技术分析法
陈锜锽
课程的内容主要是
以互动的形式，分享我的一些过去操盘的错误与宝贵经验，希望对大家将来的交易有帮助，希望大家少交市场的学费，少走弯路，共同进步。
我个人的操作习惯
1、分为一半左侧交易，一半右侧交易
2、左侧交易系统的构建，KDJ共振抓拐点，逆市做逃顶抄底。
3、右侧交易系统的构建，趋势跟随系统
4、重点讲解综合的指标布林指标，BOLL
日内操作模式
1、炒单模式
2、日内KDJ模式
3、日内波段模式
左侧交易
所谓左侧交易，也叫逆向交易，在实践的过程中发现，大多数操作者都是采取右侧交易法则，就是当他们看到行情创出新高时才明白行情开始了，才开始去追，但是往往追到阶段高点，尤其是在面对短期波动的时候，这是股市中为什么只有少数人赚钱的根本原因。
区分日内和隔夜单两种
左侧交易的理念上的理解
逆向思维就是在期货交易过程中，持同市场主流观点相反的意见去操作。背市场主流而逆向做单，确实很难操作。尤其是市场主导思想同基本面相吻合的时候。
这是基于相反理论的思路
相反理论
相反理论是基于这么一个原则：市场中不可能多数人获利，要获得大的利益，一定要同大多数人的行动不一致。在市场投资者爆满的时候出场，在投资者稀落的时候入场是相反理论在操作上的具体体现。
举例上证指数，左侧交易，就是股市在跌的时候，底部什么时候出现还不知道，但已经觉得股价是合理的了，有足够的吸引力和安全边际了，那么就选择买入它，至于是否还会出现2500点或者2000点，我不去理会，反正我认为3000点的位置是有价值的，股价有吸引力就买入，这是左侧交易。它从来不考虑市场趋势的问题。
主观上抄底，逃顶
从我平时和以往的操作中
其实一个能持续战胜市场的法则应该是“中长期趋势必须坚持右侧交易而短期趋势必须坚持左侧交易”，也就是说，一波大熊市没有看到明确的底部出现时，把所有的上涨都看成反弹，而一旦牛市确立，应该把任何一次回调都看成是介入的大好时机。
从软件上看上证指数的历史走势
在价格抵达或者即将抵达某个所谓的重要支撑点或者阻力点的时候就直接逆向入市，而不会等待价格转势。而右侧交易恰恰相反。
a、在价格上涨时，以价格顶部为界，凡在“顶部”尚未形成的左侧高抛，属左侧交易，而在“顶部”回落后的杀跌，属右侧交易。 b、在价格下跌时，以价格底部为界，凡在“底部”左侧就低吸者，属左侧交易，而在见底回升后的追涨，属右侧交易。
左侧系统和右侧系统指标
传统概念认为趋势指标为右侧指标，如ma、macd等指标，是跟随趋势的指标，其中包含了趋势验证的过程，主要表现为追涨杀跌
震荡指标是左侧指标，如kdj、rsi等，主要表现为逢低吸纳，逢高派发，
很多人觉得震荡指标不好用。其实震荡指标大部分也包含了趋势验证的过程，只不过其验证过程非常短，一般人无法识别。它的买卖过程和股价运动方向是一致的。其实我的使用更多的将震荡指标理解为右侧系统。当然里面要加入一些技巧。
大处着眼，小处着手
多周期共振，多周期结合
多周期主要指的就是周，日，60分钟，30分钟，15分钟，5分钟等等这些周期 。
周，日，60分钟可划为一个周期，
30分钟，15分钟，5分钟可划为一个周期。
5分钟，3分钟，1分钟也可划为一个周期
多周期共振的含义就是指任何一个买点或卖点都必须有两个周期或两个以上的周期发出买点或卖点（当然越多越好），方能考虑进场买入或卖出，一个周期发出的买卖点是不予考虑的。
具体来说，就是周线图或者日线图发出买卖点时（这两个周期可划在一起，只要有一个发出买卖点就可以认可），这时候，它的60分钟图或者30分钟其中之一也要发出买卖点，方能考虑买入或卖出。
如果60分钟和30分钟没有买卖点，那么即使周线或者日线发出买卖点也不应考虑，必须有两个或两个以上的周期发出买卖点，我们方能考虑进场。
如果是做短线，就是当日线图或者60分钟图发出买卖点时（这两个周期可划在一起，只要有一个发出买卖点就可以认可），这时候，它的30分钟图或者15分钟图其中之一也要发出买卖点，方能考虑买入或卖出。如果30分钟图或15分钟图没有买卖点，那么即使日线图或者60分钟图发出买卖点也不应考虑，必须有两个或两个以上的周期发出买卖点，我们方能考虑进场。
当然，如果周线图和日线图都有买卖点，那么说明后市的力度将会很大，一旦其60分钟图或者30分钟图发出买卖点，我们应重仓长线持股。
另外要强调一点：在这里，用什么指标是不重要的，我用KDJ，你用MACD或者均线MA都没什么关系，重要的是必须要几个周期发出买点。
指标的相似性
1、参数的设置，kdj=macd=ma？
2、大部分都是基于收盘价来编写指标的
我们可以从软件上举例看看，顺便了解一下指标的编写
只是有点小误差而已
结论就是操作的技巧不在于指标，而在于如何使用指标，如何做到熟练和一致性
指标的准确性试验
不要过于迷信技术指标，并不是说指标越复杂，其准确性就越高！用的越频繁的指标相对越准确，KDJ ，MACD什么的指标通常情况下都是有时准确的，有时不准确，因为行情有时是震荡市有时是趋势
震荡市的特点 趋势的特点
选好了一个指标 并把它用熟，灵活掌握到， 条件反射
大量的看历史图 积累经验
很多人在指标上，下功夫，浪费了很多时间
在此还要添加一些我以前的思路总结
结合波浪理论来操作会更好！
下面简单复习一下波浪理论
艾略特波浪理论
1871年7月28日出生在美国密苏里州堪萨斯市郊的玛丽斯维利镇(Marysvile)。
1891年艾略特20岁时去墨西哥的铁路公司工作。
