中级财务会计
经济管理系会计教研室
岳春玲
第四章 投 资
第一节 概述
第二节 交易性金融资产
第三节 持有至到期投资
第四节 可供出售金融资产
第五节 长期股权投资
学习目标
掌握交易性金融资产的初始计量、后续计量
方法；
掌握持有至到期投资的初始计量、后续计量
方法及减值损失的核算；
掌握可供出售金融资产的初始计量、后续计
量方法及减值损失的核算；
掌握长期股权投资的初始计量、后续计量方
法及减值损失的核算；
第一节 概 述
一、投资的概念
1．投资概念
2. 投资的特点
二、投资的分类
交易性金融资产
持有至到期投资
可供出售金融资产
长期股权投资
按照投资目的和企业风险管理要求
按投资性质：权益性投资、债权性投资、混合性投资等；
1%EF%BC%8E%E6%8A%95%E8%B5%84%E6%A6%82%E5%BF%
1%EF%BC%8E%E6%8A%95%E8%B5%84%E6%A6%82%E5%BF%
2%EF%BC%8E%E6%8A%95%E8%B5%84%E7%89%B9%E7%82%
2%EF%BC%8E%E6%8A%95%E8%B5%84%E7%89%B9%E7%82%
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 直接指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
近期出售、短期持有。
例：为赚取价差为目的
所购的有活跃市场报价
的股票/债券投资/基金
投资等
第二节 交易性金融资产
一、概述
P112满足条件、不得
指定条件
二、会计处理二、会计处理
原则：以公允价值计量且其变动计入当期损益
会计科目:交易性金融资产交易性金融资产————成本成本
————公允价值变动公允价值变动
公允价值变动损益公允价值变动损益
投资收益投资收益
一、初始计量
企业取得交易性金融资产
借：交易性金融资产借：交易性金融资产————成本成本 （公允价值）（公允价值）
投资收益（发生的交易费用） 投资收益（发生的交易费用）
应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利） 应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）
应收利息（已到付息期但尚未领取的利息） 应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）
贷：银行存款等 贷：银行存款等
[P113[P113例例] [] [P115例例]]
7
二、后续计量
11、持有期间的股利或利息、持有期间的股利或利息
借：应收股利借：应收股利
（被投资单位宣告发放的现金股利（被投资单位宣告发放的现金股利××投资持股比投资持股比
例）例）
应收利息 应收利息
（分期付息方式，资产负债表日计算的应（分期付息方式，资产负债表日计算的应
收利息）收利息）
贷：投资收益 贷：投资收益
22、资产负债表日公允价值变动、资产负债表日公允价值变动
公允价值上升公允价值上升
借：交易性金融资产借：交易性金融资产————公允价值变动公允价值变动
贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益
((公允价值下降，相反分录公允价值下降，相反分录))
[P113[P113例例]]（（11））--（（55）） 8
（三）处置
出售交易性金融资产出售交易性金融资产
借：银行存款等借：银行存款等
贷：交易性金融资产贷：交易性金融资产--成本成本
- -
公允价值变动公允价值变动
投资收益（差额，也可能在借方）投资收益（差额，也可能在借方）
同时：借：公允价值变动损益同时：借：公允价值变动损益
（原计入该金融资产的公允价值变动）（原计入该金融资产的公允价值变动）
贷：投资收益贷：投资收益
( ( 或相反分录或相反分录))
[P113[P113例例] ] （（66））
9
[P113[P113例例]]2007年年11月月11日，东升公司从二级市场支付价款日，东升公司从二级市场支付价款1 020 1 020
000000元（含已到付息但尚未领取的利息元（含已到付息但尚未领取的利息20 00020 000元）购入某公司发行的元）购入某公司发行的
债券，另发生交易费用债券，另发生交易费用20 00020 000元。该债券面值元。该债券面值1 000 0001 000 000元，剩余期元，剩余期
限为限为22年，票面年利率为年，票面年利率为4%4%，每半年付息一次，东升公司将其划分为，每半年付息一次，东升公司将其划分为
交易性金融资产。其他资料如下：交易性金融资产。其他资料如下：
（（11））20072007年年11月月55日，收到该债券日，收到该债券20062006年下半年利息年下半年利息20 00020 000元；元；
（（22））20072007年年66月月3030日，该债券的公允价值为日，该债券的公允价值为1 150 0001 150 000元（不含利息）元（不含利息）
；；
（（33））20072007年年77月月55日，收到该债券半年利息；日，收到该债券半年利息；
（（44））20072007年年1212月月3131日，该债券的公允价值为日，该债券的公允价值为1 100 0001 100 000元（不含利元（不含利
息）；息）；
（（55））20082008年年11月月55日，收到该债券日，收到该债券20072007年下半年利息；年下半年利息；
（（66））20082008年年33月月3131日，东升公司将该债券出售，取得价款日，东升公司将该债券出售，取得价款11800001180000元元
（含（含11季度利息季度利息1000010000元）。假定不考虑其他因素。元）。假定不考虑其他因素。
要求：作出东升公司的相关会计处理。要求：作出东升公司的相关会计处理。
[[例题解答例题解答]:]:
东升公司的账务处理如下：东升公司的账务处理如下：
（（11））20072007年年11月月11日，购入债券日，购入债券
借：交易性金融资产借：交易性金融资产————成本 成本 1 000 0001 000 000
应收利息 应收利息 20 00020 000
投资收益 投资收益 20 00020 000
贷：银行存款 贷：银行存款 1 040 0001 040 000
2007 2007年年11月月55日，收到该债券日，收到该债券20062006年下半年利息年下半年利息
借：银行存款 借：银行存款 20 00020 000
贷：应收利息 贷：应收利息 20 00020 000
（（22））20072007年年66月月3030日，确认债券公允价值变动和投资收益日，确认债券公允价值变动和投资收益
借：交易性金融资产借：交易性金融资产————公允价值变动 公允价值变动 150 000150 000
贷：公允价值变动损益 贷：公允价值变动损益 150 000150 000
