拟由 现行 1050 元下调至 950 元，降幅 %。目前八大类 42 种车型中，涉及基础费 率下调的车型将有 16 种，下调幅度从 5%到 33%不等，其余车型费率均保持不 变。 　　和讯网 2007/12/03 返回目录 【我国保费收入年复合增长将达 15%】 　　近日，平安证券发布的一份研究报告预计，未来 10 年国内保费收入的年复 合增长率将达到 15%，保险股具备了持续跑赢大盘的优良属性。报告称，根据瑞 士再保险公司经济研究与咨询部的 S 曲线研究，人均收入介于 1000—10000 美元 之间的国家，保费收入的增长会比整个经济增长快 1—2 倍。我国 2006 年人均 GDP 为 1974 美元，处于 S 曲线前端，即将出现持续快速增长的拐点。从历史数 据分析，1991—2005 年我国保费收入对 GDP 的平均弹性值为 左右，也就是 说，我国 GDP 每增长 1 个百分点，保费收入大约增长 个百分点。“如果未来 10 年预计我国 GDP 的年增长率在 8%—9%之间，弹性水平将处在 — 之间， 由此计算中国保费收入的年复合增长率 15%左右。”平安证券分析人士称。该人士 认为，目前，中国寿险行业尚属起步阶段，快速增长期有望在不久的将来得到演 绎。一方面，随着公司业务结构的持续优化，保费内涵价值贡献率有望持续提升， 一年新业务内涵价值增长速度可能超出 10%至 15%的区间情景假设，这将带来 一年新业务内涵价值基数的增长和新业务乘数的提升。此外，随着加息周期的确 认和投资渠道的拓宽，保险资金投资回报率有可能超出预期，%的长期投资 回报率中轴有可能得到修正。从资产负债结构来看，保险公司尤其是寿险公司， 具有负债久期长，而资产久期短的特征。并购在今后也将成为保险公司发挥资金 优势，分享中国资本市场成长果实的主要路径，作为新兴市场产业基金的发展， 保险公司通过并购实现巨大投资弹性备受看好。 证券时报 2007/12/04 返回目录 【10 月底保险业总资产达 万亿元】 　“截至 10 月底，保险业总资产达到 万亿元，比年初增加 7767 亿元。”在保 监会近日的新闻发布会上，保监会主席助理、新闻发言人袁力详解今年 1 至 10 月保险业经营数据，全国原保险保费收入 亿元，同比增长 %，1 至 10 月保险公司共实现保险资金运营收益 亿元，平均收益率达 %。据袁 力介绍，截至 10 月底，保险资金运用余额达 亿元，较年初增长 %， 其中银行存款 亿元，占 %；债券 亿元，占 %；股票、股 权投资和证券投资基金 亿元，占 26%，保险资金运用结构正逐步优化。 袁力具体介绍说，1 至 10 月，财产险业务原保险保费收入 亿元，同比增 长 %，寿险业务原保险保费收入 亿元，同比增长 %，健康险业务 原保险保费收入 亿元，同比增长 %，意外险业务原保险保费收入 165 亿 元，同比增长 %，累计赔款与给付 亿元，同比增长 %。袁力透露， 截至目前已有 20 家保险公司获得 QDII 资格，其投资范围主要是香港股票市场， 现有三家公司向保监会提交了 QDII 申请，目前正待审核。 金融时报 2007/12/03 返回目录 【魏迎宁：保险业员工制与营销员制可并存】 　　《劳动合同法》即将实施给保险公司人事制度提出了新的难题，目前全国 170 多万保险营销员中，保险公司与员工签署的一般都是委托代理协议，而不是 劳动合同。针对这一现象，中国保监会副主席魏迎宁日前指出，员工制和营销员 体制在保险业中可以并存，让市场来优胜劣汰。据了解，目前保险营销员的收入 来源主要靠佣金，劳动关系不明确，一般也不享有正式员工的劳动保障和福利待 遇。而这种局面的形成有行业的特点和历史原因。随着市场的发展，也表现出一 些弊端，对寿险市场健康发展形成制约。明年 1 月 1 日《劳动合同法》就要实施， 保险业要全面来看待《劳动合同法》的实施。对保险行业来说，有一种观点认为， 员工制是一种趋势，还有一种观点认为，营销员体制符合保险行业的特点，也是 一种方式。对此，魏迎宁认为，目前两种营销机制的并存证明了保险市场的进步。 同时，通过市场发展规律来由市场选择何种形式更适合未来保险中介市场发展的 需要。 　　北京商报 2007/12/05 返回目录 【短意险成为航意险最佳替身】 目前，根据中国保监会规定，航意险将告别全国统一售价 20 元、保额 40 万 元的历史。但从长沙黄花机场获悉，目前仍只有旧航意险有售。据了解，目前航 意险共保体已经解散，但机场仍有都邦保险等公司的旧航意险出售，不过销售并 不是很旺。尽管航意险定价权本月开始下放到各家保险公司，但由于新航意险仍 未推出，所以“20 元/份”的航意险还要存在一段时间。来自市场的信息表明，各 家保险公司钟情的一年期交通工具意外险，不仅保险期限比航意险长，而且保障 范围广，包括铁路、水运、交通意外等多个方面。今年上半年沪上航意险替代产 品的保费占比已接近 70%。也有业内人士称，航意险保单是批量印制，需要一个 销售过渡期。来自多家保险公司的消息显示，航意险完全退市后，很多保险公司 暂时不会专门推出单纯的航意险，而是大力推广现有的短期意外险。保险公司人 士称，与航意险价格相比，短期意外险价格更低。一年期的短期意外险，保费可 能只要几十元，保额可能高达上百万元。无论被保险人一年内乘坐多少次交通工 具，只要乘坐时发生意外都可索赔。据了解，中国人寿等公司正在酝酿推出新版 航意险，价格低至 10 元。业内人士表示，随着各保险公司新版航意险的陆续亮 相，客户的选择余地更大了，而由于市场竞争激烈，各保险公司新版航意险性价 比会比旧版的航意险更高。 长沙晚报 2007/12/05 返回目录 【险商在沪争建后援中心】 　　上海保险功能性总部数量不断增加，继去年 6 月平安保险 18 万平方米的后 援中心启用后，太平全国后援中心也在年底于张江高科技园区破土动工，而中国 人寿也已在上海物色到一块地，用于建设后援中心。多个保险后援中心的建立， 成为加快上海国际金融中心建设的重要抓手。保险公司全国后援中心的造价不菲， 平安后援中心建设总投资约 10 亿元，规模略逊的太平后援中心预计投资也超过 2 亿元。然而，相比较用于全国各地分支机构的人力、场地以及软硬件投入而言， 一次性投入要划算得多。专家认为，对于集团公司而言，后援平台能真正向客户 提供服务的无缝对接。但并不是所有的保险公司都适用于后援中心的后台管理模 式。目前，国内绝大多数保险公司还在为开拓市场和客户而努力，因此对后台运 营的要求并不高，其主要成本都用于前期销售。同时，财产保险公司建立后援中 心的也不多。业内人士分析，主要是由于各地区保障和赔付水平差异较大，且车 险对理赔时间要求更为明确，统一管理只能给基层公司开展业务造成困扰。后援 中心的出现，使原本分散的保险服务实现一站式融合，实现了服务内容多元化和 服务标准的统一。据悉，平安集团已经计划在成都建立第二个全国后援中心。运 营集中后，虽然保险公司总体管理成本降低，但服务毕竟是一项贴近消费者的业 务，标准化的操作也可能引起消费者的反感。某公司理赔部负责人表示，涉及人 身伤害的一些理赔案件，往往需要基层公司的理赔员现场调查和反复定损，后援 中心服务容易造成理赔材料多次来回传递。此外，相对于保险公司及时的赔款， 出险的客户更需要人性化的关怀和慰问。理赔工作关乎客户的个人情感，只有灵 活处理才能达到双方满意的处理结果。 　　解放日报 2007/12/05 返回目录 【投连险引入重疾调高保额】 　　日前，中意人寿新推“智尊理财”投连险，首次将重大疾病保障引入投连险中； 友邦保险的“财富通 B 款”则调高身故保障，并增设公交意外身故额外给付。这两 款产品的重保障特色，给重投资收益的投连险带来一丝新意。据悉，在香港市场 上，投连险一般有三种死亡给付方法──递增给付、固定给付和保单账户价值 101%的给付(俗称“101 计划”)。其中，递增给付的投连险，寿险保障成分较高， 死亡给付等于预定的基本保额加上保单账户价值；固定给付的投连险，死亡给付 金额是计划预设的基本保额或保单账户价值两者的较高者；“101 计划”的死亡给 付相等于保单账户价值的 101%。之前沪上投连险的死亡给付主要是后两种给付 方式，而友邦“财富通 B 款”则首次引入递增给付。业内人士指出，在投资收益率 不可能节节攀升的情况下，投连险无法继续用高收益率来吸引客户。狂热过去， 回归平静，投连险自然会凸显保险本质，越来越多的投连险会打医疗、意外保障 牌，并使其成为一个“卖点”。 解放日报 2007/12/05 返回目录 【北京出现“20 元保 60 万”航意险】 原本由政府统一定价“20 元保 40 万”的航意险本月起开始走向市场化。近日 从销售航意险的两家经纪公司获悉，在首都机场和北京城内部分网点开始出现新 航意险“20 元保 60 万”保单，同时附加保障也更多样。“目前，市场上更丰富的产 品体系还未完全形成。不过从这个月起，我们在电子航意险的销售系通中将保单 进行了调整。”航联保险经纪内部人士表示，在北京城内多数机票代理网点可以买 到平安、阳光等保险公司“20 元保 60 万”的电子航意险。上述人士表示，除了伤 残身故的保障额度提高，各家公司具体产品形式也会有所不同，有的公司还增加 了 6 万的意外医疗保障。比如在飞机上头部撞击、眼膜脱落随后的医疗费用也可 以赔付。据了解，首都机场目前单航次的航意险也调整为“20 元保 60 万”，乘客 可以选择购买 1—5 份。购买往返航意险的旅客，可选择“35 元保 50 万”的，最 多也可购买 5 份。代理首都机场航意险销售的天勤保险经纪人士表示，有些保险 公司仍采用 20 元保费主要是考虑到乘客的习惯性购买，实际上十几元保费的航 意险市场上也已出现。更多涵盖航空意外的综合意外保险也正逐步推向市场。而 根据保监会披露，目前已经有 7 家公司报备了 15 个新条款，纯航空意外伤害险 4 个，包含航空意外伤害责任的其他交通工具意外伤害险 11 个，航空意外险的 费率有了较大幅度下调。例如有家公司推出了一款交通意外伤害保险，100 万元 保额的航空意外保费 20 元。还有一家单个航程的费率为 10 元保 100 万元。 　　新京报 2007/12/04 返回目录 【上海 20 万物业管理从业人员可享保险保障】 　 近日，太平保险上海分公司等 7 家保险公司与上海市物业管理行业协会就“上 海市物业管理行业从业人员综合保障统保项目”签署战略合作框架协议，为上海 市 20 万物业从业人员提供包括意外伤害、意外医疗、门急诊、住院医疗等一揽 子保险保障。今后，保障对象还可能由现物业公司管理人员、保安、保洁、绿化 等操作人员扩展至物业人员的子女。 　　上海监管局网站 2007/12/03 返回目录 【合伙制保险代理公司现身上海】 尽管国内保险中介市场一直在低位发展，而个人投资设立保险中介公司的热 情却随着一批机构的推出被点燃。据悉，自从今年 2 月保监会发布　《保险代理 机构规定》(修订稿)后，上海终于率先出现个人以合伙制形式出资成立的保险代 理机构。同时，在北京、上海、浙江和安徽四地也出现了四家以个人抱团出资成 立的保险经纪公司和保险公估公司。业内人士预计，个人抱团“掘金”保险中介市 场的时期已经到来。在上海保监局日前发布的机构批复中，保监局允许由两名投 资者出资 50 万元设立上海盛世大联保险代理公司，以及由中翰投资公司联合两 名投资共同出资 100 万设上海中翰保险代理公司，并正式代理销售保险产品；代 理收取保险费；代理相关保险业务的损失勘查和理赔，而经营范围则是在上海的 行政辖区内。市场人士分析，上海作为保险市场的风向标，出现合伙制的保险代 理公司，显然与今年初保险政策的支持密不可分，同时表明在保险代理人制度一 直遭到“诟病”的时期，市场确实需要多种销售形式来改进和补充保险销售的不足。 修订后的《保险代理机构规定》第九条规定，保险代理机构以自然人一人有限责 任公司形式设立的，其注册资本或者出资不得少于人民币 10 万元。新成立的上 海明大保险经纪有限公司有 9 个出资人，公司的注册资本达到 500 万元，其中单 个出资最多的达到 万元，出资比例为 %。 　　每日经济新闻 2007/12/06 返回目录 【辽宁能繁母猪险保费 80%由政府买单】 　　记者从辽宁省政府了解到，为建立生猪生产稳定发展的长效机制，辽宁省从 今年底开始首次为母猪投保。政府财政负担参保费的 80%，农户负担 20%。农 户只需为每头参保的母猪支付 12 元，就可以获得 1000 元的保费。据辽宁省动物 卫生监督管理局副局长翟国海介绍，这次生猪保险对象为能繁母猪，由 2 家商业 保险公司以共保方式统一运作。母猪保险实行低保额制度，按照每头母猪保费 60 元，保险金额 1000 元的标准进行承保。翟国海说，这个保险的承保范围包括母 猪的重大病害、自然灾害、意外事故等。在母猪保险工作中，辽宁将实行统一登 记造册、统一防疫检疫、统一出单承保等制度，确保母猪保险工作不漏村、不漏 户。据了解，这项工作目前已在辽西北贫困地区先行试点，2008 年将在辽宁全 省推开。辽宁省财政承担的保费补贴将根据年度计划，于每年初预拨至各市，并 于年终据实结算。 　　新华网 2007/12/03 返回目录 【长沙交强险最低 945 元】 交强险 850 元返现 300 元，超低价惊现北京市场。长沙市场规范，交强险只 能打九折。“交强险 850 元返 300 现金。”法定强制保险交强险的打折促销条幅突 然在北京市场出现。据北京媒体报道，交强险在私底下打折成为了行业内的“公 开秘密”。近日，几家公司工作人员无一人表示“交强险的折扣能够突破 9 折”， 而 9 折是在监管部门的许可范围之内。人保财险工作人员易峥嵘表示，各大公司 对于家用小车交强险的定价一般是 1050 元，如果其车在上一年度没有报案记录 或符合其他优惠条件，能够以 9 折的价格即 945 元购买交强险。市场份额居前的 中华保险、平安财险、太平财险，以及湖南最大的保险经代公司华康保险的业务 员纷纷表示，交强险是法定强制险，有关的明文规定最低折扣只能是 9 折，长沙 市没有出现北京市场的超低价折扣。不过，即便是面对 945 元的打折价，许多司 机朋友仍认为“偏高”，但却没有办法，他们希望交强险能够下调费率，使其更加 “平易近人”。 　　长沙晚报 2007/12/05 返回目录 【澳门保险收入 20 年增 17 倍】 　　澳门特区金管局主席丁连星日前表示，澳门保险业不断发展，20 年间保险 收入增长 17 倍。在出席 6 日举行的澳门保险公会成立 20 周年庆祝酒会时，丁连 星介绍，20 年间，澳门保险业由小变大，快速发展，由风险管理走向保险理财 阶段。保费收入由 1987 年的 亿澳门元，增长到去年的 亿澳门元；同期， 保险赔偿也由 2800 万澳门元，上升至 亿澳门元。目前澳门保险从业人员超 过 3000 人。今年前三季，保费收入同比增长 17%。预计明年保险业仍呈增长态 势，发展前景巨大。 　　新华网 2007/12/07 返回目录 〖社会保险〖 【险商可稳妥参与社保经办业务】 　　保监会主席助理陈文辉近日在宁波表示，在我国大力完善医疗保障体系的新 形势下，保险行业要大力发展商业健康保险，同时要明确商业健康保险的市场定 位，有条件的保险公司可以稳妥开展社保经办业务。陈文辉是在由保监会主办的 “2007 年商业健康保险发展与监管座谈会”上作如上表示的。他说，商业健康保 险明确自身的市场定位，首先要开发个性化商业健康保险产品，满足群众高端和 多样化的健康保险需求；其次要积极发展团体健康保险，满足群众基本医疗保险 之外的医疗保险需求；另外，还要稳妥参与社保经办业务，在地方政府有需求、 财政资金能够及时到位的情况下，有条件的保险公司可以稳妥开展社保经办业务， 条件不成熟时，切忌一哄而上。陈文辉表示，目前商业健康保险发展总体形势较 好。保险公司要着力提高经营管理水平，加快研究总结健康保险的经营规律，研 究疾病发生率，积累共享行业数据，进一步夯实商业健康保险发展基础；各类经 营健康保险的市场主体应根据其业务特点确定发展战略和市场定位，特别是专业 健康保险公司要在提高专业化水平上下功夫，突出产品的健康保障和健康服务功 能，提高核心竞争力；要加大产品创新力度，重点开发保障功能丰富、保费适中、 条款简明、交费期限和方式相对灵活的各类保险产品，满足广大群众的健康保障 需求。 　　证券时报 2007/12/03 返回目录 【审计署强调多渠道筹集资金壮大社保规模】 审计署社会保障审计司一处处长李伟近日在“社会保险基金安全宣传教育活 动总结大会”上表示，社保资金规模的大小是社会保障制度运行的关键，因此要 多渠道筹集资金，促进壮大社会保障资金规模。“社会保障事业要全面发展需要建 立覆盖全民的社会保障体系。只有通过把社会保障蛋糕作大，才可以确保社会保 障制度平稳运行。”李伟说。他表示，壮大社会保险基金规模主要有四个渠道：一 是监督财政调整支出结构，落实政府支出责任；二是促进社会保险征缴责任，强 化基金征收力度和管理力度，核实缴费基数，做到应收尽收；三是多渠道筹集资 金，防止截留和占用的发生；四是落实运营责任，在确保资金安全前提下确保增 值。据李伟介绍，我国的社会保障事业发展迅速，2006 年各项基金结余累计达 到 2 万亿。但社保基金收益率较低，从目前收益情况看，全国基金总的收益率不 到 2%。但目前全国社保理事会管理的社保基金进入了市场运营，取得了较好的 收益。李伟认为，随着资本市场逐步完善，社会保障资金必将走入市场，这是国 际惯例。 证券时报 2007/12/05 返回目录 【北京医保看病后年拟实时报销】 　　市政协委员昨天督办重点提案，视察“门诊医疗费用报销结算方式改革”情况。 市劳动保障局表示，力争 2009 年全面实行门、急诊医药费实时报销，有基本医 疗保险的市民在看病结账时，只要刷一下社会保障卡，就能完成报销。今年两会 上，市政协委员唐俊杰提交提案指出，目前，门、急诊医疗费报销结算复杂，需 要医保患者垫付全部医疗费用，而且还加大了医疗费报销人员的工作量。唐俊杰 建议尽快构建医保医疗费报销结算信息化平台，试行医保卡刷卡就医、定点医院 门诊联网结算，让医保患者在医院收费窗口办理结算，只交个人应付部分。市劳 动保障局介绍，今年，北京市启动门诊费用上传工作，将市民就诊明细直接上传 至医保中心。这是实施划卡实时结算的前期准备。目前已有 174 家定点医疗机构 实现了网络连通，可将门诊费用即时上传，还有 1300 余家定点医疗机构需要铺 设能够支持实时结算的网络。2008 年底前将完成门诊划卡实时结算的各项准备 工作后，力争 2009 年正式启动划卡实时结算。 　 京华时报 2007/12/03 返回目录 财务信息 〖寿险〖 【中国平安境外投资有望达千亿】 　　中国平安 2006 年总资产为 亿元，根据保监会批复，则其 2007 年可 境外投资上限为 695 亿元，2008 年这一金额有望达到 1000 亿元。公司提高境外 投资比例获批，有利于公司经营的国际化和投资风险分散。日前，公司旗下平安 人寿已从二级市场直接购买富通集团约 %的股权，成为富通集团第一大股东。 该股权投资为公司日后的投资风险的分散和经营多元化打下了良好的基础。同时， 公司还可通过境外参股获得综合经营、交叉销售、产品创新、风险控制等方面的 经验。公司对富通集团的收购代价为 亿欧元，占 2006 年末总资产比例的 %。 中国证券报 2007/12/05 返回目录 【太平人寿广东分三季度保费成绩喜人】 数据显示，截至今年 9 月末，太平人寿广东分公司承保总保费 亿元， 较去年同期增加 亿元，增幅达 38%，占广东市场总保费收入 %，在广东 寿险市场中排名第四；新单保费收入 亿元，占广东市场总保费收入 %， 全省排名第三。最突出是个险渠道，累计共收总保费 亿元，较去年同期增 长 374%，新单保费为 亿元，较去年同期增长 591%。截至今年 9 月，太平广 分个险渠道累计共收总保费 亿元，较去年同期增长 474%，其中新单保费为 亿元，较去年同期增长 591%，几乎上涨 6 倍。银保渠道新单保费收入 亿元，较去年同期增长 16%，市场份额仅落后中国人寿排名市场第二，其中，趸 缴业务实现 亿元，期缴业务实现 亿元。在 2007 年前三季度，太平广 分加速扩张进程，在汕头、韶光、肇庆新开 3 家中心支公司，目前中心支公司达 到 10 家。江门新会、湛江遂溪、东莞虎门、中山小榄、珠海金湾新开 5 家营销 服务部，共达到 16 家营销服务部，基本上完成了广东地区的战略布局。 　　理财周报 2007/12/03 返回目录 【瑞泰人寿投连账户三季度收益率 %】 　　截至 9 月 28 日，瑞泰人寿五个投资账户收益率在第三季度继续保持稳步增 长。数据显示，第三季度，瑞泰投连险成长型投资账户投资收益率达到 %， 最近一年的投资收益率为 %；平衡型投资账户投资收益率达到 %， 最近一年投资收益率 %；稳定型投资账户、安益型投资账户、避险型投资 账户投资收益率分别达到 %、%、%。 　　证券时报 2007/12/05 返回目录 【上海 07 年前 10 月寿险公司保费收入排行表】 单位：万元 资本结构 公司名称 合计 平安寿沪分 国寿股份沪分 太保寿沪分 新华沪分 泰康沪分 国寿存续沪分 太平人寿沪分 生命人寿沪分 合众人寿沪分 人保健康沪分 民生人寿沪分 平安养老沪分 瑞福德健康沪分 平安健康沪分 人保寿险沪分 中资 太平养老沪分 （虚拟） 长江养老沪分 （虚拟） 　小计 友邦沪分 联泰大都会沪分 （虚拟） 瑞泰人寿沪分 中宏人寿沪分 （虚拟） 招商信诺沪分 太平洋安泰沪分 （虚拟） 金盛沪分（虚拟） 中德安联沪分 （虚拟） 海康人寿沪分 （虚拟） 国泰人寿沪分 （虚拟） 中保康联沪分 （虚拟） 中意沪分 信诚沪分 恒康天安沪分 （虚拟） 海尔纽约沪分 （虚拟） 广电日生沪分 （虚拟） 外资 　小计 合计 注：1、原保险保费收入为本年累计数，数据来源于各寿险公司报送保监会 月报数据。 2、原保险保费收入为各产险公司内部管理报表数据，未经审计，各寿险公 司不对该数据的用途及由此带来的后果承担任何法律责任。 3、由于计算的四舍五入问题，各寿险公司原保险保费收入可能存在细微的 误差。 保监会网站 2007/12/03 返回目录 〖财险〖 【太平洋保险 12 月 7 日启动招股】 　　中国太平洋保险(集团)股份有限公司上市之路在各方坚持不懈的努力下终 成正果。