2012 年 第 一 季 度 全 国 主 要 城 市 地 价 动 态 监 测 报 告
2012-04-17 中 国 土 地 勘 测 规 划 院 城 市 地 价 动 态 监 测 组
根 据 全 国 城 市 地 价 动 态 监 测 系 统 的 最 新 数 据 ， 2012 年 第 一 季 度 全 国 重 点 区 域 和 主 要 城
市 地 价 状 况 分 析 [1] 如 下 ：
一 、 全 国 主 要 监 测 城 市 地 价 环 比 、 同 比 增 速 持 续 回 调 ， 房 地 产 用 地 供 应 大 幅 下 降
从 土 地 价 格 及 变 化 来 看 ， 地 价 增 幅 持 续 回 调 。 2012 年 第 一 季 度 ， 全 国 主 要 监 测 城 市 地
价 总 体 水 平 为 3057 元 ／ 平 方 米 ， 商 服 、 住 宅 、 工 业 地 价 分 别 为 5705 元 、 4516 和 654 元 ／
平 方 米 ； 环 比 增 长 率 分 别 为 % 、 % 、 % 、 % ； 同 比 增 长 率 分 别 为 % 、 % 、
% 、 % 。 其 中 ， 商 服 地 价 环 比 增 速 略 有 回 升 ， 住 宅 、 工 业 地 价 环 比 增 速 连 续 四 个 季
度 回 调 ； 受 宏 观 经 济 形 势 及 房 地 产 调 控 政 策 的 综 合 影 响 ， 住 宅 平 均 地 价 环 比 增 幅 自 2009 年
第 二 季 度 以 来 首 次 出 现 负 增 长 。
1 全 国 主 要 城 市 分 用 途 地 价 环 比 增 长 率 曲 线 图 （ % ）
全 国 重 点 监 测 城 市 各 项 指 标 均 高 于 全 国 主 要 城 市 平 均 水 平 。 综 合 、 商 服 、 住 宅 和 工 业 地
价 水 平 分 别 为 4217 元 ／ 平 方 米 、 7268 元 ／ 平 方 米 、 6167 元 ／ 平 方 米 和 810 元 ／ 平 方 米 ； 环
比 增 长 率 分 别 为 % 、 % 、 % 和 % ； 同 比 增 长 率 分 别 为 % 、 % 、 %
% 。 以 2000 年 地 价 水 平 值 为 基 期 的 综 合 、 商 服 、 住 宅 、 工 业 地 价 定 基 指 数 分 别 为 194 、
205 、 224 和 157 。 其 中 ， 住 宅 和 工 业 地 价 指 数 与 上 年 底 基 本 持 平 。
2 2000-2012 年 1 季 度 重 点 城 市 分 用 途 平 均 地 价 指 数
从 土 地 供 应 来 看 ， 在 复 杂 严 峻 的 宏 观 经 济 形 势 下 ， 受 持 续 从 紧 的 调 控 政 策 及 供 地 季 节 性
调 整 等 多 重 因 影 响 ， 2012 年 1 季 度 , 全 国 主 要 监 测 城 市 土 地 供 应 总 量 较 上 年 同 期 基 本 持 平 ，
万 公 顷 ， 同 比 增 长 % ， 环 比 下 降 超 过 30% 。 商 服 、 住 宅 、 工 矿 仓 储 用 地 和 交 通 、
水 利 基 础 设 施 等 其 他 用 地 分 别 供 应 、 、 和 万 公 顷 ； 环 比 增 长 率 分 别 为 % 、
% 、 % 和 % ； 同 比 增 长 率 分 别 为 % 、 % 、 % 和 % 。
3 2008 年 以 来 全 国 主 要 监 测 城 市 分 季 度 土 地 供 应 量 变 化 情 况 ( 万 公 顷 )
4 2008 年 以 来 主 要 监 测 城 市 分 用 途 建 设 用 地 供 应 同 比 增 长 率 曲 线 图
二 、 三 大 重 点 区 域 综 合 地 价 水 平 稳 中 略 升 ， 地 价 增 幅 均 低 于 全 国 平 均 水 平 ， 地 价 同 比 增
速 明 显 回 落