借：应收利息 借：应收利息 20 00020 000
贷：投资收益 贷：投资收益 20 00020 000
（（33））20072007年年77月月55日，收到该债券半年利息日，收到该债券半年利息
借：银行存款 借：银行存款 20 00020 000
贷：应收利息 贷：应收利息 20 00020 000
（（44））20072007年年1212月月3131日，确认债券公允价值变动和投资收益日，确认债券公允价值变动和投资收益
借：公允价值变动损益 借：公允价值变动损益 50 00050 000
贷：交易性金融资产贷：交易性金融资产——公允价值变动 公允价值变动 50 00050 000
借：应收利息 借：应收利息 20 00020 000
贷：投资收益 贷：投资收益 20 00020 000
（（55））20082008年年11月月55日，收到该债券日，收到该债券20072007年下半年利息年下半年利息
借：银行存款 借：银行存款 20 00020 000
贷：应收利息 贷：应收利息 20 00020 000
（（66））20082008年年33月月3131日，将该债券予以出售日，将该债券予以出售
借：应收利息 借：应收利息 10 00010 000
贷：投资收益 贷：投资收益 10 00010 000
借：银行存款 借：银行存款 1 170 0001 170 000
公允价值变动损益 公允价值变动损益 100 000100 000
贷：交易性金融资产 贷：交易性金融资产——成本 成本 1 000 0001 000 000
——公允价值变动 公允价值变动 100 000100 000
投资收益 投资收益 170 000170 000
借：银行存款 借：银行存款 10 00010 000
贷：应收利息 贷：应收利息 10 00010 000
13
或（6）20082008年年33月月3131日，将该债券予以出售日，将该债券予以出售
借：银行存款 借：银行存款 1 180 0001 180 000
贷：交易性金融资产 贷：交易性金融资产——成本 成本 1 000 0001 000 000
——公允价值变动 公允价值变动 100 000100 000
投资收益 投资收益 80 00080 000
借：公允价值变动损益 借：公允价值变动损益 100 000100 000
贷：投资收益贷：投资收益
100 000100 000
P115P115例题例题
14
P170小练习1
第三节 持有至到期投资
一、概述
（一）概念
持有至到期投资持有至到期投资
到期日固定
回收金额固定或可确定
企业有明确意图持有至到期
有能力持有至到期
例如：符合以上条件的债券投资等
（二）特征
持有至到期投资持有至到期投资 可供出售金融资产可供出售金融资产
企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明
其违背了将投资持有至到期的最初意图。其违背了将投资持有至到期的最初意图。
后果：后果：
（（11）比例较大，则剩余的持有至到期投资重分类为可）比例较大，则剩余的持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产；供出售金融资产；
（（22）且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不）且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不
得再将该金融资产划分为持有至到期投资。得再将该金融资产划分为持有至到期投资。
（三）到期前处置或重分类
二、会计处理二、会计处理
((一一))初始计量：公允价值＋交易费用初始计量：公允价值＋交易费用
借：持有至到期投资借：持有至到期投资————成本（面值）成本（面值）
应收利息（已到付息期但尚未领取的利息） 应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）
持有至到期投资 持有至到期投资————利息调整（差额，也可能在贷方）利息调整（差额，也可能在贷方）
贷：银行存款等贷：银行存款等
((二二))后续计量：后续计量：
采用实际利率法，按摊余成本计量
1. 1. 实际利率法实际利率法
实际利率法，是指按照金融资产的实际利实际利率法，是指按照金融资产的实际利
率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用
的方法。的方法。
实际利率，是指将金融资产在预期存续期间或实际利率，是指将金融资产在预期存续期间或
适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该
金融资产当前账面价值所使用的利率。金融资产当前账面价值所使用的利率。
19
摊余成本：
金融资产的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始
确认金额经下列调整后的结果：
（1）扣除已偿还的本金；
（2）加上采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额
之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；
（3）扣除已发生的减值损失。
[P119 [P119例例]]20072007年年11月月11日，东升公司支付价款日，东升公司支付价款10001000元（含元（含
交易费用），从活跃市场上购入迅达公司交易费用），从活跃市场上购入迅达公司55年期债券，面值年期债券，面值
12501250元，票面利率元，票面利率%%，按年支付利息（即每年，按年支付利息（即每年5959元），元），
本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定
情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。
东升公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。不考东升公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。不考
虑所得税、减值损失等因素。虑所得税、减值损失等因素。
要求：计算东升公司该债券投资的实际利率及持有期间要求：计算东升公司该债券投资的实际利率及持有期间
各期末的摊余成本。各期末的摊余成本。
[[例题解答例题解答]:]:
计算实际利率计算实际利率rr：：
59×59×（（1+r1+r））-1-1+59×+59×（（1+r1+r））-2-2+59×+59×（（1+r1+r））-3-3+59×+59×（（1+r1+r））--
44++（（59+125059+1250））××（（1+r1+r））-5-5=1000=1000元，由此得出元，由此得出r=10%r=10%。。