12 月 7 日，太平洋保险将正式刊登首次公开发行 A 股招股说明书，以 集团整体上市方式登陆 A 股市场，意味着一贯以诚信、稳健、卓越而著称业界 的太平洋保险将成为中国 A 股市场第一家真正意义上的保险集团上市公司。12 月 7 日至 11 日期间，发行人及联席保荐人将在北京、上海、深圳和广州进行路 演推介。太平洋保险 2006 年和 2007 年上半年在我国人寿保险市场排名第三，市 场份额分别为 %和 %；2006 年和 2007 年上半年在我国财产保险市场排名 第二，市场份额分别为 %和 %；截至 2007 年 6 月 30 日，太平洋保险拥 有超过 3,390 万名个人客户和超过 210 万个机构客户。2005 年和 2006 年，寿险 业务保费收入分别比上年增长 %、%，产险业务保费收入分别比上年增长 %、%。同时，太平洋保险大力推进产寿险之间的交叉销售，并积极运 用电子商务网站、电话销售中心与手机短信服务等创新渠道，营销和服务网络覆 盖了全国几乎所有的省、自治区和直辖市。集团范围内的保险资金高度集中和统 一运用，设立了独立运作的太平洋资产管理有限责任公司，并建立了有效的投资 决策、交易执行和风险控制体系。截至 2006 年底太平洋保险的投资资产总额在 中国保险行业排名第三，占中国保险资金运用余额的 %。2004 年至 2007 年上 半年期间，太平洋保险投资资产规模增长了 %，截至 2007 年 6 月 30 日，投 资资产达 1,917 亿元。 　　和讯网 2007/12/06 返回目录 【上海 07 年前 10 月财险公司保费收入排行表】 单位：万元 资本结构 公司名称 合计 人保股份沪分 太保财沪分 平安财沪分 中华联合沪分 大地财产沪分 华泰沪分 出口信用沪分 太平保险沪分 大众沪分 安信农业沪分 （虚拟） 中资 天安沪分 天平车险沪分 安邦沪分 阳光财产沪分 永诚沪分 都邦沪分 国寿财产沪分 华安沪分 中银保险沪分 民安沪分 安诚沪分 　小计 美亚沪分 东京海上沪分 三井住友沪分 皇家太阳沪分 三星沪分 联邦沪分 丰泰沪分 日本财产沪分 外资 　小计 合计 注：1、原保险保费收入为本年累计数，数据来源于各产险公司报送保监会 月报数据。 2、原保险保费收入为各产险公司内部管理报表数据，未经审计，各产险公 司不对该数据的用途及由此带来的后果承担任何法律责任。 3、由于计算的四舍五入问题，各产险公司原保险保费收入可能存在细微的 误差。 保监会网站 2007/12/03 返回目录 营销信息 〖寿险〖 【民生人寿荣获“最佳社会责任行动奖”】 日前，由《中国经营报》主办的“2007 企业竞争力年会年度卓越表现奖”颁 奖典礼在北京嘉里中心举行，民生人寿保险股份有限公司被授予“2007 年度卓越 表现奖·最佳社会责任行动奖”。民生人寿总裁段景泉表示，履行企业社会责任已 成为该公司企业文化的重要内容，民生人寿将逐步建立自己的企业社会责任体系， 并与时俱进地履行企业社会责任，促进社会和谐发展。“2007 中国企业竞争力年 会”是由中国社科院和中国经营报社联合主办的年度高端企业论坛，从 2003 年起 每年举办一届，今年是第五届。本届“年度卓越表现奖”共评出最佳决策奖、最佳 社会责任行动奖、最佳赢利奖等七个奖项。民生人寿因在实现快速发展，为社会 创造就业机会、税收财富的同时能够积极投身社会公益，支持慈善事业，资助群 众歌咏活动，全面深入践行企业社会责任而被授予“最佳社会责任行动奖”。 　　和讯网 2007/12/04 返回目录 【太平养老优势在于受托管理】 　　明年的年金市场竞争会随着涌入机构的增多而变得激烈，近日首创“2+2”模 式的太平养老总经理杨帆表示，“2+2”模式的好与坏，和市场上竞争机构增多、相 关机构持有牌照数量多少并无直接关系，真正影响“2+2”模式发展并对于产生促 进作用的，关键还是客户的接受度。杨帆同时表示，企业发展取决于几个方面， 首先是企业的核心竞争力，比如太平养老，核心竞争力就在于受托管理方面的领 先优势，其次是相对竞争优势，太平养老在投资管理方面，优秀的投资收益，也 奠定了这方面的优势，第三，明年的重要发展计划，也就是太平的“蓝海战略”就 是开拓新市场，如企业年金的制度设计等。“我们会为按照不同种类的客户，根据 他们的自身需求，为他们设计更适合他们的企业年金管理方案。市场竞争在加剧， 我们也需要从软件方面下功夫。”中国的企业年金市场真正起步才两年，作为第一 批进入市场的专业养老金公司，太平养老所提倡的不仅仅是竞争，更重要的在于 共赢。杨帆认为，投资管理是公司具有相对竞争优势的一项资格，而对于账户管 理资格，却没有相对竞争优势，对银行而言反而有优势，因为银行有早已铺设 的 IT 网络系统。但对于太平首创的“2+2”模式，在资格匹配上，其已经与中行、 交行、招行、民生、浦发等五家银行都建立了合作。 新闻晚报 2007/12/04 返回目录 【海康─MSN 理财大学第二期启动】 　　通过网络这一潜力巨大的渠道，宣传理财知识并打造自身品牌成为保险公司 渗透市场的方式之一。日前，海康人寿与 MSN 中文网联合主办的海康─MSN 理 财大学第二期授课在沪启动。理财大学充分利用海康人寿各分支机构的资源，采 取线上线下结合的方式，在各地开设理财课程和相关沙龙，课程内容则涵盖理财 规划、社保保险、银行理财、基金理财、房产投资、个人创业等六大主题。今 年 3 月，海康─MSN 理财大学以免费的方式，推出一系列实用的线下理财课程。 目前理财大学注册人数 50 余万人，日发帖量保持在 3000 贴以上。海康人寿总经 理万维德表示，海康希望借助自身在金融领域的专业性和各地的辐射力，与 MSN 中文网“时尚生活、白领门户”的定位相结合，来满足白领阶层对理财知识的需求。 　　解放日报 2007/12/05 返回目录 【中美大都会李佳：希望全程录音保单可免签字】 　　中美大都会电话行销从 04 年开始，到目前已经有将近四年的时间，目前电 话行销已经占到中美大都会人寿几乎 50%的整个业绩份额。现在讲的是直效行销 和电话行销，除此之外还有短信服务，互联网保险行销都在我们的行销范围之内。 整个未来电话行销的发展趋势是不可显亮的。电话行销里，同银行合作占了非常 大的份额。目前来看中美大都会人寿几乎已经和市场上绝大多数开展电话行销的 银行开展了合作，目前我们有五家银行合资伙伴，银行电话营销方式给保险销售 模式占总销售额的 27%的份额。62%的销售模式来自于保险公司，27%销售模式 来自银行，其它份额子其它行业的合作伙伴，比较小的份额来自于比较小的中介 公司，我们把这些中介公司叫外包电话行销公司，未来两到三年之内我们会积极 扶持外包行销公司，希望他们的份额占的越来越大。目前与银行的合作模式有四 个优势：1、和银行合作的一个模式包括银行通过自己电话行销专员在银行自己 的电话营销中心销售大都会产品。2、银行向中美大都会提供客户名单由中美大 都会销售人员进行呼出。3、中美大都会将中美大都会的现销专员分散到各个银 行电话中心进行呼出。4、中美大都会的电销专员在银行的电话中心销售大豆会 的产品。第一类模式中是我们最希望的合作模式。 和讯网 2007/12/08 返回目录 〖财险〖 【都邦为江苏灾区慈善捐款】 　 日前，都邦保险江苏分公司组织全体员工开展“送温暖、献爱心”慈善捐款活 动，共为灾区群众捐款 8520 元。今年，江苏沿江和江淮地区出现了区域性暴雨， 洪泽湖周边及里下河地区出现了严重的内涝，部分地区遭受强龙卷风袭击，生命 财产损失严重。为此，都邦保险江苏分公司党委成员号召全体员工参与到慈善公 益活动中来，特别开展了此次慈善捐款活动。 　　证券日报 2007/12/06 返回目录 【残联赞誉都邦保险厦门分公司】 　　日前，北京 2008 年“残奥会”倒计时牌揭牌仪式在厦门市中山公园举行。揭 牌仪式上，残联授予都邦保险厦门分公司“热心公益，关心残奥”奖牌。作为此次 揭牌仪式活动的保险服务商，都邦保险呼吁社会各界共同关心残障朋友，投入到 关注残疾人爱心公益事业中，做优秀的企业公民。据悉，“残奥会”倒计时牌时间 为 2007 年 12 月 2 日至 2008 年 9 月 3 日，它的设立标志着今后厦门市奥运火炬 手的选拔以及奥运火炬城市接力等活动即将举行。 证券日报 2007/12/06 返回目录 【大地保险升级车险服务】 　　日前，中国大地保险上海分公司在上海市 14 个服务网点同时举办“车险通赔 暨在线查询客户体验日”活动。此次活动是大地保险继全国范围内率先实现车险 全国通赔，推出车险赔案在线状态查询服务功能之后，推出的又一次服务升级举 措。据大地保险相关部门人员介绍，“车险赔案在线查询”等各项服务功能的推出， 不仅可方便客户，而且能间接监督公司赔案的处理时效。 　　上海证券报 2007/12/06 返回目录 产品信息 〖寿险〖 【平安保险推生存保险金累积生息服务】 　　有很多保险产品具有生存金返还功能，返还的这笔钱由于数额不太大或者返 还周期较长，很多客户忽略甚至将其遗忘。中国平安 3 日宣布，将于 12 月 26 日 向新老客户推出生存金累计生息服务，客户如果购买了平安富贵人生两全保险 (分红型)等 60 款含生存金责任的产品，只需将生存金留存于平安，即可享受平 安提供的生存金累积生息服务，让沉睡的资金实现复利增值。平安人寿总经理助 理柳志坚介绍，生存金累积生息是平安提供给客户的一种生存金领取方式，客户 将生存金留存在平安，每年可按平安当时确定的累积生息利率来计息，并按年利 率进行复利计算，使客户的生存金可以进行复利滚存，实现良好收益。柳志坚进 一步介绍说，客户将生存金留存平安的同时，客户可根据自身需要，随时领取生 存金，所适用的累积生息利率不变。目前此项服务不收取任何费用。何时领取、 领取多少的决定权完全掌握在客户手中。平安本次生存金累积生息服务覆盖平 安 60 款含生存金责任的产品，既包含在售产品，也包含已停售的老产品。另据 了解，此次在提供生存金累积生息服务同时，平安人寿调高了分红险的低、中、 高档演示水平。分红险演示水平体现公司对未来分红水平的预期。目前投资市场 环境较好，分红账户的投资收益有较大提高，当前较好的投资收益将在未来年度 红利水平中得以体现。 中国证券网 2007/12/03 返回目录 【太平养老首推网上年金】 近日从太平养老保险公司获悉，该公司网上年金 e─PensionNet 正式上线， 这是中国目前养老金公司中的首个年金网上平台，该平台的建立将大大方便企业 客户通过网络查询年金信息，并在线进行业务申请，自助式管理企业年金计划。 据了解，太平养老网上年金平台内容丰富详尽，包含了信息查询、信息披露和业 务申请等。太平养老负责人表示，该平台突出了太平养老的专业性和创新性，其 最主要的特色在于采用密码用户和证书用户结合的安全登陆方式，同时强化了集 团化企业授权信息查询和业务申请权限管理，支持“集团─子公司管理模式”和“总 公司─分公司管理模式”，确保了企业内部数据信息的安全管理。网上年金平台 包含了非常丰富的查询内容，包括年金计划、委托企业、工资总额、缴费申请、 托管资金到账和待遇支付等信息；在信息披露方面，包括投资组合最新和历史净 值、受托管理最新和历史报告、委托管理最新和历史报告等。 　　上海证券报 2007/12/04 返回目录 【恒安标准团险“菜单”添新品】 　 近日，恒安标准推出一款新的团险产品──附加管理式团体医疗保险。据介 绍，“恒安标准附加管理式团体医疗保险”主要体现出保险公司对企业员工医疗进 行外包管理的服务形式，保险责任覆盖员工住院、门急诊医疗费用、体检和牙科 治疗费用等多个方面，还能为企业提供员工健康预防、疾病医疗咨询等服务。同 时，公司会为客户提供专业化的保险费用核算、理赔管理、账户运作报告等服务， 帮助企业审核员工医药使用情况，以确保医院所提供的医疗服务是必须和恰当的。 公司产品负责人称，该产品延续了恒安标准人寿灵活服务的风格，可以根据企业 员工身体状况、既往医疗费用水平和结构的差异进行单独设计，由客户自由选择， 保险公司可以和投保人商议具体保额，根据投保人经济实力确定缴费、收费和保 障水平。 　　证券日报 2007/12/06 返回目录 公司信息 〖寿险〖 【国寿荣获“香港公司管治卓越奖”】 在近日由香港上市公司商会等权威机构联合组织的“2007 香港公司管治卓越 奖项”评选中，中国人寿保险股份有限公司独家荣获香港“2007 香港公司管治卓 越奖大奖”，还获得香港主板恒生综合指数成分股组别“公司管治卓越奖”。中国 人寿保险股份有限公司总裁万峰在颁奖典礼上表示，中国人寿荣获此次最高荣誉 奖，成绩来之不易。公司要继续向国际领先的公司治理文化和实践学习，持续不 断地提高公司管治水平，提升公司价值。“香港公司管治卓越奖项”由香港上市公 司商会(CHKLC)与香港浸会大学联合创立，香港特区政府财经事务及库务局、香 港证监会、香港交易所和香港中国企业协会协办的年度奖项，每年颁授一次，旨 在鼓励香港上市公司加强公司管治。 中国证券报 2007/12/05 返回目录 【中国平安获准提高海外投资比例至 15%】 中国平安近日称，该公司日前获得中国保监会的批复，同意该公司按照《保 险资金境外投资管理暂行办法》的有关规定，运用自有外汇资金和人民币购汇资 金，合计不超过上年末总资产的 15%，投资香港股票市场和重大股权项目。中国 保监会今年 7 月份颁布的《保险资金境外投资管理暂行办法》，将保险公司投资 海外的上限从 5%提高到 15%。 证券时报 2007/12/04 返回目录 【幸福人寿管理层亮相】 近日，中国保监会发布公告，称核准《关于幸福人寿保险股份有限公司董事 及高级管理人员任职资格核准的请示》，核准孟晓苏董事长的任职资格、核准张 天保副董事长任职资格。另外，还核准了杨军华、陈方清、周立武、吴松云、徐 世忠、王建华、曲和磊、傅卓洋、邢晓东、杨照乾、查斌、方德才董事任职资格； 核准杨军华总裁任职资格，核准冼伟超、颜东明副总裁任职资格，核准曲和磊、 黄敏总裁助理任职资格；核准万鹏董事会秘书任职资格。 　　上海证券报 2007/12/03 返回目录 【民生人寿完成三分公司筹建加速布局全国】 　 日前，民生人寿保险股份有限公司黑龙江、湖南、江西三家分公司顺利完成 筹建工作，并将于近期陆续开业。上述三家分公司于今年上半年 4 月、5 月和 6 月分别获保监会批准筹建，是民生人寿在东北、华中和华东地区机构布局的重要 落子。近两年，民生人寿呈现出健康、快速发展的态势。2007 年前三季度，民 生人寿全系统累计完成保费收入 亿元，同比增长 169%。2007 年 4 月，民 生人寿股东大会通过了年内分两批向内部股东增发 亿股的议案，资本金将 由原来的 亿元增至近 28 亿元。对此，业内人士表示，近 28 亿元资本金逐 步到位后，民生人寿偿付能力将进一步增强，也为开设更多的机构创造了条件。 此外，上述分支机构开业后，民生人寿将初步完成全国重点市场的机构布局。 　　国际金融报 2007/12/05 返回目录 【阳光人寿开业阵容豪华】 　　日前，阳光人寿正式获得保监会的开业批复。阳光保险集团化进程因此又向 前迈进一步。据了解，阳光人寿阵容可用“豪华”一词来形容：阳光保险的当家人 张维功领军，其麾下聚集了原中美大都会人寿的资深副总经理宁首波、平安人寿 副总经理潘宏源、中美大都会人寿首席多元行销运营官 David、华泰人寿副总经 理张亚南、首创安泰的副总经理兼首席精算官陈兵等。如此班底，也令张维功信 心百倍，他表示，阳光人寿拥有其他同业所没有的优势，因此非常“值得期待”。 阳光财险于 2005 年底开业，2007 年 5 月即实现盈利。今年 6 月 22 日，阳光成 立国内第八家保险集团，而阳光人寿是整个阳光迅速走上集团化道路的大背景下 组建的第一家控股子公司。 　　证券日报 2007/12/06 返回目录 【华泰资产管理(香港)公司获准成立】 近日，华泰资产管理有限公司获得保监会的批复，同意公司在香港设立一家 资产管理公司，这是第四家搭建香港资本运作平台的保险资产管理公司。据悉， 该资产管理公司名称为“华泰资产管理(香港)有限公司”(以相关监管部门最终核准 的名称为准)，注册资本 1500 万港币。华泰资产管理有限公司为该资产管理公司 的唯一出资人。此前，中国保监会正式发布批准了泰康资产管理公司在香港设立 资产管理公司。该资产管理公司名为泰康资产管理香港公司下称“泰康资产香 港”，注册资本 1500 万港币；中国人寿和中国平安已经分别在香港设立了资产管 理公司，负责各自公司外汇资金的管理和运用，并以此为平台，实现资产的全球 配置及投资管理。2006 年 9 月 1 日起正式实施的《保险公司设立境外保险类机 构管理办法》和《非保险机构投资境外保险类企业管理办法》。要求只有上年末 总资产不低于 50 亿元人民币的保险公司才可在境外设立相关机构。《保险公司 设立境外保险类机构管理办法》对保险公司设立境外保险机构的门槛做了规定。 除了总资产方面的要求，保险公司设立境外保险类机构的，应当具备开业两年以 上、上年末外汇资金不低于 1500 万美元或等值自由兑换货币、偿付能力额度符 合保监会有关规定、内部控制制度和风险管理制度符合中国保监会等有关规定。 “在出去门槛不是太高，为了更好地进行境外投资运作，都需要在香港地区立足， 相信这是个趋势”。一位保险资产管理公司有关人士表示。目前，保险行业 9 家 资产管理公司，已经有四家走去出。 　　上海证券报 2007/12/07 返回目录 【多家寿险分公司获准筹建】 据悉，保监会日前正式批复正德人寿筹建北京分公司，英大泰和人寿上海分 公司，华泰人寿筹建山东分公司，，长城人寿筹建江苏分公司，人民健康保险筹 建大连分公司。分公司筹建期最长为 6 个月，筹建期间不得开展保险业务。筹建 期满未达到开业标准者，如无特殊原因，视为放弃筹建。筹建就绪，须分向北京、 上海、山东、江苏、大连、保监局提出分公司开业申请。经审核批准，方可开业。 保监会网站 2007/12/05 返回目录 【中英人寿在深圳成立首家代理公司】 作为首家以经纪代理渠道为主要运营模式的外资寿险公司，中英人寿近日在 深圳与深圳正好保险代理有限公司举行了签约仪式，正好保险代理成为中英人寿 经代培育中心在深圳“培育”的首家保险代理公司。中英人寿广东分公司经代渠道 负责人朱志豪介绍，正好代理公司在筹备期间，中英人寿 BBC 项目负责人对其 人员、经验、管理、财务等进行了全面的评估，为正好保险代理度身定制了市场 营销、商业运营和行政管理三个方面的培育方案；并利用“BBC 业务发展分析系 统”，测算出公司未来 36 个月经营的 KPI 及财务报表，制定了完善的商务运营计 划书。正式开业之后，正好保险代理将作为一个具有独立法人地位的代理公司， 与中英人寿建立公平对等的友好合作关系，享受中英人寿为其提供的产品发展、 业务管理、业务行政、行销辅助和培训系统共五大支持服务。日前，由英国英杰 华集团与中国中粮集团合资组建的中英人寿保险有限公司在京举行了成立五周 年的大型庆典。截至今年 10 月，中英人寿保费突破 亿元，同比增长 234%， 总保费排名继续保持外资保险公司第一梯队。 证券时报 2007/12/06 返回目录 〖财险〖 【民安保险筹建安徽分获保监会批复】 据悉，保监会日前正式批复民安保险筹建安徽分公司，阳光财险筹建安徽分 公司，安诚财险筹建青岛分公司，长安责任筹建浙江分公司。分公司筹建期最长 为 6 个月，筹建期间不得开展保险业务。筹建期满未达到开业标准者，如无特殊 原因，视为放弃筹建。筹建就绪，须分向安徽、青岛、浙江保监局提出分公司开 业申请。经审核批准，方可开业。 中国保监会网站 2007/12/03 返回目录 【中宏保险获准在福州筹建分公司】 　　日前，中宏保险获得保监会的批准正式筹建福建分公司。中宏保险董事长施 德林表示，中宏保险将致力于为福建本地居民和企业提供寿险产品和服务。中宏 保险董事长施德林先生表示，“福建省作为中国南方最重要的经济和贸易省份之 一，经济增长稳定，人均可支配收入较高，对于我们而言，充满机会。”作为国内 首家中外合资寿险公司，中宏保险目前已在上海、北京、广东、浙江、江苏、四 川和山东的 20 多个城市稳健发展，而今又向福建省迈开坚实的一步，并不断迈 向全国。福建经济发展迅速，2006 年福建省全年实现生产总值 亿元。福 建保险市场潜力巨大，2006 年共实现总保费(不含厦门) 亿元，同比增长 %，保险发展的环境不断优化，保险功能保障作用进一步发挥。 和讯网 2007/12/04 返回目录 【刘志强等四人任职安华农险获批】 　　保监会近日收悉安华农业保险股份有限公司《关于核准刘志强等同志任职资 格的请示》。经审核，刘志强、卢建利、马占奎符合《保险公司董事和高级管理 人员任职资格管理规定》的有关要求，核准刘志强、卢建利、马占奎担任你公司 董事的任职资格。田成立符合《保险公司董事和高级管理人员任职资格管理规定》 及《保险公司独立董事管理暂行办法》的有关要求，核准其担任你公司独立董事 的任职资格。 　　中国保监会网站 2007/12/06 返回目录 【太平洋资产管理注册资本变更获批】 　　保监会近日收悉太平洋资产管理有限责任公司《关于太平洋资产管理有限责 任公司增加资本金有关事项的请示》。经审核，现批复如下：一、同意该公司注 册资本变更为 50,000 万元人民币。二、增资后，该公司股东出资额和出资比例 为：中国太平洋保险(集团)股份有限公司出资 40,000 万元，占注册资本的 80%； 中国太平洋人寿保险股份有限公司出资 8,000 万元，占注册资本的 16%；中国太 平洋财产保险股份有限公司出资 2,000 万元，占注册资本的 4%。 　　中国保监会网站 2007/12/07 返回目录 〖中介〖 【泛华保险收购国内首家保险公估】 　　亚洲首家保险中介上市公司──泛华再启扩张计划，收购国内首家保险公估 方中保险公估公司。至此，泛华保险的业务已覆盖到了保险中介所有领域(保险 代理、保险经纪、保险公估)。泛华集团董事长胡义南表示，未来 3─5 年，将投 资不低于 3 亿元人民币，打造一个能够支持全国分销网络的 IT、培训及保单售 后服务系统；同时将投资不低于 10 亿元，在未来 5─10 年，通过自建或并购方 式建立一个覆盖全国 23 个省市自治区，有不少于 100 个独立保险中介公司、1000 个创业团队、20 万代理人的分销网络。