2012 年 第 一 季 度 ， 三 大 重 点 区 域 主 要 监 测 城 市 综 合 地 价 水 平 均 高 于 全 国 总 体 情 况 , 呈 稳
中 略 升 态 势 。 长 江 三 角 洲 、 珠 江 三 角 洲 、 环 渤 海 地 区 综 合 地 价 水 平 分 别 为 4583 、 4171 和 3335
元 / 平 方 米 。
5 2012 年 第 一 季 度 三 大 重 点 区 域 地 价 水 平 （ 元 / 平 方 米 ）
从 环 比 增 长 率 看 ， 长 江 三 角 洲 、 珠 江 三 角 洲 地 区 自 上 一 季 度 出 现 负 增 长 后 , 本 季 度 有 所
回 升 , 分 别 较 上 一 季 度 回 升 了 和 个 百 分 点 ; 环 渤 海 地 区 较 上 一 季 度 下 降 了 个 百 分
, 以 % 的 增 幅 高 于 其 他 两 大 重 点 区 域 。
6 2012 年 第 一 季 度 三 大 重 点 区 域 综 合 地 价 增 长 率 （ % ）
从 分 用 途 地 价 变 化 态 势 看 ， 地 价 增 速 回 调 程 度 略 有 差 异 。 其 中 ， 长 江 三 角 洲 地 区 商 服 、
住 宅 、 工 业 地 价 环 比 增 幅 分 别 为 % 、 % 和 % ， 同 比 增 幅 分 别 为 % 、 %
% ； 珠 江 三 角 洲 地 区 商 服 、 住 宅 、 工 业 地 价 环 比 增 幅 分 别 为 % 、 % 和 % ，
同 比 增 幅 分 别 为 % 、 % 和 % ； 环 渤 海 地 区 商 服 、 住 宅 、 工 业 地 价 环 比 增 幅 分 别
% 、 % 和 % ， 同 比 增 幅 分 别 为 % 、 % 和 % 。 三 大 重 点 监 测 区 域
的 商 服 地 价 环 比 涨 跌 各 异 ， 住 宅 地 价 环 比 增 长 率 均 为 负 值 ， 工 业 地 价 则 均 呈 环 比 正 向 增 长 ； 各 用 途 同 比 增 速 持 续 深 度 回 调 ， 其 中 ， 珠 江 三 角 洲 地 区 的 商 服 、 住 宅 地 价 同 比 增 速 回 落 最 多 ，
分 别 较 上 一 季 度 下 降 了 和 个 百 分 点 ， 而 长 江 三 角 洲 地 区 的 住 宅 地 价 同 比 增 长 率 为
% 。 地 价 的 变 化 侧 面 印 证 了 在 近 期 国 内 外 经 济 形 势 变 动 及 调 控 政 策 的 多 重 影 响 下 ， 长 三
角 、 珠 三 角 地 区 反 映 更 为 敏 感 ， 变 化 相 对 显 著 。
7 三 大 重 点 监 测 区 域 分 用 途 地 价 同 比 增 长 率 （ % ）
三 、 东 中 西 部 地 区 重 点 城 市 地 价 环 比 增 速 涨 跌 各 异 ， 同 比 涨 幅 转 入 中 低 位 运 行
2012 年 第 一 季 度 ， 全 国 重 点 城 市 中 ， 地 价 水 平 仍 呈 东 高 、 西 次 、 中 低 的 区 域 特 点 。
8 2012 年 第 一 季 度 东 中 西 部 地 区 重 点 城 市 地 价 水 平 （ 元 / 平 方 米 ）
从 环 比 增 长 率 看 ， 东 部 略 有 回 升 ， 中 部 涨 幅 相 对 较 大 ， 西 部 稳 定 。 其 中 ， 东 部 地 区 综 合
地 价 增 长 率 较 上 一 季 度 上 升 个 百 分 点 ， 为 % ； 中 部 地 区 综 合 地 价 增 长 率 较 上 一 季
度 下 降 个 百 分 店 , 但 仍 以 % 的 增 幅 高 于 全 国 和 东 、 西 部 地 区 ； 西 部 地 区 增 幅 稳 定 ，
%, 增 速 则 明 显 放 缓 , 较 上 一 季 度 下 降 了 个 百 分 点 。
9 2012 年 第 一 季 度 东 中 西 部 地 区 重 点 城 市 综 合 地 价 增 长 率 （ % ）
