【完整版】2019-2025年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告.pdf

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（二零一二年十二月） 2019-2025 年中国商业照明行业 市场消费需求前景与机遇预测报告 【完整版】 决策精品报告 洞悉行业变化 专业˙权威˙平价˙优质 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 2 报告目录 第一章 商业照明行业研究方法、意义 ........................................................................................................7 第一节 商业照明行业研究报告简介 ....................................................................................................7 第二节 商业照明行业研究原则与方法 ................................................................................................7 一、研究原则 ..................................................................................................................................7 二、研究方法 ..................................................................................................................................8 第二章 市场调研：2018-2019 年中国商业照明行业发展分析................................................................10 第一节 行业基本概念和内涵 ..............................................................................................................10 一、照明的概念和内涵 ................................................................................................................10 二、商业照明的概念和内涵 ........................................................................................................11 第二节 我国商业照明行业监管体制与发展特征 ..............................................................................12 一、行业管理体制 ........................................................................................................................12 二、行业主要法律法规及产业政策情况 ....................................................................................13 （1）主要法律法规 ......................................................................................................................13 （2）主要产业政策 ......................................................................................................................13 三、行业和产品发展历程 ............................................................................................................16 （1）行业发展历程 ......................................................................................................................16 （2）产品发展历程 ......................................................................................................................17 四、商业照明的行业特点 ............................................................................................................17 （1）引导消费行为 ......................................................................................................................18 （2）促进品牌建设 ......................................................................................................................18 （3）提供一体化服务 ..................................................................................................................18 五、行业技术水平 ........................................................................................................................18 （1）电光源应用技术 ..................................................................................................................19 （2）灯具开发技术 ......................................................................................................................19 （3）商业照明系统应用技术 ......................................................................................................19 六、行业经营模式 ........................................................................................................................20 七、行业的周期性、季节性和区域性特征 ................................................................................20 八、所处行业与上、下游行业的关系 ........................................................................................21 （1）产业链分析 ..........................................................................................................................21 （2）与上游行业的关联性及影响 ..............................................................................................21 （3）与下游行业的关联性及影响 ..............................................................................................22 第三节 2018-2019 年中国商业照明行业市场整体规模分析............................................................23 一、照明市场整体规模 ................................................................................................................23 二、商业照明市场规模 ................................................................................................................23 第四节 2018-2019 年我国商业照明行业竞争格局分析....................................................................24 一、行业竞争格局 ........................................................................................................................24 （1）商业照明企业间的竞争 ......................................................................................................24 （2）通用照明企业与商业照明企业的竞争 ..............................................................................25 二、行业内的主要企业 ................................................................................................................26 （1）雷士照明控股有限公司 ......................................................................................................26 （2）欧普照明股份有限公司 ......................................................................................................26 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 3 （3）中山品上照明有限公司 ......................................................................................................26 （4）中山市嘉成照明电器有限公司 ..........................................................................................26 （5）泉州市美菲电子照明有限公司 ..........................................................................................26 三、进入行业的主要壁垒 ............................................................................................................27 （1）设计能力壁垒 ......................................................................................................................27 （2）配套能力壁垒 ......................................................................................................................27 （3）技术水平壁垒 ......................................................................................................................27 （4）服务能力壁垒 ......................................................................................................................27 （5）客户认证壁垒 ......................................................................................................................27 第五节 企业案例分析：太龙照明 ......................................................................................................28 一、公司的主营业务 ....................................................................................................................28 二、太龙照明在商业照明行业中的市场地位 ............................................................................29 三、太龙照明的竞争优势 ............................................................................................................29 四、太龙照明的竞争劣势 ............................................................................................................33 第六节 2019-2025 年下游需求应用行业发展分析及趋势预测........................................................34 一、品牌服饰零售终端 ................................................................................................................34 （1）品牌服饰零售终端的商业照明市场规模 ..........................................................................34 （2）品牌服饰零售终端对商业照明的需求 ..............................................................................35 （3）服饰市场规模 ......................................................................................................................36 （4）品牌服饰公司对于零售终端的扩张或装修计划 ..............................................................37 （5）网络购物对服饰市场的影响 ..............................................................................................39 二、品牌家居家纺零售终端 ........................................................................................................40 三、购物中心 ................................................................................................................................42 四、餐饮服务 ................................................................................................................................44 五、星级酒店 ................................................................................................................................45 六、主题公园 ................................................................................................................................46 第七节 2019-2025 年我国商业照明行业发展前景及趋势预测........................................................47 一、行业发展前景 ........................................................................................................................47 （1）政策鼓励与支持为本行业带来良好的政策环境 ..............................................................47 （2）各种商品式、体验式商业经营面积快速增加为商业照明行业的发展奠定了基础 ......47 （3）商业企业竞争的激烈化，为专业商业照明企业提供市场需求 ......................................49 （4）商业照明行业专业化，为整体解决方案服务商带来发展机遇 ......................................49 （5）科学技术的进步，为商业照明行业未来发展提供了强劲动力 ......................................49 二、行业发展趋势 ........................................................................................................................50 （1）下游客户对商业照明专业设计水平的要求日益提高 ......................................................50 （2）日趋激烈的品牌竞争要求商业照明企业具备更高的快速响应能力 ..............................51 （3）下游一体化服务需求导致商业照明企业与客户关系更为紧密 ......................................51 （4）照明产品配套能力的重要性日益凸显 ..............................................................................51 （5）商业照明的节能、绿色、环保、智能特性将更受市场关注 ..........................................52 三、行业利润水平变动趋势 ........................................................................................................53 （1）整体解决方案设计能力 ......................................................................................................53 （2）照明产品配套能力 ..............................................................................................................53 （3）下游客户质量 ......................................................................................................................53 四、影响行业发展的不利因素 ....................................................................................................53 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 4 （1）资金来源渠道有限，后续发展潜力受到制约 ..................................................................53 （2）缺乏规模优势及产业链协同效应 ......................................................................................54 第三章 发展环境：2019 年中国商业照明行业 PEST 环境分析..............................................................55 第一节 全球格局变化将对我国经济带来的挑战 ..............................................................................55 一、全球价值链分工体系正在重构 ............................................................................................55 二、全球贸易保护主义抬头 ........................................................................................................55 三、国际经贸规则正在再造 ........................................................................................................55 四、各主要经济体的政策溢出效应明显 ....................................................................................56 五、传统的产业转移模式可能被颠覆 ........................................................................................57 六、创新能力的重要性更加凸显 ................................................................................................57 七、生产企业将更加贴近消费地 ................................................................................................58 八、发达国家“再工业化”挤压 ................................................................................................58 