袍，质载术役济管破2∞2年10月Oct., 2ω2 第M卷第5期Geological Technoeconomic Management Vol. 24 No. 5 LIFO揣在战准财务损测中伪法用冯国华，李国柱(石家庄经济学院工商管理系、经济系，而北石家庄05∞31)[摘要]财务会计和财务管理中有很多内容相互不够协调，比如资金的时间价值在财务管理中是一个基本概念，但在财务会计中却没有考虑，同样，在财务会计中的后进先出法，在财务预测中也没有考虑，给人一种会计和财务两张皮的感觉，本文利用囚。指数把会计中的后进先出法和财务预测结合起来，也算是一种尝试。[关键词]皿0指数:财务预测[中固分类号]F1制.72[文献标识码]B [文章编号]1∞3拟0(2002)05-蹦乱04企业的存货是不断流动的，有流人也有流出，流人与流出相抵后的结余即为期未存货，本期期末存货结转到下期，即为下期的期初存货，下期继续流动，就形成了生产经营过程中的存货流转。存货流转包括实物流转和成本流转两个方面。理论上，存货的成本流转与其实物流转应当一致，但在实际工作中，这种一致的情况非常少见。因为企业的存货进出量很大，存货的品种繁多，存货的单位成本多变，难以保证各种存货的成本流转与实物流转相一致。这样就出现了存货成本的流转假设。按照国际惯例，结合我国的实际情况，常见的存货计价方法有:个别计价法、先进先出法、加权平均法、移动平均法、后进先出法、计划成本法等。后进先出法是以后收进的存货先发出为假定前提，对发出存货按最近收进的单价进行计价的一种方法。采用后进先出法的优点是，在物价持续上涨时期，本期发出存货按照最近收货的单位成本计算，从而使当期戚本升高，利润降低，应缴纳的所得税减少，可以减少通货膨胀对企业带来的不利影响，这也是会计实务中实行稳健原则的方法之一。但由于期末存货反映的是先购进的存货的价值，没有考虑到通货膨胀的影响，在财务预测中势必造成预计总资产减少(因为降低了流动资产占销售的比例)，在其他因素不变的条件下，势必会造成外部融资需求减少，其后果是融资满足不了实际需要，造成企业财务困难。因此在财务预测时，必须要考虑通货膨胀对存货的影响，解决这一问题可采用山。指数法。建立山。指数要求对每种产品的年末存货按当年年末成本和上年年末成本分别计价[收稿日期]2002崎吕;[修订日期]2002-06-28 63
(因为财务预测都是以一个会计年度来计算的，而在我国会计年度就是日历年度)，然后相除:山。指数=按当年年未成本计算的存货价值总计÷按上年年未成本计算的存货价值总计皿0指数可以把通货膨胀反映出来，例如山。指数为，说明最近一个时期由于通货膨胀的原因，致使公司以历史成本计价的存货价值增加了%。上面的公式只是一个基本公式，在会计实践中要对存货较少企业和存货较多企业区别对待。一存货较少企业LIFO指数的构造方法对于存货较少的企业，可以对每种产品的存货进行计量，分别按当年年末戚本和上年年末成本计价。也就是说采用的是普查的方法或全面调查的方法，即每一种产品都不放过。其公式如下:四。指数=按当年年未成本计算的存货价值总计÷按上年年未成本计算的存货价值总计由于是按全面调查的方法计算的LIFO指数，这个指数就是总体的皿0指数，所以不存在抽样误差，也不存在推断问题。可以直接利用它的结果进行财务分析。假定我们得出的皿。指数为，即按历史成本计价的公司存货价值增加了%。二存货较多企业的LIFO指数构造方法对存货较多的企业，如商品批发企业、零售企业，可以有成千上万种的产品(存货), 或有成百上千的销售点，在这种情况下要一一计算每一个销售点的每一种产品的存货是不太可能的，即使可以，从成本收益比上来看也是得不偿失的，因此必须采用抽样的方法计算皿0指数。这又分两种情况:1.存货种类繁多，每种存货的成本占存货总成本的比重都差不多，这时可以采用简单随机抽样的方法抽取样本，把进人样本的存货按当年年末成本和上年年末成本分别计价，计算皿0指数。因。指数=构成样本的各种存货的当年年未成本总计÷构成样本的各种存货的上年年未成本总计假定某个企业大约有17ω种不同的产品，有大约271∞家地区级销售点，为了避免对每个销售点的每种产品都进行计量，我们按照简单随机抽样的方法从1∞个零售点和3个仓库中选取8∞种产品(这实际上是一个以简单随机抽样为基础的多阶段抽样，如果企业只有一个零售点一个仓库则可采用简单随机抽样)，组成一个简单随机样本。