各期现金流入（应收利息）各期现金流入（应收利息）==面值面值××票面利率票面利率
实际利息实际利息==债券期初摊余成本债券期初摊余成本××实际利率实际利率
债券期末摊余成本债券期末摊余成本
==本期期初摊余成本本期期初摊余成本++本期按实际利率计算的利息本期按实际利率计算的利息
－分期付息债券本期按票面利率计算的应收利息－分期付息债券本期按票面利率计算的应收利息
.相关相关会计处理处理
资产负债表日计算利息资产负债表日计算利息
借：应收利息（分期付息债券按票面利率计算的利息）借：应收利息（分期付息债券按票面利率计算的利息）
持有至到期投资持有至到期投资————应计利息应计利息
（到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息）（到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息）
贷：投资收益（反映实际利率计算的利息）贷：投资收益（反映实际利率计算的利息）
（持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）（持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）
持有至到期投资持有至到期投资————利息调整（差额，或在借方）利息调整（差额，或在借方）
（三）处置（三）处置
（（11）出售持有至到期投资）出售持有至到期投资
借：银行存款等借：银行存款等
贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资——成本、利息调整、应计利息
投资收益（差额，也可能在借方）投资收益（差额，也可能在借方）
（2）将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
借：可供出售金融资产（重分类日按其公允价值）
贷：持有至到期投资——成本、利息调整、应计利息
资本公积——其他资本公积（差额，或在借方）（差额，或在借方）
同时结转减值准备
[P121[P121例例]]接接[P120[P120例例]]，要求作出东升公司的相关会计处理。，要求作出东升公司的相关会计处理。
[[例题解答例题解答]:]:
根据上例数据，东升公司的有关会计处理如下：根据上例数据，东升公司的有关会计处理如下：
（（11））20072007年年11月月11日，购入债券日，购入债券
借：持有至到期投资 借：持有至到期投资————成本成本 12501250
贷：银行存款 贷：银行存款 10001000
持有至到期投资 持有至到期投资————利息调整 利息调整 250250
（（22））20072007年年1212月月3131日，确认实际利息收入、收到票面利息等日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息 借：应收利息 5959
持有至到期投资 持有至到期投资————利息调整 利息调整 4141
贷：投资收益 贷：投资收益 100100
借：银行存款 借：银行存款 5959
贷：应收利息 贷：应收利息 5959
（（33））20082008年年1212月月3131日，确认实际利息收入、收到票面利息等日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息 借：应收利息 5959
持有至到期投资 持有至到期投资————利息调整 利息调整 4545
贷：投资收益 贷：投资收益 l04l04
借：银行存款 借：银行存款 5959
贷：应收利息 贷：应收利息 5959
（（44））20092009年年1212月月3131日，确认实际利息收入、收到票面利息等日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息 借：应收利息 5959
持有至到期投资 持有至到期投资————利息调整 利息调整 5050
贷：投资收益 贷：投资收益 l09l09
借：银行存款 借：银行存款 5959
贷：应收利息 贷：应收利息 5959
（（55））20102010年年l2l2月月3131日，确认实际利息收入、收到票面利息等日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息 借：应收利息 5959
持有至到期投资 持有至到期投资————利息调整 利息调整 5454
贷：投资收益 贷：投资收益 113113
借：银行存款 借：银行存款 5959
贷：应收利息 贷：应收利息 5959
（（66））20112011年年1212月月3131日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等
借：应收利息 借：应收利息 5959
持有至到期投资 持有至到期投资————利息调整 利息调整 6060（（250250－－4141－－4545－－5050－－5454））
贷：投资收益 贷：投资收益 119119
借：银行存款 借：银行存款 5959
贷：应收利息 贷：应收利息 5959
借：银行存款等 借：银行存款等 12501250
贷：持有至到期投资 贷：持有至到期投资————成本 成本 12501250
三、持有至到期投资的减值
（一）金融资产减值损失的确认
1、金融资产发生减值的客观证据P125
2、判断金融资产是否发生减值损失时的注意点P125
（二）持有至到期投资减值损失的计量
1、持有至到期投资发生减值时的计量
摊余成本与现值孰低法
2、持有至到期投资减值损失恢复时的计量
转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备
情况下该金融资产在转回日的摊余成本
（三）持有至到期投资减值的会计处理
1．持有至到期投资发生减值的会计处理
借：资产减值损失
贷：持有至到期投资减值准备
2．持有至到期投资减值恢复的会计处理
借：持有至到期投资减值准备
贷：资产减值损失
[P127例]接[P120P120例]如2009年底，迅达公司由于经营
管理不善，出现了财务困难，预计企业债券只能到期还本，
无法支付2010年、2011年的债券利息。东升公司认为这是由
于债权人的财务状况出现了严重恶化，因此对迅达公司债券
投资计提减值准备。
要求：作出东升公司的相关会计处理。
[例题解答]:
（1）2009年底，东升公司持有至到期投资的账面价值
为1 136元，但债务人迅达公司的财务状况出现了严重恶化，
无法支付2010年、2011年的债券利息，因此东升公司预计
未来现金流量按原实际利率（10％）折现后的现值为1
250×（1+10%）-2＝1 033元，资产减值损失为
1 136－1 033＝103元。
借：资产减值损失 103
贷：持有至到期投资减值准备 103
年 份
期初摊余成本
（a）
实际利息
（b） 现金流入