从 同 比 增 长 率 看 ， 东 、 中 、 西 部 地 区 综 合 地 价 同 比 增 速 全 面 放 缓 ， 增 幅 转 入 中 低 位 运 行 ，
分 别 为 % 、 % 和 % 。 其 中 ， 东 部 变 化 最 明 显 ， 较 上 一 季 度 下 降 了 个 百 分 点 ；
中 部 变 化 最 小 , 较 上 一 季 度 下 降 了 个 百 分 点 ； 西 部 继 上 一 季 度 有 明 显 下 降 后 , 本 季 度 仍 下
个 百 分 点 。
四 、 全 国 主 要 监 测 城 市 地 价 增 幅 持 续 回 落 ， 综 合 地 价 环 比 为 负 增 长 或 零 增 长 的 城 市 超 过
四 成
2012 年 第 一 季 度 ， 全 国 主 要 监 测 城 市 的 综 合 地 价 环 比 、 同 比 增 速 较 上 一 季 度 呈 整 体 放
缓 态 势 ， 增 长 率 为 负 的 城 市 持 续 增 多 。 大 部 分 城 市 环 比 涨 幅 集 中 在 % ～ % 之 间 ， 涨 幅
超 过 % 的 城 市 主 要 集 中 在 内 陆 的 二 、 三 线 城 市 ， 如 荆 州 市 （ % ） 、 呼 和 浩 特 市 （ % ） 、
洛 阳 市 （ % ） 、 太 原 市 （ % ） 、 齐 齐 哈 尔 市 （ % ） 、 石 家 庄 市 （ % ） ； 地 价
环 比 负 增 长 或 零 增 长 的 城 市 共 计 46 个 ， 其 中 ， 温 州 市 （ % ） 、 北 海 市 （ % ） 、 乌
鲁 木 齐 市 （ % ） 、 杭 州 市 （ % ） 、 深 圳 市 （ % ） 的 地 价 下 降 幅 度 相 对 较 大 。 另
外 ， 温 州 、 深 圳 、 芜 湖 、 杭 州 、 廊 坊 、 南 京 、 青 岛 、 北 京 、 厦 门 等 13 个 城 市 综 合 地 价 低 于
去 年 同 期 水 平 。
住 宅 地 价 变 化 与 综 合 地 价 基 本 一 致 ， 环 比 增 幅 超 过 % 的 城 市 仅 有 4 个 ， 分 别 为 呼 和
浩 特 、 荆 州 、 洛 阳 、 齐 齐 哈 尔 ； 环 比 为 负 增 长 或 零 增 长 的 城 市 共 计 58 个 ， 其 中 ， 降 幅 较 大
的 城 市 有 温 州 市 （ % ） 、 新 乡 市 （ % ） 、 柳 州 市 （ % ） 、 北 海 市 （ % ） 、
杭 州 市 （ % ） 。 同 比 负 增 长 的 城 市 增 至 19 个 ， 温 州 市 （ % ） 、 芜 湖 市 （ % ） 、
深 圳 市 （ % ） 、 杭 州 市 （ % ） 、 廊 坊 市 （ % ） 、 南 通 市 （ % ） 的 降 幅 较 大 。
五 、 当 前 市 场 形 势 分 析
（ 一 ） 国 际 上 经 济 复 苏 速 度 放 缓 、 变 数 增 加 ， 国 内 经 济 走 势 稳 中 求 进 、 总 体 可 控 ， 是 地
价 趋 稳 略 降 、 涨 幅 回 落 的 宏 观 背 景 。
今 年 以 来 ， 世 界 经 济 出 现 温 和 复 苏 态 势 ， 但 较 2011 年 经 济 增 长 仍 相 对 放 缓 。 目 前 来 看 ，
影 响 世 界 经 济 趋 稳 的 不 稳 定 、 不 确 定 因 素 依 然 不 断 出 现 ， 严 峻 的 外 需 环 境 对 国 内 经 济 产 生 较
大 辐 射 ， 在 一 定 程 度 上 影 响 了 我 国 经 济 增 长 速 度 。 2012 年 政 府 工 作 报 告 将 我 国 今 年 的 经 济
增 速 定 为 % ， 经 济 预 期 普 遍 调 低 ， 稳 中 求 进 的 工 作 基 调 成 为 政 策 调 控 的 主 旋 律 。 经 济 基
本 面 的 变 化 是 地 价 走 势 的 内 在 支 撑 ， 2012 年 第 一 季 度 地 价 在 此 宏 观 经 济 背 景 下 呈 现 出 趋 稳
