经营与管理t企~比短期1尝愤筑二"tJ~析文/刘伟偿债能力是指企业偿坯到期债务的能力o偿债能项等流动资产。存货、预付帐款、待摊费用等则不应汁力分析包捅短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两入。因为存货是流z;fJ资产中变现较憬的部分.'È涌常要个方面。本文在婆就短期偿债'能力j挂H相情分析。短期经过产品的偶血和帐款的收阴两个过程中能变为现偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力o金，存货中还可能包括不i器销对路从附难以变现的产它反映企业偿付日常到期债务的实力，企业能沓及时品。豆豆子待摊费用和预付帐款等，它们本质上属于费偿付到期的流动负债，是反映企业财务状况好坏的重用，同时又具有资产的性质，它们只能减少企业未来时要林志。短期借债能力也是企业的债权人、投资人、材期的现金付出，却不能转变为现金，因此，也不应计入料供应单位等所关心的革姿问趣。因此，企、股短期偿债滤功资产。能力是企业本身及有关方丽都很关心的麓要问题。反速功比率的计算公式为:速功比率口迎动资产/流映企业短期偿债能力的财务指林主要有:流动比率、速动负债功比率和现金比率等。下褒是xx企业近三年速动比率(单位:万元)1、流动比率指标名称I2007 速动资产I113172 流动比率是指企业全部流动资产句全部流动负债流动负债I104756 153501 的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流功资产i牵动比率Itr附.03%% % 作为偿还的保证，反映企、IY.用可在短期内转变为现金从表中吁以看出，从2007年开始，该企业每100元的流动资产偌还别期流动负债的能力，又称知期偿债流动负债有108川元、ê和元的速动资产与能力比率。之对应，以备偿还。说明该企业流动资产中变现速度较流功比率的计算公式为:流动比率古流动资产/流动快的资产所市的比意不大，四此企业速功比率较低，蠕负债期偿债能力较差。一般情况F.流功比率蹦高，企业短期偿债能力蹦3、现，金比率强，债权人的权益越有保证。流动比寻觅高，不仅反映企现金比率是速功资产扣除应收帐款后的余额。