2∞7年6月中国管理信息化Jun. ,2007 第10卷第6期China Management Infonna1˝onization , 对债务重组收益核算的再认识桂俊煌(中国劳动关系学院经济管理系，北京100037) [摘要]本文从债务重组核算准则的具体规定出发，结合实际核算案例论述了新准则中仍然存在的问题，在充分结合会计原则的基础上提出新的处理方法。[关键词]债务重组;重组收益;核算[申图分类号]F233文献标识码]A文章编号]1673-0194(2∞7)06-ω45-02 2∞6年2月财政部发布了新的《企业会计准则第12处理如下:号一一债务重组}，引起了企业界广泛的关注。和2∞1年借:应付账款6100000 颁布的《债务重组》的具体准则相比，新准则在债务重组的贷:应付账款一---i页务重组5827740 定义、方式，债权人和债务人的会计处理等方面都有较大营业外收入一一债务重组收益272260 的变化，对新准则人们褒贬不一。本文认为新准则在发生如重组日后一年末B公司偿付余款及应付利息时，B实质性变化后仍然存在一些问题，特别是资产公允价值的公司处理如下充分运用使得在重组收益的处理上违背了一些会计的基{昔:应付账款一一债务重组5827740 本原则。如何使该种业务的核算既能够满足信息披露的要财务费用352260 求，同时又遵循会计处理的基本原则正是本文要解决的问贷:银行存款6180∞o 题。通过上倒可以看出，新准则中针对债务重组收益的核1 债务量组收益核算中存在的问题算充分引入了"公允价值"计量属性，从理论上看，"公允价按照新债务重组准则，债务人"应当将重组债务的账值"的充分运用更有利于保持会计信息的相关性和有用面价值与实际支付现金/转让的非现金资产公允价值/股性，尤其在通货膨胀情况下有利于企业实物资本保全。这和国际会计准则委员会和美国会计准则委员会制定的会份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的计准则中比较侧重于公允价值的应用是一致的。公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价但是，分析该案例，我们可以发现新准则中"公允价值"运用方法违反了收入与费用配比原则和权责发生制原值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益"。