降 速 、 涨 幅 回 落 的 态 势 。
（ 二 ） 中 央 房 地 产 调 控 政 策 持 续 从 紧 ， 各 地 出 现 的 趋 松 微 调 政 策 陆 续 叫 停 ， 严 控 政 策
下 市 场 预 期 进 一 步 降 低 。
去 年 12 月 “ 中 央 经 济 工 作 会 议 ” 和 今 年 的 《 政 府 工 作 报 告 》 都 明 确 提 出 “ 房 地 产 调 控 不 放
松 ， 促 进 房 价 合 理 回 归 ” ， 中 央 坚 持 房 地 产 调 控 政 策 不 动 摇 的 决 心 坚 定 了 房 地 产 市 场 调 控 的
政 策 预 期 。 另 一 方 面 ， 在 房 地 产 市 场 不 断 趋 冷 的 背 景 下 ， 虽 然 地 方 政 府 急 于 改 善 楼 市 成 交 的
微 调 政 策 频 频 出 台 ， 但 芜 湖 补 贴 购 房 的 “ 救 市 政 策 ” 四 日 即 止 ， 上 海 本 市 户 籍 包 括 持 有 本 市 长
期 居 住 证 连 续 满 三 年 以 上 的 居 民 家 庭 的 “ 旧 政 新 解 ” 七 日 告 停 ， 均 表 明 中 央 严 格 执 行 房 地 产 调
控 政 策 、 力 促 房 价 合 理 回 归 的 决 心 。 2012 年 楼 市 政 策 导 向 基 本 明 确 ， 市 场 预 期 在 此 背 景 下
持 续 走 低 ， 未 来 一 段 时 间 ， 房 地 产 市 场 量 、 价 将 继 续 调 整 。
从 一 线 和 热 点 城 市 [2] 月 度 地 价 调 查 情 况 来 看 ， 多 数 调 查 城 市 专 家 普 遍 认 为 住 宅 地 价 仍 处 于 下 行 趋 势 、 商 服 地 价 总 体 持 平 ， 略 有 上 涨 、 工 业 地 价 稳 中 微 升 。 房 地 产 调 控 政 策 在 住 宅 土
地 市 场 上 持 续 发 挥 作 用 ， 判 断 住 宅 地 价 下 降 的 专 家 比 率 在 3 月 份 超 过 半 数 ， 达 到 % ， 其
中 一 线 城 市 为 % ， 二 线 城 市 为 % ， 住 宅 地 价 下 降 态 势 明 显 ， 大 量 新 入 市 地 块 以 底 价
成 交 甚 至 流 拍 。 在 住 宅 项 目 限 购 政 策 下 ， 部 分 资 金 需 求 转 向 商 服 地 产 ， 但 随 着 调 控 的 深 入 和 市 场 形 势 的 不 断 转 冷 ， 商 服 地 产 受 到 一 定 程 度 拖 累 的 双 重 因 素 影 响 下 ， 商 服 地 价 总 体 呈 稳 中
微 涨 态 势 。 工 业 地 价 受 市 场 因 素 影 响 相 对 较 小 ， 依 然 保 持 稳 中 微 升 。
（ 三 ） 在 宏 观 经 济 环 境 及 调 控 政 策 等 多 重 因 素 叠 加 下 ， 土 地 和 房 地 产 市 场 热 度 不 断 下
降 ， 土 地 价 格 进 入 停 滞 回 落 通 道 。
今 年 以 来 ， 土 地 和 房 地 产 市 场 仍 然 冷 清 ， 成 交 量 持 续 走 低 ， 初 步 统 计 显 示 ， 2012 年 一
季 度 ， 全 国 主 要 监 测 城 市 商 服 、 住 宅 和 工 矿 仓 储 用 地 供 应 万 公 顷 ， 同 比 减 少 27% ， 其
中 ， 商 服 、 住 宅 和 工 矿 仓 储 用 地 分 别 供 应 、 和 万 公 顷 ， 同 比 分 别 减 少 % 、
和 % 。 截 止 2012 年 3 月 31 日 ， 一 季 度 各 地 成 交 并 上 报 房 地 产 异 常 交 易 地 块 10 宗 ，
环 比 下 跌 74% ， 同 比 下 跌 96% ； 平 均 溢 价 率 为 149% ， 环 比 上 涨 % ， 同 比 下 跌 11% ， 土