泛华保险董事长兼 CEO 胡义南透露，“泛 华看重的是方中保险公估公司已经搭建起的两个系统──商业保险公估技术系统 和车辆保险公估技术系统，泛华将通过收购方中，来建立一个全国性的保单售后 服务体系。”泛华的具体操作步骤为：对掌握客户和营销团队的创业者（包括已成 规模的保险中介）提供资金支持，成立合资经代公司，不同级别的创业团队将享 有来自泛华不同数额的资金支持，通常泛华和创业团队的股比在 6∶4 左右，创 业者作为合资公司股东终身享有该公司的权益。泛华亦为其提供退出通道，待合 资公司发展到一定规模，创业者也可把公司的股权一次性或分期出售给泛华，据 了解，创业者出售股权的溢价相对较高。 　　上海证券报 2007/12/06 返回目录 数据库 〖人寿保险〖 【中国人寿通向公司治理最佳实践之路】 　　作为一家在香港、纽约和上海三地上市的公司，中国人寿一直把建立结构合 理、机制健全、制度严密、运转高效的公司管治体系作为重要目标。在实践中严 格遵循三地监管规则，特别是遵循香港联交所《企业管治常规守则》和美国萨班 斯法案及 404 条款的要求，致力于遵循国际最佳公司管治实践，全面加强了内部 控制和风险管理，使公司的治理建设迈上了一个新的台阶。联合国贸发组织曾对 中国人寿的治理实践给予了高度评价，认为中国人寿的公司治理可以作为发展中 国家的范例进行研究和推广。为此，笔者专程走访了中国人寿相关人士，探寻中 国人寿通向公司治理的最佳实践之路。 　　以董事会为核心的决策制度 　　上市以后，按照现代企业制度的要求，公司董事会成为企业决策中心。目前 中国人寿董事会由十名成员组成，其中两名为执行董事、两名为非执行董事，六 名为独立非执行董事，其中两名独立董事为香港的专家，独立董事占比达 60%， 这个事实极大地增强了投资者对中国人寿的信心。在世界 500 强排名靠前的 12 家保险公司中，独立董事的平均占比是 68%。亚洲的保险公司独立董事占比不 足 20%，而中国人寿的比例是 55%。 　　中国人寿《董事会议事规则》由董事会制定并经股东大会批准，明确了董事 会的职责，规范了董事会的议事方法和工作程序。中国人寿的第一届董事会召开 了 21 次会议，年均 7 次，第二届董事会自 2006 年 6 月成立以来，至今也已经召 开 9 次会议，与世界 500 强保险公司的董事会会议平均每年 次相比，中国人 寿董事会运作效率与世界 500 强保险公司相当，公司经营管理中的发展战略、年 度经营计划、重大投资和风险管理等一系列重大问题，都通过董事会做出了决策。 以董事会为核心的决策制度保证了中国人寿沿着正确的方向和目标前进。 　　高效的董事会专业委员会 　　按照国际上市公司的通常做法，中国人寿董事会下设审计委员会、提名薪酬 委员会、风险管理委员会和战略委员会四个专业委员会，各专业委员会主席均由 独立非执行董事担任，对保持各委员会的独立性起到了很好的作用。董事会及各 专业委员会建立了自我评估制度，各位董事和各专业委员会的年度工作情况需形 成报告提交董事会审议评估，董事会形成的决议和纪要均由董事签署，承担相应 责任。董事的袍金与董事的会议出席率及尽职情况直接挂钩。 　　中国人寿审计委员会由四名独立非执行董事组成，其中一名为符合美国 SEC 定义的财务专家，审计委员会在审核和监督财务报告、内部控制等方面承担了重 要职责，在内控和反舞弊方面发挥了重要作用，制定有审计委员会投诉处理程序， 设立了审计委员会投诉办公室和投诉信箱，由具有独立性的内部审计部门进行维 护，确保相关舞弊信息及时汇报至审计委员会和董事会。 　　平等对待所有股东，特别关注中小股东权益 　　中国人寿在信息披露上平等对待所有股东，切实维护股东的知情权、质询权 及利益分配权。针对公司股东和投资者遍布全球不同地区以及公司在香港、纽约、 上海三地上市的情况，制定并持续推行明确的信息披露政策，注意兼顾不同地区 股东和投资者的阅读习惯，详细、准确地披露不同会计准则之间的差异。 　　中国人寿配备了符合香港联交所要求的合资格会计师、公司秘书，聘请了外 部审计师，中国内地、香港和美国的常年法律顾问，以切实保护股东尤其是中小 股东的权益。同时，专门在香港设立联络处，以更好地为中小股东提供服务。对 于股东提出的需求尽量给予满足并自 2005 年度开始向股东分配红利。每年定期 或不定期召开股东大会，会议地点尽量放在香港、深圳、上海、北京等地，方便 中小股东参加。董事会主席亲自主持每次股东会议，董事会和管理层成员均参加 会议。 　　中国人寿也非常重视从多种渠道与股东沟通，对来信来函认真回复、给予反 馈。如江西财大一位老教授得知一些媒体在加息时的报道，可能对中国人寿产生 负面影响，就及时来信提示要积极应对，以正确言论引导投资者和消费大众；再 如一对香港夫妇均为公司股东，在分别收到公司寄发的年报时，特别来信告知投 递一份年报即可。这些点滴事例表达了股东对中国人寿未来发展的一片关切之情， 同时也传递出中国人寿对股东们的尊重和爱护。 　　机构投资者的意见已成为公司决策的重要依据 　　国际经验证明，良好的投资者关系工作有利于提升资本市场对公司的信心， 提高公司股票的估值，从而获得较高的股票溢价。为此，中国人寿建立了专门的、 高素质的投资者关系管理团队负责投资者关系，通过各种形式与广大的投资者和 分析师进行沟通。 　　自上市后中国人寿先后召开了 8 次股东大会、发布了 4 次年度报告、4 次中 期报告，今年还发布了 2 次季报。在香港和内地先后召开了 8 次分析师和投资者 业绩说明会以及媒体见面会，4 次全球规模的非交易路演和 4 次小范围路演，参 加了近 40 次投资者大会，接待了近 600 批、约 1500 人次的投资者和分析师来访， 发布了 100 多个公告。股东和投资者的意见和建议对中国人寿决策的影响越来越 大，成为公司经营管理决策的重要依据。 　　去年，中国人寿在广西南宁和桂林举办了首次“全球分析师公司开放日”活动， 公司管理层同近 40 名参会的境内外分析师就公司战略、运营管理、销售管理和 农村业务发展情况等内容进行了深入探讨。这不仅是中国上市公司中投资者关系 工作的创新，也在国际上市公司中走在前列。会后，野村证券的分析师发表报告 称“公司对长期保单业务的重视，反映出国寿的发展策略得到执行，经过这次考 察，我们更相信国寿的新业务利润和农村业务的增长表现将优于其对手”。里昂 证券则在报告中进一步分析说“农村业务的发展将会令中国人寿具有较大的重估 潜力，建议投资者逢低吸纳”。 　　由于中国人寿卓有成效的投资者关系活动，2006 年获得全球权威投资者关 系评选机构“IR Magazine”的中国上市公司“投资者关系大奖”优异奖。2007 年在 中国投资者关系管理年会上，中国人寿获得“2007 IPO 最佳 IR 奖”。 　　高水平的信息披露增强公司透明度 　　信息披露是投资者了解上市公司，监管机构监管上市公司的主要途径。上市 以后，中国人寿根据股东和投资者关注重点，逐年增加内含价值及相关分析等披 露元素，有效提高了公司的透明度，增进股东和投资者对投资价值的全面认识。 　　中国人寿信息披露工作成效受到国际关注。联合国贸易与发展会议 (UNCTAD)正式邀请中国人寿参加 2006 年 10 月在瑞士日内瓦举办的联合国国 际会计和报告标准政府间专家工作组(ISAR)年会，并在会上介绍中国人寿“在公 司治理相关信息披露以及面对外国资本市场方面的成功经验”。UNCTAD 及 ISAR 在来函中说：“中国人寿在公司治理相关信息披露方面做得非常出色，因此， 我们将非常希望中国人寿能够派出代表参加公司治理专家研讨会，重点介绍中国 人寿在公司治理相关信息披露以及面对外国资本市场方面的成功经验。贵公司将 为企业，尤其是发展中国家和转型中经济实体的企业提供一个典范。” 　　与此同时，中国人寿还十分重视适时披露财务资料，并非常注重信息披露的 内部控制。公司设立信息披露委员会，负责领导组织公司的重大信息披露事项， 并根据《信息披露委员会章程》，定期对公司信息披露内部控制的有效性进行评 估。除及时、主动披露定期报告外，中国人寿还主动披露董事监事及高管人员的 薪酬、股票增值权、董事监事选举的背景及结果、重大投资等情况，以确保投资 者及时、充分、准确的了解公司财务及其他资料。 　　11 月 28 日，中国人寿在江苏省举办“全球媒体公司开放日”活动，有来自全 球的 60 余家境内外新闻媒体记者参加。如此大规模的媒体开放日活动，堪称国 内金融保险行业的创举。活动旨在不断提升公司透明度，持续改善信息披露水平， 加强与投资者和社会公众沟通，获得了社会各界的好评。 　　注重治理结构和机制的建设 　　杨超董事长曾多次强调，自重组上市以来，中国人寿一直严格按照国家和上 市地法律法规的要求，致力于公司治理结构的建立与完善。完善的公司治理将体 现在公司股票的溢价中，对增加股东和投资者的信心具有重要作用。在公司治理 实践中，中国人寿认真借鉴国内国际的经验，做好香港、美国和国内对公司治理 要求的衔接和协调，确保符合三方面的要求，提升公司治理水平。目前，中国人 寿已拥有高效的内部监控、风险管理，以及内部和外部审核程序，藉以最大程度 地减少欺诈、贪污及其他不当行为。 　　作为首家在美国上市的中国金融企业，中国人寿自 2004 年 12 月起持续开展 了 404 条款遵循工作，在没有任何国内同类经验可以借鉴的情况下，从零开始， 经历了从启动摸索、全面梳理、构建体系到内化成果的一系列过程。历经两年的 遵循工作成绩斐然，证明了中国人寿 404 条款遵循工作方法行之有效，实现了 404 条款遵循工作首年合规达标。 　　2007 年 5 月 18 日，中国人寿保险股份有限公司正式向美国证监会提交 2006 年度财务报告。在报告中，针对美国萨班斯法案特别是第 404 条款的要求，公司 对截至 2006 年 12 月 31 日与财务报告相关的内部控制出具了内控有效的评估报 告。外部审计师针对上述评估工作出具了无保留的审计意见，并对截至 2006 年 12 月 31 日公司与财务报告相关的内控有效性，出具了无保留的审计意见。至此， 作为中国首家在美上市金融企业，中国人寿 404 条款首年遵循工作圆满完成！ 　　重视公益事业，做企业公民 　　人寿保险业务是一项播撒爱心的事业，中国人寿一直将积极承担社会责任作 为企业的核心价值观，将“以人为本、关爱生命、创造价值、服务社会”作为企业 的使命。为此，中国人寿通过发挥保险基本功能，不断扩大保险覆盖面，已为 6 亿人次提供了长短期不同类型的保险保障服务；公司建立了专门的机构和团队， 负责公益慈善事业的推动和运作，积极开展扶贫济困、慈善捐助、环境保护、志 愿者等活动；公司捐资 5000 万元人民币，发起成立国内金融业首家在民政部注 册的非公募基金会“国寿慈善基金会”，该基金会向中国红十字基金会捐赠 1000 万元，发起了“健康新村工程”项目，在贫困地区农村援建卫生院(站)、开展乡村 医生培训、给予特殊贫病家庭提供医疗救助；公司通过 95519 全国电话服务呼叫 电话和遍布全国的营销员的诚信服务，为客户提供优质的服务；公司坚持以人为 本，高度关注员工、代理销售人员的职业规划，以切实措施维护和保障员工的合 法权益，力求实现公司、员工和代理销售人员共同发展。 　　上市公司的公司治理水平和状况是全球资本市场和投资者极为关注的问题。 实践证明，规范的公司治理提升了中国人寿的整体实力和可持续发展能力，获得 了投资者的高度评价和认可。公司净利润、总收入等诸多指标均创历史新高，股 价自上市初期至今涨幅达 9 倍，公司市值已近两万亿元，位列全球上市寿险公司 的首位，在业务发展中完全掌握了主动权，公司内含价值不断提升，并第 5 次入 选上榜美国《财富》杂志全球 500 强名单，列第 192 位，较上年上升了 25 位。 中国人寿还入选由“世界品牌实验室”评出的“世界品牌 500 强”排 306 位。同时入 选“世界双 500 强”，特别是在全球企业 500 强地位的进一步巩固，标志着中国人 寿国际知名度与影响力不断扩大，已进入世界级品牌的行列，在打造国际顶级金 融保险集团方面迈出了坚实步伐，成为中国在全球金融保险业的代表。 　　对于中国人寿在众多香港上市公司中能够拔得头筹，获此殊荣，中国人寿(保 险)集团公司总裁、中国人寿保险股份有限公司董事长杨超先生总结多年公司治 理经验道：“良好的公司治理不能确保一个企业的成功，但不良的公司治却能立 即摧垮一个成功的企业。”中国人寿保险股份有限公司总裁万峰先生也对未来中 国人寿的公司治理水平表达了信心和良好的愿望，他在颁奖典礼上说“2007 香港 公司管治卓越奖是对中国人寿良好管治文化的肯定，也是对包括 65 万销售大军 在内的公司全体人员的激励和鞭策。中国人寿一定珍惜这项来之不易的荣誉，继 续向国际领先的公司治理文化和实践学习，持续不断地提高公司管治水平，提升 公司价值，努力建设国际一流的寿险公司，为股东、客户和员工带来更好的回 报。” 中国证券报 2007/12/05 返回目录 【平安保险──本土化综合金融服务提供商】 　 就在上周，一条中国金融企业发布的公告，引起了国际金融界的瞩目。在今 年 7 月《财富》全球 500 强统计中，按收入排名第 20 位，按总资产排名第 22 位， 并在阿姆斯特丹以及布鲁塞尔两地上市的全球领先的富通金融集团与中国平安 联合宣布：平安集团旗下平安人寿以总代价 亿欧元从二级市场直接购买富 通集团约 %的股权，成为了富通这家总资产达到 9177 亿欧元金融集团的单 一第一大股东。这次交易不仅是中国保险公司首次投资全球性金融机构，同时也 是中国金融企业至今为止规模第二大的对国际金融企业的投资。平安集团总经理 张子欣还获邀担任富通集团董事。 　　中国平安愿景：致力于成为国际领先的综合金融服务商 　　1988 年，13 个激情创业者在深圳蛇口成立了平安保险。2004 年 6 月和 2007 年 3 月公司先后在香港联合交易所主板（HKEx 2318）及上海证券交易所（SSE 601318）上市，A 股上市后的半年左右时间内，平安市值突破 8000 亿元，拥有 约 30 万人的内外勤员工队伍。平安之所以能成为中国保险行业及整个金融行业 发展综合金融集团的先行者，正是依靠着其很难被复制的先进理念和公司治理结 构。平安在人才、技术、产品及服务标准等方面与国际的接轨，使得消费者在购 买平安产品、享受平安服务的同时，可以获得比其他公司更多、更好的体验。 　　不久前，亚洲飞人刘翔在出任中国平安公益大使的签约仪式上说过这样一段 话，我和中国平安有相同也有不同。相同的是，我们都很年轻，都热爱挑战。不 同的是，我只是在十几秒内跨越了 110 米栏，而中国平安比我走得更远--它在不 到 20 年的时间里，从深圳蛇口一步步走向全国，跨越重洋走向世界，成功跻身 世界金融企业之林，显示了一家优秀本土金融企业非凡的成长速度与建设百年老 店的信心与勇气! 　　综合金融三大支柱：保险、银行、投资 　　2007 年 8 月，中国平安集团新的 LOGO 正式登陆央视新闻联播报时广告， 新 LOGO 中首次清晰标注保险·银行·投资。这标志着中国平安以单一品牌带动三 大业务支柱的战略渐趋成熟。 　　保险做强，内含与外延增长并举。 　　平安早已在保险领域奠定自己的领先地位，国内任何一家保险公司，无不把 平安看作值得尊敬的竞争对手。平安的领先优势在于，在利润率最高的长期期缴 产品市场占据了更大份额，同时也在中国最重要的区域市场占据了最重要的地位， 锁定了宝贵的高端客户群体。 　　银行做优，逐步构建全国网络。 　　平安进军银行的速度和力度都是前所未有的。平安银行的目标非常清晰，那 就是要把银行业务的增长空间和成本效益都做到国内商业银行前列。为此，平安 制定了发展银行业务的初步计划：发展现有银行业务，同时通过收购兼并逐步构 建全国性网络，逐步发挥同集团的协同效应。 　　资产管理，搭建全球配置平台。 　　2006 年 7 月，中国平安宣布在香港设立平安香港资产管理公司，与位于上 海的平安资产管理公司组合成统一的平安资产管理业务体系。平安开始朝着建立 全球性资产配置和国际领先的投资管理平台方向发展。 　　后援业务集中：一个厨房，多个餐厅 　　11 月 24 日，中国平安凭借在业内首创的全国运营管理中心荣获由北京大学 管理案例研究中心、《北大商业评论》、企业家与企业管理研究院颁发的中国管理 学院奖。 　　中国平安董事长兼 CEO 马明哲介绍，上海张江运营管理中心实质是打通了 传统意义上泾渭分明的保险、证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元业 务架构，用统一的大后台为前线提供全面的金融产品、全方位的支持和最方便的 服务。可以比作一个厨房，多个餐厅，让客户在一个公司、一个文化、一个品牌 和一个系统下，享受到从买车买房买保险，到投资贷款信用卡的多种金融套餐服 务；使平安做到什么菜都可以做，你点什么菜，我都可以上的全方位金融服务。 　　马明哲还表示，未来中国平安将实现客户人均拥有 3-4 个平安产品的目标， 中国平安将以保险业务为核心，最大化、最便捷的满足居民日益增长的多元金融 服务需求，扮演好国际领先的综合金融服务商的角色！ 　　理财周报 2007/12/03 返回目录 【新华人寿结构调整推动核心业务增长】 　　尽管 2008 年的钟声并没有敲响，处在风口浪尖上的新华人寿，这一次仍然 提前交上了 2007 年的年度答卷。 　　从新华人寿获悉，新华人寿目前已超额完成 2007 年全年保费计划任务，同 比增长约 20%。统计显示，新会计准则下，今年 1 至 10 月新华人寿损益项下已 实现净投资收益 亿元。据悉，新华人寿目前已经着手编制明年的发展策略， 针对经营目标、配套政策、渠道策略、业务节奏安排、重大经营管理措施推进等 环节作出详尽安排。 　　在业内人士看来，新华人寿全年保费计划任务的提前实现以及 1 至 11 月保 费收入约 20%的增幅，都意味着公司的业绩仍然保持了持续的增长。 　　“这首先得益于国民经济持续稳定增长和保险业快速发展的大环境。”新华人 寿相关负责人介绍说，11 年积淀形成的运营机制、专业化技术平台、客户服务 体系和企业凝聚力，使新华人寿已经步入了稳定发展期。 　　2006 年《国务院关于保险业改革发展的若干意见》颁布，这赋予了保险业 又好又快发展重大历史机遇。在这一年，新华人寿确立了 2007 年全年战略战术， 即“强化内涵式发展”，就销售渠道专业化、运营管理专业化、产品线完善、预算 模式改革、机构差异化管理、理顺组织架构及流程、信息技术支持、经营风险控 制等环节制订了一系列目标计划。 　　其中，对提升寿险企业核心竞争力蔚为关键的经营方式和业务策略环节，新 华人寿仍然延续了 4 年前确立的“重点发展个人业务、有效益发展团体业务和银 行代理业务转型”这一方向。 　　据统计数据显示，截至今年 10 月，新华人寿整体业务结构中重点发展的核 心业务个人业务保费收入(含续收)占比已升至 %，同比提升近 个百分点， 整体期缴占比达到 %的历史高点。各条渠道中，个人营销渠道期缴保费占比 达到 98%的历史最高点。据悉，这也是今年以来的行业最优水平，另在银行代理 渠道上，10 年期以上业务占比达到了 100%。 　　作为寿险企业持续经营的根本，期缴产品与续期业务这类高内涵价值业务在 近年来受到诸多寿险企业重视和推崇，无一例外地重视销售利润更加丰厚的风险 型产品和对内涵价值贡献更大的期缴型业务，以此作为实施业务转型和结构调整 战略的重要措施。结果，一些寿险企业不惜以牺牲保费规模为代价来推动业务结 构调整，当然最终是带来核心业务的增长和业务品质的持续提升。 　　据统计，截至今年 10 月，新华人寿个险续收业务二、三、四次达成率分别 达到 83%、%和 %的比例，核心业务增长和业务结构的逐步优化，使 其业务价值截至 10 月底达到 亿元，增长率达到 40%。 　　在结构优化、业务价值提升的同时，新华人寿目前依然保持了保费同比约 20%的增幅。据前述负责人介绍说，一个重要因素即是个险渠道营销队伍的规模 和能力，在寿险市场历经 11 年打拼出来的高效能内外勤队伍，是新华人寿目前 最宝贵的“核心资产”。 　　据统计，截至 10 月末，新华人寿规模人力在 15 万人以上，销售队伍中的绩 优人力较去年同期增长了 46%，在日益加剧的竞争环境下，队伍人均产能同比增 长 20%。 　　另就 2006 年取得市场排名第二位的银代业务，该负责人称，早期巨大的资 源投入带来了目前较为丰富的渠道内作业资源，这一渠道资源优势正在逐步释放。 新华人寿与主要银行建立起良好的合作关系，银行代理网点数量超过 万个， 客户接近 300 万，期缴业务规模一直位于市场前列。 　　而在业内普遍遭遇“规模与效益难两全”这一困境的团险领域，新华人寿也难 免其外地投入短险业务，以此提升团体直销业务效益，截至 10 月底团体短险保 费同比增长 30%，与此同时，新华正集中精力发展重点地区的长险业务，为未来 企业年金业务拓展积累客户资源。 　　“核心业务价值提升乃至各渠道业绩的增长，离不开后援体系的流程与效 率。”前述负责人称，这一环节意味着整个保单的运行流程和后续服务，体现出对 客户的服务与客户维系，是体现寿险公司竞争力的最重要因素。2007 年，公司 在原有后援平台基础上启动了后援运营体系变革和升级项目，计划用 2 至 3 年时 间建设一个集中化运营、专业化管理的高效后援运营平台，力求实现资源共享、 成本降低和效率提高，最终满足集团化经营、多元化销售和为客户提供全国范围 内高效服务的需要。 　　值得一提的是，资本市场繁荣带来了分红险业务良好的投资收益，新华人寿 在今年 6 月向 600 多万名分红险客户公布派送总额为 15 亿元的年度红利，10 月 派送价值总额近 10 亿元人民币的“特殊红利”，成为业内引进“分红险”后向客户 提供“特殊回馈”的首家寿险企业。 　　种种数据显示，新华人寿近两年来坚持的业务结构调整战略正初显成效。不 难猜测，持续追求业务价值的增长，会是新华人寿 2008 年依然坚持的目标和方 向。 　　金融时报 2007/12/06 返回目录 【中保康联人寿 3 年转让依然路遥】 　 “辞旧迎新”，对于中保康联人寿保险有限公司(下称“中保康联”)而言，应是别 有一番滋味在心头──老东家注定要弃己而去，新东家却难觅芳踪。 　　