1896年，艾略特开始从事会计工作，在以后的二十多年里，艾略特在美洲的许多公司任职，这些公司大部分是铁路公司。
艾略特在危地马拉生了一场大病，1927年56岁的艾略特退休回到加利福尼亚的老家养病，在这段漫长的疗养期内，艾略特摸索出股市的规律，创立了“波浪理论”。1946年完成其理论的集大成之作《自然法则—宇宙的秘密》
拉尔夫.纳尔逊.艾略特（1871-1948）
艾略特认为不管是股票或商品价格的波动，与大自然的潮汐一样，具有相当程度的规律性。价格的波动，如同潮汐一样，一波跟着一波，而且周而复始。展现出周期循环的必然性，任何的波动，均是有迹可循的。因此，可以根据这些规律性的波动，来预测价格未来的走势。
股票市场遵循着一种周而复始的节律，先是五浪上涨，随之有三浪下跌。如图所示，一个完整的周期包含8浪——5浪上升，3浪下降。周期的上升阶段，每一浪均以数字编号。其中1、3、5浪是上升浪，称为主浪，2、4浪分别是对1、3浪的调整，称调整浪。周期的下降阶段的三个浪分别用字母a、b、c来表示。
1989-1995恒指走势
1浪：通常是最短的一浪，差不多有一半处于市场的底部过程中，常貌似从非常压抑的水平发生的不起眼的反弹。
2浪：通常回撤1浪的全部或大部分的上涨进程，在1浪的底部上方止住。
3浪：俗称主升浪，通常是最长的（至少决不会是5浪中最短的）也是最猛烈的一浪。3浪向上穿越了1浪之顶后，代表了各种传统的突破信号，及道氏理论的买入信号。交易量非常重要，并常伴随价格的跳空。
4浪：通常是一个复杂的形态，也是市场的调整巩固阶段，4浪绝对不能跌破1浪的顶部。
5浪：通常比3浪平和的多，交易量开始落后于价格的变化，各种摆动指标出现相互背离的信号。警示市场可能出现顶部过程。
a浪：通常被误解成只是寻常的回撤，但是如果a浪具备了5浪结构，应该引起警觉，尤其是随着交易量的增加，股价反而不能继续上涨。
b浪：是新趋势中的向上反弹，通常伴随着较小的成交量，是旧有的多头头寸“侥幸逃生的最后机会。这一浪上冲或许会试探甚至越过旧的高点。
c浪：通常会跌过a浪的底部，形成所有传统技术工具上的卖出信号。
波浪理论的三个方面
第一，价格走势所形成的形态；第二，价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置；第三，完成某个形态所经历的时间长短。
三个方面中，价格的形态是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。当初艾略特就是从价格走势的形态中得到启发才发现了波浪理论。
高点和低点所处的相对位置是波浪理论中各个浪的开始和结束位置。通过计算这些位置，可以弄清楚各个波浪之间的相互关系，确定价格的回撤点和将来价格可能达到的位置。
完成某个形态的时间可以让我们预先知道某个大趋势的即将来临。波浪理论中各个波浪之间在时间上是相互联系的，用时间可以验证某个波浪形态是否已经形成。
以上三3个方面可以简单地概括为：形态、比例和时间；这三个方面是波浪理论首先应考虑的。
波浪理论的缺陷
波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，运作错误足以使人损失惨重。
波浪理论是长期经验的积累，比较适合于整体的分析，不适合于个股的选择。
怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪完全是随意主观。
艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，出错概率较高。另外，波浪理论在应用中会产生一个奇怪的现象，那就是当事情过去以后，回过头来观测已经走过的图形，用波浪理论的方法是可以很完美地将其划分出来，而在形成途中却很难把握，所以在应用时一定不要机械地照搬。
波浪理论的局限性
1、数浪难度大，浪的级别难以判断，
2、结论的多样性与易变性，波浪所处的层次 又会产生大浪套着小浪，浪中有浪的多层次形状，这些使得应用者在具体数浪的时候发生偏差，更多的偏向于主观
3、忽视成交量，给了人为制造波浪形状的机会
4、更适用于事后验证。
波浪理论的难点
浪的层次的确定
浪的起点的确认
每一浪都可以向下一层次划分成小浪，而小浪同样也可以进一步向更下一层划分出更小的浪。反之，每一浪本身也是上一层次的波浪的一个组成部分。
复习完波浪理论
现在来研究如何结合到实战中
1个大的周期的浪 正常情况套3浪或者5浪
看具体的例子！
浪中浪抓主升浪或者主跌浪
多周期共振还可以描述长线和短线的区别。共同之处，就是都要考察短期趋势。不同的是，中长线只是在关注阶段才考察短期趋势；短线却要随时观察短期趋势的变化，因为短线根本就不考察“过长的”趋势变化。
显然，摸大波就是对一个“比较大的”趋势进行研究。在这个大波没有进入“关注阶段”的时候，就没有必要去关心“短期的”趋势。只有理解了这一点，才能摸好大波，不至于摸错了，也不至于没摸完就吓跑了。
技术分析对于一个新趋势的判定是需要经过确认的，如果要用这个趋势本身进行确认，只怕等确认完了，行情也该完了。于是我们用次级趋势进行确认，这就是所谓的“多周期共振”（或者叫多级趋势同步），也就是我刚刚说的浪中浪！
从软件上找实例
我一般选择KDJ作为操作系统
下面复习一下KDJ指标的一些用法
随机指标（KDJ）
（一）计算公式
1、RSV=（第九天收盘价－最近九天内最低价）/（最近九天内最高价－最近九天内最低价）X100
2、当日K值=2/3前一日K值+1/3RSV