（c）
利息调整 期末摊余成本
（按10%计算） （d=b-c） （d=a+b-c）
2007 1000 100 59 51 1041
2008 1041 104 59 45 1086
2009 1086 109 59 50 1033﹡
2010 1033 103 0 103 1136
2011 1136 114 1250 114 0
注：标*数字扣除了已发生的减值损失103元。
（2）2010年l2月31日
借：持有至到期投资——利息调整 103
贷：投资收益 103
（3）2011年12月31日
借：持有至到期投资——利息调整 114
贷：投资收益 114
借：银行存款等 1250
持有至到期投资减值准备 103
贷：持有至到期投资——成本 l250
持有至到期投资——利息调整 103
第四节 可供出售金融资产
一、可供出售金融资产概述
出于风险管理考虑等
直接指定的可供出售金
融资产
贷款和应收款项、持有至到期投资、以
公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产以外的金融资产
在活跃市场上有报价的债券投资
在活跃市场上有报价的股票投资
、基金投资等等
可供出售金融资产
Available-for-Sale
(AFS)
二、可供出售金融资产的会计处理
4个名细科目--成本、应计利息、利息调整、公允价值变动
（一）初始计量（一）初始计量
企业取得可供出售的金融资产企业取得可供出售的金融资产
.股票投资股票投资
借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产————成本成本 （公允价值与交易费用之和）（公允价值与交易费用之和）
应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利） 应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）
贷：银行存款等 贷：银行存款等
.债券投资债券投资
借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产————成本成本 （面值）（面值）
应收利息（已到付息期但尚未领取的利息） 应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）
可供出售金融资产 可供出售金融资产————利息调整（差额，也可能在贷方）利息调整（差额，也可能在贷方）
贷：银行存款等 贷：银行存款等
（二）后续计量（二）后续计量
.资产负债表日计算利息资产负债表日计算利息
借：应收利息（分期付息债券按票面利率计算的利息）借：应收利息（分期付息债券按票面利率计算的利息）
可供出售金融资产 可供出售金融资产————应计利息应计利息
（到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息）（到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息）
贷：投资收益 贷：投资收益
（可供出售债券的摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）（可供出售债券的摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）
可供出售金融资产 可供出售金融资产————利息调整（差额，也可能在借方）利息调整（差额，也可能在借方）
股票：股票：
宣告发放股利：宣告发放股利：
借：借：应收利息应收利息
贷：投资收益贷：投资收益
.资产负债表日公允价值变动资产负债表日公允价值变动
公允价值上升公允价值上升
借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产————公允价值变动公允价值变动
贷：资本公积 贷：资本公积————其他资本公积其他资本公积
公允价值下降，相反分录公允价值下降，相反分录
35
（三）处置
1．出售可供出售的金融资产
借：银行存款等
贷：可供出售金融资产 (账面)
资本公积——其他资本公积
（从所有者权益中转出的公允价值累计变动额，也可能在借
方）
投资收益（差额，也可能在借方）
2．将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
借：可供出售金融资产（重分类日按其公允价值）
贷：持有至到期投资 (账面)
资本公积——其他资本公积（差额，也可能在借方）
[P131 [P131例例]]迅达公司于迅达公司于20072007年年77月月1313日从二级市场购入股票日从二级市场购入股票
1 000 0001 000 000股，每股市价股，每股市价1515元，手续费元，手续费30 00030 000元；初始确认时，元；初始确认时，
该股票划分为可供出售金融资产。该股票划分为可供出售金融资产。
迅达公司至迅达公司至20072007年年1212月月3131日仍持有该股票。该股票当时的日仍持有该股票。该股票当时的
市价为市价为1616元。元。20082008年年22月月11日，迅达公司将该股票售出，售价为日，迅达公司将该股票售出，售价为
每股每股1313元，另支付交易费用元，另支付交易费用13 00013 000元。元。
要求：假定不考虑其他因素，作出迅达公司的相关会计处要求：假定不考虑其他因素，作出迅达公司的相关会计处
理。理。
[[例题解答例题解答]:]:
迅达公司的相关会计处理如下：迅达公司的相关会计处理如下：
（（11））20072007年年77月月1313日，购入股票日，购入股票
借：可供出售金融资产 借：可供出售金融资产————成本 成本 15 030 00015 030 000
贷：银行存款 贷：银行存款 15 030 00015 030 000
（（22））20072007年年l2l2月月3131日，确认股票价格变动日，确认股票价格变动
借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产————公允价值变动 公允价值变动 970 000970 000
贷：资本公积 贷：资本公积————其他资本公积 其他资本公积 970 000970 000
（（33））20082008年年22月月11日，出售股票日，出售股票
借：银行存款 借：银行存款 12 987 00012 987 000
资本公积资本公积————其他资本公积 其他资本公积 970 000970 000
投资收益 投资收益 2 043 0002 043 000
贷：可供出售金融资产 贷：可供出售金融资产————成本 成本 15 030 00015 030 000
————公允价值变动 公允价值变动 970 000970 000
[P131 [P131例例] ] 20072007年年11月月11日，东升保险公司支付价款日，东升保险公司支付价款1 1