事情的缘由需回溯至 2003 年。 　　彼时，占中保康联 51%股份的中资股东中国人寿集团(下称“国寿集团”)下属 中国人寿在香港成功上市时，于招股说明书中承诺，“集团公司同意在本公司(中 国人寿保险股份公司)于联交所上市后三年内，出售其在该合资企业中的所有权 益给第三方或采取任何其他方式消除中保康联与本公司之间的任何竞争。” 　　时光一晃四年，虽然类似的描述均在中国人寿的年报或半年报中出现，但承 诺却依然如同一张空头支票。 　　谁是接盘者？ 　　“中国人寿集团转让中保康联股份并没有设置最新的时间表。”11 月 27 日， 中保康联一高层表示。 　　其透露，若不是出于特殊原因，国寿集团抽身中保康联本能够如期完成。 　　2006 年上海社保案，让原本接盘的热门人选──上海国际集团──无功而返， 本已顺畅的谈判戛然而止。随后，首都钢铁集团和台湾人寿则被认为是有力的竞 争者。该高管透露，目前如银行等其他金融机构亦参与竞标。 　　“竞争相当激烈，参与竞争者提出了各种方案，而国寿集团也在对其进行综 合考量──他还是希望卖一个好价钱。”该人士称，“但有一个条件，中资方和外资 方要‘手拉手’进行联合竞购。”截至发稿，占中保康联 49%股份的外资股东澳大利 亚联邦银行仍未对本报的书面采访作出答复。 　　另一曾经就职于中国人寿上海分公司的人士则描述了中保康联的另一可能 出：目前主导接盘人选的，很可能是上海市政府，不排除其作为布局“金融控股 集团”步骤之一的可能。 　　但对于这一说法，上述中保康联高层表示否认。 　　此前，中国人寿董事会秘书刘廷安在接受本报电话采访时表示，股权转让事 宜正在商谈，并与监管部门进行沟通之中，“承诺”能否顺利尽快落实非国寿集团 本身所能控制，主要取决于三大方面，除国寿集团本身的考虑之外，还有接棒者 及监管层因素。 　　对于价格，上述消息人士认为，由于中保康联的营业牌照只是区域性而非全 国性的，因此价值也并非如想象中的那么高。 　　国寿基本停止投入 　　在此场旷日持久的股权转让博弈中，“最受伤”的是夹在中间的中保康联。 　　实际上，由于国寿集团去意已决，因此其对中保康联的投入已经几乎停滞。 这直接导致了公司持续竞争力被削弱。 保监会最新统计数据显示，2007 年 1─10 月中保康联保费收入仅 亿元， 在全国外资寿险公司中名列倒数第六，仅占该期全部外资保险公司总保费收入 的 %；此外，其 10 月单月的保费增长仅 亿元，而去年同期达 亿 元，同比增长率竟为-60%──增长疲态一览无遗。 　　在上海，中保康联的战果同样不尽如人意。上海保监局数据显示，2007 年 1 ─10 月外资保险公司保费总收入中，中保康联约占 3%。 　　原因之一，是投连险产品的缺席。 　　今年 1─9 月，投连险成为各大保险公司主推产品，上海市场的投连保费收 入达 亿元，目前在售投连险的保险公司达 16 家，在售产品(包括个险和银 保两个渠道)超过 23 个，投连账户超过 50 个。 　　然而，令人遗憾的是，中保康联是缺席投连险市场的六家保险公司之一。 　　对此，上述中保康联高层表示，公司之所以在前期资本市场火爆时未推出投 连险和万能险，主要因素是“现在即将离去的国寿集团对公司已经基本没有投 入”。 　　“研发、推出一个新的保险产品相对容易，但如果没有系统的支持，那么一 切免谈。”该人士颇显无奈。 　　而中保康联某营业部一代理人经理则表示，股权转让久拖不决对其工作和业 绩影响不大，“我们仍然是按部就班工作，但也希望能够尽快引进新股东。” 　　“国寿集团作出此承诺，从法律意义上讲，实际上就是对广大投资者的一种 公开约定，如未能按时履行，则有欺骗投资者之嫌，一旦造成损失，必须给予赔 偿。”上海严义明律师事务所律师严义明认为，事实上，由于承诺，以及承诺未兑 现这两点带来上市公司的业绩可能存在差距，从而导致投资者对其股票价格产生 不同的预期。 　　“但如若投资者不加追究，该承诺也将自行终止。”严称。 　　21 世纪经济报道 2007/12/06 返回目录 【07 年投连险市场风生水起尚存隐忧】 　 07 年是投连险推陈出新、百花齐放的一年，面对多达数十种的投连险产品， 消费者更要冷静对待，结合自己的实际需求和预算能力，充分利用这个保险保障 与投资理财兼备的产品。 　　回顾 2007 年的理财市场，不能不提到投资连结险(简称投连险)。产品上不 断推陈出新，使投保者的费用更低、保障更高，参与竞争的保险公司主体不断增 大，消费者购买更为踊跃，这些都是非常鲜明的特点。 　　保险公司纷纷力推投连险 　　截至 2007 年 9 月底，共有平安人寿、泰康、太平人寿、友邦、中宏、金盛、 中德安联、海尔纽约、海康、广电日生、生命人寿、国泰人寿、信诚人寿、联泰 大都会和中意人寿 15 家公司分别在各个渠道推出了新一代投连险产品。 　　随后在 11 月，新华人寿“创世之约”投连险也复出江湖，上海市场在售投连 险的公司达到了 16 家，在售产品(包括个险和银保渠道)超过了 23 个，投连账户 超过了 50 个。同时，中国人寿和太平洋寿险的投连险产品开发和设计工作也在 紧锣密鼓的进行中。目前只有民生、太平洋安泰、中保康联、恒康天安、合众人 寿这四家公司还未启动投连险。 　　上海市场投连险规模快速增长，力推投连险的保险公司，在今年也收获了更 多的保费。截至今年 1─9 月份，上海市场投连险保费收入累积达到 亿元， 占同一时期上海寿险市场保费合计收入的 17%。 　　牛市氛围催热投连险 　　专家认为，目前，中国经济正处于上升景气周期，连续数年保持 10%左右的 高增长态势；通货膨胀态势虽然有所抬头，仍在合理、可控范围内；投资和出口 强劲；2006 年中国人均 GDP 超过 2000 美元，居民收入水平有了大幅度提高； 同时，居民财富不断增多，财富保值增值需求强烈；由于国内投资渠道偏窄，银 行储蓄利率偏低，人们对资本市场的投资意愿和兴趣达到了空前水平。在 2006 年以来火爆的股市行情推动下，投资连结保险也重新进入普通投资者和保险消费 者的视线中，并得到市场热捧。多家中小型保险公司凭借投连险获得保费规模的 快速成长，迅速扩大了自身的市场占有率。 　　精算新规定保障投保人利益 　　同时，2007 年 10 月 1 日开始执行新的《投资连结险精算规定》，也更好地 督促各家保险公司对老投连进行升级换代，向市场推出更规范的投连险产品，更 好地保护了投连险购买者的利益。 　　新的投连险精算规定主要的变化在于：个人投资连结保险在保单签发时的死 亡风险保额不得低于保单账户价值的 5%；趸交保险费形式的投资连结保险(银 保渠道投连险通常都采用该形式)初始费用的比例不得超过 10%(人民币 50000 元及以下部分)或 5%(人民币 50000 元以上部分)，趸交保险费保单追加保险费的 初始费用比例的上限为 5%；投资连结保险的买入卖出差价不得超过 2%；投资 连结保险资产管理费年度百分比最高为 2%；对退保费用、持续交费奖励等其他 费用和额度也都作了详细明确的规定。 　　银保成投连险销售主攻点 　　同时，2007 年上海的投连险市场还有一大显著特征，就是通过银保渠道销 售的投连险规模异常庞大。各家保险公司瞄准银行中高端理财客户人群，纷纷借 道银行渠道向客户销售投连产品。“银行+保险”模式在今年大获成功，银行和保险 公司在此次合作中取得双赢局面。 　　目前，在已经推出投连险的 16 家公司中，除了中宏人寿没有在银行保险渠 道销售，其余 15 家公司都在银行保险渠道推出了投连险产品，上海各保险公司 通过银保渠道销售的投连险产品达到了 15 个以上(部分款型在不同银行推出的 同一系列产品，细节上略有差异)。具体情况不妨参看附表。 　　此外，除了一次性缴费的银保投连险产品，近期市场上，联泰大都会人寿还 开发了期缴型的可供银保渠道销售的投连险产品“少儿成长先锋计划”，为客户提 供了多样化的选择，而且能够更好地满足客户在不同人生阶段的不同财务规划需 求。 　　而在个险渠道上，也有几家保险公司开始重新尝试销售投连险产品。如中国 平安于 11 月 15 日起，在全国 16 个大城市的个险营销渠道精心推出了“聚富年年” 投资连结保险。这款新品为客户提供了稳健安全型的“平安货币投资账户”、稳健 平衡型的“平安发展投资账户”以及积极进取型的“平安基金投资账户”“平安精选 权益投资账户”。客户可以根据自己的风险偏好，灵活选择一个或多个投资账户。 与此同时，客户可选择搭配附加险，享受终身寿险和健康险双重保障，以及多种 重大疾病提前给付。 　　同时，有关专家指出，目前国内投连险产品大都偏重投资连结功能，今后还 可能推出保障功能更强的产品。 　　附表：目前市场上主要的新版在售投连险(银保渠道) 　　热销背后更需冷静对待 　　但是，投连险近一年多来极度热销的背后，也隐藏了很大的风险，值得引起 市场各方的注意和冷静思考。 　　一方面，我们已经观察到了一些投连险误导销售的情况，对投连险形象产生 了负面影响。 　　另一方面，从投连险的发展规律看，由于具有突出的投资连结色彩，其销售 情况往往随着资本市场的冷热而起伏不定。比如，投连险起源于上个世纪 60 年 代的英国，问世以后逐步发展成为在欧美保险市场占有重要地位的产品。20 世 纪 90 年代，西欧国家投连险保费占寿险保费总收入的百分比从 1997 年的 21%增 长到了 2001 年的 36%。但随着 2001 年欧洲股市的低迷和下跌，能够较多参与股 票市场的投连险失去了往日的吸引力，导致其保费在很多国家都出现了大幅下滑。 　　因此，建议保险公司在开发和销售过程中要更加注意控制风险，包括销售误 导风险、投资市场风险，并防范投连险销售跟随证券投资市场大起大落，避免在 未来一旦出现“由牛转熊”后重蹈 2001 年大规模的投连退保风险，加强对投资者 的风险教育和利益保护机制。 　　银行方面，则应加强对销售人员的保险专业知识培训，力求自己的销售员能 够根据客户的实际情况和需求，合理推荐恰当的资产和保险配置组合，而不要在 追求更多销售规模、更多销售利润的过程中忽视对“衣食父母”利益的保护。 　　消费者方面，则要注意认清投连险的“秉性”，了解清楚投连险到底是怎么回 事，投连险的保障和投资功能分别是怎么运作的？ 　　投连产品首先是一个保险产品，投保人应充分运用投连保险所具备的基金等 其他投资工具所没有的意外、定期寿险等风险保障功能。 　　其次，投连保险是一个长期产品，投保人应当从长期投资的角度来正确对待 投连保险的收益情况。根据资本市场的短期走势进行追加投保或退保都是不科学、 不符合产品特性的行为，如果投保人认为风险过高，可运用账户转换功能，将资 金暂时放到低风险的固定收益账户。 　　再次，投连保险是一个风险自担的产品，投连产品与分红、万能等保险产品 不同，投连险没有保底收益，投保人应当有一定的风险承受能力。 　　最后，投连险是一个适合中高收入人群的理财保险产品，由于投连险是长期 的不保底的保险产品，购买投连保险的客户应具有一定的闲置资金和合理的资产 配置，并且建议投保人购买较高的额度，才能弥补各类管理费用支出，达到一定 的规模效应　 　　相关链接：投连险避险“抗震”功能较强 　　近期，A 股市场让很多人提前感受到“冬天”的寒意。大盘的持续回调让很多 投资者变得悲观起来，不断的震荡也越来越考验投资者心理承受能力。如何在牛 市振荡行情中找到避险抗震的理财工具？基金和投连险都是不错的选择。 　　我们通过比较分析，无论是 5·30 还是 10·17，市场上几乎所有投连险产品中 激进型账户的跌幅小于同期沪深 300 的跌幅。 　　同时投连账户有两个明显特征：一是投连险产品的波动明显小于股市整体走 势，抗跌性强，更有助于投资者规避一定风险；二是大部分投连险多个账户之间 相互转换无任何费用，进可攻、退可守更便利。投连险因为其灵活、敏锐的投资 策略，和更高的附加值，能使广大投资者在牛市上扬行情中实现与大盘共扬，抓 住财富机遇；即便面临宏观调控和紧缩政策，也能继续实现个人资产的保值增值 和资产保障功能。 理财周刊 2007/12/03 返回目录 【中国寿险业潜力巨大　竞争格局稳中有变】 　　2007 年，CTR 市场研究进行了中国城市居民金融理财需求及金融品牌追踪 研究，该调查以追踪居民金融理财需求变化、评估金融品牌市场表现为主要目的， 采取随机电话访问方式，访问了北京、上海、广州、深圳等八大城市的 2407 个 居民。调查显示，保险已成为居民重要的金融资产，保险市场依然由中国人寿和 平安保险两大巨头主导，但未来竞争格局将发生变化。 　　保险在家庭金融资产中已占有一定位置，未来仍有很大发展空间 　　调查显示，在 8 大城市中，有四成家庭居民拥有商业寿险，保险的渗透率超 过股票和基金，成为仅次于储蓄的第二大类金融资产；在一线城市，保险在家庭 户的渗透率达到 44%，高于二线城市 8 个百分点；而不同收入人群的差异更为明 显，中高收入家庭拥有商业寿险的比例在五成左右，而低收入者中拥有保险的比 例则仅为三成。 　　从保险在家庭金融资产的比重来看，目前保险资产已占城市居民家庭金融资 产的 12%，略低于股票(17%)，与基金基本持平(10%)。这一比例与发达国家有明 显差距，以美国为例，1980 年美国家庭的保险资产比重已占到金融资产的 26%， 2005 年开始基本稳定在 30-32%的水平，这显示中国寿险行业仍有很大发展空间。 　　未来购买意向的数据也印证了这一点，未来一年有 12%的居民表示会考虑购 买商业寿险，尽管这一比例与购买股票和基金的意愿(均在 30%左右)有较明显差 距，考虑到寿险产品在消费者购买行为中属于忽略品(即消费者通常不会主动考 虑的产品)，在营销人员的推动之下，居民实际的寿险购买率将有大幅增长。 　　保障类险种为主流，投资险崭露头角 　　从保险类型方面看，保障类型的险种(健康、养老、意外险)是居民现在购买 的主要险种，也是未来一年的主要购买险种。在购买了保险的被访者中有超过半 数的居民(52%)购买了健康险、四成多居民(43%、43%)购买了养老险和意外险。 一线城市用户对健康险和意外险的购买比例更高(55%、50%)，明显高于二线城 市(46%、43%)。 　　伴随着投资理财市场的蓬勃发展，投资类险种也开始受到青睐，在购买了保 险的被访者中有 20%的居民购买了投资类保险。一线城市中这一比例达到 24%， 超过二线城市 10 个百分比；高收入人群对投资类保险的需求则更为强烈，购买 比例达 28%，分别高于中、低收入者(18%，20%)10 个百分点左右。保险公司的 销售数据也说明了投资类险种受到消费者追捧，以专注于投资连结险的瑞泰人寿 为例，2005 年保费收入仅为 亿元，2006 年跃升至 亿元，2007 年 1─10 月保费收入更突破 15 亿元。 　　竞争格局稳中有变，未来竞争将加剧 　　保险是中国 2001 年加入世界贸易组织之后，金融领域最早对外开放的行业， 从目前来看，以中国人寿和平安保险为代表的中资公司在市场中占据绝对主动地 位，但在一线城市，友邦为代表的外资公司已经表现出较强的竞争力，未来竞争 将更为激烈。 　　分析表明，中国寿险市场目前总体的竞争格局较为稳定，竞争主体可划分为 强弱分明的两大阵营，中国人寿和平安属于明显强势品牌，既有很强的保持现有 客户的能力，又有很强的吸引新客户的能力，而其他品牌基本属于弱势阵营。 　　调查显示，中国平安和中国人寿的无提示认知率均高达 40%，领先第三位的 太平洋人寿(23%)近 20 个百分点。两大强势品牌在不同级别城市间呈现出一些差 异，一线城市居民对平安的认知领先于中国人寿(46%、39%)，而在二线城市， 中国人寿有明显的认知优势(43%、34%)。在未来购买意向方面，两大品牌不分 伯仲，各有 16%的居民表示未来将考虑平安和人寿，其他品牌选择比例则均未超 过 6%。 　　保险业格局虽然总体上未发生明显变化，但在经济发达的一线城市，已呈现 出一些变化。友邦保险在一线城市表现突出，分析表明，友邦保险的客户忠诚指 数为 ，略高于市场平均水平()，但吸引力指数高达 ，远高于市场平 均的 ，也大幅领先于中国人寿和平安，具有明显的成长品牌特征，未来发展 潜力巨大。 　　随着外资寿险公司分支机构的增加，以及销售队伍的壮大，外资公司的竞争 力将进一步增强，中国寿险业未来竞争将会加剧。 和讯网 2007/12/03 返回目录 【养老保险三支柱模式期待协同监管】 　　我国人口老龄化趋势日渐明显，这对我国养老保障体系提出了新的严峻挑战。 作为世界老年人口最多、老龄化速度加快的国家，中国急需发展和完善多层次的 养老保障体系。在确立中国养老保险发展的基本方向时，需要有效地解决中国养 老保险制度的模式选择、政策环境和监管体制等方面问题。 　　三支柱模式符合我国国情 　　上海证券报：关于合理划分养老金体系的三个支柱问题，是必须解决的基础 性问题。尽管世界各国普遍建立了多支柱的养老金体系，但是国情的差异也使得 各国养老金体系的划分有所不同。您对此有什么样的观点？为什么？ 　　巴曙松：从理论发展脉络看，传统的养老金三支柱理论已经扩展为五支柱， 一是非缴费型的零支柱，二是缴费型并与个人收入水平挂钩的第一支柱，三是强 制性的第二支柱即个人储蓄账户式的企业年金，四是自愿型的多种形式的第三支 柱，五是非正规保障形式的第四支柱。当然，根据各国的实际情况，支柱的数量 和结构可以按需要确定。 　　传统的三支柱结构的理念是：第一支柱是强制和非积累制的，是由政府管理 的 DB(待遇确定型)型制度；第二支柱是由市场管理的强制性 DC(缴费确定型)型 积累制；第三支柱是自愿性养老储蓄。而五支柱理念的核心在于，它扩展出了另 外两个支柱，一个是以消除贫困为目标的零支柱，一个是非经济性的支柱即第四 支柱，包括其他更为广泛的社会政策，如家庭赡养、医疗服务和住房政策等。 　　划分支柱的方法无非是按照不同支柱的替代率和保障功能来确定，在我国现 行的养老体系下三支柱的框架仍是符合现实要求的。不论每个支柱包含的具体含 义如何划分，构建养老体系有几个原则是必须遵循的，一是普遍覆盖与激励贡献 有机结合，满足不同层次人群的养老需求，既保留再分配的社会共济因素，又引 入个人的责任和清晰的市场激励约束机制；二是考虑养老体系的可持续性，包括 财政的支付能力，资金的来源和投资保值增值的渠道；三是政府主导与市场及社 会力量协同配合，同时考虑养老体系对整个经济的影响。 　　郑秉文：关于“支柱”概念的官方使用，它首创于世界银行 1994 年出版的学 术著作《防止老龄危机》，虽然在此之前也有个别文章和学者使用，但还没有广 泛地大面积使用；该书向各国政府推介三支柱理念，后来逐渐被各国政府所接受。 根据该书的定义，第一支柱是指强制性的、非积累制的待遇确定型制度，第二支 柱是指强制性的积累制缴费确定型企业年金养老计划，第三支柱是自愿性养老计 划。这仅仅是世界银行提出并推介的一个社保改革框架，基本是根据各国的情况 总结的结果，但是，后来在各国的实践中，情况存在较大差异性。 　　经过十几年的发展，1994 年提出的三支柱框架扩展已经成为五支柱：第一 是“零支柱”，资金来自于国家的一般税收，是国家提供的基本养老金，二是第一 支柱，是缴费确定型的，与个人收入挂钩，三是第二支柱，即强制性的储蓄账户， 四是第三支柱，是自愿性的企业年金养老计划，五是第四支柱，指个人和家庭的 商业保险之类的养老措施。 　　我觉得，不管如何划分，只要大家约定俗成就行了。为了便于记忆和上口， 我倒是觉得使用“三支柱概念”更加符合中国人的理解。第一支柱是国家立法强制 性规定的，由多个层次构成，包括不用个人缴费的基本养老金即“零支柱”(我国 目前没有建立)，我国目前只有统筹和账户这 2 个缴费型的层次，但有些国家是 三个层次构成；第二支柱是企业提供的自愿型养老计划，我国就是企业年金；第 三支柱是个人购买的商业保险之类。 　　郑伟：我同意对养老保障支柱划分作适当调整。原来的“三支柱”主要是从“责 任主体”的角度进行划分的，比如，政府负责的社会养老保险为第一支柱，企业 负责的企业养老保险为第二支柱，个人负责的个人养老保险为第三支柱。 　　2005 年世界银行提出了一个“五支柱”的概念，如果抛开相对不那么核心的 零支柱和第四支柱，余下的第一、二、三支柱其实就是以上建议的新的“三支 柱”。 　　我更倾向于支持世行的“五支柱”框架，因为它不是从“责任主体”的角度进行 划分，而是从更为合理的“制度内涵”的角度进行划分。比如，原来三支柱中的第 二支柱企业养老保险和第三支柱个人养老保险，虽然“责任主体”不同，但是它们 的“制度内涵”是相同的，即都是自愿性的养老金。 　　白宏波：这样划分有一定道理！养老保险在不同的国家和地区，具有不同的 特点。从我国目前的养老保险制度来看，由于基本养老保险实行的是部分累积制， 社会统筹部分为现收现付制，而个人账户部分为累积制。从这个角度上来看，将 基本养老保险划分为第一、二支柱是无可厚非的。第三支柱则从自愿与强制的角 度来区别前两者。这样划分的好处在于：其一，明确财政“兜底”作用仅限于第一 支柱部分；其二，强调企业和个人在基本养老保险制度中的作用，突出个人账户 部分做实的重要性和必要性；其三，对市场主导的单位和个人自愿购买的养老金， 政府给予政策优惠，但是不加以干涉。 　　个人账户基金可以尝试市场化方式管理 　　上海证券报：理顺政府和市场的关系是社会主义市场经济体制的内在要求。 例如，城镇职工基本养老的个人账户基金就应该交给商业机构管理，向它们购买 投资管理服务。您是什么样观点，为什么？ 　　巴曙松：我国现行的统账结合的社保基金管理体制，政府承揽了社保基金的 绝大部分管理事务，如果制度监控方面出现缺陷或者资源投入的不足，就可能出 现一些隐患，特别是局部地方存在个别社会保险基金被挪用作财政支出和违规投 资现象。据审计，目前发现社保基金的违规问题中，1999 年前发生共计 亿 元，2000 年以来发生共计 亿元。 　　郑秉文：您说的“交给商业机构管理”的意思我心里很明白，但不是非常准确。 在世界范围内的改革浪潮中，引进个人账户的目的之一是为了采取市场化的投资 办法以提高收益率；但是，市场化投资的主体却是不同的，一个是中央政府，另 一个是账户持有人个人；其中，前者例如新加坡就不是缴费商业机构，智利和我 国香港地区是缴费商业机构但也不是随便交给一个商业机构，而是有严格资质条 件限制的。 　　