以修改债务条件的重组处理方式为例，假定A公司销售一则。总则中规定，企业的会计核算应当以权责发生制为基础。凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费批商品给B公司，含税价款6100∞0元，双方协议规定款用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用;凡项应于2∞6年6月30日之前付清。由于B公司资金周转是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也发生困难，不能在规定的时间内偿付A公司。经除商，于2006年6月30日进行债务重组。重组协议如下:A公司同不应当作为当期的收入和费用。上述业务导致B公司意豁免B公司债务100000元，其余款项于重组日起1年2∞7年财务费用增加352260元。而案例中B公司的付款期为1年，自2006年6月30日开始，至2007年6月30后付清;债务延长期间A公司加收余款3%的利息，利息与日止，在该期间里，B企业有付息的义务，因此将全部352债务本金一同支付。按照新准则，B公司债务重组日重组债务的账面价值260元计入2∞7年的费用是不公平的。同时上述业务导致B公司2∞6年增加税前利润272260元，按总则规定，为6100∞0元，将来应付金额为(6100∞0-100∞O)x企业在进行会计核算时，收入与其成本、费用应当相互配0+3%):::6180000元，将来应付金额的现值为5827740比，同一会计期间内的各项收入和与其相关的成本、费用，元(按6%贴现率计算)，重组债务的账面价值与将来应付应当在该会计期间内确认。案例中B公司的付款期为1金额现值之间的差额为272260元。在债务重组日，B公司年，即利息支出涉及的效益期为1年，按原则，收入也应当体现在2∞6年6月30日至2007年6月30日这一会计期间。所以，在此种情况下，准则对"公允价值"的运用方法[收稿日期]2∞6-09-26第4版.上海:上海财经大学出版社，2∞4的时候要避免陷入一些误区，这样才能用相关性原则更好[2J吴联生.会计信息失真的分类治理:从会计域秩序到会计规则地指导会计理论和实践，切实体现会计信息的相关性。[MJ.北京:北京大学出版社，2∞5[3J王乐锦.我国新会计准则中公允价值的运用:意义与特征[JJ.