九、新兴经济体“分流” ............................................................................................................60 十、高、低端均面临竞争压力 ....................................................................................................60 十一、国际贸易博弈对我国构成现实挑战 ................................................................................60 第二节 中国进入后工业化时期的特征与挑战 ..................................................................................61 一、中国进入后工业化时期 ........................................................................................................61 二、工业时期和工业化时期的特点 ............................................................................................61 三、后工业化时期的特点 ............................................................................................................61 四、后工业化时期我们所面临的新挑战 ....................................................................................62 第三节 中国进入新时代的特征、挑战和趋势 ..................................................................................63 一、中国进入新时代 ....................................................................................................................63 二、新时代发展的新特征 ............................................................................................................63 三、新时代发展面临的新挑战 ....................................................................................................65 四、新时代的未来发展新趋势 ....................................................................................................66 第四节 新产业革命对我国产业转型升级的挑战 ..............................................................................67 一、新产业革命的趋势特征 ........................................................................................................68 二、新产业革命背景下我国产业转型升级面临的问题与挑战 ................................................69 三、新兴产业技术带来的影响和变革 ........................................................................................70 （一）互联网 ................................................................................................................................70 （二）人工智能 ............................................................................................................................70 （三）区块链 ................................................................................................................................70 （四）未来 30 年新兴科技趋势及影响 ......................................................................................70 第五节 经济发展变化形势分析 ..........................................................................................................75 一、2019 年国际经济形势分析及预测 .......................................................................................75 二、2019 年国内经济形势分析及预测 .......................................................................................80 三、中国经济未来发展趋势及前景展望 ....................................................................................84 第六节 社会发展变化形势分析 ..........................................................................................................85 一、人口结构和人口红利的变化 ................................................................................................85 二、收入分配的变化 ....................................................................................................................89 三、品位/生活风格、生活方式的改变 .......................................................................................91 四、消费习惯的变化 ....................................................................................................................91 五、中国人口大迁移趋势 ............................................................................................................93 第四章 2019-2025 年商业照明行业消费需求前景预测............................................................................95 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 5 第一节 2019-2025 年商业照明行业消费需求前景预测....................................................................95 一、中国经济进入消费主导模式 ................................................................................................95 二、消费者越来越处于商业活动的中心 ....................................................................................95 三、全民进入崭新的消费时代 ....................................................................................................95 四、新的消费形态正在逐渐形成 ................................................................................................97 五、个性化产品与服务将成为主流市场的新取向 ....................................................................97 六、消费者将会追求愈加丰富的体验形式 ................................................................................99 七、中国消费者行为仍将呈现鲜明的中国特色 ........................................................................99 八、注重健康已成为突出趋势 ..................................................................................................100 九、消费者圈层化 ......................................................................................................................101 第二节 2019-2025 年商业照明行业消费人群变化趋势及消费特点..............................................101 一、中产阶级重塑消费市场格局 ..............................................................................................101 二、富裕阶层推动消费升级加速 ..............................................................................................103 三、80/90 新生代群体崛起，更加追求个性化消费 ................................................................104 四、90/00 数字新生代在消费品质方面有更高的标准 ............................................................104 五、老龄人口的增长将产生新的需求 ......................................................................................105 第三节 2019-2025 年商业照明行业两大潜在不利场景及其对消费的影响..................................106 一、“中等收入陷阱”场景 ........................................................................................................106 二、“向内转”场景 ....................................................................................................................107 第五章 2019-2025 年中国商业照明行业发展前景与机遇研究..............................................................109 第一节 2019-2025 年商业照明行业发展前景与机遇......................................................................109 一、商业照明市场发展前景 ......................................................................................................109 二、消费升级带来的机遇 ..........................................................................................................109 三、转型升级带来的重大机遇 ..................................................................................................111 四、新兴技术带来的机遇 ..........................................................................................................111 五、由“大”向“强”转型的历史发展机遇期 ......................................................................111 第二节 2019-2025 年商业照明行业其他机遇分析..........................................................................112 一、创新带来的机遇 ..................................................................................................................112 二、新型产融结合带来的机遇 ..................................................................................................112 三、+服务带来的机遇 ................................................................................................................112 四、智能+蕴藏无数机会 ............................................................................................................113 五、内生式增长带来的机遇 ......................................................................................................113 六、新型城镇化带来的机遇 ......................................................................................................113 七、区域市场扩张带来的机遇 ..................................................................................................114 八、“一带一路”的新格局带来的机遇 ....................................................................................114 九、强化品牌战略带来的机遇 ..................................................................................................115 十、新产业、新业态和新模式带来的机遇 ..............................................................................115 十一、新兴细分行业市场机遇 ..................................................................................................115 十二、更多小而美的小众市场带来的机遇 ..............................................................................116 第六章 盛世华研总结 ................................................................................................................................117 第一节 企业失败的原因及提高胜率的策略 ....................................................................................117 一、企业失败的原因 ..................................................................................................................117 二、提高胜率的策略 ..................................................................................................................118 第二节 盛世华研独创五大决策研究体系 ........................................................................................119 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 6 一、基于“产业”的研究与决策体系 ......................................................................................119 二、基于“周期”的研究与决策体系 ......................................................................................119 三、基于“人性”的研究与决策体系 ......................................................................................119 四、基于“变化”的研究与决策体系 ......................................................................................120 五、基于“趋势”的研究与决策体系 ......................................................................................120 六、小结 ......................................................................................................................................120 第三节 致读者：商业自是有胜算 ....................................................................................................121 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 7 第一章 商业照明行业研究方法、意义 第一节 商业照明行业研究报告简介 企业要想在瞬息万变的市场竞争环境中立于不败之地，更好的生存与发展，就必须尽可能全面 准确地了解与本行业有关的信息，从而做出最科学有效的决策。行业研究是揭示行业发展的重要工 具，通过深度的行业研究报告，及时了解行业动态与未来发展趋势，对企业的经营、发展与壮大， 起着越来越重要而关键的作用。 本商业照明行业研究报告在大量周密的市场调研基础上，依据中国国家统计局、国家海关总 署、相关行业协会、国内外相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大量数据， 综合采用桌面研究法、行业访谈研究法、市场调查研究法、历史资料研究法、数理统计法、归纳与 演绎法、比较研究法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对我国商业照明业发展 现状进行详细的阐述和深入的分析，并重点研究了商业照明行业未来市场消费需求前景与趋势预 测。为商业照明行业企业经营者及投资该领域的投资者提供重要的决策参考依据，为企业未来发展 战略、投资布局等提供可参考的路径与方向。 相信通过本报告对商业照明行业全面深入的研究和梳理，您对行业的了解和把控将上升到一个 新的高度，这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先 机提供有力的保证。 与此同时，报告中还具有丰富的理论基础、研究体系、知识体系、决策体系以及方法论等丰富 内容，让您在了解行业的同时，也掌握研究的方法和技巧。 第二节 商业照明行业研究原则与方法 一、研究原则 1、真实原则 只有真实的信息资料才能做出正确的判断，真实是研究分析的第一要素，因此我们在做研究 中，需要辩证的去对待信息，需要大致判断信息来源的可靠性与真实性，尤其是对于过多的二手信 息，我们需要筛选和确认其信息的真实性。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 8 2、全面原则 行业研究需要坚持全面原则，所谓的全面指信息搜集的全面性、分析过程与方法的全面性、思 考的内容的全面性等等，只有做到全面思考与分析才能做出有价值的结论。 3、客观原则 能够客观与准确的描述行业发展的过去、现在与未来并不易，但做研究需要谨记研究的客观是 基础，是能够为投资者做决策的前提条件。 4、逻辑原则 条理与逻辑清晰是行业研究的灵魂，没有逻辑的研究最多只能说是一堆资料的堆砌，毫无价 值。只有在大的逻辑框架下，提供客观真实全面的观点支撑，才算是一个好的行业研究报告。 5、思辨原则 行业研究要在各种可能性中选择未来必然性的结果，且在不断被验证中，是一个很有挑战的工 作，行业研究的成果要经得起推敲。世界是可知的，所有结果，都是人的行为产生的，数据也是结 果，要把人的研究，特别顺着产业从下游向上游逻辑顺序。 二、研究方法 本商业照明行业研究报告综合采用历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较研究 法、倒推法和穷举法、数理统计法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对商业照 明行业进行深入研究。 本报告主要研究方法有： 1、历史资料研究法 历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描 述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。这种方 法的优点是省时、省力并节省费用；缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解 决问题。只要是追溯事物发展轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历 史资料研究法。各个行业都在不断地发展，如果从一个行业的发展历程来认识它，更有助于较为全 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 9 面深刻地认识和理解该行业，并把握它的发展脉搏。 2、调查研究法 调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性 和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。