根据国际实践，我国账户资金面临几个选择：一个是智利和香港的分散型决 策，第二个是目前像劳动部和财政部联合正在拟定的个人账户管理办法那样，由 省级政府统一决策，各省管各省的；第三个是像新加坡那样由中央政府统一投资。 我的看法是，根据我国的具体国情，第一个分散模式不太符合目前的国情，不应 采纳；第二个省级投资模式也不符合中国国情，存在很多风险和问题　。就我的 研究结果，我倾向于第三个模式，就是由中央政府统一起来，集中投资。 　　不管三个模式采取哪一个，发挥市场的作用是大势所趋，否则，目前的银行 存款和购买国债的简单投资办法是很不科学的，它制定于十几年以前，已经时过 境迁，应该立即进行市场化投资改革，否则，账户存在的合法性就受到质疑，太 低的收益率就会影响到受益人的待遇水平。 　　郑伟：具体到基本养老中的个人账户基金是否应该交给商业机构去管理，我 想应该分两个层面看。第一个层面，个人账户基金属于基本养老范畴，由政府负 责，所以谁来管理、如何管理等问题，应当交由政府决定，以便权利与义务的统 一。因为如果强制要求政府将个人账户基金交给商业机构去管理，若亏损了谁负 责？最后还是政府兜底，所以这个决策权应该交给政府。第二个层面，政府如何 决策更明智呢？从一般国际经验看，政府自己直接管理运作账户基金的效率通常 会低于市场，所以在管理基金这个问题上，政府应当选择作“监管市场的政府”而 不是“替代市场的政府”。 　　白宏波：理顺政府和市场的关系是社会主义市场经济体制的内在要求。但是 我们在处理养老保险基金时简单地将政府等同于公平，市场等同于效率又是不合 适的。在处理城镇职工基本养老的个人账户基金由国家强制征收，体现了政府追 求社会公正的一面，然而征收完的个人账户基金如何保值增值则应该由市场这个 代表着更高效率的部门代为完成，这就将公平和效率两个目标有机地融合在了一 起。 　　协同监管成为必然 　　上海证券报：目前，我国的社会保险由劳动保障部门监管，团体年金和个人 年金由保监会监管，企业年金由劳动保障部、银监会、证监会和保监会共同监管。 为促进我国养老金的快速发展和稳健经营，是否应该进一步加强监管机构之间的 协调与合作，形成有效的监管机构？ 　　巴曙松：目前我国参与企业年金监管的机构包括劳动和社会保障部、证监会、 银监会和保监会，这是由企业年金涉及到包括银行、证券、基金、信托、保险等 在内的多个金融领域决定的。但与之配套的税收政策、投资管理政策、监管机构 分工、内部风险监控以及企业年金持有人权益保护等，都有待于进一步明确、细 化，使之具有可操作性。 　　因此从机构监管转向功能监管势在必行，将企业年金运作划分为功能模块， 按照运作流程进行监管，以避免监管真空或重复监管，提高监管效率。这首先需 要增加监管资源的投入，同时有必要对现有监管资源进行适当整合集中，分清主 次。 　　从国际经验看，在美国负责社保基金监管的机构主要包括：社会保障局、财 政部、劳工部、国内税收局、社保和医疗统筹基金信托董事会和社会保障咨询委 员会，属于分散监管模式。但近年来美国采取了一系列措施加强协同监管以及监 管的集中度，包括将社保局升级为独立的、直接向总统和国会汇报的机构；创立 常设的社会保障咨询理事会，7 名成员由总统和国会联合任命。由此可见，我国 可以采用以法制监管为核心、适当集中的综合模式，在现有制度的基础上加强监 管的集中度，以构建一个主辅分明、多重监管的社保基金监管组织结构。 　　同时，还需要推进监管市场化，及时补充监管资源，缓解监管资源匮乏。相 对于每年五项社保基金超过 2 万亿元的收支规模，监管资源和日常监管手段比较 缺乏。监管资源上，我国劳动保障系统负责社保基金和企业年金监管的只有 100 多人，接近一半的地区没有设立专门的基金监督处，在人员结构方面，也有提高 改进的余地。在我国养老金市场的监管资源有限的情况下，可以推进社会保险基 金监管的市场化，会同有关金融监管部门、组织中介力量，对企业年金基金管理 机构内控制度、市场运营等情况进行监督检查。 郑伟：中国养老保障制度下一步改革的主要困难将体现在三个方面：第一、 民众期望刚性与政府财力有限性的矛盾；第二、改革急迫性与政策稳定性的矛盾； 第三、改革统筹性与部门理念差异性的矛盾。这第三个问题就涉及协同监管的问 题。在这个问题上，政府各部门应当努力超越部门利益之争，从民众福祉和政府 职责的根本点出发，进一步加强监管机构之间的协调与合作，为利用所余不长的 “人口红利期”完善养老保障体系创造条件。 　　白宏波：协同监管是必须的 　　综观世界各国养老金市场包括企业年金的监管实践经验，无一例外地体现出 协调监管的特点和趋势。在发达国家，养老金包括企业年金的协调监管机制非常 成熟。美国的养老金监管涉及劳动保障、财政、税务、信托基金管理委员会和其 他金融监管部门。各个部门在整个运转体系中分工协作，各司其职而又密切协作。 转型国家也大都实行协调监管的机制，比如匈牙利，无论是对于强制性的基本养 老保险，还是对于自愿性的私人养老保险(类似于中国的企业年金)，都实行财政 部和金融监督局(HFSA)协调监管的模式。 　　企业年金是介于社会保险和商业保险之间的补充养老保险制度，企业年金的 这种性质决定了其监管需要劳动和社会保障部门、金融监管部门共同参与、协调 配合。 　　劳动和社会保障部门传统的监管对象主要是劳动和社会保障事务。而在企业 年金的监管当中，劳动和社会保障部门面临全新的市场、机构、工具。其监管对 象涉及金融市场、金融机构、金融工具，对于劳动和社会保障部门这是全新的监 管课题。劳动和社会保障部门迫切需要借鉴金融监管的经验，积极谋求与金融监 管部门的合作、协调。 　　从现有的法规看，也要求有关监管部门实行协调监管。 　　出台统一税优政策 　　既必要且可行 　　上海证券报：关于积极争取支持养老金发展的外部政策问题。各国政府普遍 对养老金给予税收政策支持，允许企业和个人参与的养老计划在一定限额内延迟 纳税。您是什么样观点，为什么？ 　　巴曙松：从发达国家的经验看，一项养老计划能否顺利推行、快速发展的一 个重要因素就是税收优惠，包括税收的减免与递延等。以美国 IRA(个人养老账 户)为例，该计划发展的 30 年间，资产管理规模的发展速度与相应的税收优惠政 策调整表现出了很强的一致性。 　　因此，为了促进年金市场的快速发展，创造较为宽松的政策环境，特别是税 收优惠政策是重要的外部因素之一。截至 2007 年 9 月底，我国企业年金积累基 金突破 1200 亿元，年内有望突破 1300 亿元，今年前三季度，已经运作的年金平 均收益率为 %。尽管年金投资取得了较好的收益水平，但是年金市场的发展 速度还是与先前的预期有一定差距，其中税收优惠制度的不完善是重要原因之一。 到 2007 年 10 月，我国共有 19 个省通过了税收优惠政策，税前列支比例从 3%%不等，税收优惠的政策比较分散，出台税优的法规级别不一。这种层 次参差不齐的税优措施因为缺少一定的权威性，无法有效地激励年金市场发展壮 大。出台高行政级别、统一的税收优惠政策对我国养老金市场的发展既有必要性 又有可行性。 　　郑伟：商业养老保险是国家整个养老保障制度的重要组成部分。在符合一定 条件的前提下，政府可以给予商业养老保险以一定的税收优惠。 　　政府给予税收优惠背后的理念和逻辑链条是什么？养老保障是社会和谐稳 定的重要内容，单靠政府无法提供社会合意的养老保障水平，所以必须同时借助 于市场上企业和个人的力量，如何借助呢？税收优惠是一个很好的政策杠杆。税 收优惠不是为优惠而优惠，重要目的是为了调动各方力量(包括企业和个人)，撬 动“完善养老保障制度”这项关乎国民经济和社会发展全局的工作。 　　当然，与此同时，清晰界定哪些养老年金计划、什么样的养老年金计划可以 享受税收优惠也是一个十分重要的问题。因为一旦有税惠政策出台，就会有一些 原本不符合税惠条件的产品摇身一变而成为符合条件的产品，所以税法还应当有 一个适当的甄别机制。有些国家在这方面做得很细，区分了“税优年金计划”和“非 税优年金计划”：非税优年金计划对本金不可延税，但对投资收益可以延税；而 税优年金计划对本金和投资收益均可延税。 　　郑秉文：对于第二支柱企业年金，目前确实存在需要税收优惠政策的倾斜问 题，并且比较迫切。国外一般来说中央政府都给予延迟纳税的政策待遇，而目前 我国中央政府还没有统一制定，只是各地省市自行制定了一些地方性政策，很不 规范，也不公平，例如，大部分省份沿用国发[2000]42 号文件规定的 4%，最高 的可能是湖北和江苏，是 %，此外，还有 %的，6%的，5%等等。没有统 一政策，在一定程度上制约了第二支柱企业年金的发展和职工的福利待遇。 　　至于为什么至今还没有制定统一的中央税优政策，是不是怕影响当期税入， 我不得而知。但有一点我可以肯定，这是很不明智的：第一，即使中央没有制定 统一政策，事实上每个省份基本都有了，这就让职工认为中央政府没有办实事， 不如地方政府积极，降低中央政府的公信力。另一个理由是，目前是财政收入最 好的时候，即使有些当期影响，也是微不足道的，不足以影响税入的大格局和大 盘子；要说影响税入的话，各省自定政策不是已经开始影响了吗？况且，背着抱 着一样沉，今天稍有影响，明天就会加倍补回来，正向你刚才计算的那样，况且， 现在不也是年年财政出钱给予补偿退休收入吗，并且宣布还要连续补偿 3 年；长 期看，建立企业年金以后就不用另外转移支付了。 　　白宏波：应当建立全国性的统一的税收支持政策。 　　首先，从各国政府普遍对养老金给予的税收政策来看，普遍采用了 EET　 (Exempting-Exempting-Taxing)的征税模式。即养老金缴费和基金运营投资期间不 予征税，而只在领取养老金的时候课征所得税的一种税惠模式。因而从时间跨度 上来看，具有延迟缴税的特征。 　　其次，税收支持政策在养老金特别是企业年金的发展上作用巨大。第一个实 行企业年金制度的国家──美国，最大的企业年金计划称为 401k 计划，可见税收 支持政策在企业年金发展的过程中是非常重要的。 　　再次，采取对养老金给予税收政策支持的方法，势必会给财政带来压力。然 而从数据上看，2006 年我国个人所得税收入为 2452 亿元，延税政策的影响幅度 最高不过为 %。数据表明，延税给财政带来的压力不会很大，而且对养老金 给予一定的政策引导能够带动企业年金和商业保险、团体保险等的发展，进而减 少基本养老金的支付压力，也减少财政的“兜底”压力。也就是说从长期来看，采 用税收政策支持的办法对财政造成的压力将会微乎其微。而从成本来看，1 元的 延迟纳税，就可建立 20 元的养老基金，成本效益分析的结果就一目了然了。 　　最后，我国已经在东北三省试点税收政策支持的办法，其他大部分的省市也 建立了地区性的税收支持政策，为将来建立统一的全国性的税收支持政策累积了 不少经验。 上海证券报 2007/12/03 返回目录 〖财险保险〖 【交强险带动人保与平安产险保费大幅提升】 　　从占有我国车险市场份额近 7 成的中国人保和中国平安财险公司所公布的 中国会计准则项下交强险专项审计报告可以看出，从去年 7 月 1 日到今年 6 月 30 日，两车险巨头报出经营亏损分别是 亿元和 亿元。 　　“最重要的指标是赔付率。中国人保交强险的赔付率为 %，平安财险的 赔付率为 %。这两个赔付率并不高，实际上甚至低于两家公司的历史总体赔 付率水平”，中金公司的研究报告明确指出。 　　从中国人保和平安财险总体赔付情况看，中金公司的研究报告清楚地列举了 从 2002 年至 2006 年以及 2007 年上半年两家公司的赔付率。其中，平安财险这 些年分别是：%、%、77%、72%、%、69%；而中国人保这些年的 赔付率分别是：%、%、%、%、%、%。 　　“中国人保和平安财险的交强险实际经营数据并没有那么糟糕。经营亏损主 要是由于中国会计准则不允许递延经营管理费用所造成的。经营管理费用包括保 单销售佣金和其他直接承保费用等。在国际会计准则下，这些费用可以递延和摊 销，使得当期的经营管理费用会下降”，中金公司的研究报告指出。 　　因此，中国人保在公告中声明在国际会计准则下，其交强险的承保是盈亏平 衡的，若加上投资收益，则还有一些盈余。 　　那么，是什么原因导致交强险全行业亏损呢？ 　　因为这两家公司的交强险业务费用率都非常高，“两家公司交强险业务的费 用率非常高，全都高于 50%，这使得他们的综合成本率高于 110%，意味着不小 的承保亏损”，中金公司的研究报告指出。 　　根据披露，平安财险和中国人保，自 2002 年至 2006 年以及 2007 年上半年 的总体费用率分别是：%、%、%、%、%、%；%、 %、%、%、%、%。 　　不过，所公开披露的一切都是按照中国会计准则下不允许递延和摊销的原则 计算的，所以很高。 　　“如果按照国际会计准则，我们相信费用率会显著下降”，中金公司的研究报 告指出。 　　按照国际会计准则，中金公司估计中国人保和平安财险在国际会计准则下的 交强险费用率大约为 35%-40%，使得实际的综合成本率大约为 %%。 　　“这对一个以不盈不亏为原则的强制保险来说是令人满意的水平”，一位业内 专家指出。 　　让投资者更为感兴趣的是，由于交强险的出现，使得交强险在推动中国人保 和平安财险保费收入的快速增长方面起到了很好的作用。 　　“首先，交强险是强制保险，机动车拥有人必须购买，而交强险实施以前大 约只有 30%的车主购买了第三者责任保险(非强制的)。其次，交强险也带动了非 强制的车辆损失保险的快速发展”，中金公司的研究报告指出。 　　根据披露，中国人保交强险占总保费收入比例为 %，占车险保费收入 %；平安财险占总保费收入比例为 %，占车险保费收入 %。随着交 强险投保率的不断提升，会带动更宽泛的保费收入的提升。目前，全行业交强险 首年度保费收入合计 507 亿元。 　　其中，人保财险在该期间交强险业务的保费收入为 亿元、已赚保费 为 亿元、赔款为 亿元、经营费用为 亿元、分摊的投资收益 为 　亿元、经营亏损及期末累计亏损为 亿元。 　　从外部环境看，由于环境改善，去年年底以来，保监会加大了财险市场的价 格监管，有效遏制了严重的恶性价格战，使得车险和企财险这两个最重要的险种 的费率水平明显回升。 　　“我们相信这将帮助中国人保和平安财险提升承保利润。”中金公司观点明确。 　　上海证券报 2007/12/04 返回目录 【天平车险康南翔：只做最核心的事】 　　2007 年 12 月 08 日，由中国保监会政策研究室、保险中介监管部筹划创办 的首届“中国保险中介发展论坛”在北京永兴花园饭店举行。以下为天平汽车保险 总裁助理康南翔的发言实录(未经本人确认)： 　　康南翔：尊敬的保监会领导，在位各位中午好！首先非常感谢主办方给天平 保险公司这样的机会，和大家做一些交流。下面我用一些简单的语言讲述一下天 平保险走过的历程和它的设想。 　　天平保险公司成立仅仅三周年，天平保险公司成立的时机，正是处在保险大 发展的时期，在前有老三家，后有中华联合、大地，再加上经营多年的平安大众、 华泰，作为新生的小型保险公司来说，应该走它怎样的发展之路，这放在我们天 平人满足重大的选择和决策。 　　通过我们的研究和我们努力的探索，我们认为，要在这个时期实现保险公司 超常规发展，必须要选择一条合适的道路，于是我们提出了基于非核心业务外包 的专业化道路。这个道路的本身，我们核心的思想就是把其它产业能做的事做完， 作为保险公司来讲我们做自己认为最核心的事。所以我们把销售认为于中介代理 机构，把理赔代理服务让位于理赔公司，同时利用我们律师行负责法律事务的认 定，使我们的经营行为更合法，更能具有合理性。我们在上海进行这种模式的选 择。通过保监会的领导支持下，特别是在上海保监局的领导、指导、帮助下，这 种模式在上海通过半年的实践取得了初步的成功。 　　也正是因为在上海的成功，更加坚定了我们这种模式的选择，后来发展的中 介机构，我们全部用上海这种外包模式进行。通过三年的回顾和总结，我们确实 感受到这种模式给我们带来的良好发展。首先它解决了我们新的保险公司成立的 人才不足的现象，第二拓展渠道的资源不足现象，第三由于比较大成本的费用不 足现象。这种模式本身及为提供给我们的中介机构发展空间更为广阔，增加了渠 道的争夺，使中介有了更好的发展空间。 　　通过我们保险公司的管理思想和管理理念，以及我们与中介机构的合作方法， 我们把原来一般意义上和中介机构的买卖合作关系，转化为在买卖关系前提下的 公司治理，多方面的合作、多方面渗透，为中介机构提升自身的管理给予了支持。 通过这三年的实践，我们对这些的感受。同时我们对这些仍然在探索当中，还有 很多不完善的地方，我认为我们天平模式取得成功还需要三个方面的发展： 第一、天平模式主体的发展，首先我们要建立一套和这种模式相匹配的公司 治理结构。 第二、这种模式的基础是什么？必须用广大中介机构的蓬勃发展，没有中介 机构的蓬勃发展，就没有我们这种模式。 第三、由于这种模式还在探索，还没有很多的实践经验，所以需要法律环境、 政策的支持，也许现在看来还存在着错误、缺点。这方面我们需要监管部门，社 会各部门对天平这种模式给予高度的关心和支持。天平这种模式的成功并不是天 平模式的简单成功，如果天平这种模式能成功，则是整个保险产业的成功。 　　和讯网 2007/12/08 返回目录 【创业板呼之欲出 催热上市公司董责险】 日前，证监会主席尚福林在深圳首次详细披露了创业板的市场定位与制度设 计，并就创业板具体筹备工作作出了部署。据了解，随着创业板市场的呼之欲出， 一些保险公司正在紧锣密鼓的推行上市公司董事责任险，预先开始为创业板市场 的投资者提供投资保护。 　　百家深企欲备战创业板 　　从相关渠道获悉，尽管创业板尚未正式启动，但是随着国内中小企业上市已 成为大势所趋，仅在深圳一地就有百家科企都在抓紧时间进行改制、辅导或已在 申请上市，深交所上市推广部总监邹雄表示，创业板市场正在筹备中，一些新经 济行业企业有望登陆。 　　美亚保险相关人士表示，尽管创业板市场的标准低于主板市场，规则也更趋 灵活，为中小企业提供新的上市平台和融资渠道，但也正由于其门槛较低，增加 了投机性，一些机构投资者通过各种渠道甚至行政渠道买入创业板拟上市公司股 份，准备上市后一过锁定期就卖掉，不承担任何责任、没有长远投资意向。同时， 其低标准也可能会使上市后公司董监事、独立董事及高管人员在履行职务时所产 生的风险加大。 　　保护股民利益 四公司力推董责险 　　在创业板到来前夕，从美亚保险获悉，该公司已经率先推出了针对创业板市 场的董责险，在现有董责险条款的基础上做了修改和调整，包括对不同行业在条 款上和费率有所变动等，使其更适合高成长性的创新型科技企业，弱化投机性风 险，加强监督，保障上市公司利益。 在市场上，据了解，美亚、人保、平安、华泰等保险公司也已开设这一险种， 但是投保率不到 2%，远远低于全球投保率 46%。上海财经大学保险系教授许谨 良表示，对中小创业板企业而言，必须有一种保障手段降低上市公司高管人员的 履职风险，保障上市公司和股东的权益，应通过立法的形式对中小板企业甚至是 整个上市公司董监事的责任风险进行“软着陆”，从而保证中小板企业的健康成长 以及广大股民的利益。 　　新闻链接 　　上市公司董责险（D&O）是近年来保险和证券监管部门积极推广的专门针 对上市公司的保险保障手段，主要通过市场化手段转嫁上市公司董监事、独立董 事及高管人员在履行职务时所产生的风险，保护其合法权益，使之能更有效地、 独立地履行管理或监督职责，由此进一步完善上市公司治理结构；同时，如果当 某些董监事、独立董事及高管人员由于侵犯上市公司权益或证券市场中小投资者 合法权益而遭受索赔时，保险公司可以为之提供一个补充保障责任；应该说，这 一险种是通过保险业及保险机制，加强了对证券市场及上市公司管理层的监督。 与此同时，中小投资者也多了一份在索赔时的最后经济保障。 　　每日经济新闻 2007/12/06 返回目录 【给交强险“动手术”是明智之举】 　　近日，中国保监会向社会披露了交强险三大动向：一是保额拟提高一倍， 由 6 万元提高至 12 万元；二是基础费率将下调，16 种车型可望降费；三是最终 价格将通过听证程序来解决。给交强险“动手术”，这无疑是好消息。是监管部门 遇矛盾不回避、勇担社会责任的明智之举。对普通有车族来说，交强险有望由现 行的“交 1050 元保 6 万元”改为“交 950 元保 12 万元”，值得欣慰。 　　交强险自去年 7 月 1 日正式实施起就一直因保费高、保额低而备受争议。其 中反响最大的是，有律师认为，我国交强险每年存在 400 亿元暴利。当下，各保 险公司首年交强险经营情况的专项审计结果汇总出来了，账面亏损 39 亿元，主 要原因是按国内会计准则保单取得成本不能递延需在当期摊销，若按国际会计准 则核算是盈利 6 亿元至 8 亿元。这个结果是对持续一年多来关于交强险“暴利说” 的一个正面回应，有利于消除民众的误解。 　　当下，也正值全国人大常委会法制工作委员会着手修改道路交通安全法第 76 条、酝酿对交强险制度进行改革的大好时机。2004 年 5 月起实施的道路交通 安全法是 2006 年 3 月国务院颁布的《机动车交通事故责任强制保险条例》的上 位法。从各大媒体传递出来的信息表明，法学专家和保险专家们初步达成的一个 共识是，交强险应当剔除无责财产赔偿。这也许将是从根本上医治交强险“高保 费、低保额”畸形现象的一剂良药。 　　在制度设计上，世界上目前唯有我国交强险是同时对人身伤亡和财产损失实 行“无过错责任”。中国人民大学孟生旺教授指出，财产无责赔付的规定确实与人 们的价值判断相悖。如果去掉财产无责赔付，会大大降低保险公司的理赔负担和 管理成本，进而降低交强险费率水平并能相应提高对人身损害的保障程度。 　　再有一个不得不提，就是道路交通安全法提出的道路交通事故社会救助基金 目前尚未设立的问题。《机动车交通事故责任强制保险条例》规定救助基金主要 从交强险保费收入中提取，对此保监会早已做了准备。一旦救助基金具体办法出 台和实施起来，交强险“取之于民、用之于民”的制度特点就会更充分体现出来。 考虑诸多确定和不确定因素，保监会决定大胆给交强险“动手术”。即将启动的交 强险价格听证会将考验监管部门的智慧和诚意。目前从中国保险行业协会上报给 保监会的新版交强险费率方案看，在八大类 42 种车型中有 16 种车型将涉及降费， 幅度 5%到 33%不等，其余车型费率均保持不变。