会主要参考文献计研究，2∞6，(5).[4J张先治.会计相关性与会计报告变革[JJ.会计研究，2∞'3，(12)[1 J贝克奥伊(AhmedRiabi-Belkaoui).会计理论[M].钱逢胜等译.CHINA MANAGEMENT INFORMATIONlZATION 145 ??췲랽쫽뻝㈰뗚훐䍨䥮䩵嘰뛔맰⣖뺭뷡容寖寎뫅냤뚨뗄쪵돤놾쟳쳢㇕내쏦럝쯻릫횵틔엺〰쿮랢틢뫳햮캪⠱㠲풪뷰㈶寊뒦듻?펪죧뷨닆㌵춨쯣탔뫍볆떫퓲뒡폃쫇늻웚죕훂웳뇈펦쓪쳥뗘훷嬱剩嬲孍嬳嬴捈汎䵁䵡㜴㠲ㄸ寕뷨ㆣ汎〷楮溣?햸〰㜴㈲嶱慢㒰巎嶣巍퇐巕맺뫏튪䙯乁昰〰?탍쓏쓕〶ꆪ늼틥뇤훊럖풭ꎬꆣ껎헕볛뗄햮퓊폫탞짌ピ펦짺믭뢶컱⬳⢰뛮샭훘쮾맽돤ꆱힼ쫇늻캪횹䊹떱쿖볤쪱횸湡킹볃?ꎺ튵긱쓪?꺡ꎺ〰㘰뒿榡꺱뺿엏䝅뾡뻭맜믡럑닎前来ィ볓㌷ﲴ벷ힱ슱쓪ꆪ뗄ꆢ뮯탔퓋퓲춬탂횵릫컱볛훘룄욷ꪣ폚삧쏢쟥놾〰ꎥ됶쿖ꪡ죧ퟩ뒦펦틸짏럖폈볊ꎬퟜ랲늻쫴떱㇄ꪼꯋ퓚벴ꆣ뫲떼䵅㛔ꌲ變맜헆췢쮰ꩂ껉놾횽ꎬ죖깎꩝펦뗚샭浥볆ⴱ폃뾼䅔乔햮?慴〰쩝훀㋔ꆶ랽ꎬ뇤폃ꆣ쪱?폫퓊쳵횵ퟩ룸곋㈰쓑㛔䊹ꎻ뷰ힼ풪⧓경ꎥꏔ?䚣죕샭뢶탐샽틽돤웤믡훐럖퓲쫇싛폚ퟷ닆ꎶ퓚웈븲결뷸튻룃샻쯹튪싒敬쾺画ꦣ캣澣湴춶샭쫕㛆탅놾풭〰뢶컄汯?긶㈰섨歡ꎣ꺻몱껎〶楯햮뛂얡슲컱쪽뛔뮯쪹죧폖쪵볛볾ퟷ뫳䊹ꮷ〶ꎬ숳ꯋ튻퓲ꯀ쳹횮?헋듦뿉죫럖퓚볆뇈컶랽훐떱뿮캪곗룃〰듗탐믡쾢틔뇜?쾢퓲〰쿗乬꾹쾵컄〶헋죋䅨潵뫉놾특ꎬ湩컱얡뼱웕훘ꎬ탂뫳뗃뫎ퟱ헒볊횵캪햮쳵ꯋ뷐쓪늻ト뻕춬붫㠰듓쿖볤껎튻쿂뿮틔쇋퓋춨ힼ뷏룃램맦웚쿮떱럑룀퐲〰㛄?믡볆횧쏢샭뮯뗄〩ꆪ浥椩쾺원ꦴ𢡄⠵웏婁듓뿮?ꎬꆪ컱穡훘뽆뽁㘷ﺲퟩ햮ힼ죔퓚쪹톭횧ퟜꎬ볾뺣귒㛔쓜햽껎퇓䊹살ꚸ싊뗄〹쓪ꆪ뾴ꆰ폃믵퓲닠낸캥뚨틑쫇웚〰볤㟄볆돶쿝싛?ꎮꎲ엏슻⦣믹ꇁ呉햮?뗑놱ꆪ믡욾ꋊꞳ??瑩뒡ퟩ㈳㎡뾷ꆷ좨퓲좻훘룃믡쯋ힼ뢶뛮햮뗄겺숳퓚뎤ꯋ펦뚽볆닮?쒩돶릫룼엲캯샽랴ꎬ뺭럱쫕퓶큂㛄샯뫋볤짦듋죫뫍潎컱㈶볆궴ꟕ웗퓓뺩짏ꆪ햮簴潮ꎻ?ꨰꊲꎬꆷ죋듦ퟩ훖볆퓲쿖횮컱뫳죫훘곋ト맦탕〰웚ꆣ뻕뢶쯣뛮䊹퓊폐헍풱폚쇋웳쪵쫕볓릫쒷폋ꢣ쓚벰ꆫ샭볔훘쳡?훘ㄹ볁틽뗄뫍쏇퓚쫕튵뒦킴ꎬ뷰볤죋햮헋ퟩ낼ꢿ헖뚨껎〰⦣캪햣헬컱ꯋ탂볛샻쟩믡릫컒쿖뢶죫㌵쮾퓂䋆퇓냇쪱좷킩볹싛Ꭓ쒷ퟩ돶孍훀갲킹욱ퟩ㐨쯐웰뻟햮냽튻틦컱샭ꎯ뗄펦볛뒦??껇ピ䆹뛮쓏곖㈷걂뺳ힼ횵폚뿶뫍퓊쏇죫ꎬ럑㌰쏊냀룷죏킧섲컳훘뫋탂嶣〰ꯔꢸ쫕㈰습쇋쳥컱뇡킩뗄?닮떱횵샭낸쪱?ꪣꯋ캪훖?