3、当日D值=2/3前一日D值+1/3当日K值
KDJ的作用
KDJ非常敏感，能即时的发出短期内买和卖的信号，且准确度较高。因此非常适合短线操盘高手运作；KDJ发出的是数值信号、交叉信号、背离信号。
KDJ的应用
（1）KD都在0～100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线; 如果处在空方市场，50是反弹的压力线。
（2）K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。
（３）K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。
（4）高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号，若与价格走向发生背离，分别称为顶背离和底背离，买卖信号可信度极高。
（5）值可以大于100或小于0。J 指标值为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当 J值大于100或小于0 时被视为采取买卖行动的时机。
（6）KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N 值通常取值较小，以5至14为宜， 可以根据市场或商品的特点选用。不过, 将KDJ应用于周线图或月线图上, 也可以作为中长期预测的工具。
单边下跌中KDJ的钝化(失效)
自己的心得总结
基本用法：
1、20以下为超卖，80以上为超买
2、20以下金叉为买点，80以上死叉为卖点
3、高位2次交叉为大跌，低位2次交叉为大涨
4、股价与指标背离为操作极好时机
5、50附近交叉不动
6、J线参考意义不大，但可做股价掉头警示
注意事项：
1、窄幅盘整行情不宜看KDJ
2、长期单边行情后不宜看KDJ，指标已钝化
3、短期随机指标，不宜做长线研盘
复习完KDJ后结合刚刚的波浪理论来提升，实战的可操作性
具体软件上举例
看上证指数
KDJ震荡指标共振样例
1、周、月线十分有必要。很多时候，周、月线已经死叉下行，中长线趋势走坏，但日线偏偏发出金叉，K线也走好，量价配合也好，而此时介入，多数情况下就是中、短期头部还有一波下跌如2009年8月21日的上证日线图。
其他总结
一、KDJ日、周、月线低位金叉，低位共振——低位启动，坚决买进。
如果选定的目标股日线KDJ指标的K值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在0以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动；同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上！
例如2008年底的1664点底部就是所有共振包括季度线也在低位。
二、KDJ日线金叉，周、月线高位运行，高位共振——面临调整，不宜介入。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入。
例如2009年8月的调整见到本年的高点3478
三、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。
例如2007年的12月19日左右，然后等日线和周线都走到高位大概2008年1月18日左右，全共振加上雪灾整个共振向下
四、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上——主力洗盘，周线反转。
如果选定的目标股日线KDJ金叉，周线KDJ的运行方向朝下，而月线KDJ的运行方向朝上，则此时股价正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线KDJ方向反转后介入。
例如：2009年2月17日的从2400点的下跌调整，跌到3月2号左右，当时基金刚好砸盘后进场，只能是一次洗盘，之后涨到3478
五、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行——短线回调，二次金叉，W底。
如果选定的目标股日线KDJ的J值在90以上，而周、月线运行在低位，且方向朝上，这时面临着短线回调，等股价回调后，日线KDJ再次金叉进入。
例如2009年9月1日上证指数
个人心得体会
只有多周期同步的股票或者期货合约才具备向上最大的爆 发力。而各周期如果相互冲 突，则各周期间的力量将相互抵消。
大周期决定小周期，上一级周期对下一级周期具备控制的作用（服从原理），例如，周图如果向上，即使日图往下，也只是反映了打压，不一定是中期下跌趋势，只有周日同步向下才是中期下跌趋势。这个道理同样适用于均线系统。
对于概率性判断和多周期共振结合的理解（以向上趋势为例）：在上一级周期的k线为向上攻击阳线，均线同步往上，那么概率上向上大，则下一周期也同步出现往上攻击的时候，则选择某些形态下介入。
其实使用过程中需要结合多种技术手段，例如均线、形态、动能，这些都是可以把以上原则结合在内的
有了KDJ共振数浪的方法后，这只能说是在一波行情上的定性，如果我们能左侧的做到定量就更好了
下面讲解一下我的主要的定量分析方法
通过划线，黄金分割，形态测算等等
黄金分割线
黄金分割是一个古老的数学方法.