元购入某公司发行的元购入某公司发行的33年期公司债券，该公司债券的票年期公司债券，该公司债券的票
面总金额为面总金额为1 0001 000元，票面年利率为元，票面年利率为4%4%，实际利率为，实际利率为3%3%，利，利
息每年末支付，本金到期支付。东升保险公司将该公司债券息每年末支付，本金到期支付。东升保险公司将该公司债券
划分为可供出售金融资产。划分为可供出售金融资产。20072007年年1212月月3131日，该债券的市场日，该债券的市场
价格为价格为1 元。元。
要求：假定不考虑交易费用和其他因素的影响，作出东升要求：假定不考虑交易费用和其他因素的影响，作出东升
保险公司的相关会计处理。保险公司的相关会计处理。
[[例题解答例题解答]:]:
东升保险公司的相关会计处理如下：东升保险公司的相关会计处理如下：
（（11））20072007年年11月月11日，购入债券日，购入债券
借：可供出售金融资产 借：可供出售金融资产————成本 成本 1 0001 000
————利息调整 利息调整
贷：银行存款 贷：银行存款 1
（（22））20072007年年1212月月3131日，收到债券利息、确认公允价值变动日，收到债券利息、确认公允价值变动
实际利息实际利息=×3%= ≈ =×3%= ≈ （元）（元）
应收利息应收利息=1000×4% =40=1000×4% =40（元）（元）
年末摊余成本年末摊余成本=+=+－－40==（元）（元）
借：应收利息 借：应收利息 4040
贷：投资收益 贷：投资收益
可供出售金融资产 可供出售金融资产————利息调整 利息调整
借：银行存款 借：银行存款 4040
贷：应收利息 贷：应收利息 4040
借：资本公积借：资本公积————其他资本公积 其他资本公积 1919
贷：可供出售金融资产 贷：可供出售金融资产————公允价值变动 公允价值变动 1919
[P134 [P134例例]]接接[P120[P120例例]]，如东升公司由于出现财务问题，，如东升公司由于出现财务问题，
于于20102010年初将其持有的迅达公司债券的年初将其持有的迅达公司债券的6060％出售，售价％出售，售价700700元。元。
假设东升公司剩余假设东升公司剩余4040％的迅达公司债券在％的迅达公司债券在20102010年初的公允价值为年初的公允价值为
470470元。元。
要求：作出东升公司的相关会计处理。要求：作出东升公司的相关会计处理。
[[例题解答例题解答]:]:
东升公司的会计处理如下：东升公司的会计处理如下：
（（11））20102010年初出售时年初出售时
借：银行存款借：银行存款 700700
持有至到期投资持有至到期投资————利息调整利息调整 （（114×60114×60％）％）
贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资————成本成本 750750（（1250×601250×60％）％）
投资收益投资收益
（（22）东升公司剩余）东升公司剩余4040％的迅达公司债券应调整为可供出售金％的迅达公司债券应调整为可供出售金
融资产融资产
借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产————成本成本 470470
持有至到期投资持有至到期投资————利息调整利息调整 （（114×40114×40％）％）
贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资————成本成本 500500（（1250×401250×40％）％）
资本公积资本公积————其他资本公积其他资本公积
三、可供出售金融资产的减值
（一）可供出售金融资产减值的计量
1.可供出售金融资产发生减值时的计量
（1）原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累
计损失，应当予以转出，计入当期损益。
（2）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量
的权益工具投资，发生减值时，应当将该权益工具投资的账
面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流
量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期
损益。
2.可供出售金融资产减值损失恢复时的计量
（1）对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的
会计期间公允价值已上升且客观上与原减值损失确认后发生
的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期
损益（资产减值损失）。
（2）可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过
损益转回。（资本公积）
（3）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量
的权益工具投资，不得转回。
（二）可供出售金融资产减值的会计处理
1．资产负债表日发生减值的会计处理
借：资产减值损失
贷：资本公积——其他资本公积
（原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成
的累计损失）
可供出售金融资产——公允价值变动（差额）
例：一项可供出售的资产，2007年6月10日购入的成本是
100元，到了2007年的12月31日，公允价值是95元，变
动情况计入资本公积5元（在借方），到了2008年12月
31日假如公允价值是60元。（P135）
减值会计处理：
借：资产减值损失
40
贷：资本公积——其他资本公积
5
可供出售金融资产——公允价值变动
35
46
2．减值损失转回的会计处理
（1）已确认减值损失的可供出售债务工具
借：可供出售金融资产——公允价值变动
贷：资产减值损失
（2）可供出售权益工具（不含在活跃市场上没有报价、
公允价值不能可靠计量的权益工具投资）
借：可供出售金融资产——公允价值变动
贷：资本公积——其他资本公积
[P135例]2007年1月1日，东升公司按面值从债券二级市场
购入迅达公司公开发行的分期付息到期还本债券10 000张，每
张面值100元，票面利率3%，划分为可供出售金融资产。
2007年12月31日，该债券的市场价格为每张100元。
2008年，迅达公司因投资决策失误，发生严重财务困难，但仍
可支付该债券当年的票面利息。2008年12月31日，该债券的公
允价值下降为每张80元。东升公司公司预计，如迅达公司不采
取措施，该债券的公允价值预计会持续下跌。
2009年，迅达公司调整产品结构并整合其他资源，致使上年发
生的财务困难大为好转。2009年12月31日，该债券（即迅达公