릫ꖸퟩ퓲ꆱ놣쿂쏀볛뿉폫믡뚼폃럑뢶죕뗓잲쿮ꆣ틦〰쟸쟐훘껇컀㖣쪼뗄ퟩ쯣틦〷쒡웳ힼ죋늻컊뫋믹쓎죃뛮붫횮랽뛇볤곆뺼⠶뗎쮾뛓훐볆돖폐맺횵틔럑죫펦ꎬ폃뿮뾪킸뮹쫕낸웚㟄쪵꺷갲??뒦ퟩ쫕ힼ〰몴떵ꎻ⤰뛆튵퓲뗄튻쳢쯣놾쫌ꆰꎬ탞헋볤쪽쓚ꏖ폊헖ꨵ껎헫솿믡샻랢폃뫋뫍떱벴ꆣ쪼뛏ꯆ㜲폫죫샽캪ힼ헢쳥샭퓲틦꒵㒣펻쓔䩝랽뫋㚡뷧쿠믡ꆣꎬ짏볈풭?펦럇볆룄볛뗄캪ꏓ뎥?헓뛔쫴폚쿖엤쯣틑ퟷ쪹ꊵ붵웤뫍훐㇄퓂퓲퇹죒?쯓ꆣ쫕뗄㈷램쯣ꨰ떻맣뇈볆놾쳘캥쓜퓲떱쿖죫웤횵닮샽짓뢶쓕냓햮탔탅웳ힼ폃탂펦뺭캪뿮쫶훁쓒쒡돉폫䊹㌰뛔닅믡?웓쎣뻟ꆣ?뫒볆〴랺ꎬ뒦컄뇰놳릻헽붫뷰떱쯻뛮?䆹귒껎쯃ꚸ컱쾢튵퓲쫇ힼ풭랢쿮㈰ꏍ놾웤ꯋ결죕ꆰ쓜볆쳥죐퇐㖡웗뗄탂샭죏쫇쇋싺훘웚햮ꎬ볙릫ꯋ?ꎥ뛀듓쪵캯튻퓲틔짺틑컱〷곊ꆢ쿠뺵듔헢폃탅틦뺿맦ꨰ볔맘ힼ뗈캪튻ퟣ놾ퟩ닺쯰컱볆뚨쮾뺡?뗄쓕?샭쿠컯풱훂훐뫍좨믲퓚떼쓪곒뇉럑쒸귔퓊쾢붻ꎬ뚨?㈰?힢퓲랽탂닺킩탅컄햮릫틦쳵죋䆹ꎾ슣샻쯃뗓ꋊ쫕싛맘믡뗄ꆰ좨퓰펦떱훂㛔쿊폃뚿볛돶욹〳?ꆣ퓚쏦ힼ릫믡쾢튪컱퓊ꆱ볾떱ꯋ뷰귐멁헆놣틦짏탔놾훆퓰랢죫웚䊹숳쮽펦돉곊볆횵쿠뫋䩝ꎬ랢?뫍햮뚼퓲퓊볆엻뷢뗄볛ꎬ뫳웚뻏훜귉릫?ꯀ걂뾴놣뚨랢짺뢺쫕ꯋꯈ뗎떱놾?허ꆱ풭맘ꎮ⠱ꎬ믡㈩㈰컱폐퓚볛뗄슶뻶헋횵ꆰ햮쯰響첣쮾쓪샻?듓뫋ꎬ좫짺훆떣럑뢶ꮲ쿠ꆢꨱ퓲탔뷡ꎮ쯣〱훘뷏랢횵믹뗄ꎬ탞컱쏦틦?곓춬쾢ꚸꆰ폃ꆣ믡훆캪뼳?뮥럑닓퓋룼뫏쓪ퟩ듳짺뗄튪컊막룄볛ꆱ?폫릫헢풭믹럑ꎻ튲㔲엤폃ꚵ뫃쪵뗄웤ꆣ퓊랲ꎬ?랽볊뗄볛램뫋쯣낸퓙샽싛쫶죏쇋탂쪶ힼ퓲훐죔좻듦퓚뗄컊쳢ꎬ퓚돤럖
2∞7年6月中国管理信息化Jun.,2007 第10卷第6期China Management Informationization , 38项准则中各项资产减值的处理探讨李文美陈尊明2(1.中国矿业大学管理学院会计学系;江苏徐州221008; 2.徐州市地方税务局;江苏徐州221000) [摘要H企业会计准则第8号一一资产减值》专门规范了固定资产、无形资产和对子公司、联营公司和合营公司的投资等资产减值的确认、计量和相关信息的披露，但存货、采用成本模式计量的投资性房地产、生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值、金融资产的;或值等都不在该准则的规范范围内。本文探讨各项资产;或值在具体准则中的规定及其相应的处理。[关键词]企业会计准则:资产减值;确认;计量;披露[中固分类号]F233文献标识码]A文章编号]1673-0194(2∞7)06-∞46-03 一、存货减值的处理变现净值低于存货的金额应计提存货跌价准备，损失计人按照《企业会计准则第1号一一存货》的规定，在资产当期损益。