埃及吉萨金字塔:
正方形底部边长230 ——高度146米
230:146=1：即5:8
斐波那奇序列数.
1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144, ……
（1）数字的排列,以1为起点
（2）每两个相连的数字相加，即等于其后的第一个数字。
1+1=2 1+2=3 2+3=5 3+5=8 5+8=13 ……
（3）除前面4个数字外任何一个数字在比例上相当于后面一个数字的倍
8÷13= 13÷21 = 21÷34 = ……
(4)除前面4个数字外任何一个数字约为前一个数字的倍.
13 ÷8= 21 ÷13= 34 ÷21=
(5)除前面4个数字外任何一个数字约为其前第二个数字的倍.
21÷8= 34 ÷ 13= 55÷21=
(6)除前面4个数字外任何一个数字约为其后第二个数字的倍.
8÷21= 13 ÷34= 21 ÷55=
比例关系:
(1)=1
(2)÷2=
(3)=
(4)х=
(5) х=
(6) х=1
(7) х=
3. 黄金分割线的画法
(1)记住若干个特殊的数字
(2)找出一段行情的(相应)阶段性高点和(相应)阶段性低点,计算出这一高低点的绝对值,然后将这一绝对值看作单位“1”,再将它分别乘以上述黄金比,就得出相应的黄金差,再用阶段性高点减去黄金差或用阶段性低点加上黄金差 ,就可以得到相应回档时的黄金分割支撑位或反弹时的黄金分割压力位了.
高点
低点
当阶段性低点在左而阶段性高点在右,则计算得出的黄金位是回档的支撑位.
高点
低点
当阶段性低点在右而阶段性高点在左,则计算得出的黄金位是上升的压力位.
画黄金分割线的第一步是记住若干个特殊的数字，其中，、和三个数字最为重要，价格极容易在由这三个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。第二步是找到一个点。这个点是行情发生变化的价位，如在上升行情开始调头向下时，我们极为关心这次下跌将在什么位置获得支撑，而黄金分割提供了重要的几个参考价位，它们是由这次上涨的顶点价位分别乘以上面所列特殊数字中的几个，作为可能获得支撑的参考价位。以铜0809为例，当铜价从85 835元肫下降到54 870元砘时，铜价在处受到阻力反弹
具体的实例我们还可以看一下上证指数的月线图，道琼斯日线图
百分比线
百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数的分界点。 当股价持续向上，涨到一定程度，肯定会遇到压力，遇到压力后，就要向下间撤，回撤的位置很重要。
百分比线提供了几个价位。以这次上涨开始的最低点和开始向下回撤的最高点两者之间的差，分别乘上几个特别的百分比数，就可以得到未来支撑位可能出现的位置。
这些百分比数一共10个，它们是: 1
这里的百分比线中，和这二条线最为重要。在很大程度上，回撤到是人们的一种心理倾向。如果没有回落到以下，就好像没有回落够似的；如果已经回落了音，人们自然会认为已经回落够了，因为传统的定胜负的方法是三打二胜利。就是常说的二分法。
形态分析的概念:
根据股价线所显示的典型形态预测今后的走势.
股价形态的基本类型:
持续整理形态有时简称为持续形态,是一种相对平衡的形态,其特征是股价波动不显著,股价在波澜不惊中维持着原有趋势.或是在平行的箱体内保持着方向不明朗的波动.
反转突破形态:有时简称为反转形态,它的最主要的特点是，形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相反
反转突破形态常见的图形
1 、双重顶和双重底
双重顶和双重底就是市场上众所周知的ＭM头和Ｗ底，属于反转突破形态。这种形态在实际中出现得非常频繁，也准确性较高的
一、双重顶：后市会跌，下跌的幅度至少是A或C到B的垂直距离
双重底。后市会涨，上涨的幅度至少是A或C到B的垂直距离
双重顶和双重底
双重形态的实际例子
头肩顶和头肩底
一、头肩形的基本形状
头肩顶和头肩底是实际价格形态中出现得最多的形态，是最著名和最可靠的反转突破形态。
头肩顶：意味着后市会跌，下跌的幅度至少是C到颈线的垂直距离
头肩底：意味着后市会涨，上涨的幅度至少是C到颈线的垂直距离
头肩形的实际例子
市场的分类
无非就是震荡市和趋势市
重要的一点建议：否则无伦采用左侧交易还是右侧交易，投资是综合能力，技术分析的基本功要熟悉，否则还是很难盈利。不要模棱两可。左侧交易难度大，做起来也辛苦，主观分析的工作量大。
介绍了我平时的左侧交易方法后，接下来介绍右侧交易法
由于股价是无法预测的，很多投资者认为右侧系统优于左侧系统，这是一种观念的误区，主要是基于牛顿定律，运动的物体都具有惯性。认为在上涨和下跌过程的股价将维持其原有的趋势，如右侧系统在股价上涨的过程中发出买入信号，在下跌的过程中发出卖出信号，就是基于这个理论，并认为上涨的期货合约，后续上涨的概率大，下跌的期货合约，后续下跌的概率大。但牛顿定律针对的是一种理想状态，在现实物质世界中，按照这种方式运动的毕竟很少，很多运动呈现出不规则的运动现象。