它一般通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形 式，通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯，并对此进行研究。调查研究是收集第一手 资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。当然，也可以利用他人收集的调查数据进行分 析，即所谓的二手资料分析方法，这样可以节约费用。这种方法的优点是可以获得最新的资料和信 息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点 是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。 3、归纳与演绎法 归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表 所有给定事件的秩序。值得注意的是，这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法 是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。演绎法是先 推论后观察，归纳法则是从观察开始。 在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个推论，看看哪一个在现实(研究)中言之有 理，从而获得理论的验证。而在归纳法中，研究的角度则是通过经验和观察试图得到某种模式或理 论。由此可见，逻辑完整性和经验实证性两者都不可或缺。一方面只有逻辑并不够;另一方面，只 有经验观察和资料搜集也不能提供理论或解释。 4、比较研究方法。每个行业、每个公司都有人的行为产生，没有普适的法则套用，通过比较 研究方法，发现差别、解释差别过程中对已经发生的现象合理的解释。同时研究影响结果的因素和 作用机制，探寻哪些因素在发生变化，从而实现对未来的预测。 5、倒推法和穷举法结合。首先假设有 N种可能的结果，假设 A结果发生，倒退 A结果发生会 有哪些具备条件，如果目前条件不具备，即可排除 A结果。通过不断筛选，得出最大可能性的判 断。同时，正推穷尽法和二叉树三叉树结合，与倒推法配合。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 10 第二章 市场调研：2018-2019 年中国商业照明行业发展分析 第一节 行业基本概念和内涵 一、照明的概念和内涵 照明是指利用各种光源，营造工作和生活场所以及其中个别物体的光影效果的措施。从所用光 源、照明理念、产业分工和应用领域的角度看，照明的发展史从一个侧面见证了人类文明的发展里 程，反映了人类追求光明的脚步和科技发展的历程。 在所用光源方面，人类从利用阳光、月光、火光等“自然光源”照亮物体的阶段起步，伴随科 学技术创新的步伐，发展到了目前可综合应用白炽灯、卤钨灯、荧光灯、金属卤化物灯、LED灯等 各类不同发光原理的“电光源”营造光影效果的阶段。 在照明理念方面，“照亮环境和照亮物体”的照明理念已经远远无法满足现代社会的需求，照 明已经在光学、电磁学、建筑学等自然学科的基础上，逐步与美术学、心理学等社会学科相结合， 达到通过营造光影效果来满足人类环境美化、气氛渲染、理念传递等审美需求的阶段，并为实现这 一理念发展出基础照明、分区基础照明、重点照明、混合照明等不同的照明方式。 在产业分工方面，照明产业中现已细化出光源生产、电器生产、灯具制造、综合应用等多种角 色分工，体现了照明产业的精细化发展方向。其中光源生产、电器生产为产业发展提供了基础价值 和源动力，而定制化的灯具制造和综合应用，则着力利用各种基础产品，通过产品研发和照明方案 设计，提供符合先进照明理念的光影效果，是连接产业链上下游、创造产业附加价值的重要角色。 在应用领域方面，照明已经从无差别地对生活、工作的场所提供照亮功能的阶段，发展为根据 应用领域对光影环境的特别要求，区分出商业照明、办公照明、家居照明、户外照明、建筑照明、 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 11 工业照明等相对独立的照明细分市场。 二、商业照明的概念和内涵 商业照明的产生源于公共商业场所的诞生，是一种为服务于商业场所的照明需要而产生的照明 系统。最初的商业照明与其他如家居、工厂、学校、办公楼等领域的照明系统差别不大，具有通用 性；随着近十年来消费层次的提高，众多不同领域的消费类产品都在通过终端门店大力推广品牌建 设，形象店、旗舰店等业态不断涌现，其中，照明方案对于消费者的感官具有直接、全面的影响。 在此背景下，商业照明产业急速发展壮大，现代商业照明这一概念也逐渐明晰起来。在传统商业照 明的基础上，融合现代照明对于照明方案设计、消费体验提升、品牌形象展示、智能系统控制、全 面综合服务等要素则构成了现代商业照明系统。 商业照明是指营造商业场所光影环境，用以满足照亮空间、产品展示等基础性需求，以及氛围 渲染、品牌提升等功能性需求的照明系统，广泛地运用于品牌零售终端、购物中心、超级市场等以 销售产品为目标的商品式商业领域和星级酒店、主题公园、娱乐会所等以提供服务为目标的体验式 商业领域。 商业照明的应用领域 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 12 第二节 我国商业照明行业监管体制与发展特征 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，商业照明行业大类为制造业中的电气机械 和器材制造业（分类编码：C38）；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754 －2011），商业照明行业中类为“C387照明器具制造业”。 一、行业管理体制 我国商业照明行业主管部门为国家发展和改革委员会以及工业和信息化部，自律组织包括中国 照明电器协会等。上述政府部门和行业协会对行业的管理仅限于产业政策制定、行业发展规划、行 业标准制定等宏观管理，商业照明行业内企业面向市场自主经营。各管理部门及行业协会职责具体 如下： 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 13 二、行业主要法律法规及产业政策情况 （1）主要法律法规 商业照明行业面临的主要法律法规及具备同等法律效力的政策有：国家人大常委会制定的《中 华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国节约能源法》以及由国家标准化主管机构批准发布的 针对商业照明行业和产品的国家标准。这些法律法规政策对商业照明行业产品质量、节能要求等具 备普遍约束力。 （2）主要产业政策 近年来国家制订了一系列产业政策，分别从产业配套和下游市场等方面大力扶持商业照明行业 的发展。 ①产业配套政策 在产业配套方面，国家鼓励高效节能的电光源、配套电器、绿色环保的气体放电灯和固态照明 产品在商业照明中的应用，有效推动了商业照明系统配套器具的多样化、节能化发展，大大丰富了 商业照明系统的照明手段；同时，国家鼓励制造业企业增加服务环节投入，鼓励制造与服务的协同 发展，推动生产型制造向服务型制造转变。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 14 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 15 ②下游行业政策 在下游市场方面，国家颁布一系列政策促进品牌服饰、品牌家居家纺、购物中心等行业优化产 业结构、发展专业连锁、强化品牌建设，商业照明作为良好的品牌形象塑造媒介，将随着消费升级 的加速、下游行业的发展和对于商业照明要求的提高，向着专业化、服务化的方向持续发展。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 16 三、行业和产品发展历程 （1）行业发展历程 商业照明行业依据行业参与者的性质和产品服务提供方式的演变，大致经历了三个发展阶段。 早期商业照明行业的主要参与者为通用照明企业，其主要职责是通过照明器具照亮展示空间和 商品，实现对商业经营场所的基本照明，该阶段商业照明系统多以提供各类标准化照明器具为主， 商业照明行业的产品导向性明显。 随着行业的不断发展，通用照明企业逐步开始考虑照明效果是否恰当地塑造了空间形态、照明 数量与质量是否有效地配合了作业功能、灯光是否对消费者生理和心理产生积极影响等因素，该阶 段由于系统设计介入程度的增加，使得商业照明的服务属性开始浮现，但这种设计服务仅仅局限于 少数核心客户和大型商业照明项目上，产品导向仍然是商业照明行业的主导。 随着下游客户品牌竞争不断加剧，商业照明系统不仅要考虑到环境氛围、消费者心理等因素， 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 17 还要承担促进商业品牌建设的责任，并逐步成为下游客户品牌管理的重要组成部分。业内企业不仅 要在系统设计方面与品牌客户总部保持一致，更需要为客户不断调整的商业终端提供个性化服务， 这对前期沟通、设计，中期生产制造、物流配送、技术指导，后期快速响应、维修保养等售前、售 中、售后服务提出了更高的要求，专业的商业照明企业应运而生。从消除客户后顾之忧到实现为品 牌加分，商业照明行业已经进入以服务为导向的全新发展阶段。 （2）产品发展历程 商业照明企业所提供的产品和服务也随着产业技术进步、国家政策引导以及市场客户需求而不 断革新，作为商业照明行业产品和服务的具体载体，近年来，商业照明器具主要经历了从第二代荧 光灯器具，过渡到第三代陶瓷金卤灯具，并在近几年向第四代 LED照明器具大规模转换的过程。 产业技术进步使得新的照明器具成本更低，也更加节能环保；国家发改委发布的《关于加大工 作力度确保实现 2013年节能减排目标任务的通知》标志着绿色照明财政补贴从荧光灯转向 LED等 高效照明产品，促进了新型产品在商业照明行业的广泛普及；LED产品在显色性、光衰等商业照明 关键参数上也正在逐步赶超，其标准化芯片设计、与可编程传感器的结合也使得 LED在智能照明系 统的广泛推广成为可能，出于对成本节约、产品特性及智能照明需求的考虑，2012年以来，LED应 用规模快速增长。 2006-2016 年我国 LED 应用规模及增长情况（单位：亿元） 数据来源：国家半导体照明工程研发及产业联盟（同花顺 iFinD） 四、商业照明的行业特点 作为照明的重要分支，商业照明除具备“综合使用各类电光源”、“照明理念满足审美需求”等 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 18 一般特征外，还因专注于营造商业光影环境，区别于其他照明细分领域，具有“引导消费行为”、 “促进品牌建设”和“提供一体化服务”的特点。 （1）引导消费行为 商业照明除完成空间照明和环境美化的职能外，最为重要的作用就是通过光影环境的营造，提 升顾客消费舒适度，引导其消费行为，具体表现为：通过外部光影环境的营造，吸引消费者注意 力，激发其入店选购或体验的兴趣；通过内部舒适的照明效果，提升消费体验，延长消费者选购和 体验时间，增加其消费机率； 通过重点照明或混合照明，促使消费者特别关注重点推荐的产品或服务项目，引导消费目标。 （2）促进品牌建设 品牌建设在突出商品或服务的唯一性、提高商品或服务的附加值、提高客户忠诚度等方面意义 重大，品牌形象的维护也越来越受到品牌商的重视。商业场所作为品牌商与其客户最直接有效的沟 通平台，是其展示品牌形象的重要媒介；而商业场所中的光影效果则是极具体验感的因素，是其展 示品牌形象的重要渠道。因此，品牌商要求商业照明所营造的光影环境在风格、亮度、色彩、效果 等方面与其品牌理念完整契合，形成鲜明、独特的品牌形象，从而达到吸引潜在消费者的目的。 （3）提供一体化服务 商业照明下游客户的核心业务为销售商品和提供服务，在产业细分日益深入的今天，外包商业 照明业务成为其专注核心业务、提高运营效率的内生要求。基于商业照明“引导消费行为”的特 点，一体化服务必须具备专注于商业照明领域的专业设计能力；其次，品牌商连锁经营的商业模 式，要求一体化服务必须在全国范围内为其直营店、加盟商/代理商的店铺提供风格统一化、配置 定制化的商业照明系统；再次，瞬息万变的商业市场要求一体化服务必须具备快速的系统设计、新 品开发、照明器具供给和物流配送能力，满足其持续调整经营策略和更新业务布局的要求；最后， 一体化服务还必须提供良好的售后服务，保障商业照明系统的稳定运行，解决零售终端在光影环境 维护上的“后顾之忧”。 五、行业技术水平 商业照明综合利用各类电光源开发照明产品，进而形成符合系统设计方案要求的商业照明系 统，近年来行业技术水平的发展主要可以反映在以下方面： 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 19 （1）电光源应用技术 随着科技进步，商业照明所应用的电光源也呈多元化发展趋势，在照明手段大大丰富的同时， 所用电光源光效、寿命、显色性等技术指标也日益提高。其中高光效特点能够保证照明系统具备足 够的亮度以及良好的节能性，长寿命特点能够保证照明系统具备足够的稳定性和耐久性，良好显色 性的特点能够保证照明系统具备较强的色彩还原能力。 商业照明综合应用各类电光源，大大提高了商业照明系统的最终应用效果。 其中，以陶瓷金属卤化物灯为代表的气体放电发光光源，具有显色性好、性能稳定等特点；而 以 LED灯为代表的固体发光光源则具备节能环保、发光效率高、光衰慢、光效可变、易于智能控制 等特点。 （2）灯具开发技术 灯具作为实现对电光源和电器的固定和保护，用以实现光效空间分布的装置，是电光源在照明 系统中得到有效应用的必备部件，是照明器具的重要组成部分。 随着绿色光源出现以及节能环保趋势发展，灯具在材料选择、结构设计和散热措施上都要积极 考虑与电光源的良好结合，从而更好的实现节能环保要求；同时，灯具设计逐渐强调通过对光影形 式、范围、亮度、颜色等要素进行调整来营造舒适的视觉环境，从而使灯具开发向注重综合运用的 方向发展；另外，通过声控、感应等各种技术手段实现光源效果的智能控制，从而满足人们追求便 利、提高体验的需求也已成为灯具设计发展的重点。 （3）商业照明系统应用技术 随着电光源和灯具的不断发展以及智能化技术日趋成熟，商业照明系统应用智能化已成为未来 重要发展方向，进而促进了行业整体技术含量和产品服务附加值的提高。商业照明系统应用智能化 体现在全自动调光、自然光源利用、照度一致性控制、光影环境场景智能转换、运行节能、延长光 源寿命等几个方面。 在全自动调光方面，智能照明控制系统能够按预先设定的时间相互自动切换，并将照度自动调 整到最适宜水平，实现系统全自动状态工作；在自然光源利用方面，智能照明系统能够通过连接控 光系统和灯光系统实现自动调节，从而在场景发生变化时，保证室内照度维持在预先设定水平；在 照度一致性控制方面，智能照明系统可按照预先设置的标准亮度使照明区域保持恒定照度，而不受 灯具效率降低和墙面反射率衰减影响；在光影环境场景智能控制方面，智能照明控制系统可预先设 置不同的场景模块，并根据需要对场景进行实时调节以适应不同要求；在运行节能方面，智能照明 控制系统能够通过对大多数灯具进行智能调光，从而达到其运行节能效果；在延长光源寿命方面， 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 20 智能照明系统可通过采用软启动方式控制电网冲击电压和浪涌电压，同时可限制灯具再启动的间隔 时间，大大增加灯具的寿命。 六、行业经营模式 ①从单纯的产品制造模式向“产品+服务”模式转变 早期行业中的通用照明企业以区域经销商面对下游市场，以渠道建设为主要营销手段，通过批 发、零售的方式为市场提供标准化、通用化的照明器具。随着行业的逐步发展，下游客户的需求越 来越多元化，专业的商业照明企业应运而生，并直接面对下游市场，商业照明行业开始从单纯的产 品制造模式，转变为“产品+服务”的模式，以提供服务为主要营销手段，既提供有形的定制化照 明产品，又提供无形的专业建议、方案设计、新品开发、系统综合服务等在内的专业服务。 ②企业要具备柔性生产能力 商业照明行业下游客户出于市场竞争的需要，其产品需求具有非标准化、小批量、灵活多样且 交货期紧迫的特点，为满足市场和客户的需求，商业照明产品生产企业必须具备快速的响应能力和 较为灵活的柔性生产体系，在原材料采购、模具开发、样品试样、生产加工、质量检测、产品组装 及跟踪服务方面建立快速响应机制，这对企业的经营管理能力提出了较高的要求。 七、行业的周期性、季节性和区域性特征 行业的区域性 商业照明行业的最终服务对象主要是下游客户在全国范围内的终端门店，因此没有明显区域性 特征。相对而言，华东、华南等经济较发达地区由于居民收入水平较高，商业市场较为发达，无论 是商品式商业还是体验式商业，均在经营场所数量、规模和档次上处在较高水平，从而对商业照明 有较大的市场需求。 行业周期性和季节性 商业照明具有顺应经济发展的行业周期性特征。随着经济转型的深化和消费升级的加速，特别 是下游客户在功能上更加强调品牌档次提升和消费体验营造，商业照明系统的应用价值不断提高， 促使商业照明市场持续增长。 受传统消费习惯因素影响，每年“五一”、“十一”、“圣诞、元旦、春节”是消费旺季，品牌商 往往在消费旺季前一到三个月实施零售终端扩张或店面形象升级计划，在销售旺季来临时完成开店 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 21 准备工作，对应商业照明行业第二、第三、第四季度的经营旺季。其中，“十一”前的第三季度装 修比重较高，“圣诞、元旦、春节”前的第四季度和“五一”前的第二季度装修比重次之，第一季 度装修比重最低。总体来说，商业照明行业存在一定的季节性特征。 八、所处行业与上、下游行业的关系 （1）产业链分析 商业照明行业的上游行业为电光源制造业、灯用电器及附件制造业，下游行业为商品式商业和 体验式商业等商业企业。从产业价值链的角度看，上游制造业提供标准化的电光源、灯用电器及相 关配件产品，是整个产业链条中价值产生的源头；公司所处商业照明行业，通过设计照明方案、开 发符合方案要求的灯具，将上游标准化的产品转化为各类照明器具并综合应用于终端客户，营造个 性化的光影环境，是产业链条中价值再创造和向下游传递的核心；下游商品式商业和体验式商业中 的客户应用商业照明系统，达到良好的经营环境、实现更好的经营业绩，是产业价值的最终体现。 （2）与上游行业的关联性及影响 ①电光源制造业 随着全球产业转移的进行，我国现已成为世界上最重要的电光源生产基地之一，电光源产品供 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 22 给充足。特别是在商业照明迅速普及应用的 LED电光源方面，我国半导体产业近年来发展迅猛，现 已形成了涵盖外延芯片、器件封装、综合应用在内的完整产业链条。其中在器件封装领域，随着外 延芯片国产化进程的推进，我国 LED封装产值从 2006年的 146亿元增长至 2015年的 642亿元（数 据来源：国家半导体照明工程研发及产业联盟），带动我国 LED电光源供给量持续提高。 与此同时，随着欧美日韩台等领先的 LED企业在华投资设厂带来的技术转移，我国 LED技术尤 其是封装领域技术进步明显，已达到国际领先水平，LED电光源在光效、寿命等方面日益增强，为 商业照明企业对其的综合应用奠定了良好基础。 尽管我国电光源制造企业在产能扩张的同时，积极引进、学习国外先进技术，国内外电光源基 础差距有逐步减小的势头，但飞利浦、GE、欧司朗等跨国大型企业仍然在市场竞争中仍享有技术优 势。 ②灯用电器及附件制造业 我国灯用电器及附件制造业近年来呈市场集中度提高、行业逐步规范的发展态势。据东方财富 Choice数据库的数据显示，2015年 1-10月份我国灯用电器及附件制造业实现主营业务收入 亿元，而业内企业数量则由 2010年的 598家减少为同期的 284家，降幅达到 %。这一 情况表明，业内优质企业正在逐步做强做大，市场集中度显著提升，行业规范程度更为良好，对商 业照明行业获得稳定、优质的产品及服务起到了积极作用。 （3）与下游行业的关联性及影响 商业照明广泛地运用于品牌零售终端、购物中心、超级市场等以销售产品为目标的商品式商业 领域，以及星级酒店、主题公园、娱乐会所等以提供服务为目标的体验式商业领域。根据国家统计 局数据，2013-2016年，全国居民恩格尔系数从 %下降至 %，接近联合国划分的 20%-30%的 富足标准，其中，城镇居民恩格尔系数从 2013年的 %下降至 2016年的 %，农村居民恩格 尔系数从 2013年的 %下降至 2016年的 %。在消费规模快速扩张的同时，消费层次由温饱 型向全面小康型转变，消费品质由中低端向中高端转变，消费形态由物质型向服务型转变，消费行 为由从众模仿型向个性体验型转变。持续的消费升级为具备一站式服务和较高消费体验的商业市场 获得良好发展机遇，为本行业的发展提供了坚实的基础。 另外，我国商业市场蓬勃发展的同时，行业竞争日趋激烈。品牌在突出商品或服务的唯一性、 维系消费群体、提高商品或服务的附加值方面意义重大，因而品牌的竞争逐渐成为商业竞争的核 心。商业照明以光影环境为媒介，营造与其品牌形象相契合的消费环境，对于树立品牌形象、提升 消费体验有着重要的价值，因此无论商品式或是体验式商业均对商业照明产生了巨大的需求，带动 商业照明行业快速发展。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 23 第三节 2018-2019 年中国商业照明行业市场整体规模分析 一、照明市场整体规模 随着全球照明产业战略转移，我国照明产业获得良好发展机遇，近年来保持了快速发展的态 势，逐渐成为世界照明产业的重要力量。在城镇化进程加速、人民生活水平提高等宏观因素的带动 下，我国照明行业市场规模不断扩大。据 Technavio研究数据 2显示，我国照明行业的市场规模 2014年已达 亿美元，占据全球照明市场 21%的市场份额，预计至 2019年，我国照明行业市 场规模将达到 亿美元，期间复合增长率达 %。 2014-2019 年国内照明行业市场规模及预测情况（单位：亿美元） 数据来源：Technavio 二、商业照明市场规模 据 Technavio研究数据显示，2014年我国商业照明市场规模为 亿美元，预计 2019年该 市场规模将达到 亿美元，期间复合增长率达 %。Technavio是全球性的市场研究公司， 成立于 2003年，总部位于伦敦，研究范围覆盖 50个国家的 100个细分行业市场。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 24 2014-2019 年我国商业照明市场规模及预测情况（单位：亿美元） 数据来源：Technavio 第四节 2018-2019 年我国商业照明行业竞争格局分析 一、行业竞争格局 商业照明市场中存在以太龙照明为代表的商业照明企业和以雷士照明、欧普照明为代表的通用 照明企业两类竞争主体，行业竞争体现在商业照明企业之间的竞争，以及通用照明企业与商业照明 企业之间的竞争两个方面。 （1）商业照明企业间的竞争 商业照明企业间的竞争主要体现在设计开发能力、响应速度和售后服务三个方面。商业照明企 业具有专业化设计和定制化开发能力，可使最终光影效果更为符合客户品牌形象展示的要求，更容 易获得客户青睐；客户响应速度涉及方案设计和样品开发效率、客户总部和零售终端跟踪效率、订 单处理效率、配送和服务效率等方面，更快的响应速度能够减少客户终端门店装修所承担的时间和 机会成本，提高客户效益；更全面的售后服务，既包括辐射全国的服务网络布局，又包括网络内专 业的服务团队，可挖掘和服务客户需求，提高客户满意程度，保持客户群体稳定。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 25 因此，商业照明企业之间，定制化能力越高、响应速度越快、售后服务越全面的企业，越容易 在市场竞争中取得优势地位。 （2）通用照明企业与商业照明企业的竞争 以雷士照明、欧普照明为代表的通用照明企业，和以太龙照明为代表的专业商业照明企业，采 用不同的商业模式，服务于下游和最终客户。 （1）通用照明企业以经销商模式面对下游市场，通过批发为主、零售为辅的方式为市场提供 相对标准化、通用化的产品，企业规模相对较大；商业照明企业以直销模式直接面对和服务最终客 户，提供相对个性化、定制化的产品，企业规模相对较小。 （2）通用照明企业最终客户的选择空间较大，会根据性价比在不同产品之间转换选择产品； 商业照明企业对于专业化设计、定制化开发和全面服务的依赖性较大，最终客户的黏性较大。 （3）通用照明企业在核心竞争力上追求光源、电器的技术革新和性能提升； 商业照明企业在核心竞争力上追求根据客户需求提供完善的解决方案，一体化、一站式解决客 户及其零售终端的商业照明需求。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 26 二、行业内的主要企业 太龙照明在商业照明行业内的竞争对手，主要包括雷士照明控股有限公司、欧普照明股份有限 公司、中山品上照明有限公司、中山市嘉成照明电器有限公司和泉州市美菲电子照明有限公司等， 各公司基本情况如下： （1）雷士照明控股有限公司 雷士照明控股有限公司成立于 1998年，2010年 5月于香港联交所主板上市，股票代码 。雷士照明现拥有广东、重庆、浙江、上海等生产基地并在惠州设有研发中心，旗下主要 产品为光源电器及各类照明器具，业务范围涵盖室内、商业、办公、建筑、工业等众多照明应用领 域。 （2）欧普照明股份有限公司 欧普照明股份有限公司成立于 2008年，2016年 8月于上交所主板上市，股票代码 （），总部位于上海，是一家集研发、生产和销售于一体的综合型照明企业,现有中山工 业园、吴江工业园等生产基地，主要从事照明光源、灯具、控制类产品的研发、生产和销售，业务 范围涵盖家居、办公、商业、工业等众多照明应用领域。 （3）中山品上照明有限公司 中山品上照明有限公司成立于 2004年，总部位于广东中山，是一家集生产、研发、销售于一 体的专业照明公司，产品涵盖商业照明、LED照明、建筑电气、户外照明、光源电器，主要服务领 域为星级酒店、大型商场、服装连锁和精装地产照明。2014年 5月珈伟股份（）现金收 购中山品上照明有限公司 100%股权。 （4）中山市嘉成照明电器有限公司 中山市嘉成照明电器有限公司成立于 2002年，总部位于广东中山，是一家专业商业照明制造 商，配备研发、营销和服务团队，具有自主开发和生产能力，产品销往国内及德国、意大利等世界 多个国家。 （5）泉州市美菲电子照明有限公司 泉州市美菲电子照明有限公司成立于 2006年，总部位于福建泉州，旗下产品涵盖灯具和光源 电器等，主营业务为品牌服饰连锁企业提供商业照明设计、配套灯具及售后服务。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 27 三、进入行业的主要壁垒 （1）设计能力壁垒 由于商业照明需要满足客户“引导消费行为”和“促进品牌建设”的特殊需求，因此行业设计 必须在充分了解电光源、灯用电器的性能参数、照明效果、应用寿命等技术指标的基础上，综合考 虑下游客户所处行业、业务特点、应用环境、消费者行为特征等因素，进行商业照明设计。因此， 本行业潜在进入者即使在照明器具的产品设计方面具备一定技术和经验储备，还尚需经过长时间对 所服务下游行业经营特点进行经验积累，方可满足客户对商业照明的综合设计能力要求，其进入本 行业存在设计能力壁垒。 （2）配套能力壁垒 优良的商业照明设计方案，需要依靠高品质的照明产品配套方可实现；下游客户对商业照明产 品的配套能力要求也日益提高，既需要定制化地提供符合商业照明设计方案的个性化照明产品，又 需在配套速度和配套规模方面满足客户需要。对于行业潜在进入者来说，即使其具备标准化照明器 具生产制造的经验，但在定制化生产的前提下，如何保证多批次、小批量、多型号产品的快速配 套，仍然存在较高的进入壁垒。 （3）技术水平壁垒 定制化、快速化、规模化的商业照明配套能力，对照明器具生产制造的技术水平要求严格。行 业内企业持续增加投入，提高其新品开发、制造工艺改进、前瞻性技术研发的能力，使得行业内优 质企业具备较强的技术水平，并进一步稳步提高。因此，本行业潜在进入者对技术积累不足，在市 场竞争中往往较现有优质企业处于劣势地位，其进入本行业存在技术水平壁垒。 （4）服务能力壁垒 商业照明企业需在全国范围内为客户提供高品质的一体化服务，这要求其建设服务网络并配备 专业服务团队，在照明环境实地考察、照明方案设计、产品质量售后保障、客户满意度定期回访等 方面给予全程服务。在销售分散的情况下，建设服务网络的前期资金投入相对较大，而且专业服务 团队需要长期培养过程，行业潜在进入者难以在短期实现，导致其服务质量在市场竞争中处劣势地 位，进而形成服务能力壁垒。 （5）客户认证壁垒 随着光影环境打造趋向专业化，越来越多商业企业选择商业照明供应商为其提供专业服务，但 品牌客户对照明供应商的认证比较严格。从认证内容上看，一般包括供应商设计水平、制造能力、 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 28 响应速度、及时交货率、企业管理水平、员工劳动保护等方面；从认证过程上看，一般要经历文件 审核、现场评审、样品试产、单店实验、区域性推广到全国覆盖的过程。本行业潜在进入者难以短 期内达到上述验证标准，从而在争取优质客户方面处于劣势，进而形成客户认证壁垒。 第五节 企业案例分析：太龙照明 一、公司的主营业务 公司主营业务为提供集照明设计、开发制造、系统综合服务于一体的商业照明整体解决方案， 主要产品包括照明器具、LED 显示屏和光电标识等三类。 作为专注于光影营造的商业照明整体解决方案服务商，公司依托创新的商业模式和成熟的业务 体系，以个性化、定制化的照明产品为载体，全面满足品牌客户终端门店对于环境营造和产品展示 的照明需求，达到其提升消费体验和提高品牌形象的目标。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 29 公司于行业内引领“总部提供专业化设计、照明器具定制化开发、品牌终端门对门服务”的商 业模式，公司产品应用于品牌服饰、家居家纺、商超、餐饮等领域，并已与运动服饰领域的阿迪达 斯、特步、安踏、哥伦比亚、耐克，时尚休闲服饰领域的绫致时装、美邦服饰、今誉服饰、都市丽 人、赫基服饰、爱步，商务服饰领域的利郎、七匹狼、杰尼亚、爱马仕、宝姿、柒牌，以及其他领 域的爱依瑞斯、金牌橱柜、富安娜、日春等知名企业建立业务合作关系，2010年以来已累计在全 国范围内为超过 100个知名品牌、6 万余个零售终端提供了商业照明整体解决方案。 二、太龙照明在商业照明行业中的市场地位 作为专业的商业照明企业，公司解决了品牌商的终端门店照明需求，公司的行业地位主要体现 在公司服务的品牌商的广度和知名度。 2010年以来，公司已累计在全国范围内为超过 100个知名品牌、6万余个零售终端提供了商业 照明整体解决方案，公司产品应用于品牌服饰、家居家纺、商超、餐饮等领域，并积累了一批稳定 的高端客户群，多数已建立长期合作伙伴关系。在运动服饰领域内，公司积累了阿迪达斯 （）、特步（）、安踏（）、哥伦比亚（Columbia）等优质客户，并在 2016年拓展成为耐克（NYSE:NKE）的照明供应商；在时尚休闲服饰领域内，公司积累了绫致时装 （ONLY、VEROMODA、JACK&JONES、SELECTED）、美邦服饰（）、今誉服饰（Ayilian）、都 市丽人（）、赫基服饰（Ochirly）、爱步（ECCO）等优质客户；在商务服饰领域，公司积 累了利郎（）、七匹狼（）、杰尼亚（ErmenegildoZegna）、爱马仕（Hermes）、 宝姿（）、柒牌（SEVEN）等优质客户，另外，公司报告期内为爱依瑞斯、金牌橱柜、富安 娜、日春等客户提供了商业照明整体解决方案。 根据 EuromonitorInternational统计的中国品牌服饰市场份额数据，公司在报告期内分别与 前 30大品牌服饰客户中的 14家、13家和 16家建立了业务关系，并于 2016年向耐克、绫致时装 和阿迪达斯，即中国品牌服饰市场份额前三位的品牌商提供商业照明解决方案。 三、太龙照明的竞争优势 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 30 1、客户资源优势 公司有效满足品牌客户“引导消费行为”、“促进品牌建设”和“提供一体化服务”等方面的需 求，已得到时尚休闲服饰、运动服饰、商务服饰领域内众多知名企业的认可。公司着力构建稳定、 双赢的客户关系，积累了一批知名品牌商组成的核心客户体系并形成品牌效应，为公司的长期健康 发展奠定了基础。同时，公司保持对其他商业领域的开拓，并已在家居家纺、商超、餐饮等领域积 累客户。 2、服务能力优势 公司在初创设计、终端设计和全面服务上持续积累服务能力优势，始终坚持提供包括产品和服 务在内的商业照明整体解决方案，有效满足了商业企业对于照明系统外包的需求。 （1）初创设计能力 初创设计阶段主要是针对商业照明系统所营造光影效果的“模版”进行设计。公司首选与品牌 客户总部进行沟通，设计符合客户品牌形象展示方案要求的光影效果，确保商业照明系统对客户品 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 31 牌形象建设的促进作用；其次,公司根据最终光影效果设计照明方案，通过对色温、亮度、显色性 等技术指标的细化，确定所选用的照明器具型号并开发符合设计方案要求的新型产品；最后，公司 根据品牌消费特点，对各类照明产品在门店入口、橱柜、试衣间、收银台等特定区域的应用和布局 做出细化，使整个照明设计方案符合终端形象需要，能够起到引导消费行为的作用。公司初创设计 的方案，不仅为品牌服饰零售建立了良好的消费环境，更突出各个客户独特的品牌形象展示效果。 （2）终端设计能力 终端设计是根据初创设计的“模版”和终端门店的具体情况进行照明方案设计，是将商业照明 “模版”的整体风格和指导思想，在终端应用的具体细化，是客户的品牌形象光影效果在终端门店 的最终体现。因此，公司的终端设计不是简单的将“模版”进行复制，而是针对各门店的商业环 境、营业面积、采光情况、人流密度、陈列方案等具体因素，个性化地考虑消费引导效果、商品重 点展示效果、安装施工难易程度、后期维护成本高低、门店综合照明能耗等多方面情况，将初创设 计的理念和效果在应用终端体现的过程，其具体设计内容如下所示： （3）全面服务体系 公司采取了“总部营销客服中心+办事处+售后工程师”的三级服务网络架构，在总部漳州台商 投资区建立营销中心和客服中心，在北京、上海、广州、深圳等城市设立办事处配备销售服务人 员，并在全国范围内根据服务需要配备维修工程师，建立了辐射超过 300个城市的服务网络，为客 户总部和终端门店提供优质的商业照明整体解决方案。 同时，公司将服务体系细化为售前服务、售中服务、售后服务和终端服务四个部分，着力细化 服务内容。售前服务方面，公司根据客户品牌形象特点，优化选择个性化产品，为客户终端提供点 对点、定制化设计服务；售中服务方面，公司凭借完善的物流供应链为客户遍布全国的分支机构提 供及时的物流配送服务；售后服务方面，公司依靠覆盖全国主要城市的售后网络实现了客户报修 24小时内响应、48小时内维修人员到位的服务效果；终端服务方面，执行公司客户分级管理的规 定，推行终端门店开业前灯光调试、定期巡检、技术培训等服务项目，对终端门店的使用情况进行 回访和满意度调查，主动发现并解决问题，对已设计并执行的照明方案进行评估分析，提出进一步 改善方案，提升服务价值。 通过全面服务体系的建立，公司有效挖掘和服务了客户需求，加强了与客户合作关系的黏性， 提高了客户的满意度和忠诚度。 3、配套能力优势 公司配套能力优势体现在丰富的配套产品体系、快速响应能力，以及柔性化的制造体系，是公 司具体解决方案得以执行的基础。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 32 （1）丰富的配套产品体系 公司形成了包含照明器具、LED显示屏和光电标识的配套产品体系，可以满足客户的多元化需 求，其中，照明器具应用于环境照明和重点照明，LED显示屏应用于公司宣传和环境营造，光电标 识应用于品牌 LOGO展示。客户可以根据经营场所的品牌定位、风格特征、装修布局，结合配套产 品的应用，通过对光影环境的整体建设来强化品牌特征，实现对整个消费环境的烘托和渲染，从而 达到优化消费体验、促进品牌建设的目标。 （2）快速响应能力 品牌客户的形象推广和终端更新日趋频繁，客户要求商业照明服务商能及时配合零售终端光影 环境的各种调整，对整体开发生产时间要求非常短。公司营销中心设计方案获得客户认可后，生产 中心进行新品的开模、打样，客户确认后进行大批量生产，再由客服中心跟踪终端门对门物流配 送。区别于经销商模式，公司将所有业务流程集中于企业内部进行，可以提供高效的全流程、全方 位服务。 同时，公司采取灯具部件自制的后向一体化经营战略，已形成了涵盖灯具研发、样品制作、模 具开发、压铸成型、精密加工、表面处理、成品总装等重要工序在内的完整配置。相对于生产外包 而言，公司通过对生产链条进行有效整合，增强了生产制造系统的快速反应能力，对客户的定制化 需求具有更快的响应速度，可以快速整合内部资源完成客户订单，使公司在竞争中处于优势地位。 （3）柔性化的制造系统 公司通过建立集设备柔性、工艺柔性、产品柔性、生产能力柔性和扩展柔性于一体的柔性化制 造体系，具备了针对不同光源电器、不同规格照明器具以及不同功能照明产品的柔性化生产能力。 公司可以根据市场发展和客户需求对设备、工艺和人员调整，实现不同类型配套产品的快速转化， 有效提高了公司定制化照明产品的配套能力。 4、研发能力优势 公司十分重视商业照明整体解决方案配套产品的开发和新型照明技术的研发，通过逐年提高的 研发投入和日益深化的研发管理，将技术创新和产品创新作为公司持续发展的源动力。 （1）产品开发 公司不断设计和开发各类新型照明器具，以顺应下游市场的发展；同时，公司根据客户需求和 照明设计方案的特点，为商业照明整体解决方案提供个性化、定制化的商业照明产品。2014年以 来，公司已累计开发新款灯型 220余套、打样新产品 7,100余批，其中自主研发的“新型 LED商业 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 33 照明系统”被漳州市人民政府评为 2015年漳州市科学技术进步奖三等奖，“TECNON牌嵌入式灯 具”和“TECNON牌商业照明灯具（固定式）”分别于 2015年和 2016年被福建省人民政府评为“福 建名牌产品”。2016年，公司被福建省经济和信息化委员会、福建省科学技术厅、福建省财政厅等 部门评选为“福建省省级企业工业设计中心”、“福建省省级创新型企业”和“福建省省级企业技术 中心”，被中国照明网（金手指奖组委会）评选为“优秀室内照明产品供应商”。 （2）技术创新 公司结合市场发展以及商业照明整体解决方案需求，不断进行技术创新和应用实践，已累计获 得 110项专利技术。除掌握无频闪 LED驱动和 LED分段调光等行业成熟技术外，公司通过自主研发 掌握了计算机三维设计技术、照明环境仿真技术等设计相关技术，嵌入式和固定式灯具多角度旋转 技术、LED灯具散热技术、灯具安全安装使用技术、LED高导热模组技术、LED自适应互动显示系 统技术、小像素间距栅格显示屏幕技术、LED异形屏幕技术、光电标识 LED屏幕化应用技术等产品 开发技术。 5、管理能力优势 针对商业照明行业客户需求多样化、品牌形象标准化、照明产品个性化、零售终端分散化的特 点，经过多年的经营积累和不断完善，公司在客户信息管理、供应链管理等方面建立起一整套完善 的管理体系，促进公司持续提升商业照明整体解决方案的竞争力。 公司注重改善与客户的互动方式，持续梳理业务流程、完善资源调配，提高自动化程度。在订 单沟通和计划编制方面，通过持续的信息沟通，跟踪客户的开店需求，提高对客户的维护服务水 平；在照明设计方面，通过与客户相关部门或装饰公司的专业沟通，持续完善和提升解决方案；在 合同执行方面，通过对订单发货、物流配送、收货管理的持续跟进，缩短交货期、提高服务时效。 通过信息共享和协同运作，公司为客户提供更加快捷周到和优质高效的商业照明服务。 公司确定了以客户需求为导向的供应链管理理念，通过整合物料采购、库存管理、物流配送等 环节，及时收集与反馈客户和供应商市场信息，以快速反应的服务，降低企业管理成本，提高供应 链管理的效率和效果。公司高度重视与客户和供应商的协作，通过加强相互合作的紧密程度，增强 供应链的集成度，实现整个供应链管理的价值优化，最终为客户提供优质快捷的整体解决方案。 四、太龙照明的竞争劣势 1、配套规模不足 公司具有优秀的商业照明设计能力和稳定的照明产品质量，但随着业务规模扩大、方案设计水 平和商照系统性能持续提升，公司现有配套规模已不能满足日益增长的市场需求。面对逐年上升的 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 34 产品和服务需求量，配套规模成为影响公司快速发展的重要因素，削弱公司未来在商业照明市场的 核心竞争力。 2、资金实力不足 公司目前资金实力不强，且融资渠道较单一。资金瓶颈导致公司客户资源、服务能力、配套能 力、研发能力和管理能力等各方面优势无法在市场竞争中得到进一步的释放和提升，对公司未来发 展产生一定影响。 第六节 2019-2025 年下游需求应用行业发展分析及趋势预测 一、品牌服饰零售终端 （1）品牌服饰零售终端的商业照明市场规模 品牌服饰零售终端指以销售品牌服饰为目的，以专卖店、旗舰店、形象店等业态存在的实体门 店，品牌服饰零售终端是商品式商业照明市场主要细分市场之一。根据国家统计局我国服饰行业规 模以上门店每年度平均坪效（2016年度平均坪效以 2015年度为基础）以及 EuromonitorInternational3我国服饰市场销售规模及网络购物占比的数据计算，2012-2016年 间，我国品牌服饰市场总经营面积分别为 6,万平方米、9,万平方米、9,万平 方米、10,万平方米和 9,万平方米。 2012-2016 年我国品牌服饰市场销售额、网络购物占比及经营面积情况 数据来源：国家统计局，EuromonitorInternational 据我国品牌服装市场上零售门店平均 2-3年翻新一次（数据来源：国泰君研究中心）以及该领 域每平方米在商业照明方面投入 250元的数据测算，2016年我国品牌服饰零售终端对商业照明的 市场需求超过 80亿元且趋于稳定。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 35 EuromonitorInternational是全球性的市场研究公司，成立于 1972年，总部位于伦敦，研究 范围主要包括快速消费品行业以及国家支柱产业，覆盖包括全球 80多个国家和地区。 2011-2016 年我国品牌服饰零售终端的商业照明市场规模测算（单位：亿元） （2）品牌服饰零售终端对商业照明的需求 服饰消费注重“试穿”、“手感”等消费体验的特点决定了零售终端在品牌服饰销售渠道中的重 要性，品牌服饰企业主要通过直营店、加盟店等连锁形式进行产品销售；同时，经历过终端门店的 快速扩张和网络购物的冲击，品牌服饰企业从注重渠道推广、产品批发，转移到更加注重建立品牌 形象和提升终端消费体验上来，旗舰店、形象店、体验店等大型零售终端持续推出，商业照明在品 牌服饰零售终端的市场需求稳定而具有潜力。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 36 （3）服饰市场规模 随着大众消费意识和消费水平的提升，服饰市场持续发展，以体育服饰为例，随着居民体育健 身意识不断增强，跑步鞋、篮球服等体育服饰消费处于快速增长状态。根据 EuromonitorInternational研究数据显示，2011年我国服饰市场销售规模为 15,469亿元，至 2016年则增长至 21,586亿元，预计未来我国服饰市场销售规模将保持较高的增长速度，至 2021 年将达到 24,364亿元。 2011-2021 年我国服饰市场销售规模及预测情况（单位：亿元） 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 37 数据来源：EuromonitorInternational （4）品牌服饰公司对于零售终端的扩张或装修计划 部分品牌服饰行业上市公司披露了报告期终端门店的开设情况，根据公开信息统计如下： 单位：家 注：（1）数据来源于上市公司年报、研究报告或公开媒体报道，匹克 2016年 11月从港交所 退市； （2）上市公司 2016年报尚未完全披露，故选用 2016年半年报数据；未见阿迪达斯截至 2016 年半年末数据，以 2016年 9月 30日数据替代；未见七匹狼 2015年末数据，以 2015年 6月 30日 数据替代。 在上述品牌服饰行业公司中，除了七匹狼因关闭无效店铺的战略导致报告期门店数量持续下降 以外，其他客户虽然存在关闭部分门店的情况，但也持续改造现有门店和新增门店，不断拓展销售 网络、强化销售渠道，进而达到抢占市场份额、提升销售业绩的目的，门店数量相对稳定或持续增 长。在此情况下，新增门店的装修需求将有效拉动商业照明的市场需求。 由于品牌竞争的加剧和网络购物的倒逼效应，品牌服饰企业为保证其经营策略的调整可以有效 地体现于零售终端并引导消费者的选购行为，在对未来开店数量进行规划的同时，主要客户均注重 提升单店的品牌形象，加强购物体验来提升业绩。为了积极应对来自竞争对手和在线销售渠道的压 力，部分主要客户关闭业绩较差门店的同时，对提升单店购物体验和经营绩效进行战略规划，从陈 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 38 列搭配、主题色彩等多方面打造适合自身的门店经营策略。作为单店形象提升的重要组成部分，主 要客户通过商业照明解决方案建立差异化竞争优势的同时，也将为公司未来业绩提升奠定基础。在 此情况下，品牌服饰企业对现有门店的重新装修，提升包括照明体验在内的单店购物体验，也进一 步提升了商业照明的市场空间。 2016 年部分品牌服饰公司未来门店规划情况 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 39 注：数据来源于上市公司年报、研究报告或公开媒体报道 （5）网络购物对服饰市场的影响 随着技术水平和互联网普及率的不断提高，我国服饰市场中网络购物规模在近年来呈快速增长 的态势。据 EuromonitorInternational统计数据显示，2011年我国服饰市场中网络购物规模仅为 亿元，而至 2016年这一规模则增长至 5,亿元。 2011-2016 年我国服饰市场中网络购物规模情况（单位：亿元） 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 40 数据来源：EuromonitorInternational 尽管网络购物规模在我国服饰市场销售总额中的占比由 2011年的 %提升至 2016年的 %，但网络购物主要是满足采购方便的需求，在服饰材料质地、衣着试穿效果、家庭休闲购物 等方面的消费体验则相对较弱。随着家庭活动的增多和体验消费时代的到来，购物从以获取商品为 目的，逐渐演变为集休闲娱乐、餐饮消费于一体的家庭活动，家庭休闲购物正在逐渐成为主流。虽 然网络购物的发展一定程度上减少了品牌服饰企业通过零售终端销售商品的需求，但突出消费体验 效果的零售终端在未来依然是服饰零售的最主要方式。 一方面，传统品牌服饰企业越来越重视通过实体门店推广品牌形象和提升消费体验，并通过建 设网络购物平台扩大其品牌影响力，从而在市场竞争中占据主动。另一方面，网络服饰品牌也意识 到实体门店在提升品牌形象和消费体验上的重要作用，通过线上和线下的有机结合，促进了服饰行 业的发展，也对商业照明在引导消费行为、促进品牌建设和提供一体化服务上提出了更高的要求， 促进了商业照明行业的发展。 二、品牌家居家纺零售终端 品牌家居家纺零售终端指以销售品牌家居和家纺产品为目的，以专卖店、专业店等业态存在的 实体门店。商业照明在为该类实体门店“提供一体化服务”，实现“引导消费行为”、“促进品牌建 设”方面，具有显著效果，市场需求随我国家居家纺行业的发展而不断增长。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 41 近年来，我国城镇化进程稳步推进，城镇化率已由 2008年的 %提升至 2016年的 %，进而带动我国商品住宅总量不断增加。据中经网统计数据显示，2008年我国商品住宅施 工面积 222,892万平方米、住宅竣工面积 54,334万平方米，至 2016年则分别达到 521,310万平方 米和 77,185万平方米。 2008-2016 年我国商品住宅施工及竣工面积情况（单位：万平方米） 数据来源：国家统计局和中经网统计数据库 在新增住宅总量不断攀升的基础上，我国居民随着生活水平的日益提高，其美化家居环境、追 求更高生活品质的诉求对家具、家纺等家居生活必须品的需求也逐步增长。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 42 在家居市场方面，根据国家统计局的数据显示，我国家具制造业主营业务收入由 2011年的 4,亿元，增至 2016年的 8,亿元，期间复合增长率高达 %。 2011-2016 年我国家具制造业主营业务收入情况（单位：亿元） 数据来源：国家统计局 在家纺市场方面，根据国家统计局和中经网产业数据库数据显示，2011年以来，我国家纺行 业规模以上企业营业收入总体上呈增长趋势，市场规模较大。 在我国家居家纺行业呈现良好发展态势的同时，该领域内品牌竞争程度日益激烈，品牌竞争带 来的市场份额集中，将带动我国品牌家居家纺企业加大门店形象建设方面的投入，进而推动商业照 明市场需求的进一步提升。 三、购物中心 商业照明对于购物中心营造良好的购物氛围、树立鲜明的品牌形象、提高物业管理效率具有显 著的促进作用，其市场需求随我国购物中心经营规模的扩大而不断增长。 近年来，我国居民收入水平在国内经济健康发展的同时日益提高。据中经网统计数据库显示， 2007年我国城镇家庭年人均可支配收入 13,元，2016年已增长至 33,616元，增长幅度超过 了一倍。 2007-2016 年我国城镇家庭年人均可支配收入（单位：元） 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 43 数据来源：中经网统计数据库和国家统计局 随着可支配收入的提高，我国居民对于高档商品的消费需求也不断增长，购物中心经营规模日 益扩大。据中经网统计数据库显示，2007年我国购物中心经营面积为 万平方米，至 2015 年已经达到 2,万平方米，增长态势显著。随着经营规模的扩大和品牌建设工作的加强，商 业照明在购物中心内的应用空间进一步扩大。 2007-2015 年我国限额以上购物中心经营面积 数据来源：中经网统计数据库 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 44 四、餐饮服务 商业照明对于餐饮服务企业树立品牌影响力、改善就餐环境、提高消费感受、增强客户忠诚度 具有显著的促进作用，其市场需求随着我国餐饮市场的发展而不断提高。 随着我国居民生活水平的日益提高，我国餐饮业获得了良好的发展空间。 据国家统计局数据显示，2008年我国限额以上餐饮业主营业务收入为 2,亿元，至 2015 年已经达到 4,亿元，期间复合增长率达 %。 2008-2015 年我国限额以上餐饮业主营业务收入（单位：亿元） 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 45 数据来源：国家统计局 未来，在消费需求日益提高的情况下，单纯满足消费者对菜品味觉的享受的经营策略已无法满 足市场竞争的要求，以菜品特色为基础，打造独特的用餐环境、提高消费者消费体验进而增强客户 忠诚度，并将统一的菜品、光影、服务标准复制全国的连锁经营模式，已经成为高档餐厅、快餐餐 厅和饮料、冷饮店等各类餐饮业态发展经营的共识，这将进一步提高餐饮业，尤其是连锁餐饮业对 商业照明的需求。 五、星级酒店 商业照明可通过营造集功能性、舒适性、艺术性、统一性于一体的光影环境，彰显星级酒店的 高端定位和品牌特征，其市场需求与我国星级酒店数量和档次高低紧密相关。 据国家旅游局数据显示，2008-2016年一季度期间我国星级酒店总数由 14,099个减少至 11,037个，但对光影环境要求较高、投入较大的五星级酒店、四星级酒店数量分别由 432个、 1,821个增加至 816个、2,438个。高端星级酒店的建设加速将为该领域内商业照明的应用提供可 观的市场空间。 2008-2016 年一季度我国星级酒店数量及分布情况 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 46 数据来源：国家旅游局 六、主题公园 商业照明所营造的光影效果对提升主题公园娱乐项目的美观性、互动性和趣味性意义重大，其 市场需求随着我国主题公园总量增加及其愈加细致化的娱乐概念区分而日益提高。 