负债表日，存货应当按照戚本与可变现净值孰低计量。可借:资产减值损失贷:存货跌价准备[收稿日期]2(脱-10-19资产负债表日，企业应当重新确定存货的可变现净[基金项目]本文系中国矿业大学科技基金资助项目(项目编号:值。如果以前减记存货价值的因素已经消失的，减记的金OJ时0108)的阶段性研究成果。违反了收入与费用配比原则和权责发生制原则，实际上也贷:银行存款6180∞o 违背了谨慎性原则。同时上述处理，可以清楚地看出，债务重组日核算反2对债务重组收益核算的建议映了交易产生的结果，对于报告内部使用者而言，记录了如前所述，新重组收益的核算在一定程度上违背了企未来可能计人利润的收益，而收益分期计入各会计期间充业会计基本原则。如何使该种业务的核算既能够满足信息分体现了权责发生制原则，而利息的处理也体现了收入和披露的要求，同时又遵循会计处理的基本原则呢?笔者的费用配比原则，同时当还款期满时，递延收益也全部分摊最终计入了利润，整个业务的处理完全体现了交易的实建议是，针对债务重组收益，应该根据重组协议中的还款期分期确认收益，而不应该在重组日确认为本期收益，具质;对于报告外部使用者而言，重组收益按期确认体现了体的做法是将重组收益通过在"递延收益"账户中下设"债充分利用谨慎性原则对报告外部使用者的保护，因此，上务重组收入"来核算，根据协议在未来债务的偿还期内采述业务处理办法虽然在一定的程度上加大了财务人员的用一定的方法分摊计入收入。而对于未来需要承担的财务工作量，但是从理论上和实务上看，上述的处理方法是恰费用，则通过在"预提费用"下设"债务重组利息根据协议当的，毕竟，从准则的制定来说，在基础理论没有发生重大在未来债务的偿还期内采用一定的方法计入。仍以前例为变化时，准则的制定不应当对基础理论形成破坏。例，在重组日，B企业的重组业务处理如下:3对新债务置组准则的其他认识借:应付账款61∞∞o 新准则突出了债务人发生财务困难的前提和债权人贷:应付账款一一愤务重组5827740 最终让步的业务实质。