司发行的上述债券）的公允价值已上升至每张95元。
假定东升公司公司初始确认该债券时计算确定的债券实际利率
为3%。
要求：不考虑其他因素，作出东升公司公司有关的会计处理。
[例题解答]:
东升公司公司有关的会计处理如下：
（1）2007年1月1日购入债券
借：可供出售金融资产——成本 1 000 000
贷：银行存款 1 000 000
（2）2007年12月31日确认利息、公允价值变动
借：应收利息 30 000
贷：投资收益 30 000
借：银行存款 30 000
贷：应收利息 30 000
债券的公允价值变动为零，故不作账务处理。
（3）2008年12月31日确认利息收入及减值损失
借：应收利息 30 000
贷：投资收益 30 000
借：银行存款 30 000
贷：应收利息 30 000
借：资产减值损失 200 000
贷：可供出售金融资产——公允价值变动 200 000
由于该债券的公允价值预计会持续下跌，东升公司公
司应确认减值损失。
50
（4）2009年12月31日确认利息收入及减值损失回转
应确认的利息收入
=（期初摊余成本1 000 000－发生的减值损失200 000）×3%=24 000（元）
借：应收利息 30 000
贷：投资收益 24 000
可供出售金融资产——利息调整 6 000
借：银行存款 30 000
贷：应收利息 30 000
减值损失回转前，该债券的摊余成本
=1000 000－200 000－6 000=794 000（元）
2009年12月31日，该债券的公允价值=950 000（元）
应回转的金额=950 000－794 000=156 000（元）
借：可供出售金融资产——公允价值变动 156 000
贷：资产减值损失 156 000
[P137例]2007年1月1日，东升公司公司从股票二级市场以
每股15元的价格购入迅达公司发行的股票2 000 000股，占迅
达公司公司有表决权股份的5%，对迅达公司无重大影响，划分
为可供出售金融资产。
2007年5月10日，东升公司收到迅达公司发放的上年现金股利
400 000元。
2007年12月31日，该股票的市场价格为每股13元。东升公司预
计该股票的价格下跌是暂时的。
2008年，迅达公司因违犯相关证券法规，受到证券监管部门查
处。受此影响，迅达公司股票的价格发生下跌。至2008年12月
31日，该股票的市场价格下跌到每股6元。
2009年，迅达公司整改完成，加之市场宏观面好转，股票价格
有所回升，至12月31日，该股票的市场价格上升到每股10元。
假定2008年和2009年均未分派现金股利。
要求：不考虑其他因素，作出东升公司有关的会计处理。
[例题解答]:
东升公司有关的会计处理如下：
（1）2007年1月1日购入股票
借：可供出售金融资产——成本 30 000 000
贷：银行存款 30 000 000
（2）2007年5月确认现金股利
借：应收股利 400 000
贷：可供出售金融资产——成本 400 000
借：银行存款 400 000
贷：应收股利 400 000
（3）2007年12月31日确认股票公允价值变动
借：资本公积——其他资本公积 3 600 000
贷：可供出售金融资产—公允价值变动 3 600 000
（4）2008年12月31日，确认股票投资的减值损失
借：资产减值损失 17 600 000
贷：资本公积——其他资本公积 3 600 000
可供出售金融资产—公允价值变 14 000 000
（5）2009年12月31日确认股票价格上涨
借：可供出售金融资产——公允价值变 8 000 000
贷：资本公积——其他资本公积 8 000 000
54
[P138例]东升公司2007年4月10日通过拍卖方式取得迅达
公司（上市公司）的法人股100万股作为可供出售金融资产，
每股3元，另支付相关费用2万元。6月30日每股公允价值为
元，9月30日每股公允价值为元，12月31日由于迅达公司发
生严重财务困难，每股公允价值为1元，东升公司应对迅达公
司的法人股计提减值准备。2008年1月5日，东升公司将上述迅
达公司的法人股对外出售，每股售价为元。东升公司对外
提供季度财务报告。
要求：根据上述资料编制东升公司有关会计分录。
[例题解答]:
（1）2007年4月10日
借：可供出售金融资产——成本 302 （3×100+2）
贷：银行存款 302
（2）2007年6月30日
借：资本公积——其他资本公积 22（302-100×）
贷：可供出售金融资产——公允价值变动 22
（3）2007年9月30日
借：资本公积——其他资本公积 20（280-100×）
贷：可供出售金融资产——公允价值变动 20
（4）2007年12月31日
借：资产减值损失 202
贷：资本公积——其他资本公积 42
可供出售金融资产——公允价值变动 160（260-100×1）
（5）2008年1月5日
借：银行存款 90
可供出售金融资产——公允价值变动 202
投资收益 10
贷：可供出售金融资产——成本 302
P170小练习2-3
一、长期股权投资概述
（一）概念P139
（二）特点
（三）长期股权投资的类型
1、控制P139-母子公司
2、共同控制-合营
3、重大影响P140-联营
4、无控制、无共同控制且无重大影响P141
第五节 长期股权投资
二、初始计量二、初始计量
同一控制下企业合并形成同一控制下企业合并形成————账面价值账面价值
非同一控制下企业合并形成非同一控制下企业合并形成————公允价值公允价值
其他方式取得其他方式取得————公允价值公允价值
（一）企业合并形成
１．同一控制下 P142
借：长期股权投资（被合并方所有者权益账面价值的份额）
应收股利 (已宣告但尚未发放的现金股利或利润的份额)
（借或贷）资本公积（差额，不足冲减调整留存收益，依次“盈
余公积”、“利分——未分”）
贷：转让的资产等科目（账面价值）
[P143例]东升公司和迅达公司同为某集团的
子公司，2007年6月1日，东升公司以银行存款
取得迅达公司所有者权益的80%，同日迅达公
司所有者权益的账面价值为1000万元。
（1）若东升公司支付银行存款720万元
借：长期股权投资——迅达公司（成本）800
贷：银行存款 720
资本公积——资本溢价 80
60
（2）若东升公司支付银行存款900万元
借：长期股权投资——迅达公司（成本）800
资本公积——资本溢价 100
贷：银行存款 900
61
[P413例]东升公司和迅达公司同为某集团的
子公司，2007年8月1日东升公司发行600万股
普通股（每股面值1元）作为对价取得迅达公
司60%的股权，同日迅达公司账面净资产总额
为1300万元。
借：长期股权投资——迅达公司（成本）780
（1300×60%）
贷：股本 600
资本公积——股本溢价 180
62
２．非同一控制下
原则：原则：
（（11）） 长期股权投资长期股权投资————以所放弃的资产、发生或承以所放弃的资产、发生或承