下面介绍我的右侧交易方式
趋势跟踪系统
主旨：总结成功经验，规范执行，成功就是简单正确的重复，等待黑天鹅的事件
一起讨论下面几个问题
1、什么是趋势？
价格运动的方向。
2、如何判断趋势？
程序化交易：简单的说价格在均线以上是多头状态，均线以下是空头状态。
只评估目前市场趋势，不预测市场未来趋势。
赚钱了就是顺势了，亏钱了就是逆市了。
价格在均线之上，说明相应时间周期内多头平均进入成本低于现价，多头总体处于获利状态，获胜一方为多头，赚钱了就是顺势了，那么做多就是顺势了。
3、使用何种工具跟踪趋势？
均线。最简单直观。
4、均线可以有无数条，选择均线参数的依据是什么？或者需要达到什么要求？
符合国内大多数品种的普遍运行规律，滞后性小，能够消除大部分的不改变趋势的次级波动，能够捕捉单边趋势行情。
只要能够达到这个要求，则只需简单遵循同一条均线信号操作即可。
5、趋势系统的成功率、主要利润来源？
不到50%的成功率是跟随趋势的系统的一个显著特点，因此系统成功的关键在于获利率。
主要的利润来源于其中一两次的大幅度的单边趋势行情。
因此依据系统出入市信号必须能够捕捉大级别的趋势行情。
6、操作品种的选择？
依据上面“流通性好的大品种适合做趋势”的原则
7、资金如何分配？
多品种顺势组合持仓。
+25单位
%
10(全赚)
+单位
%
9
+18单位
%
8
+单位
%
7
+11单位
%
6
+单位
%
5
+4单位
%
4
+单位
%
3
-3单位 【2*()+8*(-1)】
% 【(p^2)*(1-p)^8】
2 (赚2赔8)
单位 【1*()+9*(-1)】
% 【p*(1-p)^9】
1 (赚1赔9)
-10 单位 【10*(-1)】
% 【(1-p)^10】
0(全赔)
赚赔总额
发生机率
10种品种 /
交易获胜总次数
8、趋势交易系统什么时候表现最好，什么时候效果最差？
单边趋势行情中表现最好，主要的利润都来自于其中一两次的大幅单边趋势行情。在振荡行情中表现最糟糕，无论四周规则还是海龟交易系统，在振荡行情中，大部分的交易都是以亏损而告终的。
懂得什么时候好什么时候坏，就可以扬长避短了。
控制亏损，首先从回避振荡行情开始，大部分的资金都是在振荡中消耗掉的，反复止损加手续费。
赚大钱，要抓大机会，只要抓住其中的一两次大幅单边趋势行情就够了。
在单边行情中，赚钱是最容易的，如果在这个时候都赚不到钱，其他时候就更加不用奢望赚到钱了。
做趋势要有依据
重点讲解均线系统
移动平均线MA
移动平均线的含义
移动平均线是用统计处理的方式，将若干天的股票价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察股价趋势。移动平均线的理论基础是道·琼斯的“平均成本”概念，其目的在取得某一段期间的平均成本，以该曲线配合每日收盘价的线路变化分析某一期间多空的优劣形势，以研判股价的可能变化。一般来说，现行价格在平均价之上，意味着市场买力（需求）较大，行情看好；反之，行情价在平均价之下，则意味着供过于求，卖压显然较重，行情看淡。
移动平均线的特点
移动平均线的特点。
MA的最基本的思想是消除偶然因素的影响，另外还稍微有一点平均成本价格的涵义。它具有以下几个特点。
移动平均线的特点
(1)追踪趋势。注意价格的趋势，并追随这个趋势，不轻易放弃。如果从股价的图表中能够找出上升或下降趋势线，那么，MA的曲线将保持与趋势线方向一致，能消除中间股价在这个过程中出现的起伏。原始数据的股价图表不具备这个保持追踪趋势的特性。
(2)滞后性。在股价原有趋势发生反转时，由于MA的追踪趋势的特性，MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势。这是MA的一个极大的弱点。等MA发出反转信号时，股价调头的深度已经很大了。
(3)稳定性。由于MA的计算方法就可知道，要比较大地改变MA的数值，无论是向上还是向下，都比较困难，必须是当天的股价有很大的变动。因为MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动被几天一分摊，变动就会变小而显不出来。这种稳定性有优点，也有缺点，在应用时应多加注意，掌握好分寸。
(4)助涨助跌性。当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价有继续向突破方面再走一程的愿望，这就是MA的助涨助跌性。
(5)支撑线和压力线的特性。由于MA的上述四个特性。使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。
移动平均线的应用
⑴平均线由下降逐渐走平且有向上迹象，而股价自平均线的下方向上突破移动平均线时，是买进信号。
⑵移动平均线处于上升之中，股价走在移动平均线之上，下跌而未跌破移动平均线，又再度上升，是买进信号。
