《经济问题探 ~)2oo3年第 1期
隆 司偿 能 力 篮管的 g考
万 俊 文
(上 海财经大学)
摘 要 偿付能力监 管是各 国保险监管的中心 内容 ，而定性与定量相结合的方式又是其主
流，我 国试行的偿付能力法规在吸收 国外的经验的基础上 ，结合 国内情况作了必要调整 ，为偿付
能力监管奠定 了基础。但仍存在一些问题 ，需要 对标 准本 身和相 关制度进行修正和 完善，并采
取有力措施加 以落实。
关键 词 保 险公 司 偿 付 能 力 监 管
一
、问题 的提 出 ：偿 付 能力 监管 的必要 性
偿付能力是指保险公司偿付其到期债务的能力 。从监管的角度看 ，保险公 司偿付能力可分
为两种 ：一种是保险公司的实际偿付能力，即某一时点上保险公司的认可资产(因某些资产变现
较为困难或者较大 的价格波动致变现价值低于帐面价值 ，故计算时 只予 以部分认可)与负债 的
差额 ；另一种是保险公司的最低偿付能力(一般在保险法 中加 以规定 )，即保险公司必须满 足的
资产与负债之差的最低标准。偿付能力直接关系保 险公 司的经营稳定 ，它不仅影响投资者(股
东)和债权人的利益 ，也事关广大消费者(投保人和被保险人)的权益 ，涉及面很广 ，这是保险公
司偿付能力不同于一般企业从而特别强调监管的原 因。
各 国保险公 司偿付能力监管的根本 目的在于保护被保险人利益 ，因为 ：(1)保险产 品的购买
者无法像其他实物交易那样对公 司资产 和负债质量的信息有充分的 了解 ；(2)保险公 司管理人
员的有 限责任增加了有悖于职业道德经营的可能性 ；(3)若出现负面的偿付能力信 息，有可能导
致保单持有人的“羊群”或传染效应，从而出现对寿险公司的“挤兑”现象。事实上，随着现代保
险业竞争的加剧 ，保险公 司经营趋 向多样化 ，保 险业 的风 险不断增大 ，由于准备金提 留不足 、对
资产估值不准 、灾难性损失和再保险安排不 当、业务快速增长给盈余 造成的压力过大及企业重
大变化和欺诈行为等方面的原因，为数不少的保险公司丧失偿付能力，造成了巨大的经济损失
和社会危害。因此 ，各国监管机关都把偿付能力作为保险监 管工作 的核心 ，其他工作均围绕 这
一 核心展开 。
目前 ，我国保险市场发育不够成熟 ，保险法制还不健全，保 险企业 自我约束能力不强，因此 ，
中国保险监管 目前 以市场行为监管和偿付能力监管并重 。但是 ，随着保险公司 自律能力增强和
市场秩序好转 ，我国保险监管也应逐 步向国际上通行的 以偿付能力为核心的监管过 渡。目前 ，
中国保监会 已在所有保险公司中试行《保险公司最低偿付能力及监管指标管理规定》，以对保险
公司经营状况进行跟踪和分析 ，指导和督促保险公司适 时监测 自身经营管理情况 ，及时调整经
营策略 ，保证公司的最低偿付能力水平。
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公司经营活动予 以限制。
可见 ，试行《规定》中最低偿付能力的规定 ，使被保 险人的利益得 到基本保证 ，在一定程度上
保证了保险市场的稳定 ，而有关的监管指标 ，弥补 了前者灵活性和适应性不足的缺点，能动态地
把握保险公司的偿付能力变化情况 ，及时发现问题 ，防患于未然 ，也有助于对最低标准之上的各
保险公司的偿付能力进行比较 ，确定监管重点 ，提高监管效率 。 ．
然而 ，考虑到现行《规定》本身的不足和保 险市场的现状 ，在偿付能力监管中，有必要采取 以
下措施 ：
1、现行 的最低偿付能力计算标准与英国的规定相同 ，但中英两国在保险公司的经 营管理水
平 、内控机制的完善程度 、行业 自律 的作用 、资本市场的发育程度及税收制度等方面都存在相 当
差异 ，因此其标准未必完全适用于中国，有必要根据实际情况逐步加以修正。
2、应尽快制定保险行业 的法定会计 准则 ，明确 认可资产 的计价方法 ，以利编制 资产负债表
和财务状况(偿付能力)变动表，实现公 司业务管理和监管统计 1：3径 的统一 ，提高监管效率。同
时，制定和实施法定会计准则 ，与 国际惯例接轨 ，也有利于对外资公司的监管 ，保证监 管标 准的
统一性 。
3、为充分发挥有关监管指标的风险预警作 用 ，有必要编制相应的季报指标 ，以_及时跟踪 和
反映保险公司的偿付能力变化。同时 ，为保证相关资料的及时报送 ，应加快开发有关的计算机
软件 ，提高监管的信息化水平。
4、偿付能力的监管是一项系统工程 ，应围绕规定 ，建立相应的现场检查系统 、资金运用监管
系统和内部控制监管 系统 ：
(1)现场检查的 目的在于对相关机 构的业 务、财务资料及其所 反映的经营活动 的合法性进
行监督 ，对其真实性进行鉴证 ，对效益性进行评价 ，其主要内容包括 资本充足性 、责任准备金 、资
产质量 、盈利性 、偿付能力。为此 ，应健全相应的操作规程。
(2)资金运用监管系统应监督保险公 司资金运用审批制度 、资金运用统计 、财务监控制度 、
资金运用计划 、管理及业务操作规章制度 等的建立和落实情况 ，审查资金的运用 量是否控制在
规定的限额内，资金运用方式是否符合规定 ，投向是否符合国家政策 ，是否符合稳健 、安全、效益
的原 则 。
(3)将内控制度建设作为市场 准入监管 的审核 内容 ，要加强对保 险机构 内控制度建设 的 日
常监管，将保险机构的内部控制制度的建立和执行情况纳入检查范 围，并对保险机构 内部稽核
工作和内部控制工作进行指导 。
5、由于体制和机制方面的原 因，国内保险公司的风险意识尚待加强 ，内控机制也不完善 ，行
业 自律作用较为有限，而 内外部控制和监督机制的健全 ，是一个渐进 的过程 ，因而在实施偿付能
力监管时 ，对 于保险公司的行为仍须适 当的监管 ，不能立即放弃 ，否则监管指标本身的缺陷和监
管经验的缺乏 ，很可能会导致监管行为的失败。
6、要进一步完善保险监管机构，提高监管人员业务水平 ，充分发挥偿付能力监管的应有作用。
参考文献：
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[2]刘瑶 、张风娜、刘利 ：<中国保险业偿付能力不足的成因分析 和对策建议》[J]，<华中农业大学学报》
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[3]伍再兴 ：<新偿付能力管理规定评述》[J]，<上海保险》，2000年第 6期。
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(编辑校 对 ：余朝锡 史爱平 )
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