担的负债及发行的权益性证券的担的负债及发行的权益性证券的公允价值公允价值计量。计量。
（（22）付出资产公允价值与账面价值的差额计入合并）付出资产公允价值与账面价值的差额计入合并
当期损益（营业外收支）。当期损益（营业外收支）。
(1)企业合并涉及以库存商品等存货以外资产作为合并对价的
借：长期股权投资（按合并成本）
应收股利(已宣告但尚未发放的现金股利或利润份额)
营业外支出（借方差额）
贷：有关资产科目（账面价值）
银行存款（发生的直接相关费用）
营业外收入（贷方差额）
P144例题 P145例题
64
（2）企业合并涉及以库存商品等存货作为合并对价的
借：长期股权投资（按合并成本）
应收股利
贷：主营业务收入/其他业务收入（公允价值）
应交税费——应交增值税（销）
银行存款（按发生的直接相关费用）
同时，
借：主营业务成本/其他业务成本
贷：库存商品/原材料等
P145例题
65
（二）其他方式取得的长期股权投资（公允价值计量）
初始投资成本＝价款＋税＋费用－已宣告未领取的股利
11、支付现金、支付现金————实际支付价款实际支付价款 P146P146例题例题
22、发行权益性证券、发行权益性证券————公允价公允价P146P146例题例题
33、投资者收入、投资者收入————合同或协议价（不公允除外）合同或协议价（不公允除外）
P146P146例题例题
44、非货币性资产交换、非货币性资产交换
（（11）商业性）商业性————换出资产公允价＋相关税费换出资产公允价＋相关税费
（（22）非商业性）非商业性————换出资产账面价＋相关税费换出资产账面价＋相关税费
55、债务重组、债务重组————受让股权的公允价受让股权的公允价
[P146例]2007年4月1日，东升公司从证券市场上购
入迅达公司发行在外1000万股股票作为长期股权投资，
每股8元（含已宣告但尚未发放的现金股利元），
实际支付价款8000万元，另支付相关税费40万元。
要求：作出东升公司的会计处理。
[例题解答]:
东升公司的会计处理如下（假定按照权益法核算）：
借：长期股权投资——丁公司（成本） 7540
应收股利 （1000×） 500
贷：银行存款 8040
67
[P146例]2007年7月1日，东升公司发行股票100万股
作为对价向迅达公司投资，每股面值为1元，实际发行
价为每股3元。
要求：不考虑相关税费，作出东升公司的会计处理。
[例题解答]:
东升公司的会计处理如下（假定按照权益法核算）：
借：长期股权投资——A公司（成本） 300
贷：股本 100
资本公积——股本溢价 200
68
小结：
长期股权投资的初始计量
同一控制下企业合并形成同一控制下企业合并形成————账面价值账面价值
非同一控制下企业合并形成非同一控制下企业合并形成————公允价值公允价值
其他方式取得其他方式取得————公允价值公允价值
P170小练习4-5
三、后续计量
（一）成本法
3. 账务处理
（（11）以初始投资成本计价。）以初始投资成本计价。
追加和收回投资，调整长期投资成本；追加和收回投资，调整长期投资成本；
借：长期股权投资—某公司
贷：银行存款
投资时
（2） 持有收益(被投资单位宣告分派股利)
① 投资初即收到的现金股利
不是真正的投资报酬，而是投资成本的返回，冲减投资的账面价值。
借：应收股利…投资前宣告分配利润*持股比例
贷：长期股权投资——某公司
P148例题
②投资当年年末及以后年度分配的现金股利（确认投资收益仅限于投资后的累积确认投资收益仅限于投资后的累积
利润，否则冲回初始投资成本。）利润，否则冲回初始投资成本。）
应冲减初始投资成本的金额=（投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或
现金股利-投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益）×投资企业的持股比
例-投资企业已冲减的初始投资成本
应确认的投资收益=投资企业当年获得的利润或现金股利-应冲减初始投资成本的
金额
借：应收股利 …投资后宣告分配利润*持股比例
贷：投资收益
（借或贷）长期股权投资——某公司…应冲减初始投资成本的金额
(二) 权益法
.范围范围:: 具有共同控制、重大影响的被投资企业具有共同控制、重大影响的被投资企业
.核算方法核算方法::
(1)(1)初始投资时初始投资时::
初始投资成本初始投资成本
VS VS
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额
① 溢价投资溢价投资 不调整不调整
借：长期股权投资借：长期股权投资——XX——XX（成本）（成本）
贷：银行存款贷：银行存款 ……初始投资成本初始投资成本
② 折价投资折价投资 其差额计入营业外收入其差额计入营业外收入
借：长期股权投资——XXXX（成本）（成本） … …公允价值份额公允价值份额
贷：银行存款 ……初始投资成本初始投资成本
营业外收入 ……差额差额
P151P151例题例题
（（22）被投资企业当期净利（亏）、宣告现金股利）被投资企业当期净利（亏）、宣告现金股利
①被投资单位发生盈利：
借：长期股权投资——××公司（损益调整）
贷：投资收益
②被投资单位发生亏损：
借：投资收益
贷：长期股权投资——××公司（损益调整）
③被投资单位宣告分派现金股利：
借：应收股利
贷：长期股权投资——××公司（损益调整）
75
3. 3. 权益法核算的注意点权益法核算的注意点
超额亏损的确认超额亏损的确认P152P152
.首先减记长期股权投资的账面价值；首先减记长期股权投资的账面价值；
.其他实质上构成净投资的长期权益项目；其他实质上构成净投资的长期权益项目；
.合同或协议约定的其他责任义务；合同或协议约定的其他责任义务；
.除按上述顺序已确认的投资损失外仍有额外损失的，应除按上述顺序已确认的投资损失外仍有额外损失的，应
在账外备查登记；被投资单位以后期间实现盈利的，按上述相在账外备查登记；被投资单位以后期间实现盈利的，按上述相
反顺序恢复长期股权投资的账面价值。反顺序恢复长期股权投资的账面价值。
以长期股权投资的账面价及其它实质上构成对被投资单位净投以长期股权投资的账面价及其它实质上构成对被投资单位净投
资的长期权益资的长期权益减记至零为限；减记至零为限；((发生净亏损时发生净亏损时))
[P153例]东升公司持有迅达公司40%的股权
,2006年12月31日投资的账面价值为4000万元。
迅达公司2007年亏损6000万元。假定取得投资
时点被投资单位各资产公允价值等于账面价值，
双方采用的会计政策、会计期间相同。
则：东升公司2007年应确认投资损失2400万元，
长期股权投资账面价值降至1600万元。
77
上述如果迅达公司当年度的亏损额为12000万元，当年度
东升公司应分担损失4800万元，长期股权投资账面价
值减至0。如果东升公司账上有应收迅达公司长期应收
款1600万元.