⑶移动平均线处于上升之中，股价跌破移动平均线又迅速回到移动平均线上，是买进信号。但是，如果股价水平已经相当高时，这一条只能作参考用。
⑷股价在平均线下方突然加速下跌，远离移动平均线，为买进时机，股价不久将重回平均线附近。
⑸移动平均线从上升开始走平，股价从平均线上方向下突破平均线时，为卖出信号。股价在移动平均线之上，显示价格已经相当高，且移动平均线和股价之间的距离很大，那么，意味着价格可能太高，有回跌的可能。
⑹移动平均线处于下降趋势，股价在下跌过程中曾一度上涨到移动平均线附近，但很快又再度下跌，是卖出信号。一般来说，在股市的下降过程中，常会出现几次这种卖出信号，这是下降趋势中的价格反弹，是一种短期现象。
⑺移动平均线缓慢下降，股价虽然一度上升，但刚突破移动平均线就开始逆转回到移动平均线之下，是卖出信号。
⑻股价在平均线上方突然暴涨，向上远离平均线为卖出时机，因为近期购买者均有利可图，随时可能获利回吐，股价不久将下跌回到平均线附近
举例区分对比
一条均线的模式和两条均线的模式，甚至三条均线
分时图的均线 不同周期的同一条均线
历史上指数与年线MA250的关系
1992年
1、大盘从历史上的高点1429点下来，10月21日历史上第一次下穿年线。
2、11月26日到12月11日，大盘在年线处，突破、回踩后，向上而去。
1993年
大盘在1993年5月25日到12月9日的半年间，一直在年线的附近运行。
1994年
1、从历史大底325点上来后，在8月8日上碰年线，然后在这里盘整到8月30日，再向上突破而去。
2、大盘从高点下来，10月5日再碰年线，然后围绕年线，一直盘整到12月27日。
1995年
全年围绕年线而动
1、3月7日到4月24日，一直围绕年线上下震荡。
2、5月17日和5月18日的上跳空缺口，把年线留在了缺口中。
3、6月15日到7月17日，再次围绕年线上下盘整。
4、11月22日，从上而下，再次击破年线，向下而去。
1996年
大盘从历史低点512点上来后，在1996年4月24日，向上攻击到年线位置，然后在年线附近一直盘整到6月4日，向上突破而去。
1997年
大盘从 历史高点1510点下来后，自1997年9月22日开始，到1998年3月27日，一直在年线附近盘整，然后向上突破，向上冲击1998年的高点1422点。
1998年
大盘从高点1422点下来后，在8月10日碰到年线，然后在年线附近盘整到11月27日，向下突破。
1999年
1、5月25日到5月26日，大盘从下而上，用二天时间冲击年线，然后向上突破而去。
2、12月24日，从上而下，在年线处盘整6个交易日，获支撑，转身向上而去。
2000年
2000年的第一天，大盘刚从高点回到年线后，受支撑而重上年线，然后全年都在年线上方运行。
2001年
1、2月16日，从高点下来碰到年线，然后在这里盘整6个交易日，在2月23日，大盘受年线支撑，再次上行，向上而去，直到历史高点2245点。
2、7月27日，从2245点历史高点下来，碰年线，没受支撑，一下就穿下去了。
2002年
6月25日到9月6日，大盘一直在年线附近来回震荡，然后向下突破而去。
2003年
1、4月初到8月中旬，大盘基本围绕着年线，作上下的横向震荡整理，然后正式向下突破，形成向下的趋势。
2、在12月3日，再次触碰年线，在年线附近盘整14个交易日，然后向上突破而去。
2004年
1、5月18日，从高点1783点下来，第一次碰到年线，然后在年线这里盘整到6月7日，共盘整了15个交易日，最终跌破年线，向下而去。
2、2004年9月24日，大盘上攻到离年线（1498点）二点的时候（上攻到1496点），没碰到年线而下。
2005年
1、大盘从下向上攻击，在9月19日和9月20日二天，顶了年线一下，又向下坠落了。
2、12月26日，大盘从下向上攻击，碰到了年线，然后在这里整理三天，到28日，29日突破年线，向上大涨而去。从此。二年牛市，没再回来触吻年线。
2006年
年初开盘（1月4日），大盘刚离开年线，开始了大牛市，全年都在年线上面运行。
2007年
全年超级强势，都年线上方运行，大牛市中。
2008年
1、1月30日，大盘从历史高点6124点下来，第一次跌穿年线。
2、2月22日，再次跌穿年线，就此一别而下去了。
2009年
1、4月10日，大盘从历史低点1664点上来，第一次穿过年线
2、4月28日，大盘回踩年线，然后一直运行在年线之上。
2010年
1、目前年线在2843点这个位置，每天以4个点的速度向上行走
小结
1、大牛市中，可以全年都在年线上方运行。比如：2000年、2006年、2007年。
2、在牛市中，大盘自高点下来，碰年线而获支撑，转身继续向上攻击。比如：1999年、2000年、2001年。
3、在熊市中，大盘自低点上来，碰年线而受压力，转身继续向下回落。比如：2004年、2005年。
4、大熊市中，可以全年都在年线下方运行。比如：2008年2月22日到2009年4月10日，整整一年多，都在年线的下方运行。