表示业拥有的营运资金多，可用以抵偿债务，阳且表明企业每一兀流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小d日保证，反映企业可用现金及变现方式清偿流动负债的能果比例过低，则表示企业可能捉襟见肘，难以如期偿压力。通动资产扣除应收帐款后计算t归来的金额，最能反债务。但是，流动比率也不能过高，过高则表明企业流映企业直接偿付流功负债的能力。现金比率一般认为动资产占用较多，会影响资金的使用放率和企业的挟2<Y1毛以上为好。但这一比率过高，就意咪着企业流动负利能力。债未能得到合理远用.而现金类资产棋和j能力低，这费下毅是xx企业近三年流动比率{单位:万元}资产金额太商会导致企业机会成本增加。除此之外，还指标名称I2007年200同年2(M)9年需注意一点，现金比率将存货与应收款项排除在外。流动资产I132179 186164 195951 现金比率ìi喇算公式为:观念比率口(货币资金+短流动费债Itr间756153501 179154 流动比率% % % 期投资)+流功负债下装是xx企业近三年现金比率从表中可以看出，从2∞7年开始，该企收每100冗流指标.t称I 2007 动负债分别有元元和)己的流动资货币资金+短期投资I26197 产与之对庇，以备偿还。搅动比率在逐渐下降.说明短流动负债I 104756日501179154 期偿债能力在瑶年降低。现金比率I 25% 23% % 2、这动比率从上表ilJ以看出.2007年和2ω8年的现金比率虽速动比率是企业遗动资产与流动负债的比率。它达别259岛和23%，但与20%的临界值也非常接近，2∞9是衡肆企收在某…时点上运用随时可变现资产偿付王丹j年为%，比20%的|临临界值值.低引E底低E归5期债务的能力.'È是对流功比率的补充。i塑功资产包描2ω9年i该亥企业的知蚓:期偿债能力非常荤，财务状况令人货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款‘其他应收款瑕忧。(作者单位:哈尔滨空调股份有限公司)…φ… ꆻ웳컄뎥솦룶쯼튪쇏쓜펳뚯ㆡ쇷뗄ퟷ뢺튻잿튵뿉맻햮샻쿂횸㉦㉲ㄳㄸㄹㅦㄲ듓닺웚㊡쯙쫇믵쿮죫뺭ㄵㄷㄲ쇷㈱㘱㔹⤴㚣ㅲ뇪뇭氨⥲絮뚯㌵㤱ㆣ럖랽랴뢶뇪릩솦웳뇈ꋁ뚯캪쇷냣ꎬ펵틔컱쓜㜹㘴㔱㜵긱䨹뢺폫뎥ꋋ뫢뇒뗈ꆣ맽햮쏻〱㔴긲닠쫇⤷紸㧄뢺?뇈㢣ꎮ㢣뺭돆컶쏦펳떽횾펦쫇튵싊뇈뎥뚯쟩햮폐뇤샽ꆣ닺솦?㌸훐횮?솿컱쇷틲쓜塘쓪?햮싊튵ꎥ닺캰냼ꆣ솦웳웚떥뛌뫍꾱싊ꎬ뮹뿶좨뗄쿖맽떫햼뿉럖뛔쓜뷰뚯캪욷솦ꆣ튵삨놾ꎬ튵뗄뛌캻웚쿖죂쫇쯼닺쿂죋펪뗍폃틔뇰펦솦쓜ꆢ듦쫇뷼뛌컄뻍뎥쇷웚뗈놾뷰?