在居民人均收入水平不断增长、高速交通等配套支撑体系不断完善、旅游商业模式不断创新的 背景下，我国旅游产业得到高速发展，据国际主题景点业内权威组织 ThemedEntertainmentAssociation及顾问集团 AECOMEconomics联合发布的《2015年主题公园报告 和博物馆报告：全球主题景点游客报告》显示，中国共有 13家主题公园进入亚太地区主题公园前 20的榜单。该 13家主题公园 2015年游客接待量达到 6,万人次，较 2014年上升 %。 在巨大的休闲娱乐市场的带动下，我国主题公园发展迅速，一批规模较大、具有重大影响力的主题 公园项目陆续建设，持续促进商业照明行业的发展。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 47 第七节 2019-2025 年我国商业照明行业发展前景及趋势预测 一、行业发展前景 （1）政策鼓励与支持为本行业带来良好的政策环境 从节能环保和提高制造业核心竞争力的角度出发，国家大力扶持本行业的发展，先后出台了多 项产业政策分别在产业配套以及下游市场等方面给予行业支持和鼓励，为商业照明行业的发展创造 了良好的政策环境。 在产业配套方面，国家先后颁布了《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013年修订）、 《半导体照明节能产业规划》、《能效“领跑者”制度实施方案》、《中国制造 2025》、《国家重点节 能低碳技术推广目录（2015年本，节能部分）》、《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、 《关于引导企业创新管理提质增效的指导意见》以及《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》 （2016版）等产业政策，有效推动了商业照明节能化、多样化、系统化发展。 在下游市场方面，国家先后颁布了《国家新型城镇化规划（2014－2020年）》、《关于推进线上 线下互动加快商贸流通创新发展转型升级的意见》、《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新 供给新动力的指导意见》、《国家发展改革委、工业和信息化部关于实施制造业升级改造重大工程包 的通知》、《关于开展消费品工业“三品”专项行动营造良好市场环境的若干意见》、《国务院办公厅 关于推动实体零售创新转型的意见》等一系列政策，促进品牌服饰、品牌家居家纺、购物中心、主 题公园等行业优化产业结构、强化品牌建设、发展专业连锁，推动了商品式、体验式商业照明在下 游市场的应用，有效促进了商业照明行业的健康发展。 （2）各种商品式、体验式商业经营面积快速增加为商业照明行业的发展奠定了基础 随着城镇基础设施建设和产业布局调整，我国城镇化水平进入快速发展的时期，城镇化率由 2005年的 %提升至 2016年的 %。 2005-2016 年我国城镇化率 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 48 数据来源：国家统计局 城镇化水平的提高，带动了区域经济持续发展，各种商品式、体验式商业市场迅速成长，零售 业、酒店业、餐饮业、娱乐业等所属经营面积快速增加，其装修和后续经营为商业照明行业的发展 奠定了坚实基础。据中经网统计数据库显示，2008年我国商业营业用房新开工面积为 9,万 平方米，至 2016年已增长到 22,万平方米；2008年我国商业营业用房竣工面积为 5, 万平方米，至 2016年已经达到 12,万平方米。 2008-2016 年我国商业营业用房竣工面积及新开工面积情况 (单位：万平方米) 数据来源：国家统计局和中经网统计数据库 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 49 随着商业经营场所的不断增加，在消费者更加注重消费体验、追求品牌和文化内涵等因素的推 动下，各类企业逐步将品牌建设作为其经营管理重点，着重提升品牌档次和打造完善的消费体验环 境，进一步刺激了商业照明的市场需求。 （3）商业企业竞争的激烈化，为专业商业照明企业提供市场需求 生活水平的提高和消费需求的升级，带动了商业行业竞争日益激烈化。以服饰行业为例，根据 EuromonitorInternational统计数据显示，2016年中国服装市场前 30大企业市场占比 %，其 他企业占比 %，服装行业市场中大量企业充分竞争，集中度较低，不断涌现的品牌服饰企业以 个性化的品牌形象和产品满足细分市场的客户需求。 商业照明以系统照明设计为核心，根据经营场所的品牌定位、风格特征、装修布局，结合照明 系统配套产品的应用，通过对光影环境的整体建设来强化品牌特征，并实现对整个消费环境和重点 产品的烘托和渲染，从而达到提升品牌形象、优化消费体验的目标。随着商业企业竞争的日益激 烈，越来越多的商业企业重视到商业照明通过光影环境的营造在提升品牌形象、展现产品特点上的 重要性，对照明效果提出了更高的专业化要求，促进商业照明行业的发展。 （4）商业照明行业专业化，为整体解决方案服务商带来发展机遇 传统的商业照明采用由商业企业自行采购照明产品并安装的操作模式，因经营场所数量少、照 明设计要求低、照明产品种类有限等原因，这种零散的操作模式可以满足当时的商业照明需求。 随着商业竞争的激烈化和商业经营的规模化发展，对经营场所统一、鲜明的品牌形象提出了更 高的要求，也对商业照明服务效率和效果提出更大的挑战，商业照明开始关注于营造舒适的消费和 体验环境，逐渐形成“引导消费行为”、“促进品牌建设”、“提供一体化服务”等显著有别于其他照 明细分领域的专业化特点。商业照明设计涉及大量专业知识，不仅要求掌握专业的设计技巧，还要 了解配套产品的技术参数，同时优质的售前沟通、物流配送、安装指导和售后服务也是确保照明效 果的前提，能够为客户提供全国范围内的包括照明系统方案设计、商业照明技术研发、配套灯具生 产制造、产品物流配送、售后技术服务支持的一体化服务的供应商成为了商业企业的首选。 （5）科学技术的进步，为商业照明行业未来发展提供了强劲动力 随着技术的进步，商业照明系统设计、系统配套产品呈现专业化和多元化的发展趋势，同时商 业照明系统呈现多功能化、节能化、环保化、智能化的发展趋势，从技术层面为商业照明行业的快 速发展提供了强劲的动力。 ①商业照明系统设计方面 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 50 20世纪 80、90年代的商业照明是以货品的照明为设计核心内容的“照明产品”，随着商业照 明客户需求的变化，商业照明系统设计更加侧重通过光影效果的塑造来提高服务水平和展示品牌形 象，强调室内设计和照明设计与品牌形象建设和营销策略的联系,即“照明环境”。在将来，随着商 业市场的充分竞争，商业照明将不仅局限于照明产品和环境，而将更多地考虑将照明与消费者本身 的表现和互动结合起来，照明设计将更多地从系统角度去考虑光线的变化和控制，巧妙地将照明的 技术和艺术相结合，展现出众的光影效果，在整个消费和体验过程中起着重要的促进作用，即“照 明顾客”和“照明过程”。 ②商业照明系统配套产品方面 商业照明系统配套产品伴随着技术的进步和新材料的应用，从产品类型上，经历了从单纯的照 明器具到以照明器具为主配合显示屏和光电标识产品的发展历程；从产品光源上，呈现出 LED灯、 陶瓷金卤灯和荧光灯等多种电光源并存的格局。多元化的配套产品丰富了商业照明系统的实现手 段，系统提供商可以结合不同配套产品和电光源的特点，通过配套使用为客户提供多元化的商业照 明整体解决方案，满足客户经营场所和商品展示的多元化需求。 同时，以飞利浦、GE和欧司朗为代表的跨国光源电器制造企业和欧美日韩台等领先的 LED企 业逐步在中国建立生产基地，本土 LED龙头企业也在市场竞争中逐渐积累规模和技术优势，有效完 善了商业照明行业的上游产业配套体系，使得行业中企业可以稳定地获得各类高性价比的电光源、 灯用电器及配件，有效保证了商业照明系统的品质、降低了上游部件采购成本，为行业的发展带来 了新的发展机遇。 ③商业照明系统方面 商业竞争的深化在促使商业企业以品牌化、差异化策略赢得市场竞争的同时，还提高了其加强 日常经营成本控制的动力。商业照明的采购成本、电费等运营成本，以及售后维修的采购成本和时 间成本是照明方案总成本中的重要构成，因此商业照明系统的节能化和服务化将更能符合下游客户 的使用需求，带动商业照明行业向更高端的服务模式发展。从技术层面更加匹配下游客户照明需 求，增加所提供的照明产品和照明服务的技术含量和附加值，商业照明系统解决方案的需求为行业 的长期发展带来动力。 二、行业发展趋势 （1）下游客户对商业照明专业设计水平的要求日益提高 商业照明行业面对下游商品式商业、体验式商业的众多细分市场，由于各细分市场商业模式、 经营业态的不同，商业照明如何在各细分市场实现“引导消费行为”的方式也大相径庭。例如在品 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 51 牌零售领域，重点在于如何突出商品展示效果；在购物中心领域，重点在于如何构建舒适的购物环 境来保持人流量；在星级酒店领域，重点在于如何分别满足住宿、用餐、会议、娱乐等各区域照明 需求并使之融于统一的酒店风格下。细分市场的照明要求，在丰富商业照明设计内涵同时，进一步 细化了不同应用领域对商业照明系统的专业化设计要求。因此，下游客户要求供应商不仅要保证所 提供照明器具的技术指标和质量要求，还要具备对下游细分市场的深入了解，进而提供符合其需求 的专业化商业照明设计方案。 （2）日趋激烈的品牌竞争要求商业照明企业具备更高的快速响应能力 商业品牌的市场竞争瞬息万变，无论商品式商业、体验式商业均必须随时根据市场情况调整其 品牌战略和经营策略，尤其是品牌零售行业，其消费群体面临替代商品和品牌较多，品牌零售企业 更要根据竞争对手情况和市场需求情况，快速对其零售终端数量、店面形象升级做出适时调整，避 免错失市场机遇。在此情况下，商业照明企业一方面要根据客户需求迅速提供与其品牌形象相契合 的照明设计方案，并为之推荐适合的照明器具，另一方面要保证快速的产品供应、物流配送和技术 指导，促使客户品牌战略和经营策略的调整可以于第一时间在光影效果营造方面得到落实和体现。 因此，未来具备更高快速响应能力的商业照明企业，将进一步受到下游客户的青睐。 （3）下游一体化服务需求导致商业照明企业与客户关系更为紧密 本行业的发展是产业分工的必然结果，下游客户所需的商业照明一体化服务将使之与商业照明 企业的合作关系更加稳定。首先，细化分工使下游客户将主要精力投入到商品销售、服务提供和品 牌维护等核心业务，一方面可有效降低其整体经营成本、提高企业运营效率，另一方面可获得更为 专业的商业照明服务，下游客户一般有意愿选择专业的商业照明企业为其提供服务；其次，下游客 户在选择商业照明供应企业时往往要对其进行苛刻的供应商资格认证，这种认证的程序严格、时间 较长且认证成本较高；最后，随着认证完成，二者对品牌建设所需照明效果的沟通、后续服务方式 的确认还需要较长时间的磨合期，下游客户更换商品照明供应商的机会成本较大，客户黏性较大。 （4）照明产品配套能力的重要性日益凸显 高水准的商业照明设计理念和方案，需要依托高质量的照明产品实现。在照明器具质量方面， 商业照明企业需要建立高质量的供应商体系，保证采购的光源电器等部件符合下游客户质量要求； 在照明产品生产方面，商业照明企业需要在内部建立起高标准的灯具生产体系，保证上游标准化的 部件可以高质高效地转化为符合设计方案个性化要求的照明产品，同时，即使是同一家客户的同一 张订单，具体产品的种类、型号、标准依然不尽相同，商业照明企业还必须具备柔性化生产、全面 化供给的能力；在供给规模方面，商业照明企业必须具备一定生产规模，从而保证产品供给、降低 生产成本，为下游客户提供更大价值。因此，照明产品配套能力的高低，直接影响了商业照明企业 设计水平的落实程度和最终服务质量，其重要性日益凸显。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 52 （5）商业照明的节能、绿色、环保、智能特性将更受市场关注 商业照明客户对节能、绿色、环保、智能的特性要求日益提高。出于下游客户成本控制的要 求，行业内企业需加大力度综合应用 LED、陶瓷金卤灯等高效光源，突出商业照明系统整体的节能 环保属性，有效降低客户运营成本；同时，针对消费体验要求的提升，行业内企业需在光源应用方 法创新、定制化灯具开发等方面，突出绿色环保属性，避免光污染、热辐射、材料污染等对最终消 费环境的影响，进而打造节能、绿色、环保、智能的商业光影环境。 从能源成本角度看，LED照明器具和陶瓷金卤灯具、传统白炽灯相比，经济优势较为明显，促 使其未来在下游客户的大规模推广使用成为一个趋势。在保持同等店铺照度的前提下，以一个 200 平方米的零售店铺商业照明能源成本为例，可简要测算如下： 注 1：不同灯具的功率依据当前市场上的品牌客户店铺主流灯型确定。 注 2：在保持店铺照度一致的前提下，依据不同灯具的单灯光通量，由公司专业设计人员确定 布灯系数。 注 3：根据店铺每天经营时间 12小时进行测算，全年照明小时数约 4,400小时。 注 4：商业用电单价以 1元每度为基础进行测算。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 53 三、行业利润水平变动趋势 本行业下游应用领域广泛，市场需求旺盛，行业的整体利润水平保持平稳。 本行业利润水平主要取决于以下因素： （1）整体解决方案设计能力 商业照明具有“引导消费行为”、“促进品牌建设”的特征，其整体解决方案设计能力的高低， 直接决定了下游客户商业场所内光影环境的质量高低。高水平的商业照明设计，可帮助客户树立鲜 明的品牌形象、提高消费付费意愿、提升消费者品牌忠实程度，有效提高下游客户经营业绩。因此 商业照明企业整体解决方案设计能力越高，客户需求越强烈，相应地其所提供的商业照明产品和服 务的附加值就越高。此外，为保证商业照明设计的高质量，商业照明企业一般与下游客户总部直接 接洽沟通，这大幅降低了商业照明企业维护客户的营销成本，进一步增强了商业照明行业的盈利能 力。 （2）照明产品配套能力 高水平的照明产品配套能力要求商业照明企业具备相对完整的制造业务体系，减少委外加工过 程、有效控制外协成本，加强生产制造统筹管理，提高对生产制造中间环节的成本控制能力，并且 在小批量、多种类的订单模式下，形成规模化的照明产品配套能力，有效降低生产制造费用。因 此，行业内企业照明产品配套能力越完善，企业利润水平也相应越高。 （3）下游客户质量 商业照明企业服务的下游客户质量的不同，也是造成其利润水平差别的重要因素。一般来说， 服务细分行业龙头企业的商业照明企业能够取得较高及稳定的利润率水平。首先，该类优质客户盈 利能力较高，在品牌建设和经营环境优化方面具有较高的标准，有意愿为实现高品质的商业光影环 境投入更高预算，服务该类客户的商业照明企业利润空间较大；其次，该类优质客户对专业的商业 照明服务依赖较强，一般不会轻易更换深入理解其品牌形象、经营特点的照明系统供应商，服务该 类客户的商业照明企业业务持续、利润水平相对更趋稳定。 四、影响行业发展的不利因素 （1）资金来源渠道有限，后续发展潜力受到制约 商业照明行业内企业绝大多数为民营企业，资金来源主要为企业留存收益的滚动投入和银行间 接融资，融资渠道单一，导致企业规模不能持续扩张，较好的投资项目实施较为困难，行业内企业 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 54 的后续发展潜力受到制约。同时，由于企业的资金短缺，行业内企业的新产品开发、新技术研发水 平也较难以与下游客户日新月异的需求达到同步，对行业内企业的中长期发展形成瓶颈。 （2）缺乏规模优势及产业链协同效应 目前，本行业市场集中度较低，大多数企业产能规模均较小，整个行业内具有规模优势的企业 相对较少，且只有少数企业具备较强研发设计、技术创新、定制化制造和全程化技术服务能力。因 此，行业整体难以获得产业链协同效应，不利于行业整体竞争力的提升。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 55 第三章 发展环境：2019 年中国商业照明行业 PEST 环境分析 第一节 全球格局变化将对我国经济带来的挑战 在改革开放以来的前 30年，中国经济发展面临的外部环境总体趋好。但在 2008年国际金融危 机后，中国经济发展的外部环境趋于复杂，贸易、投资保护主义以各种形式出现，未来外部环境总 体趋紧。大多数发达经济体的通胀水平仍低于目标，全球经济总体仍处于低增长、低通胀、低利率 的运行阶段。这些都将给中国贸易、投资、参与全球分工和治理等带来新的挑战。 一、全球价值链分工体系正在重构 近年来全球贸易陷入数十年不遇的困境。截至 2016年，全球贸易增速已经连续 5年低于 GDP 增速，出口额从 2014年的 19万亿美元大幅下降了 16%，至 16万亿美元。无论是中国、墨西哥这 样的出口型发展中国家，还是韩国等新兴工业化经济体，近年来外贸增速均表现低迷。 这反映出当前全球贸易的低迷不只是单个国家自身要素成本上升、有效汇率升值等结构性问题 或是外部需求放缓等周期性因素造成的，而是全球贸易正在发生一些结构性的变化。一个明显的变 化就是各国尤其是发达经济体开始重新重视制造业，以美国为代表的发达经济体在危机后将供应链 转向国内，使得全球价值链链条缩短，价值链国际分工深化带来的贸易发展遇阻。虽然今年以来随 着全球主要经济体的逐步复苏，贸易增速明显好转，但是在“再工业化”背景下，全球价值链分工 体系正在重构，其影响将较为深远，值得进一步关注。 二、全球贸易保护主义抬头 据 WTO报告称，自 2008年以来，二十国集团(G20)国家出台的贸易限制措施达到 1671项，其 中 1263项(占 76%)仍在实施。从 2015年 10月至 2016年 5月，G20出台的各项贸易保护主义措施 多达 145项，相当于每周出台 5项限制举措。中国则是遭受各国贸易保护的热点地区。2017年上 半年，我国产品共遭遇来自 15个国家和地区发起的 37起贸易救济调查案件，涉案金额 53亿美 元，虽然较上年同期有明显降低，但与过去 5年同期相比，仍然处于高位。 三、国际经贸规则正在再造 随着全球经济贸易低迷、各大经济体经济分化和反全球化思潮的兴起，以 WTO为代表的全球多 边贸易体制的影响力逐渐减弱，取而代之的是贸易规则谈判与投资规则谈判并重的各类双边、多边 和区域性贸易和投资体制安排。在当前及未来阶段，各种区域性的自由贸易协定将大幅增加，可能 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 56 会导致国际投资和生产的转移与重新布局，使得全球产业链、价值链面临重组，国际贸易投资格局 将更趋多元化，这些都对中国未来贸易、投资、监管等对外政策提出了新的挑战。 四、各主要经济体的政策溢出效应明显 第一，美国货币政策开启正常化进程，将对其他国家经济和政策产生较大影响。作为全球最大 的经济体，美国的经济和政策都是影响全球经济、资本流动和各国货币政策取向的重要力量。随着 美国货币政策正常化步伐加快，美国利率开始有所回升，这会带动全球金融市场借贷成本的提高。 同时美元进一步走强，将影响全球流动性状况，使得跨境资本加快从新兴市场撤出并回流美国。近 年来，随着美国进入加息周期，人民币对美元汇率在双向波动中呈现阶段性下行趋势。2017年以 来，在国内经济企稳、美元指数走弱、跨境资本流动管理趋严和引入逆周期因子等因素影响下，人 民币汇率稳中有升。但是，美国货币政策的变化仍是影响人民币汇率的重要外部因素，会进一步加 大国内利率与汇率政策的协调难度，制约中国货币政策和宏观调控的效果。 第二，主要经济体货币政策出现分化。近两年，各经济体经济复苏的步调并不一致，经济分化 导致了货币政策分化。发达经济体告别过去同步宽松局面，货币政策调整的步调也有所差异：新西 兰率先加息，美国经济温和复苏，并于 2015年开启了加息周期；同期的欧洲、日本等经济体依然 徘徊在衰退的边缘，货币政策保持宽松，并在 2014年底开始实施“负利率”政策。2017年以来， 随着经济的逐步回暖，加拿大、欧洲、英国等主要经济体开始加息或实施 QE规模缩减计划。与此 同时，新兴经济体货币政策同样分化，过去在发达经济体持续宽松时，俄罗斯、巴西曾连续加息。 目前，随着主要发达经济体货币政策正常化，为促进国内经济复苏，巴西、俄罗斯等国又开始下调 基准利率。 各国政策分化会引发国际资本流动加剧，增大国际外汇市场、利率市场、股票市场、大宗商品 市场的投机性和波动性，冲击各经济体货币汇率和市场稳定，从而加大新兴市场国家利率与汇率政 策的协调难度。此外，货币政策分化不仅使政策实施国难以达到预期的宏观经济目标，还会引发国 际上“以邻为壑”的恶性竞争，使跨境资本流动方向发生逆转，诱发新的金融风险。 第三，中国“双顺差”格局正在改变，管理资本流动和稳定汇率的难度增大。外汇占款曾经是 中国补充货币的重要渠道。近年来，这一情况正在发生变化：一是经常项目顺差规模增长放缓。二 是受中国产业、资本和金融“走出去”等方面的影响，资本项目由过去的顺差转变为逆差。三是市 场在人民币汇率形成过程中发挥越来越大的作用，由过去的单边升值转为双向波动。同时，受中国 与主要经济体经济发展、通胀水平和货币政策取向等方面的差异影响，国际资本流动方向也在发生 变化，进而对国内的流动性、人民币汇率、市场利率等方面产生影响。由于“双顺差”格局的变 化，中国管理资本流动、补充货币和稳定汇率的难度明显增大。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 57 中国宏观政策也会影响其他经济体 同时，作为经济大国，中国因素已成为影响全球经济的关键变量。在大宗商品方面，随着中国 经济规模的增大，中国原油需求量占世界的比重不断上升，在 2016年达到 %。与此同时，中 国原油对外依存度较高，有 66%的原油需要进口，这意味着中国需求对全球原油市场有较大的影 响。中国需求对国际大宗商品价格所产生的影响，反过来又会影响国内的通胀水平，对下一步宏观 调控提出新要求。不过，更值得关注的是，虽然中国对大宗商品的进口依赖度越来越高，对国际大 宗商品市场的影响力也与日俱增，但随着大宗商品市场的“金融化”发展，中国更多是国际大宗商 品价格的被动接受者，缺乏对大宗商品价格的定价权。这不仅会通过价格渠道影响宏观调控措施， 也关系到工业经济安全、能源安全和国家经济利益等问题。 在贸易投资方面，中国对与通过全球价值链紧密连接的国家或地区影响显著，如韩国、马来西 亚等。这些经济体在很大程度上受到中国贸易投资活动影响。在金融方面，受中国经济地位上升、 人民币国际化程度提高和使用范围扩大等影响，中国经济金融发展状况对全球金融市场的影响明显 增加。 五、传统的产业转移模式可能被颠覆 进入 21世纪，全球在科学技术方面取得了一系列重大突破，信息技术、能源技术、新材料、 物联网、大数据、机器人以及云计算等正在走向成熟，全球制造业进入了新一轮产业革命。新一轮 产业革命极大地改变了制造业发展的比较优势，对全球制造业的比较优势、分工格局和未来发展趋 势有重要影响。 劳动力数量和劳动力成本的重要性降低，传统的产业转移模式可能被颠覆 二战以后，全球产业转移的基本规律是发达国家将低端制造业向欠发达国家转移，原因就在于 劳动力成本上升，低端产业比较优势丧失。但新一轮产业通过智能制造技术——特别是低成本智能 化机器人替代人工，大幅度降低了对劳动力的需求。这一变化使中国有可能继续保留相当一部分劳 动密集型产业，也使发达国家具有了吸引中低端技术产业回流的可能性。 六、创新能力的重要性更加凸显 产业配套和规模经济的重要性降低，创新能力的重要性更加凸显。 新一轮产业革命提高了生产线柔性程度，产品分工和配套能力的重要性下降，这使得小规模国 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 58 家也有可能发展起以前难以发展的大工业。此外，各种新技术出现的速度比以前极大提高。传统的 以稳定工作、工匠精神塑造高质量优势的国家，比如日本和德国，产业竞争力可能逐渐削弱，制造 业向那些最具创新精神的国家，如中国和美国集聚。 全球制造业向发达国家回归的现象会越来越多，呈现出发达国家产业“向下延伸”的特点。 七、生产企业将更加贴近消费地 厂商个性化定制化更加普及，生产企业将更加贴近消费地。 随着消费者个性化需求程度上升，以及 3D打印、工业互联网等柔性制造技术进一步发展，制 造业很可能逐步转向就地生产的模式，也就是向企业和市场目的地扩散，这使得各国消费规模的重 要性进一步上升。中国、美国、欧洲、日本等经济大国或经济区会受益，印度这样的人口大国也可 能会受益（但会受到其收入水平和消费能力的制约），生产的分散化会进一步促进区域一体化和贸 易自由化的发展。 长期来看，全球制造业分工将越来越靠近消费地，各国消费规模将成为决定制造业规模的重要 因素。 八、发达国家“再工业化”挤压 产业向中高端迈进遇到发达国家“再工业化”和新兴经济体“分流”两头挤压。 以美国为代表的发达国家已经提出重振制造业，促进制造业回流的一系列政策，也取得了一定 的收效。 制造业是国民经济的主体，是立国之本、强国之基。制造业质量是一个国家综合实力和核心竞 争力的集中体现。 发达国家集中发力于高端制造领域，新兴经济体则依靠低成本优势致力于建设新的“世界工 厂”。全球制造业呈现出高低两端同时发力、分化组合、重构优势的新特征。 在全球范围内“制造业回归”浪潮中，发达国家高端制造“回流”与中低收入国家中低端制造 “流入”同时发生，对我国形成“双向挤压”。 当前国际贸易中出现的保护主义、单边主义，实质上是围绕制造业展开的一场博弈。发达国家 试图通过实施贸易保护主义政策，长期保持制造业高端领域的竞争力，遏制后发国家跻身高端制造 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 59 领域。 制造业是国民经济的主体，是立国之本、强国之基。制造业质量是一个国家综合实力和核心竞 争力的集中体现。党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央将做强实体经济、继续抓好制造 业作为国家的重大战略选择，着力推动我国由制造大国向制造强国转变。我们要深刻领会习近平总 书记关于发展实体经济特别是先进制造业的战略思想，按照党的十九大提出的总体要求和战略部 署，主动应对其他国家的“再工业化”战略，加快建设制造强国，不断提高经济发展质量和效益。 2008年国际金融危机爆发后，推动“制造业回归”和“再工业化”，是发达国家和新兴经济体 应对金融危机的“胜负手”之一，是提升国际竞争力的关键。