5、有的年份，特别是中国股市的早年，大盘可以长期围绕年线作来回的震荡。比如：1993年、1994年、1995年、1996年、1997年、1998年、2002年、2003年。
6、牛市与熊市转换时（牛转熊或者熊转牛），年线对指数无支撑或压力的作用，指数将穿年线而过（上或者下），或者在年线处稍微作一下整理，再穿年线而过。
7、其他，有待进一步总结。
13年来大盘跌破250天年均线一共7次：
1992年10月－－12月
1993年7月－－1994年8月
1995年1月－－5月
1995年11月－－1996年5月
1997年10月－－12月
1998年8月－－1999年5月
2001年8月－－至今
策略：大盘每次跌破年线，避险是第一原则！小仓位开展游击战术，大仓位等待暴跌分批建仓。
均线还可以延伸出很多的指标
比如多空线，举例螺纹钢
均线操作系统上的扩展延伸，同时也是我的主要操作手法
第一条：10天均线下穿30天均线形成的死叉所发生的卖出信号之准确率极高，虽下跌一大段，但仍然是出货机会。
第二条：当60日移动平均向由上升转向下运行时，是最后的逃命的机会。
第三条：但价格跌破10移动平均线之后，又顺次跌破了30日和60日移动平均线，预示中期下跌行情的开始，将会有较深的跌幅，赶快逃命。
第四条：但股价在移动平均线的上下徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出后持币观望。
第五条：当趋势线明显呈空头排列之时，价格反弹至移动平均线附近甚至上穿时，通常应果断抛出。
第六条：短期移动平均线从上向下跌破中长期移动平均线而形成死亡交叉，这是空头市场来临的表现，后市必跌无疑。
第七条：价格在移动平均线的下方运作，反弹时未能向上冲破移动平均线，且移动平均线呈下跌趋势，此时是有关卖出。
第八条：如果10日、30日和60日平均线都向右下方运作，表示多头行情结束，空头行情来临，宜清仓离场休息。
第九条：物极必反是哲理之精华，但价格在移动平均线的上方运作，偏离过远，乖离率很大时，股价终将会被拉回到移动平均线的附近。
第十条：移动平均线从上升逐渐走平，而价格从上向下跌破移动平均线时，表明卖压渐重，是卖出时机。
第十一条：在上升行情中，当股价由上向下跌破10日移动平均线时，表示短线由多翻空，应平出多头仓位。
均线小结：
(均线方向定波浪处境)、
均线方向向上，为上升浪。均线方向向下，为下跌浪。不同周期能够实现浪套浪
同一周期上：小均线金叉大均线是上涨的结束，小均线死叉大均线是下跌的结束。
然后实现，一大浪，中套5小浪，上上下下，然后再去从小浪中通过观察交叉来找买卖点。
上涨中的主升浪
1、大周期大均线向上，小周期大均线向上，小周期小均线死叉小周期大均线，持股待涨。
2、大周期大均线向上，小周期大均线向上，小周期小均线金叉小周期大均线，加速上涨。
上涨中的下跌浪
大周期大均线向上，小周期大均线向下，小周期小均线死叉小周期大均线，买点！
4、大周期大均线向上，小周期大均线向下，小周期小均线金叉小周期大均线，没有意义。
下跌中的反弹浪（开始与结束）
5、大周期大均线向下，小周期大均线向上，小周期小均线死叉小周期大均线，小买点！
6、大周期大均线向下，小周期大均线向上，小周期小均线金叉小周期大均线，小卖点。
下跌中的主跌浪（开始与结束）
大周期大均线向下，小周期大均线向下，小周期小均线死叉小周期大均线，大买点！
8、大周期大均线向下，小周期大均线向下，小周期小均线金叉小周期大均线，大卖点。
分享我以前的股票大资金的资金多维分配
投资市场实现盈利的前提是控制风险，而控制风险的核心就是“资金分配”！！！
而很多过于“自信”的投资者都将注意力集中在研究技术指标，研究基本面对价格的影响，进股吧查询利多利空新闻。以此希望作出对大盘、个股走势的判断，预测！但却忽略了对自身账户资金的合理分配、计划并制定操作策略。
这里所讲的资金分配含义不是把资金分散去投资买零零散散的股票。而是集中优势兵力做几个个强势股，分散，分次投资。买太多的股票这样不但不能有效分散风险，反而会让自己陷入被动！一旦行情变盘，就全面亏损，买太多的股票后，一旦套住，时间都花在解套，穷于应付上了。投资注重策略，必须经过宏观描绘，深思熟虑。清醒判断行情的正确走势才能和资金分配策略配合使用。否则投资被套，越补越套将会令自己越陷越深！！！
如何能攻守自如呢？？
科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。
个人思路还是，长中50%、短20%，风险控制资金30%用于T+0灵活应用
常见六种情况及其应对策略！！！
1、短线的个股在限定的时间里完成预计利润则坚决清仓。
2、短线在非限定的时间里提前完成利润则出场2/3，其它的可以继续持有。中长线上出场的股票总体资金为投入的本金，或者出掉股票的总体资金为本金加预计利润的总和。
3、短线个股在限定的时间里没有完成所预计的利润则坚决清仓。