(1)借：投资收益
4 000
贷：长期股权投资—×公司（损益调整）4 000
(2) 进一步确认损失：
借：投资收益 800
贷：长期应收款 800
注意：除按上述顺序已确认的投资损失外仍有额外
损失的，应在账外备查登记。
78
（（33）） 除损益以外所有者权益变动除损益以外所有者权益变动
借：长期股权投资借：长期股权投资——XX——XX公司（其他权益变动）公司（其他权益变动）
贷：资本公积贷：资本公积————其他资本公积其他资本公积
((或相反分录或相反分录))
P153P153例题例题
综合练习综合练习P154P154例题例题、、
79
（三）成本法与权益法的转换
1.权益法转换为成本法----账面价值 P155例题
借：长期股权投资 -XX
贷：长期股权投资-XX （成本）
（损益调
整）
（其他权
益变动）
2.成本法转换为权益法----账面价值 P155例题
借：长期股权投资 -XX（成本）
贷：长期股权投资-XX
银行存款
营业外收入
80
[P155例]东升公司2007年对迅达公司投资，占迅达公
司注册资本的20％。东升公司按权益法对迅达公司进行
核算，至2008年12月31日，东升公司对迅达公司的长期
股权投资账面价值为300万元，其中，投资成本200万元，
损益调整100万元。2009年1月4日，迅达公司的某一股
东——A公司收购了东升公司对迅达公司50％的投资份
额。自此，东升公司持有10％的迅达公司股份，改为成
本法核算。2009年3月1日，迅达公司宣告分派2008年度
的现金股利，东升公司获得现金股利30万元。（假设转
换时迅达公司账面留存收益400万元）
要求：编制东升公司2009年1月4日和3月1日与投资有关
业务的相关分录。
81
（1）出售50%的股份（获得200万元），确认处置损益
借：银行存款
200
贷：长期股权投资——迅达公司（成本） 100
（损益调整） 50
投资收益
50
82
（2）2009年1月4日 由权益法转为成本法
（按账面结转）
借：长期股权投资——迅达公司 150
贷：长期股权投资——迅达公司（成本） 100
（损益调整） 50
（3）2009年3月1日 （300小于400）
借：应收股利 30
贷：长期股权投资——迅达公司
30
83
(四）、长期股权投资的减值
1、发生减值的计量
方法：成本与可收回金额孰低法 P157
可收回金额：应当根据该长期股权投资的公允价值减
去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值两者之间
的较高者确定。
2、长期股权投资减值损失一经确认，不得转回。
3、会计处理（如果涉及商誉，则先冲减商誉）
借：资产减值损失
贷：长期股权投资减值准备
P158例题 、
（五）长期股权投资的处置
借：银行存款 （实际收到）
长期股权投资减值准备（已经计提额）
贷：长期股权投资 （转销账面余额）
应收股利（尚未领取的股利）
投资收益 （差额）
同时，将原计入资本公积的部分按比例转入当期损益
（权益法核算下）
借：资本公积
贷：投资收益
85
P158例
东升公司上述经济业务有关的会计分录如下：
（4）
①借：长期股权投资——迅达公司（成本）270
贷：银行存款
270
270万元大于240万元（800×30%），不调整
（5）
②借：应收股利 60
贷：长期股权投资——迅达公司（成本）
60
86
（6）
③借：银行存款 60
贷：应收股利 60
（7）
④借：长期股权投资—迅达公司（其他权益变动）24
贷：资本公积——其他资本公积
24
87
（8）
⑤借：长期股权投资——迅达公司（损益调整）120
贷：投资收益
120
（9）不做
（10）
⑥借：投资收益 60
贷：长期股权投资——迅达公司（损益调整）
60
88
（11）2009年12月31日
长期股权投资的账面余额
=270－60+24+120－60=294万元
因可收回金额为272万元
应计提减值准备22万元
⑦借：资产减值损失 22
贷：长期股权投资减值准备—迅达公司
22
89
（12）
⑧借：银行存款 250
长期股权投资减值准备—迅达公司 22
资本公积—其他资本公积 24
贷：长期股权投资—迅达公司（成本）
210
—迅达公司（损益调整）
60
—迅达公司（其他权益变动）24
投资收益 2
90
本章小结
金融资产的初始计量及后续计量P161
类别 初始计量 后续计量
交易性金融
资产
公允价值,交易费用计入当期损益
公允价值变动计
入当期损益
持有至到期
投资 公允价值，交易费用计入初始入
账金额，
构成成本组成部分
摊余成本
可供出售金
融资产
公允价值变动计
入权益
初始
计量
占合并方在合并日净资产账面价的份额
支付对价的公允价值
后续
计量
成
本
法
（1）追加和收回投资时，调整长期投资成本；
（2）被投资单位宣告分派股利或利润时，确认投资收益；
（3）确认投资收益仅限于投资后的累积利润，否则冲回初始
投资成本。
权
益
法
（1）对初始投资成本的调整，溢价购入不调整，折价购入则
差额应计入当期损益；
（2）被投资单位由于净利润的增减而导致所有者权益变动的，
相应调整长期股权投资账面价值，并计入投资损益，除损益
以外所有者权益的变动，相应调整长期股权投资账面价值，
并计入所有者权益。
长期股权投资的计量P161
金融资产和长期股权投资的减值 P161
类别
减值时的
计量依据
会计科目 转回时的计量依据
持有至到期投资
预计未来现金流
量按原实际利率
折现后的现值
持有至到期投
资减值准备
转回后的账面价值不
应当超过假定不计提
减值准备情况下在转
回日的摊余成本
可供出售金融资
产
资产负债表日公
允价值
可供出售金
融资产——公
允价值变动
转回日的公允价值
长期股权投资 可收回金额
长期股权投资
减值准备
不得转回
P172综合练习3