发达国家集中发力于高端制造领域， 新兴经济体则依靠低成本优势致力于建设新的“世界工厂”。全球制造业呈现出高低两端同时发 力、分化组合、重构优势的新特征。但从全球看，“制造业回归”之路并不平坦，发达国家“去工 业化”仍是大势难改。 制造业在全球范围呈现梯级发展态势。国际金融危机后，制造业成为技术创新的主战场，成为 经济复苏和振兴的主战场，也成为重构国际分工体系的主战场。发达国家利用其雄厚的制造业基础 和强大的技术创新能力，占据着高端制造业的领先地位，智能制造的推进速度和成果超乎想象。发 达国家制造业最突出的核心竞争力在于产品承载着科技创新能力，研发活动聚焦于高科技领域。作 为全球科技创新中心，美国在制造业基础及最前沿科技创新方面处于领先地位。紧随其后，英国、 日本、德国、法国在制造业方面的优势地位也在不断巩固。新兴经济体在国际金融危机后整体上出 现了实体经济不振的趋势，在新一轮制造业竞争中出现“脱实向虚”的势头。但部分新兴经济体特 别是东南亚等一些发展中国家依托低要素成本，积极参与全球产业再分工，承接国际产业转移，中 低端制造业向其转移明显，发展中国家与发达国家在制造业领域的分工格局正在加速重构。 发达国家将“制造业回归”作为应对危机的战略选择。国际金融危机后，世界经济深度调整， 制造业发生了一场深刻变革。以信息网络技术加速创新与渗透融合为突出特征的新一轮科技革命和 产业变革在全球范围孕育兴起，数字经济成为全球经济增长的重要驱动力。在这样的背景下，美欧 各国纷纷推出“再工业化”“制造业回归”等战略，试图以制造业的振兴摆脱危机，努力抢占新一 轮产业竞争制高点。2009年以后，美国提出“制造业回归”战略，并采取了税收优惠、出口促 进、降低能源成本、鼓励先进制造等措施，成为 G7中唯一单位劳动成本下降的国家。2011—2016 年，美国制造业人口每年增加约 22万人，年均增长 %。从增加值看，美国制造业年均增长 %，虽然尚未恢复到危机前的水平，但已经出现明显改善。新兴市场国家也不甘落后，致力于发 展制造业，如印度发布“印度制造”战略，将制造业作为立国之本。但总的来看，新兴市场国家普 遍受全球市场萎缩的影响，出现了金融房地产业超过制造业、甚至超过的幅度明显扩大的现象。 “再工业化”难以改变发达国家“去工业化”的规律。尽管发达国家在“再工业化”方面付出 很大努力，“制造业回归”在短期内取得了一定成效，但从长期看，发达国家服务业比重上升、工 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 60 业比重下降的“去工业化”大势难改。作为先行工业化国家，多数发达国家经历了半个世纪以上的 “去工业化”过程，工业尤其是制造业在国民经济中的比重不断下降。上世纪 90年代后，伴随经 济全球化和产业加速转移，这一过程持续推进。美英法日德五个发达国家服务业均维持 2/3以上的 比重，英国甚至达到 80%，“去工业化”已成为发达国家产业结构演进的基本趋势。从危机后“再 工业化”战略的核心任务看，发达国家的“再工业化”重点不是重振传统产业，而是大力发展高新 技术产业，尤其是利用信息、生物、新能源等高新技术改造现有产业，发展能够支撑未来经济增长 的高端产业，即聚焦产业升级换代。从新兴市场国家的情况看，金融危机加速了这些国家“脱实向 虚”的趋势，一些国家掉入了工业化“未完成”而制造业比重“先降低”的陷阱。总之，发达国家 的“制造业回归”虽然取得了一些成效，但这些努力尚不足以扭转制造业所占份额长期下降这一大 势。 九、新兴经济体“分流” 产业向中高端迈进遇到发达国家“再工业化”和新兴经济体“分流”两头挤压。 以美国为代表的发达国家已经提出重振制造业，促进制造业回流的一系列政策，也取得了一定 的收效。 十、高、低端均面临竞争压力 近年来，中国比较优势的来源正在从充裕的廉价劳动力转变为资本积累。而在这一转折期，中 国在全球市场中正面临一些新的问题。一方面，美、德、日等发达国家在高端供给方面具有先发优 势。特别是“再工业化”的提出，美国积极推动的减税计划，将对中国产业竞争力提升和经济转型 升级提出更高要求。另一方面，在中低端供给领域面临低收入国家如印度、越南和菲律宾等国的追 赶。这些发展中经济体在成本、基础设施、环境等方面的优势正在不断突显，将在吸引外资、传统 产品出口方面与中国进行有力竞争 十一、国际贸易博弈对我国构成现实挑战 当前国际贸易中出现的保护主义、单边主义，实质上是围绕制造业展开的一场博弈。发达国家 试图通过实施贸易保护主义政策，长期保持制造业高端领域的竞争力，遏制后发国家跻身高端制造 领域。这对我国正在由制造大国迈向制造强国、从贸易大国迈向贸易强国的进程，无疑构成了现实 挑战，但也更加坚定了中国制造业走高质量发展道路、加速制造业产业升级的决心。制造业的核心 技术是国之重器，要不来买不来讨不来，必须依靠自主创新，把关键技术掌握在自己手中，才能实 现由大变强。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 61 第二节 中国进入后工业化时期的特征与挑战 一、中国进入后工业化时期 本文为许小年于 2018年浙商证券“凤凰行动”论坛的发言摘要 演讲主题《多变环境中的不变之道》 从长期来看，中国经济现在已经进入了后工业化时代。后工业化时代经济运行的规律如果有任 何规律的话，它和工业化时代有着根本的不同。 二、工业时期和工业化时期的特点 在工业化时期，由于我们要进行资本积累，从一个落后的农业国变成工业国，工业和农业的生 产它有一个根本的区别，就是大机器工业生产他需要进行投资，需要购置设备。而农业，他对于资 本的需求是非常低的。农业生产虽然你也需要有灌溉设备、有拖拉机等等，但是它和工业相比，它 的资本密集程度要远远的低于工业。所以在工业化的时期，总是伴随着快速的资本积累。这就表现 在固定资产投资，在过去改革开放的前三十年，固定资产投资的增长速度大概是两倍于 GDP，所以 在工业化时期，投资是拉动经济增长最主要的动力。资本积累那很自然，对金融的需求就很高，因 此在工业化时期，我们国家的金融业也蓬勃发展起来，这都是和资本积累密切相关的。 三、后工业化时期的特点 但是到了后工业化时期，中国的工业化基本上完成了，资本积累的速度大大的放慢，这个放慢 就体现在过去的几年间，我们看到固定资产投资的增长速度基本上是和 GDP同步的（6%、7%左 右），已经从两位数跌到了一位数，这并不是我们传统上理解的国内需求不足，需要宏观政策刺激 等等，这种传统想法都已经通通过时了。一位数的固定资产投资增长，将成为常态，将成为在后工 业化时期的标准数据。固定资产投资，已经不再是肩负加速资本积累、提高中国经济工业化程度这 样的任务，而是从增量变成了替代存量。每年单位数投资的增长，也就是去取代这些折旧的资本设 备，它变成了存量替代型投资，而不是增量投资。这一点我们必须认识到。不要再幻想两位数的投 资增长，更不要去幻想两倍于 GDP的投资增长。这是一个很大的变化，这是后工业化时代的一个特 点。经济增长的动力，不再是投资，因为投资跟 GDP现在同步，不仅投资同步，消费基本上也是同 步。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 62 后工业化时代，就是产能的普遍过剩。经济从改革开放初期供不应求——短缺经济，我们所讲 的短缺经济，现在已经变成了过剩经济。供应能力超过了社会需求，各行各业全都是过剩产能。那 些不过剩的行业，很难找到，供不应求的这些行业很难找到。看来看去，只有这些服务业，而服务 业的供不应求主要是因为政府的行政管制，人为造成的供应紧缺。比如医疗卫生，大家都知道仍然 供不应求，民间有很多资本希望能够进入到这个领域，但是进不去。过于严格的管制，使得资本、 资源不能进入到这些服务业，人为的造成供不应求。除此之外，在制造业、竞争性行业，我们看到 的全是供大于求。在这样的形势下，他引起了两个问题，一个问题是宏观政策失灵，第二个问题是 企业经营变困难。 在过剩产能的压力下，宏观政策，不管是财政政策也罢，货币政策也罢，失去作用了。因为我 们知道，财政政策、货币政策，他的作用是拉动需求，而在需求中，他其实主要拉动的是投资需 求。过去多少年都是这样，我们说的拉动内需，实际上都是拉动国内投资需求。由商业银行提供低 息的贷款，刺激企业投资，由政府增加财政开支，这些财政开支增加的，有一部分是民生，但是大 部分是搞基建，是拉动投资。而在后工业化时代，在产能过剩的情况下，这些政策全都失灵。你拉 动什么？你刺激投资，你刺激投资越多，过剩产能越多，已经没地方好投了，你往哪里去投？2008 年，4万亿我们还可以投投高铁。到了现在，政府想花钱，不知道往哪儿投，去搞棚户区改造，中 央最近把棚户区改造给停了，非常正确，当初根本就不应该搞。你棚户区改造有什么样的投资收益 啊？这些钱能拿回来吗？能产生回报吗？已经不知道往哪里去投了，你还硬要政府财政开支。另外 一方面，政府也没钱了，特别是地方政府。最近我们看到很多的报道，地方政府的债务偿还全出了 问题，这个下面我会讲到为什么现在要去杠杆。 四、后工业化时期我们所面临的新挑战 过剩产能带来的第二个问题，是我们企业传统的制造业，普遍发生了经营的困难，这个经营的 困难就是生产能力大于市场需求，企业应收帐期在拖长，反映出销售方面的困难。银行需要注意 了，应收帐全都在拉长，库存在增加，企业找不到他新的业务在什么地方，到市场上看一看，大家 都激烈的在争夺市场现有的这些需求订单。这是面临的两个问题，是在后工业化时期，我们所面临 的新挑战。 所以第一个大的变化，在一个比较长的时间段上的变化，就是中国的经济进入了后工业化时 代。这一点政府要有清醒的认识，企业也要有清醒的认识。政府不能再靠宏观政策来维持经济的增 长，所以最近几年，政府谈保增长，谈得少了，这是对的，不能再以 GDP增长为经济发展的目标。 企业也不能像过去那样，按照老的思路来进行经营。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 63 第三节 中国进入新时代的特征、挑战和趋势 党的十九大报告指出，改革开放以来，经过长期努力，中国特色社会主义进入了新时代，这是 我国发展新的历史方位。在这个新时代，我国发展产生一系列新特征，面临着一些前所未有的新挑 战，也呈现一些未来发展的新趋势。 一、中国进入新时代 中国特色社会主义进入新时代，世界呈现新形势、新世态，我国社会主要矛盾发生新变化，我 国的发展阶段和发展任务发生深刻变化。企业家思想要有新指导、新理念，善于应对新挑战，着力 解决新矛盾，构建战略新布局，事业实现新发展。 习近平总书记在党的十九大报告中指出：“中国特色社会主义进入了新时代。”这是对我国发 展历史方位的新判断，意味着我们面临的国际经济政治形势、社会发展主要矛盾、发展动力、发展 目标、实现方式等都产生了深刻的变化。2017年 12月，中央经济工作会议指出，“中国特色社会 主义进入了新时代，中国经济发展也进入了新时代，基本特征就是经济已由高速增长阶段转向高质 量发展阶段”。 中国进入新时代，世界也现新世态。世界正在发生深刻变化，全球发展深层次矛盾凸显、国际 环境不稳定不确定因素增多。习近平总书记指出：“今天，互联网、大数据、云计算、量子卫星、 人工智能迅猛发展，人类生活的关联前所未有，同时人类面临的全球性问题数量之多、规模之大、 程度之深也前所未有。世界各国人民前途命运越来越紧密地联系在一起。” 社会主要矛盾已经转化，一系列深刻变化接踵而至。新矛盾显出新问题，新问题提出新要求， 新要求需要新动力，新动力来自改革迈出新步伐。面对新矛盾，解决新问题，适应新要求，寻找新 动力，迈出新步伐，新时代中国特色社会主义将展开新战略、实施新部署、落实新举措。 二、新时代发展的新特征 在新时代发展的新阶段，我国的发展显示出一系列阶段性新特征，准确把握这些新特征，是我 国做出新判断、提出新思路、制定新战略、落实新举措的重要基础。 1.实现了从“站起来”“富起来”到“强起来”的历史性跨越 近代以来的中华民族历经磨难、饱受屈辱，数代仁人志士用血和生命追寻富民强国的道路。新 中国的建立，标志着中国人民站了起来；改革开放取得的巨大成就，标志着中国人民逐步富裕起 来；新时代中国特色社会主义，开辟了全面走向社会主义强国的新征程。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 64 2.中国特色社会主义发展道路产生世界性影响 东欧剧变、苏联解体曾一度被西方视为“历史的终结”和资本主义的完胜。西亚、北非一些国 家的“民主化”浪潮，也一度成为资本主义全球化胜利的标志。在复杂多变的国际形势下，中国坚 持和发展中国特色社会主义，经过改革开放近 40年的发展，我国发生了翻天覆地的巨大变化，经 济持续快速发展，经济总量上已经成为世界上第二大经济体，人均 GDP达到 8000多美元，按照国 际标准已经进入从中高收入国家向高收入国家迈进的阶段，人民生活水平不断提高并对未来充满信 心。中国的发展为解决人类发展问题开辟了一条新的道路，贡献了中国智慧和中国方案，为发展中 国家走向现代化提供了全新选择。 3、开辟走向社会主义现代化新征程 制定长期的发展规划并实现规划，这是中国发展的一大特色。我国在改革开放初期就提出从解 决温饱、实现小康到实现现代化的“三步走”战略。新时代为第三步又制定了“两步走”的蓝图， 即第一个阶段，在全面建成小康社会的基础上，从 2020年到 2035年用十五年的时间，基本实现社 会主义现代化；第二个阶段，从 2035到本世纪中叶，在基本实现现代化的基础上，再奋斗十五 年，把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国。 4、走向现代化的征程步入工业化、城镇化中后期 现代化是一个漫长的历史发展过程，伴随着从农业的、乡村的、封闭半封闭的传统社会向工业 的、城镇的、开放的现代社会的转型。中国经过新中国成立以来近 70年的发展，特别是改革开放 近 40年的快速发展，工业化程度和城镇化水平都步入中后期发展阶段。今天，我国发展的基础、 发展的动力、发展的条件、发展的战略选择都大不一样了。 5、人民的生活需求发生深刻变化 人民的生活需求是随着经济的发展、社会的变迁和生活水平的提高而不断变化的。当前和今后 一个相当长的时期，人民美好生活需要将日益广泛，不仅对物质文化生活提出了更高要求，而且在 民主、法治、公平、正义、安全、环境等方面的要求日益增长。全面准确把握人民生活的新需求， 是正确选择民生建设政策的基础。 6、以人民为中心的新发展理念统领发展全局 发展依然是解决我国一切问题的基础和关键，但发展必须坚持创新、协调、绿色、开放、共享 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 65 的新发展理念，必须始终把人民利益摆在至高无上的地位，让改革发展成果更多更公平惠及全体人 民。 中国特色社会主义进入新时代，这是一个非常重大的判断，它也需要我们深入思考面临的新挑 战和未来发展的新趋势。 三、新时代发展面临的新挑战 在这个新时代，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的 发展之间的矛盾，社会主要矛盾的变化是关系全局的历史性变化。这意味着，我们今天的发展面临 着一些前所未有的新问题、新挑战，这些问题和挑战不仅完全不同于改革开放以前的 30多年，而 且与改革开放以后 30多年的情况相比，也发生了极其深刻的变化。 从发展的动力来看，一方面，我国长期以来推动经济高速增长的投资和出口，对经济的拉动作 用明显减弱，消费对经济增长开始发挥基础性作用，其贡献率已达到近 2/3，但随着信贷消费的快 速发展，家庭债务也增长得很快，我国作为一个发展中的大国，能否靠消费维持长期增长仍然存在 很大争议；另一方面，我国成为“世界工厂”所依靠的劳动力低工资和无限供给的比较优势，也逐 步在减弱，在经济增长下行的情况下劳动力成本仍在持续上升，劳动力的供给出现结构性短缺，劳 动力素质的提高还有待时日。 从发展的资源条件来看，我国长期以来依靠土地用途变动实现资本积累，推动了大规模的城镇 化和基础设施建设，房地产成为各级财政的支柱性来源，同时在发展中以牺牲环境为代价成为普遍 现象，生态环境不断恶化。当前这两个方面的约束条件已经全面收紧，我国开始实行前所未有的最 严格的生态环境保护政策，中央坚决抑制房地产泡沫的决心也释放出强烈的信号，那就是宁肯经济 增长速度放慢一点，也决不允许房地产价格疯涨和生态环境继续恶化。我们所要的经济增长，今后 必须是高质量的增长。 从发展路径来看，改革开放以来我国依靠让一部分人一部分地区先富起来的大政策，打破了 “大锅饭”，实现梯度增长，可以说这个大政策功不可没。但现在发展起来以后，不平衡问题凸显 出来，城乡、区域和社会成员之间的发展差距、收入差距和财富差距，都已经过大，这不仅不符合 中国特色社会主义的本质要求，也对中等收入群体的成长、大众消费的发展和经济增长的可持续产 生严重的负面影响。根据世界各国发展经验，解决这个问题比解决发展的问题还要难，必须长期努 力、久久为功，但也要注意防止福利民粹主义绑架民意，要建设既有活力又和谐有序的公平正义社 会。 从发展承担的社会负担来看，我国改革开放以来社会总抚养比（少年抚养比与老年抚养比之 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 66 和）持续下降的时期已经结束，2011年跨过拐点并持续快速上升。随着人口结构的持续变动和人 均预期寿命的延长，我国老龄化的速度远高于我们过去的多数预测结果，老龄化的程度也远高于一 些发达国家在同等发展程度时的情况，即所谓“未富先老”。我国老龄人口总量的庞大和老龄化速 度超乎寻常所显示的这种“超常规老龄化”，究竟会对我国未来的发展产生何等的深刻影响，由于 多种复杂影响因素的存在，目前还很难进行精确的评估。新时代我国发展面临的新问题、新挑战还 有很多，这些问题和挑战都需要我们进行细致的分析和精确的评估。 四、新时代的未来发展新趋势 一是中国将跨越“中等收入陷阱”。按照世界银行公布的标准，高收入国家需跨越人均 GDP 12616美元的门槛。根据我国目前的发展水平和年均增长速度，预计我国将会在 2025年前跨越 “中等收入陷阱”，步入高收入国家行列，当然具体哪一年跨越，要看实际的经济增长速度、人口 的增长数量以及人民币兑美元的汇率。中国是一个有 13亿多人口的大国，如能如期跨越中等收入 陷阱，是一个重大的历史事件，毕竟第二次世界大战以来，只有少数国家成功实现了这种跨越。越 是人口大国，这种跨越越是艰难。日本人均 GDP从 1972年接近 3000美元，到 1984年突破 1万美 元，用了 12年时间；韩国人均 GDP从 1987年超过 3000美元到 1995年达到 11469美元，用了 8年 时间。我国 2008年人均 GDP超过 3000美元，大概需要 15年时间达到 12000美元左右。但高收入 国家并不一定是高生活品质的国家，相当一部分高收入国家都不属于发达国家，所以，进入高收入 国家门槛后，我国仍处于并将长期处于社会主义初级阶段的基本国情没有变，我国是世界最大发展 中国家的国际地位没有变。 二是创新驱动和产业结构升级的效应将会逐步显现。在新发展理念的引领下，我国加大教育和 科技投入，大力实施技术引进和自主创新，加快产业结构的升级。创新和产业结构升级是一个艰难 的、久久为功的过程，不可能一蹴而就。但经过多年的努力，我国已经逐步在国际上甩掉廉价产品 生产大国和仿制大国的帽子，出口产品的品质和技术含量稳步提高，创新驱动和产业结构升级的效 应将会逐步显现和爆发出来。 三是中国将成为服务业和消费大国。我国近 20年来一直以世界工厂和制造业大国闻名于世， 但目前产业结构正在发生深刻变化，服务业的增加值 2015年超过了 GDP的 50%，预计到 2025年达 到 60%，服务业就业人员占比也达到 %。这会在未来 10年带来两大结果：一个是在全部从业人 员中，所谓“白领”会超过“蓝领”，知识技术职工形成庞大群体；另一个是中等收入群体将会增 加到近 5亿人，中国在世界上将成为一个庞大的消费市场。 四是乡村振兴和“逆城镇化”将成为潮流。中国的城镇化已经走过了人口向大城市大规模集中 和城市“摊大饼”式地向郊区扩展两个阶段，未来将迎来乡村振兴和“逆城镇化”的新潮流。乡村 旅游、乡村休闲度假、乡村观光农业、乡村居住养老、乡村民宿等新兴消费形式将快速发展，农村 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 67 产权制度的改革将更加深入，工作方式的深刻变化将使一部分“非上班族”城市中等收入群体选择 乡村田园生活，乡村会因新的创业和年轻人的到来而重新活跃起来。 五是新的人口红利逐步形成。旧的人口红利主要指劳动力的无限供给和低成本，新的人口红利 主要指劳动力素质的提高。我国目前的农民工多数还只有初中教育水平，劳动力素质提高的空间很 大，随着我国从 9年义务教育向 12年义务教育的发展，随着职业教育的升级，随着大学毛入学率 在目前 40%的水平上快速提高，将会产生一大批大国工匠、技师和工程师，新的人口红利将助推中 国劳动生产率的不断提高。 六是社会保障将实现全国统筹。社会保障从全民覆盖到全国统筹是一个历史性的跨越，它将打 破区域之间、单位之间的利益藩篱，将使人们更方便地异地看病、异地养老、异地就业、异地居 住，有效地促进社会流动和激发社会活力。 七是极端贫困消除后将开启解决相对贫困新征程。我国将在 2020年全部消除现行标准下的极 端贫困人口，这将是一项令世界瞩目的伟业。但这并不意味着贫困现象的消失，相对贫困是一个长 期存在的现象，我国将在新的相对贫困的标准下，开启减少和消除贫困的新征程。 第四节 新产业革命对我国产业转型升级的挑战 以信息、互联网等技术为核心的新一轮产业革命正在席卷全球，将导致生产方式及产业组织形 式发生重大变革。现阶段我国经济增速放缓，经济增长方式亟须由粗放型向集约型转变。在此背景 下，我国产业转型升级面临传统的竞争优势将被削弱，而高端制造业发展仍然滞后的严峻挑战，如 何借助新产业革命的历史机遇完成我国产业转型升级显得十分紧迫。 新一轮产业革命是指信息与远程通信、移动互联网、纳米等高新技术与制造业的深度融合，推 动新材料、新能源、生物科技、智能制造等领域的跨越式发展。新一轮产业革命推动着生产方式、 分工模式及商业组织形式的重大变革。从生产方式上看，使生产更加智能化、数字化、网络化，使 高耗能、高污染的生产变得更加高效环保。从分工模式上看，促使现有分工体系更加智能化、模块 化，制造业服务化的趋势更加明显。大数据产业的发展使得信息传递更加及时高效，这将进一步降 低信息不对称性，降低传统产业链对分工的限制，也降低交易成本。从商业组织形式上看，带动传 统的规模化生产向个性化生产转变，传统的以产品为中心的营销方式向以消费者体验为中心的营销 方式转变。新产业革命将对产业组织形式产生巨大冲击，新常态下我国也定能借助新产业革命的力 量完成产业转型升级的重任。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 68 一、新产业革命的趋势特征 1.新产业革命以渐进式、融合性的创新为主 人类历史上以蒸汽机及电的发明使用为标志的两次技术革命推动了经济社会的跨越式发展，本 轮的新产业革命不是通过颠覆性的技术发明，而是通过渐进性的科技创新以及各种新技术与原有产 业的融合，来推动经济社会的进步。其主要体现在两个方面：一是通过局部领域的创新或是新技术 与传统产业的深度结合来推动生产组织方式的重大变革，诸如互联网、人工智能、信息通讯等局部 领域的渐进式渗透性的创新来带动相关产业的发展，或是互联网、信息技术与传统制造业深度融合 并以此来推动传统产业的发展；二是并未改变原有产业布局，而是在现有的产业组织模式上依托新 技术孕育出新的业态与商业模式，诸如制造业与服务业的深度结合，形成制造业服务化的趋势。 2.新产业革命使个性化生产成为主流 第一次工业革命中蒸汽机的出现使得规模化的工厂取代了传统小作坊，使得批量化的生产成为 可能。第二次工业革命所带来的电气化设备的使用使得流水生产线成为了生产的主导方式，流水线 式的生产方式降低了生产成本，开启了产品规模化生产的篇章。新一轮产业革命以来，随着互联网 技术的发展以及信息技术与制造业的高度融合，个性化的定制生产逐渐兴起，通过生产流程的模块 化组合，为小批量、多品种的生产提供了前提条件。现代互联网技术高度发达，消费者不仅是产品 的直接使用者，还可以在使用过程中将产品的使用体验分享到互联网当中，促使商家不断改良产 品，从而以此种方式参与到产品的设计生产流程中，使得产品更加多样化，更好地满足客户需求。 此外 3D打印技术的出现，颠覆了以往产品的制造流程，极大地简化了生产工艺，为客户个性化产 品的需求提供了更多选择。 3.集聚型的产业链逐渐转型为基于网络平台的分散性生产模式 以往企业的生产模式追求集聚效应，为了降低生产成本，整个产品的生产流程可能会在企业内 部或一个产业园区内完成。近年来，随着产品的设计、研发、生产、分销流程逐渐模块化，模块化 生产作为一种新兴的生产组织理念逐渐盛行。许多企业借助模块化的生产理念，专注于自身核心竞 争力的提高，将精力投入到产品生产的核心流程中，将非核心业务外包，并运用互联网平台将分布 于不同地区的企业连接成为一个整体，实现优势互补与资源共享，这就为分散性的生产模式创造了 前提条件。随着新产业革命所带动的互联网、物联网、信息技术的进一步发展，众多企业和个人可 以通过众包的方式参与产品的设计研发销售，部分集聚型的产业链逐渐被分散性的生产方式所取 代，生产方和产品使用者通过网络平台进行沟通与分享，可以研发生产出更多新产品。这种分散性 的生产模式也为中小微企业发展创造了广阔空间，使其能够充分借助网络平台与大企业进行竞争与 合作，共同推动新产业发展壮大。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 69 二、新产业革命背景下我国产业转型升级面临的问题与挑战 1.传统的竞争优势将被削弱 伴随着新一轮产业革命的深入发展，全球化的分工合作更加盛行，各国根据自身的资源禀赋在 全球价值链上选择符合自身的优势环节进行生产加工。我国作为一个工业化起步较晚的国家，利用 自身劳动力资源丰富廉价的优势，并抓住了全球贸易自由化、发达国家产业转移的机会，成功跻身 到工业化国家的行列。但随着新产业革命所带动的人工智能、机械自动化领域的飞速发展，有条件 的劳动力密集型行业已逐渐采用高度智能化、自动化的机器人来代替人力，我国基于劳动力成本的 比较优势将被严重削弱。此外，新一轮产业革命还带来全球产业结构的深刻调整，发达国家纷纷提 出“再工业化”的口号，如德国的“工业 ”、美国提出“重返制造业”的口号，发达国家原先 向我国大规模转移的加工制造业可能会面临回流的风险，外资的撤离使我国利用国外先进技术、资 本进行产业转型升级的困难加大，也将对我国的就业产生重大影响。