횸뇭놣볆ꎬ뗄퓋뷏뾴폐퓚웳솦닺믵쫛죽컻?췲랽횸웚훷쫇뢶뚯뎥쯹짭햮뇈웳쏷횤뮹쯣쇷좨닺퓲뛠쓪돶ㄲ틔훰튵쒳ꎮꆣퟣ웳쇷뎥튪죕뢺햮맘벰쓜싊튵ꎬ떽릫뚯틦뷰쫽뇭㚣놸쓪쯙튻쯼춶듦뫍ꎮ웚뚯튵햮뻍뎣쓜탄폐솦뗈좫랴웚쪽뇈풽뛠뛮쪾믡듓긱뎥붵뚯쪱쫇믵헊뇈톯쫽뻝뷰욷폃㈰?ㄵ㠴㤲횮뿬㎡쿖쎿놣탨㈨㈶㈵ㅮ㈳ㄴ듯쓪뾰⣗즾ㄳ㌶㈨쯙믵ㄲㄶ㐷㌵紸ꎮㄹꎥꆯ〷爩ㄷ游䠩〲㧋뷰뗄㤳㔷㔶爱ꎮ㈵뛔ꋏ뷰튻횤ꎥ캴닺힢춶?昩㐵짏떽⤰폇⤨?㔱渷쓪㣄㈴㈷〳ꎥ쏻⤹쓪듦훁춬쿖ꎥ뢺횽풪쯙틔뷰틢뇭㈵ㄴ㧄?돆쓪뷰햮릭믵폚쪱닺햮쇷랴횱짏뗃뛮튻⦡ꎥꎮꗎ⮶훐듽폖뢶폐쯹뚯펳뷓캪떽첫뗣볆싁뫍㐵쏆뮣쳆?뮹첯뻟돶놸햼쯙뢺뫃뫏룟쯣㈳ꎥ몹뛗뿉럑폐ꎬ㢣뗄닮뿛샭믡쿖릫꾸ꎥ떵ﺶ?쯙쿖폃좴기뮹뇈ꆣ폐뿉돽떫퓋떼쪽뫕쒶ﮱ뷰냼뫍닺늻㏔ꆣ훘폃펦헢훂캪?㈰떫쳆뎥쓜뛌틔떽ꎬ솦뗄맘ꆣ늿쎿펳쇷캪싊폐듳웳펰㈨㣔뮹뗍뗣뛔ꆢ뿮삨풤㈰ꪡ쮵늻뿛짙쿖쫕뢺튻ꎮꎺ〷폫ꎥ?햵웸⢵뎥솦웚쇷쫇튲훘랽닆튻웳뚯ꎺ풽놣뿉ꎬ튵쿬⤰ꪡꆣ닺짏펦풤뗄늻뢶탔〷ꈸ쏷듳돽쿖뷰헊햮뇈뛸붫쓪㈰ꗕ뮹ꗎ럖뎥뚯햮랴쫇튪쏦컱풪ꆢ뢺쇷룟횤폃뿉늻㟄ꈱ폫퓋쫕뢶훐쫊헊훊뇤쯙쓪㒣룃ꎬ펦뷰벰뿮뗄싊쿖믺듦뫍ꎥ쇙껄즷ꋝ벽떽뮣컶햮컱펳웳컊뚼횸쇷뚯ꎬꆣ틔좨쓜뷰뫍㈱폃뇈욱헊뇤믘쿺뿮캪뾪긲쟴쫕벰뫳맽믡믵㈰뗄뷧??웚햮뫍쓜닺뗄웳튵쳢뫜뇪뚯폃뇈쇷뗖죋ힽ맽ꎮ쯦싊뻝뿮쿖솽뛔뗈쯼쪼㗔듋헊볆솦룟샠돉폫〸쇙횵ꚷ탏ꆣ햮ꨩꩊ㊡뎤솦뎥쪵튵뗄ꆣ맘훷폫뢺뿉쓜싊뚯퓢뷳룟쪹벣㈸쪱ꆢ뷏룶슷ꎬ쏇뷰ꪺ쇷웳뿮랽쯣놾펦㴨쓪뷧뗍잳?컱샭쓜웚뷸뮹솦닆햮틲탄튪좫퓚㷁뛌뇈쫜볻ꎬ폃겸풪뿉늹펦듽싽맽듓쯼횻㷋룃촹뚯튵뫳뗈쪽돶쿖뻍닺퓶쫕믵뗄횵㖣ꎲꯋ뗄뎥탐쇷ꎬ컱좨듋폐늿뛌웚싊쯰훢맽킧쏆뫍훰뇤돤쫕첯돌뛸쏇쓜틲?웳㊣쯙볛쟥살뷰틢믱볓뿮뇒쿖튲긵븩ꎡ쓜햮듖뚯웳ힴ죋ꎬ훘ꎺ쇷뛠웚폖꿗뎥룟쪧싊붥뇈쿖ꆣ헊럑늿닅쓑놾복듋튵긵닺폠컯뗄캶샻쿮뷰럇㖸겲솦솦쓜잳뢺튵뿶ꆢ웳튪쇷뚯짙쓚돆쪲햮ꎬ뛸뗄쓑퓲뫍ꉉ㦣쿂싊쯙뿮폃럖틔훊쎿㇔훐뇈뛮ퟷ뷰ퟅ돽업뎣웎솦럖햮쓜뫃춶튵컊뚯뢺쇷뛌画늻쟒럧틔뇭웳烃긳붵닺ꆢ뗈ꎮ뇤짏튲ꪵ싊캪뛮튻듋돽⮶뷓?ꆣꞡ럖컶뗄럱뮵뛌쳢뇈햮뚯뇤웚꿁솦뷶뇭쿕죧쏷튵뼱㣔ꎬ쯼웤퓲캪쿖쫴늻ピ쓋뷏뢺냣뗍횮퓚?쯤뷼횵뒿뎥컶ꆣ쓜벰뗄죋웚싊캪뎥풽랴쏷킡웳⠩ꪵ쮵뢶닺쯻늻춨쿖폚캴펦??쯙뗍쪾뮹햮ퟮ죏쇷ꎬ췢햮솽뛌솦쪱훘ꆢ뎥랴닺쿖햮?펳웳ꎻ튵믱⠩쓁쏷떽냼펦뎣럑살볆꿗뛈ꎬ뗄쓜캪뚯헢ꆣ㈰곋컶쓜웚ꆣ닄햮쯙뷰웳튵죧뮹쇷풪뛌삨쫕볆튪쪱죫쪲뷏쓜랴뢺샠〹뗃?쇷꿗뿮䀘??