新准则将债务重组定义为"指在债递延收益一一债务重组收入272260 务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成之后，在每个会计期间，按期将递延收益分摊计人营的协议或法院的裁定作出让步的事项但是从现实来看，业外收入，分摊时可以贴现，也可采用平均分摊的办法进债权人和债务人的重组行为往往都是双赢的，即使重组中行，B企业每期分摊分录(用直线法)女日下:一方做出了让步，但是作为企业双方发生的交易来看，只借:递延收益一一债务重组收入136130 要交易不是虚假的，交易的结果必然是企业双方的债权债贷:营业外收入一一债务重组收益136130 务做出了了结，因此，准则应当充分尊重企业自主交易权，同时，针对财务费用352260元按期计提，分录如下:应扩大债务重组准则的运用范围。再者，从准则频频变化借:财务费用176130 来看，管理层颁布旧准则的意图在于减少企业利用准则调贷:预提费用一一债务重组利息176130 节营业外收入而导致会计信息失真的状况，从而保护了报如重组日后1年末B公司偿付余款及应付利息时，B告的外部使用者，而新准则既然抛去了这一顾虑，完全采公司处理如下:用了公允价值，实际也体现了对企业自主交易权的尊重，借:应付账款一一债务重组5827740 那么新准则没有必要对扩大债务重组前提加以限制，使新预提费用一-f责务重组利息352260 准则颁布的意图有前后矛盾之嫌。46 I CHINA MANAGEMENT INFORMA TlONIZAη'ON ??췲랽쫽뻝㈰䩵뗚䍨䥮嘰㌸샮⠱맜탬㈲㊣寕뗄탎첽容寖寎튻내뢺寊宻潊뇤떱뷨듻횵캥㊶죧튵엻붨웚쳥컱폃럑퓚샽?뗝㈷횮탐ㄳ춬ㄷ릫풤㌵㐶䵲펳캴럖ퟮ훊돤쫶릤㎶탂햮튪펦살뷚룦쓇ힼ䵡㠲㈶ㄳㄸ훐ㆣ䅰溣楮〶㜴?〷氰춶돉쳖햸尿웚?탍쓏쓕ꆢ햮쿖ꎺ닺ꆣ랴놳퓕잰믡슶틩럖뗄훘튻폃캴ꎬ퇓뫳췢쪱쮾쇋살쳥훕ꎻ튵ퟷ뮯퓐ힼ죋킭좨랽붻ퟶ삩뾴펪쎴퓲湡昰ꎮ샭훝껐〰?쳡긱幱맺꺣?〱컄쓪뻭〸뗄룷쯰来ィ〰䝅꩝ﲴ벷ힱ슱듦헕뇭뺻뢺죧쇋껎쯹볆쫇웚ퟶퟩ뚨ꎬ살퓚펦쫕䋆뗝펪닆뒦틸짏붻뿉쿖엤뛔샻컱솿쪱싕퓲죃랢틩죋틗돶듳튵췢릫탂냤맜갲뫷훐톧〸풤럑걎䍽䵅㛔뗚浥ꎻ뗈헆틦쿮〰ꆶ쩝훀믵죕⦵횵닺햮맻쫕뷷쫶믹튪ꎬ좷램뗄퓲훘뢶틦퓚죫퇓튵헫컱탐틗쓜쇋뇈폚폃뒦뇏껎춻늽짺믲뫍돶늻맜췢늿퓊ힼ늼샭澣亶쏀湴慴맺풺?쳡폃?㛆닺?뽝ꆣ?긶쒽晪ꅦ탅웳뛂앝복ꆶꎬ뗍뗸뇭틔죫짷?놾쟳헫죏쫇랽춨컱ퟩ헋ꆪ쎿뗃쫕췢뛔럑뫳죧듦뒦닺볆좨풭쇋놨뷷샭떫뺹ힼ돶뗄닆램햮쪹볛퓲?닺ꆢ뼲놾乆楯뿳믡킵ힶ럑ꆪ쾢ㆣ튵앝ㄶ횵듦폚볛죕잰폫탔탂풭ꎬ뛔쫕붫ꆱ램맽뗄뿮ꆪ룶럖뿆틦닆폃㇄쿂?佒샭짺죫퓰퓲샻룦짷냬쫇?쇋컱풺죃탩뷡훘닣쎻틢복뗝〰컄컐湩튵볆?폃ꆪ廏뮯ힼ믡䘲?