如果不能面对新形势培育出新 的竞争优势，我国的产业转型升级之路将面临更多困难。 2.高端制造业发展滞后 历次产业革命都起源于新技术突破所带动的高端制造业的发展，西方发达国家凭借其掌握的高 技术优势一直站在全球产业链的高端。20世纪初，美国抓住电气产业的发展机遇成为了世界头号 强国；20世纪 50年代，日本抓住半导体产业的发展机遇迅速发展为世界经济强国，可见高技术产 业对一国经济发展的重要性。我国自新中国成立以来建立了大而全的产业体系，产业价值链也逐渐 高级化，但在制造业快速发展的同时也存在诸多问题，制造业大而不强，高精尖产品发展滞后，科 技创新能力缺乏，高端仪器设备依然严重依赖进口，制造业仍处于全球价值链低端的局面并未得到 根本转变。 3.制造业与服务业的深度融合有待加强 制造业与服务业深度融合，将制造过程当作服务过程是本轮新产业革命的一个重要特征。从产 业演进的规律来看，一个健康的产业结构体系应该呈现出制造业与服务业相互促进、相互依赖、互 惠互利的动态关系。而现阶段我国很多制造业采取封闭式的自我服务模式，产业的研发、生产加 工、运输、营销等环节全部自我完成，缺乏服务外包以提高自身核心竞争力、降低生产成本的意 识。这一方面是因为我国服务业的能力与服务质量还有所欠缺，更重要的一方面是因为很多企业还 不能深刻把握制造业与服务业融合的规律特点，对融合过程中所出现的新的商业模式与竞争格局也 存在认识不足的问题。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 70 三、新兴产业技术带来的影响和变革 （一）互联网 现在我们的生活里处处离不开互联网，通讯、媒体、游戏、金融等等等等。这个世界因为互联 网和移动互联网，发生了巨大的改变，如果你不去理解这种改变，你可能就会沦落为上一个时代的 人。 （二）人工智能 今天除了互联网和移动互联网，在迅速改变我们这个世界的还有人工智能。今天的人工智能有 着极强的赋能技术和能力，当它跟已有的深入到我们千家万户的互联网和移动互联网联合起来的时 候，变成了一个更加有吸引力、更加有凝聚力、更加有扩大能力的新的基础设施。 （三）区块链 提到区块链，很多人就把它与比特币联系在一起，不少人甚至把区块链等同为比特币。但比特 币仅是区块链的一种呈现方式，但区块链并不等同于比特币。区块链是比特币的底层技术和基础架 构，而比特币是区块链的成功应用，但并不意味着区块链只能应用到比特币上。 区块链技术被认为是继蒸汽机、电力、信息和互联网科技之后，目前最有潜力触发第五轮颠覆 性革命浪潮的核心技术。有报告指出，在未来 5-10年，区块链有可能颠覆很多行业。 （四）未来 30 年新兴科技趋势及影响 通过对近 700项科技趋势的综合比对分析，美国相关部门对未来 30年明确了 20项最值得关注 的科技发展趋势。 1、物联网 在 2045年，最保守的预测也认为将会有超过 1千亿的设备连接在互联网上。这些设备包括了 移动设备、可穿戴设备、家用电器、医疗设备、工业探测器、监控摄像头、汽车，以及服装等。它 们所创造并分享的数据将会给我们的工作和生活带来一场新的信息革命。 2、机器人与自动化系统 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 71 在 2045年的地球上，机器人和自动化系统将无处不在。自动驾驶汽车会使交通更加安全与高 效，或许还会给共享经济带来新的动力。机器人则会负责日常生活中大量的任务，比如照顾老人与 买菜，以及工业中的职责，比如收获农作物，维护公共设施等等。 3、智能手机与云端计算 智能手机与云端计算正在改变人类与数据相处的方式。比如目前的美国，大约有 30%的网页浏 览和 40%的社交媒体是通过手机的。而这的原因之一就是具有各种可以测量天气、位置、光度、声 音、以及生物特征的探测器的智能手机。 4、智能城市 在 2045年，全世界 65%-70%的人口将会居住在城市里。随着城市人口的增加，全球人口超过 1千万的超级都市将会从 2016年的 28座增加至 2030年的 41座。大量的人口向城市流动将会给这 些城市的基础建设，比如城际交通，食物和水源，电力能源，污水处理，以及公共安全系统等带来 极大的压力。 未来的智能城市将利用信息和通讯技术(ICT)，通过大数据以及自动化来提高城市的效率和可 持续性。 5、量子计算 量子计算是通过叠加原理和量子纠缠等次原子粒子的特性来实现对数据的编码和操纵。虽然在 过去的几十年里，量子计算只存在于理论上，近些年的研究已经开始出现有意义的结果。在未来的 5-15年里，我们很有可能制造出一款有实用意义的量子计算机。量子计算机的出现将会给其他的 研究方向，比如气候模拟、药物研究、以及材料科学带来巨大的进步。 6、混合现实 虚拟现实和增强现实(VR和 AR)技术已经在消费电子市场激发了极大的热情，各科技公司也迅 速的开始进入这个市场。在 2014年收购 Oculus VR之后，Facebook将在今年推出他们首款 VR眼 镜。三星、索尼、宏达也计划在今年推出 VR产品。资本的涌进代表了 VR将会成为新一代的主流娱 乐技术。当然，VR也有在娱乐之外的应用。美国第二大家居装饰用品公司 Lowe’s(劳氏公司)正在 开发名为 Holoroom的一款 3D增强现实科技。Lowe’s的客户将可以设计一个空间，然后使用 Holoroom进入一个 3D模型，体验他们设计的空间感觉如何。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 72 7、数据分析 在 2015年，人类总共创造了 (44亿 TB)的数据，而这个数字大约每两年就会翻倍。在这 些数据中隐藏了各种关于消费习惯，公共健康，全球气候变化以及其他经济，社会还有政治等等方 面的深刻信息。可惜的是，虽然“大数据”成为了一个热点，但每年只有不到 10%的数据会被分 析。 8、人类增强 在接下来的 30年里，科技将带领人类突破人类潜力的极限甚至生物的极限。由物联网连接的 可穿戴设备将会把与实时有关的信息直接打入我们的感官中。外骨骼和与大脑连接的假肢将会使我 们变得更加强大，为老弱病残恢复移动力。 装有探测器和嵌入式计算机的隐形眼镜或者被永久植入在体内的装备将给我们带来可以穿墙的 听力，天然夜视，以及可以嵌入虚拟和增强现实系统的能力。益智药将会扩大我们的思维能力，改 变工作和学习的方式。 9、网络安全 网络安全不是一个崭新的话题。事实上，早在 1991年就有人提出了“网络上的珍珠港”这一 警告。但是在未来的 30年里，随着物流网的发展以及日常生活中越来越多的连接，网络安全将会 成为网络行业首要的话题。 10、社交网络 如今，大约有 65%的美国人使用社交网络，而在 2005年，这个数量只有 7%。社交网络已经开 始展现出改变人类行为的能力。但是在未来的 30年里，社交科技将会给人们带来可以创造出各自 微型文化圈的力量。人们将会使用科技形成社会契约和基于网络社区的社交结构，从而颠覆许多传 统的权力结构。比如政治舆论，由于目击者们可以直接在网络上揭露腐败和压迫而不用通过媒体的 过滤，政府将会发现舆论越来越难被直接控制。或者企业责任，虽然企业可以通过社交网络直接接 触到消费者，这些消费者也可以利用社交网络来突破营销的噪音，使企业对他们的产品和行为负 责。 11、先进数码设备 由于计算机和各种数码设备在过去的 60年里给人们生活带来的天翻地覆的改变，我们似乎已 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 73 经忘了这些技术还比较新。个人电脑在 1975年才出现在商店里，而当时的个人电脑有如今日的宜 家，是作为一套零件卖给顾客的。用户需要自己把它组装起来，所有的程序也都需要自己编写。仅 仅 40年后，人们手中智能手机的计算能力就已经远超 1969年把宇航员送上月球时的 NASA了。在 未来的 30年里，这个趋势也将会继续下去。 12、先进材料 在过去的 10年里，材料科学的突破给我们带来了许多种先进的材料。从可以自我恢复和自我 清理的智能材料，到可以恢复原本形状的记忆金属，到可以利用压力发电的压电陶瓷材料，到拥有 惊人的结构和电力性能的纳米材料，这些都是材料科学家的成功。尤其是纳米材料，它有着广泛的 应用价值。 在纳米尺度(少于 100纳米)，普通的材料比如碳，将会呈现出独特的性能。石墨烯，一种由碳 原子构成的只有一层原子厚度的二维晶体，强度是钢的 100倍，能够高效的传导热和电，并且几乎 透明。 纳米材料有着无数种应用，比如作为引擎或其他机械表面的低摩擦力镀膜，作为高强度合成材 料来建造汽车和飞机，轻便的防弹背心，以及高效的光伏材料。 在工业应用之外，制药企业也正在研究作为靶向分子的医疗纳米粒子用于治疗癌症。在未来的 30年里，纳米材料以及新型材料，比如泡沫金属以及陶瓷复合材料将会被用在从衣服，到建材， 到车辆，到公路以及桥梁中，无处不在。 13、太空科技 太空行业正在进入一个从上个世纪 60年代后就从未出现过的发展阶段。新的科技，比如机器 人，先进的推进系统，轻便的材料，增加制造，以及元件小型化正在减少把人和物送入太空的价 格，而这则会开启太空探险的新机会。在未来的 30年里，科技的研发将会带领人类将重返月球。 在此之外，更加伟大的探险，比如人类登录火星也是，以及新型基于太空的行业，比如在开采小行 星中的矿物也都有可能出现。 14、合成生物科技 早在孟德尔发现遗传的基础规律，以及埃弗里-麦克劳德-麦卡蒂实验证明 DNA是遗传物质之 前，人类已经进行了几千年的通过选择性育种以及杂交来操纵植物和动物的遗传基因了。随着我们 对遗传学认知的加深，我们已经可以通过搭建新的 DNA来实现无中生有，创造出新的生物。基因改 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 74 造农作物则是此项科技的先锋。但是在此同时，我们正站在一场生物革命的突破口。当我们跨入生 物科技的新时代时，生命将会成为信息，如同电脑程序的代码一样，可以被改写的信息。 15、增材制造 增材制造(3D打印)已经在工业界作为制造限量设计原型的技术而被使用超过 30年了。但是， 在近十年里，3D打印技术获得了惊人的发展。如今，随着 3D打印机价格的下降以及大量开源工具 和付费模型的出现，世界上已经出现了一个庞大的“创客”群体，无时不刻的在突破这项技术的极 限。 16、医学 在未来的 30年里，各种科学技术上的突破将改变医学。通过基因组学，我们将会得到真正的 私人药物。在未来，癌症，心肺疾病，阿兹海默症，以及其他目前看似无救的疾病将会由针对患者 个人基因的药物来治疗。人类将可以通过 DNA培养出来移植所需的器官，从而灭绝等待配型以及排 斥反应等很可能致命的情况。生物假肢将会被直接连接到神经系统上，从而提供与真实触感极其相 似的感官。机器急救人员以及例如控制性降温的肢体存活技术将会大幅度延长救援的“黄金时 间”。科学家们将找到衰老的原因，从而增加人类的寿命，涌现出一大群非常健康并有活力的“老 人”。 17、能源 在未来的 30年里，全球能源需求预计会增长 35%，我们则正在面临着一场能源革命。新的采 油技术，比如水力压裂以及定向钻为人类添加了大量可开发的油田和气田。而这直接颠覆了世界石 油市场，使美国从世界上最大的石油进口国变成了最大的石油生产国。与此同时，可再生能源，比 如太阳能和风能的价格也开始接近与石油。就拿太阳能来说，在过去的 10年里，太阳能发电的价 格从每瓦 8美元降低至这个数字的十分之一。在此之外，还有核能这个抱有争议但从未停止开发的 能源。新一代的核反应堆设计宣称远比之前的更安全，也会产生更少的核废料。 18、新型武器 在未来的 30年里，数种新型武器技术将出现在战场上。除了目前正在开发中的非致命武器以 及能量武器之外，数个国家也正在开发可以阻绝军事行动能力的反介入和区域阻绝武器(A2AD)。 A2AD技术包括反舰弹道导弹、精密制导反车辆反人员武器、反火箭炮、火炮和迫击炮系统 (CRAM)、反卫星武器，以及电磁脉冲武器(EMP)。 19、食物与淡水科技 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 75 在未来的 30年里，淡水和食物的缺乏将会在世界上制造更多的冲突。大约全球 25%的农地已 经由于过度耕作，干旱，污染等原因造成了严重退化。在未来的几十年里，最乐观的预测也指出主 食谷物的价格将会提高 30%。但那是最乐观的情况。如果全球气候变化、需求，以及资源管理的失 败按照目前的趋势继续下去，价格提高 100%也是可能的。在 2045年，全球超过 40%的人口将会面 临缺乏水源的问题。这一切问题的解决方式只有科技。 20、对抗全球气候变化 根据目前的数据，在 2050年，地球表面的温度将增加 至 3摄氏度。就算我们采取了一些 极端方式来减少温室气体的排放，气候的惯性也会引起温度的提高。而地表温度的提高则会带来一 系列的恶果，比如海平面的提高给海岸城市所带来的危险，农作物产量的下降所引发的饥荒，干旱 导致数百万人缺乏饮用水，以及洪水所造成的数十亿损失。 在未来的 30年里，这些危机将会引导各方投资研究可以减缓气候变化所带来的影响的科技。 在近期，这些科技将包括在地图上标出有洪水危险的系统，以及可以抵抗干旱的基因改造农作物。 在更长远的时间里，也许会出现野心更大的科技，比如可以从大气中提取二氧化碳和甲烷等温室气 体，并在把它们安全的储存在地下的科技。 第五节 经济发展变化形势分析 一、2019 年国际经济形势分析及预测 2018年年底，中国社科院世界经济与政治研究所张宇燕（讲堂 102期嘉宾）主编的一年一度 的黄皮书发行——《2019世界经济形势分析与预测》，今刊发讲堂编辑的该所副主任姚枝仲撰写的 《2018-2019年世界经济形势分析与展望》一文部分。 该文提出 2018年世界经济整体增速与上一年持平，但是大多数国家出现了经济增速回落。全 球的失业率仍然保持在低位，充分就业状况和大宗商品价格上涨促使各国通货膨胀率有所提高。同 时，世界经济还表现出国际贸易增速放缓、国际直接投资活动低迷、全球债务水平持续提高和金融 市场出现动荡等特征。 2019年世界经济增速下行的可能性较大，金融市场可能进一步出现剧烈动荡，各主要国家应 对下一轮经济衰退的政策空间受到限制，贸易战和逆全球化趋势还会带来较大负面影响。预计 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 76 2019年世界经济增长率约为 %。 中国社科院世界经济与政治研究所副主任姚枝仲 美国经济将下行，预测降至 %，股市有泡沫，加息长周期入尾 2018年世界经济中除美国等少数国家还在强劲增长之外，大多数经济体的经济增长率均已经 开始下行。如果美国经济持续强劲增长，有可能再一次带动世界经济增长率回升；如果美国经济近 期内出现增速下行，则世界经济有可能陷入新一轮衰退。因此，美国经济走势对 2019年世界经济 具有重大影响。 美国 GDP季度同比增长率已经连续 9个季度不断上升。2016年 2季度的增长率为 %，至 2018年 3季度已达 % 。从采购经理指数（PMI）等景气指标来看，美国经济在短期内仍然非常 强劲。但是，美国也已经出现繁荣到顶迹象。首先，美国失业率已经处于最低水平，劳动力已经被 充分利用，工资已经开始上涨，且工资上涨幅度超过物价上涨幅度，企业盈利空间下降。其次，对 美国经济状况高度敏感且具有一定先导性的私人投资实际增长率，从 2018年 1季度的 %下降到 了 2季度的 %。再有，美国股市泡沫破裂风险加大。美国股票市场价格开始出现高位回落迹 象。2018年 9月，美国三大股指均创新高，但在 10月初以来均同步连续下挫。一般来说，微调型 的货币政策能够延长繁荣时间，防止经济出现快速过热和过热后的硬着陆。美国历史上最长的加息 周期是 3年，即连续加息 3年后经济会出现回落。这一轮加息周期是从 2015年 12月开始的，到 2018年 12月就是 3年。加息周期的结束将伴随着经济增长再一次明显下行。美联储预测联邦基金 利率的长期值应该为 %，离目前 %的政策利率还有 个百分点的差距。再有 1至 2次加息 就能达到长期值。可见，从加息节奏上看，美国经济增长出现下行的时间不会太远。 国际组织纷纷预测美国经济增速在 2019年会出现下行。国际货币基金组织预计美国 GDP增长 率将 2018年的 %下降至 2019年的 %；世界银行预计美国 GDP增长率将 2018年的 %下降 至 2019年的 %；经合组织预计美国 GDP增长率将从 2018年的 %下降至 2019年的 %。美 联储也预计美国 GDP增长率将从 2018年的 %下降至 2019年的 %。 金融市场动荡或个案发生，或三者叠加爆发，土、阿出现货币危机 当前的世界经济面临三大金融危机的诱发因素，一是美联储加息缩表引起其他国家尤其是新兴 市场国家的货币贬值和货币危机，二是高债务国家出现债务违约风险甚至债务危机，三是美国实体 经济增速下行或者进入衰退引起其资产价格暴跌并向其他国家传染。这三类危机可能以个案的方式 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 77 发生，但也有可能在一系列国家引起连锁反应造成较大影响，甚至可能三类风险叠加造成大面积深 度危机，对世界经济造成重大负面冲击。 美联储加息缩表引起的资本回流和美元升值，已经使土耳其和阿根廷等国发生了货币危机。土 耳其经济在 2018年年初本来处于高速增长状态，1季度 GDP同比增长 %。土耳其货币里拉从 3 月开始持续贬值，并在 5月份和 8月份出现两次大幅度贬值。货币大幅度贬值破坏了土耳其国内的 经济秩序，其生产活跃程度大幅度下挫，2季度 GDP同比增长率回落至 %。同时，其物价水平迅 速攀升。土耳其央行从 6月开始采取大幅度加息的办法来应对货币贬值和通货膨胀。2018年 6月 1日，土耳其央行将隔夜借款利率从 %一次性提高到 15%，6月 8月再一次提高到 %，9 月 14日进一步提高到 %。过高的利率引起土耳其经济发生过度收缩。阿根廷也出现了货币危 机引起经济严重收缩的情况，2018年 2季度其 GDP季度同比甚至出现 %的负增长。2018年土耳 其和阿根廷的货币危机和经济恶化并没有传染到其他国家。未来美联储进一步加息和缩表的可能性 很大，这将引起资本进一步回流美国和美元进一步升值，新兴市场国家进一步爆发货币危机的可能 性在加大。对于那些具有经常账户逆差的国家，在资本流入减少而资本流出增加的情况下，很容易 出现一个国家货币大幅度贬值引发类似国家同样发生货币大幅度贬值的现象，这种传染效应可能导 致大面积的货币危机和经济衰退。 全球债务水平持续上升已经困扰世界经济多年，再一次爆发债务危机的可能性增大。 美国股市也是一个重要的金融危机引爆点。美国股市从 2009年以来持续牛市，股票市值从 2008年的 11万亿美元上升到 2018年的 40万亿美元。美国金融危机以前股市最繁荣的 2007年， 其市值最高也没有超过 19万亿美元。纳斯达克指数在 2000年股市最繁荣的时候达到 5000点左 右，在 2007年股市又一个繁荣顶点时仅达到 2800点左右，而在 2018年已经超过 8000点。美国股 市泡沫风险已经开始显现，2018年 10月以来，美国三大股指均已明显下跌。美联储进一步加息和 缩表，以及美国实体经济下行产生的预期恶化，使美国股市未来仍将有较大下跌风险。如果美国股 市价格暴跌并引发其他国家股价同步暴跌，则世界经济将再一次面临较严重的金融危机冲击。 应对下一轮衰退的政策空间各国均不如 10年前，国际政策亦非优选项 如果世界经济进入下一轮衰退，各主要国家尤其是发达国家刺激经济的政策空间不如 10年以 前。这在货币政策、财政政策和国际宏观政策协调方面都有体现。 美国在金融危机以前的联邦基金利率是 %，从 2007年 9月开始，美联储在 15个月的时间 内将利率降至 %，其降息空间高达 5个百分点。而当前的联邦基金利率仅有 %，即使再有一 两次加息之后美国经济才开始下行，估计也只有 3个百分点左右的降息空间。英格兰银行目前的政 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 78 策利率仅有 %，降息空间不足 1个百分点。而欧洲中央、日本央行目前还是实行负利率的货币 政策。如果近期出现经济衰退，则意味着这两个经济体还没有退出宽松货币政策、又需要实行新一 轮宽松政策。此时，欧洲中央和日本央行完全没有降息空间。 当然，在基准利率降息空间有限或者没有降息空间的情况下，各央行还是可以继续使用量化宽 松政策。量化宽松政策产生效果的一个重要机制是通过降低长期利率来刺激消费和投资。然而，当 前美国和日本的 10年期国债收益率分别为 %和 %左右，欧元区 10年期公债收益率为 %左 右，长期利率进一步降息的空间也有限。另外，新一轮量化宽松政策会再一次导致央行资产负债膨 胀，使央行成为政府或者重要金融机构的资金提供者，从而扭曲金融资源的配置，降低金融体系在 资金融通和金融中介方面的作用。欧洲已经明确规定欧央行持有的债券余额不能超过债券发行者债 务余额的 33%。量化宽松的空间也是受到限制的。 美国金融危机以来，各国政府债务没有明显下降，大部分国家的政府债务均比危机以前高。其 中，发达经济体的平均政府债务余额与 GDP之比从 2007年的 %上升到了 2018年的 %，新 兴市场国家的平均政府债务余额与 GDP之比也从 2007年 %上升到了 2018年 %。各国财政 扩张的能力受到高债务规模的制约，尤其是欧盟国家。欧盟国家普遍面临降低政府债务规模的压 力，很难再通过扩大财政赤字来刺激经济。 日本似乎有点例外。日本的政府债务余额与 GDP之比是世界上最高的，但日本还在继续提高政 府债务水平。日本政府的债务依然可持续性，主要原因在于两点，一是其政府债券的持有人主要是 国内主体，因而不容易发生外债危机以及引发的货币危机，二是日本央行持有大量的政府债券。日 本央行持有的国债资产占日本政府债务余额的 40%以上，这也导致日本央行资产总额已经超过日本 GDP的 100%。这种由央行直接向政府透支的融资方式是否可持续以及会带来什么后果，已经引起疑 问。 另外，在国际政策协调方面，当前的国际格局也不如 10年以前那么有利。世界上最大的经济 体美国宣称要实行“美国优先”的政策，国际政策协调不是其优先政策选项。危机催生的 G20首脑 会议机制，目前也难以发挥其在全球宏观政策协调上的作用。 美国发起的全球贸易战，降低了全球货物贸易增速，或重置经济规则 贸易战对世界经济的负面影响逐渐显现。美国从 2018年 3月开始对进口钢铝加征关税；7月 发动对中国的贸易战，9月进一步升级，未来还将继续升级；2019年年初还可能会发动汽车贸易 战。美国受影响的进口商品价值将达到 8000亿美元左右，约占其进口总额的三分之一；受贸易报 复影响的出口商品价值将达到 3500亿美元左右，约占其出口总额的五分之一。如果贸易战进一步 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 79 升级，受影响的国际贸易还会更多。中国、欧盟和日本等主要经济体均已出现出口增速回落迹象。 世贸组织已于 2018年 9月 27日将 2018年全球货物贸易实际增速预期由 %调低至 %，同时也 将 2019年增速预期进一步调低至 %。 贸易战打破了世贸组织营造的安全和可预期的贸易环境，给国际商业活动带来不稳定因素，降 低了投资信心。美国发起的这一次贸易冲突还通过提高关税和原产地标准，阻碍中间品贸易发展， 从而阻碍国际分工扩展和全球生产率的提升，这将对世界经济造成长期不利影响。 贸易战可能演变为全球经济规则的重新设定，也可能演变为金融冲突、政治与军事冲突等，如 果是后者，世界经济将受到灾难性的影响。不管中美之间，还是美国和其他主要贸易伙伴之间，达 成终止增加关税的协议都需要经过艰难的谈判和妥协，未来的演变充满了不确定性。 逆全球化的发展趋势，美墨加协议、美国外国投资法均有排他性 当前逆全球化的发展不仅表现在美国单边主义贸易措施上，而且表现在一系列的制度安排上。 由于制度安排具有长期影响，因此其对全球化的影响将更为深远。 一个重要的逆全球化的制度安排是美国在 2018年 8月通过的《外国投资风险审查现代化法》。 该法以维护美国国家安全的名义，赋予了美国的外国投资审查委员会更大的权力去阻止外国对美国 的投资，以及美国对国外的技术出口。该法一方面扩大了受管制技术的范围，将新兴技术与基础技 术纳入技术管制清单，另一方面要求相关投资者向外国投资审查委员会强制申报接受审查。这一制 度将阻碍外国企业对美国的投资和国际技术交流合作。如果欧洲和日本模仿美国建立类似的技术管 制和投资审查制度，企业的跨国投资和技术合作活动将受到较大的限制。 另一个重要的逆全球化的制度安排是 2018年 9月 30日达成的美墨加协议。美墨加协议包含不 利于跨国配置价值链的规定。该协议用提高原产地标准的办法来限制生产外包和跨国组织生产活 动。过高的原产地标准不利于跨国公司在全球配置价值链。协议生效后，美墨加区域外企业将更难 以在区域内任何一个国家组装进口中间品再出口到另外两个国家。如果高标准的原产地要求推广到 其他贸易协定中，全球价值链的发展将受到制约。美墨加协议中还出现了针对非市场经济国家的排 他性规定。在一个自贸协定阻止协议方与第三方签订协议的条款也是不利于全球化的。这种排他性 条款的蔓延将导致全球体系的分裂和世界经济的动荡。 2019年世界经济预计与 2018年持平，IMF预测中国为 % 2018年 10月国际货币基金组织预测，2019年按 PPP计算的世界 GDP增长率为 %。其中发 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 80 达经济体 GDP整体增长 %，美国增长 %，欧元区增长 %，日本增长 %，其它发达经济体 增长 %；新兴市场与发展中经济体 GDP整体增长 %，中国增长 %，印度增长 %，俄罗斯 增长 %，巴西增长 %，南非增长 %。新兴与发展中亚洲经济体仍然是世界上增长最快的地 区，GDP增长率为 %。国际货币基金组织还预测，按市场汇率计算，2018年世界 GDP增长率为 %。总体来说，国际货币基金组织认为 2019年的世界经济增长率 2018年持平。 其他国际组织预测 2019年世界经济形势与 2018年基本一致。世界银行预测 2019年按 PPP计 算的世界 GDP增长率为 %，比 2018年持平；按市场汇率计算的世界 GDP增长率为 %，比 2017年下降 个百分点。经合组织预测 2019年按 PPP计算的世界 GDP增长率为 %，上 2018 年提高 个百分点。 我们预计，2019年世界经济按 PPP计算的增长率约为 %，按市场汇率计算的增长率约为 %。我们的预测低于国际货币基金组织和其他国际组织的预测。较低的预测主要反映了我们对美 国经济下行风险、金融市场动荡风险、应对衰退的政策空间受限、贸易战的影响以及逆全球化趋势 等问题的担忧。 另外，我们预计 2019年大宗商品价格将比 2018年略有下降，全年原油平均价格将处于 60美 元/桶以下。 