年末取得这8∞种样本产品的实物存货，会计人员提供计算中所需的当年和上年的成本，用于构造田O指数。假定m指数等于，由于该指数是总体的回0指数的一个样本估计，所以需要对该估计的精度进行说明。假定基于95%的置信水平，计算得边际误差为o.悦。于是总体m指数的95%置信水平的区间估计为(1.阳，)。2.存货种类较多，但各类存货成本大小有较大差异的企业，可以采用类型抽样(分64
层抽样)。它先按一定标志从总体上对各单位进行分类，然后分别从每一类按随机原则抽取一定单位构成样本。通过分类把总体中标志值比较接近的单位归为一组，减少各组内的差异程度，再从各组抽取样本单位就有更大的代表性，因而抽样误差也就相对减小了。类型抽样样本单位数的确定通常是按比例取样的，即按各组单位数占总体单位数的比例来分配各组应抽取的样本单位数，单位数较多的组应该多取样，单位数较少的组则少取样，保持各组样本单位数与各组单位数之比都等于样本总容量与总体单位数之比。假定某企业有15∞种存货，按存货成本分为五组，其中第一组有存货5∞种，第二组有存货350种，第三组有存货m种，第四组有存货3∞种，第五组有存货150种。如果抽取180种存货构成一个分层简单随机样本，则第一组有存货ω种，第二组有存货42种，第三组有存货M种，第四组有存货36种，第五组有存货18种。然后根据这180种存货构造皿0指数，进而对总体(15∞种存货)的回0指数进行区间估计。三UFO指数在财务预测中的应用假定某公司简易资产负债表如下:上年期末实际占销售额%(销售额3ω万)本年计划销售额4刷万存货350 % 其他流动资产350 % 长期资产13∞ % 短期借款ω 60 应付票据5 5 应付款项176 % 预提费用9 % 12 长期负债810 810 实收资本1∞ 1∞ 资本公积16 16 留存收益824 950 股东权益940 1侃6(1)确定销售百分比。销售额与资产负债表项目的百分比，即各项目占销售额的百分比，可以根据上年有关数字确定。如:存货÷销售额=350+3则=%，其他比例依此类推。注意，这里只计算直接随销售额变动的资产、负债项目，不直接随销售额变动的资产、负债项目不考虑在内。(2)计算预计销售额下的资产和负债。关键是存货价值的计算，这有三种情况:①不考虑通货膨胀存货=4000 x % =甜万元②考虑通货膨胀，按全面调查法计算皿0指数若取回O指数为1.但8，则存货=4000 x 350 x 1.但8+3则=万元③考虑通货膨胀，按抽样法计算LIFO指数若取样本m指数为，边际误差为o.邸，则总体m指数为(，), 65
存货的区间估计为:存货下限=4侧x350 x + 3000 = 万元存货上限=4ωx350 x 1. 036 + 3侧=万元在此基础上预测总资产:第一种情况总资产=钊+钊+ = 万元第二种情况总资产= + + = 万元第三种情况总资产下限=+钊+ = 万元总资产上限= + + = 预计不增加借款情况下的总负债(无关项目按上年数计算): 总负债=ω午5+ + 12 + 810 = 万元(3)预计留存收益增加额留存收益增加=预计销售额×销售净利率x(1-股利支付率)假设股利支付率为30%，销售净利率为%，则:留存收益增加=%x(1-30%) =126万元(4)计算外部融资需求第-种情况外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预计股东权益= -(940 + 126) =万元第二种情况外部融资需求= -(940 + 126) =万元第三种情况外部融资需求下限= -(940 + 126) =万元外部融资需求上限=2683 .46 -1121 ,66 -(940 + 126) =万元由上面的例子可以看出，考虑和不考虑通货膨胀对外部融资需求的影响很大，通过用皿0指数调整期末存货，可以更好的进行财务预测。[参考文献][1] 财政部注册会计师考试委员会办公室.财务成本管理[M].大连2东北财经大学出版社.2ω. 66