交强险降价是必然。只是此次 对降价事项也召开听证会，显示了监管部门想通过听证满足民生诉求、还交强险 “真面目”的决心。 　　东方早报 2007/12/04 返回目录 【我国政策性农业险推行面临三大难题】 　 政策性农业保险在我国尚属试点阶段，据相关人士介绍，今年安徽省将在全 省选择三个地区，分别进行水稻、小麦和奶牛等政策性农业保险试点。根据初步 拟定的试点实施办法，上述保险均按保成本的方式开展，保费由省市两级财政和 农民按四、四、二的比例分别筹集。根据测算，农户每亩承担的水稻、小麦保费 分别为 元和 元，每头奶牛承担的保费为 96 元。 　　日前在沿淮灾区采访时了解到，虽然人们对政策性农业保险的呼声较高，但 目前在推行过程中，依然存在一些问题有待进一步解决。 　　多头参与谁负总责 　　据了解，目前政策性农业保险一般采取的是政府支持、保险公司参与的方式 操作。以今年启动的能繁母猪保险为例，就涉及到畜牧、兽医、防疫、保险、财 政和基层乡镇政府和村委会等多个部门和组织。由于其中大多机构都属平级单位， 缺乏一个统一的领导协调机构，在工作中往往不好调度，在执行政策中也经常出 现衔接不紧凑的问题。 中国人保财险宿州市分公司工作人员表示，当地能繁母猪保险在推行中之所 以进展较慢，就是因为在给母猪打耳码和建立档案方面各部门的衔接不畅，造成 保单迟迟无法出来，给养殖户参保带来了影响。 　　对此，首都经济贸易大学金融学院教授庹国柱建议，政府在推行农业保险时， 应该设立一个由各部门参与组成的政策性农业保险领导协调机构，负责统筹协调 农业保险涉及单位的矛盾和问题，如研究相关险种，参与费率制订，管理保费， 制订农业保险规划、政策等。这一机构应得到政府认为，给予相关人员编制和经 费，并作为常设机构而存在。“很多西方国家，比如美国就按这种模式推行农业保 险。北京市也成立了一个市政策性农业保险领导小组办公室的机构，发展得很 好。” 　　承保理赔工作繁重 　　与其他财产险不同，农业保险需要保险公司和相关政府部门在保费收取、出 险查勘、定损理赔等业务上投入更大的人力、物力。中国人保财险安徽省宿州市 分公司三里服务部经理苏颖说，目前乡镇服务所网点少、人员少，有的县支公司 一共才十几个人；同时农民又多，且住得分散，如果参保农民到乡镇找不到赔付 的地方或找不到相关的责任人，肯定会有怨言，也会影响农业保险的宣传和推广。 　　另外，由于农业保险的自然灾害和疫病灾害情况复杂，鉴定时间往往较长， “这可能还会涉及到道德风险问题，比如牲畜到底是如何死的，到底是否是原参 保牲畜等等，这很可能造成农民和保险公司的理赔纠纷。”安徽省保监局财产保险 监管处处长张绪风说。中国人保财险寿县支公司总经理张贤祥说起最近刚刚发生 的一件事，在临县霍邱的能繁母猪保险理赔中，当地保险公司在接到出险报告后， 花了近四个小时，先后换了汽车、拖拉机、摩托车三种交通工具最后加上步行， 才到达出险户家。“这个例子很有代表性地说明农业保险工作牵涉的人员多、精力 大、成本高。 　　对此，庹国柱认为可以以地方专业协会为纽带代收保费并参与保险的协调、 灾害的查勘、定损理赔等，利用他们对相关产品产量、品质的熟识程度在展业、 服务方面作工作。 　　孙敏是安徽省宿州市埇桥区桃园镇汪寨村一个普通农民，也是皖北养鹅协会 的会长。对于这种模式，她非常赞同，“我们协会目前有 100 多名会员，如果有农 业保险来为我们养殖防范风险，我们会很乐意与政府、保险公司合作，组织会员 购买，提供产前、产中、产后的相关服务，并对保费、费率等认真核算，这样也 有利于最大程度保证会员利益。” 　　农业保险应遵循自愿原则 　　“我们都知道农业保险好，可以防范未来的风险。但有些农民就是不相信， 无论你如何宣传，他也不愿意投保。”安徽省宿州市农业委员会新农村办公室主任 周澍说，“而我们又不能强迫他投保，也没有资金和能力替他投保。” 　　为了强化农民的保险意识，同时解决钱从哪里来的问题，基层有些干部提议 可否将农业保险与农村项目建设联系起来。比如一些高产实验区有每亩 10 元的 国家良种补贴和 8 元的地方政府良种补贴，这 18 元钱本来是直补给农民的。“但 农民花掉也就花掉了，不如把这笔钱的全部或一部分直接纳入农业性保险保费中， 用在更合理的地方。这样一旦遭了灾农民也可以得到赔偿。”有人建议。 　　对此，庹国柱认为农业保险还是应该遵循自愿的原则，“否则，这很容易滋生 道德风险；而国家之所以将这笔钱直补给农民，就是怕中途有人截留；另外，提 高农民的保险意识，也不是一蹴而就的。农民的保险意识发展本来就有一个从无 到有，循序渐进的过程，这一点中外皆然。只要农民真正看到了补偿和实惠，他 自然会自觉购买。” 经济参考报 2007/12/04 返回目录 〖健康保险〖 【明确市场定位加快商业健康险发展】 　　由中国保监会主办、在 11 月 29 日至 30 日于宁波举行的 2007 年商业健康保 险发展与监管座谈会上，保监会主席助理陈文辉提出，在我国大力完善医疗保障 体系的新形势下，商业健康保险要明确自身的市场定位。各公司要把保护消费者 利益放在更加重要的位置，提高理赔效率，提升服务水平，进一步积极创新和拓 展服务领域，增强人们对保险的认知、认可程度；保险监管部门要集中精力做好 制度设计，进一步加强协调，为健康保险发展争取更好的外部环境。 　　会议总结了今年以来商业健康保险发展与监管工作，分析了当前面临的形势 及存在的问题，深入研讨了加快发展商业健康保险的举措和思路。陈文辉在总结 发言中说，目前商业健康保险发展总体形势较好。一是党的十七大确定的加强以 改善民生为重点的社会建设精神和医药卫生体制改革为商业健康保险发展创造 了条件。政府高度重视商业健康保险在医疗保障体系中的重要作用，要求积极发 展商业健康保险，鼓励商业保险机构开发适应不同要求的健康保险产品，满足高 端和多样的健康需求。二是群众的巨大需求为商业健康保险发展提供了强大动力。 人民群众对医疗保障的需求非常旺盛，没有社会基本医疗保险的群众需要健康保 险，参加社会医疗保险的群众需要更高的医疗保障，富裕的人们需要健康保险提 供高品质的风险保障、更好的医疗服务和健康管理。这为健康保险创造了越来越 大的潜在市场。三是商业健康保险发展已取得了明显成绩，有效减轻了城乡居民 医疗费用的支出压力，对缓解群众“无钱看病、因病致贫、因病返贫”问题发挥了 积极作用；在城镇职工医疗保险、新农合等方面做了许多卓有成效的工作，积累 了一些成功经验。 　　陈文辉表示，在我国大力完善医疗保障体系的新形势下，商业健康保险要明 确自身的市场定位。开发个性化商业健康保险产品，积极发展团体健康保险，稳 妥参与社保经办业务。 　　据会议透露，2007 年 1─10 月，全国商业健康保险保费收入达到 亿 元。此外，商业保险通过委托管理模式，积极参与新农合、城镇居民基本医疗保 险、医疗救助、城镇职工补充医疗保险等领域的经办服务，基金规模在 50 亿元 左右，两项业务合计比上年同期增长近 20%。 　 金融时报 2007/12/03 返回目录 【重疾险借机新医改将“大有可为”】 　　人们广为关注的医改方案渐行渐近：今年 7 月，国务院发布《关于开展城镇 居民基本医疗保险试点的指导意见》，要求今年在 79 个城市试点，2010 年覆盖 全国；有关部门不久前表示，今年新医改方案将会出台。面对即将推出的医保改 革，虽然保险公司反应不一，但一个共同的看法是：重疾险将面临新的发展机遇， 大有可为。 　　重大病险需求大 　　据了解，在参与提供医改方案的几家单位中，明显持有两种意见：一方提出 基本医疗保险先保“小病”，因为对小病保障的需求量大；另一方等则主张保“大 病”，医疗保障的主要目的是减少人们因疾病而面临的风险，特别是解决有病看 不起或因病致贫等问题。 　　对于基本医疗保险“保大”还是“保小”，虽然持不同看法的保险公司各执一词。 但有一点却是意见一致，那就是保险公司的重大疾病保险将在医改中发挥重要作 用。 　　太平洋安泰人寿有关人士表示，从普通居民来看，面对几万元甚至几十万元 的大病费用，仅仅依靠他们自己的收入是远远不够的，必须有基本医疗保险作为 保障。而且，只有在基本医疗保险制度完善的情况下，商业保险的作用才能能够 更好地体现出来。 　　有保险公司认为，基本医疗保险应该针对发生频率高的小病，而将大病保险 的广阔空间留给商业保险。 　　老年群体仍属弱势 　　《关于开展城镇居民基本医疗保险试点的指导意见》要求基本医疗保险逐 步覆盖全体城镇非从业居民。 　　“城镇非从业居民”主要为“一老一小”，即青少年和老年人。但老年人的保障 相对于自身的风险来说，远远不足。一方面基本医疗保险远不能满足老年人的就 医需求，而另一方面商业保险也将老年人视为“特殊群体”，大部分医疗保险 65 岁以上的老人都不能投保。 　　保险公司表示，老年人的健康风险较高，如果面向老年人推广重疾险等险种， 保险公司保费过高，会给投保人造成负担；保费低，则容易给保险公司带来经营 亏损。 　　相对来说，青少年则幸运得多，不仅因为他们本身的风险就较低，而且针对 青少年的商业保险也较为完善。配合基本医疗保险保障，加上商业保险的补充保 障和家庭依靠，城镇的青少年能够享受到较好的保障。 　　上海松江区早在 2005 年 10 月就开始实行医疗、医保、医药“三医联动”的综 合改革；闵行区也于今年 3 月开始了“新型农村合作医疗补充保险”的项目试点， 由政府为农民投保，将以往的“报销”改为前置性医疗管理，通过控制医院的治疗 成本来减轻农民看病的负担。 　　商业保险始终是补充 　　尽管目前的争论尚未有定论，但不论医改最后采取哪种模式，商业保险始终 会是基本医疗保险的补充。其补充地位也因此决定了：商业保险相对于医改有着 一定的独立性。 　　据统计，目前有 40%的居民有病不就医；在就医的居民中，医疗开支仅有 5% 来自于商业保险。因此商业保险的补充空间还很大。太平人寿有关人士表示，不 管基本医疗保险怎么改革，城镇从业居民是应该投保商业医疗保险的人群；在一 个家庭中，首先要为家庭支柱投保商业保险──这样的保险意识必须广泛宣传， 及早确立。 　 解放日报 2007/12/05 返回目录 【商业健康险青岛模式探路】 　　自 2006 年 5 月 15 日成功承保青岛市 130 万名城镇职工大额医疗保险项目 的中国人民健康保险股份有限公司(简称“人保健康”)青岛分公司，历经一年多探 索实践，截至今年 6 月末，已累计为 20950 人次提供大额医疗费用补偿，件均赔 付逾万元。 　　与政府部门合作、参与提供社会基本医疗保障服务以外的补充性医疗保险服 务，是目前很多经营健康险的保险企业希望参与又不敢轻易承揽的新领域，商保、 医保能否就这一“结合型业务”展开深层次合作，且各自资源优势能否得到有效发 挥和整合，是决定合作成败的关键。 　　作为国内首家专业健康保险企业，人保健康一项重要业务即是“与国家医疗 保障政策配套、受政府委托的健康保险”，自成立以来便积极寻求政策性业务突 破口的人保健康青岛分公司，在青岛市保监局、人保健康总公司大力支持下， 于 2006 年 1 月向青岛市劳动和社会保障局提交了青岛市城镇职工大额医保项目 的承保方案，为期 3 年。 　　“这是一项关系民生的重要任务，涉及千家万户，完成得好与坏，直接关系 着商业健康险在社会医疗保障体系中的地位和作用。”人保健康青岛分公司总经 理席德宏称。 　　根据青岛市当时的社保政策，超过基本医疗保险最高支付线 4 万元以上部分 由大额医疗补助金支付 90%，在一个医疗年度内，最高支付 20 万元。大额医保 项目的保费来源，是参保人员由政府按每人每月 5 元的标准代为收缴。 　　值得注意的是，今年 5 月，青岛市劳动和社会保障局将企业职工基本医疗保 险社会统筹基金的“封项线”由 4 万元调整至 6 万元。 　　这一调整过后，符合基本医疗保险支付范围的医疗费用，超过社会统筹基金 最高支付限额 6 万元以上的部分，由大额医疗补助金支付 90%，在一个医疗年度 内最高支付 20 万元。 　　这同时意味着，青岛市 140 万参保职工的医疗保障在一个医疗年度内增加 到 26 万人，切实提高了职工的医疗待遇。 　　“这一调整基于对社保部门此项目历史数据的获得和分析，源于我们依靠精 算优势对试点实践的分析。”据席德宏介绍说，2000 年 7 月青岛市实施大额医疗 救助制度以来，救助基金一直处于超支状态，政府有关部门也一直在考虑借助商 业保险公司力量提高管理的规范化和精细化程度，并运用好救助基金，与社保部 门进行多方探讨分析论证之后，双方最终就大额医保“起付线”的调整方案达成了 共识。 　　但有一点毋庸置疑，由社保经办机构负责基本医疗、商业保险负责大额医疗 的“结合型业务”，意味着双方追求的管理目标不可避免会产生偏差，且参保人员 发生的医疗费用至少需要结算两次。 　　据当地医保部门介绍，此次合作中，青岛市基本医疗和大额医疗在结算上采 取了捆绑式结算方式，即超过社会统筹基金最高支付限额就自动转到大额医疗， 参保职工只需结算一次，使医保中心和人保健康在管理和结算的配合上目标更为 一致。 　　在“结合型业务”中，商业保险企业成熟的风险控制技术是人保健康参与大额 医保项目的优势所在。依托医保中心风险管控的基础，人保健康青岛分公司建立 起包含预警、合署办公、驻院代表等在内的风险控制机制，以确保大额医保救助 基金安全运作。同时与医保中心共同分析总结可能存在的风险点，完善了涵盖事 前调查、费用审核、赔付金拨付、事后复查等环节的风险控制流程，初步开发出 一套“大额医疗保险风险预警管理系统”。 　　例如，人保健康专门成立了大额医疗项目部，招聘 7 位具备医学专业知识的 人员与医保中心进行资源整合，成立 4 支技术保障队伍，明确了工作职责。建立 专业化信息共享平台与劳动保障局信息中心、医保中心的信息操作系统进行对接， 有助于对住院患者医疗费用进行实时监控，当医疗费用达到预警线进入大额预警 时，能够及时确认患者疾病与使用的诊疗方法、药物是否符合医保政策。 　　依托自建的理赔操作系统和信息数据库，当赔付金拨付时，人保健康可根据 以往记录对重点医疗和病种进行审查，如发现问题通过合署办公人员及时向医保 中心提出，在赔付金拨付后再组织合署办公人员对有疑问的案件进行追踪和复查。 　　除专业化风险管控优势外，身为专业健康险公司，人保健康在合作中发挥了 健康管理、理赔等环节的技术、人才和服务优势。不但通过体检排查、健康讲座、 健康建档等向居民和定点社区医疗机构传播健康理念，还利用医保系统筛选团体 客户，开展对大人群的风险评估与健康指导。 　　另一方面，医保中心作为政府职能部门，也能够发挥商业保险企业不可比拟 的管理优势，比如为商业健康险公司及时掌握医疗环节病历、处方等重要数据提 供了便利，加大了医疗环节监控力度，还促成企业与定点社区医疗机构开展合作。 　　显然，商保、医保的联姻，充分发挥了基本医疗保险和商业健康险互为补充 的效能。社保部门积累的大量医疗统计数据和专业健康险公司的精算优势，有助 于获得较为准确的信息研析结果，为未来各项政策的制定提供可靠支持。 　　凭借双方在大额医疗项目中的良好合作，目前人保健康与青岛市劳动部门已 着手开拓新的结合性业务。2006 年 11 月涉及青岛市所有农民工的“农民工参保” 项目获得了重大突破，截至今年 11 月累计为数十万名农民工提供大额医疗保障。 另外，针对青岛市企业补充医疗保险市场仍为空白的现状，人保健康在青岛市劳 动部门支持下，已向总公司正式申请项目立项，下一步着手启动销售工作。 　　金融时报 2007/12/07 返回目录 〖社会保险〖 【发改委将提高社保基金入市比例】 　　社保基金是长期投资，绝对不能今天进去了，明天就出来 发改委就业和收入分配司副司长王小卓近日在“社会保险基金安全宣传教育 活动总结大会”上表示，我国社会保险基金的保值增值缺少统筹规划，社会保险 收益不太高，压力巨大。他建议，完善社保基金的运行机制，使金融机构成为社 保基金运营的主体，同时大力发展投资证券基金，采取多种方式直接投资资本市 场，提高社保基金入市的比例。 　　王小卓指出，随着我国社保基金规模不断扩大，目前仅仅依靠存入银行买国 债不能满足需要。大部分地区基金都是存入银行，收益率比较低。在市场经济条 件下，无法规避通货膨胀的风险。与此同时，社会保险基金管理方式存在管、运 没有分开的情况，也影响基金安全和保值增值。 　　对此，他建议完善社保基金的运行机制，使金融机构成为社保基金运营的主 体。建立社保基金投资市场准入制度，对社保基金管理主体资格、资金可以进入 的投资领域、审批体制进行明确的规定；对于投资种类以及各种投资工具占投资 总和的比例做出具体的规定；明确规定基金的委托人、托管人、受托人的权利和 义务。 　　与此同时，完善资本市场，为社保入市创造良好的外部环境。大力发展投资 证券基金，采取多种方式直接投资资本市场，提高基金入市的比例；培养一批诚 信、守法、专业的机构投资者，使基金管理公司成为资本市场的主导力量；进一 步增加市场透明度，规范市场主体行为，为社保资金的投资运营和管理创造良好 的外部市场环境；着力发展和完善我国的资本市场体系，使不同的社保资金通过 对应不同的投资品种实现保值增值。 　　王小卓同时强调，社保基金是长期投资，绝对不能今天进去了，明天就出来， 追求短期效益是不负责任的。从长期来看，也未必就能够实现收益。　 　　对于社保基金的监管，王小卓表示，要理顺监管体制，多部门联手执行基金 监管。他建议，建立由劳动保障、财政、发展改革委相关部门组建一个联合监管 协调小组，根据各部门的职能分工共同管理，在运行一段时间后可以适时成立基 金投资管理监管委员会。同时，进一步完善企业年金的监管体系。发改委作为国 务院一个综合部门，可参与该监管体系，做好年金试点、投资、保值增值等各方 面的工作。 　　王小卓同时透露，国务院已经通过了《社会保险法》，正在报告全国人大。 他坦承，中国的法律和其他国家和地区的法律一样，对于社保基金的规定是原则 性的，缺少操作性。对此，应该抓紧制定条例或者办法，依法管理社保基金投资， 使社保基金安全运行，最终实行制度化、法制化。 证券时报 2007/12/05 返回目录 【医改“补需方”大局已定】 　　生产、流通、投资各方开始“赛前热身” 　　尽管医改的最终方案尚未面世，但随着城镇居民基本医疗保险等政策的出台， “补需方”的大方向大局已定，供应方将逐渐丧失一些现有特权，很多尚未解禁的 医疗领域也将慢慢开放。 　　中原证券研究报告认为，如果 13 亿人口人人享受医疗基本保险，全国医保 的年筹资规模总计将达到 2000 亿元。医疗卫生机构将真正向“非盈利机构”的性 质看齐，同时，医药行业也将面临较大的投资机会。 　　包括风险投资在内的各种社会资本已嗅到这个利好风向，私下开始搜寻最佳 投资机会；普遍缺少创新性和知识产权的国内制药行业一向各自为营，在新政的 刺激下也将体现“马太效应”，并更趋于集中；医药流通行业则搭上“医药分开”的 班车，力图开拓更多的盈利模式。 　　境内外投资者最兴奋 　　各种社会资本已经开始抢跑。这不仅因为他们预见到未来社会资本可以进驻 目前封闭的医疗产业领域，如三级综合医院；还因为医改的“补需方”政策将带来 上、下游海量的融资需求。 　　十七大报告指出，“坚持公共医疗卫生……政事分开、管办分开、医药分开、 营利性和非营利性分开，……鼓励社会参与，建设覆盖城乡居民的公共卫生服务 体系、医疗服务体系、医疗保障体系、药品供应保障体系。” 　　社会资本嗅到了三个兴奋点：“营利性和非营利性分开”、“鼓励社会参与”以 及“建设覆盖城乡居民的医疗保障体系”。 　　我国从 1998 年开始建立城镇职工基本医疗保险制度，从 2003 年开始建立新 型农村合作医疗制度，城镇居民基本医疗保险制度今年 7 月开始试点，2008 年 扩大试点，2009 年试点城市将达到 80%以上，2010 年将覆盖所有城镇居民。 　　这就是“补需方”的重头戏。一旦居民医疗消费能力得到增长，医疗需求将更 加大幅度增加，现有的供应方就不得不开始“扩容”。 　　这方面的尝试已在各地涌现。今年 3 月，在香港创业板上市的华夏医疗出 手 亿元收购了重庆市惟一一家市级民营二级综合医院──爱德华医院的 55%权益及相关医疗业务，公司股票复牌后，股价随即上扬 20%。7 月 25 日， 顺德民企共同投资 8 亿元组建广东同江医院，这是目前顺德已批准立项的惟一一 家三级甲等水平的医疗机构，同时也是广东省卫生厅批准的最大型综合性质的民 营医院之一。8 月 8 日，哈尔滨首家合资组建的大型三级甲等综合医院──哈尔 滨顺迈医院正式成立。 　　中国医药经济研究中心主任刘国恩表示，中国的医疗现状是供不应求，政府 的投入有限，也很难改善这种状况，因此医疗产业的融资必须和市场结合，这将 为境内外投资机构提供巨大的机会。 　　境外资本也投注了更多的目光。在前不久召开的第二届中国医疗健康产业投 融资峰会上，凯雷的代表表示，要在中国开辟医疗产业市场。山东心脑血管医院 院长王保平认为，现在是国际资本进入的好时机，之前有很多国际资本通过港澳 台通道已经隐秘进入。从政策面看，海外资金进入的时机到了，而且很猛。未来 一段时间的医疗并购案将会越来越多。 　　当然，社会资本进驻医疗产业还有很多难题亟待解决。北京某三甲医院主任 医师认为，虽然政策面放宽了，但社会资本要想盈利还面临很多问题，比如产权 问题，医院营利与非营利的界定问题等。华夏医疗集团有限公司行政总裁蒋涛也 表示，民营医院不缺钱，但缺国家政策的引导，比如人才、科研项目等。 　　药企也将诞生“航空母舰” 　　除了医疗服务行业，国内的制药行业也在紧张等待医改一锤定音的时刻，等 待医药如何分开，以及药品自主定价尺度上的裁决。 　　长期以来，国内制药行业都走不出仿制、抄袭，缺少知识产权，缺少创新性， 替代性严重的圈子，恶性竞争循环发生，再加上医药采购制度使得制药公司完全 依赖医生处方，直接导致非正常营销手段的肆虐，使得“红包”、“回扣”现象愈演 愈烈，而整个制药行业却日渐式微。 　　由于利润率低，目前制药行业甚至出现了医药公司拓展各种投资业务，对主 营业务却漫不经心的现象。这些公司投资收益逐渐丰厚，甚至占了总利润的大半 壁江山，资本的趋利性和急功近利暴露无遗，产业竞争力却一落千丈。 　　已于今年 10 月开始实施的新《药品注册管理办法》，用提高新药注册门槛的 办法，使得国内制药行业开始反省自己的盈利模式。