二、2019 年国内经济形势分析及预测 察势者智，驭势者赢。日前举行的中央经济工作会议强调，要坚持以供给侧结构性改革为主 线，坚持深化市场化改革、扩大高水平开放，保持经济持续健康发展和社会大局稳定。 2019年是新中国成立 70周年，是全面建成小康社会关键之年。面对复杂严峻的国内外经济环 境，新的一年中国经济如何在全面深化改革开放中迎难而上？如何推动经济高质量发展？专家学者 认为，既要看到我国发展仍处于重要战略机遇期，又要看到时代变局中危和机同生并存，深刻把握 重要战略机遇新内涵，乘势而上、奋发有为，把新时代中国的发展推向新高度。 促消费积极因素加快累积 中国贸促会研究院国际贸易研究部主任赵萍：尽管 2019年经济仍面临下行压力，但消费增长 的积极因素仍然很多。 消费结构升级将会创造新的消费增长点。当前，我国消费结构正从商品消费为主转向商品消费 与服务消费双轮驱动，服务消费增速和占比逐步提高。2018年前三季度，教育文化娱乐消费和医 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 81 疗保健消费占人均消费支出的比重分别为 %和 %，已经远远超过衣着类消费占比 %的水 平，这表明人们在物质消费的同时，更加注重精神层面的满足。 消费利好政策更多。2018年出台的完善促进消费体制机制 3年行动方案相关举措将在 2019年 落地。中央经济工作会议针对当前消费者担心的食品安全、售后服务保障等问题出台了系统的支持 政策，使消费者的后顾之忧明显减少。特别是在收入方面，2019年 1月 1日实行个人所得税专项 附加扣除政策，将进一步增强中等收入阶层的消费能力。相信随着供给侧结构性改革深入推进和积 极扩大进口政策成果落地，供给与需求在总量和结构上更加匹配，消费未来仍将保持较快增长态 势。 此外，5G网络应用将会带动信息消费新一轮增长。2019年 5G网络应用的时间表已经确定，这 将会从消费对象和消费方式等多个方面带动消费增长。 区域协调发展将更加有效 中国宏观经济研究院国土开发与地区经济研究所所长高国力：促进区域协调发展，对于推动中 国经济高质量发展，促进形成强大国内市场具有重要作用。 其中，东部率先发展，要在推进现代化建设上先行先试，依托自由贸易试验区，率先构建全面 开放新格局，特别是在推动“一带一路”建设上发挥更重要作用。西部大开发，要瞄准短板领域谋 划一些重大工程项目，出台一些分类实施的差别化政策，确保在全面建成小康社会的关键之年不落 伍、不掉队。东北全面振兴，要继续在优化产业结构上下功夫，并争取通过大力促进民营经济发展 和优化营商环境，增添内生活力和动力。中部崛起，要进一步挖掘、培育和壮大比较优势特别是特 色优势，承接好东部产业转移。 京津冀协同发展，重点还是要进一步提升北京非首都功能疏解的效率和质量，探索人口经济密 集地区优化开发的新模式新路径；长江经济带发展，要将“共抓大保护”形成一套比较持续稳定可 行的体制机制和模式；粤港澳大湾区建设要进一步探索不同关税区如何形成优势互补、分工协作的 机制，形成可推广可复制的做法；长三角区域一体化上升为国家战略后，不仅有利于拉动整个长江 经济带发展，更主要的是为未来我国很多地区的一体化发展探索有益的路径和模式。 把握机遇全方位对外开放 商务部研究院国际服务贸易研究所所长李俊：中央经济工作会议将推动全方位开放作为 2019 年要抓的七大重点任务之一，这表明外部环境越是动荡不定，我们就越要坚定对外开放的决心，用 自主开放的确定性应对外部环境的不确定。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 82 当前，世界经济格局和全球治理体系正在深刻调整变化，各种政治、外交、经济、安全利益相 互交织博弈，国际社会推动多边贸易体系变革的努力注定漫长而艰辛。正如中央经济工作会议指出 的，当前世界面临百年未有之大变局，变局中危和机同生并存，这给中华民族伟大复兴带来了重大 机遇。在大变局的时代，不确定性因素明显增多，风险与挑战也将随之而来。 从中央经济工作会议释放的信号看，2019年有以下 5个方面的对外开放举措值得期待。一是 制度型开放举措。如何依托自由贸易试验区、自由港等开放平台推进制度型开放值得期待。二是放 宽市场准入。外商投资负面清单进一步缩短精简，以及保护外商投资知识产权，更多领域实行外商 独资等将有更大突破。三是削减进口环节制度性成本，包括进一步降低进口关税等。四是“一带一 路”国际合作将迎来新的起点和机遇。五是推动世贸组织改革将有中国主张。 制造业主战场地位不可动摇 中国电子信息产业发展研究院工业经济研究所所长秦海林：在中央经济工作会议提出的 2019 年重点工作任务中，“推动制造业高质量发展”是重中之重，说明制造业作为实体经济主战场地位 不可动摇，制造业对经济增长的拉动作用不可忽视，制造业高质量发展是实现经济持续健康发展不 可或缺的重要内涵。 2019年，制造业将加速向高质量阶段迈进，具有代表性、竞争力的先进制造业集群会逐步形 成，科技服务业、金融服务业、物流服务业等现代服务业要与先进制造业相互融合，推动制造业制 造模式、商业模式、组织模式、管理模式转变。 人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设步伐加快，将进一步推动新兴技术与制造 技术相互促进，带动制造业新旧动能加速转换，传统动能升级与新动能培育相辅相成。 随着制造业营商环境不断改善，企业的市场主体地位将更加凸显，吸引更多民间投资和外资流 入实体经济，特别是高精尖产业仍将是投资热点领域，制造业投资增速有望稳中有进。 制造业供给体系质量将继续稳步提升，市场配置资源的决定性作用更加凸显，无效、低效产能 将加速退出市场，高端供给能力逐步提升，高品质产品和品牌供给将得到加强。 推进乡村振兴实现提质增效 农业农村部农村经济研究中心研究员张照新：2019年是全面建成小康社会关键之年，也是实 现乡村振兴第一个阶段性目标的起步之年。要坚持农业农村优先发展原则，加快深化体制机制改 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 83 革，构建乡村振兴的四梁八柱。 要加快农村体制机制改革步伐，落实承包地和宅基地三权分置、农村集体产权制度改革等政 策，盘活农地、农民宅基地、集体建设用地和各类荒山荒坡，为资金、技术和人才进入农业农村创 造条件，推动各类要素优化配置融合发展。同时，进一步放开农产品市场，通过市场机制引导农业 结构调整。同时，加大对假冒伪劣的打击力度，推动农业提质增效。 增强微观主体发展活力。完善各项扶持政策，为家庭农场、农民合作社、农业企业等新型经营 主体创造良好的发展环境；支持生产性服务业发展，切实解决小农户生产经营面临的困难，实现小 农户与农业现代化有机衔接。 乡村振兴，需要基础设施、产业发展等有形的物质建设和发展，但最为根本的是农民由传统向 现代的转变。2019年，应更加重视对农民的教育和培训，增强农民的现代经营管理理念和市场经 济意识。同时，各项政策应向相对落后的区域、主体和领域倾斜，切实解决农业农村内部发展不均 衡不充分的问题，并加快构建乡村治理体系，真正让农民有获得感、安全感和幸福感。 微观主体活力要抓两个关键 中央党校（国家行政学院）经济学部教授、博士生导师冯俏彬：当前，我国经济运行稳中有 变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力。在这样的形势下，努力通过改革，释放微 观主体活力至关重要。 要释放微观主体活力首先要进一步调整政府职能。中央经济工作会议提出，要加快经济体制改 革。经济体制改革的核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更 好发挥政府作用，将广阔的空间和舞台让给市场和企业。为此，要通过不断深化行政审批制度改 革，做好放、管、服工作，该放给市场和社会的要放足放到位，该政府管的要管好管到位。 要释放微观主体活力，抓准那些“少数”“关键”领域改革。中央经济工作会议提出，当前重 点要“深化四梁八柱性质的改革”，包括国资国企改革、行政审批改革、金融改革和财政改革 4个 方面。改革经验告诉我们，这 4个方面都是关系到政府与市场、国有与民营、中央与地方关系等重 大问题，需要顶层设计、实施整体改革的主要抓手，同时也是前一个时期工作中问题凸显的领域。 因此，这一提法可谓切中要害，抓住要害，有利于将改革的问题导向和目标导向结合起来，为经济 社会的全面发展创造条件。 守住民生底线共享改革成果 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 84 对外经济贸易大学公共管理学院教授李长安：中央经济工作会议提出，要完善制度、守住底 线，精心做好各项民生工作。 就业是民生之本。中央经济工作会议提出，要把稳就业摆在突出位置，重点解决好高校毕业 生、农民工、退役军人等群体就业。当前，我国就业的主要矛盾已从总量矛盾转向结构性矛盾。 2019年要实现更高质量和更充分就业，就要多措并举着力破解就业结构性矛盾，以确保经济发展 朝着实现比较充分就业的战略目标前行。因此，必须按照中央经济工作会议精神，把稳就业摆在突 出位置，实施就业优先战略。同时，要对已有保持就业稳定的政策措施总结梳理，根据新形势改革 调整。在经济结构调整、产业转型升级过程中，还要更加注重解决劳动者就业质量问题，提供更好 的就业环境。 中央经济工作会议还提出，深化社会保障制度改革，在加快省级统筹的基础上推进养老保险全 国统筹。目前，省级基本养老保险基金统收统支工作已经全面展开。近年来，社会保障无论是覆盖 面还是保障水平，都有了很大程度提高。但是，社保建设要尽力而为、量力而行，在逐步加快推进 养老保险全国统筹的同时，也要加快推进包括二三支柱在内的多层次养老保险体系建设。 三、中国经济未来发展趋势及前景展望 对平庸者来说，这是最坏的时代，但对于睿智者，这是最好的时代。 在整个经济从总量扩张向结构调整转变的过程中，整个国家的生态都在分化，都在向核心集 中。 核心的产业。发展高新技术产业，但要遵循经济规律、产业规律。中国人均 GDP水平到了 8600美元，进入了一个消费升级的黄金时代。升级有很多表现，人民对美好生活的向往就是我们 的努力方向。对于未来的产业，人民对美好生活的向往，就是企业经营的方向，也是投资的方向。 核心的技术。2018年是核心技术元年。中兴通讯的事件给我们提了一个醒，要大力发展核心 技术。我们的高铁虽然先进，但依然从国外进口了大量的技术元器件、零配件。我们在一些领域确 实缺少核心技术，芯片只是其中一个缩影，这促使我们去反思，到底应该走一个什么路。 核心的企业。产业集中度提升，企业出现了分化。无论是传统行业还是新兴行业领域，企业出 现头部化，开始出现了“强者恒强、胜者全得”的特点。 核心的企业家。中国过去四十年出现了四代企业家——84派、92派、99派和 15派。84派和 92派处于市场化的前期和初期，基本是突破体制，做第一个吃螃蟹的人，模式并不复杂，关键是 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 85 抓住了从 0到 1的先机。99派主要是吃了中国经济从 1到 100过程中的红利，城镇化、全球化、 工业化、信息化，风口遍地是，抓住一个就可以成王。最近 15派算是真正意义上的创业企业，移 动互联网的崛起提供技术动力，金融体系的扩张和转型提供资金动力，未来还会有更多的企业家在 新金融、新技术的孕育之下诞生，与此同时，随着金融泡沫的退潮，也会有一个大浪淘沙的过程， 浑水摸鱼的创业者会被淘汰，市场养不起，而真正的核心创业家会涌现出来。 核心的城市和区域。先说城市，中国最发达的是一线城市，动态来看，中国最有增长潜力的是 一批“新一线城市”，比如杭州、成都等等，他们的发展速度很快。这里有几个原因。一是互联网 的发展，二是高铁和航空的发展，郑州就是典型的案例。这些地方都是集全省之力发展这一个城 市。所以，“新一线城市”的崛起，对传统的一线城市压力是非常大的，北上深应该有紧迫感，广 州已经落后了。未来地区之间、城市之间两极分化现象会越来越明显。实践证明，市场化程度越 高，政商关系越清楚简单的地方，它的后劲更强。西北和东北几个省份，如果不痛下决心推动新旧 动能转换，差距会被越拉越，这对于我们投资布局、产业布局其实是具有指向性意义的。 最后，简单总结一下，中国经济正处于一个分化和集中的历史进程中，核心的资产、核心的要 素会成为最后的赢家，而投机的泡沫终将被历史淘汰。 中国过去这四十年运气还不错，我相信接下来的四十年我们也有理由乐观： 第一，我们有最大的消费市场。人均 GDP从 8000美元到 2万美元，三四线城市向一二线城市 靠拢，都将带来史诗级的消费升级。 第二，我们有最好的产业基础，世界工厂的历练是一笔宝贵的财富，关键看我们怎么利用。还 是那句话，对平庸者，这是最坏的时代，但对睿智者，这是最好的时代。 管清友 | 作者 来源：如是金融研究院（ID：RuShiYanJiu ） 第六节 社会发展变化形势分析 一、人口结构和人口红利的变化 从过去 15 年我国经济走势来看，人口年龄结构及城镇化率的变迁是决定我国中长期经济增长 的核心变量，不仅作为重要的中间投入要素从供给侧决定了经济潜在增速，也是需求的主要来源。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 86 人口红利可以理解为由于劳动力源源不断的供给，打破资本边际效益递减的限制，使得资本利 用率维持较高水平。 在劳动年龄人口比重的提升、农村人口的城镇化的共同推动下，我国经济充分享受人口红利， GDP实际增速在 2003-2011年间保持年均 %的较高水平。一方面，实现了经济结构的转型升 级，第一产业占比回落，第二和第三产业规模迅速扩张，另一方面，凭借着廉价的劳动力在全球产 业链中占据加工贸易优势，迅速抢占市场份额，2000-2008年，净出口成为了我国经济增长的主要 驱动力之一。 图表：2003-2010 年劳动年龄人口比重波动上行，经济享受人口红利 图表：我国常住人口城镇化率 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 87 从需求侧来看，人口的城镇化可以有效拉动内需，不仅直接带动居民衣食住行各方面的消费需 求，也通过增加对住房的需求带动地产投资的增长，同时由于对公共设置的增量需求，促进基础设 施建设投资的增长。 然而，人口结构和人口红利的变化使得我国经济增速逐渐下台阶 2011年，我国劳动力人口比重进入趋势性下行通道，老年人口抚养比和总抚养比均出现了向 上的拐点，这标志着我国人口红利进入衰减期，此后 GDP潜在增长率与实际增长率双双波动下行。 低成本劳动力优势逐渐走弱，农民工工资逐年攀升，“用工荒”频繁出现，我国加工贸易优势正在 逐步被印度、东南亚等仍在享受人口红利的发展中国家挤占，金融危机后，净出口对我国经济的拉 动作用也明显减弱。 图表：2011 年后人口红利进入衰减期，我国经济波动下行 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 88 过去十五年我国迎来人口红利拐点，少子化、老龄化问题逐渐加剧人口红利出现拐点是近年来 我国人口及劳动力市场的最大边际变化。我国 15-64岁劳动年龄人口占比自 2011年出现拐点。 2011年，随着人口抚养比的拐头向上，人口结构对于资本报酬递减的抑制作用减弱，资本报酬递 减的现象出现，从而人口红利进入衰减期。20世纪初以来支撑经济飞速发展的核心原因之一就是 源源不断的劳动力供给，劳动年龄人口比重的下行，抚养压力的加大使得我国经济渐失劳动力优 势。 按照联合国《人口老龄化及其社会经济后果》确定的划分标准，当一个国家或地区 60岁以上 老年人口占人口总数比重达到 10%、20%、30%，或 65岁以上老年人口占人口总数比重达到 7%、 14%、21%，即意味着这个国家或地区分别进入了轻度、中度和重度老龄化社会。据全国老龄办，我 国自 1999年进入人口老龄化社会，2017年我国 60岁及以上人口占比为 %，65岁及以上人口 占比达到 %，目前处于轻度老龄化阶段。对照发达国家人口数据，当前我国 %的老年人口 占比相当于 1977年的美国（%）、1985年的日本（%）、1970年的意大利（%）。不过 上述国家在对应年代的老龄化速度均不及当下的我国。 图表：2017 年年末人口数及其构成 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 89 人口老龄化对潜在产出增长率产生负面影响人口老龄化一般会通过劳动供给、资本积累以及全 要素生产率三个方面对潜在产出增长率产生负面影响。一方面，人口老龄化直接导致劳动力年龄结 构的逐渐老化。另一方面，人口老龄化在降低储蓄率的同时，会因为劳动力供给的减少而导致资本 的边际产出下降，预期回报率减少，投资率随之下降，进而导致资本存量增长率不断降低，直到与 相对稀缺的劳动力相适应。这两点都会给资本的形成带来负面影响。此外，人口老龄化会带来创新 能力的降低，进而阻碍全要素生产率的增长。 我国目前处于轻度老龄化阶段，年龄结构对经济的负面影响相对可控，在这个阶段，二次人口 红利的出现，即高年龄工人的人力资本积累也将对 GDP的下行压力形成缓冲，但是随着我国逐步进 入中度和重度老龄化社会，我们预计 GDP增速中枢的下行压力将逐渐显现。 2017年年末全国大陆总人口 139008万人，比上年末增加 737万人，其中城镇常住人口 81347 万人，占总人口比重（常住人口城镇化率）为 %，比上年末提高 个百分点。户籍人口城 镇化率为 %，比上年末提高 个百分点。全年出生人口 1723万人，出生率为 ‰；死 亡人口 986万人，死亡率为 ‰；自然增长率为 ‰。全国人户分离的人口[4]亿人， 其中流动人口[5]亿人。 二、收入分配的变化 2017年，全国居民人均消费支出 18322元，比上年名义增长 %，扣除价格因素，实际增长 %。其中，城镇居民人均消费支出 24445元，增长 %，扣除价格因素，实际增长 %；农村 居民人均消费支出 10955元，增长 %，扣除价格因素，实际增长 %。 图表：2013-2017 年全国居民人均可支配收入及增长速度 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 90 来源：国家统计局 图表：2013-2017 年中国居民人均消费支出结构 来源：国家统计局，艾瑞咨询研究院绘制。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 91 三、品位/生活风格、生活方式的改变 根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段，消费轻“量”重“质”， 品质化消费逐渐占据主导地位 根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段。随着国内经济的快速增 长，我国人均 GNI不断提高，从 1987年的 320美元上升至 2016年的 8260美元，29年提升了 26 倍。与此同时，我国世界地位也在不断上升，1997年从低收入国家升级为中低收入国家，2010年 进一步升级为中高收入国家。人均 GNI全球排名由 1970年的 160位上升至 2016年的 71位。 以美国经验为例，人均 GDP的增加将显著提升享受型消费占比。我们把食品、衣着、家居用品 归为基本物质消费，把娱乐、金融保险、医疗、交通通讯归为享受型消费。从 1960至 2015年，美 国人均 GDP仍 3000美元上升至 56000美元，而基本物质消费占比仍 %下降至 %，而享受型 消费占比则由 %上升至 %。 国内消费结构也迎来重大变化，品质消费占比不断提升。通过对比 2012年与 2016年的消费结 构变化，以衣、食、住为代表的生活刚需性消费占比均略有下降，而以教育文化娱乐、交通通信、 医疗保健和生活用品及服务为代表的品质消费占比均有所提升。 四、消费习惯的变化 随着我国经济高速增长，居民消费水平得到显著提高，但是长期困扰消费的问题仍然存在，包 括消费率低，城乡居民消费差别大，消费政策不能充分发挥作用等。应该看到，我国居民消费具有 明显模仿型排浪式特征。而现在，个性化、多样化消费逐渐成为主流。温饱型消费逐步被富裕型、 享受型消费代替，消费结构进入了分化升级阶段。 （一）居民消费规模增长 在国家经济实力不断增强，人均收入水平不断提高的情况下，我国居民消费也呈现出了一些发 展特征。消费总规模不断扩大，消费的绝对水平逐步提高。1978年城镇居民人均年消费支出只有 311元，到 2015年已经达到 21392元，名义增长了约 69倍；在这短时期里，农村居民人均年消费 支出从 116元增长到 9223元，名义增长了将近 80倍，农村居民的消费水平增长速度略微快于城镇 居民。全社会消费品零售总额从另一个角度反应了消费市场总规模的变化，1980年到 2015年增长 超过 126倍。这些都表明，我国居民消费的绝对规模与水平有了非常大发展。 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 92 （二）居民消费率和平均消费倾向下降 在消费规模绝对增加的同时，居民消费率和平均消费倾向出现了趋势性下降的状况。我国居民 消费率自 2000年开始，出现明显下降，2010年消费率跌至 %的历史新低，较 1978年下降了 个百分点。最近几年开始有所恢复，2013年居民消费率为 %，仍然处于较低水平。与其 他发达国家相比，我国居民消费率明显偏低。德、英、意、日等国居民消费率基本保持在 60%左 右，美国甚至超过 70%。与其他发展中国家相比，我国的居民消费率也是偏低的，比如金砖五国中 印度、俄罗斯、南非和巴西的消费率基本在 55%-65%之间。 平均消费倾向的变化也值得研究。城镇居民平均消费倾向基本呈现趋势性下降，除去 1994- 1996，1999-2002年有过一点小波动外，其余年份都稳步下降，到 2013年已经下降到 。农村 居民平均消费倾向在这十一年间波动较大。1996-1999年迅速下降，跌入谷底，之后波动中回升， 到金融危机后再次出现大幅下跌，直到 2013年回升到 。理论上随着收入水平的提高，平均消 费倾向是具有下降的趋势。 （三）恩格尔系数变化较大 我国城乡居民的恩格尔系数变化趋势基本一致。在 2003-2005年和 2007-2009年城乡恩格尔系 数都出现了小幅度上升，之后继续平稳下降的趋势。1996年城镇居民的恩格尔系数首次下降到 50% 以下，从温饱型生活水平转向小康型，而农村居民的这个转折点比城镇居民晚了 4年；2000年城 镇居民已经开始进入富裕型生活水平，而农村居民再次晚了 12年。因此，农村居民与城镇居民的 生活水平差距还是非常大，甚至出现了差距扩大的趋势。 （四）消费需求日趋多样化 物质基础的进步为消费需求的满足提供了必要的条件，消费品的丰富及多样化为消费需求的满 足提供了可能性。在物品极其丰富的今天，人们不仅仅满足于衣食无忧，而且要不断追求消费的更 高境界和层次。追求消费的舒适与享受，追求消费带来的成就感、归属感和身份地位的认同感，已 经成为现阶段消费的重要内容和形式。与以前物质文化生活相对简单划一、物质短缺相比，当代居 民的消费选择空间大大增加，不同阶层由于个性特征、经济实力和收入水平不同，产生多样化的消 费需求，人们对于衣、食、住、行、用、文娱、医疗、教育等诸多领域都有了更加丰富的要求。 （五）消费品质要求更高端 近几年来，我国高端消费异军突起。这主要有赖于我国超高净值人群和中产阶层的日益壮大。 截止 2014年底，中国 5亿资产以上人群的平均年龄 51岁，20亿资产以上人群的平均年龄 53岁， 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 93 60亿资产以上人群的平均年龄 58岁。而纵观从 2008年到 2014年的《胡润百富榜》，富豪上榜人 数始终保持在 1000位以上；平均财富也由 30亿元人民币上升到 64亿元人民币；百亿富豪人数由 50人扩大到 176人，显示出中国超高净值人群的财富规模和人群数量都在持续提升。 同时，中产阶层日益壮大，年均收入在 50万以上的家庭数量持续增长。这批先富人群对高端 消费市场的迅速发展形成了巨大推动力。高净值人群表达出对高品质消费的强大需求。中国人仍是 境外奢侈品消费的最大群体，比重占全球总体量超过一半。除奢侈品消费外，居民越来越显示出对 高品质日用消费品的青睐，日常家用产品正在人们出国购物的目标。跨境网购的爆发式增长正是这 种消费需求高品质化的表现。 五、中国人口大迁移趋势 人口是一切经济社会活动的基础，几百年来，全球史诗般的人口大迁徙引发了区域兴衰、产业 更替和霸权更迭。人口带来的居住需求更是房地产发展的基本需求，引发了各地区房地产市场的荣 衰，美国东西海岸线城市群的繁荣映衬出东北部铁锈州的衰败，中国三大城市群崛起映衬出东北的 没落。是什么驱动了人口大迁徙？未来中国人口向何处？带来哪些机会和挑战？ 人口迁移的基本逻辑：经济-人口分布平衡。1）决定一个区域人口集聚的关键是该区域经济规 模及该城市与本国其他地区的人均收入差距，简单地讲，就是人随产业走。我们在 2016年借鉴提 出经济-人口分布平衡法则作为人口迁移和集聚的基本分析框架，并通过 OECD和美日韩的相关数据 验证。在市场作用下，人口流动将使得区域经济份额与人口份额比值逐渐趋近 1。2）工业发展需 要集聚，所以工业化带动城市化，人口大规模从乡村向城市集聚。服务业发展比工业更需要集聚， 所以在城市化中后期，人口主要向一二线大城市、大都市圈和区域中心城市集聚。 人口迁移的国际规律：从低收入地区到高收入地区，从城市化到大都市圈化。1）全球人口迁 移呈现两大特点：一是在跨国层面，人口从中等、低收入国家向高收入国家迁移。即从东亚、南 亚、拉美、非洲、中东欧向北美、西欧、中东石油富国、澳大利亚等迁移。二是在城乡层面，随着 全球城市化进入中后期，不同规模城市人口增长将从过去的齐增变为分化，人口从乡村和中小城市 向一二线大都市圈迁移，而中小城市人口增长停滞、甚至净迁出。2）美国人口迁移呈现两个特 点：一是在地区层面，从向传统工业主导的铁锈 8州集聚，到向能源、现代制造和现代服务业主导 的西海岸、南海岸集聚。二是在城乡层面，人口在城市化中后期明显向大都会区集聚。3）在日本 城市化进程中，人口随着产业持续向大都市圈集聚，但在 1973年左右从向东京圈、大阪圈、名古 屋圈“三极”集聚转为向东京圈“一极”集聚。 中国人口大迁移：从城市化到大都市圈化。1）跨省人口迁移：从改革开放前的向东北集聚， 到改革开放后的孔雀东南飞，再到 2010年以来部分回流中西部。2013年开始，东北三省人口先后 2019-2025 年中国商业照明行业市场消费需求前景与机遇预测报告 让每个人都能成为行业专