地 市 场 热 度 放 缓 趋 势 明 显 。
国 家 统 计 局 公 布 的 2012 年 1-2 月 份 全 国 房 地 产 开 发 和 销 售 情 况 显 示 ， 全 国 房 地 产 开 发
投 资 增 速 比 2011 年 全 年 回 落 个 百 分 点 ； 商 品 房 销 售 面 积 同 比 下 降 % ， 商 品 房 销 售
额 同 比 下 降 % ； 2 月 份 全 国 房 地 产 开 发 景 气 指 数 为 ， 比 2011 年 12 月 份 回 落 1 个
点 。
房 地 产 市 场 持 续 低 迷 ， 将 从 需 求 面 直 接 影 响 地 价 变 化 。 国 家 统 计 局 公 布 的 70 个 大 中 城
市 新 建 商 品 住 宅 销 售 价 格 变 动 情 况 显 示 ， 今 年 1 月 份 房 价 全 部 滞 涨 ， 价 格 下 降 的 城 市 达 48
个 ， 持 平 的 有 22 个 ； 2 月 份 价 格 下 降 的 城 市 有 45 个 ， 持 平 的 有 21 个 ， 上 涨 的 为 4 个 ， 涨
幅 均 未 超 过 % ， 房 价 增 长 态 势 的 有 效 遏 制 ， 将 引 致 住 宅 地 价 的 回 落 。
六 、 后 期 走 势 预 判 及 关 注 要 点
2011 年 以 来 ， 中 央 政 府 综 合 运 用 经 济 、 行 政 多 种 手 段 高 压 调 控 房 地 产 市 场 ， 房 地 产 市
场 进 入 从 “ 量 跌 价 滞 ” 到 “ 量 价 齐 跌 ” 的 关 键 转 变 阶 段 ； 今 年 一 季 度 ， 土 地 市 场 已 经 开 始 步 入 量
价 齐 跌 阶 段 。 预 计 2012 年 二 季 度 ， 市 场 严 调 预 期 仍 将 漫 延 ， 商 服 和 住 宅 等 房 地 产 用 地 价 格
将 进 入 低 速 增 长 或 负 增 长 时 期 。
从 本 季 度 监 测 情 况 来 看 ， 尽 管 各 用 途 地 价 均 步 入 回 调 阶 段 ， 但 工 业 用 地 价 格 仍 表 现 出 一 定 的 抗 跌 性 ， 全 国 主 要 城 市 工 业 用 地 供 应 量 超 过 商 服 、 住 宅 用 地 的 总 和 ， 工 业 用 地 占 土 地 供
应 量 的 比 重 也 较 上 一 季 度 上 升 个 百 分 点 。 2012 年 3 月 ， 中 国 制 造 业 采 购 经 理 指 数 （ PMI ）
% ， 已 经 连 续 四 个 月 回 升 到 临 界 点 以 上 ， 市 场 需 求 明 显 回 升 ， 生 产 增 速 加 快 ， 企 业 活
动 趋 于 活 跃 。 同 时 ， 今 年 2 月 ， 央 行 下 调 存 款 准 备 金 率 个 百 分 点 ， 货 币 政 策 有 从 “ 偏 紧 ”
“ 适 度 ” 的 预 期 ， 工 矿 企 业 和 房 地 产 开 发 企 业 资 金 压 力 得 以 缓 解 ， 建 议 要 防 止 市 场 反 弹 ，
也 要 关 注 部 分 资 金 在 房 市 趋 冷 时 转 向 圈 占 工 业 用 地 的 行 为 。
[1] 说 明 ： 地 价 数 据 来 自 中 国 城 市 地 价 动 态 监 测 系 统 ， 土 地 供 应 数 据 来 自 土 地 市 场 动 态
监 测 与 监 管 系 统 ； 全 国 主 要 监 测 城 市 指 105 个 监 测 城 市 ， 重 点 监 测 城 市 指 直 辖 市 、 省 会 城 市 、
计 划 单 列 市 。
[2] 月 度 调 查 的 范 围 包 括 北 京 、 上 海 、 广 州 和 深 圳 4 个 一 线 城 市 ， 及 天 津 、 重 庆 、 大 连 、
青 岛 、 宁 波 、 厦 门 、 南 京 、 杭 州 、 武 汉 、 成 都 、 西 安 、 福 州 、 长 沙 和 唐 山 14 个 热 点 城 市 。