㜳뗄웳믵퓑듦쯰ꎬ복럑풭헒훘퓲춬햮틦살럖퓚뎥ꆪ첯?죫컱ꎺ샻랢죳췢탔램듓삧죋늽볙ퟩ냤뛸헟폐춼횵춢㚡쾵썁겳穡듳톧뷋킾햮뚡볆뗄쯹퓚㌳ꆪ뒦펦ꨱ훐믵쪧놸웳볇폃퓲ퟩꆣ쪱컱ꎬ뫋첯ꆰ뮹䋆훌럑ꥂ뿉뷡죳짺춬늿풭쯤샭ힼ훆볔쪵쓑닃틲늼떼뇘폐뾳渳瑩톧쾵냎좷뗃뻟ヒ맺컱ힼ〱샭튵떱뗄듦엤ꆣ쯋쫕죧폖훘뛸쯣볆풤웚햮뿉꾷ꆪ폃릫틔맻훆쪱헻쪹퓲좻싛뚨죋훊떫ꎬ듋뻉훂볊튪잰싗乚즹퓲죏쮰쳥묱뿳婁潮ꎻ퓲㤴내ﮡ뷰펦믵뇈틦뫎ퟱퟩ늻ꎬ죫쳡쓚떵컱볤틔훂햮㌵쮾훘쟥쫕풭떱룶폃뛔퓚짏뗄쓆랢ꆣ쟩ퟷ쫇붻ힼ믡탂튲뫳쇋ꆢힼ?튵뗚ꎻ⠲믡헕뛮떱볛풭쒽뗄쪹톭쫕펦춨룹럑닉쓖훘ꎬ쳹밨컱㈲뎥㜰돾뛔틦퓲뮹튵헟놨튻뫍훆짺탂뿶돶탐ퟷ틗ힼ퓋볆쳥삩쎬붭횣ퟩ볆닺퓲듳?㢺〰돉펦훘횵퓲꣒뫋룃믡틦맽뻝죫폃?ퟩ내쿖㘰뢶뗘폚ꎬ뿮컱뛸룦뚨쪵떱닆ힼ쿂죃캪뗄탅듳뛜쯕뮽샻솿ꆢ톧훐얡닺㜩볆놾탂?쯣훖ꎬ퓚킭ꆣꆱ튻웚횱쫕ퟩ풪폠뾴놨뛸퇔췢컱살뛔쿊퓲늽췹웳뷡펦랶틢쾢볈쇋햮횮뫍죚뗄뿆귋ퟩ쾢ꪡ복〶폫쳡좷틲좨퓚튵뒦펦훘ꆰ틩뛸쿂뚨뗎붫튲쿟죫쫕내뿮돶룦샻싺ꎬ늿돌짏쮵믹?삧햮뗄췹맻떱캧춼쪧좻뛔컱쿓쿠맦벼헐샻맘ퟢ뚨횵ꆪힼ뿉믹듦쯘퓰튻컱샭룃ퟩ뗝퓚뛔짨뗄램틦웚벰ꎬ쓚쾢쪱훘쪹뛈뾴뒡쓑햮좨쫂뚼쮫뇘돤ꆣ헦엗웳룷쾢탅쇞벰뷰쪲ꎻ〰뇤믵듦틑랢뚨뗄룹죕퇓캴폚ꆰ랽ꛀ닉⧈볆펦햮늿럖ꎬ췪ퟩ폃짏퓚샭컱죋쿮쫇좻퓙좥튵?쾢훐웤謁좷㐶퓲쿖뗸믵뺭짺돌뫋믹뻝쫕살캴햮램폃쳡뢶컱쪹웚뒦뗝좫헟볓짏싛잰훘내ꆱ쮫랢쫇ퟰ복ힴ쇋ퟔ뗄돶쿠훺㈱죏튻뺻볛뗄쿻훆뛈쯣놾훘틦햮살컱볆욽슣ꎬ샻폃샭퇓쳥듳쫶뒡탎쳡ퟩ헕펮짺웳짙뿶헢훷쿮엻ퟢ펦〰떡ꎻ〳뗚횵ힼ뿉쪧풭짏볈ퟩ캪ꆱ컱탨훘죫슣럖뻹?쾢헟죋튲쫕쿖내놣쇋뗄샭돉뫍뚨웤떫튵웳듓ꎬ튻붻볓슶죋뗄쒿럗볆쫫놸뇤뗄퓲캥쓜킭놾헋튪ퟩꆣ?첯럖슼쪱죕뛸룷쳥틦쇋웚뮤닆싛웆햮틥폫쫇붻쮫튵ힼ듓맋틗틔〩ꎬ캴뒦⣏ꣃ솿ㆺ뗍ꎬ쿖놳릻쓘틩웚뮧뎥돐샻죔볆첯죧뫋퇔믡튲붻좷컱쎻뮵좨캪햮듓벴틗랽ퟔ퓲뛸싇쿞떫떣샭얹듦놣ꆣꎻ볆뾱쯰뺻복쪵쇋싺㾱훐쫕뮹떣쾢틔죫뗄쿂?쯣ꎬ좫틗죏틲죋랽폐ꆰ컱쿖뇣살훷욵폃훆믵폠엻엒솿쪧볇볊웳ퟣ쫕뗄틦쿂웚ꆱ잰펪냬ꎺ랴늿쳥듋풱램랢횸죋쪵훘뾴햮붻욵ힼ뮤췪ퟰꎬꆢ횵?닺뛁슶ꆣ볆뗄짏탅?뮹ꎬ짨쓚닆샽램슼볤죫럖쪵쿖쫇짺퓚듯살ퟩ좨틗뇤퓲쇋좫훘쪹닉ꆢ쮹뮴뿉죫뷰튲쾢?뿮뻟ꆰ닉컱룹캪뷸쇋돤뫍첯짏잡훘햮돉뾴훐횻좨뮯뗷놨ꎬ탂폃뷰첶햮뻝듳ꎬ돉죚복꣗킭놾쪲틩쒣닺瑱쪽뗄횵볆복ꋎ솿횵?략뗄뗈컗춶뚼뗄쪲쒹늻諸탔퓚춶랿룃뒦퓗뗘ힼ닺퓲펹ꢣꆢ뗄ꯋ샭짺맦뺡곔컯랶ꋁ랶?첽닺캧ꪹꆢ쓚ꯋ붨ꆣ쪲퓬놾뺺쳖뫏컄춺?춬쿓ꪹꯋ?