对技术较为简单的基本用药， 国家的定价机制越来越细化和具体，这就使得很多以生产这些普通药物为主的制 药公司更加缺少产品定价权。国内药企面临的另一个挑战是，合资药企在自主定 价权上明显占有政策优势。 　　要想占据市场，争取更多的利润空间，就不得不致力于开发新药。而开发新 药不仅需要“烧钱”，还有漫长的观察期。在美国，2002 年每开发一个新药的费 用平均已达 亿美元。 　　另外，随着明年新的《制药工业污染物排放标准》开始实施，原料药生产企 业将受到很大冲击。大型的原料药生产企业大多没有达到该标准的要求，需要加 大对环保设备的投入；对中小企业来说，环保成本的提高将使企业无利可图，这 将提高整个行业的进入门槛，使行业的集中度提高。 　　因此，集中度提高将成为制药行业未来的发展趋势。有专家指出，要在 2011 年跻身中国医药十强，年销售额必须达 100 亿元人民币以上。建立“航空母舰”既 可以打造品牌优势，又能集中人、财、物力上的优势。目前国内制药业已呈现地 区集中的态势，从今年实现利润的省市分布看，净利润排名前 100 位的企业中， 江苏位居各省市数量之首，浙江、北京、广东、山东随后。 　　在这方面“华源系”走在了前列。作为国资委选定的医药行业整合平台，华源 系已控制了北药集团、上药集团和三九。银河证券研究员李鹰鹏估计，华源系未 来极有可能还要对旗下的医药类资产进行再整合。 　　此外，国家对普药的集中采购也造福了一批制药公司。国家药监局于近期公 布了首批定点生产“城市社区、农村基本用药”的企业和品种，涉及双鹤药业、西 南药业等 8 家上市公司。国泰君安研究员易镜明分析，在定点生产的政策下，同 样产品限定最高零售价格，尽管利润有限，但能避免以往的非理性压价竞争行为， 基本利润可以得到保证，而且通过扩大产品销售覆盖面，从而获得额外的销售收 入，带来内生性的增长。而这其中，大型普药企业受益最多，如华北制药入围的 药物品种共占主营收入的 %和主营利润的 %，受益程度最大。 　　医药分开造福流通企业 　　“医药分开”是十七大明确提出的目标。尽管医药分开能否有效解决“以药养 医”的体制弊端还有待观察，但医药分开已经给医药流通企业带来了崭新的盈利 渠道。 　　中原证券研究员王博认为，医改将带动社会医疗总费用的大量增加，所有医 药子行业都将由此获益，特别是医药流通和医疗器械。 　　以南京的“药房托管”为例，2006 年 2 月，南京市率先开始二级及二级以下 近 200 家医院“药房托管”的试点工作。具体做法是，将医院药房的所有权和经营 权分离，所有权仍属医院，将经营权和管理权交给医药流通企业，双方进行利益 分成。前不久，南京又宣布年底前将在市属 9 家三级医院实行“药房托管”。 　　中信建投研究员周鸣杰分析认为，在零售终端中，医院的销售量占整个药品 销售量的 80%。政府在进行托管时，往往会选择当地最大的医药流通企业，比如 南京市政府就选择了当地最大的经销商南京医药。这些大型的医药流通企业会因 为规模优势可以得到更低的药品零售价格，从而形成正向的良性循环，大型的医 药流通企业的规模将会进一步的提升，同时其市场占有率也会相应提高。 　　国内医药商业前三强占医药市场销售比重，由 2003 年的 13%提高到了 2006 年的 %，但和美国比较，后者市场份额排名在前三位的医药流通企业已经 占到全国总份额的 80%左右。王博分析，未来，国内医药生产型企业对龙头流通 企业的依存度也将越来越高，“大鱼吃小鱼”的并购案例将不断产生，强者恒强的 局面将愈演愈烈。 　　专家预计，2008 年我国医药流通企业，无论是药品批发和药品零售企业， 其市场容量会随着我国医疗保障制度的完善而逐渐提高。同时随着我国医药流通 市场的逐步规范，医药流通的龙头企业的市场集中度也会相应提高。 　　中国证券报 2007/12/07 返回目录 〖国外同业〖 【德国交强险强制投保　高额赔付】 　 交强险在国外由来已久，比如德国自 1939 年 11 月就开始实行、首部“车主 赔偿责任保险法”，它的特点是“强制投保　、高额赔付”。目前该法规已发展成 为、欧盟内部通用的、交强险法规。来了解一下。 　　德国的强制保险赔付数额很高，例如车祸中单个人的人身伤害险最高赔偿可 达 800 万欧元。车辆损失最高标准不低于 50 万欧元。法律还规定，根据事故性 质，总赔偿金额最高可达 5000 万到 1 亿欧元。不但如此，德国交强险赔付范围 相当广泛，包括人身伤害、车辆和财产损失，甚至还包括误工损失、交通补贴、 精神损失赔偿等。另外，德国交强险是强制保险，车主不缴纳强制险是一种犯罪 行为，德国交强险实行浮动费率制，根据车主的不同情况，实际缴纳的年费从不 足 100 欧元到超过 2000 欧元，差异很大。 　　央视国际 2007/12/04 返回目录 【英国联合公积金协会竞购私人医疗保险公司 MBF Australia】 【British United Bids A$ Billion for MBF Australia】 British United Provident Association Ltd. offered A$ billion ($ billion) in cash for MBF Australia Ltd. to create that nation's biggest private health insurer. MBF is considering the bid, which would include a cash payment to its contributors and the merging of the Australian operations of both companies, the Sydney-based company said in an e-mailed statement today. MBF, which is owned by its policy holders, is also considering a stock exchange listing next year. A combination of BUPA, the .'s largest private health insurer, and MBF would have about 30 percent of the Australian market, overtaking state-owned Medibank Private, according to data from the Private Health Insurance Administration Council. Merging operations may enable the companies to cut costs and get lower prices from suppliers such as doctors and hospitals. ``A sale to another private health insurer should be able to extract a greater price than what they could get from an IPO, just because of the synergies,'' said Carlos Castillo, an insurance analyst at Commonwealth Securities Ltd. in Sydney. BUPA, which was more than 1 million private medical insurance customers in Australia, entered the nation's market five years ago when it teamed with Macquarie Group Ltd. to buy Australia's No. 3 health insurer for A$595 million from Axa Asia Pacific Holdings Ltd. MBF said in August it planned to demutualize and sell shares to members, joining NIB Holdings Ltd. as a publicly traded health insurer. Shares of Newcastle-based NIB rose cents, or percent, to A$ on the Australian Stock Exchange at 12:30 . in Sydney, valuing the company at A$596 million. NIB raised A$87 million by selling shares at 85 cents each in a Nov. 2 initial public offering. (Bloomberg, 7-Dec-07) 返回目录 【印度 ICICI Lombard 公司推非定制型健康险】 【Off-the-shelf health insurance products from ICICI Lombard】 ICICI Lombard General Insurance Co Ltd is planning to bring out off-the-shelf health insurance products. The company has already tied up with Reliance Retail to offer group personal accident insurance policy and plans to tap other retail chains for similar arrangements. Karan Chopra, ICICI Lombard's national manager, health insurance, said: "We are working on simple, OTC (over- the-counter) types of health insurance products." The company is also working on simple products for two-wheeler insurance. "80% of two-wheelers are not insured. We are working on a solution that will be rolled out soon. It is like a product sold across the table," said Chopra. According to him, claim rates for health insurance products are more than 100%. "We have not penetrated the market very well. Only the people who are likely to use it are buying. The claim ratio will come down only if we are able to penetrate the mass market," he said. ICICI Lombard has launched Health Advantage Plus, the first health insurance product for the outpatient department (OPD). It also covers dental expenses, apart from hospitalisation and related expenses. The high-ticket product was launched two-and-a-half months back. The premium is Rs 15,000 and the coverage Rs 2 lakh. The customer can choose the plan for two persons. A person can continue till the age of 75, but the entry limit is 65 years. (Indian Express Finance via Yahoo! India News, Dec 05, 2007) 返回目录 【信利保险完成对损失预防顾问公司 G APS 的收购】 【XL Completes GAPS Buy】 Bermuda-based XL Insurance, the global insurance operation of XL Capital Ltd., announced that it has completed the purchase of Global Asset Protection Services LLC (GAPS) from Swiss Re. GAPS is a provider of unbundled loss prevention consulting services, offering individually tailored risk management solutions to risk managers, insurance brokers and insurance company clients operating on a global basis. The acquisition was first announced on Friday, November 16, 2007. (Insurance Journal, 6-Dec-07) 返回目录 【美国国际集团获准在卡塔尔以零售方式销售寿险】 【AIG Wins Life Insurance License in Qatar】 AIG Obtains Permit to Sell Retail Life Insurance in Qatar. American International Group Inc. said Thursday one of its units obtained a retail life insurance license in Qatar. AIG's life insurance subsidiary, American Life Insurance Co., obtained a permit from the Qatar Financial Centre Regulatory Authority to sell life insurance. Shares rose $, or percent, to $. The stock has ranged from $ to $ over the past year. (AP via Yahoo! Finance, Dec 06, 2007) 返回目录 【美国威斯康星州立法者提出汽车保险法案】 【Wis. Lawmaker Pushes Insurance Law】 Wisconsin drivers would be forced to buy liability insurance under a bill a state lawmaker is again shopping around for support. Wisconsin and New Hampshire are the only states that don't require auto liability insurance. Wisconsin law assumes drivers automatically accept financial responsibility for crashes they cause. Motorists who can't pay lose their license and registration until they can. The new measure would require every driver to buy a liability policy that covers $25,000 in injuries to one person, $50,000 in injuries to everyone involved in a crash and $10,000 in property damage. Violators would face up to $500 in forfeitures. The bill's author, Senator John Lehman, has introduced it twice before. He started soliciting co-sponsors again yesterday. (AP via Yahoo! Finance, Dec 06, 2007) 返回目录 【印度联合银行意与印度银行和日本第一生命组建寿险公司】 【Union Bank in insurance JV with BOI, Dai-Ichi】 Bank of India and Union Bank on Thursday floated a life insurance company by signing an agreement with Dai-Ichi Mututal Fund Company of Japan. In the new venture, Bank of India will have 51 per cent stake, Dai Ichi 26 per cent and Union Bank the balance. (Reuters via Yahoo! Malaysia News, Dec 06, 2007) 返回目录 【美国富国银行欲收购 R & B 保险机构及其子公司】 【Wells Fargo Acquires Rogers & Belding Insurance Agency, Inc. and Subsidiaries】 America's Largest Bank-Owned Brokerage Agrees to Purchase El Paso's Largest Insurance Agency. Wells Fargo Insurance Services, Inc. -- America's largest bank-owned insurance brokerage and a subsidiary of Wells Fargo & Company (NYSE:WFC - News) -- said today it has signed a definitive agreement and completed its previously announced acquisition of Rogers & Belding Insurance Agency, Inc., a single-office agency in El Paso, Texas, and its subsidiaries. Terms of the transaction were not disclosed. Rogers & Belding has served customers throughout the Texas region since 1933. The agency's professional staff will continue serving customers from the same location at 2505 East Missouri, El Paso, Texas. "We'll continue to service our customers in the same ways we have in the past but with more resources than before," said Jimmy Rogers, Jr., Chairman & CEO of Rogers & Belding. "Joining Wells Fargo Insurance Services is a great benefit for our customers. We will expand our insurance and risk management resources to help protect their assets, and also be able to help them to grow their assets through our Wells Fargo connection." In addition to offering customers business and personal insurance, Rogers & Belding also offers employee benefits and risk management services. "Rogers & Belding is an outstanding brokerage firm with a highly respected team of insurance professionals," said Kevin Kenny, Regional Managing Director of Wells Fargo Insurance Services' East Region. "They will strengthen our presence in Texas and further support Wells Fargo Insurance Services