特殊情况下如果行情在大局的大周期技术的判定下，认为有必要继续持有，则先出场1/2，以防止判断失误可能带来的不利和被动情况，其余的1/2仓位必须在规定的范围内出局。
4、在限定的时间里产生亏损，但亏损情况没有达到预计的技术破位，或者没有达到止损的位置的，则出场2/3，以防止整体资金亏损达到平仓要求，同时用所出场的资金来适当回补低价T+0反复做差价，直到盈利目标达到抛掉，重新来找下次进场的节奏。
5、短线个股在限定时间内超额完成预计利润则全部出场。
6、在预计的时间内没有利润也没有形成亏损则一次性出局
常见错误的资金管理
第一类：某账户持有１０只股票：７只上涨（涨幅不一）、３只下跌（跌幅不一），能盈利多少？除非你七只持有的都是热点板块的股票，不然的话，后面三只下跌的股票只要一家仓位比较重，就可以把你的全面的盈利全吃光。所以这种资金运用，盈利的概率不高！
第二类：某账户持有１０只股票：１０个全下跌（跌幅不一），就算这账户没满仓，也够受的了，进行止损也好、补仓也好，都够这个人受的了。所以，盈利的概率也不高！
第三类：某账户持有１只股票：股票上涨和下跌的概率都是各占５０％。风险大收益也大。这种资金运用管理，盈利的概率高，亏损的概率也高。有时候一旦看错行情亏损会很严重，所以这也不是极佳的错误管理方式。那么，到底什么方式比较好呢？
1、保持半仓，通过整体资金分配确定每只股票的持股数量
如果开盘意外低开拿出剩余的资金买入盈利达３／４日线ATR减仓出加仓的部分，或者配合30分子或者60分钟的高点卖出加仓部分，或者原有的股票大幅高开进行有把握抛出的方法同上，通过这样做短线的T+0保持数量不变，短线为中长线服务，做错的话在一个个日线ATR补回来，认错
盘中的T+0有助于主动控制风险，一旦加仓失败，又可以当天止损减少损失。但要放弃一些小的差价，不必太忙乱
2、平时的计划分析的时候要注重，支撑，压力，次支撑，次压力，定四条线，更主动更灵活，
3、如果一只股票打算做1万股，已经买了5000股，又下跌了，那么补仓方式：股票下跌后再补半仓5000股，股价一拉高那就要出３／４的仓7500股，这样的话才能加大资金力度，波段地补回亏损。而不只是加仓的部分。才能更主动。如果中长线还想做这个股票剩下的回落后加回原来的半仓
1、目前的资金还较好分配，可以6分位，每一份100万资金，然后半仓中长线的话就是投入300万，这300万里面有100万是底仓，就是所谓的中长线三分之一仓位不动，有100万是日线行情走好的时候加仓用的，行情好的时候要留至少200万的资金做中长线，还有100万用于维护中长线的股票锦上添花用的。
2、还有一半的300万资金里面有100万是风险金，一般是不动用的，有动用的话也当天平出来，防止隔夜的低开，加上中长线里面的100万维护资金（不一定要当天平可以做波段），我们用于股市里面的后备资金就有了200万左右符合百分之30的风险金，可以开仓到最大化百分之70的大仓位，正常的开仓区间在（100万到500万）之间，非特殊情况下不能少于或大于。
3、200万的短线资金一般用在建仓一个股票也是只能半仓半仓的做比如一万股，先五千五千来，并严格按照短线的操作方法，严格执行常见的六种情况及其应对策略！！！
4、任何行情下200万的短线资金都用上也是没事的，但是要确保稳健，短线的资金总数在150万左右较稳健，当天进去的另外50万短线资金可能要根据行情平出来，反正短线资金来回滚动，资金周转率很活。
5、综上所述，较好的行情下我们的200万短线资金全用上加上200万的百分之70中长线仓位。那么好行情也只是一般保持在400万到450万，不好的行情下就是100万搭配一些短线的股票也有200万到300万左右。就是说正常的行情一直在200万到300万左右波动也符合总数的百分之50也较科学，最好的行情，是至少的可以提到500万
6、以后的行情操作中绝对不支持满仓操作
7、以后的操作要时时对照这个资金分配表来计算，控制风险锁住风险
1、这样通过多方面的三维的分析既可以实现横向上的技术资金分配，又可以通过竖向的资金叠加计算控制资金仓位，还可以纵向的中长短结合，控制资金搭配，应该会较为立体形象科学化。
2、期货上的双均线原理和固定的布林加震动指标的方式同样可以运用在股票上，特别是短线上，短线和长线的区别无非就是价格幅度和时间跨度上的区别加上人性的耐心，相信我们的短线技术不会差。
3、通过双均线能够看出是多头市场还是空头市场，多头市场不做空，空头市场不做多，均线的右侧思维结合KDJ的左侧思维相结合更科学
4、以下是个人的横向上的技术资金分配的看法，应该应用在30分钟或者60分钟周期里面幅度会较大才能取得较好的效果，因为日线图的区间还是需要人主观的分析较安全妥当
5、不同周期产生不同级别的行情，根据不同的行情分批操作
空开信号，减仓六分之一部分
空平信号，加仓六分之一部分
多开信号，加仓六分之一部分
多平信号，减仓六分之一部分
J指高位，减仓六分之一部分
J指低位，加仓六分之一部分
多分批的做，细化的做，将工作科学化，提高效率，做这些差价的资金只是适用于短线个股，还有就是三分之一的中长线个股的短线方面的维护