and the Wells Fargo commitment to help our customers succeed financially." "We've grown to become one of America's largest brokerage companies by combining our national resources with great local agencies like Rogers & Belding," said Dave Zuercher, President and Chief Executive Officer of Wells Fargo Insurance Services. "We will continue to look for agency acquisitions that fit our operating philosophy and geography, especially in the 23 states in which Wells Fargo has community banks such as Texas." Wells Fargo Insurance Services, formerly Acordia, Inc., is the fifth-largest insurance brokerage and the largest bank-owned insurance brokerage in the United States, with more than 150 offices in 38 states. Its 4,500 insurance professionals place more than $ billion of risk premiums with expertise in property, casualty, benefits, international, personal lines, and life products. Wells Fargo acquired Acordia in May of 2001. Wells Fargo & Company is a diversified financial services company with $549 billion in assets, providing banking, insurance, investments, mortgage and consumer finance through almost 6,000 stores and the internet () across North America and internationally. Wells Fargo Bank, . is the only bank in the ., and one of only two banks worldwide, to have the highest credit rating from both Moody's Investors Service, "Aaa," and Standard & Poor's Ratings Services, "AAA." (Marketwire via Yahoo! Finance, Dec 06, 2007) 返回目录 【法国佳迪福银行保险集团在俄罗斯成立分公司】 【France's BNP Paribas opens insurance subsidiary in Russia】 Cardif, an insurance division of leading French bank BNP Paribas, has registered a subsidiary in Russia to develop the group's insurance business, a spokeswoman for the group said on Thursday. Yanina Baranovich said Cardif Russia is now expecting to receive a license from Russia's insurance regulator, but did not give an official date for the company's launch or details of its insurance services. Cardif provides insurance to clients in 11 countries, including the United States, the European Union, and Asian and East European countries including Ukraine. Today several subsidiaries of foreign insurers, including AIG, Allianz, Zurich and ING, operate in Russia. France's BNP Paribas is a global provider of financial and banking services and is among the world's 15 largest banks in terms of market capitalization. In Russia, BNP Paribas is represented by its subsidiary Cetelem, which provides consumer lending. (Russian Information Agency Novosti, Dec 06, 2007) 返回目录 【美国旅行者保险公司为旅馆业提供保险】 【Travelers Introduces Hotel Industry Product】 Travelers has introduced a new product for the hotel industry. The company said it recognized that the hotel industry has unique insurance needs, especially as many hotels and resorts continue to expand their service offerings beyond general lodging. The product is designed to provide property, general liability, auto, workers compensation, and excess liability coverages for business class, resort, family and leisure hotels. Also available are coverages specific to the hotel industry, including: * Hospitality errors and omissions coverage that offers protection for hotel exposures such as failure to provide a service; * Personal grooming services liability for hotel salons, spas and other personal services; * Guest's property (or innkeepers liability) for the property of guests in the care, custody and control of the insured; * Bond and financial product options such as cime coverage, employment practices liability, directors and officers liability, general partnership liability and fiduciary liability. Coverage is available for small and mid-sized businesses through Travelers Commercial Accounts IndustryEdge suite of coverages for mid-sized businesses and through Select Account for smaller hotels. (Insurance Journal, 4-Dec-07) 返回目录 【苏黎世金融服务集团在新西兰推商业车险】 【Zurich offers commercial car insurance】 Zurich Financial Services has established a stand-alone commercial motor insurance business in New Zealand. Zurich entered NZ early in 2007 with a packaged commercial insurance option that included motor, property and contents insurance. The Switzerland-based firm said the addition of the new motor business was a plank in its goal to become a leader in chosen insurance segments in NZ within five years. (, 3-Dec-07) 返回目录 〖分析评论〖 【王力：保险业要三分天下必须超常规发展】 　 2007 年 12 月 08 日，由中国保监会政策研究室、保险中介监管部筹划创办 的首届“中国保险中介发展论坛”在北京永兴花园饭店举行，北京特华财经研究所 所长王力在会上发表了重要讲话。 　　王力认为，按照中国保监会主席吴定富提出的保险业要做大做强，未来要和 银行、证券三分天下，必须要在 2020 年达到总资产 亿的目标，按照传统 的常规发展模式是不行的，必须要走出超常规的发展道路。 　　此外，王力认为，保险业应该从建立金融监管部门之间的协调机制、引入保 险债券和保险衍生证券、逐步放宽保险资金的资本市场投资渠道、鼓励保险资金 投资私募股权基金、鼓励保险企业在资本市场进行融资等五个方面促进保险市场 与资本市场融合发展。 　　一、问题的提出。 　　目前，我国保险市场和资本市场作为市场经济重要组成部分正面临着重大的 发展机遇。如何加大保险市场和资本市场的融合，实现保险市场和资本市场的良 性互动发展，奠定保险市场和资本市场的双赢格局，已成为必须要研究和解决的 重要课题。 　　二、国外的经验。 　　(一)美国保险市场和资本市场的融合分离的转变。 　　20 世纪 30 年代以前美国金融制度不受管制，自由竞争是当时盛行的观点， 此时美国实行的是混业经营制度。1929 年经济危机之后，美国国会相继颁布了 1933 年银行法，1934 年证券交易法等丰富了金融制度。　 　　(二)美国保险市场和资本市场从分离走向融合。 　　第一，美国金融业受到外国银行全面金融业务的竞争压力，布林顿森林体系 的瓦解时，金融领域开始向多极化方向发展。 　　第二，金融分业经营局面使金融创新难以有效实现，以新型化、多样化和电 子改变了传统的经营模式。 　　在这样的大的背景之下，美国为了应对这种挑战，提高本国金融业的国际竞 争力，从 20 世纪 80 年代初开始了金融管制放松的进程，逐步改变了各金融机构 的业务经营范围。1999 年 11 月 4 日，美国国会参众两院最终表决通过了以金融 混业经营为核心的相关法律。 　　(三)在投资多样化的总趋势下，保险公司资金投资于货币市场工具包括现金、 银行存款等等比例开始缩小，而投资于股票、债券资本市场工具的比例则逐步扩 大。2001 年美国财产和灾害险公司持有证券上升到 34%，寿险和健康险公司持 有证券上升到 20%以上。保险基金运用的监管制度日益成形。 　　(四)保险市场和市场今后的发展方向。 　　1、在市场发育初期，适合分业经营。 　　2、在成熟的保险市场与资本市场环境下，保险公司的经营重点已专注于负 债管理转向资产及负债管理相互配合。保险市场从专一的，独立的市场转向与银 行、证券和信托等融合，互动发展。 　　十七大报告提出大力发展金融市场，特别是提高银行业、证券业、保险业的 竞争能力。2003 年 4 月，中国保监会主席吴定富在《经济日报》里指出，中国 保险业要贯彻科学发展观，核心就是要做大做强。未来要和银行、证券三分天下， 保险、银行、证券要实现三分天下的发展目标。为此，我们做了研究，实现三分 天下目标做了策略，策略是 2005 年国家统计预测司对未来中国 15 年的经济发展 做了预测，十一五期间，中国经济保持在 %左右，十二五期间保持 8%左右， 十三五可能要达到保持 7%左右。7%的经济总量可能超过 60 万亿。根据这样的 测算，我们对中国的金融市场和保险总资产也做了策略。 　　根据回归模型的测算，2020 年中国金融资产要达到 120 万亿，年均增长 %，为实现三分天下目标，到 2020 年中国保险业总资产要达到 亿的目 标。为了实现这样的目标，我们做两种选择，一种是常规的选择，根据保险业总 资产回归分析，测算 2020 年中国保险总资产要达到 万亿，年均增长 %， 如果金融资产和保险资产分别以 %和 %的速度增长，要到 2052 年才能 实现这个目标。这是不可能的，我们做超常规测算，2020 年达到中国保险总资 产 万亿的目标重新做一个测算。要实现三分天下的目标，按照传统的常规 发展模式是不行的，必须要走出超常规的发展道路。 　　保险资金运用结构。到 2006 年末，保险资金余额不达到 17785 亿元，其中， 债券、存款、基金、股票的投资余额站到 %、%、%和 %，随 着资本市场和保险市场关系日益密切，保险市场进入资本市场的比例还要加大。 　　三、我国保险业发展中的问题。 　　其一，保险业资本金严重不足。有专家预测，到 2010 年我国保险业自留保 费规模达到 1 万多亿，相应要求保险业的净资产规模应达到 5900 亿元左右，按 目前的水平，今后每年需增加净资产 670 多亿。 　　其二，保险资金运用渠道有待于继续拓宽。从数据看，银行存款已经有了一 定的下降，债券投资占到 %，保险公司全年分别拿出 900 多亿投资证券投 资基金和直接投资股票、未上市股权的保险资金，累积比重达到 10%左右及银行 存款、国债投资仍占到保险投资 70%以上，保险公司因此也承担着较大的风险。 保险公司这几年的平均收益提高很快，和发达国家的发展水平还有很大的差别。 　　四、促进保险市场与资本市场融合发展。 　　第一，建立金融监管部门之间的协调机制。比如说建立信息共享平台，建立 各监管部门的联合监管机构，建立监管部门联合评估体系，对信息实时监控。 　　第二，引入保险债券和保险衍生证券。世界发展来看，保险债券与保险衍生 证券发展迅速。1997 年发行的巨灾债券仅有 亿美元，到了 2006 年，全国尚 在存续期的巨灾债券总规模达到 104 亿元。对我国保险业和证券业而言，保险债 券和保险衍生证券的风险要低于通常的金融衍生产品。他们进行的反向操作，正 好是保险基金进入资本市场的避险工具。 　　第三，逐步放宽保险资金的资本市场投资渠道。总体来讲，我国保险资金投 入股市的比重还是不高的，比如说英国保险公司投资股市的比重超过 50%。 　　第四，鼓励保险资金投资私募股权基金。从国外的经验来看，保险机构投资 私募股权机构或者保险公司大的机构投资者是私募股权机构重要的投资人，美国、 欧洲经验都是如此，逐步放开金融管制，允许保险公司投资私募股权基金。对我 国目前而言，正在探讨，估计保险资金进入私募股权基金，坚决进入资本市场， 在目前我国资本市场制度尚不完善的情况下，不失为保险资金投资的途径。 　　第五，鼓励保险企业在资本市场进行融资。 　　和讯网 2007/12/08 返回目录 【保险公司年底“惜售”为哪般？】 　 临近年底，很多买保险的人发现保险公司“底气”足了，尤其是车险。就在上 一个月，还不断给客户打电话，说尽各种好话，给予诸多优惠条件,要求承保。 但现在却来了个 180 度大转弯，不仅承保的条件很严格，而且折扣很低，业务员 的态度很明确：想买就买，不买拉倒。 　　在大多数人印象中，纵观保险公司的所有服务环节，当推销售时的态度最好。 如今保险公司成倍增加，竞争日益加剧，本应不遗余力争取业务，求人投保，为 何现在反变得“惜售”了呢？ 　　某保险公司一位管理人员道出了算不上秘密的“秘密”：每到年底，完成年度 任务的保险公司都会“惜售”，取消原本鼓励业务员和客户的各项优惠政策，要求 业务员少做业务或者把业务拖延到明年 1 月份做。这样做的直接目的就是减少当 年度总保费收入，为明年保费增长留下空间。从事经营的保险支机构每年都要从 上级公司领取年度任务，制定年度任务分配的依据是什么？还不就是今年保费收 入加上一定的增长率。 　　再说，保险公司依据年度计划对下属机构进行考核，完成任务或者超额完成， 负责人就可以获得奖励，完不成任务则要受罚。于是，当保险公司完成或即将完 成年度任务时，总会有意放缓业务发展的步伐，以确保明年增加的任务不会很多， 完成任务不会很“吃力”。在这种思想的主导下，保险公司在年底惜售也就不足为 奇了。 　　这样看来，保险公司不是仍然在以业绩为指挥棒，而不是以市场需求为导向 吗？确实如此。正是在业绩这一指挥棒的指挥下，当任务完成后，即便客户非常 需要保险保障，保险公司才会漠然处之。当然，这种以业绩为指挥棒的做法，很 容易让保险公司处于“急功近利”的状态：在每年大多数时间里，开展业务竞赛、 客户服务活动，不遗余力销售；而到了年底，则会是另外一种惜售的情形，两相 对比的反差，难免给公众留下不好的印象。 　　需要说明的是，这种惟利是图的心态有时也表现在推新产品上。保险公司需 要拉动业绩快速增加的时候，会迅速推出有“吸引力”的产品，并集中销售几个月 后再停售。如 2006 年，国寿在有些地区限时销售“美满一生”年金保险。一旦完 成保费任务，哪怕这个保险产品再有市场需求，保险公司也会毫不犹豫地停售。 　　要问这样的做法对否？回答是肯定的：不对。因为对于担负着风险保障、社 会管理等重要功能的保险公司来说，只看业绩，不看需求，其实是要不得的。眼 下，国内的保险覆盖率还很低，十分需要保险公司加大推广力度，如果保险公司 在销售过程中只由着自己的性子，忽冷忽热，阴晴不定，很容易伤了保险消费者 的心，严重影响保险市场健康正常的发展。由此看来，保险公司十分需要走出 “惜售”怪圈。而要走出“惜售”怪圈，首先，应确立以市场需求为导向的理念，处 处考虑投保人的实际需求为出发点。其次，需改变以保费收入为主导的考核方式， 将内涵价值增加、人员素质提高、市场占有率等指标都纳入到年度业绩考核中， 这样才能遏制保险公司年底“惜售”，引导保险实现健康持续发展。 　　解放日报 2007/12/05 返回目录 【个性化保险为何冷热不均】 　　假设某一健康体检机构在为体检者进行癌症检查中，按正常程序应该发现受 检查者已患有癌症，但因为其失误或过失未能发现，体检者提出赔偿要求时，损 失将由保险公司承担。近日，首款体检机构癌症责任险在沪面世，体检者与体检 机构的纠纷，将可以由保险公司代劳。 　　如今，类似这样的个性化保险，已成为保险市场一道独特的风景，还有更多 可能令消费者一下子想不到的保险。 　　特色各异 　　雇员忠诚险、高尔夫一杆入洞险、记者险、宠物第三者责任险、绑架险、老 人险、婚庆险……各种个性化的保险不胜枚举。可以说，“只有想不到，没有保不 到”。只是这些保险看上去有些怪。 　　以往人们对保险的认识是发生了不幸或者麻烦，保险来帮助化解，可是高尔 夫一杆入洞险就颠覆了这一传统。因为，这款保险是奖励性质的，也就是说是运 气好的人才能得到“理赔”，而不是倒了霉的人。 　　随着经济的发展，高尔夫这项贵族运动在国内也有了大批爱好者，而打高尔 夫最令人兴奋的，莫过于一杆入洞，而且这个几率微乎其微。因此，在“高尔夫 球员综合保险”中，保险责任就包括了一杆进洞的费用。 　　而家政险也是三年前面世的一款特殊保险。现在人们的生活越来越忙碌，需 要请保姆或者钟点工的家庭也越来越多。而他们在工作时，危险也是不小的，如 要爬高爬低擦窗户、使用一些可能他们并不熟悉的电器等等。投保了家政险后， 如果保姆或钟点工在干活时发生意外，那么雇主就不用为医疗费等头疼了。 　　记者险也是十分“应景”的一款“怪”保险。自从在有关部门公布的十大高危行 业中位列“探花”之后，记者人身意外伤害团体险便应运而生。近年来，记者在采 访时遭人殴打或由于天气等原因发生意外的报道，引发了保险公司的商机。虽然 说白了就是一款雇主责任险，不过因为细化到记者，还是吸引了人们的目光。 　　“险”各有命 　　同为个性化保险，有的成了市场的宠儿，虽是个小险种，却也卖得热热闹闹； 有的却门庭冷落车马稀，甚至推出几年都鲜有问津。为何冷热不均宠辱不一？总 体说来，个性化保险的自身功夫好坏是关键，倘若自身还欠火候，前途好的少， 落寞的多。 　　家政险便是少有的受宠险种。自从推出后，劳动保障热线最多一天要接 100 多个咨询电话。“银发无忧”老人险也是比较受欢迎的险种，自 2005 年推出到今 年 8 月，沪上已有近 50 万人次的老人投保了该险种。 　　记者险、雇员忠诚险的命运就没那么好了。在一些城市，记者险甚至推出两 年都无人问津。而雇员忠诚险也是雷声大、雨点小，在各地保险市场普遍遭遇冷 脸。婚庆险的遭遇也不理想，据沪上一家财险公司介绍，推出一年，仅销售了 300 多份。 　　综观这些“待遇”截然相反的保险，“命好”